UBS

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UBS Group AG
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La sede centrale a Zurigo
StatoBandiera della SvizzeraSvizzera
Forma societariaSocietà per azioni
Borse valoriNYSE:UBS
Borsa di Zurigo:UBSN
ISINCH0244767585
Fondazione
  • Aprile1862,anno di fondazione dellaBanca diWinterthur.
  • 1998,anno della fusione traUnione di Banche SvizzereeSocietà di Banca Svizzera.
Sede principaleZurigoeBasilea
Persone chiave
SettoreBancario,Finanziario
Prodottiprivate banking
investment banking
finanza e assicurazione
consulenza finanziaria
private equity
finanza aziendale
carte di credito
FatturatoUS$ 34,6 miliardi[1](2022)
Utile nettoUS$ 7,63 miliardi[1](2022)
Dipendenti74.022[1](2022)
Slogan«We Will Not Rest»
Sito webwww.ubs.com/
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UBS Group AGè unasocietàsvizzera diservizi finanziaricon sede aZurigoeBasilea.[2]Si tratta di unabancaprivata e di unabanca d'investimento[3]che offre servizi nei settori degliinvestimenti(investment banking) e della gestione deipatrimonidi investitori istituzionali, aziendali e privati (institutional banking, asset management & wealth management). Inoltre, inSvizzeraUBS offre prodotti e servizi finanziari completi alla sua clientela privata, aziendale e istituzionale (retail banking).[4]

Con un'esperienza di oltre 150 anni, UBS è la banca più grande e importante inSvizzera,leader nei servizi bancari per le imprese (corporate banking) e nelpersonal banking.[5]

UBS è presente nei maggiori centri finanziari mondiali. UBS impiega quasi 70.000 persone in 897 uffici in 50 paesi. Di questi, il 34% lavora inSvizzera,il 34% inAmerica,il 18% nel resto d'Europa,inMedio Orienteed inAfricaed il 14% nella regioneAsia Pacifica.[6][7]

Dal 10 giugno 2014, la UBS Group AG è lasocietà capogruppodel gruppo UBS e detiene il controllo del 96.68% deititoli azionari.Il restante 3.32% è gestito da azionisti di minoranza. Il 14 gennaio 2015 UBS AG ha cancellato i suoititoli azionaridallaNew York Stock Exchange(NYSE) ed ha richiesto la loro cancellazione anche dallaSIX Swiss Exchange(SIX).

Storia

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L'attuale logo di UBS rappresentante le tre chiavi simbolo dei tre valori cardine del Gruppo: fiducia, sicurezza e discrezione.

L'UBS nasce nel 1998 dallafusionediUnione di Banche SvizzereeSocietà di Banca Svizzera.Tuttavia, la data di fondazione ufficiale è l'aprile del 1862, anno in cui la Banca di Winterthur, suo nucleo, venne fondata.[8]Dal 1998, la banca utilizza l'acronimoUBS come nome ufficiale dell'azienda. Due anni dopo la fusione, nel 2000, UBS acquisisce il gruppo americano Paine Webber trasformandosi nella più grandebanca privatadel mondo.[9]

Il suologo,creato daWarja Honegger Lavaternel 1937, è composto da tre chiavi e simbolizza i tre valori importanti per UBS:fiducia,sicurezzae discrezione.[10]

Società di Banca Svizzera

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Origine e primi anni (1854–1945)

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Ufficio della Società di Banche Svizzere aBasilea(ca.1920).
Prospetto della Basler Bankverein (1872).

La storia di UBS attraverso la "Società di Banca Svizzera" (SBS) (in inglese Swiss Bank Corporation - SBC) inizia attorno all'anno 1854, quando sei banche private si riunirono aBasileaper formare laBankverein,unconsorzioa capo delle banche membri. Nel 1871, la Bankverein, coordinata con la tedesca Frankfurter Bankverein, si trasforma in unaSocietà per azionichiamata "Basler Bankverein", rimpiazzando così l'originario consorzio.[11]La nuova banca avviò la sua attività con uncapitaledi CHF 30 milioni e CHF 6 milioni di capitale condiviso, ma iniziò a risentire della crisi quando grosse perdite inGermaniacausarono la sospensione del suodividendofino al 1897.[12]

Nel 1897, in seguito a fusioni edacquisizioni,la Basler Bankverein diventò la "Società di Banca Svizzera" e dopo solo un anno fu la prima banca svizzera ad aprire una succursale aLondra.[11]Il suo nome originario,Schweizerischer Bankverein(in inglese "Swiss Bankverein" ), venne cambiato nel 1917 in Swiss Bank Corporation.[13]

Nel 1912, col diventare degliStati Uniti d'Americala maggiore potenza economica a discapito dell'Inghilterra,la SBS tentò di stabilirsi nel mercato mondiale, riuscendoci solo nel 1939 con l'apertura di unasuccursaleaNew York.[11]

Dopoguerra (1945-1998)

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Nel 1945, la SBS acquisì la Banca commerciale di Basilea (Basler Handelsbank) che a quel tempo era una delle più grandi banche svizzere, ma che tuttavia diventò insolvente alla fine della guerra.[14]Neldopoguerra,la SBS rimase la prima sottoscrittrice diobbligazionidel governo svizzero. La SBS, che negli anni cinquanta contava 31filialiin Svizzera e tre all'estero, dalla fine della guerra agli anni cinquanta era riuscita a moltiplicare il suo patrimonio fino a raggiungere i CHF 4 miliardi e, a metà degli anni sessanta, era riuscita a moltiplicarlo nuovamente raggiungendo i CHF 10 miliardi nel 1965.[13]

Nel 1961 la SBC acquisì la Banca Popolare Vallesana con sede aSione la Banca Popolare di Sierre, entrambe inSvizzera.Nel 1970, la banca aprì unasuccursaleaTokyo.[11]

Ufficio della Società di Banche Svizzere aSan Gallo(1920).
Ufficio della Società di Banche Svizzere aLondra(1900).

Nel 1992 la SBS acquisì la O'Connor & Associates, società americana specializzata nei prodotti derivati e nella gestione dei rischi e la più grandemarket makernello scambio diopzioni finanziarienegli Stati Uniti.[11]La O'Connor si unì alle attività delmercato monetario,del mercato dei capitali e delmercato valutariodella SBC per creare unmercato dei capitalie di operazioni di tesoreria integrati a livello mondiale.[13].

Due anni dopo, nel 1994, la SBS acquisì la Brinson Partners, una compagnia di gestione patrimoniale che forniva l'accesso delle istituzioni statunitensi al mercato mondiale.[15]In seguito all'acquisizione, Gary P. Brinson, fondatore della Brinson Partners, fu incaricato della gestione patrimoniale e, in seguito alla fusione di SBS e UBS, fu nominato direttore degli investimenti di UBS Global Asset Management.[16]

Un anno dopo, nel 1995, la SBS rilevò laS.G. Warburg & Co.,[17]una delle principali banche d'investimento europee, per $ 1.4 miliardi, fatto che segnò un importante spinta nell'investment bankingdella banca.[15]La S.G. Warburg era riuscita a crearsi una buona reputazione comebanca d'affarie si era trasformata in una delle banche d'investimento più rispettate diLondra.[18]L'espansione della S.G. Warburg negliStati Unitisi rivelò però costosa e difficoltosa. Nel 1994 infatti, le trattative con laMorgan Stanleyriguardo ad una loro fusione collassarono.[19]La SBS incorporò la compagnia con la sua stessa unità di banca d'investimento per creare la SBC Warburg.[15]

Nel 1997, la SBS pagò $ 600 milioni per acquistare laDillon, Read & Co.,una banca d'investimento statunitense. La Dillon, Read & Co., fondata nel 1832, risiedeva tra le vigorosecompagniediWall Streetnegli anni venti e trenta delXX secolo.La Dillon Read negoziò la sua vendita con laING,che possedeva il 25% della compagnia, ma i partner della Dillon Read rifiutarono i piani di integrazione.[20]Dopo l'acquisizioneda parte della SBS, la Dillion Read si incorporò alla SBC Warburg per creare la SBS Warburg Dillon Read.[21]A seguito della fusione della SBS con l'Unione di Banche Svizzere, la SBS perse il suo nome originario. Nel 2000, a seguito dellaristrutturazionedi UBS, anche la Dillion Read perse il suo nome, sebbene le venne restituito nel 2005 come Dillon Read Capital Management.[22]

Il diagramma di seguito propone una lista delleacquisizionie dellefusioniavvenute negli anni dalle origini di UBS:[12]


Swiss Bank Corporation
(Fusione nel 1998 con la Union Bank of Switzerland)
Swiss Bank Corporation
(Fusione nel 1897)
Basler & Zürcher Bankverein
(Fondata nel 1880)
 

Basler Banvkerein
(Fondata nel 1856 come Bankverein, cambia denominazione nel 1872)

 
 

Zürcher Bankverein
(Fondata nel 1889)

 
 
 

Basler Depositenbank
(Fondata nel 1882)

 
 

Schweiz Unionbank
(Fondata nel 1889)

 
 
 

Basler Handelsbank
(Fondata nel 1862, acq. 1945)

 
 

O'Connor & Associates
(Fondata nel 1977, acq. 1992)

 
 

Brinson Partners
(Fondata nel 1989, acq. 1994)

 
Warburg Dillon Read
(Fusione nel 1997 sotto la proprietà SBC)
 

S. G. Warburg & Co.
(Fondata nel 1946, acq. 1995)

 
 

Dillon, Read & Co.
(Fondata nel 1832, acq. 1997)

 
 
 

Unione di Banche Svizzere

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Origine e primi anni (1862–1945)

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La Banca di Winterthur (1862).
La Toggenburger Bank aLichtensteig(1863).

La storia di UBS attraverso l'Unione di Banche Svizzere inizia nel 1862, quando la Banca diWinterthurdiede inizio alla sua attività lavorativa e venne istituita con un capitale azionario iniziale di CHF 5 milioni. La Banca di Winterthur sostenne attivamente lo sviluppo commerciale e industriale dell'omonima regione, tanto che, nella seconda metà delXIX secolo,Winterthur venne considerata centro industriale della Svizzera nordorientale, grazie anche al ruolo fondamentale svolto dalla banca nel finanziamento del sistema ferroviario nazionale.[23]

Tra i promotori c'erano famiglie di industriali di Winterthur comeSulzer,Rieter e Reinhart, che hanno avuto un ruolo importante nella storia economica svizzera. L'obiettivo dell'operazione era quello di sostenere l'industria tessile in espansione e di finanziare l'allora in corso di ampliamento dellarete ferroviaria.UBS ha ad esempio sostenuto il finanziamento dilocomotivesull'asse nord-sud delGottardo.[24]

Un anno dopo, nel 1863, fu fondata la Banca del Toggenburgo aLichtensteig,nelCanton San Gallo,con un capitale iniziale di CHF 1.5 milioni. La banca sangallese era attiva nell'ambito delrisparmioe del credito ipotecario locali; in seguito, anche come banca commerciale e di emissione.[12][25]

Lafusionedella Banca di Winterthur e della Banca del Toggenburgo portò nel 1912 alla nascita dell'Unione di Banche Svizzere (da cui l'acronimoUBS).[25]Il patrimonio complessivo registrato dopo l'unione di queste due banche era di CHF 202 milioni. Nel 1917, l'Unione di Banche Svizzere inaugurò la sua sede principale in Bahnhofstrasse 45 aZurigo,tuttora sede centrale di UBS.[26]Fu soltanto nel 1945 però che l'Unione di Banche Svizzere trasferì la sua sede principale daWinterthure daSan GalloaZurigo[12].

Contratto di fusione tra la Banca di Winterthur e la Banca di Toggenburgo (1912).

Il diagramma di seguito propone una lista delleacquisizionie dellefusioniavvenute negli anni. Tra queste troviamo Phillips & Drew, predecessore di UBS Global Asset Management e S.G. Warburg, banca londinese di investimenti e colonna portante dell'odierna UBS Investment Bank.[12]


Union Bank of Switzerland
(Fusione nel 1998 con la Swiss Bank Corporation)
Union Bank of Switzerland
(Originariamente Swiss Banking Association, fusione nel 1912)
 

Bank in Winterthur
(Fondata nel 1862)

 
 

Toggenburger Bank
(Fondata nel 1863)

 
 
Aargauische Kreditanstalt
(Fusione nel 1915, acq. 1919)
 

Aargauische Kreditanstalt
(Fondata nel 1872)

 
 

Bank in Baden
(Fondata nel 1863)

 
 
 

Eidgenössische Bank
(Fondata nel 1863, acq. 1945)

 
 

Interhandel
(Fondata nel 1928, acq. 1967)

 
 

Phillips & Drew
(Fondata nel 1895 come G.A. Phillips & Co., acq. 1986)

 
 

Chase Investors Management Corporation
(Fondata nel 1972 come controllata)

 
Schroder, Munchmeyer, Hengst & Co.
(Fusione nel 1969, acq. 1997)
 

Schröder Brothers & Co.
(Fondata nel 1846)

 
 

Münchmeyer & Co.
(Fondata nel 1855)

 
 

Frederick Hengst & Co.

 
 
 

Lo scoppio dellaprima guerra mondialenon ebbe un gran impatto economico né sull'Unione di Banche Svizzere né sulla Società di Banche Svizzere. Grazie allaneutralitàe alla stabilità della Svizzera, le due banche erano infatti entrate a far parte del circolo elvetico delle grandi banche, aumentando persino il numero di assunzioni.[12]Tuttavia, laGrande depressionescaturita dal crollo della borsa di New York nel 1929 non lasciò indenne il sistema finanziario elvetico. Negli anni Trenta, l'Unione di Banche Svizzere dovette tagliare il suo organico di un quarto e il suo bilancio passò da quasi 1 miliardo nel 1930 a 441 milioni nel 1935.[12]Un fattore che gravó pesantemente fu la presenza di attivi immobilizzati all'estero, soprattutto inGermania,dove l'inflazioneaveva raggiunto livelli record. Le riserve della banca furono dimezzate, il capitale diminuì, il dividendo azionario fu tagliato ed i salari furono ridotti.[12]

Nel 1938, l'ascesa della banca ricominciò: i salari aumentarono e fu assunto nuovo personale. Nello stesso anno, l'Unione di Banche Svizzere fondò la Intrag, una società con sede aZurigodedita alla gestione di fondi d'investimento. Intrag costituì il fondo finanziario America-Canada (in inglese: America-Canada Trust Fund - AMCA), il primo fondo d'investimento svizzero con quote d'investimento flessibili.[12]

Dopoguerra (1945-1998)

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Alla fine dellaseconda guerra mondiale,sia l'Unione di Banche Svizzere che la SBS consolidarono la loro posizione rilevando due concorrenti di grandi dimensioni, all'epoca con problemi diliquidità:la Banca Federale e la Banca commerciale diBasilea,entrambe fondate nel 1863.[27][28]L'acquisizionedella Banca Federale da parte dell'Unione di Banche Svizzere fece crescere ilpatrimoniocomplessivo di quest'ultima a CHF 1.5 miliardi, mentre l'acquisizione della Banca commerciale di Basilea da parte della SBS aumentò il suo patrimonio che raggiunse quasi i CHF 2 miliardi. Grazie a queste due acquisizioni le due banche poterono sfruttare al meglio la ripresa economica degli anni Cinquanta tanto che, a metà degli anni Sessanta, il patrimonio complessivo di entrambe superò i CHF 10 miliardi e CHF 1 miliardo verso la fine del decennio.[12]

Ex grattacielo della Swiss Bank Corporation, 623Fifth Avenue,New York City,aperto nel 1990.

La Banca commerciale diBasileasvolse inoltre un ruolo importante nello sviluppo economico europeo, soprattutto per quanto riguarda l'elettrificazione. Nel 1896, insieme allaSiemens & HalskeAG di Berlino, la banca basilese aveva costituito nella sua omonima città la Schweizerische Gesellschaft für elektrische Industrie (Indelec). Questa società elettrica finanziò nuovecentrali idroelettrichenon solo inSvizzera,ma anche inEuropae inMessicoe sostenne l'elettrificazione di grandi città comeParigi,San PietroburgoeMosca.[12]

Negli anni a venire, UBS e SBS rilevarono diverse banche svizzere e aprirono nuove filiali, in modo da acquisire una maggiore quota di mercato. Entrambi avevano sempre mantenuto il loro posto sul podio delle maggiori banche elvetiche. La situazione cambiò però nel 1967, quando la Internationale Industrie- und Handelsbeteiligungen AG (Interhandel), ex holding di I. G. Chemie fondata a Basilea nel 1928,[29]si fuse con l'Unione di Banche Svizzere. Questa fusione portò l'Unione di Banche Svizzere a diventare il maggiore istituto di credito svizzero ed uno tra i più forti inEuropa.[12][25]

Il patrimonio complessivo di Unione di Banche Svizzere e SBS continuò a crescere fino all'inizio degli anni Ottanta, tanto che persino il numero di filiali ed agenzie inSvizzeraaumentò. Tra le filiali di UBS figurava anche l'apertura, nel 1970, del primosportellonell'area commerciale sotterranea della stazione centrale diZurigo.Inoltre, è dall'inizio degli anni Settanta che UBS e SBS sono rappresentate in tutti i continenti:Australia(SydneyeMelbourne),Asia orientalee sudorientale (Hong Kong,Tokyo,Singapore),Sudafrica(Johannesburg) e in tutta l'America(Montréal,Chicago,San Francisco,Città del Messico,Caracas,Bogotà,Rio de Janeiro,San Paolo,Buenos Aires).[12]

Con l'espansione della rete di filiali le due banche cercarono anche di progredire tecnologicamente e di migliorare la loro elaborazione di dati. Se all'inizio degli anni Sessanta sia l'Unione di Banche Svizzere che la SBS erano puramente banche commerciali prive diipoteche,conti di risparmio e conti stipendio, entro la fine del decennio entrambe riuscirono ad avviare le attività di private e retail banking. Nel 1967, l'Unione di Banche Svizzere fu la prima banca nell'Europa continentalead installare unATM(bancomat esterno) presso la sua sede diZurigo.Iniziò inoltre ad offrire i primi conti di risparmio, seguiti due anni dopo daiconti correntie dalla carta di conto.[12]

Verso la fine degli anni Ottanta e l'inizio degli anni Novanta il settore finanziario svizzero iniziò però a trovarsi sotto pressione. Oltre allabolla immobiliaredegli anni Ottanta, l'esplosione della crisi delleipotechenegli anni Novanta portò le banche svizzere a subire forti perdite dicapitale.Ciò portò a un rapido consolidamento del settore finanziario, tanto che il numero di grandi banche svizzere si ridusse da cinque a tre. Con l'acquisizionedella Banca Leu nel 1990 e dellaBanca Popolare Svizzeranel 1993,Credit Suissesi guadagnò la prima posizione tra le tre banche che dominavano il mercato interno svizzero.[12]

Fusione di Società di Banche Svizzere e Unione di Banche Svizzere

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Sede centrale dell'azienda in Bahnhofstrasse 45,Zurigo.
Sede centrale di UBS aBasilea.

Entro la metà degli anni Novanta ci furono dei cambiamenti: sia la SBS che l'Unione di Banche Svizzere cercarono opportunità di crescita al di fuori del mercato nazionale, convertendosi in istituti finanziari globali. Per raggiungere i loro obiettivi strategici, l'8 dicembre 1997, le due banche, che in quel periodo occupavano rispettivamente la terza e la seconda posizione tra le grandi banche svizzere, annunciarono la loro fusione.[30]Le due grandi banche svizzere hanno così seguito una tendenza: nel corso degli anni Novanta le fusioni hanno ridotto di quasi la metà il numero delle banche svizzere.[31]La nuova società mirava a creare buoniprofittiper gliazionistie a guadagnarsi una posizione tra i leader mondiali nei suoi quattro segmenti di attività internazionali:investment banking,gestione patrimoniale istituzionale,private bankingeprivate equity,mentre inSvizzerapuntava a gestire i settori di retail e corporate banking (ora denominato Personal & Corporate Banking).[12][32]

Il 29 giugno 1998 la fusione tra l'Unione di Banche Svizzere e la Società di Banche Svizzere fu completata legalmente e venne dunque costituita la UBS SA,ZurigoeBasilea.Un'integrazione di tali proporzioni non era mai stata intrapresa da nessuna delle due banche e la fusione, a causa del numero di collaboratori interessati, della gamma di attività e delle proporzioni dei bilanci, fu piuttosto complessa. Durante queste delicate operazioni, l'UBS fu inoltre colpita dall'implosione dell'hedge fundin cui l'Unione di Banche Svizzere aveva investito: ilLong Term Capital Management(LTCM). Il 23 settembre 1998, UBS dovette dichiarare una perdita di CHF 793 milioni, che si sommava ai $ 300 milioni USA versati nell'ambito di un salvataggio coordinato dallaFederal Reserve.Il caso LTCM ebbe ripercussioni negative sull'immagine e sulla fiducia della banca, ancor più che sulle sue finanze. Sommato ai costi di integrazione e ad altri problemi, il primo anno di attività della società si concluse con un bilancio alquanto deludente.

Alla fine del 1999 la situazione iniziò a migliorare e già nel 2000 UBS registrò una prima serie di risultati finanziari solidi. UBS cominciò a quotare le sue azioni nominative globali sulNew York Stock Exchangee fu il primo istituto bancario non americano ad essere incluso nel listino dellaborsa di New York.Questo favorì la successivaacquisizionedell'intermediario statunitense Paine Webber. Questa acquisizione costituì un passo molto importante per UBS, che stabilì così la sua presenza negliStati Uniti d'America,il maggioremercato finanziariomondiale[12].

Il diagramma di seguito propone una lista delle acquisizioni e delle fusioni effettuate da Paine Webber, società statunitense di intermediazione su cui è stata creata l'odierna UBS Wealth Management Americas.[12]


Paine Webber
Paine Webber
(Consolidamento di 3 sussidiarie nel 1984; fusione nel 2000 con UBS)
Paine, Webber, Jackson & Curtis
(Fusione nel 1942)
 

Paine & Webber
(Fondata nel 1880)

 
 

Jackson & Curtis
(Fondata nel 1879)

 
 
 

Mitchell Hutchins
(Fondata nel 1938, acq. 1975)

 
Blyth, Eastman Dillon & Co.
(Fusione nel 1972, acq. 1979)
 

Blyth & Co.
(Fondata nel 1914 come Blyth, Witter & Co.)

 
Eastman Dillon Union Securities & Co.
(Fusione nel 1956)
 

Union Securities
(Fondata nel 1939 come spin-off
dalla J. & W. Seligman & Co.)

 
 

Eastman Dillon & Co.
(Fondata nel 1912)

 
 
 
 

Kidder, Peabody & Co.
(Fondata nel 1864, acq. 1995)

 
 

J.C. Bradford & Co.
(Fondata nel 1928, acq. 2000)

 
 

La crisi del Long-Term Capital Management (1994-2000)

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Il Long-Term Capital Management (LTCM) è stato costituito nel 1994 da John Meriwether. Era una strategia d'investimento che prevedeva l'arbitraggiosu titoli a reddito fisso, l'arbitraggio statistico, la strategia di pairs trading e laleva finanziaria.Meriwether era riuscito ad attrarre personalità importanti a livello mondiale e grandi investitori istituzionali come UBS. Nei primi due anni, la LTCM generò dei buoni profitti e attirò così ulteriori partners, ma dal 1998 in avanti iniziarono a presentarsi grossi problemi. La crisi asiatica ebbe un influsso negativo sullaRussia,che svalutò la sua moneta, ilrublo,che a sua volta provocò la crisi dei mercati finanziari e anche una forte crisi del LTCM. Per evitare il fallimento del fondo, portare a fallire anche i creditori e quindi provocare un'implosione dei mercati finanziari mondiali, si optò per unsalvataggio interno.[33]

Manifestanti protestano davanti alla sede centrale di UBA a Zurigos, 2009

Tagli e nuova criptovaluta

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Nell'agosto 2010, UBS ha lanciato una nuova campagna pubblicitaria con lo slogan: "Non ci fermeremo" e ha firmato un accordo di sponsorizzazione globale con laFormula 1.Il 26 ottobre 2010, UBS ha annunciato che la sua banca privata ha registrato nuovi fondi netti per CHF 900 milioni durante il terzo trimestre, rispetto a un deflusso di CHF 5,5 miliardi nel secondo trimestre. L'utile netto del terzo trimestre di UBS di 1,65 miliardi di dollari ha superato le stime degli analisti. Dopo l'eliminazione di quasi 5.000 posti di lavoro, il 23 agosto 2011 UBS ha annunciato che avrebbe ulteriormente tagliato altre 3.500 posizioni al fine di "migliorare l'efficienza operativa" e risparmiare da CHF 1,5 a CHF 2 miliardi all'anno. Il 45% dei tagli di posti di lavoro nell'unità di investment banking, che ha continuato a registrare cifre deludenti dalla crisi finanziaria del 2008, mentre il resto verrebbe dalle divisioni di gestione patrimoniale e gestione patrimoniale. L'azienda ha visto diminuire i profitti a causa dell'aumento del franco svizzero.

Il 15 settembre 2011, UBS è coinvolta nella massiccia perdita di 2,3 miliardi di dollari USA, dovuta a negoziazioni non autorizzate da parte di un trader ghanese di 31 anni al banco Delta One della banca di investimento dell'azienda. Una settimana più tardi, il 24 settembre, l'amministratore delegato di UBA,Oswald Grübel,si dimette, sostituito ad interim daSergio Ermotti.

Una banca al dettaglio UBS per la gestione patrimoniale privata a San Gallo, in Svizzera

Il 30 ottobre 2012, UBS ha annunciato che stava tagliando 10.000 posti di lavoro in tutto il mondo nel tentativo di snellire le sue operazioni di investment banking, di cui 2.500 in Svizzera, seguite da Stati Uniti e Gran Bretagna. Questo taglio del personale del 15% farebbe scendere il numero complessivo del personale da 63.745 a 54.000. (Per confronto, il livello massimo di occupazione nel 2007 prima della crisi finanziaria del 2008 era di 83.500). UBS ha anche dichiarato che la banca d'investimento si sarebbe concentrata sui suoi punti di forza tradizionali e avrebbe abbandonato gran parte della sua attività di trading a reddito fisso che non era economicamente redditizia. Il 19 dicembre 2012, UBS è stata multata di 1,5 miliardi di dollari per il suo ruolo nello scandalo Libor per le accuse di aver tentato di truccare i tassi di interesse di riferimento. Nel novembre 2014, le autorità di regolamentazione, tra cui FCA e CFTC, hanno multato UBS, insieme ad altre banche, per manipolazione valutaria. Il 6 gennaio 2014, l'annuncio che UBS era diventata il più grande banchiere privato al mondo, con 1,7 trilioni di dollari di attività. Nel maggio 2015, i ghiornali hanno scritto che UBS stava progettando di vendere la sua divisione australiana di private banking ad alcuni dei suoi dirigenti dopo che presso la società era stata condotta una revisione delle attività con prestazioni insufficienti.

Alla fine del 2016, la banca ha creato, insieme aDeutsche Bank,Banco Santander,BNY Mellon e ICAP, una nuova moneta virtuale, chiamata "Utility Settlement Coin" (USC), ha istituito un laboratorio di ricerca sulla tecnologiablockchainaLondra.La nuova cyber-moneta userà la tecnologiablockchainutilizzata anche per ibitcoinche verrà sviluppata dall'azienda informatica Clearmatics. Questa nuovacriptovalutadovrebbe ridurre i tempi e i costi necessari per le transazioni bancarie, costi che si aggirano intorno agli 80 miliardi di dollari all'anno.[34]

Dal 2012 al 2018, la banca d'affari, guidata daAndrea Orcel,ha avviato un'importante ristrutturazione, licenziando oltre 10.000 dipendenti e concentrandosi sull'attività di sottoscrizione europea anziché sulla tradizionale negoziazione. UBS ha annunciato nel gennaio 2018 che non commercia né espone i clienti allecriptovalutepoiché ritiene che abbiano poco o nessun elasticità, e sono valutati speculativamente. Ha collaborato con la società tecnologicaIBMper lanciare una piattaforma di finanza commerciale blockchain chiamata "Batavia" all'inizio del 2018.

Nell'aprile 2021, UBS ha riportato una perdita di 774 milioni di dollari a causa del crollo del fondo di investimento statunitenseArchegos Capital Management.

Nel luglio 2021, durante la pandemia diCOVID-19,UBS ha continuato a consentire l'orario flessibile e il lavoro a distanza a molti dipendenti, osservando che non ostacolavano la produttività. L'annuncio ha distinto la banca dai suoi concorrenti, comeMorgan StanleyeGoldman Sachs,che hanno fatto pressioni sui dipendenti affinché tornassero in ufficio con l'allentamento dei blocchi e delle misure per il COVID-19.

Nel settembre 2022, UBS ha acquisito Wealthfront per 1,4 miliardi di dollari per accelerare la crescita negli Stati Uniti; Wealthfront sarà gestita come attività all'interno di UBS Global Wealth Management.

Acquisizione di Credit Suisse (2023)

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Nel marzo 2023, UBS ha accettato di acquisireCredit Suisse,uno dei suoi principali concorrenti, per 3,25 miliardi di dollari (3 miliardi di franchi), in un accordo di salvataggio di emergenza.[35][36][37]

Settori

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UBS è unasocietà per azionie i suoi titoli sono quotati nellaSIX Swiss Exchangee nellaBorsa di New York(NYSE). Nel 2019, il totale degli attivi gestiti ammontava a CHF 3.381 miliardi, con unacapitalizzazionein borsa di CHF 45.661 miliardi e con CHF 54.533 miliardi di fondi propri.[38]

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La struttura operativa del Gruppo è costituita dal Corporate Center e da quattrodivisioni:[39]

Global Wealth Management

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IlWealth Managementoffre servizi diconsulenzae diinvestimentoad una clientela internazionale facoltosa. A fine 2016, tale divisione aveva investito un patrimonio complessivo di CHF 977 miliardi, che per il 41% apparteneva a clienti europei, per il 28% a clienti mediorientali o africani, per il 28% a clienti dellaregione Asia-Pacifico,per il 22% a clienti svizzeri e il restante 9% riguardava clienti dell'America.[38]

Sede di UBS Wealth Management Americas nel Lincoln Harbor,Weehawken,New Jersey.

I prodotti e le soluzioni offerte da questa divisione spaziano dagliinvestimenti,alle ipoteche, all'apertura di conti ecarte di credito,alla pianificazione e all'ottimizzazione dellaprevidenza.[40]

Con uffici in 45 paesi e 5 continenti,Svizzeracompresa, la divisione di Global Wealth Management assicura ladiversificazionegeografica delportafogliodella sua clientela.[41]Questo grazie anche alla divisione diWealth Management Americasche, situata inAmerica,offre servizi di gestione patrimoniale qualiconsulenza,servizi bancari, prodotti e servizi specifici per la clientelahigh net worthe ultra high net worth. Questa unità si occupa delle attività nazionali ed internazionali negliStati Unitie di quelle nazionali inCanada.Il patrimonio totale investito dalla divisione Wealth Management Americas a fine 2016 ammontava a $1.111 miliardi.[38]

La divisione UBS Wealth Management è presente da 20 anni anche inItaliacon 12 filiali situate nelle principali città:Roma,Milano,Firenze,Napoli,Varese,Bologna,Padova,Brescia,Modena,Salerno,Torino,Trevisoe con UBS Fiduciaria che si occupa del settore fiduciario italiano. Queste filiali offrono servizi e soluzioni di gestione patrimoniale, quali: soluzioni di finanziamento, polizze assicurative, consulenza e servizi di investimento.[42]Nel 2017, UBS ha ricevuto il premio Euromoney di Miglior banca privata inItaliae nel mondo.[43]

A livello internazionale, i maggiori competitori di UBS Wealth Management sono:BNP Paribas,JPMorgan ChaseeJulius Bär,a cui si aggiungonoDeutsche Bank,RBSeUniCredit,che nel mercato europeo si affermano come i maggiori competitori di UBS. Nellaregione Asia-Pacificola banca svizzera compete anche conCitigroup,Credit SuisseeHSBC.[38][44]La divisione di Wealth Management Americas compete invece con società di brokeraggio, banche private locali e internazionali,brokerlocali e altre società di servizi finanziari comeBank of America,Morgan StanleyeWells Fargoche offrono servizi di gestione patrimoniale a clienti statunitensi e canadesi, ma anche a non residenti che necessitano di tali servizi all'interno degliStati Uniti.[38][45][46]

Personal & Corporate Banking

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Sede di UBS Europe SE e diJulius BäraFrancoforte sul Meno,Assia.

IlPersonal & Corporate Bankingoffre prodotti e servizi finanziari ad una clientela retail, aziendale e istituzionale. Questa divisione è presente solamente inSvizzeraed oltre a fungere da sostegno per le altre unità della banca ha come obiettivo l'assistenza dei clienti retail. IlPersonal & Corporate Bankinggestisce anche una parte dell'infrastruttura svizzera di UBS e della piattaforma di prodotti bancari svizzera.

I prodotti offerti da questa divisione UBS spaziano dai conti in contanti, ai pagamenti, alle soluzioni di risparmio e di previdenza, ai prodotti per i fondi d'investimento, ai mutui residenziali e ai servizi di consulenza. UBS mantiene una posizione di leadership nel mercato dei crediti al dettaglio e alle imprese in Svizzera: serve infatti una cassa pensioni su tre, oltre l'85% delle 1'000 maggiori società svizzere e l'85% delle banche residenti sul territorio nazionale.

A livello di clientela retail, i maggiori competitori di UBS sono:Credit Suisse,PostFinance eRaiffeisen,a cui si aggiungono altre banche cantonali e locali svizzere, come laBanca Migros.Credit Suisse,insieme ad altre banche cantonali e straniere attive inSvizzera,si afferma come il maggiore competitore anche a livello di clientela aziendale e istituzionale.[38]

Asset Management

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UBS Asset Managementè il più grande gestore di fondi d'investimento dellaSvizzeraed uno tra i più grandi gestori di patrimonio immobiliare di investimento nel mondo.[47]Presente in 22 nazioni, le sue sedi principali si trovano a:Chicago,Francoforte,Hartford,Hong Kong,Londra,New York,Singapore,Sydney,TokyoeZurigo.Con più di 3.600 impiegati e 920 professionisti negli investimenti, la divisioneAsset Managementserve clienti istituzionali, intermediari wholesale e clienti diWealth Management,offrendo inoltre, grazie all'unità Fund Services, servizi di gestione di fondi di UBS e di terzi. Gli attivi investiti ammontano a CHF 697 miliardi.[47]

Da 15 anni, UBSAsset Managementè presente anche inItaliae si dedica agliinvestitori istituzionalie agli investitori privati offrendo soluzioni di investimento in diverse categorie, tra cui:obbligazioni,copertura dalrischio di cambio,metalli preziosi,immobiliematerie prime.[48][49]

Tra i maggiori competitori di UBS Asset Management, a livello mondiale figurano: AllianceBernstein Investments,Amundi,BlackRock,Deutsche BankAsset Management,Goldman SachsAsset Management, Invesco,JPMorgan ChaseAsset Management,Morgan StanleyInvestment Management eSchroders.[38]

Il 20 febbraio 2017, UBS Group AG e la Northern Trust Corporation, un'azienda americana attiva a livello internazionale nel settore deiservizi finanziari,hanno annunciato la stipulazione di un accordo per l'acquisizione da parte dell'azienda finanziaria americana dell'amministrazione dei fondi offerti da UBSAsset ManagementaLussemburgoe inSvizzera.Tale acquisizione faciliterà l'espansione della Northern Trust Corporation in queste due nazioni, facendola diventare il maggior amministratore di fondi nei mercati locali e tra i 10 leader mondiali nel settore. Al termine della transazione, previsto per la seconda metà del 2017, si calcola infatti che l'azienda americana amministrerà un totale di CHF 420 miliardi di fondi. Dopo la chiusura della transazione, UBS Asset Management continuerà ad offrire ai suoi clienti i servizi proposti finora. Ulrich Körner, presidente della suddetta divisione, afferma come la continua trasformazione della piattaforma è dovuta a una maggiore efficienza, efficacia e dislocazione geografica dei servizi offerti dalla banca.[50]

Investment Bank

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Uffici della UBS Investment Bank aStamford,Connecticut. Largo quanto due campi di football americano, il centro di operazioni borsistiche a Stamford detiene il primato di più grande piazza di scambio al mondo[51]

L'Investment Bankoffre servizi diconsulenza,gestione del rischio, soluzioni finanziarie, servizi di esecuzione ed accesso ai mercati dei capitali internazionali adaziende,istituzionie clienti della divisioneWealth Management.[52]Fornisce inoltre l'accesso adazioni,cambi,metalli preziosied attività sutassi d'interessee di credito. Questa unità partecipa alle attività di flusso sui mercati di capitale, compresi la vendita, lanegoziazionee l'attività dimarket makerper diversititoli.[53]

A fine dicembre 2018 il personale impiegato presso UBS Investment Bank ammontava a 5.205 unità, presenti in 33 Paesi (con sedi principali aChicago,Francoforte,Hong Kong,Londra,New York,Shanghai,Singapore,TokyoeZurigo).[54]Anche inItalia,UBSInvestment Bankoffre servizi e soluzioni ad aziende ed istituzioni ed è presente nelle principali città:Roma,Milano,Firenze,Napoli,Varese,Bologna,Padova,Brescia,Modena,Salerno,TorinoeTreviso.[55]Tra i suoi competitori principali figurano le maggiori banche di investimento del mondo, come:Bank of America,Barclays,Citigroup,Credit Suisse,Deutsche Bank,Goldman Sachs,JPMorgan ChaseeMorgan Stanley.[38]

Corporate Center

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IlCorporate Centercomprende tre unità:

Governo d'impresa

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Direzione del Gruppo

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LaDirezione(Group Executive Board) del gruppo è l'organo esecutivodi UBS.Sergio P. Ermotti,successore di Oswald Gruebel, è il suoamministratore delegato.

La Direzione di UBS AG è composta da:[56]

Consiglio di amministrazione

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IlConsiglio di amministrazione(Board of Directors) è il più alto corpo aziendale ed è responsabile delle direttive strategiche e di management del gruppo, della nomina e della supervisione della direzione esecutiva.Axel A. Weberne è ilpresidente.

IlConsiglio di amministrazioneè composto dai seguenti membri:[68]

Azionisti

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I più grandi possessori di azioni della UBS Group AG al 31 marzo 2017 sono:[80]

Nome azionista Numero di azioni Percentuale
UBS Securities LLC 143,792,090 3.94
Norges Bank Investment Management 127,802,811 3.44
Capital Research Global Investors 109,253,107 2.94
Credit Suisse First Boston 90,648,178 2.44
The Vanguard Group, Inc. 78,500,207 2.11
UBS Asset Management, Basel and Zurich 45,313,917 1.22
Artisan Partners LP 44,564,546 1.21
BlackRock Fund Advisors 43,925,565 1.21
Dodge & Cox 43,113,727 1.16
Credit Suisse AG 41,928,994 1.13
Fisher Asset Management, LLC 37,527,776 1.01
Harbor Capital Advisors Inc. 34,595,474 0.93
FMR, LLC 34,230,145 0.92
Zürcher Kantonalbank 33,072,391 0.89
Wellington Management Company 32,689,266 0.88
Deutsche Bank Asset Management 19,457,644 0.53
Allianz Global Investors 17,687,181 0.48
Goldman Sachs Asset Management, L.P. 16,087,210 0.44
Schroder Investment Management 15,988,129 0.43

Responsabilità sociale di impresa

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Nel gennaio 2010, la banca ha pubblicato il codice di condotta e di etica professionale di UBS[81].Questo codice definisce i principi e le prassi a cui tutti i collaboratori dell'azienda devono attenersi per garantire un comportamento aziendale responsabile e appropriato. Tale codice affronta diverse questioni, quali: ilcriminefinanziario, laconcorrenzaleale, laconfidenzialità,lasalutee lasicurezzadei suoi collaboratori e delinea anche i principi sul rispetto deidiritti umanie per la tutela dell'ambiente. Infine, vengono enumerate lesanzioniche potrebbero essere applicate qualora uno o più collaboratori violino il codice. Queste includono semplici avvertimenti, retrocessioni o illicenziamento.Secondo Kaspar Villiger, ex presidente del consiglio d'amministrazione, e Oswald J. Grübel, ex amministratore delegato del gruppo, il codice rappresenta "parte integrante del cambiamento nel modo in cui UBS opera."[82]

Nel 2011, UBS ha ampliato il suo database includendo dati su questioni ambientali e sociali fornite daRepRisk,una società di ricerca specializzata nei rischi ambientali, sociali e di governance (ESG)[83],in modo da ridurre i rischi ambientali e sociali che potrebbero avere un impatto sulla reputazione della banca o sulla sua performance finanziaria, ma allo stesso tempo per facilitare la standardizzazione a livello globale e l'attuazione sistematica dei processi di due diligence della banca. I dati di RepRisk vengono usati nel processo di on-boarding per valutare nuovi potenziali clienti e partner commerciali. Vengono inoltre utilizzati per la revisione periodica di clienti e per valutare i rischi legati a transazioni di investment banking.[84]

Controversie

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Beni dell'Olocausto (1930-1998)

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Nel gennaio del 1997, Michel Christopher "Christoph" Meili, guardia notturna della Unione di Banche Svizzere aZurigo,scoprì che i dirigenti della banca stavano distruggendo documenti riguardanti dei cosiddetti beni orfani, la cui distruzione èillegale,secondo lalegislazioneelvetica.[85]Si riteneva che tali beni fossero i bilanci di clienti ebrei deceduti, i cui eredi erano sconosciuti, così come libri dellaReichsbanktedesca[86].I libri elencavano proprietà immobiliari berlinesi sequestrate dainazisti,spostate incontisvizzeri e spacciate perproprietàdi UBS.[87]Meili rigirò diversi dati ad un'organizzazione ebraica locale, che li portò alla polizia e alla stampa che resero subito nota la distruzione di suddetti documenti. Le autorità diZurigoaprirono un'indaginecontro Meili per violazione delle leggi svizzere sulsegreto bancario.[88] Dopo che Meili e la sua famiglia denunciarono diverse minacce di morte, fuggirono negliStati Uniti,dove venne concesso loro l'asilo politico.A fronte di una causa di $2.56 miliardi ai danni di UBS e di altre banche svizzere da parte delle vittime ebraiche dell'Olocausto,nell'agosto del 1998 venne raggiunto un accordo di $1.25 miliardi di risarcimento con tali banche.[89]. Nel 1999 a Estelle Sapir, figlia di un noto banchiere ebraico ucciso nei campi di concentramento, venne chiesto il certificato di morte del padre per poter riavere i suoi depositi. Dopo un contenzioso fu raggiunto un accordo[90][91].

Violazione degli embarghi statunitensi (2003-2004)

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Il 10 maggio 2004 UBS venne multata per $100 milioni dallaFederal Reserveamericana per aver trasferito illegalmente fondi da un contoFederal Reserveaperto da UBS verso conti inIran,Cubae altre nazioni sottoembargostatunitense.[92].

Evasione fiscale (2004- )

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USA

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Sede di UBS aNew York,nellaAvenue of the Americas.

Il 2008 è stato un anno nero per UBS. Le perdite registrate dalla banca svizzera ammontavano a CHF19.7 miliardi, con un deflusso di capitali di CHF226 miliardi e la soppressione di altri 2'000 impieghi. Le perdite finanziarie non sono state però le sole a mettere in ginocchio UBS che, da un momento all'altro, perse di credibilità e di fiducia.[93]Nel 2008 infatti, l'FBI,sulla base delle rivelazioni di Bradley Birkenfeld, ex dipendente di UBS, avviò un'indagineai danni della banca perevasione fiscale.La banca venne accusata di aver aiutato clienti statunitensi ad evadere il fisco attraverso contioffshore.In risposta alle indagini, UBS annunciò la sospensione dal luglio 2008 dei servizi di banca privata internazionale per clienti americani. Il 18 febbraio del 2009, la banca pagò una multa di $780 milioni (circa CHF690 milioni)[94].Il giorno seguente, il 19 febbraio 2009, ilgoverno degli Stati Unitifece causa a UBS affinché svelasse i nomi di tutti i 52'000 clienti americani, accusando la banca di aver aiutato i suoi clienti ad evadere le tasse ai danni dell'agenzia delle entrate statunitense. Il 12 agosto 2009 UBS annunciò di aver raggiunto un accordo con ilgoverno degli Stati Uniti,ma fu solo nel giugno 2010 che ilegislatorisvizzeri approvarono la sospensione delsegreto bancarioper i clienti americani sospettati dievasione fiscale.Ad oggi sono oltre 4'450 i clienti americani sospettati di aver frodato il fisco statunitense.[95]

Francia

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Nel 2013 UBS venne indagata inFranciaper aver favorito l'evasione fiscaledi alcuni clienti in seguito alla pubblicazione del libro "Ces 600 milliards qui manquent à la France - Enquête au coeur de l'évasion fiscale" ( "Quei 600 miliardi che mancano alla Francia - Inchiesta nel cuore dell'evasione fiscale" ), che stimava la somma evasa dai cittadini francesi attraverso contioffshorecontrollati dalla banca elvetica.[96][97]Alla fine del 2014, UBS dovette versare unacauzionedi €1.1 miliardi.[98]

Nel mese di giugno 2016, laFranciaha chiesto un processo per frode nei confronti del colosso svizzero, sospettato di aver incitato facoltosi clienti francesi ad evadere ilfisconel loro Paese tra il 2004 e il 2012. Le due società sotto inchiesta sono UBS Group AG e UBS France. Il 27 giugno 2016, il ministero pubblico ha chiesto il rinvio a giudizio della banca elvetica per riciclaggio con l'aggravante difrode fiscale.[98]Le Mondecomunica che, in caso di condanna, UBS potrebbe dover versare un'ammendadi €5 miliardi, equivalenti alla metà della somma evasa alfisco.[99]

Nel mese di luglio 2016, a seguito della richiesta delle autorità fiscali diParigi,l'Amministrazione federale delle contribuzioniha inoltre chiesto ad UBS di consegnare tutte le informazioni riguardanti i conti di clienti ed ex clienti domiciliati inFrancia,dati che appartengono agli anni 2006 e 2008.[100]

Nel febbraio 2019 un tribunale di Parigi ha inflitto a Ubs una multa record da 3,7 miliardi di euro per l'accusa di "riciclaggio aggravato dalla frode fiscale". Si tratta della sanzione più alta comminata in Francia in un caso di evasione fiscale. La Corte ha inoltre riconosciuto allo Stato francese, che si era costituito parte civile, 800 milioni di danni. I legali di Ubs hanno annunciato ricorso.[101]

Germania

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UBS Deutschland SA finì sotto inchiesta aMannheimquando, attraverso un'indaginefiscale, si scoprirono dei trasferimenti sospetti di fondi dallaGermaniaallaSvizzeratra il 2004 e il 2012, presumibilmente facilitati dalla filiale di UBS Deutschland aFrancoforte.Oltre 100.000 archivi vennero sequestrati nel maggio 2012. La banca, che dichiarò di voler cooperare con gli investigatori, pagò nel luglio 2014 una multa di circa $400 milioni per tali accuse.[102]

Belgio

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Nel giugno 2014, Marcel Brühwiler, direttore di UBS Belgium, venne arrestato con l'accusa di frode per aver attivamente proposto a ricchi clienti belgi la possibilità di trasferire fondi su conti segreti inSvizzeraper eludere letasse.[103] [104]

Italia

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Nel novembre 2009 tre dirigenti italiani di UBS e la persona giuridica Ubs Limited sono stati rinviati a giudizio nel Comune diMilanoin seguito ad un'inchiestasuiderivati.L'accusa è ditruffaaggravata.[105]Il piano era stato orchestrato dall'ex operatore di UBS Thomas Hayes, che venne incriminato dall'accusa americana assieme allo svizzero Roger Darin.[106]

Processi di discriminazione (2001-2005)

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Nell'aprile del2005la filiale di UBS aWarburgperse un processo perdiscriminazioneemobbinga sfondo sessuale vinto dalla controparte, la signora Zubulake. La querelante convinse la giuria del fatto che il suo superiore l'aveva derisa di fronte ai colleghi per il suo aspetto fisico. La prova della distruzione di documenti elettronici compromettenti per UBS è stata portata dall'accusae si è rivelata determinante per l'esito del processo. UBS è stata condannata a pagare $9.1 milioni per danno einteressie $20.2 milioni di multa. Questo caso ha fatto scuola nel settore dellerisorse umanee dell'archiviazione informatica per l'impossibilità da parte di UBS di presentare gli originali dei documenti forniti dalladifesa.[107]

Vendita di armi e riciclaggio di denaro (2003-2011)

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Nel 2008 laReserve Bank of Indiadecise di sospendere il rilascio della licenza concessa ad UBS per operare sul mercato indiano a causa della mancata collaborazione della banca svizzera con laBanca centrale,che aveva richiesto delucidazioni sull'imprenditore indiano Hasan Ali Khan e sul mercante d'armi sauditaAdnan Khashoggi.[108]

Secondo gli investigatori indiani ci sarebbero state delle operazioni diriciclaggio di denarotra Adnan Khashoggi, residente nelPrincipato di Monaco,e il ricco allevatore di cavalli indiano. I passaggi di denaro avrebbero visto coinvolti gliStati Uniti,l'India,leIsole Vergini britannichee laSvizzera.[108]

La giustizia indiana tiene d'occhio Khashoggi da quando era stato accusato di avere venduto armi alleTigri Tamil,anche dette Tigri per la liberazione della patria Tamil, il gruppo di guerriglieri delloSri Lankaconsiderato responsabile dell'assassinio diRajiv Gandhi,ex primo ministro indiano.[108]

Crollo della borsa indiana (2004-2009)

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Il 9 settembre2005UBS ha vinto inIndiaun processo d'appello che la opponeva al Securities and Exchange Board of India (SEBI). Il SEBI sosteneva che UBS fosse implicata nellunedì nerodel2004,ossia nella caduta dei mercati che seguì alla sconfitta del governo alle elezioni legislative indiane. La decisione del SEBI del 17 maggio 2005 aveva imposto ad UBS di cessare l'emissione diderivatioffshoresuazionicontro posizioni detenute intitoliindiani dall'istituto. Questa imposizione è però stata ritirata dopo la sentenza d'appello.[109]

Scandalo Libor (2005-2012)

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Nel dicembre 2012 UBS accettò di pagare $1.5 miliardi per chiudere il caso sollevato dalla Commodity Futures Trading Commission che accusò UBS di aver partecipato ad unacospirazionepermanipolare,attraverso la sua filiale nipponica, i tassi di riferimentoLIBORusati per iprestitiin modo da generare profitti sulle transazioni.[110]Il piano, orchestrato dall'ex operatore di UBS Thomas Hayes e dallo svizzero Roger Darin, poi incriminati dall'accusa americana, prevedeva il coinvolgimento di diverse banche,brokere operatori finanziari e andò avanti per sei anni prima di essere interrotto.[106]

UBS venne multata dagli enti regolatori finanziari inSvizzerae nelRegno Unito,oltre che dalla FINRA.[111]La multa comminata negliStati Uniticontribuì alla perdita di $2.7 miliardi nell'ultimo trimestre del 2012.[112]UBS pagò inoltre allaFinancial Conduct Authorityuna multa di £160 milioni, la più alta comminata dall'ente britannico per lo scandaloLIBOR.

La banca ammise infine l'illecito.Il dirigente di UBSSergio Ermottidichiarò che il colosso elvetico si assumeva la responsabilità di quanto accaduto e che tutti i collaboratori collegati allo scandalo avevano lasciato l'azienda. A seguito delpatteggiamentocon ilDipartimento di Giustizia americano,UBS venne sollevata dalle accuse criminali, ad eccezione della società sussidiaria UBS Securities Japan, che si dichiarò colpevole di frode.[113]

Scandalo Lehman Brothers (2007-2013)

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Nel 2011, UBS è stata multata per $2.5 milioni dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) per la vendita di prodotti strutturati dellaLehman BrothersHoldings Inc. La FINRA sosteneva che la descrizione delle condizioni finanziarie della società statunitense presentate da UBS fossero ingannevoli. Le accuse rivolte alla banca furono di omissione di informazioni e di affermazioni ingannevoli nei confronti dei propri investitori. Tra marzo 2007 e settembre 2008 UBS sottoscrisse e immise sul mercato $900 milioni equivalenti al 100% di Principal-Protection Notes. LaLehman Brothersfallì il 15 settembre 2008. UBS accettò di pagare $8.25 milioni dirisarcimentoeinteressiagli investitori americani.[114]Nell'agosto 2013 UBS chiuse la causa collettiva avviata dagli investitori stessi con il pagamento di $120 milioni.[115][116]

Scandalo broker londinese (2008-2012)

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Sede di UBS nella Liverpool Street aLondra.

Il 15 settembre 2011 UBS ha registrato una perdita di $2.3 miliardi a causa di Kweku Adoboli, un dipendente ghanese di 31 anni che lavorava nella divisione di UBS Global Synthetic Equities Trading aLondra.[117]Adoboli effettuò un'operazione non autorizzata nel settore dellabanca d'investimento,riuscendo a eludere il sistema di sorveglianza di UBS e causando perdite notevoli su transazioni che vengono eseguite giornalmente sulmercato dei cambiper un valore complessivo di circa CHF4.000 miliardi.[118]Adoboli è stato subito arrestato perché sospettato ditruffa.Nei suoi confronti è stata aperta un'inchiestaconclusasi il 20 novembre 2012 con l'accusa di frode per ilbrokerlondinese. Adoboli è stato condannato a sette anni direclusionedal tribunale londinese diSouthwark.[119]

Dopo l'accaduto, UBS ha tranquillizzato i suoi clienti indicando in un comunicato che il caso non intaccava alcuna posizione dei clienti. L'allora CEO Oswald Grübel ha anche tranquillizzato i suoi 65.000 dipendenti precisando in una email che la solidità della banca non veniva messa in discussione.

Secondo il colosso svizzero, chi ha causato tale perdita l'ha fatto con "una notevole energia criminale".[118]Infatti, il titolo UBS nella borsa svizzera perse il 10,8% in chiusura di seduta.[120]Il 24 settembre 2011, Oswald Grübel annunciò le suedimissioni.L'allora presidente di UBS,Kaspar Villiger,affermò in un comunicato che ilConsiglio di amministrazionesi rammaricava della decisione presa da Grübel, che aveva considerato suo dovere prendersi la responsabilità delle recenti operazioni ditradingnon autorizzate.[121]Il ticineseSergio Ermotti,che era stato nominato responsabile dell'areaEuropa,Medio OrienteeAfricaproprio da Grübel, venne immediatamente designatoCEOad interim.[122]Il 5 ottobre 2011 anche Francois Gouws e Yassine Bokhara, co-direttori di UBS Global Equity franchise, si dimisero.[123]UBS vide così svanire i suoi sforzi proprio quando era riuscita a tornare in zonautilidopo lacrisi finanziariache nel 2008 spinse il governo svizzero ad intervenire.[124]

Manipolazioni dei tassi di cambio (1991-2015)

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UBS è tra le grandi banche mondiali implicate nello scandalo delle manipolazioni deitassi di cambio.Le autorità degliStati Unitihanno raggiunto un accordo con UBS, che il 20 maggio 2015 ha annunciato che dovrà pagare una multa di $ 508 milioni agli USA, di cui $342 milioni per chiudere la vicenda deitassi di cambioe CHF $166 milioni per chiudere definitivamente la vicenda relativa al tasso interbancarioLibor.[125]

Tra le grandi banche implicate in questo scandalo figurano ancheJPMorgan Chase,Citigroup,RBSeBarclays.[126]UBS sembra però essere la prima tra queste ad aver raggiunto un accordo con le autorità statunitensi.[125][127]

Porto Rico: fondi obbligazionari (2008-2016)

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Nel 2008 UBS ha convinto molti dei suoi clienti portoricani a investire i propri risparmi pensionistici in fondi obbligazionari comunali chiusi e ad alto rischio in un'economia locale in declino ormai da anni e un governo in debito.[128]Tra marzo 2011 e ottobre 2013 il valore iniziale dei fondi si è abbassato del 75%, facendo registrare ingenti perdite agli investitori, per la maggior parte anziani che avevano investito gran parte dei propri risparmi nei cosiddetti Puerto Rico Closed-End Funds (PRCEF). Con l'aiuto della FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) i clienti della banca elvetica hanno richiesto un risarcimento di $900 milioni.[129]Nel 2014 UBS si è vista costretta a versare una somma di $5,2 milioni inPorto Ricoper le perdite subite dalla propria clientela.[130]

Panama Papers (2016- )

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"Panama Papers"è il nome dato alloscandaloche vede coinvolte diverse banche mondiali, tra cui UBS,Credit Suisse,Barclays,HSBCeDeutsche Bank.Nell'inchiesta, le banche svizzere UBS, Credit Suisse e la filiale elvetica di HSBC risultano essere più volte citate comesocietà offshore,ossia come società registrate all'estero ma con attività in patria. L'indagine giornalistica coordinata inSvizzeradai domenicaliMatin DimancheeSonntagsZeitung/Tages-Anzeigerinforma sull'esistenza di 579 società schermo create da UBS e 918 create daCredit Suisse,nonostante i due istituti bancari neghino qualsiasi tentativo di eludere ilfisco.[131][132]

Sponsorizzazione

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Sport

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La banca sponsorizza vari eventi sportivi inSvizzera.Attualmente, si occupa di:[133][134]

Cultura

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Le sponsorizzazioni culturali di UBS sono tipicamente legate alla musica classica e all'arte contemporanea, sebbene l'azienda sponsorizzi anche una serie di festival cinematografici, festival musicali e altri eventi e organizzazioni culturali. UBS ha sostenuto la Guggenheim UBS MAP Global Art Initiative in cui la Fondazione Solomon R. Guggenheim ha identificato e collaborato con artisti, curatori ed educatori dell'Asia meridionale e sudorientale, dell'America Latina, del Medio Oriente e del Nord Africa per ampliare la propria presenza nel mondo dell'arte internazionale e sfidare la visione occidentale-centrica della storia dell'arte. UBS è stata o è attualmente sponsor delle seguenti manifestazioni e organizzazioni culturali:[133][134]

Note

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  1. ^abc(EN)UBS Annual Report 2022(PDF), inUBS.URL consultato il 6 marzo 2023(archiviato dall'url originaleil 7 marzo 2023).
  2. ^UBS Group AG Zürich - Moneyhouse,sumoneyhouse.ch,ubs.com.URL consultato il 31 gennaio 2017.
  3. ^UBS AG (UBS),sureuters.com,Reuters.URL consultato il 21 ottobre 2013.
  4. ^UBS Temi globali,suubs.com.URL consultato il 13 aprile 2015(archiviato dall'url originaleil 3 aprile 2015).
  5. ^(EN)About us,inUBS.
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