Quét qua mã QR
Dùng di động mở ra giao diện
| Quỹ toàn xưng | Quốc đầu thụy bạc vững vàng tăng trưởng linh hoạt phối trí hỗn hợp hình chứng khoán đầu tư quỹ | Quỹ tên gọi tắt | Quốc đầu thụy bạc vững vàng tăng trưởng hỗn hợp |
|---|---|---|---|
| Quỹ số hiệu | 121006 ( đằng trước ), 128006 ( sau đoan ) | Quỹ loại hình | Hỗn hợp hình - thiên cổ |
| Phát hành ngày | 2008 năm 05 nguyệt 05 ngày | Thành lập ngày / quy mô | 2008 năm 06 nguyệt 11 ngày / 4.690 trăm triệu phân |
| Tài sản quy mô | 5.81 trăm triệu nguyên ( hết hạn đến: 2024 năm 06 nguyệt 30 ngày ) | Số định mức quy mô | 2.4288 trăm triệu phân( hết hạn đến: 2024 năm 06 nguyệt 30 ngày ) |
| Quỹ quản lý người | Quốc đầu thụy bạc quỹ | Quỹ uỷ trị người | Công thương ngân hàng |
| Quỹ giám đốc người | Cát lị | Thành lập tới chia hoa hồng | Mỗi phân tích lũy 1.10 nguyên ( 5 thứ ) |
| Quản lý phí suất | 1.20% ( mỗi năm ) | Uỷ trị phí suất | 0.20% ( mỗi năm ) |
| Tiêu thụ phục vụ phí suất | --- ( mỗi năm ) | Tối cao nhận mua phí suất | 1.20% ( đằng trước ) | Tối cao thân mua phí suất | 1.50% ( đằng trước ) Mỗi ngày quỹ ưu đãi phí suất:0.15% ( đằng trước ) | Tối cao chuộc lại phí suất | 1.50% ( đằng trước ) |
| Công trạng tương đối tiêu chuẩn cơ bản | Hỗ thâm 300 chỉ số tiền lời suất ×60%+ trung nợ tổng hợp chỉ số tiền lời suất ×40% | Theo dõi bia | Nên quỹ vô theo dõi bia |
Bổn quỹ thông qua cổ phiếu cùng phiếu công trái chờ tài sản hợp lý phối trí, theo đuổi tiền lời cùng nguy hiểm cân bằng, gắng đạt tới thực hiện quỹ tài sản trường kỳ ổn định tăng giá trị tài sản.
Quốc đầu thụy bạc tham khảo cũng tuần hoàn “Giá cả / nội tại giá trị” đầu tư lý niệm. “Giá cả / nội tại giá trị” đầu tư lý niệm là UBS Global AM trường kỳ ứng dụng song hành chi hữu hiệu đầu tư triết học. Chúng ta tin tưởng, tuy rằng chứng khoán thị trường giá cả dao động không chừng, nhưng theo thời gian trôi qua, giá cả sẽ phản ánh nội tại giá trị. Đương thị trường giá cả lệch khỏi quỹ đạo nội tại giá trị khi, chúng ta đem chọn cơ mua nhập hoặc là bán ra làm chứng khoán.
Bổn quỹ đối tượng đầu tư là có tốt đẹp lưu động tính tài chính công cụ, bao gồm quốc nội theo nếp phát hành đưa ra thị trường cổ phiếu, phiếu công trái, quyền chứng cập pháp luật, pháp quy hoặc Trung Quốc Ủy Ban Chứng Khoán cho phép quỹ đầu tư mặt khác tài chính công cụ.
Bổn quỹ đem áp dụng chủ động phân loại tài sản phối trí sách lược, chú trọng nguy hiểm cùng tiền lời cân bằng. Bổn quỹ tham khảo thụy bạc toàn cầu tài sản quản lý công ty đầu tư quản lý kinh nghiệm, tinh tuyển có tài nguyên ưu thế chất lượng tốt công ty niêm yết cổ phiếu cùng so cao đầu tư giá trị phiếu công trái, gắng đạt tới thực hiện quỹ tài sản trường kỳ ổn định tăng trưởng. 1, phân loại tài sản phối trí Ở khuyết thiếu thị trường nguy hiểm lẩn tránh công cụ dưới tình huống, thực thi tích cực hợp lý chiến lược hoặc chiến thuật tính phân loại tài sản phối trí có lợi cho lẩn tránh thị trường hệ thống tính nguy hiểm, bảo đảm quỹ tài sản ổn định tăng giá trị tài sản. Bổn quỹ căn cứ các loại tài sản thị trường xu thế cùng mong muốn tiền lời nguy hiểm tương đối phân biệt, đối cổ phiếu, phiếu công trái cùng tiền thị trường công cụ chờ phân loại tài sản phối trí tỉ lệ tiến hành động thái điều chỉnh, để ở đầu tư trung đạt tới nguy hiểm cùng tiền lời ưu hoá cân bằng. Bổn quỹ chọn dùng nhiều nhân tố phân tích dàn giáo, từ vĩ mô kinh tế hoàn cảnh, chính sách nhân tố, thị trường lãi suất trình độ, thị trường đầu tư giá trị, tài chính cung cầu nhân tố, chứng khoán thị trường vận hành nội tại động năng chờ phương diện, áp dụng định lượng cùng định tính tương kết hợp phân tích phương pháp, đối chứng khoán thị trường đầu tư cơ hội cùng nguy hiểm tiến hành tổng hợp nghiên phán, cấp ra cổ phiếu, phiếu công trái cùng tiền thị trường công cụ chờ tài sản đầu tư cơ hội chỉnh thể đánh giá, căn cứ tương đối nguy hiểm tiền lời mong muốn, điều chỉnh cổ phiếu, phiếu công trái cùng tiền thị trường công cụ chờ tài sản phối trí tỉ lệ. Ngoài ra, bổn quỹ còn đem lợi dụng quỹ quản lý người ở trường kỳ đầu tư quản lý trong quá trình sở tích lũy kinh nghiệm, căn cứ thị trường đột phát sự kiện, thị trường phi hữu hiệu ngoại lệ hiệu ứng chờ sở hình thành thị trường dao động làm chiến thuật tính tài sản phối trí điều chỉnh. 2, cổ phiếu đầu tư quản lý Bổn quỹ cổ phiếu đầu tư quyết sách là: Lấy từ dưới lên trên công ty cơ bản mặt toàn diện phân tích là chủ, khai quật có tài nguyên ưu thế chất lượng tốt công ty niêm yết cổ phiếu, cũng sử dụng GEVS mô hình chờ phương pháp đánh giá cổ phiếu nội tại giá trị. Xây dựng cổ phiếu tổ hợp bước đi là: Xác định cổ phiếu sơ tuyển kho; căn cứ vào công ty cơ bản mặt toàn diện suy tính, sàng chọn tài nguyên ưu thế xí nghiệp, vận dụng GEVS chờ đánh giá giá trị phương pháp, phân tích cổ phiếu nội tại giá trị; kết hợp nguy hiểm quản lý, xây dựng cổ phiếu tổ hợp cũng đối này tiến hành động thái điều chỉnh. (1) tài nguyên ưu thế xí nghiệp sàng chọn cùng cổ phiếu cơ bản mặt phân tích Cái gọi là tài nguyên, chính là có thể bị dùng để sáng tạo xã hội tài phú hết thảy hữu hình cùng vô hình khách quan tồn tại. Giống nhau ý nghĩa thượng, nhưng đem xí nghiệp tài nguyên chia làm hữu hình tài nguyên, vô hình tài nguyên cùng nhân lực tài nguyên. Bổn quỹ vâng theo lấy tài nguyên làm cơ sở xí nghiệp cạnh tranh lực phân tích phạm thức (resource—based view), cho rằng “Xí nghiệp bên trong tính chất đặc biệt tính tài nguyên, năng lực tích lũy là giải thích xí nghiệp đạt được vượt mức tiền lời cùng bảo trì xí nghiệp cạnh tranh ưu thế mấu chốt”. Bổn quỹ từ nhưng làm liên tục cạnh tranh lực nơi phát ra tài nguyên bốn cái đặc tính ―― giá trị tính, khan hiếm tính, khó có thể bắt chước tính cùng khó có thể thay thế tính phân biệt xí nghiệp tài nguyên ưu thế, cũng thông qua phí tổn phân tích, hữu hiệu tính phân tích, doanh nhân năng lực phân tích, xí nghiệp văn hóa phân tích cùng tài vụ phân tích năm cái phương diện tổng hợp phán đoán xí nghiệp tài nguyên khống chế cập chỉnh hợp năng lực, đánh giá xí nghiệp đem tài nguyên ưu thế thay đổi vì cạnh tranh ưu thế năng lực, kết hợp toàn diện cổ phiếu cơ bản mặt phân tích, sàng chọn có thể hữu hiệu lợi dụng tài nguyên ưu thế, đạt được siêu lợi nhuận cũng thực hiện liên tục tăng trưởng chất lượng tốt xí nghiệp. Tài nguyên ưu thế là cái bắt kịp thời đại khái niệm, bổn quỹ đem kết hợp sản nghiệp chính sách, kinh tế kết cấu cao cấp hóa xu thế, kinh tế toàn cầu hóa xu thế, thị trường cung cầu diễn biến cập nước ngoài kinh nghiệm chờ nhân tố tiến hành tổng hợp phán đoán, lựa chọn sử dụng có đại biểu tính tài nguyên ưu thế đặc thù xí nghiệp. Ở sàng chọn tài nguyên ưu thế xí nghiệp trong quá trình, toàn diện công ty cơ bản mặt phân tích đem xỏ xuyên qua trong đó. Công ty cơ bản mặt phân tích chủ yếu nội dung bao gồm giá trị đánh giá, trưởng thành tính đánh giá, tiền mặt lưu đoán trước cùng ngành sản xuất hoàn cảnh đánh giá chờ. Phân tích sư từ định tính cùng định lượng hai cái phương diện suy tính ngành sản xuất cạnh tranh xu thế, công ty cạnh tranh địa vị, ngắn hạn cùng trường kỳ nội công ty tiền mặt lưu tăng trưởng chủ yếu điều khiển nhân tố, nghiệp vụ phát triển điểm mấu chốt cùng với công ty thống trị kết cấu trạng huống. Phân tích sư muốn nói rõ làm ra tài vụ đoán trước ( bao gồm GEVS mô hình đưa vào lượng biến đổi ) quan trọng giả thiết điều kiện, cũng đánh giá này đó giả thiết đáng tin cậy tính, đối công ty cơ bản mặt trạng huống làm ra minh xác định tính phán đoán cùng định lượng nghiên cứu, cấp ra minh xác công ty đánh giá cùng đầu tư kiến nghị. (2) bổn quỹ tham khảo GEVS, lấy thích hợp phương pháp phỏng chừng cổ phiếu đầu tư giá trị GEVS là UBS Global AM ở toàn cầu sử dụng 20 nhiều năm quyền lợi đánh giá giá trị mô hình. Mô hình phân giai đoạn suy tính tiền mặt lưu lượng tăng trưởng suất, được đến các giai đoạn tiền mặt lưu hiện giá trị tổng hoà, tức cổ phiếu nội tại giá trị. Thị trường giá cả cùng nội tại giá trị kém phúc là quỹ mua nhập hoặc cô ra cổ phiếu chủ yếu tham khảo căn cứ. Bổn quỹ ở tham khảo GEVS phương pháp đồng thời, còn đem suy xét Trung Quốc cổ phiếu thị trường đặc điểm cùng nào đó ngành sản xuất hoặc công ty cụ thể tình huống. Ở thực tiễn trung, tiền mặt lưu lượng tiền khấu hao mô hình khả năng có ứng dụng hiệu quả không lý tưởng tình hình, vì thế, chúng ta không bài xích tuyển dụng cái khác thích hợp đánh giá giá trị phương pháp, như P/E, P/B, EV/EBITA chờ phương pháp. (3) xây dựng ( cập điều chỉnh ) bắt chước tổ hợp Cổ phiếu sách lược tổ tham khảo UBS Global AM toàn cầu cổ phiếu nghiên cứu kinh nghiệm, đánh giá cổ phiếu đầu tư giá trị, suy tính phân tích sư nhất có giá trị nghiên cứu thành quả, ở đầy đủ đánh giá nguy hiểm cơ sở thượng, xây dựng ( cập điều chỉnh ) cổ phiếu bắt chước tổ hợp. (4) nguy hiểm quản lý cùng về nhân phân tích Ở hình thành nhưng chấp hành tổ hợp phía trước, bắt chước tổ hợp cần kinh nguy hiểm suy tính cùng nguy hiểm điều chỉnh. Quốc đầu thụy bạc tham khảo GRS chờ nguy hiểm quản lý hệ thống kỹ thuật, đối bắt chước tổ hợp ( trước đó ) cùng thực tế đầu tư tổ hợp ( xong việc ) tiến hành nguy hiểm đánh giá, tích hiệu cùng về nhân phân tích, do đó xác định nhưng chấp hành tổ hợp cùng với tổ hợp điều chỉnh sách lược. 3, phiếu công trái đầu tư quản lý Bổn quỹ tham khảo UBS Global AM cố định tiền lời tổ hợp quản lý phương pháp, áp dụng “Từ trên xuống dưới” phiếu công trái phân tích phương pháp, xác định phiếu công trái bắt chước tổ hợp, cũng quản lý tổ hợp nguy hiểm. (1) đánh giá phiếu công trái giá trị Phiếu công trái cơ bản giá trị đánh giá chủ yếu căn cứ là cân đối tiền lời suất đường cong (Equilibrium Yield Curves). Cân đối tiền lời suất đường cong là sở hữu tương quan nguy hiểm đều được đến bồi thường khi, tiền lời suất đường cong hợp lý vị trí. Nguy hiểm bồi thường bao gồm bốn cái phương diện: Tài chính thời gian giá trị ( bồi thường ), lạm phát bồi thường, kỳ hạn bồi thường, lưu động tính cập tín dụng nguy hiểm bồi thường. Bổn quỹ căn cứ vào cân đối tiền lời suất đường cong, tính toán bất đồng tài sản phân loại, bất đồng còn thừa kỳ hạn phối trí mong muốn vượt mức hồi báo, cũng đối mong muốn vượt mức hồi báo tiến hành bài tự, được đến đầu tư bình xét cấp bậc. (2) lựa chọn đầu tư sách lược Phiếu công trái đầu tư sách lược chủ yếu bao gồm: Lâu kỳ sách lược, tiền lời suất đường cong sách lược, phân loại lựa chọn sách lược cùng cái khoán lựa chọn sách lược. Ở bất đồng thời kỳ, trở lên sách lược đối tổ hợp tiền lời cùng nguy hiểm cống hiến không phải đều giống nhau, cụ thể chọn dùng loại nào sách lược, quyết định bởi với phiếu công trái tổ hợp cho phép nguy hiểm trình độ. (3) xây dựng ( cập điều chỉnh ) phiếu công trái tổ hợp Phiếu công trái sách lược tổ đem tham khảo UBS Global AM phiếu công trái nghiên cứu phương pháp, bằng vào các thành viên phiếu công trái đầu tư quản lý kinh nghiệm, đánh giá phiếu công trái giá cả cùng nội tại giá trị lệch khỏi quỹ đạo biên độ hay không đáng tin cậy, dưới đây xây dựng phiếu công trái bắt chước tổ hợp. Phiếu công trái sách lược tổ mỗi tuần mở họp thảo luận cập điều chỉnh phiếu công trái bắt chước tổ hợp, mua nhập xem nhẹ phiếu công trái, bán ra đánh giá cao phiếu công trái. Đồng thời từ nguy hiểm quản lý góc độ, đánh giá điều chỉnh đối tổ hợp lâu kỳ, phân loại quyền trọng chờ ảnh hưởng. (4) nguy hiểm quản lý cùng về nhân phân tích Quốc đầu thụy bạc tham khảo UBS Global AM toàn cầu nguy hiểm quản lý hệ thống (GRS) phương pháp quản lý phiếu công trái tổ hợp nguy hiểm. GRS phương pháp chú ý tổ hợp nguy hiểm nơi phát ra, bao gồm lâu kỳ, còn thừa kỳ hạn, tỷ giá hối đoái cùng tín dụng đặc thù. Đem tổ hợp tổng thể nguy hiểm phân giải vì thị trường nguy hiểm, phát hành người riêng nguy hiểm cùng tỷ giá hối đoái nguy hiểm chờ. 4, quyền chứng đầu tư sách lược (1) suy tính bia cổ phiếu hợp lý giá trị, bia cổ phiếu giá cả, hành quyền giá cả, hành tạm thời gian, hành quyền phương thức, giá cổ phiếu lịch sử cùng mong muốn dao động suất cùng không nguy hiểm tiền lời suất chờ yếu tố, phỏng chừng quyền chứng hợp lý giá trị. (2) căn cứ quyền chứng hợp lý giá trị cùng với thị trường giá cả gian kém phúc tức “Đánh giá giá trị chênh lệch giá (Value Price)” cùng với quyền chứng hợp lý giá trị đối định giá tham số mẫn cảm tính, kết hợp bia cổ phiếu hợp lý giá trị suy tính, quyết sách mua nhập, kiềm giữ hoặc cô ra quyền chứng.
1, quỹ tiền lời phân phối nguyên tắc (1) ở phù hợp có quan hệ quỹ chia hoa hồng điều kiện tiền đề hạ, bổn quỹ mỗi năm tiền lời phân phối số lần nhiều nhất vì 12 thứ. Nếu 《 quỹ hợp đồng 》 có hiệu lực bất mãn 3 tháng nhưng không tiến hành tiền lời phân phối; (2) bổn quỹ tiền lời phân phối phương thức phân hai loại: Tiền mặt chia hoa hồng cùng tiền lãi lại đầu tư, người đầu tư nhưng lựa chọn tiền mặt tiền lãi hoặc đem tiền mặt tiền lãi ấn trừ quyền ngày trừ quyền sau quỹ số định mức giá trị thực tự động chuyển làm cơ sở kim số định mức tiến hành lại đầu tư; nếu người đầu tư không lựa chọn, bổn quỹ cam chịu tiền lời phân phối phương thức là tiền mặt chia hoa hồng; (3) bổn quỹ mỗi lần tiền lời phân phối tỉ lệ không thua kém quỹ nhưng phân phối bộ phận 60%; (4) mỗi một quỹ số định mức được hưởng ngang nhau phân phối quyền; (5) pháp luật pháp quy hoặc giám thị cơ quan có khác quy định, từ này quy định.
Bổn quỹ vì linh hoạt phối trí hỗn hợp hình quỹ, thuộc về trung cao nguy hiểm, trung cao tiền lời quỹ chủng loại, này mong muốn nguy hiểm cùng mong muốn tiền lời cao hơn phiếu công trái hình quỹ cùng tiền thị trường quỹ, nhưng thấp hơn cổ phiếu hình quỹ.