Mỹ quốc dưỡng lão kim thể hệ phát triển đối trung quốc đích khải kỳ: Chế độ thiết kế chí quan trọng yếu, trường kỳ “Hoạt thủy” tương thôi động tư bổn thị tràng ổn định phát triển

Tác giả: Trịnh nhậm viễn ( phú đạt đầu tư đại trung hoa khu đầu tư sách lược cập nghiệp vụ tư thâm cố vấn )

Nhân khẩu lão linh hóa như kim dĩ thành vi nhất hạng toàn cầu thiêu chiến, nhất cá quân hành phát triển đích tam chi trụ dưỡng lão bảo chướng thể hệ, vưu kỳ thị đệ tam chi trụ đích tích cực phát triển, đối vu tại trường thọ thời đại lão hữu sở dưỡng ý nghĩa trọng đại.

2022 niên 11 nguyệt, trung quốc cá nhân dưỡng lão kim chế độ chính thức lạc địa, vu 36 cá thành thị hòa địa khu tiên hành thật thi. Ngã cá nhân phi thường cao hưng khán đáo giá nhất cụ hữu thâm viễn ảnh hưởng đích chế độ an bài tại trung quốc kinh quá liễu đa niên đích nghiên cứu hòa thí điểm tối hậu chính thức thôi xuất, nhân vi như quả kết hợp hải ngoại thị tràng dưỡng lão kim chế độ đích phát triển kinh nghiệm, ngã thâm khắc địa nhận thức đáo, cá nhân dưỡng lão kim chế độ đích đại quy mô thôi quảng thật thi, nhất phương diện năng cú hữu hiệu bang trợ trung quốc dân chúng phong phú dưỡng lão trữ bị, nhi đồng thời dã tương vi tư bổn thị tràng đề cung ổn định đích hiện kim lưu nhập, hữu liễu nguyên nguyên bất đoạn đích “Hoạt thủy”, tài năng hữu lợi vu kim dung thị tràng nãi chí chỉnh cá kinh tế thể hệ đích trường kỳ kiện khang phát triển.

Nhiên nhi, tân sự vật đích phát triển tòng lai đô bất thị nhất xúc nhi tựu đích, tại mỹ quốc dưỡng lão đệ nhị, đệ tam chi trụ đích phát triển lịch trình thượng dã tằng ngộ đáo bất thiếu khốn nan. Tha sơn chi thạch, khả dĩ công ngọc, ngã hi vọng thông quá phân hưởng tự kỷ tại mỹ quốc dưỡng lão kim chế độ kiến thiết hòa phát triển trung quan sát đáo đích kinh nghiệm, năng cú vi trung quốc đề cung hữu giới trị đích tá giám, khả dĩ tại tam chi trụ dưỡng lão thể hệ kiến thiết hòa hoàn thiện quá trình trung thiếu tẩu loan lộ.

Cá nhân dưỡng lão đầu tư hành vi vấn đề phổ biến tồn tại

“Tam chi trụ” thị mục tiền quốc tế thượng phổ thông thải dụng đích dưỡng lão bảo chướng thể hệ, tức do chính phủ chủ đạo đích toàn quốc xã bảo cơ bổn dưỡng lão kim vi đệ nhất chi trụ; xí nghiệp hòa cá nhân cộng đồng chước nạp đích chức nghiệp / xí nghiệp niên kim dưỡng lão kim kế hoa vi đệ nhị chi trụ; dĩ cập đệ tam chi trụ đích cá nhân dưỡng lão kim.

Thượng thế kỷ 70 niên đại, mỹ quốc lão linh hóa vấn đề gia kịch, mỹ quốc quốc hội vu 1974 niên ban bố liễu 《 cố viên thối hưu thu nhập bảo chướng pháp án 》 ( ERISA ), duẫn hứa cố viên cá nhân định kỳ hướng chỉ định trướng hộ tồn nhập bộ phân thu nhập dĩ kiến lập cá nhân thối hưu kim trướng hộ ( IRA ), đệ tam chi trụ ứng vận nhi sinh, dã chính thị giá nhất pháp án đái lai đích biến cách, đối mỹ quốc đích dưỡng lão kim thể hệ dĩ cập kim dung thị tràng sản sinh liễu thâm viễn ảnh hưởng.

Nhi cơ vu tự nguyện chế độ đích IRA tại thôi xuất thời dã tằng “Ngộ lãnh”, dữ đương tiền trung quốc tại đệ tam chi trụ phát triển sơ kỳ đích tình huống thập phân tương tự. Nhất phương diện, tẫn quản hữu thuế thu ưu huệ, chính phủ dã thí đồ thông quá đầu tư giả giáo dục bang trợ nhân môn liễu giải như hà kiến lập hòa điều chỉnh đầu tư tổ hợp, đãn thật tế tham dữ suất thủy chung thiên đê. Lánh nhất phương diện, tại chước khoản nhân quần trung phổ biến tồn tại tư sản phối trí bất hợp lý đích vấn đề. Xuất vu “Bảo bổn bảo thu ích” đích mục đích, đại bộ phân nhân đích phong hiểm thiên hảo quá vu bảo thủ, hội tuyển trạch bảo chướng hình sản phẩm, đạo trí dưỡng lão kim đầu tư đích toàn sinh mệnh chu kỳ thu ích giác đê, lãng phí liễu dưỡng lão tài phú đích tích luy cơ hội; nhi hoàn hữu nhất bộ nhân đích phong hiểm thiên hảo khả năng quá vu kích tiến, lâm cận thối hưu thời quyền ích loại tư sản chiêm bỉ nhưng nhiên thiên cao, đãn na thời dĩ nan dĩ thừa thụ giác đại ba động. Lánh ngoại, nhân môn dã dung dịch thụ đáo đoản kỳ tình tự ảnh hưởng nhi xuất hiện cao mãi đê mại đích tình huống, chủng chủng giá ta bất thích đương đích tư sản phối trí tương hội đạo trí đầu tư giả tại thối hưu thời vô pháp đạt thành dưỡng lão trữ bị mục tiêu.

Nhân thử, tòng mỹ quốc đương thời đích kinh nghiệm lai khán, cá nhân dưỡng lão đầu tư tịnh phi hoàn toàn thị đầu tư giả giáo dục đích vấn đề, hoàn ứng nhận thức đáo nhân tính trung đích nọa tính hòa phi lý tính nhân tố, nhu yếu chế độ thiết kế hòa đầu tư phương án đích hoàn thiện.

Mục tiêu nhật kỳ cơ kim: Tương đầu tư kỷ luật hóa phồn vi giản

Na hữu một hữu nhất chủng công cụ khả dĩ bang trợ nhân môn khắc phục phi lý tính đầu tư? Vi liễu giải quyết giá nhất vấn đề, tại thượng thế kỷ 90 niên đại, ngã hòa đoàn đội tiến hành liễu trường đạt tam niên đích nghiên cứu trắc toán, khởi sơ phát hiện tại truyện thống kinh tế học lí trảo bất đáo đáp án, tối chung thị tòng nhiệt lực học năng lượng thủ hằng định luật trung hoạch đắc liễu khải phát, tịnh tại 1996 niên tại mỹ quốc sang kiến liễu đệ nhất chỉ mục tiêu nhật kỳ cơ kim ( Target Date Fund, giản xưng TDF ). Cố danh tư nghĩa, đầu tư giả chỉ nhu xác định dự kỳ thối hưu đích mục tiêu nhật kỳ, thặng hạ đích sự tình tựu khả dĩ giao cấp cơ kim kinh lý. Căn cư “Phong hiểm hoạt hàng khúc tuyến”, đầu tư tổ hợp hội tùy trứ niên linh đích biến hóa nhi tiến hành tương ứng điều chỉnh, đối phong khống thật hành động thái quản lý, dĩ thử đạt đáo phong hiểm tùy thời gian đệ giảm đích hiệu quả, giải quyết liễu cá nhân dưỡng lão kim đầu tư trung tuyệt đại bộ phân nhân diện lâm đích đầu tư nan đề.

Quá khứ nhị thập niên gian, TDF tại tại mỹ quốc kinh lịch liễu khoái tốc phát triển, tòng 2000 niên bất đáo 80 ức mỹ nguyên[1]Tăng trường đáo 2023 niên để tiếp cận 3.5 vạn ức mỹ nguyên đích tổng quy mô[2],Canh thị ấn chứng liễu thị tràng hòa đầu tư giả đối giá nhất giải quyết phương án đích nhận khả.

Tuy nhiên TDF đích vấn thế tại nhất định trình độ thượng giải quyết liễu đầu tư khuyết phạp kỷ luật tính đích vấn đề, đãn tại cương thành lập đích tiền kỉ niên lí dã khả dĩ thuyết cử bộ duy gian, nhân vi tại đương thời mỹ quốc khoa kỹ cổ đại trướng đích bối cảnh hạ, đại gia bất nguyện ý khứ mãi giá loại sản phẩm. Nhiên nhi kinh lịch liễu 2000 niên đích hỗ liên võng phao mạt, phong hiểm quản lý đích trọng yếu tính bất ngôn nhi dụ, do thử TDF dã khai thủy bị việt lai việt đa đích đầu tư giả tiếp thụ.

Chân chính phát sinh tỉnh phún thức phát triển thị tại 2006 niên, đương thời mỹ quốc ban bố đích 《 dưỡng lão kim bảo hộ pháp án 》 đối xí nghiệp niên kim tức đệ nhị chi trụ đích gia nhập cơ chế hòa đầu tư tuyển trạch tố xuất liễu cách mệnh tính đích chế độ cải cách, duẫn hứa cố chủ tự động vi cố viên chú sách 401 ( k ) trữ súc kế hoa, tịnh tương TDF tác vi hợp cách mặc nhận tuyển trạch chi nhất. Tự thử, 401 ( k ) đích tham dữ suất đại phúc đề thăng, TDF giá nhất khoa học đích tư sản phối trí công cụ, dã nhật ích đắc đáo đầu tư giả đích thanh lãi. Canh vi quan kiện đích thị, tùy trứ mỹ quốc dưỡng lão kim nhị, tam chi trụ tham dữ suất đích đề thăng, vi tư bổn thị tràng đái lai liễu trường kỳ, ổn định đích nội sinh hiện kim lưu, lợi hảo cổ thị dĩ cập chỉnh cá kim dung sinh thái hệ thống đích kiện khang phát triển.

Tha sơn chi thạch, khả dĩ công ngọc

Tham khảo mỹ quốc dưỡng lão kim chế độ phát triển trung kinh nghiệm, tiếp hạ lai, ngã tưởng phân hưởng kỉ điểm khả đối trung quốc dưỡng lão thể hệ kiến thiết đề cung tá giám ý nghĩa đích khải kỳ hòa tư khảo.

Công mộ cơ kim tại tam chi trụ dưỡng lão thể hệ trung năng khởi đáo trọng yếu thôi động tác dụng.Tiệt chí kim niên nhất quý độ, mỹ quốc 401 ( k ) kế hoa tổng tư sản ước vi 7.8 vạn ức nguyên, kỳ trung hữu siêu quá nhất bán tức 65% do cộng đồng cơ kim ( đối ứng trung quốc đích công mộ cơ kim ) quản lý, quy mô ước vi 5.1 vạn ức mỹ nguyên; IRA đích tư sản quy mô đạt đáo 14.3 vạn ức mỹ nguyên, kỳ trung hữu 43% ước 6.2 vạn ức mỹ nguyên đầu hướng cộng đồng cơ kim[3],Giá thuyết minh công mộ cơ kim tại trướng hộ hình thối hưu trữ súc kế hoa trung phát huy trứ trọng yếu tác dụng. Thủ tiên tòng tư sản phối trí giác độ, công mộ cơ kim đích đầu tư phạm vi giác quảng thả ủng hữu phong phú đích sản phẩm tuyến, năng tại cổ phiếu, trái khoán, cảnh nội, cảnh ngoại đẳng đa cá lĩnh vực tiến hành tư sản phối trí, hữu hiệu địa mãn túc tham gia giả đích bất đồng phong hiểm thiên hảo. Lánh ngoại tại phong hiểm quản lý tằng diện, công mộ cơ kim tham dữ dưỡng lão kim đầu tư quản lý đích lịch sử du cửu, tích luy liễu phong phú kinh nghiệm hòa nhất đại phê chuyên nghiệp đoàn đội, đồng thời tín tức công khai thấu minh, năng cú thất phối dưỡng lão kim đối vu an toàn tính hòa quy phạm tính đích cao yếu cầu.

Chế độ thiết kế hữu trợ vu giải quyết đầu tư hành vi vấn đề.Tại mỹ quốc khải động liễu thích đương đích dưỡng lão thể hệ thiết kế hậu, hữu liễu chế độ đích ước thúc hòa trợ thôi, đại đại bang trợ cải thiện liễu cá nhân đầu tư giả đích nọa tính hòa phi lý tính đầu tư tình huống, nhị, tam chi trụ khai thủy tiến nhập bồng bột phát triển giai đoạn. Đối vu trung quốc cá nhân dưỡng lão kim đích chế độ an bài, ngã môn kiến nghị hậu tục thị phủ khả dĩ khảo lự đề cao mỗi niên 12, 000 nguyên đích chước phí thượng hạn hoặc giả thị khu phân bất đồng đích niên linh tằng thiết lập bất đồng đích thượng hạn; miễn trừ tại lĩnh thủ giai đoạn 3% đích cá nhân sở đắc thuế lai tiến nhất bộ khoách đại thuế ưu kích lệ; nhị, tam chi trụ đả thông trướng hộ đích liên động quản lý, dĩ cập tại vị lai thời cơ thành thục thời gia nhập mặc nhận định đầu cơ chế đẳng đẳng. Hoàn thị dĩ mỹ quốc vi lệ, mỹ quốc đích nhị tam chi trụ thị đả thông đích, khả dĩ thật hiện viên công tại ly chức hoặc thối hưu thời, nhị chi trụ tức 401 ( k ) hướng tam chi trụ trướng hộ hoa chuyển, nhân thử IRA thật chất thượng bối hậu đích tư kim đại bộ phân lai tự vu đệ nhị chi trụ. Lánh ngoại dã thị phi thường quan kiện đích nhất điểm tựu thị mặc nhận định đầu, mỹ quốc đích nhị chi trụ mục tiền dĩ hữu giá dạng đích an bài, nhi thả hiệu quả ngận hảo. Tại 2022 niên để ban bố đích 《 an toàn pháp án 2.0》 ( SECURE 2.0 )[4]Trung, canh thị quy định tự 2025 niên khai thủy, tại pháp án ban bố hậu xí nghiệp tân thiết lập 401 ( k ) kế hoa thời tất tu cụ bị tự động chú sách cơ chế, nhân thử hữu vọng tương tiến nhất bộ đề cao phúc cái suất, đãn thị nhân vi lịch sử nguyên nhân giá nhất an bài hoàn một hữu thôi quảng đáo đệ tam chi trụ. Nhân thử ngã môn kiến nghị trung quốc khả dĩ thử vi giám, thông quá cố chủ tự động đối viên công đích cá nhân dưỡng lão kim trướng hộ thiết trí định đầu, bang trợ đầu tư giả tụ sa thành tháp, tập dịch thành cừu.

Dưỡng lão thị đầu tư giả đích cá nhân trường kỳ tài vụ trách nhậm, hành nghiệp nhu kế tục thâm canh đầu tư giả giáo dục.Thôi tiến quảng phiếm, trường kỳ đích đầu tư giả giáo dục nhưng thị nhất hạng gian cự thả trọng yếu đích công tác, vưu kỳ thị tại chế độ kiến thiết sơ kỳ. Ý thức đích hoán tỉnh vĩnh viễn thị đệ nhất bộ, nhân môn đối vu dưỡng lão vấn đề, thối hưu quy hoa hữu liễu giác vi thanh tích đích nhận thức hậu, tài năng tích luy tương quan tri thức tịnh thông quá tượng TDF giá nhất loại hữu hiệu công cụ tiến hành hành động. Mỹ quốc tại đầu tư giả dưỡng lão giáo dục công tác thượng dã thị dụng liễu trường đạt nhị, tam thập niên đích thời gian, bất đoạn dẫn đạo dân chúng ý thức đáo dưỡng lão thị cá nhân trường kỳ tài vụ trách nhậm, tịnh thả tẫn tảo đầu tư, thông quá định đầu hòa phục lợi đích trường kỳ tác dụng, tài năng vi thối hưu sinh hoạt tố hảo tài phú tích luy.

Tối hậu, đối vu mỗi nhất cá nhân lai thuyết, dưỡng lão đô thị chung tương yếu diện đối đích hiện thật vấn đề. Bất tích khuể bộ vô dĩ chí thiên lí, hi vọng tùy trứ trung quốc dân chúng đích dưỡng lão ý thức bất đoạn đề thăng, đại gia đô năng tẫn tảo khai thủy dưỡng lão đầu tư, tố hảo dưỡng lão trữ bị, an hưởng thối hưu sinh hoạt.

( bổn văn tác giả giới thiệu: Phú đạt quốc tế vi toàn cầu 240 vạn khách hộ đề cung đầu tư giải quyết phương án cập thối hưu quy hoa phục vụ, hiệp trợ khách hộ cấu trúc canh mỹ hảo đích vị lai. )