Trung mỹTiềnChính sách điều tiết khống chế thường thường tương dị. Trừ bỏ kinh tế chu kỳ không đồng bộ tạo thành trung mỹ tiền chính sách phương hướng thường thường không nhất trí ngoại, ở tiền chính sách công cụ vận dụng thượng, trung mỹ hai đại kinh tế thể cũng các cụ đặc điểm. Năm gần đây, quốc gia của ta tiền chính sách vận dụng để điều chỉnh pháp địnhTiền tiết kiệm chuẩn bị kimSuất là chủ, hơn nữa càng ngày càng nhiều sử dụng kết cấu tính tiền chính sách công cụ, mỹ liên trữ tuy rằng cũng sẽ sử dụng số lượng hình công cụ ( như lượng hóa rộng thùng thình, tài sản mua sắm chờ ), nhưng tổng thể thượng vẫn lấy điều tiết Liên BangQuỹLãi suấtLà chủ.
Một, quốc gia của ta tiền chính sách vận dụng để điều chỉnh pháp chuẩn là chủ, nước Mỹ tắc lấy điều tiếtLãi suấtLà chủ
Pháp địnhTiền tiết kiệm chuẩn bị kim suấtLà pháp luật quy định thương nghiệpNgân hàngChuẩn bị kim cùng thương nghiệpNgân hàngHấp thu tiền tiết kiệm phần trăm. Thương nghiệpNgân hàngHấp thu tiền tiết kiệm không thể toàn bộ khoản tiền cho vay đi ra ngoài, cần thiết dựa theo pháp định phần trăm bảo tồn một bộ phận làm tùy thời ứng phó tiền tiết kiệm người đề khoản chuẩn bị kim. Quốc gia của ta căn cứ ngân hàng quy mô lớn nhỏ phân chia tam đương tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất, công nông trung thiết lập quan hệ ngoại giao cùng bưu chính dự trữ ngân hàng sáu đại thương nghiệp ngân hàng thực hành 10.75% tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất, hình thức đầu tư cổ phần thương nghiệp ngân hàng, thành thị thương nghiệp ngân hàng, đầu tư bên ngoài ngân hàng cùng bộ phận quy mô trọng đại nông thôn thương nghiệp ngân hàng thực hành 7.75% tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất, nông thôn tín dụng xã, nông thôn hợp tác xã, thôn trấn ngân hàng, phục vụ huyện vực nông thôn thương nghiệp ngân hàng thực hành 5% tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất.
2016 năm tới nay, quốc gia của ta pháp định tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất điều chỉnh quá 20 thứ, đều vì xuống phía dưới điều chỉnh ( hàng chuẩn ). Trong đó, có 8 thứ hạ điều 0.5 phần trăm, 4 thứ hạ điều 1 phần trăm. Mà đồng kỳ quốc gia của ta chính sách lãi suất ( trung kỳ mượn tiền tiện lợi MLF lãi suất ) điều chỉnh quá 12 thứ ( gần nhất hai lần hạ điều chính sách lãi suất phân biệt là ở năm nay 6 nguyệt cùng 8 nguyệt ), trong đó, hướng về phía trước điều chỉnh ( thêm tức ) 4 thứ, xuống phía dưới điều chỉnh ( hàng tức ) 6 thứ, mỗi lần để điều chỉnh 5 đến 10 cái trung tâm là chủ, nhiều nhất dùng một lần hạ điều hoà biên độ độ vì 15 cái trung tâm. Trước mắt 1 năm kỳ MLF lãi suất vì 2.50%.
So sánh với dưới, nước Mỹ tiền chính sách vận dụng lấy điều tiết lãi suất là chủ. Tự thượng thế kỷ 80 niên đại tới nay, mỹ liên trữ chủ yếu chọn dùng điều tiết ngắn hạn lãi suất ( Liên Bang quỹ lãi suất ) tới đạt tới vào nghề cùng thông trướng song trọng nhiệm vụ mục tiêu. Cái gọi là Liên Bang quỹ lãi suất, chính là thương nghiệp ngân hàng mượn nhập hoặc dung ra chuẩn bị kim lãi suất. Đến nay, này một lãi suất vẫn là mỹ liên trữ chủ yếu chính sách công cụ. 2016 năm tới nay ( tính đến 2023 năm 8 nguyệt 31 ngày ), nước Mỹ chính sách lãi suất ( Liên Bang quỹ lãi suất ) điều chỉnh quá 24 thứ, hướng về phía trước điều chỉnh ( thêm tức ) 19 thứ, xuống phía dưới điều chỉnh ( hàng tức ) 5 thứ, mỗi lần để điều chỉnh 25 cái trung tâm là chủ. Trước mắt Liên Bang quỹ lãi suất mục tiêu khu gian vì 5.0% đến 5.25%.
Ở quyết sách trình tự thượng, mỹ liên trữ tiến hành lãi suất điều tiết khống chế tiện lợi tính xa cao hơn chuẩn bị kim suất điều chỉnh. Mỹ liên trữ điều chỉnh lãi suất chủ yếu thông qua mỗi năm ở Washington triệu khai 8 thứ nghị tức hội nghị. Liên Bang công khai thị trường ủy ban ( Federal Open Market Committee, FOMC ) thành viên đầu phiếu quyết định Liên Bang quỹ lãi suất lên xuống. Nước Mỹ điều tiết pháp định chuẩn bị kim suất tắc càng vì phức tạp, yêu cầu đối mỹ liên trữ dự luật Regulation D ( Reserve Requirement of Depository Institutions ) tiến hành sửa chữa, nên dự luật sửa chữa cần từ Liên Bang dự trữ ủy ban ( The Board of Governors of the Federal Reserve System ) phê chuẩn đồng ý. Liên Bang dự trữ ủy ban là mỹ liên trữ quản lý cơ cấu, giám sát dự trữ ngân hàng vận tác cùng cung cấp nói chung chỉ đạo. 7 vị ủy viên đều từ tổng thống đề danh, quốc hội nhâm mệnh, đều là Liên Bang công khai thị trường ủy ban thành viên. Tuy rằng mỹ liên trữ điều tiết pháp định chuẩn bị kim suất cũng không cần quốc hội trực tiếp đồng ý, nhưng vẫn phải trải qua bên trong một loạt phân tích thảo luận sau, y theo pháp định trình tự tiến hành phê duyệt. Bởi vì pháp định chuẩn bị kim ngay thẳng tiếp quan hệ đến thương nghiệp ngân hàng lợi nhuận, nước Mỹ chủ nghĩa tự do truyền thống, tuyển cử áp lực cùng với cường điệu thị trường cơ chế ở tài nguyên phối trí trung phát huy cơ sở tính tác dụng đều khiến cho mỹ liên trữ ở sử dụng này một công cụ khi tương đối thận trọng.
Tự 20 thế kỷ 90 niên đại, mỹ liên trữ cơ hồ không hề sử dụng tiền tiết kiệm chuẩn bị gia công kim loại cụ. Cùng Trung Quốc “Tam đương” chuẩn bị kim suất bất đồng, mỹ liên trữ là đối bất đồng tài khoản ( tịnh giao dịch tài khoản, phi cá nhân định kỳ tiền tiết kiệm, Châu Âu đôla tiền tiết kiệm ), bất đồng kim ngạch ( nhằm vào tịnh giao dịch tài khoản ) thiết trí bất đồng chuẩn bị kim suất, cơ cấu chi gian quy định là đồng dạng. 1990 năm 12 nguyệt 27 ngày, mỹ liên trữ đem phi cá nhân định kỳ tiền tiết kiệm, Châu Âu đôla tiền tiết kiệm pháp định chuẩn bị kim suất thiết vì 0, thả vẫn luôn bảo trì bất biến. 2020 năm 3 nguyệt 26 ngày, mỹ liên trữ đem tịnh giao dịch tài khoản pháp định chuẩn bị kim suất thiết vì 0, trước đây tắc quy định: Tịnh giao dịch tài khoản trung thấp hơn “Chuẩn bị kim yêu cầu được miễn kim ngạch”, này chuẩn bị kim yêu cầu suất vì 0; vượt qua “Chuẩn bị kim yêu cầu được miễn kim ngạch” nhưng thấp hơn “Thấp chuẩn bị kim bộ phận” này một lóng tay tiền đặt cọc ngạch, này chuẩn bị kim yêu cầu suất vì 3%; vượt qua “Thấp chuẩn bị kim bộ phận”, này chuẩn bị kim yêu cầu suất vì 10%. Đến tận đây, nước Mỹ sở hữu cơ cấu sở hữu tiền tiết kiệm pháp định tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất vì 0.
Nhị, quốc gia của ta tiền chính sách thực thi càng cần nữa thương nghiệp ngân hàng hệ thống phối hợp
Cùng tài chính chính sách có thể trực tiếp tham gia kinh tế hoạt động bất đồng, tiền chính sách giống nhau là gián tiếp phát huy tác dụng, yêu cầu thương nghiệp ngân hàng, thậm chí toàn bộ tài chính hệ thống phối hợp, kỳ thật thi hiệu quả ở tương đương trình độ thượng chịu thị trường phản hồi ảnh hưởng.
Nói chung, co chặt tiền chính sách càng dễ dàng đối kinh tế sinh ra ảnh hưởng, mà ở kinh tế gặp phải chuyến về áp lực, yêu cầu thông qua lưu động tính rộng thùng thình cổ vũHoạt động tín dụngKhuếch trương khi, thương nghiệp ngân hàng thường thường “Tích thải”, ương hành rộng thùng thình tính tiền chính sách hướng thật thể kinh tế truyền quá trình liền sẽ chịu trở, thương nghiệp ngân hàng vượt mức chuẩn bị kim tắc đại lượng gia tăng. Tỷ như 2008 năm tài chính nguy cơ sau, nước Mỹ thương nghiệp ngân hàng vượt mức tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất trên diện rộng tăng lên. Cho tới bây giờ, nước Mỹ thương nghiệp ngân hàng siêu chuẩn suất vẫn cao tới 15.3% ( 2023 năm 7 nguyệt ). Như vậy tình hình hạ, chuẩn bị kim suất chính sách thực thi hiệu quả liền sẽ đại suy giảm. Lấy đề cao pháp định tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất vì lệ, bởi vì thương nghiệp ngân hàng siêu trữ suất rất cao, một bộ phận vượt mức tiền tiết kiệm chuẩn bị kim chuyển hóa vì pháp định tiền tiết kiệm chuẩn bị kim, ngân hàng lưu động tính ước thúc cơ hồ không có biến hóa.
Trước mắt quốc gia của ta cơ quan tài chính vượt mức tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất chỉ có 1.6% ( 2023 năm 6 nguyệt ), so 3 cuối tháng giảm xuống 0.1 phần trăm, hơn nữa vì 2022 năm tới nay thấp nhất giá trị. Lúc này hạ thấp pháp định tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất đối thương nghiệp ngân hàng lưu động tính cải thiện là tương đối hữu hiệu.
Quốc gia của ta tài chính hệ thống một cái quan trọng đặc thù này đây gián tiếp góp vốn là chủ, cho nên thương nghiệp ngân hàng ở quốc gia của ta tiền chính sách điều tiết khống chế trung tác dụng liền càng vì mấu chốt. Trước mắt quốc gia của ta thương nghiệp ngân hàng tư bản bổ sung con đường thiếu, tư bản áp lực so cao. Tại đây bối cảnh hạ, đem thương nghiệp ngân hàng tịnh tức kém cùng lợi nhuận duy trì ở nhất định trình độ, có thể hữu hiệu trợ giúp ngân hàng bổ sung trung tâm tư bản, tăng cường này phục vụ thật thể kinh tế năng lực.
Từ LPR báo giá xem, 1 năm kỳ LPR vì 3.45%, 5 năm cập trở lên LPR vì 4.2%, đều đã ở vào 2019 năm 8 nguyệt cải cách tới nay thấp nhất giá trị. Này thể hiện trước mắt quốc gia của ta nghịch chu kỳ điều tiết khống chế chính sách trung, tài chính bộ môn hướng xí nghiệp bộ môn nhường lợi. Năm nay thượng nửa năm, thương nghiệp ngân hàng tích lũy thực hiệnThuần lợi nhuận1.3 ngàn tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 2.6%, tăng tốc so năm trước đồng kỳ giảm xuống 4.5 phần trăm. Trước mắt quốc gia của ta thương nghiệp ngân hàng tịnh tức kém ở vào lịch sử thấp vị. Tính đến 6 cuối tháng, quốc gia của ta thương nghiệp ngân hàng tịnh tức kém vì 1.74%, vì 2010 năm có thống kê số liệu tới nay thấp nhất giá trị. So sánh với dưới, hải ngoại ngân hàng ở sắp tới liên tục thêm tức bối cảnh hạ, tịnh tức kém đã trên diện rộng khôi phục,Nước Mỹ ngân hàngBình quân tịnh tức kém đã đạt tới 3.3% trở lên. Tịnh tức kém cao hơn bất lương cho vay suất sẽ là phòng bị ngân hàng nguy hiểm quan trọng bảo đảm.
Tam, quốc gia của ta tiêu phí cùng đầu tư lãi suất co dãn so thấp, đặc biệt là ở kinh tế chuyến về kỳ
Từ Trung Quốc qua đi rất dài một đoạn thời gian lịch sử kinh nghiệm tới xem, kinh tế cao tăng trưởng thời kỳ hoà bình ổn tăng trưởng thời kỳ lãi suất co dãn tương đối cao; ở kinh tế tăng tốc không tốt thời điểm, lãi suất co dãn thường thường là rất thấp. Đây là bởi vì, ở kinh tế thượng hành kỳ, cư dân thu vào tăng lên, thường thường càng nguyện ý tiêu phí cùng truy đuổi đầu tư tiền lời, lúc này lãi suất điều chỉnh bù trừ lẫn nhau phí cùng dự trữ ảnh hưởng rõ ràng; ở kinh tế chuyến về kỳ, cư dân thu vào tăng tốc chuyển nhược, này có khuynh hướng gia tăng dự trữ, lùi lại tiêu phí, lúc này hàng tức đối xúc tiến tiêu phí tác dụng khả năng càng vì hữu hạn. Cùng loại mà, kinh tế thượng hành kỳ xí nghiệp hồi báo tương đối cao, này góp vốn nhu cầu đối lãi suất biến động tương đối mẫn cảm; ở kinh tế chuyến về trong lúc, xí nghiệp đầu tư chủ yếu suy xét chính là nguy hiểm, mà không quá sẽ suy xét lãi suất phí tổn. Cho nên, ở kinh tế chuyến về kỳ, đầu tư lãi suất co dãn cũng không cao, cho dù điều lợi tức thấp suất, cũng chưa chắc có thể kéo động đầu tư.
Năm nay tới nay, lãi suất chuyến về cùng tiêu phí hàng tốc cùng tồn tại, này ý nghĩa chỉ cần dựa vào hạ thấp tiền tiết kiệm lãi suất khả năng khó có thể mang đến cư dân tiêu phí tăng lên. Nguyên nhân có rất nhiều. Đầu tiên, ở mong muốn tương lai thu vào giảm xuống khi, cư dân hội thẩm thận suy xét lập tức tiêu phí lựa chọn. Tiếp theo, tài sản giá cả đê mê đem cường hóa cư dân hàng đòn bẩy ý nguyện, tiến thêm một bước ức chế tiêu phí. Trước mắt quốc gia của ta địa ốc thị trường tổng thể tương đối đê mê, lấy trung trường kỳ ấn bóc cho vay mua phòng cư dân, này tài sản đoan mong muốn tiền lời giảm xuống cũng khả năng thấp hơn mắc nợ đoan phí tổn, cho nên càng có khuynh hướng trước tiên còn khoản, mà không phải gia tăng tiêu phí. Cuối cùng, cư dân nguy hiểm thiên hảo dần dần hạ thấp, dự phòng tính dự trữ liên tục tích lũy, cũng sẽ liên lụy trước mặt tiêu phí. 2018 năm đến 2021 năm, cư dân bộ môn mỗi năm bình quân tân tăng tiền tiết kiệm vì 9.5 ngàn tỷ nguyên, 2022 năm cao tới 17.84 ngàn tỷ nguyên, mà 2023 năm một quý tân tăng tiền tiết kiệm liền vì 9.9 ngàn tỷ nguyên, 1-7 nguyệt tích lũy tân tăng 11.1 ngàn tỷ nguyên.
Ngoài ra, quốc gia của ta lãi suất thị trường hóa chưa cuối cùng hoàn thành, bộ phận quan trọng lãi suất vẫn chưa hoàn toàn thị trường hóa, tỷ như tiền tiết kiệm lãi suất. Này ý nghĩa, quốc gia của ta chính sách lãi suất biến động đối mặt khác thị trường lãi suất ảnh hưởng còn không cường, do đó đối đầu tư cùng tiêu phí điều tiết khống chế hiệu quả còn còn chờ đề cao. Cũng nguyên nhân chính là vì như thế, quốc gia của ta ương hành ít điều tiết chính sách lãi suất. Nếu không, ở lãi suất thị trường hóa chưa hoàn thành phát triển giai đoạn hạ, quá độ ỷ lại lãi suất điều tiết khống chế không chỉ có không thể đạt tới chính sách mục đích, còn có khả năng mang đến tiềm tàng tài chính nguy hiểm, như lưu động tính trầm tích ở tài chính hệ thống từ từ. So sánh với dưới, nước Mỹ cư dân cùng xí nghiệp đầu tư cùng góp vốn con đường so phong phú, lãi suất thị trường hóa trình độ cao. Mỹ liên trữ điều tiết chính sách lãi suất sau, cơ quan tài chính cùng tài chính thị trường lãi suất tùy theo biến động, do đó đối cư dân cùng xí nghiệp tiêu phí, đầu tư sinh ra tương đối trực tiếp cùng rõ ràng ảnh hưởng.
Bốn, trung mỹ tiền chính sách cùng tài chính chính sách phối hợp phương thức bất đồng
Trước mắt quốc gia của ta quốc trái trung 69% tả hữu từ thương nghiệp ngân hàng kiềm giữ, địa phương chính phủ nợ trung 86% tả hữu từ thương nghiệp ngân hàng kiềm giữ. Trung ương chính trị cục hội nghị đưa ra, muốn nhanh hơn địa phương chính phủ chuyên nghiệp phiếu công trái phát hành cùng sử dụng. Tính đến 8 cuối tháng, địa phương chính phủ tân tăng chuyên nghiệp nợ đã phát hành cả năm ngạch độ 82.5%, mà đi năm đồng kỳ vì 96.4%. Tài chính bộ tỏ vẻ, năm nay tân tăng chuyên nghiệp phiếu công trái cố gắng ở 9 cuối tháng trước cơ bản phát hành xong. Bởi vậy, ở quốc gia của ta hàng chuẩn tướng gia tăng thương nghiệp ngân hàng nhưng tự do sử dụng tài chính, do đó càng tốt mà duy trì quốc trái cùng địa phương nợ phát hành. Từ điểm này xem, quốc gia của ta hàng chuẩn khả năng tính vẫn cứ tồn tại.
Mà nước Mỹ quốc trái người nắm giữ nhiều hết mức nguyên hóa. Tính đến 2022 năm mạt, nước Mỹ quốc trái 29.7% từ hải ngoại người đầu tư kiềm giữ, ở quốc nội cầm giả trung, mỹ liên trữ, thương nghiệp ngân hàng, chính phủ quỹ cùng mặt khác cơ cấu phân biệt kiềm giữ nước Mỹ quốc trái 20.7%, 7.3%, 6.1% cùng 36.2%. Cùng thương nghiệp ngân hàng so sánh với, mỹ liên trữ là nước Mỹ quốc trái càng quan trọng người nắm giữ. Cứ việc mỹ liên trữ đã khởi động liên tục tính súc biểu, nhưng trước mắt này kiềm giữ nước Mỹ quốc trái vẫn vượt qua 5 ngàn tỷ đôla, chiếm mỹ liên trữ biểu ghi nợ vay vốn tổng quy mô 61.6%.
Mỹ liên trữ trở thành nước Mỹ quốc trái quan trọng người nắm giữ, cùng ứng đối COVID-19 tình hình bệnh dịch đánh sâu vào trong lúc, mỹ liên trữ đại lượng tăng cầm nước Mỹ quốc trái không phải không có quan hệ. Lúc ấy mỹ liên trữ thông qua đại lượng mua sắm nước Mỹ quốc trái hướng thị trường rót vào lưu động tính, đồng thời thúc đẩy mỹ nợ tiền lời suất giảm xuống, có thể làm cho tân phát mỹ nợ mệnh giá lãi suất hạ thấp, giảm bớt mỹ nợ lợi tức gánh nặng. Đây là từ vĩ mô chính sách phối hợp phối hợp thị giác hạ, trung mỹ tiền chính sách điều tiết khống chế lại một cái bất đồng.
Năm, trung mỹ tiền chính sách đối ngoại dật hiệu ứng suy xét bất đồng
Làm quốc tế tài chính hệ thống chủ đạo tiền, đôla lưu động tính trải rộng toàn cầu, mỹ liên trữ tiền chính sách ngoại dật hiệu ứng cũng thực rõ ràng. Sớm tại thượng thế kỷ 70 niên đại, Nick tùng nhậm tổng thống thời kỳ nước Mỹ tài chính bộ trưởng khang nạp lợi liền từng nói “Đôla là hàng của bọn ta tệ, lại là các ngươi phiền toái!”, Nói ra mỹ liên trữ tiền chính sách đối bổn quốc cùng hải ngoại ảnh hưởng không tính đối xứng. Bổn luân mỹ liên trữ thêm tức cấp tiến trình độ là hiếm thấy, đồng dạng sinh ra rất mạnh ngoại dật hiệu ứng. Đồng Euro đối đôla một lần trên diện rộng mất giá, thậm chí còn 2022 năm 7 nguyệt ngã phá đồng Euro đoái đôla ổn định giá, vì 2002 năm tới nay lần đầu.
Quốc gia của ta tiền chính sách ở “Lấy ta là chủ” đồng thời, cũng yêu cầu chiếu cố trong ngoài cân bằng. Trước mắt ở vào kinh tế khôi phục mấu chốt kỳ, còn hẳn là tiếp tục tăng mạnh nghịch chu kỳ điều tiết khống chế, này có trợ giúp đầm kinh tế xí ổn tăng trở lại cơ sở. Nhưng tăng lực nghịch chu kỳ điều tiết khống chế khả năng liên tục tăng lên trung mỹ tiền chính sách phân hoá. Từ hải ngoại xem, trước đó không lâu ở Jackson Hall vừa mới triệu khai toàn cầu ương hành phong sẽ. Lần này phong sẽ thượng, mỹ liên trữ chủ tịch Powell, Châu Âu chủ tịch Ngân Hàng Trung Ương kéo thêm đức đều biểu đạt đối với thông trướng lo lắng viễn siêu đối với kinh tế chuyến về băn khoăn, truyền lại vượt qua thị trường mong muốn “Phái chủ chiến” tín hiệu.
Nói chung, lãi suất điều chỉnh tín hiệu hiệu ứng càng thêm lộ rõ, tiền chính sách càng thêm nể trọng chuẩn bị kim suất điều tiết, tắc trở thành một cái chiết trung lựa chọn. Trước mắt, quốc gia của ta cơ quan tài chính thêm quyền bình quân tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất ước vì 7.6%, vẫn có nhất định chính sách không gian.
Nói ngắn lại, tạo thành trung mỹ tiền chính sách điều tiết khống chế sai biệt nguyên nhân có rất nhiều. Trừ bỏ tiền chính sách quyết sách cơ chế bất đồng, một cái quan trọng nhân tố là quốc gia của ta lấy gián tiếp góp vốn là chủ, thương nghiệp ngân hàng hệ thống ở tiền chính sách thực thi trung khởi đến mấu chốt tác dụng, quốc gia của ta tiền tiết kiệm chuẩn bị kim suất chính sách hiệu suất cũng tương đối càng cao. Trước mắt quốc gia của ta đầu tư cùng tiêu phí lãi suất co dãn so thấp, tiền chính sách mục tiêu đa nguyên hóa, cùng với chiếu cố trong ngoài cân bằng yêu cầu, cũng tạo thành trung mỹ tiền chính sách điều tiết khống chế phương thức sai biệt.
( thịnh tùng thành hệ trung Âu quốc tế công thương học viện giáo thụ, Trung Quốc nhân dân ngân hàng điều tra thống kê tư nguyên cục trưởng )
( văn chương nơi phát ra:Chứng khoánThời báo võng )
