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Sistema bancário livre

(Redirecionado deFree banking)

Sistema bancário livre[nota 1]é aquele em que osbancosnão estão sujeitos aregulamentações específicas,além daquelas aplicáveis à maioria dasempresas,e também são livres para emitir sua própriamoeda.Neste sistema, omercadocontrola fornecimento, volume total dedinheiroe depósitos que podem ser suportados por qualquer estoque de reservas decaixa,onde tais reservas consistem emcommoditiesescassas (como o ouro) ou de um estoque artificialmente limitado demoeda fiduciáriaemitida por umbanco central.Nas versões mais estritas de um sistema bancário livre, no entanto, não existe papel para um banco central, ou o suprimento de dinheiro do banco central deve ser permanentemente "congelado". Inexistem, portanto, quaisquer agências capazes de servir comoemprestadores de última instânciano sentido geralmente entendido do termo. Nem existe nenhumsegurogovernamental de notas oudepósitos bancários.[1]

Entre seus defensores estão:Fred Foldvary,[2]David D. Friedman,Friedrich Hayek,[3]George Selgin,[4]Lawrence H. White,[5][6]Steven Horwitz,[7]e Richard Timberlake.[8]

História

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Variação depreçosnoReino Unidoentre1750e2003.Em fins do século XIX, desenvolveu-se o sistema britânico de bancos centrais.

Instituições bancárias tem sido mais ou menos regulamentadas dependendo da época e local. Em alguns locais e épocas dificilmente tem sido regulamentadas, resultando em certas experiências de sistemas bancários mais ou menos livres. Existiram sistemas bancários livres em mais de 60 países. O primeiro sistema públicocompetitivode emissão depapel-moedaexistiu há mais de mil anos naChina.O sistema bancário livre foi generalizado noséculo XIXe no início doséculo XX.O livro deKevin Dowd,The Experience of Free Banking(1992),[9]enumera a maioria dos episódios conhecidos atualmente defree bankinge discute em profundidade alguns deles, incluindo deCanadá,Colômbia,Fucheu(China),FrançaeIrlanda.Os acordos monetários commonopóliosde emissão de cédulas, incluindo as questões dotesouro nacional,câmaras monetárias e bancos centrais, substituíram todos os episódios de operação bancária livre em meados doséculo XX.Em2017,apenas nove países não contam com um banco central:Andorra(embora oInstitut Nacional Andorrà de Financescumpra algumas funções de um banco central),Estados Federados da Micronésia,Ilhas Marshall,Kiribati,Mônaco,Nauru,Palau,PanamáeTuvalu.

Houve vários motivos para o desaparecimento do sistema bancário livre:

  1. Teorias econômicas que reivindicam a superioridade dobanco central.
  2. Desejo de imitar as instituições de economias mais avançadas, especialmente daGrã-Bretanha.OBanco da Inglaterrafoi o modelo para muitos bancos centrais posteriores, mesmo fora doImpério Britânico.
  3. Desejo dos governos nacionais de cobrar taxas (senhoriagem) sobre a emissão de notas.
  4. Crises financeirasem alguns sistemas bancários livres, criaram demandas para substituir tais por outros sistemas que os defensores, esperavam, seriam menos problemáticos.

Alguns proeminenteseconomistasdos séculos 18 e 19 defenderam o sistema livre, principalmenteAdam Smith.[10]Após meados do século 19, os economistas interessados em questões monetárias focaram sua atenção em outras questões, e o sistema bancário livre recebeu pouca atenção. O sistema livre voltou a ser debatido entre os economistas em1976com o livroThe Denationalization of Money,deFriedrich Hayek,que defendeu que os governos nacionais deixem de reivindicar o monopólio da emissão demoedae permitam que emissores privados, como bancos, voluntariamenteconcorrampara fazê-lo.

Nadécada de 1980,isso se expandiu para uma teoria cada vez mais elaborada delivre mercadode dinheiro (semcurso forçado) e de atividade bancária, com os proponentesLawrence White,George SelgineCharles Timberlakecada vez mais focando seus escritos e pesquisas em torno do conceito, seja em teoria moderna e aplicação, ou pesquisando a história das operações bancárias espontaneamente livres.

Austrália

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Mais informações:Economia da Austrália
Nota emitida peloCity Bank Of Sydneyno início do século XX.

No final do século 19, o sistema bancário daAustráliaestava sujeito a poucaregulamentação.Havia quatro grandes bancos com mais de 100 filiais cada, que juntos tinham cerca de metade do setor bancário, e as operações bancárias eram muito mais avançadas do que as de outros países mais regulamentados, como oReino Unidoe osEUA.Os bancos aceitavam notas uns dos outros. As margens dejuroseram cerca de 4%/ano. Nadécada de 1890,umabolha especulativaimobiliáriacausou afalênciade muitos bancos menores efundos imobiliários.A legislação de falência implementada no momento deu aos devedores bancários termos generosos em que poderiam se reestruturar, e a maioria dos bancos usou isso como um meio para reestruturar suasdívidasa seu favor, mesmo que na verdade não precisassem. Ofree bankingna Austrália perdurou por quase um século.[11]

Suíça

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Mais informações:Economia da Suíça

Noséculo XIX,várioscantões da Suíçadesregulamentaramo sistema bancário, permitindo a livre entrada e emissão de moeda.[12]Os cantões mantiveram a jurisdição sobre os bancos até a promulgação da Lei Federal de Bancos de1881.A centralização da questão das notas reduziu o problema da existência de "uma variedade desconcertante de notas de qualidades variadas... e dastaxas de câmbioflutuantes ".[13]

Escócia

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Mais informações:Economia da Escócia
Nota emitida pelaMason Barrowman Company of Edinburghdatada de1 de Outubrode1764.[14]Contém uma cláusula que dá aos diretores a opção de não resgatar a nota pelademanda,mas seis meses mais tarde, com pagamento dejurosno período.

O sistema bancárioescocês,que vigorou de1716a1845,é indiscutivelmente a experiência mais desenvolvida e estudada defree banking.[15]O sistema foi organizado em torno de três bancos licenciados:Bank of Scotland,Royal Bank of Scotland,British Linen Company,e inúmeros bancos não licenciados oficialmente. Isso resultou num sistema bancário altamente estável ecompetitivo.[9][16]

Estados Unidos

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Mais informações:Economia dos Estados Unidos

Embora o período de1837a1864nosEUAseja muitas vezes referido como aFree Banking Era( "Era do Banco Livre" ), o termo não é apropriado, pois não refere-se a um sistema geral de "banco livre" no sentido literal descrito anteriormente, mas sim a vários sistemas bancários estaduais baseados nas chamadas leis de "banco livre", que, no entanto, tornaram desnecessário que os novos operadores assegurassem contratos (cada uma deles sujeito a um voto da legislatura estadual), mas restringiu seriamente seus compromissos.[17][18][19][20]

Nota de 12 ½centavos,doBank of the State of Alabama,firmada emTuscaloosa,1 de Setembrode1838.

Mais importante ainda, aos "bancos livres" dos EUA era negado o direito de estabelecer redes de agências e tiveram que "garantir" suas notas, comprando e entregando às autoridades bancárias estaduais certostítulosque as autoridades julgavam elegíveis para o efeito. Os valores mobiliários, em muitos casos, incluíam títulos dos próprios governos estaduais. E determinou-se que adepreciaçãodesses mesmos títulos foi a principal causa de quebras de "bancos livres" e, de fato, de falências bancárias em geral, durante o período em questão. A falta de filiais bancárias, por sua vez, fez com que as notas emitidas pelo estado fossem descontadas ataxasvariáveis, uma vez que haviam percorrido uma distância considerável de suas fontes. A depreciação deativosdurante este período também é usada para explicar as quebras.[21]Na verdade, a alta taxa de falências bancárias durante a chamada "Era do Banco Livre" nos EUA é atribuída, por vários autores, à regulamentação bancária.[22]Então, de1863a1913,conhecida como "Era dos Bancos Nacionais", bancos estatais oficiais operavam sob um sistema bancário livre. Alguns estudiosos descobriram que o sistema era, em geral, estável quando comparado com os bancos nacionais dessa época.[23]

Suécia

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Mais informações:Economia da Suécia
Jiaozi,emitido durante aDinastia Sung.

ASuéciateve dois períodos de operação bancária livre,1830-1860e 1860-1902.Após uma crise bancária em1857,houve um aumento no apoio popular aos bancos privados e aos emissores demoeda privada(especialmente oStockholms Enskilda Bank,fundado em1856). Uma nova lei bancária foi adotadapelo parlamentoem1864,desregulamentandoataxa de juros.As décadas seguintes marcaram o auge da era dofree bankingsueco. Depois de1874,não foram fundados novos bancos privados. Em 1901, a emissão de "dinheiro privado" foi proibida. Pesquisas sobre a era do banco livre sueco sugerem estabilidade e uma únicafalênciabancária relacionada àfraudeem 70 anos.[24]

China

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Jiaozifoi opapel-moedacriado em torno doséculo Xna cidade deChengdu,capital deSichuan,naChina.Entre960e1004,a emissão de notas foi inteiramente operada por comerciantes privados. Até que o governo decidiuregulamentaronegóciodevido a supostos casos e disputas e fraudes, concedendo 16 licenças aos maiores comerciantes.[25]O Jiaozi (nome que pode ser traduzido como "meio de troca" ) é apontado como o primeiro papel-moeda real da história.[26]

Relevância moderna

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Palma:moeda social, emitida desde 2001 peloBanco Palmas,da cidade deFortaleza.[27]
SolarCoin:[28]criptomoeda criada em2014.

No início doséculo XXI,ocorreu o advento dascriptomoedascomo oBitcoin,que já foi apontado como responsável pelo renascimento do sistema bancário livre.[29]Bancos comunitários,provedoresdemicrocrédito,trabalhando em regime deeconomia solidária,emitem moedas sociais que tem ajudado nodesenvolvimento da economiae dosserviçosem localidades debaixa renda.[30]O surgimento da criptomoeda e damoeda social[31]reacendeu as discussões sobre amoeda privada.[32][33][34][35]

Ver também

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Bibliografia

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Notas

  1. ↑Sistema bancário livre, eminglês"Free banking"(Ref. 1)e(Ref. 2)

Referências

  1. ↑Jstor-How Would the Invisible Hand Handle Money?.George Selgin& Lawrence H. White,Journal of Economic Literature,Vol. 32, Nº 4, Dezembro de 1994, págs. 1718-1749, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  2. ↑Cooperative-individualism.org-Free Banking Explained.Fred Foldvary, (Reprinted from a Land-Theory online discussion, 4 May 2000), (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  3. ↑Denationalisation of Money: The Argument Refined: an Analysis of the Theory and Practice of Concurrent Currencies.Autor: Friedrich Hayek. Institute of Economic Affairs, 1990, (em inglês)ISBN 9780255362399Adicionado em 14/08/2017.
  4. ↑Federal Reserve Bank of Richmond-Interview: George Selgin.2009, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  5. ↑YouTube-Vídeo complementar IX - como seria um sistema bancário livre?.Aos 14min. e 44s. Canal Objetivismo Brasil Oficial. Publicado em 8 de Julho de 2018, (em inglês) legendado (em português) Acessado em 07/11/2018.
  6. ↑Foundation for Economic Education- [Foundation for Economic EducationDr. Lawrence H. White.] 23 de Dezembro de 2008, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  7. ↑Monetary Evolution, Free Banking, and Economic Order.Autor: Steven Horwitz. Westview Press, 1992, (em inglês)ISBN 9780813385143Adicionado em 14/08/2017.
  8. ↑Money and the Nation State: The Financial Revolution, Governement and the World Monetary System.Autores: Kevin Dowd & Richard Henry Timberlake. Transaction Publishers, 1998, (em inglês)ISBN 9781412828956Adicionado em 14/08/2017.
  9. ↑abThe Experience of Free Banking.Autor: Kevin Dowd.Routledge,1992, págs. 157-186, (em inglês)ISBN 9780415048088Adicionado em 14/08/2017.
  10. ↑An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations(1776), Livro II, capítulo 2, parágrafo final, pág. 286, (em inglês) Adicionado em 14/08/2017.
  11. ↑Laissez Faire Banking.Autor: Kevin Dowd. Routledge, 2013, pág. 115, (em inglês)ISBN 9781134775644Adicionado em 18/08/2017.
  12. ↑Econ Journal Watch-Do Economists Reach a Conclusion on the performance of free banking in history?.Ignacio Briones & Hugh Rockoff, Volume 2, Edição 2, Agosto de 2005, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  13. ↑The Central Bank and the Financial System.Autor: Charles Albert Eric Goodhart. MIT Press, 1995, pág. 211, (em inglês)ISBN 9780262071673Adicionado em 14/08/2017.
  14. ↑National Museums Scotland.(em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  15. ↑Free Banking in Britain: Theory, Experience, and Debate, 1800-1845.Autor: Lawrence Henry White.Cambridge UniversityPress, 1984, (em inglês)ISBN 9780521258593Adicionado em 14/08/2017.
  16. ↑Free Banking: The Scottish Experience as a Model for Emerging Economies, Volume 1536.Autor: Randy Kroszner. World Bank Publications, 1995, (em inglês) Adicionado em 14/08/2017.
  17. ↑JSTOR-Free Banking Laws and Barriers to Entry in Banking, 1838-1860.Autor: Kenneth Ng. The Journal of Economic History, Vol. 48, Nº 4, Dezembro de 1988, págs. 877-889 (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  18. ↑JSTOR-Entry, Rivalry and Free Banking in Antebellum America.Autor: Howard Bodenhorn. The Review of Economics and Statistics, Vol. 72, Nº. 4, Novembro de 1990, págs. 682-686, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  19. ↑JSTOR-Bank Entry during the Antebellum Period.Autores: Andrew Economopoulous & Heather O'Neill. Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 27, Nº 4, parte 1, Novembro de 1995, págs. 1071-1085, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  20. ↑National Bureau of Economic Research-Lessons from the American Experience with Free Banking.Autor: Hugh Rockoff, Dezembro de 1989, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  21. ↑Science Direct-The causes of free bank failures: A detailed examination.Autores: Arthur J.Rolnick & Warren E.Weber.Journal of Monetary Economics,Volume 14, edição 3, Novembro de 1984, Págs. 267-291, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  22. ↑The Oxford Handbook of Banking.Autores: Allen N. Berger, Philip Molyneux & John O. S. Wilson.Oxford University Press,2015, págs. 693-710, (em inglês)ISBN 9780199688500Adicionado em 14/08/2017.
  23. ↑Microeconomics of Banking.Autores: Xavier Freixas & Jean-Charles Rochet. Institute of Technology, 1997, pág. 261, (em inglês)ISBN 9780262061933Adicionado em 14/08/2017.
  24. ↑Taylor e Francis Online-The Provision of Liquidity in the Swedish Note Banking System, 1878–1901.Autor: Per Hortlund. Scandinavian Economic History Review, Volume 55, 2007, págs. 20-40, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
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  26. ↑Banking in Modern China: Entrepreneurs, Professional Managers, and the Development of Chinese Banks, 1897-1937.Autor: Linsun Cheng.Cambridge University Press,2003, pág. 10, (em inglês)ISBN 9780521811422Adicionado em 19/08/2017.
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  31. ↑Instituto de Filosofia da Libertação-Moeda social e a circulação das riquezas na economia solidária(1).Fábio Luiz Búrigo, Fevereiro de 2001, Acessado em 24/08/2017.
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  35. ↑Social Science Research Network-Can Bitcoin Become a Major Currency?.William J. Luther & Lawrence H. White, GMU Working Paper in Economics Nº 14-17, 6 de Junho de 2014, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.

Ligações externas

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  • Slate-Pour des banques libres et responsables.Nathalie Janson, 21 de fevereiro de 2012, (em francês) Acessado em 14/08/2017.
  • Alt-M-Why free-banking?.Nicolas Cachanosky, 1 de Julho de 2015, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
  • Libertarianismo-Um sistema monetário de livre mercado.Friedrich Hayek, (tradução de Leandro Augusto Gomes Roque). Acessado em 14/08/2017.
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