Blankodarlehen

AlsBlankodarlehen(oderBlankokredit;ital. bianco „weiß “; engl.uncovered loanoderunsecured loan) bezeichnet man imBankwesenKredite,die ohne Stellung von bewertbarenKreditsicherheitenvonKreditinstitutendenKreditnehmerngewährt werden. Wird nur ein Teil desDarlehensabgesichert, so spricht man von dessen ungesichertem Teil als demBlankoanteildes Darlehens.

Allgemeines

Weltweit und in Deutschland ist es den Kreditinstituten überlassen, ob sie ihre Kredite besichern oder unbesichert zur Verfügung stellen.Daher ist es Aufgabe der unternehmerischenKreditrisikopolitikjeder einzelnen Bank, das eigeneKreditportfolioauch nach dem Kriterium der Kreditbesicherung zu steuern.

Die einerKreditentscheidungvorausgehendeKreditwürdigkeitsprüfungmuss beim Kreditinstitut ergeben, wie integer sich dieKreditwürdigkeiteinesKreditnehmerspräsentiert. Diese Prüfung hat nach§ 18KWGbestimmteBeleihungsunterlagenüberVermögen,SchuldenundEinkommendes Kreditnehmers auszuwerten, bei welcher derSchuldendienstaus dem Einkommen/Vermögen als sicher gilt. Bei der Abwägung spielenbetriebswirtschaftliche KennzahlenundempirischeKundendaten bei der Einschätzung desAdressenausfallrisikoseine entscheidende Rolle. Zeigt sich eine hervorragendeBonitätdes Kreditnehmers, so ist es vertretbar, ihm Kredite ohne Kreditsicherheiten zur Verfügung zu stellen. Dann erwartet die Bank, dass der Kredit aus dem Einkommen oderVermögendes Kreditnehmers mühelos zurückgezahlt wird und sie nicht auf dieVerwertunggestellter Sicherheiten angewiesen sein wird.

Nur bestimmte Kredite wieImmobilienfinanzierungen(Realkredite,Hypothekendarlehen) sind aufgrund gesetzlicher Vorschriften (§ 21Abs. 3 Nr. 1 KWG in Verbindung mit§ 14Abs. 1 und§ 16Abs. 1 und 2Pfandbriefgesetz) mitGrundpfandrechten(Grundschuld,Hypothek) zu besichern. Aus der Natur der Kreditart ergibt sich beimEffektenlombardkredit,dass er durch dieVerpfändungvonEffektenbesichert werden muss.

Bei allen übrigen Kreditarten obliegt es den Kreditinstituten, ob und wodurch sie eine Kreditsicherheit verlangen wollen.

Geschichte

Bereits im Jahre 1794 wurde bekannt, dass dieAmsterdamer Wechselbank10,5 MillionenGuldenillegaler Blankokredite an dieNiederländische Ostindien-Kompanieausgegeben hatte. Dieser Skandal war der Anfang vom Ende der Bank, die 1820 endgültig ihre Türen schließen musste.1866 stand in einem Buch über dasBankwesen,dass der Blankokredit ein Kredit sei, „für welchen nur der Conto-Correntinhaber haftet “,womit der Kreditnehmer gemeint war. Blankokredite sind spätestens seit September 1879 beiGenossenschaftsbankenbelegt, im März 1884 hieß es, dass ein Kreditgesuch ohne Sicherheiten genehmigt wurde, „weil der Gesuchsteller als zahlungsfähig bekannt ist “.Bei Schweizer Genossenschaftsbanken gehörte der „ungedeckte Kredit “1925 zur Ausnahme „und wird höchstens Gemeinden und Korporationen gewährt “.FürGeorg Obstbestand der Blankokredit 1951 darin, dass „der Kreditnehmer seiner ganzen Persönlichkeit nach die Gewähr dafür bietet, dass der Kredit sicher ist “.DieSparkassenverordnungenderBundesländernannten den Blankokredit „ungedeckten Personalkredit “.Otto Hintner verwendete 1958 die Begriffe Blankokredit und Personalkredit synonym.Wilhelm Kalveramunterschied 1961 zwischen Blankokredit, einfachem und kollektivemPersonalkredit.

Rechtsfragen

DieBundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsichthielt es im Mai 1998 „mit den Grundsätzen ordnungsgemäßer Geschäftsführung nicht für vereinbar, an eine nichtstaatliche Adresse Blankokredite in einer Höhe auszureichen, die bei Ausfall der Adresse das gesamte haftendeEigenkapitaldes Instituts aufzehren würde “.

DieKapitaladäquanzverordnung(englische Abkürzung CRR) ist die zentrale Norm für die aufsichtsrechtliche Anerkennung von Kreditsicherheiten (hierin „Kreditrisikominderungstechniken “genannt). Sie befasst sich jedoch nicht mit Blankokrediten, sondern mit besicherten Krediten und statuiert in den Art. 193 ff. CRR Grundsätze für die Anerkennung von Kreditsicherheiten, die zu einer geringeren Eigenmittelunterlegung als vergleichbare Blankokredite führen. Blankokredite als Residualgröße sind nach den CRR folglich mit voller Eigenmittelunterlegung belastet, eine günstigere Risikogewichtung einer Blanko-Risikopositionkann nur durch dasRatingerreicht werden. Kreditsicherheiten mindern deshalb die Eigenkapitalkosten für gewährte Kredite und damit die Kreditkosten für den Kreditnehmer. Aus diesem Grunde können Blankokredite – gleiches Kreditnehmerrating unterstellt – tendenziell teurer werden als einwandfrei besicherte Kredite.

Arten

DasKreditrisikoder Banken steigt auch mit zunehmender Kreditlaufzeit. Je kürzer deshalb die Kreditlaufzeit ist, umso höher ist dieWahrscheinlichkeitfür einen Blankokredit.

Privatkundengeschäft

Von ihrer Natur aus werden deshalb für kurzfristige Kredite imstandardisierten PrivatkundengeschäftwieDispositionskredite,Avalkredite,Mikrokredite,KonsumkrediteundKreditkartenlimitekeine Kreditsicherheiten verlangt, wenn ihre Höhe das Drei- bis Fünffache eines regelmäßigen Monatseinkommens nicht überschreitet. Langfristige Konsumkredite werden im Regelfall besichert. Das Gesetz verlangt eine Besicherung bei Immobilienfinanzierungen, vertraglich sindLombardkreditezu besichern.

Bausparkredite

Blankodarlehen sind nach§ 7Abs. 4Bausparkassengesetzunter bestimmten Voraussetzungen zulässig. Sie müssen mit einer Negativerklärung versehen sein und brauchen bei geringer Höhe (Bauspardarlehenbis maximal 10.000 Euro oderZwischenkreditebis 5.000 Euro) nicht besichert zu werden.Die Gewährung ungesicherter Darlehensteile ist bei Bausparkassen insbesondere dann unzulässig, wenn bei der Gewährung des Darlehens dieBeleihungsgrenzevon 80 % desBeleihungswertesüberschritten wird.Der Umfang der von der Bausparkasse ausgereichten Blankodarlehen ist aufsichtsrechtlich begrenzt.

Firmenkundengeschäft

Im Bereich derUnternehmensfinanzierungwerden Betriebsmittelkredite zur Finanzierung desUmlaufvermögensals Blankokredite gewährt, wenn diebetriebswirtschaftlichen Kennzahlenund die Datenhistorie des Kreditnehmers dies zulassen. Besonders im Firmenkundengeschäft unterliegen Blankokredite besonderen, auf betriebswirtschaftlichen Kennzahlen beruhenden Faustregeln. Blankokredite sollen

• 30 bis 40 % desEigenkapitalsdes Kreditnehmers nicht übersteigen;
• 20 bis 25 % des Netto-Umsatzerlösesdes Kreditnehmers nicht überschreiten;
• das Drei- bis Vierfache des nachhaltigenCashflownicht übersteigen.

Iminternationalen KreditverkehrgewährenGroßbankenKredite anGroßunternehmenfast ausschließlich ohne Sicherheiten,selbst wenn sie langfristig zur Verfügung stehen. Das trifft aufStand-by-KrediteoderRoll-over-Kreditezu. LangfristigeInvestitionskreditewerden im Regelfall besichert.

Kommunalkredit

Im deutschenKommunalkreditgeschäftgewähren Kreditinstitute ausschließlich Blankokredite, weil es denGemeindenkommunalrechtlich nicht gestattet ist, Kreditsicherheiten zu stellen (etwa § 86 Abs. 5GemO NRW). Begründet wird diese Bestimmung mit der Überlegung, dass den Gläubigern dieSteuerkraft,das Vermögen und dieInsolvenzunfähigkeitals sichernde Faktoren ausreichen müssen. Werden dennoch verbotswidrig Sicherheiten bestellt, so sind diese nach § 130 Abs. 2 GemO NRWnichtig.

Vertragsgestaltung

Einen Blankokredit erkennt man daran, dass die – inKreditverträgensonst übliche – Kreditbedingung „Kreditsicherheiten “fortgelassen wird; eine ausdrückliche Erwähnung als Blankokredit unterbleibt, da hieraus ein dauerhafter Besicherungsverzicht interpretiert werden könnte. Ein derartiger Verzicht widerspräche dem aus denAGBhervorgehenden Recht der jederzeitigen Nachbesicherung von Krediten. Um den Bezug zu den Nachbesicherungsregelungen und dem AGB-Pfandrechtherzustellen, wird die Geltung der AGB im Kreditvertrag vereinbart.

Außerdem werden banküblich bei Blankokrediten bestimmteCovenantsin die Kreditverträge aufgenommen. DieNegativerklärungverhindert, dass andere Gläubiger Kreditsicherheiten erhalten, ohne dass der kreditgebenden Bank gleichzeitig gleichwertige angeboten werden. In einerPositiverklärungverpflichtet sich der Kreditnehmer zur Stellung von Kreditsicherheiten, wenn ein bestimmtesKreditereigniseintreten sollte. Weitere Covenants können dem Kreditnehmer die Veräußerung vonBetriebsvermögenverbieten (disposals). Tritt einewesentliche Verschlechterung der Vermögensverhältnisseein, so kann eine Bank auch aufgrund dieserKlauseldie Besicherung bisher unbesicherter Kredite verlangen.

Blankokredite verschiedenerGläubigerhaben gegenüber dem gemeinsamenSchuldnerzwar keinenRanguntereinander, doch kann sich in der Krise des Schuldners ein „Wettrennen “der Gläubiger um Kreditsicherheiten oder um denSchuldendienstentwickeln. Der Schuldner könnte nämlich bei knappenEinkommenoderCashflowsdie Reihenfolge des Schuldendienstes einseitig ändern und dadurch eine Rangfolge schaffen. Damit ungesicherte Forderungen keinesfalls einen besseren Rang untereinander erwerben können, werden Negativerklärungen durchPari-passu-Klauselnergänzt und garantieren dem begünstigten Gläubiger einen gleichrangigen Schuldendienst mit anderen ungesicherten Gläubigern bis in dieInsolvenzoder eine außergerichtlicheSanierung.

Sonstiges

Blankokredite liegen auch dann vor, wenn Kreditsicherheiten gestellt werden, die banküblich nichtbewertetwerden (können) (z. B.PatronatserklärungenoderLohn- und Gehaltsabtretung),Rechtsrisikenaufweisen oder nicht banküblich sind. Da die Bestellung von KreditsicherheitenGebühren(etwaNotargebührenbei Grundpfandrechten) verursacht, ist der Blankokredit auch häufig kostengünstiger.

Schweiz

Seit der Einführung desKonsumkreditgesetzesim März 2001 müssen bei diesen Krediten umfangreiche Abklärungen über die finanziellen Verhältnisse des Kreditnehmers vorgenommen werden. Nach den §§ 7a und 7b dieses Gesetzes sind in der Schweiz Konsumkredite typische Blankokredite.

Einzelnachweise

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