2022 đề cung chứng khoán nội mạc tín tức cấu thành phạm tội mạ?

Nội mạc giao dịch, tiết lộ nội mạc tín tức tộiThị chỉ chứng khoán, kỳ hóa giao dịch nội mạc tín tức đích tri tình nhân viên hoặc giả phi pháp hoạch thủ chứng khoán kỳ hóa giao dịch nội mạc tín tức đích nhân viên, tại thiệp cập chứng khoán đích phát hành, chứng khoán, kỳ hóa giao dịch hoặc giả kỳ tha đối chứng khoán, kỳ hóa giao dịch đích giới cách hữu trọng đại ảnh hưởng đích tín tức thượng vị công khai tiền, mãi nhập hoặc giả mại xuất cai chứng khoán, hoặc giả tòng sự dữ cai nội mạc tín tức hữu quan đích kỳ hóa giao dịch, hoặc giả tiết lộ cai tín tức, hoặc giả minh kỳ, ám kỳ tha nhân tòng sự thượng thuật giao dịch hoạt động, tình tiết nghiêm trọng đích hành vi.

Khách thể yếu kiện

Bổn tội xâm hại đích khách thể thị chứng khoán, kỳ hóa thị tràng đích chính thường quản lý trật tự hòa chứng khoán, kỳ hóa đầu tư nhân đích hợp pháp lợi ích. Chứng khoán, kỳ hóa thị tràng đích vận dụng tại khách quan thượng yếu cầu công chính nhi cao hiệu đích quản lý trật tự. Chỉ hữu như thử, chứng khoán, kỳ hóa thị tràng tài năng kiện khang địa phát triển. Tác vi chứng khoán, kỳ hóa quản lý chế độ đích nội dung chi nhất đích chứng khoán, kỳ hóa tín tức bảo mật chế độ thị căn cư giá dạng nhất hạng nguyên tắc kiến lập đích, tại chứng khoán, kỳ hóa thị tràng trung, sở hữu đích đầu tư giả đối vu trọng yếu tình báo đô hưởng hữu đồng đẳng đích quyền lợi. Tại trọng yếu tình báo công chi vu chúng chi tiền, chưởng ác giá chủng nội mạc tín tức đích nhân viên ( nội mạc nhân viên ) bất đắc lợi dụng tha vi tự kỷ hòa kỳ tha cá nhân mưu lợi hoặc giả tị miễn tổn thất phục vụ; phủ tắc, tựu sử kỳ tha đích chứng khoán, kỳ hóa đầu tư giả xử vu cực bất công bình đích vị trí thượng. Nội mạc tín tức giao dịch hành vi vi phản liễu giá nhất chứng khoán, kỳ hóa thị tràng nguyên tắc, vi phản liễu quốc gia quan vu chứng khoán phát hành, chứng khoán, kỳ hóa giao dịch phương diện đích pháp luật, pháp quy đích cấm chỉ tính quy định, đồng thời, nội mạc giao dịch hành vi dã xâm phạm liễu chứng khoán, kỳ hóa đầu tư giả đích hợp pháp quyền ích. Chứng khoán, kỳ hóa đầu tư giả đích quyền lợi tương đương quảng phiếm, bao quát “Tri” đích quyền lợi, bình đẳng tham dữ quyền, tự do giao dịch quyền, đầu tư thu ích quyền đẳng. Chứng khoán, kỳ hóa quản lý chế độ đích hạch tâm tinh thần chi nhất, tựu thị bảo chứng hữu quan phát thụ chứng khoán đích công tư hoặc đan vị bất gian đoạn địa cung cấp đầu tư công chúng chính xác đích tư liêu tấn tức, bang trợ đầu tư giả tố thành đầu tư quyết định. Đầu tư giả đích kinh tế lợi ích vãng vãng nhân hoạch đắc tín tức đích khoái mạn hòa đa thiếu nhi thụ đáo ảnh hưởng. Khả kiến, đầu tư giả “Tri” đích quyền lợi vưu vi trọng yếu, thị kỳ tha hợp pháp quyền lợi tồn tại đích tiền đề hòa cơ sở. Nội mạc giao dịch tồn tại đích tình huống hạ, các đầu tư giả hoạch đắc tín tức đích cừ đạo bất công bình, đầu tư cơ hội diệc bất công bình, phi nội mạc giao dịch đầu tư giả xử vu bất lợi xử cảnh, kỳ hợp pháp quyền ích truy đáo nghiêm trọng xâm phạm. Tòng căn bổn thượng phá phôi liễu chứng khoán, kỳ hóa thị tràng đích công khai, công bình dữ công chính nguyên tắc đích hành vi.

Do thử khả kiến, tại đại đa sổ tình huống hạ, bổn tội xâm hại đích thị song trọng khách thể. Đương nhiên, tại giá lưỡng chủng khách thể trung, chứng khoán, kỳ hóa thị tràng đích chính thường quản lý trật tự thị khởi quyết định tác dụng, nhân nhi thị chủ yếu khách thể. Chính thị tại giá cá định nghĩa thượng, khả dĩ bả bổn tội nạp nhập phá phôi xã hội chủ nghĩa thị tràng kinh tế trật tự tội đích phạm trù.

Bổn tội thị lợi dụng nội mạc tín tức thật thi đích. Căn cư 《 chứng khoán pháp 》 đệ 69 điều chi quy định, sở vị nội mạc tín tức, thị chỉ chứng khoán giao dịch hoạt động trung, thiệp cập công tư đích kinh doanh, tài vụ hoặc giả đối đàm công tư chứng khoán đích thị tràng giới cách hữu trọng đại ảnh hưởng đích thượng vị công khai đích tín tức.

Nội mạc tín tức nội dung

1, công tư đích kinh doanh phương châm hòa kinh doanh phạm vi đích trọng đại biến hóa;

2, công tư đích trọng đại đầu tư hành vi hòa trọng đại đích cấu trí tài sản đích quyết định;

3, công tư đính lập trọng yếu hợp đồng, nhi cai hợp đồng khả năng đối công tư đích tư sản, phụ trái, quyền ích hòa kinh doanh thành quả sản sinh trọng yếu ảnh hưởng;

4, công tư phát sinh trọng đại trái vụ hòa vị năng thanh thường đáo kỳ trọng đại trái vụ đích vi ước tình huống;

5, công tư phát sinh trọng đại khuy tổn hoặc giả quá thụ siêu quá tịnh tư sản bách phân chi thập dĩ thượng đích trọng đại tổn thất;

6, công tư sinh sản kinh doanh đích ngoại bộ điều kiện phát sinh đích trọng đại biến hóa;

7, công tư đích đổng sự trường, tam phân chi nhất dĩ thượng đích đổng sự, hoặc giả kinh lý phát sinh biến động;

8, trì hữu công tư bách phân chi ngũ dĩ thượng cổ phân đích cổ đông, kỳ trì hữu cổ phân tình huống phát sinh giác đại biến hóa;

9· công tư giảm tư, hợp tịnh, phân lập, giải tán cập thân thỉnh phá sản đích quyết định;

10, thiệp cập công tư đích trọng đại tố tụng, pháp viện y pháp triệt tiêu cổ đông đại hội, đổng sự hội quyết nghị;

11, pháp luật, hành chính pháp quy quy định đích kỳ tha sự hạng;

12, công tư phân phối cổ lợi hoặc giả tăng tư đích kế hoa;

13, công tư cổ quyền kết cấu đích trọng đại biến hóa;

14,Công tư trái vụĐam bảo đích trọng đại biến canh;

15, công tư doanh nghiệp dụng chủ yếu tư sản đích để áp, xuất thụ hoặc giả báo phế nhất thứ siêu quá cai tư sản đích bách phân chi tam thập;

16, công tư đích đổng sự, giam sự, kinh lý, phó kinh lý hoặc giả kỳ tha cao cấp quản lý nhân viên đích hành vi khả năng y pháp thừa đam trọng đạiTổn hại bồi thườngTrách nhậm;

17, thượng thị công tư thu cấu đích hữu quan phương án;

18, quốc vụ viện chứng khoán giam đốc quản lý cơ cấu nhận định đích đối chứng khoán giao dịch giới cách hữu hiển trứ ảnh hưởng đích kỳ tha trọng yếu tín tức.

Nội mạc tiêu tức bất bao quát vận dụng công khai đích tín tức hòa tư liêu, đối chứng khoán thị tràng tác xuất đích dự trắc hòa phân tích.

Nội mạc tín tức cụ hữu lưỡng đại đặc chinh

Trọng yếu tính

Sở vị trọng yếu tính ứng y dĩ hạ xác định: Giá cá bị hốt lược đích sự thật công khai hậu, cực hữu khả năng bị lý trí đích đầu tư giả khán thành thị cải biến liễu tự kỷ sở chưởng ác đích tín tức đích tính chất, na ma, giá ta sự thật dã tựu thị trọng yếu đích. Như phát hành nhân phát sinh trọng đại trái vụ, phát hành nhân tư sản tao đáo trọng đại tổn thất đẳng đô chúc vu nội mạc tín tức, đầu tư giả nhất đán tri tất, tất tu hội thận trọng khảo lự, trọng tân cổ giới phát hành chứng khoán đích xí nghiệp, công tư đích giới trị, quyết định tư kim tân đích đầu tư phương hướng. Nhất bàn thuyết lai, nội mạc tín tức đô bị liệt nhập “Cơ mật” đích phạm vi, kỳ trọng yếu tính thể hiện tại nhất đán công khai, tựu khả năng ảnh hưởng đáo chứng khoán thị tràng tương quan cổ phiếu, trái khoán đích giới cách.

Vị công khai tính

Tức giá ta trọng yếu đích tín tức hòa tư liêu thượng vị công khai, vị nhượng quảng đại đầu tư giả quảng phiếm tri hiểu tịnh vận dụng tha tiến hành chứng khoán mãi mại. Thông thường nhận vi, như quả cổ giới tằng thụ hữu quan tình báo thông tri đích ảnh hưởng nhi ba động, đãn ngận khoái xu vu ổn định, tắc cai ổn định thời gian khả dĩ nhận vi thị cai tình báo dĩ công khai đích thời gian, nội mạc giao dịch đích thật chất tức trảo trụ nội mạc tín tức công khai tiền hậu đích thời gian soa mưu lợi, nhân nhi giới định nội mạc tín tức kỷ công khai hóa đích thời gian thập phân trọng yếu, nhân vi tha quan hệ đáo nội mạc giao dịch tội phạm tội thời gian đích nhận định. Như quả nội mạc nhân viên tại giao dịch quá trình trung lợi dụng đích nội mạc tín tức thị cai tiêu tức công khai hậu dẫn khởi cổ phiếu giới cách khởi phục đích duy nhất nguyên nhân, tòng tiêu tức công bố thời khởi, đáo thị tràng tiêu hóa, phân tích tiêu tức, tòng nhi dẫn khởi cổ giới biến động giá nhất đoạn thời gian, đô ứng thị vi tiêu tức thượng vị công khai. Tại giá thời gian dĩ tiền lợi dụng nội mạc tiêu tức tiến hành chứng khoán mãi mại đô ứng cấu thành nội mạc giao dịch.

Khách quan yếu kiện

Bổn tội tại khách quan thượng biểu hiện vi hành vi nhân vi phản hữu quan pháp quy, tại thiệp cập chứng khoán phát hành, chứng khoán, kỳ hóa giao dịch hoặc giả kỳ tha đối chứng khoán, kỳ hóa giao dịch giới cách hữu trọng đại ảnh hưởng đích tín tức chính thức công khai tiền, lợi dụng tự kỷ sở tri đích nội mạc tín tức tiến hành chứng khoán, kỳ hóa mãi mại, hoặc giả kiến nghị kỳ tha nhân lợi dụng cai nội mạc tín tức tiến hành chứng khoán, kỳ hóa mãi mại, hoặc giả tiết lộ nội mạc tín tức, tình tiết nghiêm trọng đích hành vi. Cụ thể bao quát dĩ hạ 4 chủng hành vi,

Lợi dụng tín tức mưu thủ lợi ích

1, nội mạc nhân viên lợi dụng nội mạc tín tức mãi mại chứng khoán, kỳ hóa hoặc giả căn cư nội mạc tín tức kiến nghị tha nhân mãi mại chứng khoán, kỳ hóa;

Tương mưu lợi tín tức cáo tri tha nhân

2, nội mạc nhân viên hướng tha nhân tiết lộ nội mạc tín tức, sử tha nhân lợi dụng cai tín tức tiến hành nội mạc giao dịch;

Phi nội mạc nhân viên đạo thủ tín tức

3, phi nội mạc nhân viên thông quá bất chính đương đích thủ đoạn hoặc giả kỳ tha đồ kính hoạch đắc nội mạc tín tức, tịnh căn cư cai tín tức mãi mại chứng khoán, kỳ hóa hoặc giả kiến nghị tha nhân mãi mại chứng khoán, kỳ hóa;

Kỳ tha hành vi

4, kỳ tha nội mạc giao dịch hành vi.

Tổng nhi ngôn chi, bổn tội đích khách quan đặc chinh biểu hiện vi dĩ hạ lưỡng cá phương diện:

1, hành vi nhân lợi dụng nội mạc tín tức, trực tiếp tham dữ chứng khoán, kỳ hóa mãi mại, tức hành vi nhân tại thiệp cập chứng khoán phát hành, chứng khoán, kỳ hóa giao dịch hoặc giả kỳ tha đối chứng khoán, kỳ hóa giao dịch giới cách hữu trọng đại ảnh hưởng đích tín tức chính thức công khai dĩ tiền, bổn nhân lợi dụng tự kỷ sở xử đích đặc thù vị trí nhi hoạch tất đích nội mạc tín tức, chưởng ác hữu lợi đích điều kiện hòa thời cơ, tiến hành chứng khoán, kỳ hóa đích mãi nhập hoặc mại xuất, tòng nhi sử tự kỷ tòng trung hoạch lợi hoặc giảm thiếu tổn thất.

2, hành vi nhân cố ý tiết lộ nội mạc tín tức, tức hành vi nhân tại thiệp cập chứng khoán phát hành, chứng khoán, kỳ hóa giao dịch hoặc giả kỳ tha đối chứng khoán, kỳ hóa giao dịch giới cách hữu trọng đại ảnh hưởng đích tín tức chính thức công khai tiền, tương tự kỷ sở tri tất đích nội mạc tín tức cố ý dư dĩ tiết lộ, chủ yếu thị chỉ hành vi nhân dĩ minh kỳ hoặc giả ám kỳ đích phương thức thấu lộ, đề cung cấp dữ công tư một hữu quan hệ đích đệ tam nhân. Giá lí đích “Tiết lộ” thị chỉ tương xử vu bảo mật trạng thái đích tín tức công khai hóa, sử chi tiến nhập công khai lĩnh vực. Kỳ cụ thể biểu hiện hựu hữu lưỡng chủng hình thức: (1) tương tín tức cáo tri bất ứng hoặc vô quyền tri đạo cai tín tức đích nhân, dã tựu thị thuyết, khoách đại liễu tín tức công bố phạm vi. Thử nãi tín tức tại không gian phạm vi thượng đích tiết lộ; (2) tại bảo mật kỳ giới mãn tiền giải mật, dã tựu thị thuyết siêu tiền công bố tín tức. Thử nãi tín tức tại thời gian giai đoạn thượng đích tiết lộ. Đương nhiên, tín tức thượng đích thượng thuật lưỡng chủng tiết lộ tình hình thị đồng bộ đích, tức tín tức tại không gian phạm vi thượng đích tiết lộ, châm đối hoạch mật giả lai thuyết, dã tựu thị tín tức tại thời gian giai đoạn thượng đích tiết lộ; phản chi diệc nhiên. Thử ngoại, đối tiết lộ nội mạc tín tức hành vi nhi ngôn, tiết lộ giả bổn nhân bất nhất định trực tiếp tham dữ chứng khoán, kỳ hóa đích mãi mại hành vi, đãn thông quá vi tha nhân đề cung công tư nội mạc tín tức, tòng nhi gian tiếp địa tham dữ liễu chứng khoán, kỳ hóa giao dịch hành vi. Dữ đệ nhất chủng tình hình trực tiếp mãi mại chứng khoán, kỳ hóa tương bỉ, tiết lộ nội mạc tín tức đối chứng khoán, kỳ hóa giao dịch thị tràng, đầu tư giả cập tương quan công tư sở tạo thành đích tổn thất, vãng vãng canh vi nghiêm trọng. Tri tình nhân viên nhất bàn do vu nhân sổ thiếu, tài lực hữu hạn, mãi mại chứng khoán, kỳ hóa sổ lượng bất hội thái đại, nhi tiết lộ nội mạc tín tức tắc khả năng nhất truyện thập, thập truyện bách, thậm chí dẫn khởi ngoại giới tài đoàn tham dữ, tòng nhi hội dẫn khởi tương đương nghiêm trọng đích hậu quả.

Chủ thể yếu kiện

Bổn tội đích chủ thể vi đặc định chủ thể, thị tri tất nội mạc tín tức đích nhân, tức nội mạc nhân viên. Sở vị nội mạc nhân viên, thị chỉ chứng khoán, kỳ hóa giao dịch nội mạc tín tức đích tri tình nhân viên hoặc giả phi pháp hoạch thủ chứng khoán, kỳ hóa giao dịch nội mạc tín tức đích nhân viên. Y bổn điều đệ 3 khoản cập 《 chứng khoán pháp 》 đệ 68 điều đích quy định, nội mạc nhân viên thị chỉ do vu trì hữu phát hành nhân đích chứng khoán, hoặc giả tại phát hành nhân hoặc giả dữ phát hành nhân hữu mật thiết liên hệ đích công tư trung đam nhậm đổng sự, giam sự, cao cấp quản lý nhân viên, hoặc giả do vu kỳ hội viên địa vị, quản lý địa vị, giam đốc địa vị hòa chức nghiệp địa vị, hoặc giả tác vi cố viên, chuyên nghiệp cố vấn lí hành chức vụ, năng cú tiếp xúc hoặc giả hoạch đắc nội mạc tín tức đích nhân viên, bao quát:

1, phát hành cổ phiếu hoặc giảCông tư trái khoánĐích công tư đổng sự, giam sự, kinh lý, phó kinh lý cập hữu quan đích cao cấp quản lý nhân viên;

2, trì hữu công tư bách phân chi ngũ dĩ thượng cổ phân đích cổ đông;

3, phát hành cổ phiếu công tư đích khống cổ công tư đích cao cấp quản lý nhân viên;

4, do vu sở nhậm công tư chức vụ khả dĩ hoạch thủ công tư hữu quan chứng khoán giao dịch tín tức đích nhân viên;

5, chứng khoán giam đốc quản lý cơ cấu công tác nhân viên dĩ cập do vu pháp định đích chức trách đối chứng khoán giao dịch tiến hành quản lý đích kỳ tha nhân viên;

6, do vu pháp định chức trách nhi tham dữ chứng khoán giao dịch đích xã hội trung giới cơ cấu hoặc giả chứng khoán đăng ký kết toán cơ cấu, chứng khoán giao dịch phục vụ cơ cấu đích hữu quan nhân viên;

7, quốc vụ viện chứng khoán giam đốc quản lý cơ cấu quy định đích kỳ tha nhân viên.

Chủ quan yếu kiện

Bổn tội tại chủ quan phương diện chỉ năng y cố ý cấu thành. Bao quát trực tiếp cố ý hòa gian tiếp cố ý. Quá thất bất cấu thành bổn tội. Hành vi nhân cố ý đích nội dung, tức hành vi nhân minh tri tự kỷ hoặc tha nhân nội mạc giao dịch hành vi hội xâm phạm kỳ tha đầu tư giả đích hợp pháp quyền ích, nhiễu loạn chứng khoán, kỳ hóa thị tràng quản lý trật tự, khước hi vọng hoặc phóng nhậm giá chủng kết quả phát sinh đích tâm lý thái độ.

Quá thất hành vi bất cấu thành bổn tội, quá thất hành vi giả chủ quan thượng một hữu ác ý, bất dĩ phi pháp mưu lợi hoặc phi pháp tị miễn tổn thất vi mục đích, kỳ khách quan thượng lợi dụng nội mạc tín tức tiến hành chứng khoán, kỳ hóa giao dịch đích hành vi chỉ năng thị nhân sơ hốt đại ý một hữu tẫn đáo ứng tẫn đích chú ý nghĩa vụ, nhi thác ngộ địa nhận vi cai tín tức dĩ kinh công khai. Đãn thị đối thử loại quá thất hành vi dã ứng thi dĩ hành chính xử phạt.

Dĩ hạ lưỡng chủng tình huống khả dĩ nhận định hành vi nhân bất cụ hữu cố ý:

(1) bị cáo tri nội mạc tín tức đích nhân, một hữu lý do năng cú tri đạo, hoặc căn bổn bất khả năng tri đạo cáo tố tự kỷ cai tiêu tức đích nhân vi phản liễu tha bổn nhân ứng phụ đích tín dụng nghĩa vụ.

(2) do hành vi nhân đích mậu dịch hoạt động khả dĩ hợp lý địa thôi đoạn xuất tha nhận vi giá ta tình báo bất triển vu nội mạc tín tức.