Sistema bancário livre
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Sistema bancário livre[nota 1]é aquele em que osbancosnão estão sujeitos aregulamentações específicas,além daquelas aplicáveis à maioria dasempresas,e também são livres para emitir sua própriamoeda.Neste sistema, omercadocontrola fornecimento, volume total dedinheiroe depósitos que podem ser suportados por qualquer estoque de reservas decaixa,onde tais reservas consistem emcommoditiesescassas (como o ouro) ou de um estoque artificialmente limitado demoeda fiduciáriaemitida por umbanco central.Nas versões mais estritas de um sistema bancário livre, no entanto, não existe papel para um banco central, ou o suprimento de dinheiro do banco central deve ser permanentemente "congelado". Inexistem, portanto, quaisquer agências capazes de servir comoemprestadores de última instânciano sentido geralmente entendido do termo. Nem existe nenhumsegurogovernamental de notas oudepósitos bancários.[1]
Entre seus defensores estão:Fred Foldvary,[2]David D. Friedman,Friedrich Hayek,[3]George Selgin,[4]Lawrence H. White,[5][6]Steven Horwitz,[7]e Richard Timberlake.[8]
História
editarInstituições bancárias tem sido mais ou menos regulamentadas dependendo da época e local. Em alguns locais e épocas dificilmente tem sido regulamentadas, resultando em certas experiências de sistemas bancários mais ou menos livres. Existiram sistemas bancários livres em mais de 60 países. O primeiro sistema públicocompetitivode emissão depapel-moedaexistiu há mais de mil anos naChina.O sistema bancário livre foi generalizado noséculo XIXe no início doséculo XX.O livro deKevin Dowd,The Experience of Free Banking(1992),[9]enumera a maioria dos episódios conhecidos atualmente defree bankinge discute em profundidade alguns deles, incluindo deCanadá,Colômbia,Fucheu(China),FrançaeIrlanda.Os acordos monetários commonopóliosde emissão de cédulas, incluindo as questões dotesouro nacional,câmaras monetárias e bancos centrais, substituíram todos os episódios de operação bancária livre em meados doséculo XX.Em2017,apenas nove países não contam com um banco central:Andorra(embora oInstitut Nacional Andorrà de Financescumpra algumas funções de um banco central),Estados Federados da Micronésia,Ilhas Marshall,Kiribati,Mônaco,Nauru,Palau,PanamáeTuvalu.
Houve vários motivos para o desaparecimento do sistema bancário livre:
- Teorias econômicas que reivindicam a superioridade dobanco central.
- Desejo de imitar as instituições de economias mais avançadas, especialmente daGrã-Bretanha.OBanco da Inglaterrafoi o modelo para muitos bancos centrais posteriores, mesmo fora doImpério Britânico.
- Desejo dos governos nacionais de cobrar taxas (senhoriagem) sobre a emissão de notas.
- Crises financeirasem alguns sistemas bancários livres, criaram demandas para substituir tais por outros sistemas que os defensores, esperavam, seriam menos problemáticos.
Alguns proeminenteseconomistasdos séculos 18 e 19 defenderam o sistema livre, principalmenteAdam Smith.[10]Após meados do século 19, os economistas interessados em questões monetárias focaram sua atenção em outras questões, e o sistema bancário livre recebeu pouca atenção. O sistema livre voltou a ser debatido entre os economistas em1976com o livroThe Denationalization of Money,deFriedrich Hayek,que defendeu que os governos nacionais deixem de reivindicar o monopólio da emissão demoedae permitam que emissores privados, como bancos, voluntariamenteconcorrampara fazê-lo.
Nadécada de 1980,isso se expandiu para uma teoria cada vez mais elaborada delivre mercadode dinheiro (semcurso forçado) e de atividade bancária, com os proponentesLawrence White,George SelgineCharles Timberlakecada vez mais focando seus escritos e pesquisas em torno do conceito, seja em teoria moderna e aplicação, ou pesquisando a história das operações bancárias espontaneamente livres.
Austrália
editarNo final do século 19, o sistema bancário daAustráliaestava sujeito a poucaregulamentação.Havia quatro grandes bancos com mais de 100 filiais cada, que juntos tinham cerca de metade do setor bancário, e as operações bancárias eram muito mais avançadas do que as de outros países mais regulamentados, como oReino Unidoe osEUA.Os bancos aceitavam notas uns dos outros. As margens dejuroseram cerca de 4%/ano. Nadécada de 1890,umabolha especulativaimobiliáriacausou afalênciade muitos bancos menores efundos imobiliários.A legislação de falência implementada no momento deu aos devedores bancários termos generosos em que poderiam se reestruturar, e a maioria dos bancos usou isso como um meio para reestruturar suasdívidasa seu favor, mesmo que na verdade não precisassem. Ofree bankingna Austrália perdurou por quase um século.[11]
Suíça
editarNoséculo XIX,várioscantões da Suíçadesregulamentaramo sistema bancário, permitindo a livre entrada e emissão de moeda.[12]Os cantões mantiveram a jurisdição sobre os bancos até a promulgação da Lei Federal de Bancos de1881.A centralização da questão das notas reduziu o problema da existência de "uma variedade desconcertante de notas de qualidades variadas... e dastaxas de câmbioflutuantes ".[13]
Escócia
editarO sistema bancárioescocês,que vigorou de1716a1845,é indiscutivelmente a experiência mais desenvolvida e estudada defree banking.[15]O sistema foi organizado em torno de três bancos licenciados:Bank of Scotland,Royal Bank of Scotland,British Linen Company,e inúmeros bancos não licenciados oficialmente. Isso resultou num sistema bancário altamente estável ecompetitivo.[9][16]
Estados Unidos
editarEmbora o período de1837a1864nosEUAseja muitas vezes referido como aFree Banking Era( "Era do Banco Livre" ), o termo não é apropriado, pois não refere-se a um sistema geral de "banco livre" no sentido literal descrito anteriormente, mas sim a vários sistemas bancários estaduais baseados nas chamadas leis de "banco livre", que, no entanto, tornaram desnecessário que os novos operadores assegurassem contratos (cada uma deles sujeito a um voto da legislatura estadual), mas restringiu seriamente seus compromissos.[17][18][19][20]
Mais importante ainda, aos "bancos livres" dos EUA era negado o direito de estabelecer redes de agências e tiveram que "garantir" suas notas, comprando e entregando às autoridades bancárias estaduais certostítulosque as autoridades julgavam elegíveis para o efeito. Os valores mobiliários, em muitos casos, incluíam títulos dos próprios governos estaduais. E determinou-se que adepreciaçãodesses mesmos títulos foi a principal causa de quebras de "bancos livres" e, de fato, de falências bancárias em geral, durante o período em questão. A falta de filiais bancárias, por sua vez, fez com que as notas emitidas pelo estado fossem descontadas ataxasvariáveis, uma vez que haviam percorrido uma distância considerável de suas fontes. A depreciação deativosdurante este período também é usada para explicar as quebras.[21]Na verdade, a alta taxa de falências bancárias durante a chamada "Era do Banco Livre" nos EUA é atribuída, por vários autores, à regulamentação bancária.[22]Então, de1863a1913,conhecida como "Era dos Bancos Nacionais", bancos estatais oficiais operavam sob um sistema bancário livre. Alguns estudiosos descobriram que o sistema era, em geral, estável quando comparado com os bancos nacionais dessa época.[23]
Suécia
editarASuéciateve dois períodos de operação bancária livre,1830-1860e 1860-1902.Após uma crise bancária em1857,houve um aumento no apoio popular aos bancos privados e aos emissores demoeda privada(especialmente oStockholms Enskilda Bank,fundado em1856). Uma nova lei bancária foi adotadapelo parlamentoem1864,desregulamentandoataxa de juros.As décadas seguintes marcaram o auge da era dofree bankingsueco. Depois de1874,não foram fundados novos bancos privados. Em 1901, a emissão de "dinheiro privado" foi proibida. Pesquisas sobre a era do banco livre sueco sugerem estabilidade e uma únicafalênciabancária relacionada àfraudeem 70 anos.[24]
China
editarJiaozifoi opapel-moedacriado em torno doséculo Xna cidade deChengdu,capital deSichuan,naChina.Entre960e1004,a emissão de notas foi inteiramente operada por comerciantes privados. Até que o governo decidiuregulamentaronegóciodevido a supostos casos e disputas e fraudes, concedendo 16 licenças aos maiores comerciantes.[25]O Jiaozi (nome que pode ser traduzido como "meio de troca" ) é apontado como o primeiro papel-moeda real da história.[26]
Relevância moderna
editarNo início doséculo XXI,ocorreu o advento dascriptomoedascomo oBitcoin,que já foi apontado como responsável pelo renascimento do sistema bancário livre.[29]Bancos comunitários,provedoresdemicrocrédito,trabalhando em regime deeconomia solidária,emitem moedas sociais que tem ajudado nodesenvolvimento da economiae dosserviçosem localidades debaixa renda.[30]O surgimento da criptomoeda e damoeda social[31]reacendeu as discussões sobre amoeda privada.[32][33][34][35]
Ver também
editarBibliografia
editar- Theory of Free Banking: Money Supply Under Competitive Note Issue.Autor: George Selgin.Rowman & Littlefield Publishers,1988, (em inglês)ISBN 9780847677306Adicionado em 14/08/2017.
- Competition and Currency: Essays on Free Banking and Money.Autor:Lawrence H. White,New York University Press,1992, (em inglês)ISBN 9780814792476Adicionado em 14/08/2017.
- Moeda, Crédito Bancário e Ciclos Econômicos.Instituto Ludwig von Mises,ISBN 9788581190037Adicionado em 14/08/2017.
Notas
Referências
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- ↑Cooperative-individualism.org-Free Banking Explained.Fred Foldvary, (Reprinted from a Land-Theory online discussion, 4 May 2000), (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
- ↑Denationalisation of Money: The Argument Refined: an Analysis of the Theory and Practice of Concurrent Currencies.Autor: Friedrich Hayek. Institute of Economic Affairs, 1990, (em inglês)ISBN 9780255362399Adicionado em 14/08/2017.
- ↑Federal Reserve Bank of Richmond-Interview: George Selgin.2009, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
- ↑YouTube-Vídeo complementar IX - como seria um sistema bancário livre?.Aos 14min. e 44s. Canal Objetivismo Brasil Oficial. Publicado em 8 de Julho de 2018, (em inglês) legendado (em português) Acessado em 07/11/2018.
- ↑Foundation for Economic Education- [Foundation for Economic EducationDr. Lawrence H. White.] 23 de Dezembro de 2008, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
- ↑Monetary Evolution, Free Banking, and Economic Order.Autor: Steven Horwitz. Westview Press, 1992, (em inglês)ISBN 9780813385143Adicionado em 14/08/2017.
- ↑Money and the Nation State: The Financial Revolution, Governement and the World Monetary System.Autores: Kevin Dowd & Richard Henry Timberlake. Transaction Publishers, 1998, (em inglês)ISBN 9781412828956Adicionado em 14/08/2017.
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- ↑National Museums Scotland.(em inglês) Acessado em 14/08/2017.
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Ligações externas
editar- Slate-Pour des banques libres et responsables.Nathalie Janson, 21 de fevereiro de 2012, (em francês) Acessado em 14/08/2017.
- Alt-M-Why free-banking?.Nicolas Cachanosky, 1 de Julho de 2015, (em inglês) Acessado em 14/08/2017.
- Libertarianismo-Um sistema monetário de livre mercado.Friedrich Hayek, (tradução de Leandro Augusto Gomes Roque). Acessado em 14/08/2017.