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Kredit

Gebrauchsüberlassung von Geld oder vertretbaren Sachen auf Zeit
(Weitergeleitet vonKreditsicherung)

UnterKredit(abgeleitet vonlateinischcredere,„glauben, vertrauen “undlateinischcreditum,„das aufTreu und GlaubenAnvertraute “;englischcreditoderenglischloan=Leihe) versteht man allgemein dieÜbereignungvonBargeld(Banknoten,Münzen),BuchgeldodervertretbarenSachenvomKreditgeberzwecks befristeterGebrauchsüberlassungdurch denKreditnehmer,der sich zu einer zukünftigenTilgungund häufig auch zu einerGegenleistungin Form vonKreditzinsenverpflichtet.

Allgemeines

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Der Kreditbegriff ist ein Oberbegriff für eine Vielzahl wirtschaftlicher Fallgestaltungen, bei denen derSchuldnervon der Verpflichtung befreit ist, seineLeistungsofort zu erbringen.[1]Deshalb darf der Kreditbegriff nicht auf den Bankkredit verengt werden, weil auch in vielen anderen Alltagssituationen bereits Kreditgewährung vorliegt, auch wenn dies von den Beteiligten oft nicht wahrgenommen wird. JedeVorleistungbeigegenseitigen Verträgenist ein Kredit, weil jemand im Vertrauen darauf vorleistet, dass die Gegenseite ihrerseits ihre vertraglichen Verpflichtungen erbringen kann und will. Das konstituierende Merkmal eines Kredits ist die Zeitdifferenz, die zwischen dem Zeitpunkt der Leistung und dem Zeitpunkt der Gegenleistung auftritt.[2]Dabei kann es sich auch um Kredite handeln, die in der Überlassung von vertretbaren Sachen (Sachdarlehen) bestehen.

Etymologischgibt es den Kreditbegriff erst seit dem aufblühendenKapitalismusdes 19. Jahrhunderts, vorher benutzte man Begriffe wieDarlehen,Locatio conductio,NexumoderMutuum.Das „Creditum “war eineSchuldund kein Darlehen und entstand mit jederForderung.[3]Deshalb heißt heute inFremdsprachenjeder ForderungsinhaberKreditor(englischcreditor,französischcréditeuroderitalienischcreditore). Der italienischeCodice civile(CC) nennt jede Forderungitalienischcredito(Art. 1992 CC).

Geschichte

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Die einfachen Anfänge des Kreditwesens sind bereits um 3000 v. Chr. inMesopotamienzu finden. Im Zuge der Entwicklung eines einfachen Zahlungs- und Kreditsystems wurde Getreidesaat an Bauern verliehen, welches erst nach der Ernte zuzüglichZinsenzurückgegeben werden musste. Imantiken Griechenlandsowie inLydienentstanden im Laufe des 7. Jahrhunderts v. Chr. die ersten geprägten Münzen. So konnten sich erste Geldwechsel- und Leihgeschäfte etablieren, die man heutzutage als Kredite bezeichnen würde.

In Griechenland entwickelte sich schließlich eine fortschrittlichere Form des Kreditwesens. Dadurch, dass freigelassene Sklaven denselben rechtlichen Status wie zugezogeneMetökenhatten, durften sie weder Grund erwerben noch in der Landwirtschaft tätig sein, weshalb viele von ihnen im Geldwesen arbeiteten. Im 3. Jahrhundert v. Chr. war es ein freigelassener Sklave namensPasion,der im athenischen Hafen von PiräusDepositenverwahrte und diese nach Vereinbarung weiter investierte. Von seinen Schuldnern verlangte er zwischen 10 und 12 % Zinsen.

Imrömischen Rechtwar der Grundtypus des Kreditgeschäfts dasformloseMutuum(Darlehen), die Übereignung einer Geldsumme oder anderer vertretbarer Sachen (Saatgut,Wein,Öl) mit der Abrede, die gleiche Summe oder Menge Geld oder Ware zurückzugeben.[4]Die Hingabe des Mutuum begründete die Verpflichtung zur Rückgabe, so dass einRealvertragvorlag.[5]In dengaianischenInstitutionen[6]wird auf einenSenatsbeschlussverwiesen, das „Senatus consultum Macedonianum“aus dem Jahr 47 n. Chr., in welchem davon die Rede ist, dass Macedo Geld an unsichere Schuldner auslieh[7]– eine frühe Formzweifelhafter Forderungen.Im Regelfall wurden keineKreditzinsenverlangt, da sie nicht vom Mutuum erfasst waren, sondern es bedurfte für die Zinszahlung einerbesonderen Vereinbarung.Die Römer kannten Zinsen durchaus und sie beschäftigten sich sehr eingehend damit. Bereits dasfrührepublikanischeZwölftafelgesetzlegte eine Höchstgrenze für Zinsen fest. Spätestens seit dem römischen KaiserKonstantin dem Großen(regierte von 306 bis 337) waren Kreditgeschäfte zu einem Zinssatz von 12 % üblich.

Die mittelalterliche Wirtschaft erforderte wegen des allgemein herrschenden Bargeldmangels umfangreicheKonsumkredite.Der „Borgkauf “– der heutigeWarenkredit– war imMittelaltergeradezu die Regel.[8]Hinderlich war bei Kreditgewährungen das christlicheZinsverbot.Papst Alexander III.gestattete den Juden 1179 ausdrücklich das Zinsgeschäft, doch verlangte dasIV. Laterankonzilvon 1215 von den Juden die Wiedergutmachung zu hoher Zinsen. Der daraus resultierende Erfolg derJudenim Kreditgeschäft veranlasste dieFranziskaner1462 zur Einrichtung von Kreditkassen aus christlichem Geld, um die Christen „aus den Klauen jüdischer Wucherer “zu befreien.[9]Cosimo de’ MedicisBank vergab im Jahr 1397 Kredite unter anderem an den Florentiner KaufmannNiccolò Niccoli.

Erste Nachweise eines systematisch besicherten Kredits in Form desLombardkreditsfinden sich bereits um das Jahr 1400, als Kaufleute Kredite an Feudalherren und Adelige gegen Pfandüberlassung vergaben und somit zum Aufstieg norditalienischer Handelshäuser beitrugen. Hervorzuheben ist dabei das florentinische BankhausCompagnia dei Bardi,das im 14. Jahrhundert in Geschäftsbeziehung mit dem englischen Königshaus stand und im Jahr 1344 anEdward III.900.000Goldflorinverliehen hatte.[10]

Bereits 1530 gewährteJakob Fuggerdem späteren deutschen KaiserFerdinand I.ein Darlehen über 275.333Gulden.[11]Im Jahr 1609 wurde Papiergeld durch die Niederländer auch in Europa etabliert, was nach anfänglichem Misstrauen der Bevölkerung gegenüber den Papierscheinen zu florierenden Leihgeschäften führte. Diese Entwicklung beeinflusste das Kreditwesen und somit auch den Handel nachhaltig. Reisende Kaufleute erhielten schon im Mittelalter gegen Hinterlegung von Geld bei einem BankierKreditbriefe,gegen deren Vorlage auf der Reisestrecke Teile des hinterlegten Geldes ausgezahlt wurden und das Beraubungsrisiko auf Reisen damit vermindert werden konnte. Möglich wurde dies durch enge familiäre Beziehungen der frühenBankiers.

Heinrich VIII.legalisierte 1575 die Zinszahlung, doch erst mit der Lockerung deskanonischenZinsverbots und mit dessen endgültiger Aufhebung im Jahr 1741 konnte legal Kreditzins verlangt werden. Dadurch verbreitete sich das gewerbliche Kreditgeschäft. Die 1619 gegründete berühmteHamburger Bankwar noch keine Kredit-, sondern nur eine Zahlungsbank. Bei Banken ergab sich nun eine Änderung der Kreditpolitik, als ab 1795 auch städtischen Bürgern Kredit gewährt wurde.[12]Im Jahre 1856 entstanden die ersten großen modernen Kreditbanken in Hamburg, dieVereinsbank Hamburg(11. August 1856) und dieNorddeutsche Bank(15. Oktober 1856).

Mit dem Inkrafttreten desBGBim Januar 1900 entstand ein einheitliches Darlehensrecht, wenn auch im Hinblick auf seine wirtschaftliche Bedeutung nur fragmentarisch (§§ 607–610 BGB a.F.). Die meisten offenen Rechtsfragen – wie etwa die fehlendeLegaldefinitiondes Darlehensbegriffs – mussten durchRechtsprechungund Literatur geklärt werden. DerGesetzgeberhielt den Darlehensbegriff im Rechtsleben für eingebürgert, so dass ihm eine Definition entbehrlich erschien.[13]DerBGHverstand darunter im April 1962 einen „schuldrechtlichen Verpflichtungsvertrag über die entgeltliche oder unentgeltliche Nutzung eines Kapitals auf Zeit. “[14]Im Januar 1932 kam es zwischen den Spitzenverbänden des Kreditgewerbes zum so genannten Mantelvertrag[15]mit einemHabenzins- undSollzins­abkommen, das im März 1965 durch die Zinsverordnung ersetzt wurde. Beide sollten dieRentabilitätder Banken durch Festlegung einheitlicher und fester Zinssätze sicherstellen, aber auch den Kunden durch vorgeschriebene Höchstzinsen bei Krediten schützen. Als die Zinsverordnung im April 1967 außer Kraft trat, wurden auch dieKreditzinsenderMarktentwicklungüberlassen.

In den Jahren des Wiederaufbaus nach dem Zweiten Weltkrieg nahm die Bedeutung des Kreditgeschäfts mit privaten Kunden zu. Die Kreditinstitute gewährten Kredit für die Anschaffung von langlebigen Wirtschaftsgütern, dieKonsumentenkredite,die mit einer festen Ratenvereinbarung innerhalb von höchstens 72 Monaten zu tilgen waren. Die Kredite waren im Wesentlichen auf die Gehaltseingänge der Kunden abgestellt; neben einerLohn- und Gehaltsabtretungwurde insbesondere eineSicherungsübereignung von Kraftfahrzeugenüblich. Um dieBonitätder Kreditnehmer überwachen zu können, melden die Kreditgeber die gewährten Ratenkredite derSchufaund erhalten ihrerseits Rückmeldungen, falls Kreditnehmer weitere Kredite bei anderen Banken aufnehmen.

Ab 1970 hatte fast jeder Arbeitnehmer ein laufendesGirokontofür seine Gehaltseingänge und denZahlungsverkehr.Die Banken erhielten hiermit einen guten Einblick in die Einkommensverhältnisse und räumtenDispositionskreditein Höhe mehrerer monatlicher Gehaltseingänge ein.

DasSchuldrechtsmodernisierungsgesetzvom Januar 2002 verzichtete auf den Begriff Kredit, der als Oberbegriff für das Gelddarlehen, einen Zahlungsaufschub und sonstige Finanzierungshilfen diente; an seine Stelle sind die Erscheinungsformen des Kredits getreten.[16]Es änderte den Darlehensvertrag vom bisherigenRealvertragin einenKonsensualvertragum, so dass der Vertrag bereits durch Parteivereinbarung und nicht erst durch die Auszahlung des Darlehens zustande kommt.[17]Damit besitzt dieAuszahlungals Vertragserfüllung keinekonstitutiveWirkung mehr.

Rechtsfragen

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DerwirtschaftswissenschaftlicheKreditbegriff ist zu breit für eine rechtliche Umsetzung, so dass das Darlehen ausrechtswissenschaftlicherSicht nur eine Art desKreditgeschäftsdarstellt.[18]In der Rechtswissenschaft wird der Kreditbegriff vielfach verwendet.[19]So regeln die §§ 89,§ 115,§ 288Abs. 2AktGdie Kreditgewährung anOrganmitgliederderAG,§ 43aGmbHGdie „Kreditgewährung an Gesellschafter “der GmbH,§ 349Satz 2HGBsieht beimKreditauftragdurch denKaufmannkeine Einrede der Vorausklage vor. Das BGB kennt zwar in§ 778BGB den bürgschaftsähnlichen Kreditauftrag, vermeidet jedoch den Kreditbegriff in derLegaldefinitionund spricht von Darlehen. In§ 824BGB ist die Kreditgefährdung[20]kodifiziert,§ 1822Nr. 8 BGB verlangt die Genehmigung des Gerichts zur Aufnahme von Geld auf den Kredit des Mündels; doch bei der zentralen Regelung des Kredits als vertraglichesSchuldverhältnisimSchuldrechtbenutzt es den Begriff „Darlehen “. Dabei unterscheidet es zwischen Geld- und Sachdarlehen. In§ 488Abs. 1 BGB sind die gegenseitigen Pflichten für dasGelddarlehenenthalten, wonach der Darlehensgeber durch den Darlehensvertrag verpflichtet wird, dem Darlehensnehmer einen Geldbetrag in der vereinbarten Höhe zur Verfügung zu stellen. Der Darlehensnehmer ist wiederum verpflichtet, einen geschuldeten Zins zu zahlen und bei Fälligkeit das zur Verfügung gestellte Darlehen zurückzuzahlen. Das Schuldrecht wendet den Darlehensbegriff jedoch nicht konsequent an, sondern spricht in§ 493BGB vom „Überziehungskredit “. DerSachdarlehensvertragwiederum verpflichtet gemäߧ 607Abs. 1 BGB den Darlehensgeber, dem Darlehensnehmer eine vereinbarte vertretbare Sache zu überlassen. Der Darlehensnehmer ist zur Zahlung eines Darlehensentgelts und bei Fälligkeit zur Rückerstattung von Sachen gleicher Art, Güte und Menge verpflichtet. In beiden Fällen begnügt sich das BGB mit der Aufzählung der Rechten und Pflichten der am Darlehensvertrag Beteiligten, ohne ihn zu definieren.[21]

Kredite sind Gebrauchsüberlassungen von Sachen oder Geld auf Zeit. Von derMiete,derPachtund derLeiheunterscheiden sich alle Formen der Kredite dadurch, dass der Mieter, Pächter und der Entleiher stets nur unmittelbareBesitzerwerden und denselben Gegenstand zurück zu gewähren haben. Daher ist ihnen nur eineNutzungder Miet-, Pacht- oder Leihsache gestattet (Gebrauchsvorteile;bei Pacht auch Ziehung derFrüchteaus der Muttersache). Der Kreditnehmer erhält oder behält die vollständige sachrechtliche Verfügungsgewalt mittelsEigentumüber die kreditierte Geldsumme oder die Waren. Der Kreditnehmer ist in der Regel gegenüber dem Kreditgeber auch nicht verpflichtet, mit dem Geld oder der Ware in einer bestimmten Art und Weise zu verfahren, es sei denn, dass vertragliche Regelungen hierzu getroffen wurden.

Alle Kreditgewährungen haben gemeinsam, dass einKreditvertragdasRechtsverhältniszwischen Kreditnehmer und Kreditgeber regelt und darin insbesondere dieKreditkonditionenfestgelegt werden.

Kreditgeber

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Kreditgeber im Nichtbankensektor

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DerLieferantgewährt dem Abnehmer einenWarenkreditund tritt in Vorleistung, wenn er dem Abnehmer die Waren überlässt, ohneZug um Zugden Kaufpreis zu vereinnahmen. Dazu gehört neben demTeilzahlungsgeschäftauch der ungeregelte Kredit des „Anschreibenlassens“des Käufers im Einzelhandel (Bierdeckel) als zinslose Kaufpreisstundung.[22][23]Der Abnehmer wiederum gewährt dem Lieferanten Kredit, wenn erAnzahlungenoderVorauszahlungenleistet, ohne sofort die Ware zu erhalten (Kundenkredit). Daher sindLieferantenkreditund Kundenkredit ebenfalls Kredite. SelbstArbeitnehmermüssen in der Regel ihreArbeitsleistungzuerst erbringen, bevor der ArbeitgeberLohn oder Gehalthierfür vergütet (§ 614Satz 1 BGB: „erst Arbeit, dann Geld “).[24]BeimWerkvertraghat der Werkunternehmer vorzuleisten, da seine Vergütung erst nach erbrachter Werkleistung fällig wird (§ 641Abs. 1 BGB). Die Regelung des§ 16VOB/Bgeht ebenfalls von der Vorleistungspflicht einesAuftragnehmersbei Werkverträgen aus.[25]

Verbreitet sind Kredite beiNichtbankeninnerhalb einesKonzernsals „konzerninterne Finanzierung “, wennMuttergesellschaftenihrenTochtergesellschaftenoder umgekehrt Kredite zur Verfügung stellen. Sie sind nach§ 266Abs. 2 B II und III HGB als „Forderungen gegen verbundene Unternehmen “in derBilanzgesondert auszuweisen. Auchnatürliche PersonenalsGesellschafterkönnen ihrer Gesellschaft Kredite in Form vonGesellschafterdarlehenzur Verfügung stellen.

Als weitere Kreditgeber im Nichtbankensektor kommenPfandleiher,Kredithaieund natürliche Personen in Frage, die oft als Ersatz für Kreditinstitute fungieren, bei denen Kreditnehmer keine Kredite erhalten. Während Pfandleiher und Kredithaie als gewerbliche Kreditgeber fungieren, sind natürliche Personen nicht gewerblich tätig; Verwandte oder Freunde vergeben meist aus Gefälligkeit Kredite.

Bankkredit

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Der wichtigste Kreditgeber der Wirtschaft sind dieKreditinstitute.Deshalb wird Kredit umgangssprachlich meist mit dem Bankkredit assoziiert. NachKarl Friedrich Hagenmüllerbesteht das Wesen des Bankkredits darin, „dass der Kreditgeber eine Leistung in der Gegenwart vollbringt und damit zumGläubigerwird, während der Kreditnehmer sich alsSchuldnerverpflichtet, die Gegenleistung erst in der Zukunft zu erfüllen “.[26]DasBankrechtbefasst sich eingehend mit dem Kreditbegriff als wichtigstemBankgeschäft.Dabei ist zu berücksichtigen, dassFinanzinnovationenzu immer neuen Kreditprodukten führen, die nur mit einer möglichst weiten Definition erfasst werden können. DerbankenaufsichtsrechtlicheKreditbegriff des§ 1Abs. 1 Nr. 2KWGunterteilt dasKreditgeschäftin die Grundtypen derGeldleihe(Gelddarlehen) undKreditleihe(Akzeptkredite), erwähnt den – nicht mehr üblichen – Ankauf vonWechselnundSchecksalsDiskontgeschäft(Nr. 3) und dasGarantiegeschäft(Nr. 8). In§ 19Abs. 1 KWG wird der Kreditbegriff ausschließlich fürMillionenkreditedefiniert und umfasst Bilanzaktiva,Derivate(mit Ausnahme der Stillhalteverpflichtungen aus Kaufoptionen) sowie die dafür übernommenenGewährleistungenund andereaußerbilanzielle Geschäfte.Im Satz 2 und 3 dieser Bestimmung wird diese grobe Definition durch einzelneBilanzpositionenkonkretisiert. FürOrgankreditenimmt§ 21KWG eine weitere Kreditdefinition vor.

Die seit Januar 2014 geltendeKapitaladäquanzverordnung(abgekürzt CRR von englischcapital requirements regulation) spricht anstatt von Kredit vonKreditrisikoundRisikopositionenund fokussiert sich außerdem auf Vorleistungen. Als Risikoposition bezeichnet Art. 5 Nr. 1 CRR einen „Aktivposten (Vermögenswert) oder einen außerbilanziellen Posten “. Nach Art. 379 Nr. 1 CRR handelt es sich um Vorleistungen, wenn ein KreditinstitutWertpapiere,Fremdwährungenoder Waren bezahlt hat, bevor es diese erhalten hat oder Wertpapiere, Fremdwährungen oder Waren geliefert hat, bevor es deren Bezahlung erhalten hat. Bei grenzüberschreitenden Geschäften liegen Vorleistungen vor, wenn seit der Zahlung bzw. Lieferung mindestens ein Tag vergangen ist. In Art. 392 ff. CRR ist derGroßkreditgeregelt und auf 10 % deranrechenbaren Eigenmitteleines Instituts kontingentiert.

Kreditnehmer

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Als Kreditnehmer von Kreditinstituten kommen alleWirtschaftssubjektewie andere Kreditinstitute (Interbankkredite),Zentralbanken(Zentralbankgeld),Unternehmen(Investitionskredite),Staaten,Gemeindenund sonstigeöffentliche Hand(Kommunalkredite) undnatürliche Personen(Konsumentenkredite,Dispositionskredite) in Frage.

Kreditarten

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Unterscheidung der Kreditarten nach:
Laufzeit Höhe Umfang der Besicherung Art der Besicherung Status Kreditgeber Bereitstellung Verwendung

[27]

  • Eine der häufigsten Formen von Krediten ist dasDarlehen.Meist wird zwischen den Parteien eine feste Tilgungsvereinbarung getroffen. In Ermangelung einer solchen wird die Rückzahlung der Darlehensvaluta nebst Zinsen fällig, wenn das Darlehen durch eine der Parteiengekündigtwurde. Die Darlehensvaluta wird meist auf einem Sonderkonto des Kreditnehmers verbucht und bei Auszahlung auf dem laufenden Konto gutgeschrieben. BeiAnnuitätendarlehenbeinhaltet die Rate neben Zins- auch einen Tilgungsanteil, der im Laufe der Tilgung anteilig steigt.
  • Barkreditewerden durch eineKreditlinieaufGirokontooder einem separaten Konto eingeräumt (z. B.Dispositionskredite,Lombardkredite). Die Kreditlinie wird meist befristet für einen bestimmten Zeitraum eingeräumt, kann während der Laufzeit jedoch in schwankender Höhe durch entsprechende Zahlungsvorgänge in Anspruch genommen werden. Es gibt außer der Gesamtbefristung keine konkreten Rückführungsvereinbarungen. Der Barkredit ist meist alsrevolvierender Kreditausgestaltet; dies erlaubt, selbst bei kurzzeitiger Rückführung wieder bis zur vollen Höhe der eingeräumten Kreditlinie den Kredit erneut in Anspruch zu nehmen.
  • Kreditrahmenvereinbarungenkönnen nach den (meist betrieblichen) Erfordernissen des Kreditnehmers als Barkredit oder teilweise als Aval-, in Form von Akkreditiven oder Darlehen in Anspruch genommen werden.[28]
  • AlsBaufinanzierungenwerden Darlehen bezeichnet, die zum Erwerb oder Bau von Immobilien verwendet werden. Die Tilgung erfolgt meist durchAnnuitätenüber einen langen Zeitraum, 30 Jahre sind üblich. Zur Besicherung werdenGrundpfandrechtewieHypothekenoderGrundschuldenauf dem finanzierten Objekt herangezogen. Die Auszahlung erfolgt meist nach Baufortschritt.
  • Betriebsmittelkreditesind Barkredite für Finanzierung des Umlaufvermögens, die häufig als Kreditlinien auf laufenden Konten gewährt werden. In der Regel sind sie als revolvierende Kredite ausgestaltet und erlauben nach Reduzierung wieder die volle Inanspruchnahme. Zusätzlich zu den Zinsen können Kreditprovisionen für nicht in Anspruch genommene Kreditteile vom Kreditgeber geltend gemacht werden.
  • WarenfinanzierungenoderBarvorschüssesind Barkredite, die meist auf Sonderkonten verbucht sind und nur kurzfristig endfällig eingeräumt werden.
  • Vonstrukturierten Finanzierungenwird bei komplexen, sich aus mehreren Elementen zusammengesetzten Bankprodukten gesprochen, wenn neben der eigentlichen Kreditgewährung weitere Absprachen wie zur Begrenzung künftiger Zinssätze oder Umschuldungsvereinbarungen für Folgeperioden vertraglich vereinbart werden.
  • Schuldscheindarlehensind Kredite, die teilweise von Banken, teilweise auch von anderen Investoren, gewährt werden. Hier ist die Grenze zur Kapitalbeschaffung der Firmen fließend.
  • Roll-over-Kreditesind festverzinsliche Kredite, bei denen der Zins aber nicht für die gesamte Laufzeit festgelegt ist, sondern in vertraglich festgelegten Abständen den jeweiligen Marktverhältnissen angepasst wird.
  • Stand-by-Kredite(Beistandskredite) sind Kreditlinien, die zur Sicherung derLiquiditäteines Unternehmens dienen und im Regelfall nicht in Anspruch genommen werden.
  • Kassenkreditedienen der kurzfristigen Liquiditätsbeschaffung von Gemeinden.

Vom Kreditantrag bis zur Kreditauszahlung

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Ausgangspunkt ist derKreditantragdes Kunden mit denKreditunterlagenundBeleihungsunterlagen.Diese werden vom Kreditinstitut zur Prüfung derKreditfähigkeitund im Rahmen derKreditwürdigkeitsprüfungzur Prüfung derKreditwürdigkeit(auch wirtschaftliche Kreditfähigkeit genannt) verwendet. Bei angebotenenKreditsicherheitendienen die Beleihungsunterlagen zurSicherheitenbewertung.DerKreditanalystbereitet dieKreditentscheidungbeim Institut durchKreditvorlagevor. Bei positiver Kreditentscheidung folgt dieVertragsgestaltungund der Abschluss desKreditvertragessowie die Stellung der Kreditsicherheiten durch denSicherungsgeber.Nach Unterzeichnung erfolgt die Bereitstellung des Kredits (unter Berücksichtigung derAuszahlungsvoraussetzungen), etwa durchGutschriftoder Einräumung derKreditlinieauf demGirokonto.

Besicherung des Kredits

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Bei der Kreditvergabe wird von Kreditinstituten Wert auf die nachhaltige Fähigkeit des Kreditnehmers gelegt, die Zinsen und Tilgungen aus laufendenEinkünften(bei Firmen:Cash Flow) erbringen zu können. Insbesondere bei mittel- und langfristigen Krediten kann die Stellung von Kreditsicherheiten durch einen Sicherungsgeber notwendig werden.

Staatliche Regelungen

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Neben den allgemeinen schuldrechtlichen Vorschriften wird die Kreditgewährung durch Spezialgesetze reguliert.

Schutzvorschriften für den Kreditnehmer
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Es gab bereits im Mittelalter – trotz des christlichen Zinsverbotes – Bemühungen, den Zins, also das Entgelt für die Kreditgewährung, zu begrenzen. Beispiele finden bereits im Mittelalter für Genua (12,5 %) oder die Weisung vonKaiser Friedrich IImit 10 % (allerdings für Juden).[29]

  • In Deutschland und Österreich[30]wurde mit einer Verordnung für die einheitliche Berechnung des effektiven Jahreszinses eine Vergleichbarkeit der Kreditangebote für Konsumentenkredite geschaffen (Preisangabenverordnung).
  • In der Schweiz wurde mit demKonsumkreditgesetz(1. Januar 2003) für bestimmte Kreditarten ein Höchstzins von 15 % p. a. festgelegt und ein Widerrufsrecht gesetzlich verankert.
  • EU-weit ist die Kreditvergabe durch dieVerbraucherkreditrichtlinievon 2008 geregelt. Sie betrifft fast alle klassischen Konsumentenkredite, die eine definierte Laufzeit haben.[31]
Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MARisk)
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Mit Veröffentlichung des Rundschreibens 18/2005 hat die Bundesbank die Anwendung der Richtlinien ausBasel IIfür deutsche Kreditinstitute konkretisiert. Diese schreiben die Verfahren für eine Risikoeinschätzung für Kredite über ein Bewertungs- oder sogenanntes „Rating “-Verfahren vor und erteilen Vorschriften für die Kapitaldeckung von Krediten.

Ferner wird die organisatorische Trennung zwischen der Marktseite (Kreditvergabe) und demRisikomanagementgeregelt. Das Risikomanagement muss dabei einer Reihe von Mindestanforderungen entsprechen.[32]

Betriebswirtschaftliche Aspekte

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Bei der Kreditwürdigkeitsprüfung orientieren sich Kreditinstitute an allgemeinenFinanzierungsregeln,unter anderem an dieGoldene Bankregel.Bei Kreditgewährung geht jeder Kreditgeber ein Kreditrisiko ein, weil die vertragsgerechte Rückzahlung nebst Zinsen in der Zukunft liegt und deshalb mitUngewissheitbehaftet ist. Ungewissheit bedeutet, dass die möglichen Auswirkungen bekannt sind (ganzer oder teilweiserKreditausfall), die Kreditgeber verfügen jedoch nicht über sichere Informationen zurEintrittswahrscheinlichkeit.Dieses Kreditrisiko müssen sie durch die geeigneteAnalysedes Kreditnehmers (Bilanzanalysebei Unternehmen,kommunale Jahresabschlussanalysebei Gebietskörperschaften, Einkommens- und Vermögensanalyse bei natürlichen Personen) einschätzen und mit einemRatingoderKreditscoringversehen. Das Kreditrisiko lässt sich durch Kreditsicherheiten mildern oder ganz beseitigen.

Zentralbanken als Kreditgeber

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Zentralbankenstehen als Kreditgeber derGeschäftsbankenzur Verfügung, sie bieten die Verpfändung von Wertpapieren und Kreditforderungen der Geschäftsbanken an, die im GegenzugZentralbankgeldgutgeschrieben bekommen und überBuchgeldverfügen können. Als Zinssatz für diese Kredite ist derBasiszinssatzderEuropäischen Zentralbank(bis 1999:Diskontsatz) zu zahlen, wobei die Guthaben der Geschäftsbanken bei der Zentralbank in gleicher Höhe verzinst werden. Die Geschäftsbanken können im Rahmen derSpitzenrefinanzierungsfazilitätjederzeit und unbegrenzt gegen Verpfändung von Aktiva bei der Zentralbank Bar- und Zentralbankgeld anfordern.[33]

Kreditkarten

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Bei der Zahlung mitKreditkartenwieDiners Club,Visa,American Express,Mastercardwird dem Kunden normalerweise ein zinsloser Kredit von einem Monat Dauer gewährt. Die Kreditgebühren bezahlen in diesem Fall die Unternehmen, die die Karten akzeptieren. Bei der Bezahlung mitDebitkarten(wie beiEC,MaestroundV Payetc.) entsteht kein Kredit, sondern der Betrag wird sofort dem Girokonto belastet.

Volkswirtschaftliche Funktion

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Eine ausreichende Kreditversorgung ist für das Funktionieren einerVolkswirtschaftvon großer Bedeutung. Für Unternehmen sind Kredite – neben demEigenkapital– eine wichtige Quelle, um Investitionen und die laufende Geschäftstätigkeit (Umlaufvermögen) zu finanzieren. Verbraucher können mit Krediten ihren Konsum zeitlich vorziehen, d. h. Güter erwerben, bevor sie das dafür notwendige Geld erwirtschaftet haben. Dieöffentliche Handfinanziert durch Kredite – oft in Form vonAnleihen– einen Teil ihrer Aufgaben. Dies führt zuStaatsverschuldung.

InWirtschaftskrisenist die Kreditversorgung oft durch mangelndes Vertrauen der Wirtschaftssubjekte ineinander gestört (Kreditklemme). Zentralbanken versuchen dann, durch ihreGeldpolitikdie Kredit- und Geldversorgung zu verbessern.

Den Kreditinstituten kommt im Rahmen ihrerRisikotransformationdie Aufgabe zu, die Volkswirtschaft mit Krediten zu versorgen, um denGüterkreislaufmit der erforderlichenGeldmengeauszustatten (siehe auchKredittheorie). DieQuantitätsgleichungliefert Anhaltspunkte für die Größe dieser Geldmenge.

  • Kreditinstitute sind alsFinanzintermediäreder interpersonale Vermittler zwischen ihren Sparern und den Kreditnehmern,[34]wobei sie im Rahmen derFristentransformationauch die unterschiedlichen Laufzeitinteressen der Marktteilnehmer ausgleichen.
  • Die Gewährung von Bankkrediten erhöht dieGeldmenge;Tilgung reduziert sie. Dies gilt in einemMindestreserve-Systemnicht nur für Zentralbanken, sondern auch für Geschäftsbanken. Diesen Vorgang der Schaffung von zusätzlichemBuchgeldnennt manGiralgeldschöpfung.Die Schaffung einer neuen Kreditbeziehung durch Banken nennt manKreditschöpfung.

Kreditmarkt

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DerKreditmarktist die gedankliche Zusammenfassung allerTeilmärktevonKreditangebotund derKreditnachfragenach Krediten.[35]Ein Kredit wird dann angeboten, wenn jemand sein verfügbares Geld nicht selbst besser verwenden kann. Die Kreditnachfrage wiederum beruht insbesondere auf den Erwartungen über dieProduktivitätvon Investitionsvorhaben (Investitionskredit), dem Liquiditätsausgleich (Betriebsmittelkredit) oder der Vorwegnahme erst künftig durch Sparen möglichen Konsums (Konsumentenkredit). Der Kredit stellt bilanziell alsAktivadas Pendant zum Geld (alsPassivader Zentralbank) dar, enthält jedoch auch naturale Kreditbeziehungen wie den Lieferantenkredit. Auf demPrimärmarkttreten Kreditinstitute, Versicherungen, andereWirtschaftssubjekte(Staaten) als Anbieter und Nachfrager auf,Marktteilnehmerauf demSekundärmarktsindPfandleihhäuser,Kreditvermittler,Kredithaieund derKredithandel.

Sonstiges

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„Bei jemandem Kredit haben “bedeutet auchVertrauengenießen, dass manzahlungsfähigund damitkreditwürdigsei. „Den Kredit verspielen “bedeutet im Gegenteil, sich unglaubwürdig zu machen. Diese wirtschaftliche Wertschätzung umfasst auch die Geschäftsehre. Gefährdet jemand den Kredit eines anderen durch die Behauptung vonTatsachen,die derWahrheitwidersprechen, haftet er für den daraus entstehendenSchadennach§ 824Abs. 1BGB(Kreditgefährdung) und kann sich nach§ 187StGBauch wegenVerleumdungstrafbar machen.

Ein bekannter Fall diesbezüglich war der 2002 bis 2016 andauerndeRechtsstreitzwischen derKirch-Gruppeund derDeutschen Bank,sieheBreuer-Interview.

Siehe auch

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Literatur

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Wiktionary: Kredit– Bedeutungserklärungen, Wortherkunft, Synonyme, Übersetzungen

Einzelnachweise

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  1. ↑Christian Jahndorf:Grundlagen der Staatsfinanzierung durch Kredite und alternative Finanzierungsformen im Finanzverfassungs- und Europarecht,2003, S. 292
  2. ↑Hermann Feifel:Die Anwendbarkeit der modernen Kreditschöpfungslehre auf die besondere Art des Sparkassengeschäfts,1959, S. 74
  3. ↑Kai-Oliver Knops, Heinz Georg Bamberger, Gerrit Hölzle (Hrsg.):Zivilrecht im Wandel: Festschrift für Peter Derleder zum 75. Geburtstag,2015, S. 381
  4. ↑Peter W. Heermann:Geld und Geldgeschäfte,2003, S. 309 f.
  5. ↑Herbert Hausmaninger, Walter Selb:Römisches Privatrecht,2001, S. 213 ff.
  6. ↑GaiusInstitutiones,3, 90.
  7. ↑Ursula Gärtner:Brandenburger Antike-Denkwerk,2014, S. 92 f.
  8. ↑Bruno Kuske:Die Entstehung der Kreditwirtschaft und des Kapitalverkehrs,1927, S. 74
  9. ↑Ḥayim Hilel Ben-Śaśon:Geschichte des jüdischen Volkes: von den Anfängen bis zur Gegenwart,1995, S. 708
  10. ↑Hywel Williams:Cassell’s Chronology of World History.2005,ISBN 0-304-35730-8.
  11. ↑Erich Achterberg, Maximilian Müller-Jabusch: Lebensbilder Deutscher Bankiers, Frankfurt 1964, S. 37
  12. ↑Bruno Mariacher:Die Banken als Geldgeber des Staates,1948, S. 66
  13. ↑Benno Mugdan:Motive,Band 2, 1899, S. 170
  14. ↑BGH, Urteil vom 18. April 1962, Az.: VIII ZR 245/61
  15. ↑Abkommen über die Festsetzung der Zins- und Provisionssätze bei der Weitervergabe von Geldern an Dritte
  16. ↑BT-Drs. 14/6040BT-Drucksache 14/6040 vom 14. Mai 2001,Entwurf eines Gesetzes zur Modernisierung des Schuldrechts,S. 252
  17. ↑BT-Drucksache 14/6040 vom 14. Mai 2001,Entwurf eines Gesetzes zur Modernisierung des Schuldrechts,S. 252
  18. ↑Otto Palandt/Hans Putzo,Kommentar BGB,2014, Einführung vor § 488, Rn 2
  19. ↑Andrey Shatelyuk:Sanierungskredite in der Krise und in der Insolvenz von Unternehmen,2012, S. 24 FN 127
  20. ↑Kredit ist hier eine Unterart derEhreund meint die wirtschaftliche Wertschätzung von Personen und Unternehmen
  21. ↑Andrey Shatelyuk,Sanierungskredite in der Krise und in der Insolvenz von Unternehmen,2012, S. 25 f.
  22. ↑in den USA als „open-book credit “bezeichnet
  23. ↑Klaus Fricke:Die Kreditgewährung als absatzpolitisches Instrument im Einzelhandel,1971, S. 31
  24. ↑Folker Bittmann:Insolvenzstrafrecht: Handbuch für die Praxis,2004, S. 637
  25. ↑Richard Riedl, Martin Rusam, Johann Kuffer:Handkommentar zur VOB,2008, S. 1322
  26. ↑Karl Friedrich Hagenmüller, Gerhard Diepen:Der Bankbetrieb,11. Auflage 1987, S. 372
  27. ↑Karl-F. Hagenmüller, bearb. G. Diepen,Der Bankbetrieb – Lehrbuch und Aufgabensammlung,Wiesbaden, 1970,ISBN 3-409-42094-0,S. 288
  28. ↑Karl-F. Hagenmüller:Der Bankbetrieb,Band II – Aktivgeschäfte und Dienstleistungsgeschäfte, Wiesbaden 1970,ISBN 3-409-42025-8,S. 15
  29. ↑Karl Marx, Friedrich Engels: Werke, Band 25, „Das Kapital “, Bd. III, Fünfter Abschnitt, Berlin 1983, S. 611
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  31. ↑Erläuterungen zur VerbraucherkreditrichtlinieAbgerufen am 13. Februar 2015
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  33. ↑Deutsche Bundesbank, Dossier: Die Geldpolitik des Eurosystems,abgerufen am 25. Juni 2014
  34. ↑Manfred Borchert:Geld und Kredit: Einführung in die Geldtheorie und Geldpolitik,2003, S. 35
  35. ↑Manfred Borchert:Geld und Kredit: Einführung in die Geldtheorie und Geldpolitik,2003, S. 34
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