Landesbank

Landesbankensind in DeutschlandKreditinstitute,die für einzelneBundesländerBankgeschäfteausführen und das Land bei derWirtschaftsförderungunterstützen.

Geschichte

Vorläufer der heutigen Landesbanken waren dieProvinzial-Hilfskassen.Erste war dieProvinzial-Hülfskasse Westfalen,die am 5. Januar 1832 ihren Geschäftsbetrieb inMünsteraufnahm.Ihre Satzung sah eine Darlehensvergabe zur Schuldentilgung und zur Haushaltsverbesserung von Gemeinden wie auch für Infrastrukturmaßnahmen vor. Am 23. Juni 1832 entstand die Landeskreditkasse in Kassel, die im Gegensatz zur Hülfskasse auch Staatseinlagen und privateSpareinlagenannehmen undSchuldverschreibungenemittierendurfte. Weitere Provinzial-Hülfskassen entstanden anschließend 1847 in Sachsen und Pommern. Am 7. Februar 1854 nahm dieRheinische Provinzial-Hülfskassein Köln ihre Tätigkeit auf. Diese verlegte am 10. Juli 1877 ihren Sitz nach Düsseldorf, erhielt am 17. Februar 1888 eine neue Satzung und nannte sich nun „Landesbank der Rheinprovinz “. Seit 1910 stieg die Bedeutung derZahlungsverkehrsfunktionfür Landesbanken, da sie zur zentralen Verrechnungsstelle bei der Beschleunigung des bargeldlosen Zahlungsverkehrs wurden.Seit Februar 1911 übernahm dieStadtsparkasse Kölndie Funktion derGirozentralefür die Rheinprovinz. Am 20. Juni 1914 beschloss der Rheinisch-Westfälische Sparkassentag in Köln, die Landesbank der Rheinprovinz anstelle der Stadtsparkasse Köln als Girozentrale einzusetzen.

Durch dieDeutsche Bankenkriseab 1931 wurde das deutsche Währungs- und Bankensystem stark getroffen.Auch die größte der Landesbanken, die Landesbank der Rheinprovinz, stand vor dem Zusammenbruch. Diese hatte langfristigeKommunalkreditedurch kurzfristige Geldanlagen derSparkassenrefinanziertund war im Juli 1931 in eine Liquiditätskrise geraten.Sie musste am 7. August 1931 ihre Zahlungen einstellen. Die Koordination des Giroverkehrs der Sparkassen hatte im August 1931 eine Zweigstelle der Deutschen Girozentrale in Köln übernommen.Eine Unterstützung derReichsbankmit einer Linie von 200 Millionen RM beseitigte die Liquiditätsprobleme der Landesbank.

Nach 1935 wurden Landesbanken alsAnstalt des öffentlichen Rechtsgegründet oder fortgeführt. Landesbanken im modernen Sinn entstanden nach demZweiten Weltkrieg,als die Bundesländer ihre erstenLandesanleihenmit Hilfe der Landesbanken als Hausbank undKonsortialführerdes Emissionskonsortiums emittierten. Da die meisten Bundesländer als Daueremittenten fungierten, stiegen Landesbanken zu den größten Fremdemittenten Deutschlands auf. Landesbanken waren in der Aufbauphase ein wichtiges Instrument zur finanziellen Verwirklichung der Infrastruktur- und Wirtschaftspolitik der Länder.

Ab 1972 begann die WestLB mit dem Aufbau ihres Filialnetzes im Ausland, um ihr internationales Geschäft organisatorisch umsetzen zu können. Alle Landesbanken folgten diesem Beispiel, mussten jedoch teilweise erhebliche Verluste insbesondere in derFinanzkrise ab 2007hinnehmen. GrößereUnternehmenskrisenbei Banken sollte das im Juli 2009 in Kraft getreteneFinanzmarktstabilisierungsfortentwicklungsgesetzverhindern, indem es die Möglichkeit zur Einrichtung von Abwicklungsanstalten, demzufolge einer pro Institut zu errichtendenBad Bankzur Auslagerung abzuwickelnder Geschäftsbereiche, eröffnete. Die Krise führte letztlich zur ersten Aufspaltung einer Landesbank, der WestLB AG, zum 1. Juli 2012.

Rechtsformen und Träger

Die Kerngeschäftsgebiete der deutschen Landesbanken (2017)

KlassischeRechtsformder Landesbanken ist die Anstalt des öffentlichen Rechts (Ausnahmen:HSH Nordbank AGundLandesbank Berlin AG). Mit dieser sind imöffentlichen RechtautomatischAnstaltslastundGewährträgerhaftungverbunden. Ihre Gesellschafter – wegen der meist öffentlichen Rechtsform alsTrägerbezeichnet – sind bundesweit uneinheitlich. Die Trägerschaft reicht von dem jeweiligen Bundesland (Bayerische Landesbank) über regionale Sparkassen (Helaba) bis zu Mischformen mitLandschaftsverbändenund regionalen Sparkassen- und Giroverbänden (WestLB). Durch die rechtsformbedingte subsidiäre Gewährträgerhaftung des Bundeslands entstand erstmals bei der WestLB die Problematik derBeihilfe,da dieEU-Wettbewerbskommissiondie Eigenkapitalerhöhungen bei Landesbanken ab 1993 als wettbewerbsverzerrend einstufte. Mit derBrüsseler Konkordanzvom Juli 2001 wurde die Gewährträgerhaftung und Anstaltslast bei allen Landesbanken (und auch bei Sparkassen) abgeschafft bzw. modifiziert. Die Landesbanken unterliegen einer Staatsaufsicht, indem die obersten Repräsentanten der Gewährträgergeborene Mitgliederdes Verwaltungs- oder Aufsichtsrats sind. DieOrganeder Landesbanken sindVorstand,Aufsichtsrat/VerwaltungsratundGewährträgerversammlung.Alle Landesbanken sind Mitglied desBundesverbands Öffentlicher Banken Deutschlands(VÖB).

Aufgaben

Landesbanken sind Staats- und Kommunalbanken im jeweiligen Bundesland, für das sie alle Bankgeschäfte ausführen, es finanziell beraten und damit eineHausbankfunktionwahrnehmen. Landesbanken sind darüber hinaus befugt, alle im Rahmen ihrer Satzung erlaubten bankmäßigen Geschäfte zu betreiben. Insoweit treten diese Institute am Markt seit Jahren als allgemeine Geschäftsbank bzw.Universalbankauf. Sie betätigen sich insbesondere im Kommunalkredit- und Baufinanzierungsgeschäft, das sie durchPfandbriefeoderKommunalobligationenrefinanzieren. Die Sparkassen betreiben insbesondere das Geschäft mitkleinen und mittleren Unternehmensowie das Mengengeschäft, während sich die Landesbanken auf das Geschäft mitGroßunternehmen,vermögenden Privatkunden undinstitutionellen Anlegernkonzentrieren.Daraus ergibt sich eine strikteMarktsegmentierungzwischen beiden Institutsgruppen. Im Rahmen der so genanntenvertikalen Arbeitsteilungsollen die Sparkassen demSubsidiaritätsprinzipzufolge alle Aufgaben übernehmen, die diese größenbedingt wahrnehmen können; die Landesbanken sollen nur subsidiär dort eingreifen, wo sie fachlich und/oder größenmäßig überlegen sind.Eine größenbedingte Kooperation zwischen Landesbanken und Sparkassen gibt es beim Gemeinschaftskredit für mittelständische Unternehmen und in derImmobilienfinanzierung(„Baufinanzierung aus einer Hand “). Retail Bankingwar in der Vergangenheit keine Aufgabe der Landesbanken, wird aber heute von Landesbank Baden-Württemberg, Norddeutscher Landesbank, Landesbank Hessen-Thüringen sowie Bayerischer Landesbank angeboten, zum Teil über Tochtergesellschaften.

Streng zu trennen von den Aufgaben der Landesbank ist die Funktion einerGirozentrale,die meist ebenfalls von der Landesbank wahrgenommen wird.

Neuausrichtung

Einehorizontale Integrationgibt es durchFusionenvon Landesbanken untereinander wie im Januar 1969 zwischen der „Rheinischen Girozentrale und Provinzialbank “und der „Landesbank für Westfalen Girozentrale “zur „Westdeutschen Landesbank Girozentrale “oder zwischen der „Hamburgischen Landesbank “und der „Landesbank Schleswig-Holstein Girozentrale “zurHSH Nordbankim Juni 2003.Vertikale Integrationenerfolgten zwischen derLandesbank Baden-Württembergund derLandesgirokasse Stuttgartim Januar 1999 oder derLandesbank Hessen-Thüringenund derFrankfurter Sparkasseim Februar 2005.

DasGeschäftsmodellder Landesbanken stand zunehmend vor einem Dilemma – einerseits ist eine abnehmende Hausbankfunktion zu beobachten, andererseits halten sie sich von den Sparkassenmärkten weitgehend fern. Der Fortfall der Gewährträgerhaftung und eingeschränkte Geschäftsmodelle zwingen die verbliebenen Landesbanken zu Fusionen innerhalb des Landesbankensektors, auch wenn politische Hindernisse zu überwinden sind. Fusionen könnenSynergienheben,Größenvorteileerhöhen,Kostensenken und damit zu günstigerenEconomies of Scaleführen. IhrePrivatisierungwurde bereits 1993 gefordert (Otto Graf Lambsdorff), sie würde das von der EU-Wettbewerbskommission kritisierte systemische Problem bei Landesbanken wegen deren öffentlicher Trägerschaft bei Eigenkapitalerhöhungen beseitigen.

Existierende Landesbanken in Deutschland

• Bayerische Landesbank (BayernLB)
• Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)
• Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Helaba)
• Norddeutsche Landesbank – Girozentrale – (Nord/LB)
• Landesbank Saar (SaarLB)

Nicht zu den öffentlich-rechtlichen Landesbanken zählt dieOldenburgische Landesbank(OLB). Die OLB gehört mehrheitlich zu einer US-amerikanischen Investorengruppe (u. a.Apollo Global Management) und trägt die BezeichnungLandesbankaus historischen Gründen.

Ehemalige Landesbanken in Deutschland

• HSH Nordbankund deren Vorgängerinstitute (Privatisiert 2018):
  • Hamburgische Landesbank (bis 2003)
  • Landesbank Schleswig-Holstein Girozentrale / LB Kiel (bis 2003)
• Vorgängerinstitute der heutigenLandesbank Baden-Württemberg:
  • Südwestdeutsche Landesbank Girozentrale(SüdwestLB; 1999 mit derLandesgirokasse Stuttgartund dem Marktteil derLandeskreditbank Baden-Württembergzur Landesbank Baden-Württemberg fusioniert)
    • Landesbank Stuttgart (1988 in der Südwestdeutsche Landesbank Girozentrale aufgegangen)
    • Badische Kommunale Landesbank(1988 in der Südwestdeutsche Landesbank Girozentrale aufgegangen)
  • LRP Landesbank Rheinland-Pfalz(2008 auf die Landesbank Baden-Württemberg verschmolzen)
  • Landesbank Sachsen(2008 auf die Landesbank Baden-Württemberg verschmolzen)
• Landesbank Berlin(LBB) (nicht mehr im Besitz eines Bundeslandes, seit sie vom Land Berlin an dieSparkassen-Finanzgruppeverkauft wurde)
• WestLB(wird seit 1. Juli 2012 abgewickelt; große Bereiche der Bank wurden zur Abwicklung in dieErste Abwicklungsanstaltübertragen, das Verbundbankgeschäft für Nordrhein-Westfalen und Brandenburg ging an die Helaba, Rechtsnachfolgerin ist diePortigon,eine Servicegesellschaft für Finanzdienstleister).
• Bremer Landesbank Kreditanstalt Oldenburg:2017 auf die Nord/LB verschmolzen

International

Das Pendant der Landesbanken in derSchweizsind dieKantonalbanken.Auch sie sind Anstalten des öffentlichen Rechts und – da die Schweiz nicht zurEuropäischen Uniongehört – noch mit Gewährträgerhaftung oderkantonalenGarantien ausgestattet. Vorgesehen ist, diese kantonalen Haftungen mittelfristig abzuschaffen.

In Österreich spielte die Rolle der Landesbanken derHyposektor.

Weblinks

Wiktionary: Landesbank– Bedeutungserklärungen, Wortherkunft, Synonyme, Übersetzungen

• Landesbanken beim Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, 2013(PDF)

Einzelnachweise

Landesbanken in Deutschland

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