民间借贷合同何时生效视情况而定。
自然人之间的借款合同属于实践合同，应当自出借人提供借款时合同生效。
非自然人之间的借款合同属于诺诚合同，自双方达成协议时生效。
【法律依据】
《民法典》第六百六十七条，借款合同是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。