科技巨头加码算力市场，A股产业链公司影响几何？整理一季报数据发现，那些具有先进800G高速光模块、AI服务器、AI算力中心等产品的公司已经开始受益于AI算力发展；多家A股公司持续加码研发、提升产能，以抢食产业发展红利。数据还显示，具有海外业务的公司业绩更亮眼，也备受投资者关注。
　　多家公司一季度业绩亮眼
　　有公司业绩增长超10倍，也有公司业绩大幅亏损……盘点算力概念股一季报，最鲜明的关键词是分化。业绩分化的背后是，光模块公司产品技术实力强者恒强，数据中心公司则“得AI者得天下”。
　　一季度业绩增幅居首的算力概念股是澜起科技。澜起科技一季度实现营业收入7.37亿元，同比增长75.74%；实现归母净利润2.23亿元，同比增长1032.86%。公司表示，报告期内，内存接口芯片需求实现恢复性增长，受益于AI服务器需求快速增长、AI高性能计算对更高带宽内存模组需求的推动等，公司部分新产品开始规模出货，且新品毛利率较高，推动公司营收利润同比大幅增长。
　　除了芯片，AI服务器、光通信模块、算力租赁等环节的头部公司也都取得可喜的业绩增长，呈现出强者恒强之势。

科技巨头领衔持续加码算力市场
　　“任何支出达不到每年100亿美元水平或者无法高效部署的公司，都无法在市场上竞争。”在AI方面，马斯克近日表示，今年特斯拉将投资约100亿美元用于AI的训练和推理，主要针对汽车应用场景。
　　记者关注到，全球科技公司都在加码AI云计算。苹果透露AI相关进展，Meta、微软、谷歌、亚马逊等北美四大云计算公司都上调了今年的资本开支。
　　在近日的2024财年第二财季财报电话会议上，苹果首席执行官蒂姆·库克表示对苹果公司的生成式AI充满信心，并透露正在进行“重大投资”。
　　在AI算力上，Meta披露将今年资本支出指引上调至350亿美元至400亿美元，并将现有资源向AI倾斜进行AI服务商业化。微软表示，下一季度将大幅增加资本开支以应对数据中心建设成本，以支持其AI服务。谷歌表示由于大模型Gemini运行导致资本开支上行，预计全年资本开支提升50%至480亿美元。亚马逊在近期的电话会议上表示，公司确实计划上调资本开支，以投入生成式AI项目，扩充AWS云平台容量。
　　Baird分析师估计，谷歌母公司Alphabet、亚马逊、微软和Meta今年的资本支出总计或将达到1880亿美元，比2023年增长近40%。

在A股市场，以三大电信运营商为代表的云计算公司也在继续加码布局算力。比如，中国联通在一季报中披露，着力构建绿色集约、安全可靠的算力基础设施，部署“1+N+X”总体智算规划布局，推动智能算力需求转型升级。公司2024年将深入实施联网通信发展、算网融合发展、数智应用发展、大数据创新、人工智能创新、数字新基建、高品质服务和网信安全等重点行动计划。