Investitionskredit

UnterInvestitionskreditversteht manBankkredite,die derFinanzierungvonInvestitioneninUnternehmen,Gemeindenoder beiSelbständigendienen. Bankkredite lassen sich unter anderem auch nach dem vorgesehenenVerwendungszweckdes Kredits unterscheiden.Dabei gibt es bei Unternehmen und Selbständigen alsKreditnehmerneben dem Investitionskredit noch dieBetriebsmittelkredite,die der Sicherung derLiquiditätdienen. Während letztere kurzfristig sind (meistens < 1 Jahr Laufzeit), haben Investitionskredite Laufzeiten von 4 Jahren bis zu 15 Jahrenund werden mit der betrieblichenNutzungsdauerder finanziertenVermögensgegenständesynchronisiert.Investitionskredite gelten beiKreditinstitutenim Rahmen des Kreditgeschäfts alsBankgeschäftim Sinne des§ 1Abs. 1 Nr. 2KWG.

Kreditzweck

Investitionskredite oderObjektfinanzierungengibt es fürImmobilien(Wohn-undGewerbeimmobilien), imFlugzeugbauund imSchiffsbau.BeiUnternehmensfinanzierungenwerden sie imSachanlagevermögendurch Neu-Investitionen,Ersatzinvestitionen,ModernisierungenoderErweiterungsinvestitioneneingesetzt. Hierzu gehören die Anschaffung vonBetriebs- und Geschäftsausstattung,Maschinen,desFuhrparks,der Kauf von betrieblich zu nutzendenGrundstückenund ihre Bebauung mit Betriebsgebäuden. Auch die Finanzierung des Erwerbsimmaterieller Vermögensgegenstände(Patente,Lizenzen), einerBeteiligungoder eines ganzen Unternehmens (Unternehmenskaufoderfremdfinanzierte Übernahme) imFinanzanlagevermögengehört zu den Investitionskrediten. Zudem ist auch die Finanzierung vonForschungs- und Entwicklungsvorhabenzu den Investitionskrediten zu rechnen. Da die Investitionen regelmäßig imlangfristigvorhandenen Anlagevermögen getätigt werden, orientiert sich die Laufzeit der Investitionskredite an derNutzungsdauer(Abschreibungsdauer) der finanzierten Vermögensgegenstände. Nach § 103 Abs. 1 GemO Rheinland-Pfalz dürfen Investitionskredite nur für Investitionen und Investitionsförderungsmaßnahmen und zurUmschuldungvon Investitionskrediten aufgenommen werden; das gilt analog in den meisten Bundesländern.

Kreditbedingungen

Kreditinstituteverlangen in ihrenKreditkonditionenim Regelfall den Einsatz vonEigenkapitalzwischen 10 % und 25 % der Investitionssumme,Vollfinanzierungenbilden die Ausnahme. Durch den Eigenkapitaleinsatz kann dasKreditrisikoverringert werden, während derKreditnehmerhierdurch auch die Übernahme eines eigenen finanziellen Risikos beweisen kann. Außerdem wird hierdurch die Einhaltung dergoldenen Bilanzregelgefördert.AlsBeleihungsunterlagenkommen je nachInvestitionsgutKaufverträgeüber gekaufteBüromöbel,Maschinen,Fahrzeugeoder Grundstücke,FinanzpläneundCashflow-Rechnungen über die zu erwartenden Zahlungsströme der geplanten Investition in Frage. Wegen der Langfristigkeit werden Investitionskredite regelmäßig besichert. AlsKreditsicherheitenkommen üblicherweise die angeschafften Investitionsgüter in Frage, die im Wege derSicherungsübereignung(Maschinen),Sicherungsübereignung von KraftfahrzeugenoderGrundschulden(Grundstücke) zum Einsatz kommen. Meist wird der Kredit streng zweckgebunden zur Verfügung gestellt. SeineRückzahlungerfolgt in der Regel alsRatenkredit(orientiert an denAbschreibungsrückflüssen) oder auchendfällig,dasAnnuitätendarlehenkann bei der Finanzierung von Betriebsgrundstücken vorkommen.