Buchgeld

Buchgeld(auchGiralgeld;vonitalienischgiro[ˈdʒiːɾo], deutsch‚Kreis, Umlauf‘zualtgriechischγυρόςgȳrós,deutsch‚rund‘) oderGeschäftsbankengeldist – alsForderungaufBargeld– einZahlungsmittel,das imBankwesendurch Übertragung vonGirokontozu Girokonto mittelsBuchungengenutzt werden kann. Als volkswirtschaftlichesAggregatwird es dem Bargeld gegenübergestellt.

Allgemeines

Seinen Namen hat das Buchgeld durch diebargeldloseBuchung vonKontozu Konto. Materiell liegt es nicht mehr, wie seine historische Namensgebung aussagt, in Buchform vor, sondern inDatenbanken.Die Übertragung selbst geschieht imbargeldlosen ZahlungsverkehrderKreditinstitutedurchZahlungsinstrumentewieÜberweisung,Lastschrift,Bankkarten,Kreditkarten,Zahlungskartenoder seltener mittelsScheckoderWechsel.Bei einer Überweisung etwa weist derSchuldnerseine kontoführende Bank an, einen bestimmten Geldbetrag auf ein bestimmtes Konto desGläubigerszu einer bestimmtenBankverbindungbargeldlos zu übertragen. Hierdurcherfülltder Schuldner gegenüber seinem Gläubiger seineGeldschuld,ohne dass Bargeld zum Einsatz gekommen ist.

Entstehung

Buchgeld entsteht entweder durchpassiveGeldschöpfung(Bareinzahlungvon Bargeld auf ein Girokonto alsSichteinlageoder Ankauf vonVermögenswertenwieEdelmetallenoderWertpapierenundGutschriftdes Gegenwertes auf einem Girokonto bei Geschäftsbanken) oder durchaktive Geldschöpfung(Kreditgewährungdurch die Geschäftsbanken).

Zahlt beispielsweise ein Handwerker 100 Euro Bargeld in Form einer einzigenBanknotebei seiner Bank ein, so entsteht durchGutschriftauf seinem Girokonto eine Sichteinlage. Das Bargeld wird in denKassenbestandübernommen, es findet also eineBilanzverlängerungstatt. Über die Sichteinlage kann der Handwerker etwa durch Überweisungverfügen und den Betrag an seinenZuliefererzahlen. Dessen Bank schreibt den Betrag dem Zulieferer gut, der weiterhin unbar über das Geld verfügen kann und die 100 Euro zum Beispiel einem Arbeiter als Lohn überweisen kann. EinKreditnehmerkann die alsKreditgeliehenen 100 Euro alsBarauszahlungabheben und als Bargeld ausgeben. Neben den 100 Euro Bargeld sind daher nun auch 100 Euro Buchgeld im Umlauf.

Die Kreditgewährung erfolgt im Endeffekt regelmäßig dadurch, dass eine Bank ihrem Kreditnehmer Buchgeld durch Gutschrift auf dessen Bankkonto zur Verfügung stellt. Die durch Gutschriften zustande gekommenenBankguthabensind Sichteinlagen und bilden den größten Teil des Buchgelds. Genau genommen müssen zum potenziellen Buchgeld auch die dem Bankkunden eingeräumten, noch nicht ausgenutztenKreditlinien(Dispokredit,Kontokorrentkredit) sowieTermineinlagenundSpareinlagenvonNichtbankengerechnet werden.

Das Buchgeld hat am gesamten „Geldumlauf zu Zahlungszwecken “einen wesentlich höheren Anteil als das Bargeld. Allein das Gesamtvolumen der Sichteinlagen war im August 2013 „Im Euroraum mit 4858 Milliarden Euro fünfmal so groß wie der Bargeldumlauf mit 957 Milliarden Euro. “Buchgeld steht jederzeit für den unbaren Zahlungsverkehr, aber auch fürBarauszahlungenzur Verfügung. Da Sichteinlagen jederzeit durch Abhebung in Bargeld umgewandelt werden können, bezeichnet man sie alspotenzielles Bargeld.Buchgeld und Bargeld bilden den gesamten Geldbestand desNichtbankensektors.Dieser Geldbestand wird mithin durch Einzahlungen oder Auszahlungen von Bargeld nicht verändert.

Zahlungsmittelfunktion

Buchgeld ist keingesetzliches Zahlungsmittelund löst daher keinenAnnahmezwangbeimGläubigeraus.Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Empfängerbank nicht „Dritter“im Sinne des§ 362Abs. 2BGBist, sondern lediglich alsZahlstelledes Gläubigers fungiert.Das erforderliche Einverständnis des Gläubigers zu einer Überweisung kannstillschweigendin der Bekanntgabe seines Girokontos aufGeschäftsbriefenoderRechnungengesehen werden. Bei einer Banküberweisung wird der zur Erfüllung erforderliche Leistungserfolg mangels anderer Vereinbarung nur dann erzielt, wenn der Gläubiger den geschuldeten Geldbetrag endgültig zur freien Verfügung erhält.Das ist der Fall, wenn der überwiesene Betrag dem Gläubigerkonto gutgeschrieben wirdund der Gläubiger alleinige Verfügungsbefugnis über das Konto besitzt (also Einzelkonto oder „Oder-Konto “beimGemeinschaftskonto). Dieherrschende Meinungsieht im bargeldlosen Zahlungsverkehr eineLeistung an Erfüllungs statt,weil nicht das geschuldete Bargeld, sondern Buchgeld gezahlt wurde. Die Leistung an Erfüllungs statt erfordert eine Abrede zwischen Gläubiger und Schuldner (§ 364Abs. 1 BGB), die konkludent durch Kontoangabe erfolgen kann. Durch die Leistung an Erfüllungs statt tritt Tilgungswirkung ein.

Ungeachtet dieser rechtlichen, sich jedoch kaum auswirkenden Schranken wird der größte Teil der Zahlungsverpflichtungen in modernen Volkswirtschaften mit Buchgeld beglichen. Damit das Buchgeld seine Zahlungsmittelfunktion erfüllen kann, sorgt dasBankensystemfür seinen Umlauf zwischen den Bankkonten imGiroverkehr(„Giroverkehr “ausitalienischgiro‚Rundreise‘).

Durch die weite Verbreitung von Girokonten mit der Möglichkeit des unbarenZahlungsverkehrskann in Ausnahmefällen eine Barzahlung als Erfüllungsleistung auch ausgeschlossen werden (vertraglich inArbeits-undMietverträgen;durch Gesetz etwa in§ 224Abs. 3 Satz 1AO,§ 51Abs. 1BAföG,§ 117Abs. 1 Satz 2ZVG).Fordert der Gläubiger zur unbaren Zahlung in Arbeits- oder Mietverträgen oder in Rechnungen auf, unterliegt eine dennoch vorgenommene Barzahlung keinem Annahmezwang; die Geldschuld erlischt erst mit unbarer Zahlungsweise.

Buchgeld und Geldmenge

AlleAggregatederGeldmenge– nach Methodik derEuropäischen Zentralbank– enthalten Buchgeld:

Aggregat	Bestandteil
$M0$	BanknotenundMünzenaußerhalb derZentralbank(einschließlichKassenbestände derGeschäftsbanken) +Zentralbankgeldbestandder Geschäftsbanken auf Konten bei der Zentralbank
$M1$	BargeldumlaufbeiNichtbanken(ohneKassenbeständeder Geschäftsbanken) +SichteinlagenderNichtbanken
$M2$	$M1$+ Einlagen mit vereinbarterLaufzeitbis zu zwei Jahren und Einlagen mit gesetzlicherKündigungsfrist bis zu drei Monaten
$M3$	$M2$+Geldmarktfonds,Repoverbindlichkeiten,GeldmarktpapiereundBankschuldverschreibungenmit einer Laufzeit bis zu zwei Jahren

$M0$:Buchgeld ist derZentralbankgeldbestandderGeschäftsbankenauf Konten bei der Zentralbank.
$M1$:Buchgeld sind dieSichteinlagenderNichtbanken.
$M2$:Buchgeld sind alle „Einlagen “, alsobefristete EinlagenundSpareinlagen.
$M3$:außer dem hierin enthaltenen Buchgeld aus$M2$kein Buchgeld, da die hier aggregiertenFinanzierungstitelerst durchMonetarisierungzu Buchgeld werden können.

Die Geldmenge$M0$erhöht sich, wenn Geschäftsbanken der ZentralbankWertpapiereverkaufen, etwa im Rahmen derWertpapierkaufprogramme des Eurosystems;es entsteht zusätzlichesZentralbankgeld.Die Geldmenge$M1$erhöht sich, wenn Nichtbanken den Geschäftsbanken beispielsweiseEdelmetalleoder Wertpapiere verkaufen; es entsteht zusätzlichesGeschäftsbankengeld.

Wirtschaftliche Aspekte

Buchgeld entsteht außer durch Bareinzahlung und Gutschrift von anderenWirtschaftssubjektenauch durch denAnkaufvonVermögenswerten,die (zunächst) kein Geld darstellen, durchKreditinstitute.Hierzu gehört insbesondere der Ankauf vonWertpapierenoderEdelmetallen,deren Gegenwert dem Girokonto gutgeschrieben wird.

Vorteile des Buchgeldes

Entscheidender Vorteil einer Buchgeldzahlung ist ihreSicherheit,weil keindiebstahlgefährdetesoder sonst wieverlustgefährdetesBargeld vorgehalten werden muss. Die Zahlungstransaktion mit Buchgeld ist nur geringfügig langsamer als die unmittelbare Zahlung mit der sofortigenÜbergabevon Bargeld. Dieser wird mit teilweiser oder vollständigerEinlagensicherungbegegnet. Auch Buchgeld löstTransaktionskosten(Buchungspostengebühr,Kontoführungsgebühr) aus. Das Risiko einer Fehlleitung von Überweisungen trägt wegen der Einstufung alsBringschuldgrundsätzlich der Schuldner, so dass dieser bei fehlerhafter Ausführung der Überweisung nach§ 675yAbs. 1 BGB den Überweisungsbetrag von seiner kontoführenden Bank erstattet bekommt. Ein derartiger Zahlungsversuch reicht zur Erfüllung eines Schuldverhältnisses allerdings nicht aus; vielmehr muss der Gläubiger über den Zahlungsbetrag auf seinem Girokonto frei verfügen können. Buchgeld ist physisch nicht sichtbar wie Bargeld, sondern erscheint als Guthaben auf Bankkonten imKontoauszug.Transaktionen mit Buchgeld sind daher nicht anonym, sondern transparent und können somit inStrafverfahrenoderSteuerstrafsachenvollständig nachverfolgt werden. Das ist der Grund, warum in derSchattenwirtschaftund bei derSchwarzarbeitdie Bargeldzahlung bevorzugt wird.

Heben alle Kunden im Rahmen desHerdenverhaltensinnerhalb einer kurzen Zeit ihre Sichteinlagen in bar ab (Bankansturm), kann die Bank in Zahlungsschwierigkeiten kommen, weil ihre eigenen Bestände anZentralbankgeldnicht ausreichen und sie ihre weiterenAktivanicht schnell genug in Zentralbankgeld umwandeln kann. Sie kann sich in diesem Fall vorübergehend Geld von der Zentralbank alsKreditgeber letzter Instanzleihen.

Nachteile des Buchgeldes

Mit der zunehmenden Verwendung von Buchgeld seit den 1970er Jahren entkoppelten sichFinanzwirtschaftundRealwirtschaft.Grund für das überproportionale Wachstum des Buchgeldes gegenüber dem Bargeld ist der verstärkte Einsatz von bargeldlosen Zahlungsmitteln an Stelle von Bargeld durchVerbraucherbeim Konsum (etwa überElectronic PaymentoderZahlungskarten), aber auch das erhöhteKreditvolumen,das fürKonsumundInvestitionenverwendet wird. Zudem trugen auchStaatenzur Steigerung des Buchgeldes bei, um ihreStaatsschuldenzu finanzieren.

Da Buchgeld eineForderungder Bankkunden an ihre Bank darstellt, unterliegen diese Forderungen derInsolvenzgefahreines Kreditinstituts, die jedoch durchEinlagensicherungweitgehend abgefedert wird.

Siehe auch

• Geldersatzmittel
• Kredittheorie
• Giralgeldschöpfung
• Vollgeld-System