Eigenkapitalersetzendes Darlehen

Eigenkapitalersetzende Darlehensind imGesellschaftsrechtGesellschafterdarleheneinesGesellschaftersan seinUnternehmen,die im Falle derInsolvenzdieses Unternehmens kraft Gesetzes inEigenkapitalumqualifiziert werden.

Allgemeines

Ein Gesellschafter kann frei entscheiden, ob er seiner GesellschaftEigenkapitalin Form einerKapitaleinlage(Eigenfinanzierungaus Sicht des Unternehmens) oderFremdkapitalin Form einesDarlehens(Fremdfinanzierung) zur Verfügung stellt. Nur Letzteres ist mit einerRückzahlungspflichtseitens seiner Gesellschaft verbunden, solange es nicht zurUnternehmenskrisekommt. In der Unternehmenskrise wird das Gesellschafterdarlehen unter bestimmten Voraussetzungen als eigenkapitalersetzendes Darlehen umqualifiziert und ist wie Eigenkapital nicht rückzahlbar. Diese Umqualifizierung beruht auf derRechtsprechungdesBundesgerichtshofs(BGH) im Rahmen eines widersprüchlichen Verhaltens des Gesellschafters, wenn er seiner Gesellschaft Darlehen gewährt und diese während der Unternehmenskrise abziehen wolle, ohne dass die Krise nachhaltig bewältigt sei (lateinischvenire contra factum proprium).

Geschichte

Im November 1937 hatte dasReichsgericht(RG) entschieden, dass dieFinanzierungeinerunterkapitalisiertenGmbHmit Gesellschafterdarlehen im Falle einer daraus resultierenden Schädigung anderer Gläubigersittenwidrigim Sinne des§ 826BGBsei und derartigeForderungennicht zurKonkurstabelleangemeldet werden dürften.Vielmehr müssten Gesellschafterdarlehen als das behandelt werden, was sie in Wirklichkeit auch seien: nämlich Eigenkapital.Der BGH griff im Dezember 1959 in seinem berühmten „Lufttaxi “-Urteil diese Thematik auf; er verließ dabei jedoch die bisherigedeliktsrechtlicheArgumentation undsubsumiertesie untergesellschaftsrechtlicheRegelungen der §§ 30, 31GmbHGa.F.Danach müssten die einerunterkapitalisiertenGmbH zur Verfügung gestellten Gesellschafterdarlehen in der Unternehmenskrise wie haftendes Eigenkapital behandelt werden, solange die Krise nicht überwunden sei. Die im GmbHG vorhandenenGesetzeslückenwurden in der Folgezeit vom BGH mit einer Vielzahl von Urteilen geschlossen.

Vor allem wandte der BGH seine aufgestellten Regeln bei derGmbH & Co. KGan, aufBürgschaftendes Gesellschafters fürKrediteDritter und auf das Belassen von Gesellschafterdarlehen in der Krise. Mit dem Begriff der Unternehmenskrise setzte er sich ausführlich im März 1980 auseinander.Erst im Juli 1980 wurden mit den §§ 32a und § 32b GmbHG a.F. entsprechende Bestimmungen in das GmbH-Gesetz eingefügt, die aber nach Ansicht des BGH immer noch Lücken enthielten.Durch den BGH wurde das eigenkapitalersetzende Darlehen vollends zumRechtsinstituterhoben und die Probleme sachdienlich gelöst.

Betroffene Rechtsformen

BeiPersonengesellschaftenkönnen zwischenvollhaftenden Gesellschafternund deren Gesellschaft keine gegenseitigenForderungenundSchuldenentstehen, also auch keine Gesellschafterdarlehen. Vom Gesellschafter an seine Personengesellschaft geleistete Beträge sind stetsEinlagen,von der Personengesellschaft empfangene Beträge sindEntnahmen.Haben – nicht vollhaftende –Kommanditistenihre Einlage voll einbezahlt, können darüber hinaus eingezahlte Beträge als Gesellschafterdarlehen zur Verfügung gestellt werden.

BeiKapitalgesellschaftenkann ein Gesellschafter versuchen, sich durch entsprechendeVertragsgestaltungeine theoretische Rückzahlungsmöglichkeit wie normale Gläubiger zu verschaffen. Dazu gewährt er seiner Gesellschaft anstelle von Eigenkapital ein Darlehen, das den Darlehensbestimmungen der §§ 488ff. BGB unterliegt und damit eineRückzahlungspflichtdurch den Schuldner beinhaltet. Diese Rückzahlungspflicht darf auch durch die schuldende Gesellschaft erfüllt werden, solange sie sich nicht in einer Unternehmenskrise befindet.FälligeGesellschafterdarlehen dürfen mithin außerhalb einer Unternehmenskrise an die Gesellschafter zurückgezahlt werden wie normale Gesellschaftsverbindlichkeiten, zu denen die Gesellschafterdarlehen in Tilgungskonkurrenz stehen.

Auch bei derAktiengesellschaftund derKGaAsind Gesellschafterdarlehen möglich. Nach§ 57Abs. 1 Satz 1AktGdürfen die von denAktionärengeleisteten Einlagen nicht zurückgewährt werden, was allerdings nach § 57 Abs. 1 Satz 4 AktG nicht für die Rückzahlung von Aktionärsdarlehen gilt. Der BGH hat im März 1984 für die Aktiengesellschaft entschieden, dass ein mitunternehmerischemInteresse beteiligter (25 % und mehr) darlehensgebender Aktionär seine Gesellschafterdarlehen in der Krise der AG analog zu §§ 32a und 32b GmbHG wieHaftkapitalbehandeln lassen muss.Auch eine unter 25 % liegende, nicht unbeträchtliche Beteiligung kann nach diesem Urteil dazu führen, dass ein Aktionärsdarlehen als eigenkapitalersetzendes Darlehen eingestuft wird, wenn die Beteiligung in Verbindung mit weiteren Umständen (Aufsichtsratsmandat) dem Gläubiger Einfluss auf dieUnternehmensführungsichert und er ein entsprechendes unternehmerisches Interesse erkennen lässt.

Gesetzliche Neuregelung

Durch dasMoMiG,welches zum 1. November 2008 in Kraft getreten ist, sind die gesetzlichen Vorschriften zum eigenkapitalersetzenden Darlehen, insbesondere die§ 32aund§ 32bGmbHG,für künftige Fälle abgeschafft worden. Nach dem Willen des Gesetzgebers wurden damit auch die früheren Rechtsprechungsregeln zum eigenkapitalersetzenden Darlehen (§ 30,§ 31GmbHG analog) abgeschafft (vgl. ausdrücklich§ 30Abs. 1 Satz 3 GmbHG). Das gesellschaftsrechtlicheRechtsinstitutdeseigenkapitalersetzenden Darlehensgibt es somit für künftige Fälle nicht mehr. Indes sollen die Rechtsprechungsregeln jedenfalls auf solche Altfälle noch Anwendung finden, in denen sowohl Gewährung als auch Rückzahlung des Gesellschafterdarlehens vor dem 1. November 2008 erfolgten. Nach dem in Art. 103d EGInsO geregeltenGünstigkeitsprinzipist die alte Rechtslage zudem auf Sachverhalte vor dem 1. November 2008 heranzuziehen, wenn sie für den Anfechtungsgegner günstiger war als die neue Rechtslage. Die Auswirkungen der Gesetzesänderung sind heute noch nicht abschließend absehbar.

Als Ersatz finden sich nun Regeln zur Behandlung von Gesellschafterdarlehen und zur Anfechtbarkeit von deren Rückzahlungen oder Besicherungen in derInsolvenzordnung(InsO) und demAnfechtungsgesetz(AnfG). Nach§ 39Abs. 1 Nr. 5,§ 19Abs. 2,§ 135InsO werden seitdem kraft Gesetz Darlehensrückzahlungsansprüche von Gesellschaftern einer Gesellschaft ohne einenatürliche Personalspersönlich haftender Gesellschaftergrundsätzlich als nachrangige Insolvenzforderungen eingestuft, unabhängig von deren Eigenkapitalersatzcharakter. Von dieser Regelung sind Gesellschafterdarlehen, welche von nichtgeschäftsführendenGesellschaftern mit einer Beteiligungsquote von nicht mehr als 10 % gewährt werden, ausgenommen.

Hintergrund

Befindet sich eineKapitalgesellschaftoder einePersonenhandelsgesellschaft,bei der kein persönlich haftender Gesellschafter eine natürliche Person ist (z. B.GmbH & Co. KG), in der Unternehmenskrise und benötigt zusätzliches Kapital, so können die Gesellschafter dieses entweder als zusätzliches Eigenkapital einbringen oder der Gesellschaft Fremdkapital in Form eines Darlehens (Gesellschafterdarlehen) zur Verfügung stellen. Kommt es dann dennoch zurInsolvenz,wäre das eingebrachte Eigenkapital aus Sicht des Gesellschafters verloren. Bei einer Darlehensgewährung, die nach§ 488BGBeine Rückzahlungspflicht auslöst, könnte jedoch theoretisch die Möglichkeit bestehen, dass er im gleichen Rang wie andere Insolvenzgläubiger steht, so dass er eine Rückzahlung in Höhe derInsolvenzquoteerwarten könnte. Diese Zahlung würde zu Lasten der anderenGläubigergehen, womit deren Quote sinkt. Weiterhin könnte der Gesellschafter – wenn sich abzeichnet, dass die Insolvenz unvermeidlich ist – aufgrund seines Wissensvorsprungs und seines Einflusses auf die Geschäftsführung sich sein Darlehen aus noch vorhandenen Gesellschaftsmitteln zurückzahlen lassen und damit die anderen Gläubiger schädigen.

International

InÖsterreichmüssen für die Anerkennung eines Gesellschafterdarlehens folgende Kriterien erfüllt sein: wirtschaftlich angemessene Eigenkapitalausstattung, Klarheit, Publizität und Transparenz der Darlehensvereinbarung und Marktkonformität der Vertragsbestandteile. Unternehmensrechtlich sind selbst unverzinsliche Gesellschafterdarlehen als Verbindlichkeit, steuerrechtlich dagegen sind unverzinsliche Gesellschafterdarlehen als Eigenkapital zu qualifizieren. Von der Rechtsprechung wird ein Missverhältnis zwischen Eigen- und Fremdkapital als Indiz dafür gewertet, dass das Gesellschafterdarlehen wirtschaftlich Eigenkapital ersetzt, wobei es auf eine "wirtschaftlich gebotene Eigenkapitalausstattung" ankommt.Verdecktes Eigenkapitalliegt dann vor, wenn das Interesse des Anteilseigners an einer Kapitalausstattung der Körperschaft eindeutig ersichtlich ist und Klarheit darüber besteht, dass ein fremder Dritter eine solche Zuwendung nicht erhalten hätte.Auch fehlende Marktkonformität (also keine Gewährung an Dritte zu diesen Konditionen) wäre ein Hinweis auf verdecktes Eigenkapital.Der unternehmensrechtliche Begriff des „Eigenkapitalersetzenden Darlehens “deckt sich nicht mit dem Begriff des „verdeckten Eigenkapitals “im Steuerrecht.

Aktionärsdarlehen sind in derSchweizerWirtschaft eine relativ häufige Erscheinung.Ihre Umqualifizierung ist in Fachliteratur und Rechtsprechung umstritten. Eigenkapitalersetzend sind Darlehen an eine Gesellschaft, die im Sinne vonArt. 725Abs. 2ORüberschuldet ist und der Darlehensgläubiger hiervonKenntnishat. Auch ein vor der Überschuldung der Gesellschaft gewährtes Darlehen, bei dem der Darlehensgeber rechtlich die Möglichkeit gehabt hätte, die Rückzahlung des Darlehens zu erzwingen, auf diese Rückforderung aber bewusst verzichtet, ist eigenkapitalersetzend.

InEnglandkönnen Gesellschafter ihre Darlehen in der Unternehmenskrise verlängern, um die Gesellschaft vor der Insolvenz zu bewahren.

Literaturhinweise

• Karl-Josef Fassbender:Cash Pooling und Kapitalersatzrecht im Konzern.ISBN 3-428-11645-3.
• Wulf Goette, Detlef Kleindiek:Eigenkapitalersatzrecht in der Praxis – nach dem MoMiG.ISBN 978-3-8145-4317-8.
• Gottfried Löwisch:Eigenkapitalersatzrecht.ISBN 978-3-406-55823-8.
• Nikolaos Vervessos:Das Eigenkapitalersatzrecht.ISBN 978-3-7890-7488-2.
• Hartwig von Gerkan, Peter Hommelhoff:Handbuch des Kapitalersatzrechts.ISBN 978-3-8145-8084-5.
• Zahrte, Kai:Finanzierung durch Cash Pooling im internationalen mehrstufigen Konzern nach dem MoMiG.ISBN 978-3-428-13446-5.

Weblinks

• Literatur von und über Eigenkapitalersetzendes Darlehenim Katalog derDeutschen Nationalbibliothek

Einzelnachweise

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