Rischio finanziario

Ilrischio finanziarioè quel rischio che incide sullaliquiditàaziendale; legato all'equilibrio tra flussi monetari in entrata e in uscita.

Il rischio è, quindi, definito come la variabilità indefinita (ovolatilità) degliinvestimenti,includendoperditepotenziali come allo stesso modo inaspettatiguadagni.I sottostanti riferimenti relativi al rischio negativo valgono anche per opportunità o impatti positivi (quindi per perdita leggi "perdita o guadagno" ).

Percezione del rischio finanziario

Il rischio è, naturalmente, sempre presente nelmercato,ma quello che cambia è la sua percezione da parte degli investitori ovvero in altri termini la lorofiducianell'investimento stesso. I risparmiatori percepiscono il rischio soprattutto quando questo si manifesta sotto forma di perdita

Rischio di credito

La gestione del rischio di credito è una professione che si concentra sulla riduzione e sulla prevenzione delle perdite comprendendo e misurando la probabilità di tali perdite. La gestione del rischio di credito viene utilizzata da banche, istituti di credito e altri istituti finanziari per mitigare le perdite principalmente associate al mancato pagamento dei prestiti. Un rischio di credito si verifica quando esiste la possibilità che un mutuatario possa essere inadempiente o non adempiuto a un'obbligazione come stabilito in un contratto tra l'istituto finanziario e il mutuatario.

Rischio e rendimento

Strettamente collegato alla percezione ed allavalutazione del rischiofinanziario è il rendimento atteso dall'investimento: tanto più il rischio è elevato tanto più l'investitore richiede una remunerazione, rendimento opremio per il rischioelevato.

Il premio per il rischio è calculato conCAPMformula:

$E(R_{i})=R_{f}+\beta _{i}(E(R_{m})-R_{f}),$

• $E(R_{i})$— valore atteso di rendimento;
• $R_{f}$— tasso d'interesse senza rischio;
• $\beta _{i}$— correlazione di mercato;
• $E(R_{m})$— valore atteso di mercato;
• $E(R_{m})-R_{f}$— premio per il rischio.

Voci correlate

• Rischio
• Rischio economico
• Rischio patrimoniale
• Percezione del rischio di mercato
• Valutazione del rischio
• Gestione del rischio
• Volatilità (economia)

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