2024年6月25日下午，《中国资本市场最新政策解读与金融企业风险管理实践》报告会在爱建金融大厦17楼报告厅举行，均瑶集团党建实训学校爱建集团（600643）分校邀请了爱建集团独立董事岳克胜作主题报告。爱建集团党委书记、监事会主席范永进主持会议并讲话。集团党委成员、领导班子成员，分党委、党总支、直属党支部负责人，集团本部中层及以上干部（含专业系列高级经理），子公司领导班子成员、中层干部、业务骨干，系统工会、团委、民建负责人等出席会议。

　　岳克胜，国信证券原总裁、中国证券业协会风险管理委员会原主任委员、中国上市公司协会独立董事委员会委员、复旦大学兼职教授、爱建集团独立董事

　　以下为岳克胜先生主题报告的内容摘要：

　　资本市场新“国九条”解读

　　与金融企业风险管理

　　应注意的18个问题

　　岳克胜首先回顾了中国资本市场的创建及发展历程、当前的形势与面临的问题。他认为，从中国资本市场的建立和发展历史来看，股市经过了起步时期、市场规范时期和股权分置改革时期，已经取得了长足的发展，对中国经济发展的贡献是巨大的。但是，各国资本市场在发展过程中都会遇到许多问题，中国也不例外，中国资本市场的法制化、市场化道路比较艰难，资本市场的融资功能与投资价值缺一不可，可持续发展任重道远。

　　2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，市场人士称“新‘国九条’”。岳克胜回顾，这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院第三次出台的资本市场指导性文件。第一次“国九条”是《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，重点是推进资本市场发展健全；第二次“国九条”是《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，着眼于促进资本市场发展建设开发；这次是第三次“国九条”，强调“加强监管防范风险”。

　　岳克胜认为，新“国九条”的出台让大家充分认识到大力发展资本市场的重要意义，同时对如何稳定资本市场发展提出要求，有利于资本市场的规范发展。围绕“金融企业上市公司风险管理应注意的方面”，他谈了以下18个问题：

　　1、专业的人做专业的事

　　金融机构是做风险控制、合规管理的，如果金融机构的工作人员不够专业就无法做好风险管理，所以熟悉相关业务的人做相关合规风控负责人是落实风控的基本条件；如果金融机构缺乏相关专业人才，就要积极引进人才，培养储备懂业务的风控合规人才，前期培养人才要舍得花成本，不要看前期的投入很大，一家优秀的公司最后得以做大做强即是因为有专业的人做专业的事，前期的投入是为了以后更好的发展。

　　2、各业务线是否具有完备的实质性风控措施

　　每一个业务都有自己的业务线，业务线一定要有必要的风控流程与节点把关，要有人监管才能及时地发现并解决问题；要建立必要的合规审核监督机制，发行产品要经过合规部审核；风控部门与业务部门权力边界要明确，风控部门不能想着做业务部门的事，避免因小失大。

　　3、公司对各主要业务线是否实现两级合规风控管理

　　公司要设立专门的风控部门，要有专业人士对产品进行把关。公司的合规风控部要有专业权威，要切实了解业务、了解产品，不能形式主义。对业务线实质性合规风控把关一定要落到实处，不能仅停留在规则表面。公司主要业务线设立的合规风控专岗要经过公司与部门的双重考核，要承担自身岗位责任。

　　4、风险业务的决策尽量避免投票制

　　投票制的弊端在于投票结果很容易出来，但如果出问题了，没有人会对后续发展负责。所以对于风险问题一定要讨论透彻，不做毫无风控把握的业务，一个重大风险事件往往能毁掉一条业务线。

　　5.金融企业开展业务本质上是经营风险和管控风险的平衡，一定要坚持风控目的是推进业务的指导思想

　　银行、证券、信托、基金，投资、租赁、资管、经纪每个业务都存在风险，不能因为有风险就不做业务，而是在开展业务中把控住风险。风控人员、合规人员要考虑怎么样支持业务的发展，同时让这个业务风险降低到最低而能够做下去。

　　6.公司领导之间、风控部门与各业部门负责人之间，要有团结协作精神

　　制定一个公司的风险管理规则很容易，规则是由人来制定并执行的。负责业务线的和负责风控线的要有合作精神，理念要一致。一家金融企业就是大海里的一条船，这条船要想平稳行驶，就必须要有共同的经营目标和风险理念。各业务部门之间难免会出现利益协调的难题，这个时候公司的领导就要出面进行协调。

　　7、风控系统建设需要投入必要的成本，有时须大笔投入，不能算眼前账

　　股市日均交易量峰值逐年提升，市场各类新业务不断推出，对风控要求逐年提高。证监会要求金融公司一定要组织配备专业的风控合规管理人才，引进储备人才不可避免地会产生成本，风控系统的建设也需要投入成本维护，但这都是公司长远发展所必须的。

　　8、风险业务避免领导一支笔签字决定

　　公司任何风险业务都应通过相关委员会或专题会议讨论决策，并建立会议档案，更要严禁隐瞒实情，避免做出错误决策。

　　9、建立全面内控体系要重实效，明确各风控岗位的权力、责任和考核

　　对风控岗和合规岗要明确权力范围和具体责任，后期要进行考核，赏罚分明，不能流于形式。各类核心和骨干业务、风控制度与流程管理要具体化，措施要落地留痕。

　　10、对照金融企业分类监管规则要求，相关风控指标的短板都要补齐

　　各行业都有自己的监管规则，信托有信托的监管规则，综合金融有综合金融的监管规则，所以满足监管标准是金融企业风控要求的基本条件，要逐项对照检查落实，不能差不多满足要求就行了。

　　11、要做好对重点岗位重点人员的职业教育和管理

　　公司领导一定要重视抓重点岗位重点对象，注重对营销总经理、投资总经理、分支机构总经理、风控合规总经理这四个关键岗位人员的管理，其待遇、考核、绩效、合规风控意识、职业道德教育都要落实到位。

　　12、上市公司必须遵守经营与信息披露的监管规定

　　根据上交所规定，上市公司的信息披露评级分为A、B、C、D等不同等级，A级是最高评级，意味着上市公司的信息披露质量非常好，评级越高越有利于公司融资，对需要交易所审批的业务也更能顺利通过。

　　13、党委纪检实质监督与保驾护航要并举

　　金融机构对党建、纪检工作很重视，做好实质监督对企业风控合规意义重大。同时，开展纪检工作也要注意企业纪检工作和国家机关事业单位的纪检工作有不同之处，要为企业发展保驾护航，注意保护好干部的积极性，结合企业实际开展工作。

　　14、做正确的事要善于取得监管部门的理解和支持

　　争取理解不是对抗，而是说对正确的事要能坚持，才能避免不必要的损失。我担任国信证券总裁的时候，曾发生过一件事，由三家知名证券公司联合向监管部门提出听证，并获得成功，裁定是违法事实不成立，撤销了处罚。

　　15、企业领导要树立正确的业绩观、事业观

　　一个公司的领导要考虑如何平衡股东利益、公司业绩、员工利益以及行业排名。身为一个公司的领导不仅有光鲜亮丽的身份，肩上还担负着巨大的责任，要对得起股东信任，对得起自己的职业道德和良心，这样才能和公司一起行稳致远。同时还要有一个健康的身体，身体是革命的本钱。

　　16、企业风险管理的核心是对人的风险管理，根本目的是增强人的道德理念和风控意识

　　规则的落实关键在人，空有规则而实施不到位一样无济于事。对于个人来讲，职业生涯的风控更是人生大事，一定要想透彻。对规则有敬畏之心，不要因一时歧念耽误自己的大好人生。

　　17、中国资本市场的未来需要新一代有合规风控理念的优秀金融人才

　　2023年10月30日至31日中央召开的金融工作会议提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这五篇大文章。发展新质生产力、发展科技金融，科技金融如何赋能新质生产力是未来发展的重点。科技金融是未来的发展主流，要加快建设科技金融强国，就要重视培养高端金融人才，高端金融人才既要有国际视野，更要培养其爱国情怀，金融人才首先要爱国，这样才能成为优秀金融人才，才能走得更远。

　　18、结语：从业要遵纪守法，生活要健康有益

　　最后，给大家分享一条人生100年定律：前60年，学习、工作、养家、置业，一定遵纪守法；后40年，荣休生活，要健康、公益、交友、休闲。

　　范永进书记点评

　　范永进书记点评说，这是一场有深度的报告会，既有历史回顾，也有政策解读，结合了案例分析，最后还提出了思考建言。岳总对金融企业上市公司在“新‘国九条’”出台后的政策解读尤其是做好合规风控工作的18条建议，充分体现了专业性、规范性和启迪性。

　　中国资本市场发展到今天，经历了传承接力，不断演进。资本市场的迅速发展，给予很多人机会，为中国经济发展作出贡献，创造出辉煌的时代，也会让一些人为之疯狂。我们从事这份工作，要如履薄冰、如临深渊。爱建老一辈的典型创业故事很多，背后的历程告诉我们，身为金融工作者，一是要全身心投入，二是做事要公私分明，最后要时刻提醒自己要有责任心。

　　不同的阶段，有不同的故事，时代在发展，事业要传承。中国的事业、民族的事业，包括金融证券行业的事业，尤其是我们爱建发展的事业，都是在一代代传承中发展的。个人的修行德性非常重要，有句话是这么说的，“有德有才是正品，有德无才是次品，无德无才是废品，无德有才是危险品”。这在现实中都是有迹可循、有例可查的，一定要注重个人的修行，一生都要如此。我们要从历史中汲取经验，尤其是要从教训中总结经验。

　　岳总讲的这个18条，是非常有含金量的。我们再次感谢刚才岳总给我们作了这么好的一个报告。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会