Chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư 

Thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị 

Sơ bộ tuân giới cập thôi giới công cáo 

Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ): Đông phương chứng khoán thừa tiêu bảo tiến hữu hạn công tư 



Đặc biệt đề kỳ 

Chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư ( dĩ hạ giản xưng “Phong mậu cổ phân”, “Phát hành nhân” hoặc “Công tư” ) căn 
Cư trung quốc chứng khoán giam đốc quản lý ủy viên hội ( dĩ hạ giản xưng “Trung quốc chứng giam hội” ) ban bố đích 《 chứng khoán phát hành dữ thừa 
Tiêu quản lý bạn pháp 》 ( chứng giam hội lệnh 〔 đệ 208 hào 〕 ) ( dĩ hạ giản xưng “《 quản lý bạn pháp 》” ), 《 thủ 
Thứ công khai phát hành cổ phiếu chú sách quản lý bạn pháp 》 ( chứng giam hội lệnh 〔 đệ 205 hào 〕 ), thâm quyến chứng khoán giao dịch sở ( dĩ 
Hạ giản xưng “Thâm giao sở” ) ban bố đích 《 thâm quyến chứng khoán giao dịch sở thủ thứ công khai phát hành chứng khoán phát hành dữ thừa tiêu nghiệp vụ 
Thật thi tế tắc 》 ( thâm chứng thượng 〔2023〕100 hào ) ( dĩ hạ giản xưng “《 thật thi tế tắc 》” ), 《 thâm quyến 
Thị tràng thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu võng hạ phát hành thật thi tế tắc ( 2023 niên tu đính ) 》 ( thâm chứng thượng 〔2023〕110
Hào ) ( dĩ hạ giản xưng “《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》” ), 《 thâm quyến thị tràng thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu võng 
Thượng phát hành thật thi tế tắc 》 ( thâm chứng thượng 〔2018〕279 hào ) ( dĩ hạ giản xưng “《 võng thượng phát hành thật thi tế tắc 》” ), 
《 thâm quyến chứng khoán giao dịch sở sang nghiệp bản đầu tư giả thích đương tính quản lý thật thi bạn pháp 》 ( thâm chứng thượng 〔2020〕343 hào ) 
( dĩ hạ giản xưng “《 đầu tư giả thích đương tính quản lý bạn pháp 》” ), trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội ban bố đích 《 thủ thứ công 
Khai phát hành chứng khoán thừa tiêu nghiệp vụ quy tắc 》 ( trung chứng hiệp phát 〔2023〕18 hào ), 《 thủ thứ công khai phát hành chứng khoán võng 
Hạ đầu tư giả quản lý quy tắc 》 ( trung chứng hiệp phát 〔2023〕19 hào ) ( dĩ hạ giản xưng “《 thủ phát võng hạ đầu tư giả 
Quản lý quy tắc 》” ), 《 thủ thứ công khai phát hành chứng khoán võng hạ đầu tư giả phân loại bình giới hòa quản lý chỉ dẫn 》 ( trung chứng 
Hiệp phát 〔2023〕19 hào ) đẳng tương quan pháp luật pháp quy, giam quản quy định cập tự luật quy tắc đẳng văn kiện, dĩ cập thâm giao sở 
Hữu quan cổ phiếu phát hành thượng thị quy tắc hòa tối tân thao tác chỉ dẫn đẳng hữu quan quy định tổ chức thật thi thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu 
Tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị. 

Đông phương chứng khoán thừa tiêu bảo tiến hữu hạn công tư ( dĩ hạ giản xưng “Đông phương đầu hành”, “Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương )”, 
“Bảo tiến nhân” hoặc “Chủ thừa tiêu thương” ) đam nhậm bổn thứ phát hành đích bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ). 

Bổn thứ phát hành cổ phiếu sơ bộ tuân giới cập võng hạ phát hành quân thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài ( dĩ hạ giản 
Xưng “Võng hạ phát hành điện tử bình đài” ) cập trung quốc chứng khoán đăng ký kết toán hữu hạn trách nhậm công tư thâm quyến phân công tư ( dĩ hạ 


1
Giản xưng “Trung quốc kết toán thâm quyến phân công tư” ) đăng ký kết toán bình đài tiến hành, thỉnh đầu tư giả nhận chân duyệt độc bổn công cáo. 
Quan vu sơ bộ tuân giới cập võng hạ phát hành đích tường tế nội dung, thỉnh tra duyệt thâm giao sở võng trạm ( www.szse.cn ) công bố đích 
《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》 đẳng tương quan quy định. 

Kính thỉnh đầu tư giả trọng điểm quan chú bổn thứ phát hành đích phát hành phương thức, phát hành lưu trình, hồi bát cơ chế, võng thượng võng hạ 
Thân cấu cập chước khoản, khí cấu cổ phân xử lý đẳng phương diện, cụ thể nội dung như hạ: 

1, bổn thứ võng hạ phát hành thân cấu nhật dữ võng thượng thân cấu nhật đồng vi 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ), kỳ 
Trung, võng hạ thân cấu thời gian vi 9:30-15:00, võng thượng thân cấu thời gian vi 9:15-11:30, 13:00-15:00. Đầu tư 
Giả tại 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) tiến hành võng thượng hòa võng hạ thân cấu thời vô nhu chước phó thân cấu tư kim. 

2, sở hữu nghĩ tham dữ bổn thứ sơ bộ tuân giới thả phù hợp tương quan đầu tư giả điều kiện đích võng hạ đầu tư giả, tu án chiếu 
Tương quan yếu cầu tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền chú sách tịnh đề giao hạch tra tài liêu, chú 
Sách cập đề giao hạch tra tài liêu thời thỉnh đăng lục đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống ( võng chỉ: 
https://emp.orientsec-ib.com ). 

3, bổn thứ phát hành thải dụng hướng tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả định hướng phối thụ ( dĩ hạ giản xưng “Chiến lược phối thụ” ) 
( như hữu ), võng hạ hướng phù hợp điều kiện đích võng hạ đầu tư giả tuân giới phối thụ ( dĩ hạ giản xưng “Võng hạ phát hành” ) dữ võng 
Thượng hướng trì hữu thâm quyến thị tràng phi hạn thụ A cổ cổ phân hòa phi hạn thụ tồn thác bằng chứng thị trị đích xã hội công chúng đầu tư giả định 
Giới phát hành ( dĩ hạ giản xưng “Võng thượng phát hành” ) tương kết hợp đích phương thức tiến hành. 

Bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ ( như hữu ), sơ bộ tuân giới cập võng thượng, võng hạ phát hành do bảo tiến nhân ( chủ thừa 
Tiêu thương ) phụ trách tổ chức thật thi. Sơ bộ tuân giới cập võng hạ phát hành thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài 
( https://eipo.szse.cn ) cập trung quốc kết toán thâm quyến phân công tư đăng ký kết toán bình đài thật thi, võng thượng phát hành thông quá 
Thâm giao sở giao dịch hệ thống thật thi, thỉnh võng thượng đầu tư giả nhận chân duyệt độc bổn công cáo cập thâm giao sở công bố đích 《 võng thượng phát hành 
Thật thi tế tắc 》. 

Bổn thứ phát hành bất an bài hướng phát hành nhân đích cao cấp quản lý nhân viên dữ hạch tâm viên công tư sản quản lý kế hoa cập kỳ tha 
Ngoại bộ đầu tư giả đích chiến lược phối thụ. Nhược xác định đích phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới 
Đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu thông quá công khai mộ tập phương thức thiết lập đích chứng khoán đầu tư 
Cơ kim ( dĩ hạ giản xưng “Công mộ cơ kim” ), toàn quốc xã hội bảo chướng cơ kim ( dĩ hạ giản xưng “Xã bảo cơ kim” ), cơ 
Bổn dưỡng lão bảo hiểm cơ kim ( dĩ hạ giản xưng “Dưỡng lão kim” ), xí nghiệp niên kim cơ kim hòa chức nghiệp niên kim cơ kim ( dĩ hạ giản 
Xưng “Niên kim cơ kim” ), phù hợp 《 bảo hiểm tư kim vận dụng quản lý bạn pháp 》 đẳng quy định đích bảo hiểm tư kim ( dĩ hạ giản xưng 
“Bảo hiểm tư kim” ) hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bổn thứ phát 



2
Hành đích bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương quan tử công tư tương án chiếu tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ, 
Chiến lược phối thụ tương quan tình huống tường kiến bổn công cáo “Nhị, chiến lược phối thụ”. 

4, phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương thông quá võng hạ sơ bộ tuân giới trực tiếp xác định phát hành giới cách, 
Võng hạ bất tái tiến hành luy kế đầu tiêu tuân giới. 

5, võng hạ phát hành đối tượng: Bổn thứ võng hạ phát hành đối tượng vi kinh trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội chú sách đích chứng khoán công tư, 
Cơ kim quản lý công tư, kỳ hóa công tư, tín thác công tư, tài vụ công tư, bảo hiểm công tư, hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả dĩ 
Cập phù hợp nhất định điều kiện đích tư mộ cơ kim quản lý nhân đẳng chuyên nghiệp cơ cấu đầu tư giả. Nhất bàn cơ cấu đầu tư giả hòa cá nhân đầu 
Tư giả bất đắc tham dữ bổn thứ võng hạ sơ bộ tuân giới cập võng hạ phát hành. 

6, sơ bộ tuân giới: Bổn thứ phát hành đích sơ bộ tuân giới thời gian vi 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật ( T-4 nhật ) đích 
9:30-15:00. Tại thượng thuật thời gian nội, phù hợp điều kiện đích võng hạ đầu tư giả khả thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử 
Bình đài điền tả, đề giao nghĩ thân cấu giới cách hòa nghĩ thân cấu sổ lượng. 

Tại võng hạ tuân giới khai thủy tiền nhất công tác nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật, T-5 nhật ) thượng ngọ 8:30 chí tuân 
Giới nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật, T-4 nhật ) đương nhật thượng ngọ 9:30 tiền, võng hạ đầu tư giả ứng đương thông quá thâm 
Giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài đề giao định giới y cư, tịnh điền tả kiến nghị giới cách hoặc giả giới cách khu gian, phủ tắc bất đắc 
Tham dữ bổn thứ tuân giới. 

Võng hạ đầu tư giả đề giao định giới y cư tiền, ứng đương lí hành nội bộ thẩm phê lưu trình. Võng hạ đầu tư giả ứng án chiếu định 
Giới y cư cấp xuất đích kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu gian tiến hành báo giới, nguyên tắc thượng bất đắc tu cải kiến nghị giới cách hoặc giả siêu 
Xuất kiến nghị giới cách khu gian tiến hành báo giới. 

Tham dữ bổn thứ võng hạ tuân giới đích đầu tư giả khả dĩ vi kỳ quản lý đích đa cá phối thụ đối tượng phân biệt điền báo bất đồng đích 
Báo giới, mỗi cá võng hạ đầu tư giả tối đa điền báo 3 cá bất đồng báo giới, thả tối cao báo giới bất đắc cao vu tối đê báo giới đích 
120%. Võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng báo giới ứng đương bao hàm mỗi cổ giới cách hòa cai giới cách đối ứng đích 
Nghĩ thân cấu cổ sổ, đồng nhất phối thụ đối tượng chỉ năng hữu nhất cá báo giới. Tương quan thân báo nhất kinh đề giao, bất đắc toàn bộ triệt tiêu. 
Nhân đặc thù nguyên nhân nhu yếu điều chỉnh báo giới đích, ứng trọng tân lí hành định giới quyết sách trình tự, tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử 
Bình đài điền tả thuyết minh cải giới lý do, cải giới phúc độ đích la tập kế toán y cư dĩ cập chi tiền báo giới thị phủ tồn tại định giới 
Y cư bất sung phân, định giới quyết sách trình tự bất hoàn bị đẳng tình huống, tịnh tương cải giới y cư cập ( hoặc ) trọng tân lí hành định giới 
Quyết sách trình tự đẳng tư liêu tồn đương bị tra. 

Võng hạ đầu tư giả thân báo giới cách đích tối tiểu biến động đan vị vi 0.01 nguyên, sơ bộ tuân giới giai đoạn võng hạ phối thụ đối 
Tượng tối đê nghĩ thân cấu sổ lượng thiết định vi 100 vạn cổ, nghĩ thân cấu sổ lượng tối tiểu biến động đan vị thiết định vi 10 vạn cổ, 


3
Tức võng hạ đầu tư giả chỉ định đích phối thụ đối tượng đích nghĩ thân cấu sổ lượng siêu quá 100 vạn cổ đích bộ phân tất tu thị 10 vạn cổ 
Đích chỉnh sổ bội, mỗi cá phối thụ đối tượng đích nghĩ thân cấu sổ lượng bất đắc siêu quá 650.00 vạn cổ, ước chiêm võng hạ sơ thủy phát 
Hành sổ lượng đích 48.87%. 

Võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng ứng nghiêm cách tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, gia cường phong hiểm khống chế 
Hòa hợp quy quản lý, thẩm thận hợp lý xác định nghĩ thân cấu giới cách hòa nghĩ thân cấu sổ lượng. Võng hạ đầu tư giả ứng đương kết hợp hành nghiệp 
Giam quản yếu cầu, tư sản quy mô đẳng hợp lý xác định thân cấu kim ngạch, bất đắc siêu tư sản quy mô thân cấu, bảo tiến nhân ( chủ thừa 
Tiêu thương ) hữu quyền nhận định siêu tư sản quy mô đích thân cấu vi vô hiệu thân cấu. 

Tham dữ sơ bộ tuân giới thời, thỉnh đặc biệt lưu ý thân báo giới cách hòa thân cấu sổ lượng đối ứng đích thân cấu kim ngạch thị phủ siêu 
Quá kỳ đề cung cấp bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) cập tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài điền báo đích chiêu cổ ý hướng thư 
Khan đăng nhật thượng nhất nguyệt tối hậu nhất cá tự nhiên nhật ( tức 2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) đích tổng tư sản dữ tuân giới tiền tổng tư 
Sản đích thục đê trị, phối thụ đối tượng thành lập thời gian bất mãn nhất cá nguyệt đích, nguyên tắc thượng dĩ tuân giới thủ nhật tiền đệ ngũ cá giao dịch 
Nhật đích sản phẩm tổng tư sản kế toán thục đê trị. Như thân cấu quy mô siêu quá tổng tư sản đích thục đê trị, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu 
Thương ) hữu quyền cự tuyệt hoặc dịch trừ tương quan phối thụ đối tượng báo giới, tịnh báo tống trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội. 

Tham dữ bổn thứ phong mậu cổ phân võng hạ tuân giới đích đầu tư giả ứng tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung 
Ngọ 12:00 tiền tương tư sản chứng minh tài liêu cập kỳ tha tương quan hạch tra tài liêu thông quá đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý 
Hệ thống ( https://emp.orientsec-ib.com ) đề giao cấp chủ thừa tiêu thương. Như đầu tư giả cự tuyệt phối hợp hạch tra, 
Vị năng hoàn chỉnh đề giao tương quan tài liêu hoặc giả đề giao đích tài liêu bất túc dĩ bài trừ kỳ tồn tại pháp luật, pháp quy, quy phạm tính văn 
Kiện cấm chỉ tham dữ võng hạ phát hành tình hình đích, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương cự tuyệt kỳ tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành, tương 
Kỳ báo giới tác vi vô hiệu báo giới xử lý hoặc bất dư phối thụ, tịnh tại 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công 
Khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị phát hành công cáo 》 ( dĩ hạ giản xưng “《 phát hành công cáo 》” ) trung dư dĩ phi 
Lộ. Võng hạ đầu tư giả vi phản quy định tham dữ bổn thứ tân cổ võng hạ phát hành đích, ứng tự hành thừa đam do thử sản sinh đích toàn bộ 
Trách nhậm. 

Đặc biệt đề kỳ nhất: Vi xúc tiến võng hạ đầu tư giả thẩm thận báo giới, thâm giao sở tại võng hạ phát hành điện tử bình đài thượng tân 
Tăng liễu định giới y cư hạch tra công năng. Yếu cầu võng hạ đầu tư giả án dĩ hạ yếu cầu thao tác: 

Võng hạ đầu tư giả ứng đương tại võng hạ tuân giới khai thủy tiền nhất giao dịch nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật, T-5 nhật ) 
Thượng ngọ 8:30 chí sơ bộ tuân giới nhật đương nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật, T-4 nhật ) thượng ngọ 9:30 tiền, thông quá 
Võng hạ phát hành điện tử bình đài ( https://eipo.szse.cn ) đề giao định giới y cư tịnh điền tả kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu 
Gian, phủ tắc bất đắc tham dữ bổn thứ tuân giới. Võng hạ đầu tư giả đề giao định giới y cư tiền, ứng đương lí hành nội bộ thẩm phê lưu 



4
Trình. 

Võng hạ đầu tư giả ứng án chiếu định giới y cư cấp xuất đích kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu gian tiến hành báo giới, nguyên tắc thượng 
Bất đắc tu cải kiến nghị giới cách hoặc giả siêu xuất kiến nghị giới cách khu gian tiến hành báo giới. 

Đặc biệt đề kỳ nhị: Võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng ứng nghiêm cách tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, như 
Thật hướng bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) đề cung phối thụ đối tượng tối cận nhất cá nguyệt mạt ( chiêu cổ ý hướng thư khan đăng nhật thượng nhất cá 
Nguyệt đích tối hậu nhất cá tự nhiên nhật, 2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 cập 
Tương quan chứng minh văn kiện, tịnh phù hợp bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) đích tương quan yếu cầu. 

《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 đích tổng tư sản kim ngạch ứng dĩ phối thụ đối tượng tối cận nhất cá nguyệt mạt 
( 《 chiêu cổ ý hướng thư 》 khan đăng nhật đích thượng nhất nguyệt tối hậu nhất cá tự nhiên nhật ) tức 2023 niên 10 nguyệt 31 nhật sản phẩm 
Tổng tư sản kim ngạch vi chuẩn. Phối thụ đối tượng thành lập thời gian bất mãn nhất cá nguyệt đích, nguyên tắc thượng dĩ tuân giới thủ nhật tiền đệ ngũ cá 
Giao dịch nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 21 nhật, T-9 nhật ) đích sản phẩm tổng tư sản vi chuẩn. 

Võng hạ đầu tư giả nhất đán báo giới tức thị vi thừa nặc kỳ tại đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống thượng truyện đích 
《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 cập tương quan chứng minh văn kiện trung đích tổng tư sản quy mô dữ tại thâm giao sở võng hạ 
Phát hành điện tử bình đài đề giao đích sổ cư nhất trí; nhược bất nhất trí, sở tạo thành đích hậu quả do võng hạ đầu tư giả tự hành thừa đam. 

Đặc biệt đề kỳ tam: Vi xúc tiến võng hạ đầu tư giả thẩm thận báo giới, tiện vu hạch tra sang nghiệp bản võng hạ đầu tư giả tư sản 
Quy mô, yếu cầu võng hạ đầu tư giả án dĩ hạ yếu cầu thao tác: 

Sơ bộ tuân giới kỳ gian, võng hạ đầu tư giả báo giới tiền tu tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài 
( https://eipo.szse.cn ) nội như thật điền tả chiêu cổ ý hướng thư khan đăng nhật thượng nhất nguyệt tối hậu nhất cá tự nhiên nhật ( tức 
2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) đích tổng tư sản; phối thụ đối tượng thành lập thời gian bất mãn nhất cá nguyệt đích, ứng điền tả tiệt chí 
Tuân giới thủ nhật tiền đệ ngũ cá giao dịch nhật ( tức 2023 niên 11 nguyệt 21 nhật, T-9 nhật ) đích tổng tư sản. Đầu tư giả 
Tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài điền tả đích tư sản quy mô ứng đương dữ kỳ hướng chủ thừa tiêu thương đề giao đích 《 võng hạ 
Phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 cập tương quan chứng minh văn kiện trung đích tổng tư sản kim ngạch bảo trì nhất trí. 

Võng hạ đầu tư giả nhu nghiêm cách tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, tư sản quy mô đẳng hợp lý xác định thân cấu kim ngạch, bất đắc 
Siêu tư sản quy mô thân cấu. Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) phát hiện phối thụ đối tượng bất tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, siêu quá 
Tương ứng tư sản quy mô thân cấu đích, hữu quyền nhận định cai phối thụ đối tượng đích thân cấu vô hiệu. 

Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) phát hiện đầu tư giả bất tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, siêu quá tương ứng tư sản quy mô hoặc 
Tư kim quy mô thân cấu đích, hữu quyền cự tuyệt hoặc dịch trừ tương quan phối thụ đối tượng báo giới, tịnh báo tống chứng khoán nghiệp hiệp hội. 



5
7, võng hạ dịch trừ bỉ lệ quy định: Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương căn cư dịch trừ vô hiệu báo giới hậu đích sơ bộ tuân giới 
Kết quả, đối sở hữu phù hợp điều kiện đích phối thụ đối tượng đích báo giới án chiếu nghĩ thân cấu giới cách do cao đáo đê, đồng nhất nghĩ thân cấu 
Giới cách thượng án phối thụ đối tượng đích nghĩ thân cấu sổ lượng do tiểu đáo đại, đồng nhất nghĩ thân cấu giới cách đồng nhất nghĩ thân cấu sổ lượng thượng án 
Thân cấu thời gian do hậu đáo tiên ( thân báo thời gian dĩ thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài ký lục vi chuẩn ), đồng nhất nghĩ thân 
Cấu giới cách đồng nhất nghĩ thân cấu sổ lượng đồng nhất thân cấu thời gian thượng án thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài tự động sinh thành đích 
Phối thụ đối tượng thuận tự tòng hậu đáo tiền đích thuận tự bài tự, dịch trừ nghĩ thân cấu sổ lượng trung báo giới tối cao bộ phân phối thụ đối tượng đích 
Báo giới, dịch trừ bộ phân vi dịch trừ vô hiệu báo giới hậu sở hữu võng hạ đầu tư giả nghĩ thân cấu tổng lượng đích 1%. Đương nghĩ dịch trừ 
Đích tối cao thân báo giới cách bộ phân trung đích tối đê giới cách dữ xác định đích phát hành giới cách tương đồng thời, đối cai giới cách thượng đích thân báo 
Bất tái dịch trừ. Dịch trừ bộ phân đích phối thụ đối tượng bất đắc tham dữ võng hạ thân cấu. 

Tại dịch trừ tối cao bộ phân báo giới hậu, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương khảo lự thặng dư báo giới cập nghĩ thân cấu sổ lượng, phát 
Hành nhân sở xử hành nghiệp, thị tràng tình huống, đồng hành nghiệp thượng thị công tư cổ trị thủy bình, mộ tập tư kim nhu cầu cập thừa tiêu phong hiểm 
Đẳng nhân tố, thẩm thận hợp lý xác định phát hành giới cách, tối chung phát hành sổ lượng, hữu hiệu báo giới đầu tư giả cập hữu hiệu nghĩ thân cấu 
Sổ lượng. Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương án chiếu thượng thuật nguyên tắc xác định đích hữu hiệu báo giới võng hạ đầu tư giả gia sổ bất thiếu vu 
10 gia. 

Hữu hiệu báo giới thị chỉ võng hạ đầu tư giả thân báo đích bất đê vu phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương xác định đích phát hành giới cách, 
Thả vị tác vi tối cao báo giới bộ phân bị dịch trừ, đồng thời phù hợp phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương sự tiên xác định thả công cáo đích kỳ 
Tha điều kiện đích báo giới. Tại sơ bộ tuân giới kỳ gian đề giao hữu hiệu báo giới đích võng hạ đầu tư giả phương khả thả tất tu tham dữ võng hạ 
Thân cấu. Chủ thừa tiêu thương dĩ sính thỉnh thượng hải thị phổ đống luật sư sự vụ sở đối bổn thứ phát hành hòa thừa tiêu toàn trình tiến hành kiến chứng, 
Tịnh tương đối võng hạ đầu tư giả tư chất, tuân giới, định giới, phối thụ, tư kim hoa bát, tín tức phi lộ đẳng hữu quan tình huống đích 
Hợp quy hữu hiệu tính phát biểu minh xác ý kiến. 

8, đầu tư phong hiểm đề kỳ an bài: Sơ bộ tuân giới kết thúc hậu, như phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) 
Xác định đích phát hành giới cách nhược siêu quá 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ đích võng hạ đầu tư giả dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu võng 
Hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ, dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, 
Dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ đích 
Thục đê trị, phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương tại võng thượng thân cấu tiền phát bố 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân 
Hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》 ( dĩ hạ giản xưng “《 đầu 
Tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》” ), tịnh tường tế thuyết minh định giới đích hợp lý tính, đề kỳ đầu tư giả chú ý đầu tư phong hiểm; 

Nhược bổn thứ phát hành giới cách đối ứng thị doanh suất siêu quá đồng hành nghiệp thượng thị công tư nhị cấp thị tràng bình quân thị doanh suất ( trung chứng 
Chỉ sổ hữu hạn công tư phát bố đích đồng hành nghiệp tối cận nhất cá nguyệt tĩnh thái bình quân thị doanh suất ), phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ 


6
Thừa tiêu thương ) tương tại võng thượng thân cấu tiền phát bố 《 đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》, tịnh tường tế thuyết minh định giới đích hợp lý tính, 
Đề kỳ đầu tư giả chú ý đầu tư phong hiểm. 

9, hạn thụ kỳ an bài: Bổn thứ phát hành đích cổ phiếu trung, võng thượng phát hành đích cổ phiếu vô lưu thông hạn chế cập hạn thụ kỳ 
An bài, tự bổn thứ công khai phát hành đích cổ phiếu tại thâm giao sở thượng thị chi nhật khởi tức khả lưu thông. 

Võng hạ phát hành bộ phân thải dụng bỉ lệ hạn thụ phương thức, võng hạ đầu tư giả ứng đương thừa nặc kỳ hoạch phối cổ phiếu sổ lượng đích 
10% ( hướng thượng thủ chỉnh kế toán ) hạn thụ kỳ hạn vi tự phát hành nhân thủ thứ công khai phát hành tịnh thượng thị chi nhật khởi 6 cá nguyệt. 
Tức mỗi cá phối thụ đối tượng hoạch phối đích cổ phiếu trung, 90% đích cổ phân vô hạn thụ kỳ, tự bổn thứ phát hành cổ phiếu tại thâm giao sở 
Thượng thị giao dịch chi nhật khởi tức khả lưu thông; 10% đích cổ phân hạn thụ kỳ vi 6 cá nguyệt, hạn thụ kỳ tự bổn thứ phát hành cổ phiếu 
Tại thâm giao sở thượng thị giao dịch chi nhật khởi khai thủy kế toán. 

Võng hạ đầu tư giả tham dữ sơ bộ tuân giới báo giới cập võng hạ thân cấu thời, vô nhu vi kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng điền 
Tả hạn thụ kỳ an bài, nhất đán báo giới tức thị vi tiếp thụ bổn công cáo sở phi lộ đích võng hạ hạn thụ kỳ an bài. 

Tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành đích sở hữu đầu tư giả quân nhu thông quá đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống ( võng 
Chỉ: https://emp.orientsec-ib.com ) tại tuyến đề giao 《 thừa nặc hàm 》 cập tương quan hạch tra tài liêu. 《 thừa nặc hàm 》
Trung yếu cầu thừa nặc, võng hạ đầu tư giả nhất đán báo giới tức thị vi tiếp thụ bổn thứ phát hành đích võng hạ hạn thụ kỳ an bài. 

Chiến lược phối thụ cổ phân hạn thụ kỳ an bài tường kiến “Nhị, chiến lược phối thụ”. 

10, thị trị yếu cầu: 

Võng hạ đầu tư giả: Dĩ bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới khai thủy nhật tiền lưỡng cá giao dịch nhật ( tức 2023 niên 11 nguyệt 24
Nhật, T-6 nhật ) vi cơ chuẩn nhật, tham dữ bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới đích khoa sang hòa sang nghiệp đẳng chủ đề phong bế vận tác cơ 
Kim dữ phong bế vận tác chiến lược phối thụ cơ kim tại cai cơ chuẩn nhật tiền 20 cá giao dịch nhật ( hàm cơ chuẩn nhật ) sở trì hữu thâm quyến 
Thị tràng phi hạn thụ A cổ hòa phi hạn thụ tồn thác bằng chứng nhật quân thị trị ứng vi 1,000 vạn nguyên ( hàm ) dĩ thượng. Kỳ tha tham 
Dữ bổn thứ phát hành đích sơ bộ tuân giới võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng tại cai cơ chuẩn nhật tiền 20 cá giao dịch 
Nhật ( hàm cơ chuẩn nhật ) sở trì hữu thâm quyến thị tràng phi hạn thụ A cổ hòa phi hạn thụ tồn thác bằng chứng nhật quân thị trị ứng vi 6,000
Vạn nguyên ( hàm ) dĩ thượng. Phối thụ đối tượng chứng khoán trướng hộ khai hộ thời gian bất túc 20 cá giao dịch nhật đích, án 20 cá giao dịch 
Nhật kế toán nhật quân trì hữu thị trị. Cụ thể thị trị kế toán quy tắc án chiếu 《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》 chấp hành. 

Võng thượng đầu tư giả: Đầu tư giả trì hữu 10,000 nguyên dĩ thượng ( hàm 10,000 nguyên ) thâm giao sở phi hạn thụ A cổ 
Cổ phân hòa phi hạn thụ tồn thác bằng chứng thị trị đích, khả tại 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) tham dữ bổn thứ phát hành đích 
Võng thượng thân cấu. Kỳ trung tự nhiên nhân nhu căn cư 《 đầu tư giả thích đương tính quản lý bạn pháp 》 đẳng quy định dĩ khai thông sang nghiệp bản thị 
Tràng giao dịch quyền hạn ( quốc gia pháp luật, pháp quy cấm chỉ giả trừ ngoại ). Mỗi 5,000 nguyên thị trị khả thân cấu 500 cổ, bất 


7
Túc 5,000 nguyên đích bộ phân bất kế nhập thân cấu ngạch độ. Mỗi nhất cá thân cấu đan vị vi 500 cổ, thân cấu sổ lượng ứng đương vi 
500 cổ hoặc kỳ chỉnh sổ bội, đãn thân cấu thượng hạn bất đắc siêu quá bổn thứ võng thượng sơ thủy phát hành cổ sổ đích thiên phân chi nhất, cụ 
Thể võng thượng phát hành sổ lượng tương tại 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ. Đầu tư giả trì hữu đích thị trị án kỳ 2023 niên 11 nguyệt 
30 nhật ( T-2 nhật ) tiền 20 cá giao dịch nhật ( hàm T-2 nhật ) đích nhật quân trì hữu thị trị kế toán, khả đồng thời dụng vu 
2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) thân cấu đa chỉ tân cổ. Đầu tư giả tương quan chứng khoán trướng hộ khai hộ thời gian bất túc 20
Cá giao dịch nhật đích, án 20 cá giao dịch nhật kế toán nhật quân trì hữu thị trị. Đầu tư giả trì hữu đích thị trị ứng phù hợp 《 võng 
Thượng phát hành thật thi tế tắc 》 đích tương quan quy định. 

11, tự chủ biểu đạt thân cấu ý hướng: Võng thượng đầu tư giả ứng đương tự chủ biểu đạt thân cấu ý hướng, bất đắc khái quát ủy thác 
Chứng khoán công tư đại kỳ tiến hành tân cổ thân cấu. 

12, hoạch phối đầu tư giả chước khoản dữ khí cấu cổ phân xử lý: Võng hạ hoạch phối đầu tư giả ứng căn cư 《 chiết giang phong mậu khoa 
Kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị võng hạ phát hành sơ bộ phối thụ kết quả công cáo 》
( dĩ hạ giản xưng “《 võng hạ phát hành sơ bộ phối thụ kết quả công cáo 》” ), án tối chung xác định đích phát hành giới cách dữ sơ 
Bộ phối thụ sổ lượng, vu 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) 8:30-16:00 cập thời túc ngạch chước nạp tân cổ nhận cấu 
Tư kim, nhận cấu tư kim ứng đương vu T+2 nhật 16:00 tiền đáo trướng. Võng hạ đầu tư giả như đồng nhật hoạch phối đa chỉ tân cổ, 
Thỉnh vụ tất án mỗi chỉ tân cổ phân biệt chước khoản, tịnh án chiếu quy phạm điền tả bị chú. Đồng nhật hoạch phối đa chỉ tân cổ đích tình huống, 
Như chỉ hối nhất bút tổng kế kim ngạch, hợp tịnh chước khoản tương hội tạo thành nhập trướng thất bại, do thử sản sinh đích hậu quả do đầu tư giả tự 
Hành thừa đam. 

Võng thượng đầu tư giả thân cấu tân cổ trung thiêm hậu, ứng căn cư 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai 
Phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị võng thượng diêu hào trung thiêm kết quả công cáo 》 ( dĩ hạ giản xưng “《 võng thượng diêu hào trung thiêm 
Kết quả công cáo 》” ) lí hành tư kim giao thu nghĩa vụ, xác bảo kỳ tư kim trướng hộ tại 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2
Nhật ) nhật chung hữu túc ngạch đích tân cổ nhận cấu tư kim, bất túc bộ phân thị vi phóng khí nhận cấu, do thử sản sinh đích hậu quả cập tương 
Quan pháp luật trách nhậm do đầu tư giả tự hành thừa đam. Đầu tư giả khoản hạng hoa phó nhu tuân thủ đầu tư giả sở tại chứng khoán công tư đích tương 
Quan quy định. 

Võng hạ hòa võng thượng đầu tư giả phóng khí nhận cấu đích cổ phiếu do bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) bao tiêu. 

13, trung chỉ phát hành tình huống: Đương võng hạ hòa võng thượng đầu tư giả chước khoản nhận cấu đích cổ phân sổ lượng hợp kế bất túc khấu trừ 
Tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng hậu bổn thứ công khai phát hành sổ lượng đích 70% thời, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương trung chỉ bổn 
Thứ tân cổ phát hành, tịnh tựu trung chỉ phát hành đích nguyên nhân hòa hậu tục an bài tiến hành tín tức phi lộ. Cụ thể trung chỉ điều khoản thỉnh kiến 
“Thập, trung chỉ phát hành tình huống”. 



8
14, vi ước trách nhậm: Đề cung hữu hiệu báo giới võng hạ đầu tư giả vị tham dữ võng hạ thân cấu hoặc giả vị túc ngạch thân cấu dĩ 
Cập hoạch đắc sơ bộ phối thụ đích võng hạ đầu tư giả vị cập thời túc ngạch chước nạp nhận cấu tư kim dĩ cập tồn tại 《 thủ thứ công khai phát 
Hành chứng khoán võng hạ đầu tư giả quản lý quy tắc 》 ( trung chứng hiệp phát [2023]19 hào ) đệ tứ thập nhất điều trung đích kỳ tha vi ước 
Tình hình đích, tương bị thị vi vi ước tịnh ứng thừa đam vi ước trách nhậm, chủ thừa tiêu thương tương vi ước tình huống báo trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp 
Hội bị án. Võng hạ đầu tư giả hoặc kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng tại chứng khoán giao dịch sở các thị tràng bản khối tương quan hạng mục đích 
Vi quy thứ sổ hợp tịnh kế toán. Phối thụ đối tượng bị liệt nhập hạn chế danh đan kỳ gian, cai phối thụ đối tượng bất đắc tham dữ chứng khoán giao 
Dịch sở các thị tràng bản khối tương quan hạng mục đích võng hạ tuân giới hòa phối thụ nghiệp vụ; võng hạ đầu tư giả bị liệt nhập hạn chế danh đan 
Kỳ gian, kỳ sở quản lý đích phối thụ đối tượng quân bất đắc tham dữ chứng khoán giao dịch sở các thị tràng bản khối tương quan hạng mục đích võng hạ 
Tuân giới hòa phối thụ nghiệp vụ. 

Võng thượng đầu tư giả liên tục 12 cá nguyệt nội luy kế xuất hiện 3 thứ trung thiêm hậu vị túc ngạch chước khoản đích tình hình thời, tự kết 
Toán tham dữ nhân tối cận nhất thứ thân báo kỳ phóng khí nhận cấu đích thứ nhật khởi 6 cá nguyệt ( án 180 cá tự nhiên nhật kế toán, hàm 
Thứ nhật ) nội bất đắc tham dữ tân cổ, tồn thác bằng chứng, khả chuyển hoán công tư trái khoán, khả giao hoán công tư trái khoán võng thượng thân cấu. 
Phóng khí nhận cấu đích thứ sổ án chiếu đầu tư giả thật tế phóng khí nhận cấu tân cổ, tồn thác bằng chứng, khả chuyển hoán công tư trái khoán dữ khả 
Giao hoán công tư trái khoán đích thứ sổ hợp tịnh kế toán. 

15, hồi bát cơ chế: Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tại võng thượng, võng hạ thân cấu kết thúc hậu, tương căn cư võng thượng võng 
Hạ thân cấu tổng thể tình huống vu 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) quyết định thị phủ khải động hồi bát cơ chế, đối võng hạ hòa 
Võng thượng phát hành đích quy mô tiến hành điều tiết. Hồi bát cơ chế đích cụ thể an bài thỉnh kiến “Lục, bổn thứ phát hành hồi bát cơ chế”. 

16, bổn thứ cổ phiếu phát hành hậu nghĩ tại sang nghiệp bản thượng thị, cai thị tràng cụ hữu giác cao đích đầu tư phong hiểm. Sang nghiệp bản 
Công tư cụ hữu nghiên phát đầu nhập đại, kinh doanh phong hiểm cao, nghiệp tích bất ổn định, thối thị phong hiểm cao đẳng đặc điểm, đầu tư giả diện 
Lâm giác đại đích thị tràng phong hiểm. Đầu tư giả ứng sung phân liễu giải sang nghiệp bản thị tràng đích đầu tư phong hiểm cập bổn công tư 《 chiết giang phong 
Mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị chiêu cổ ý hướng thư 》 ( dĩ hạ giản xưng 
“《 chiêu cổ ý hướng thư 》” ) trung phi lộ đích phong hiểm nhân tố, thẩm thận tác xuất đầu tư quyết định. 

Đầu tư giả nhu sung phân liễu giải hữu quan sang nghiệp bản tân cổ phát hành đích tương quan pháp luật pháp quy, nhận chân duyệt độc bổn công cáo đích 
Các hạng nội dung, tri tất bổn thứ phát hành đích định giới nguyên tắc hòa phối thụ nguyên tắc, tại đề giao báo giới tiền ứng xác bảo bất chúc vu cấm 
Chỉ tham dữ võng hạ tuân giới đích tình hình, tịnh xác bảo kỳ thân cấu sổ lượng hòa vị lai trì cổ tình huống phù hợp tương quan pháp luật pháp quy cập 
Chủ quản bộ môn đích quy định. Đầu tư giả nhất đán đề giao báo giới, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) thị vi cai đầu tư giả thừa nặc: 
Đầu tư giả tham dữ bổn thứ báo giới phù hợp pháp luật pháp quy hòa bổn công cáo đích quy định, do thử sản sinh đích nhất thiết vi pháp vi quy hành 
Vi cập tương ứng hậu quả do đầu tư giả tự hành thừa đam. 




9
17, phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) thừa nặc, tiệt chí bổn công cáo phát bố nhật, bất tồn tại ảnh hưởng bổn 
Thứ phát hành đích trọng đại sự hạng. 

Hữu quan bổn công cáo hòa bổn thứ phát hành đích tương quan vấn đề do bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) bảo lưu tối chung giải thích quyền. 

Cổ trị cập đầu tư phong hiểm đề kỳ 

Tân cổ đầu tư cụ hữu giác đại đích thị tràng phong hiểm, đầu tư giả nhu yếu sung phân liễu giải tân cổ đầu tư phong hiểm, tử tế nghiên 
Độc phát hành nhân chiêu cổ ý hướng thư trung phi lộ đích phong hiểm, tịnh sung phân khảo lự như hạ phong hiểm nhân tố, thẩm thận tham dữ bổn thứ tân 
Cổ phát hành đích cổ trị, báo giới hòa đầu tư: 

1, căn cư trung hoa nhân dân cộng hòa quốc quốc gia chất lượng giam đốc kiểm nghiệm kiểm dịch tổng cục hòa trung quốc quốc gia tiêu chuẩn hóa quản lý 
Ủy viên hội phát bố đích 《 quốc dân kinh tế hành nghiệp phân loại 》 ( GB/T4754-2017 ), phong mậu cổ phân sở chúc hành nghiệp vi 
“Tượng giao hòa tố liêu chế phẩm nghiệp ( C29 )”. Trung chứng chỉ sổ hữu hạn công tư dĩ kinh phát bố liễu hành nghiệp bình quân thị doanh suất, 
Thỉnh đầu tư giả quyết sách thời tham khảo. Như quả bổn thứ phát hành thị doanh suất cao vu hành nghiệp bình quân thị doanh suất, tồn tại vị lai phát hành 
Nhân cổ trị thủy bình hướng hành nghiệp bình quân thị doanh suất thủy bình hồi quy, cổ giới hạ điệt cấp tân cổ đầu tư giả đái lai tổn thất đích phong hiểm. 

2, đầu tư giả nhu sung phân liễu giải hữu quan sang nghiệp bản tân cổ phát hành đích tương quan pháp luật pháp quy, nhận chân duyệt độc bổn công 
Cáo đích các hạng nội dung, tri tất bổn thứ phát hành đích định giới nguyên tắc hòa phối thụ nguyên tắc, tại đề giao báo giới tiền ứng xác bảo bất chúc 
Vu cấm chỉ tham dữ võng hạ tuân giới đích tình hình, tịnh xác bảo kỳ thân cấu sổ lượng hòa vị lai trì cổ tình huống phù hợp tương quan pháp luật pháp 
Quy cập chủ quản bộ môn đích quy định. Đầu tư giả nhất đán đề giao báo giới, chủ thừa tiêu thương thị vi cai đầu tư giả thừa nặc: Đầu tư 
Giả tham dữ bổn thứ báo giới phù hợp pháp luật pháp quy hòa bổn công cáo đích quy định, do thử sản sinh đích nhất thiết vi pháp vi quy hành vi cập 
Tương ứng hậu quả do đầu tư giả tự hành thừa đam. 

Trọng yếu đề kỳ 

1, phong mậu cổ phân thủ thứ công khai phát hành 2,000 vạn cổ nhân dân tệ phổ thông cổ ( A cổ ) tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị 
( dĩ hạ giản xưng “Bổn thứ phát hành” ) đích thân thỉnh dĩ kinh thâm giao sở sang nghiệp bản thượng thị ủy viên hội thẩm nghị thông quá, tịnh dĩ 
Kinh trung quốc chứng giam hội đồng ý chú sách ( chứng giam hứa khả 〔2023〕1453 hào ). Phát hành nhân cổ phiếu giản xưng vi “Phong mậu 
Cổ phân”, cổ phiếu đại mã vi “301459”, cai đại mã đồng thời dụng vu bổn thứ phát hành đích sơ bộ tuân giới, võng hạ thân cấu 
Cập võng thượng thân cấu. Căn cư 《 quốc dân kinh tế hành nghiệp phân loại 》 ( GB/T4754-2017 ), phong mậu cổ phân sở chúc hành nghiệp 
Vi “Tượng giao hòa tố liêu chế phẩm nghiệp ( C29 )”. Bổn thứ phát hành đích bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) vi đông phương chứng khoán thừa 
Tiêu bảo tiến hữu hạn công tư. 

2, bổn thứ công khai phát hành cổ phân toàn bộ vi tân cổ, nghĩ công khai phát hành cổ phiếu vi 2,000.00 vạn cổ, chiêm phát 



10
Hành hậu công tư tổng cổ bổn đích 25.00%. Bổn thứ công khai phát hành hậu công tư tổng cổ bổn vi 8,000.00 vạn cổ. 

Bổn thứ phát hành sơ thủy chiến lược phối thụ vi bảo tiến nhân tương quan tử công tư cân đầu ( như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá dịch trừ 
Tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ 
Kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ 
Hòa gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bảo tiến nhân tương quan tử công tư tương án chiếu tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối 
Thụ ), sơ thủy chiến lược phối thụ phát hành sổ lượng vi 100.00 vạn cổ, chiêm phát hành sổ lượng đích 5.00%. Tối chung chiến lược phối 
Thụ sổ lượng dữ sơ thủy chiến lược phối thụ sổ lượng đích soa ngạch tương căn cư “Lục, bổn thứ phát hành hồi bát cơ chế” trung đích hồi bát cơ 
Chế quy định đích nguyên tắc tiến hành hồi bát. 

Hồi bát cơ chế khải động tiền, võng hạ sơ thủy phát hành sổ lượng vi 1,330.00 vạn cổ, chiêm khấu trừ sơ thủy chiến lược phối thụ 
Sổ lượng hậu phát hành sổ lượng đích 70%; võng thượng sơ thủy phát hành sổ lượng vi 570.00 vạn cổ, chiêm khấu trừ sơ thủy chiến lược phối 
Thụ sổ lượng hậu phát hành sổ lượng đích 30%. 

Tối chung võng hạ, võng thượng phát hành hợp kế sổ lượng vi bổn thứ phát hành tổng sổ lượng khấu trừ tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng ( như 
Hữu ), võng thượng tối chung phát hành sổ lượng cập võng hạ tối chung phát hành sổ lượng tương căn cư hồi bát tình huống xác định. 

3, bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ do bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) phụ trách tổ chức thật thi; phát hành nhân hòa bảo 
Tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương thông quá võng hạ sơ bộ tuân giới trực tiếp xác định phát hành giới cách, võng hạ bất tái tiến hành luy kế đầu 
Tiêu tuân giới. Sơ bộ tuân giới hòa võng hạ phát hành do bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình 
Đài tổ chức thật thi; võng thượng phát hành thông quá thâm giao sở giao dịch hệ thống tiến hành. 

4, bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới thời gian vi 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật ( T-4 nhật ) đích 9:30-15:00. 
Tại thượng thuật thời gian nội, đầu tư giả tu án chiếu quy định thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài điền tả, đề giao thân cấu 
Giới cách hòa nghĩ thân cấu sổ lượng. 

Thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài võng chỉ vi: https://eipo.szse.cn, thỉnh phù hợp tư cách đích võng hạ đầu 
Tư giả thông quá thượng thuật võng chỉ tham dữ bổn thứ phát hành đích sơ bộ tuân giới hòa võng hạ thân cấu. Thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện 
Tử bình đài báo giới, tra tuân đích thời gian vi sơ bộ tuân giới hòa võng hạ thân cấu kỳ gian mỗi cá giao dịch nhật 9:30-15:00. Quan 
Vu thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài đích tương quan thao tác bạn pháp thỉnh tra duyệt thâm giao sở võng trạm ( www.szse.cn ) công 
Bố đích 《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》 đẳng tương quan quy định. 

Võng hạ đầu tư giả ứng đương vu sơ bộ tuân giới khai thủy nhật tiền nhất cá giao dịch nhật 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5
Nhật ) trung ngọ 12:00 tiền tại trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội hoàn thành phối thụ đối tượng đích chú sách công tác. 

Chủ thừa tiêu thương dĩ căn cư 《 quản lý bạn pháp 》, 《 thật thi tế tắc 》, 《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》 cập 《 thủ thứ 


11
Công khai phát hành chứng khoán võng hạ đầu tư giả quản lý quy tắc 》 đẳng tương quan chế độ đích yếu cầu, chế định liễu võng hạ đầu tư giả đích tiêu 
Chuẩn. Cụ thể tiêu chuẩn cập an bài thỉnh kiến bổn công cáo “Tam, võng hạ sơ bộ tuân giới an bài ( nhất ) võng hạ đầu tư giả đích tham 
Dữ điều kiện cập báo giới yếu cầu”. 

Chỉ hữu phù hợp chủ thừa tiêu thương cập phát hành nhân xác định đích võng hạ đầu tư giả tiêu chuẩn yếu cầu đích đầu tư giả phương năng tham dữ 
Bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới. Bất phù hợp tương quan tiêu chuẩn nhi tham dữ bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới đích, tu tự hành thừa đam nhất 
Thiết do cai hành vi dẫn phát đích hậu quả, chủ thừa tiêu thương tương tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài trung tương kỳ báo giới thiết định 
Vi vô hiệu, tịnh tại 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ tương quan tình huống. 

Tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành đích sở hữu đầu tư giả quân nhu thông quá đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống 
( võng chỉ: https://emp.orientsec-ib.com ) tại tuyến đề giao 《 thừa nặc hàm 》 cập tương quan hạch tra tài liêu. 《 thừa 
Nặc hàm 》 trung yếu cầu thừa nặc, võng hạ đầu tư giả nhất đán báo giới tức thị vi tiếp thụ bổn thứ phát hành đích võng hạ hạn thụ kỳ an bài. 

Đề thỉnh đầu tư giả chú ý, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương tại sơ bộ tuân giới cập phối thụ tiền đối võng hạ đầu tư giả 
Thị phủ tồn tại cấm chỉ tính tình hình tiến hành hạch tra, đầu tư giả ứng án bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) đích yếu cầu tiến hành tương ứng 
Đích phối hợp ( bao quát đãn bất hạn vu đề cung công tư chương trình đẳng công thương đăng ký tư liêu, an bài thật tế khống chế nhân phóng đàm, như 
Thật đề cung tương quan tự nhiên nhân chủ yếu xã hội quan hệ danh đan, phối hợp kỳ tha quan liên quan hệ điều tra đẳng ), như đầu tư giả cự 
Tuyệt phối hợp hạch tra, vị năng hoàn chỉnh đề giao tương quan tài liêu hoặc giả đề giao đích tài liêu bất túc dĩ bài trừ kỳ tồn tại thượng thuật cấm 
Chỉ tính tình hình đích, hoặc kinh hạch tra bất phù hợp phối thụ tư cách đích, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương cự tuyệt tiếp thu kỳ sơ 
Bộ tuân giới hoặc hướng kỳ tiến hành phối thụ. 

5, bổn thứ phát hành phát hành nhân tương tiến hành võng hạ lộ diễn thôi giới cập võng thượng lộ diễn thôi giới. Phát hành nhân cập chủ thừa tiêu 
Thương tương vu 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ( T-1 nhật ) tổ chức an bài bổn thứ phát hành võng thượng lộ diễn. Quan vu võng thượng lộ diễn 
Đích cụ thể tín tức thỉnh tham duyệt 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ( T-2 nhật ) khan đăng đích 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn 
Công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị võng thượng lộ diễn công cáo 》 ( dĩ hạ giản xưng “《 võng thượng lộ diễn công 
Cáo 》” ). 

6, võng hạ đầu tư giả thân báo giới cách đích tối tiểu biến động đan vị vi 0.01 nguyên; đan cá phối thụ đối tượng tham dữ bổn thứ 
Võng hạ phát hành đích tối đê thân báo sổ lượng vi 100 vạn cổ, thân báo sổ lượng siêu quá 100 vạn cổ đích bộ phân tất tu thị 10
Vạn cổ đích chỉnh sổ bội, thả bất đắc siêu quá 650 vạn cổ. Đầu tư giả ứng án quy định tiến hành sơ bộ tuân giới, tịnh tự hành thừa 
Đam tương ứng đích pháp luật trách nhậm. 

Võng hạ đầu tư giả ứng kết hợp hành nghiệp giam quản yếu cầu, gia cường phong hiểm khống chế hòa hợp quy quản lý, thẩm thận hợp lý xác định 
Thân báo giới cách hòa nghĩ thân cấu sổ lượng, bất đắc siêu tư sản quy mô thân cấu. Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) phát hiện phối thụ đối 



12
Tượng bất tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, siêu quá tương ứng tổng tư sản quy mô thân cấu đích, hữu quyền nhận định cai phối thụ đối tượng đích thân 
Cấu vô hiệu. 

7, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương tại 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ( T-1 nhật ) khan đăng đích 《 phát hành công cáo 》
Trung phi lộ võng hạ đầu tư giả đích báo giới tình huống, phát hành giới cách, tối chung phát hành sổ lượng hòa hữu hiệu báo giới đầu tư giả đích danh 
Đan đẳng tín tức. 

8, mỗi nhất phối thụ đối tượng chỉ năng tuyển trạch võng hạ phát hành hoặc giả võng thượng phát hành nhất chủng phương thức tiến hành thân cấu. Phàm tham 
Dữ sơ bộ tuân giới đích phối thụ đối tượng, vô luận thị phủ hữu hiệu báo giới, quân bất năng tái tham dữ võng thượng phát hành. Tham dữ bổn thứ 
Chiến lược phối thụ đích đầu tư giả bất đắc tham dữ bổn thứ võng thượng phát hành dữ võng hạ phát hành, đãn chứng khoán đầu tư cơ kim quản lý nhân quản 
Lý đích vị tham dữ chiến lược phối thụ đích công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim trừ ngoại. 

9, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tại võng thượng võng hạ thân cấu kết thúc hậu, tương căn cư võng thượng võng hạ thân cấu tổng thể tình 
Huống quyết định thị phủ khải dụng hồi bát cơ chế, đối võng hạ hòa võng thượng phát hành sổ lượng tiến hành điều chỉnh. Hồi bát cơ chế đích cụ thể an 
Bài thỉnh tham kiến bổn công cáo trung đích “Lục, bổn thứ phát hành hồi bát cơ chế”. 

10, bổn thứ phát hành đích phối thụ nguyên tắc thỉnh kiến bổn công cáo “Thất, võng hạ phối thụ nguyên tắc cập phương thức”. 2023 niên 12
Nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) đương nhật 16:00 tiền, võng hạ đầu tư giả ứng căn cư 《 võng hạ phát hành sơ bộ phối thụ kết quả công 
Cáo 》, vi kỳ hoạch phối đích phối thụ đối tượng toàn ngạch chước nạp tân cổ nhận cấu tư kim. 

11, phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tổng hợp khảo lự bổn thứ phát hành tình huống, thị tràng câu thông tình huống đẳng, 
Bổn thứ phát hành tương bất thải dụng siêu ngạch phối thụ tuyển trạch quyền. 

12, bổn công cáo cận đối bổn thứ phát hành trung hữu quan phát hành an bài hòa sơ bộ tuân giới sự nghi tiến hành thuyết minh. Đầu tư giả 
Dục liễu giải bổn thứ phát hành đích tường tế tình huống, thỉnh tử tế duyệt độc 2023 niên 11 nguyệt 24 nhật ( T-6 nhật ) đăng tái vu thâm 
Giao sở võng trạm ( http://www.szse.cn ) cập cự triều tư tấn võng ( http://www.cninfo.com.cn ) đích 《 chiết 
Giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị chiêu cổ ý hướng thư 》 ( dĩ hạ 
Giản xưng “《 chiêu cổ ý hướng thư 》” ). 

Nhất, bổn thứ phát hành đích cơ bổn tình huống 

( nhất ) phát hành phương thức 

1, phong mậu cổ phân thủ thứ công khai phát hành 2,000.00 vạn cổ nhân dân tệ phổ thông cổ ( A cổ ) tịnh tại sang nghiệp bản 
Thượng thị đích thân thỉnh dĩ kinh thâm giao sở sang nghiệp bản thượng thị ủy viên hội thẩm nghị thông quá, tịnh dĩ kinh trung quốc chứng giam hội dư dĩ chú sách 
Quyết định ( chứng giam hứa khả 〔2023〕1453 ). Phát hành nhân cổ phiếu giản xưng vi “Phong mậu cổ phân”, cổ phiếu đại mã vi 



13
“301459”, cai đại mã đồng thời dụng vu bổn thứ phát hành đích sơ bộ tuân giới, võng hạ thân cấu cập võng thượng thân cấu. 

2, bổn thứ phát hành thải dụng hướng tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả định hướng phối thụ ( như hữu ), võng hạ hướng phù hợp điều 
Kiện đích võng hạ đầu tư giả tuân giới phối thụ dữ võng thượng hướng trì hữu thâm quyến thị tràng phi hạn thụ A cổ cổ phân hòa phi hạn thụ tồn thác 
Bằng chứng thị trị đích xã hội công chúng đầu tư giả định giới phát hành tương kết hợp đích phương thức tiến hành. Phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa 
Tiêu thương ) tương thông quá võng hạ sơ bộ tuân giới trực tiếp xác định phát hành giới cách. 

Bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ, sơ bộ tuân giới cập võng thượng, võng hạ phát hành do chủ thừa tiêu thương phụ trách tổ chức thật thi. 
Sơ bộ tuân giới cập võng hạ phát hành thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài cập trung quốc kết toán thâm quyến phân công tư đăng ký 
Kết toán bình đài thật thi, võng thượng phát hành thông quá thâm giao sở giao dịch hệ thống thật thi. 

3, bổn thứ phát hành bất an bài hướng phát hành nhân đích cao cấp quản lý nhân viên dữ hạch tâm viên công tư sản quản lý kế hoa cập kỳ 
Tha ngoại bộ đầu tư giả đích chiến lược phối thụ. Như xác định đích phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo 
Giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên 
Kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bổn thứ 
Phát hành đích bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương quan tử công tư tương án chiếu tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ. 
Cân đầu chủ thể vi thượng hải đông phương chứng khoán sang tân đầu tư hữu hạn công tư. 

4, bổn thứ phát hành thông quá hướng phù hợp điều kiện đích đầu tư giả tiến hành sơ bộ tuân giới trực tiếp xác định phát hành giới cách, bất 
Tái tiến hành luy kế đầu tiêu tuân giới. 

5, bổn công cáo sở xưng “Võng hạ đầu tư giả” thị chỉ tham dữ võng hạ phát hành đích cơ cấu đầu tư giả, bao quát kinh trung 
Quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội chú sách đích chứng khoán công tư, cơ kim quản lý công tư, kỳ hóa công tư, tín thác công tư, tài vụ công tư, 
Bảo hiểm công tư, hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả cập phù hợp nhất định điều kiện đích tư mộ cơ kim quản lý nhân đẳng chuyên nghiệp cơ cấu đầu tư giả, 
Võng hạ đầu tư giả đích cụ thể tiêu chuẩn thỉnh kiến bổn công cáo “Tam, ( nhất ) võng hạ đầu tư giả đích tham dữ điều kiện cập báo giới yếu cầu”. 
Bổn công cáo sở xưng “Phối thụ đối tượng” thị chỉ tham dữ võng hạ phát hành đích đầu tư giả hoặc kỳ quản lý đích chứng khoán đầu tư sản phẩm. 

6, thượng hải thị phổ đống luật sư sự vụ sở tương đối bổn thứ phát hành dữ thừa tiêu quá trình tiến hành toàn trình kiến chứng, tịnh xuất cụ 
Chuyên hạng pháp luật ý kiến thư. 

( nhị ) công khai phát hành tân cổ sổ lượng hòa lão cổ chuyển nhượng an bài 

Bổn thứ phát hành hướng xã hội công chúng công khai phát hành tân cổ ( dĩ hạ giản xưng “Phát hành tân cổ” ) 2,000.00 vạn cổ. 
Toàn bộ vi công khai phát hành tân cổ, bổn thứ phát hành bất thiết lão cổ chuyển nhượng. 




14
( tam ) võng hạ, võng thượng phát hành sổ lượng cập chiến lược phối thụ 

1, bổn thứ nghĩ công khai phát hành cổ phiếu 2,000.00 vạn cổ, chiêm phát hành hậu công tư tổng cổ bổn đích 25.00%, bổn 
Thứ công khai phát hành hậu công tư tổng cổ bổn vi 8,000.00 vạn cổ. Toàn bộ vi công khai phát hành tân cổ, công tư cổ đông bất tiến 
Hành công khai phát thụ cổ phân. 

2, bổn thứ phát hành sơ thủy chiến lược phối thụ vi bảo tiến nhân tương quan tử công tư cân đầu ( như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá 
Dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công 
Mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung 
Vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bảo tiến nhân tương quan tử công tư tương án chiếu tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến 
Lược phối thụ ), sơ thủy chiến lược phối thụ phát hành sổ lượng vi 100.00 vạn cổ, chiêm phát hành sổ lượng đích 5.00%, tối chung chiến 
Lược phối thụ sổ lượng dữ sơ thủy chiến lược phối thụ sổ lượng đích soa ngạch tương căn cư “Lục, bổn thứ phát hành hồi bát cơ chế” trung đích nguyên tắc 
Tiến hành hồi bát. 

3, hồi bát cơ chế khải động tiền, võng hạ sơ thủy phát hành sổ lượng vi 1,330.00 vạn cổ, chiêm khấu trừ sơ thủy chiến lược 
Phối thụ sổ lượng hậu phát hành sổ lượng đích 70.00%; võng thượng sơ thủy phát hành sổ lượng vi 570.00 vạn cổ, chiêm khấu trừ sơ thủy 
Chiến lược phối thụ sổ lượng hậu phát hành sổ lượng đích 30%. Tối chung võng hạ, võng thượng phát hành hợp kế sổ lượng vi bổn thứ phát hành tổng sổ 
Lượng khấu trừ tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng, võng thượng tối chung phát hành sổ lượng cập võng hạ tối chung phát hành sổ lượng tương căn cư hồi bát tình 
Huống xác định. Tối chung võng hạ, võng thượng phát hành sổ lượng cập chiến lược phối thụ tình huống tương tại 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2
Nhật ) khan đăng đích 《 võng hạ sơ bộ phối thụ kết quả công cáo 》 trung dư dĩ minh xác. 

( tứ ) định giới phương thức 

Bổn thứ phát hành thông quá hướng phù hợp điều kiện đích đầu tư giả tiến hành sơ bộ tuân giới trực tiếp xác định phát hành giới cách, bất tái tiến 
Hành luy kế đầu tiêu tuân giới. 

Định giới thời phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương tổng hợp khảo lự dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu đích sơ bộ tuân giới sổ cư, 
Công tư doanh lợi năng lực, vị lai thành trường tính cập khả bỉ công tư thị doanh suất đẳng nhân tố. Cụ thể an bài tường kiến bổn công cáo “Tứ, 
Xác định phát hành giới cách cập hữu hiệu báo giới đầu tư giả”. 

( ngũ ) hạn thụ kỳ an bài 

Bổn thứ phát hành đích cổ phiếu trung, võng thượng phát hành đích cổ phiếu vô lưu thông hạn chế cập hạn thụ kỳ an bài, tự bổn thứ công khai 
Phát hành đích cổ phiếu tại thâm giao sở thượng thị chi nhật khởi tức khả lưu thông. 

Võng hạ phát hành bộ phân thải dụng bỉ lệ hạn thụ phương thức, võng hạ đầu tư giả ứng đương thừa nặc kỳ hoạch phối cổ phiếu sổ lượng đích 



15
10% ( hướng thượng thủ chỉnh kế toán ) hạn thụ kỳ hạn vi tự phát hành nhân thủ thứ công khai phát hành tịnh thượng thị chi nhật khởi 6 cá nguyệt. 
Tức mỗi cá phối thụ đối tượng hoạch phối đích cổ phiếu trung, 90% đích cổ phân vô hạn thụ kỳ, tự bổn thứ phát hành cổ phiếu tại thâm giao sở 
Thượng thị giao dịch chi nhật khởi tức khả lưu thông; 10% đích cổ phân hạn thụ kỳ vi 6 cá nguyệt, hạn thụ kỳ tự bổn thứ phát hành cổ phiếu 
Tại thâm giao sở thượng thị giao dịch chi nhật khởi khai thủy kế toán. 

Tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành đích sở hữu đầu tư giả quân nhu thông quá đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống 
( https://emp.orientsec-ib.com ) tại tuyến đề giao 《 thừa nặc hàm 》 cập tương quan hạch tra tư liêu. 《 thừa nặc hàm 》
Yếu cầu, võng hạ đầu tư giả nhất đán báo giới tức thị vi tiếp thụ bổn thứ phát hành đích võng hạ hạn thụ kỳ an bài. 

Chiến lược phối thụ cổ phân hạn thụ kỳ an bài tường kiến “Nhị, chiến lược phối thụ”. 

( lục ) bổn thứ phát hành trọng yếu thời gian an bài 

1, phát hành thời gian an bài 

Nhật kỳ phát hành an bài 

Khan đăng 《 sơ bộ tuân giới cập thôi giới công cáo 》, 《 sang nghiệp bản thượng thị đề kỳ công cáo 》, 《 chiêu cổ ý hướng thư 》
T-6 nhật 
Đẳng tương quan công cáo dữ văn kiện 
( 2023 niên 11 nguyệt 24 nhật ) 
Võng hạ đầu tư giả đề giao hạch tra văn kiện 
Chu ngũ 
Võng hạ lộ diễn 

Võng hạ đầu tư giả đề giao hạch tra văn kiện tiệt chỉ nhật ( đương nhật 12:00 tiền ) 
T-5 nhật 
Võng hạ đầu tư giả tại trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội hoàn thành chú sách tiệt chỉ nhật ( đương nhật 12:00 tiền ) 
( 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ) 
Chủ thừa tiêu thương khai triển võng hạ đầu tư giả hạch tra 
Chu nhất 
Võng hạ lộ diễn 

T-4 nhật sơ bộ tuân giới nhật ( võng hạ phát hành điện tử bình đài ), sơ bộ tuân giới kỳ gian vi 9:30-15:00
( 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật ) chủ thừa tiêu thương khai triển võng hạ đầu tư giả hạch tra 
Chu nhị tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả chước nạp nhận cấu tư kim 

T-3 nhật 
( 2023 niên 11 nguyệt 29 nhật ) chủ thừa tiêu thương khai triển võng hạ đầu tư giả hạch tra 
Chu tam 

T-2 nhật xác định phát hành giới cách, xác định hữu hiệu báo giới đầu tư giả cập kỳ khả thân cấu cổ sổ 
( 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ) xác định tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả tối chung hoạch phối sổ lượng hòa bỉ lệ ( như hữu ) 
Chu tứ khan đăng 《 võng thượng lộ diễn công cáo 》




16
Nhật kỳ phát hành an bài 

T-1 nhật 
Khan đăng 《 phát hành công cáo 》, 《 đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》
( 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ) 
Võng thượng lộ diễn 
Chu ngũ 

Võng hạ phát hành thân cấu nhật ( 9:30-15:00, đương nhật 15:00 tiệt chỉ ) 
T nhật 
Võng thượng phát hành thân cấu nhật ( 9:15-11:30, 13:00-15:00 ) 
( 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ) 
Xác định thị phủ khải động hồi bát cơ chế cập võng thượng võng hạ tối chung phát hành sổ lượng 
Chu nhất 
Võng thượng thân cấu phối hào 

T+1 nhật khan đăng 《 võng thượng thân cấu tình huống cập trung thiêm suất công cáo 》
( 2023 niên 12 nguyệt 5 nhật ) võng thượng thân cấu diêu hào trừu thiêm 
Chu nhị xác định võng hạ sơ bộ phối thụ kết quả 

Khan đăng 《 võng hạ phát hành sơ bộ phối thụ kết quả công cáo 》 cập 《 võng thượng diêu hào trung thiêm kết quả công cáo 》
T+2 nhật 
Võng hạ phát hành hoạch phối đầu tư giả chước khoản, nhận cấu tư kim đáo trướng tiệt chỉ 16:00
( 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ) 
Võng thượng trung thiêm đầu tư giả chước nạp nhận cấu tư kim ( đầu tư giả xác bảo tư kim trướng hộ tại T+2 nhật nhật chung hữu túc 
Chu tam 
Ngạch đích tân cổ nhận cấu tư kim ) 

T+3 nhật 
( 2023 niên 12 nguyệt 7 nhật ) chủ thừa tiêu thương căn cư võng thượng võng hạ tư kim đáo trướng tình huống xác định tối chung phối thụ kết quả hòa bao tiêu kim ngạch 
Chu tứ 

T+4 nhật 
Khan đăng 《 phát hành kết quả công cáo 》, 《 chiêu cổ thuyết minh thư 》
( 2023 niên 12 nguyệt 8 nhật ) 
Mộ tập tư kim hoa chí phát hành nhân trướng hộ 
Chu ngũ 
Chú: 1, T nhật vi võng thượng võng hạ phát hành thân cấu nhật; 
2, thượng thuật nhật kỳ vi giao dịch nhật, như ngộ trọng đại đột phát sự kiện ảnh hưởng bổn thứ phát hành, chủ thừa tiêu thương tương cập thời công cáo, tu cải bổn thứ phát hành nhật trình; 
3, nhược bổn thứ phát hành giới cách siêu xuất 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ đích võng hạ đầu tư giả dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu thặng dư báo giới đích trung vị sổ hòa gia 
Quyền bình quân sổ, dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư 
Kim báo giới trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ đích thục đê trị, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương tại võng thượng thân cấu tiền phát bố 《 đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》, tịnh tường 
Tế thuyết minh định giới đích hợp lý tính, đề kỳ đầu tư giả chú ý đầu tư phong hiểm; đồng thời bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) mẫu công tư thiết lập đích lánh loại đầu tư tử công tư 
Tương án chiếu quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ; 
4, nhược bổn thứ phát hành định giới đối ứng thị doanh suất cao vu đồng hành nghiệp thượng thị công tư nhị cấp thị tràng bình quân thị doanh suất ( trung chứng chỉ sổ hữu hạn công tư phát bố đích đồng 
Hành nghiệp tối cận nhất cá nguyệt tĩnh thái bình quân thị doanh suất ), phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương tại võng thượng thân cấu tiền phát bố 《 đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》, tường tế thuyết 
Minh định giới hợp lý tính, đề kỳ đầu tư giả chú ý đầu tư phong hiểm; 
5, như nhân thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài hệ thống cố chướng hoặc phi khả khống nhân tố đạo trí võng hạ đầu tư giả vô pháp chính thường sử dụng kỳ võng hạ phát hành điện tử 
Bình đài tiến hành sơ bộ tuân giới hoặc võng hạ thân cấu công tác, thỉnh võng hạ đầu tư giả cập thời dữ chủ thừa tiêu thương liên hệ. 

2, lộ diễn thôi giới an bài 

Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương vu 2023 niên 11 nguyệt 24 nhật ( T-6 nhật ) chí 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật 
( T-5 nhật ) kỳ gian, hướng phù hợp yếu cầu đích võng hạ đầu tư giả thông quá hiện tràng, điện thoại, thị tần hội nghị đẳng phương thức tiến 
Hành võng hạ thôi giới, lộ diễn thôi giới nội dung bất siêu xuất 《 chiêu cổ ý hướng thư 》 cập kỳ tha dĩ công khai tín tức phạm vi, bất đối 


17
Cổ phiếu nhị cấp thị tràng giao dịch giới cách tác xuất dự trắc. Thôi giới đích cụ thể an bài như hạ: 

Thôi giới nhật kỳ thôi giới thời gian thôi giới phương thức 
2023 niên 11 nguyệt 24 nhật 
9:00-17:00 hiện tràng / điện thoại / thị tần hội nghị 
( T-6 nhật ) 
2023 niên 11 nguyệt 27 nhật 
9:00-17:00 hiện tràng / điện thoại / thị tần hội nghị 
( T-5 nhật ) 

Võng hạ lộ diễn thôi giới giai đoạn trừ phát hành nhân, chủ thừa tiêu thương, đầu tư giả cập kiến chứng luật sư dĩ ngoại đích nhân viên bất đắc 
Tham dữ võng hạ lộ diễn, lưỡng gia cập lưỡng gia dĩ thượng đầu tư giả tham dữ đích thôi giới hoạt động toàn trình lục âm. Bổn thứ võng hạ lộ diễn 
Thôi giới bất hướng đầu tư giả phát phóng nhậm hà lễ phẩm, lễ kim hoặc lễ khoán. Chủ thừa tiêu thương đối võng hạ đầu tư giả nhất đối nhất lộ diễn 
Thôi giới đích thời gian, địa điểm, song phương tham dữ nhân cập chủ yếu nội dung đẳng tiến hành ký lục, tịnh tồn đương bị tra. 

Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương vu 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ( T-1 nhật ) an bài võng thượng lộ diễn hồi đáp đầu tư 
Giả đích vấn đề, hồi đáp nội dung nghiêm cách giới định tại 《 chiêu cổ ý hướng thư 》 cập kỳ tha công khai tư liêu phạm vi nội, cụ thể tín 
Tức thỉnh tham duyệt 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ( T-2 nhật ) khan đăng đích 《 võng thượng lộ diễn công cáo 》. 

Nhị, chiến lược phối thụ 

( nhất ) bổn thứ chiến lược phối thụ đích tổng thể an bài 

1, bổn thứ phát hành bất an bài hướng phát hành nhân đích cao cấp quản lý nhân viên dữ hạch tâm viên công tư sản quản lý kế hoa cập kỳ 
Tha ngoại bộ đầu tư giả đích chiến lược phối thụ, như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới 
Đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim 
Cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bảo tiến nhân 
Tương quan tử công tư tương án chiếu tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ. 

2, bổn thứ bảo tiến nhân tương quan tử công tư cân đầu đích sơ thủy cổ phân sổ lượng vi bổn thứ công khai phát hành cổ phân đích 
5.00%, tức 100.00 vạn cổ, tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả tối chung phối thụ sổ lượng dữ sơ thủy phối thụ sổ lượng đích 
Soa ngạch bộ phân hồi bát chí võng hạ phát hành. Cụ thể bỉ lệ hòa kim ngạch tương tại 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ( T-2 nhật ) xác 
Định phát hành giới cách hậu xác định. 

3, bổn thứ phát hành đích tối chung chiến lược phối thụ tình huống tương tại 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) công bố đích 
《 võng hạ phát hành sơ bộ phối thụ kết quả công cáo 》 trung phi lộ. 


( nhị ) bảo tiến nhân tương quan tử công tư cân đầu ( như hữu ) 

1, cân đầu chủ thể 



18
Như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân 
Sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp 
Cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bổn thứ phát hành đích bảo tiến nhân tương quan tử công 
Tư tương án chiếu 《 thật thi tế tắc 》 đích tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ, cân đầu chủ thể vi thật tế khống 
Chế bảo tiến nhân đích chứng khoán công tư y pháp thiết lập đích lánh loại đầu tư tử công tư thượng hải đông phương chứng khoán sang tân đầu tư hữu hạn công 
Tư ( dĩ hạ giản xưng “Đông chứng sang tân” ). 

2, cân đầu sổ lượng 

Như phát sinh thượng thuật tình hình, đông chứng sang tân tương án chiếu cổ phiếu phát hành giới cách nhận cấu phát hành nhân bổn thứ công khai phát hành cổ 
Phiếu sổ lượng 2%-5% đích cổ phiếu, cụ thể bỉ lệ căn cư phát hành nhân bổn thứ công khai phát hành cổ phiếu đích quy mô phân đương xác định: 

( 1 ) phát hành quy mô bất túc 10 ức nguyên đích, cân đầu bỉ lệ vi 5%, đãn bất siêu quá nhân dân tệ 4,000 vạn 
Nguyên; 

( 2 ) phát hành quy mô 10 ức nguyên dĩ thượng, bất túc 20 ức nguyên đích, cân đầu bỉ lệ vi 4%, đãn bất siêu quá nhân 
Dân tệ 6,000 vạn nguyên; 

( 3 ) phát hành quy mô 20 ức nguyên dĩ thượng, bất túc 50 ức nguyên đích, cân đầu bỉ lệ vi 3%, đãn bất siêu quá nhân 
Dân tệ 1 ức nguyên; 

( 4 ) phát hành quy mô 50 ức nguyên dĩ thượng đích, cân đầu bỉ lệ vi 2%, đãn bất siêu quá nhân dân tệ 10 ức nguyên. 

Cụ thể bỉ lệ hòa kim ngạch tương tại 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ( T-2 nhật ) xác định phát hành giới cách hậu xác định. Nhân 
Bảo tiến nhân tương quan tử công tư tối chung cân đầu dữ phát hành giới cách, thật tế nhận cấu sổ lượng dữ tối chung thật tế phát hành quy mô tương quan, 
Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương tại xác định phát hành giới cách hậu đối bảo tiến nhân tương quan tử công tư tối chung thật tế nhận cấu sổ lượng 
Tiến hành điều chỉnh. 

Nhược bảo tiến nhân tương quan tử công tư tham dữ bổn thứ phát hành chiến lược phối thụ, bổn thứ bảo tiến nhân tương quan tử công tư thừa nặc bất 
Hội lợi dụng hoạch phối cổ phân thủ đắc đích cổ đông địa vị ảnh hưởng phát hành nhân chính thường sinh sản kinh doanh, bất hội tại hoạch phối cổ phân hạn thụ 
Kỳ nội mưu cầu phát hành nhân khống chế quyền. 

Như đông chứng sang tân vị án 《 thật thi tế tắc 》 đích tương quan quy định thật thi cân đầu, phát hành nhân ứng đương trung chỉ bổn thứ phát 
Hành, tịnh cập thời tiến hành phi lộ. Trung chỉ phát hành hậu, tại trung quốc chứng giam hội đồng ý chú sách quyết định đích hữu hiệu kỳ nội, thả 
Mãn túc hội hậu sự hạng giam quản yếu cầu đích tiền đề hạ, kinh hướng thâm giao sở bị án hậu, phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu 
Thương ) tương trạch cơ trọng khải phát hành. 



19
( tam ) hạn thụ kỳ hạn 

Như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân 
Sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp 
Cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, đông chứng sang tân bổn thứ cân đầu ( như hữu ) 
Hoạch phối cổ phiếu đích hạn thụ kỳ vi 24 cá nguyệt, hạn thụ kỳ tự bổn thứ công khai phát hành đích cổ phiếu tại thâm giao sở thượng thị chi nhật 
Khởi khai thủy kế toán. 

Hạn thụ kỳ giới mãn hậu, tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả đối hoạch phối cổ phân đích giảm trì thích dụng trung quốc chứng giam hội hòa 
Thâm giao sở quan vu cổ phân giảm trì đích hữu quan quy định. 

( tứ ) hạch tra tình huống 

Chủ thừa tiêu thương hòa kỳ sính thỉnh đích thượng hải thị phổ đống luật sư sự vụ sở tương đối tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả đích 
Tuyển thủ tiêu chuẩn, phối thụ tư cách cập thị phủ tồn tại 《 thật thi tế tắc 》 đệ tam thập cửu điều quy định đích cấm chỉ tính tình hình tiến hành 
Hạch tra, tịnh yếu cầu phát hành nhân, tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả tựu hạch tra sự hạng xuất cụ thừa nặc hàm. Tương quan hạch tra 
Văn kiện cập pháp luật ý kiến thư tương vu 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ( T-1 nhật ) tiến hành phi lộ. 

Tam, võng hạ sơ bộ tuân giới an bài 

( nhất ) võng hạ đầu tư giả đích tham dữ điều kiện cập báo giới yếu cầu 

Tham dữ bổn thứ võng hạ tuân giới đích võng hạ đầu tư giả nhu cụ bị đích tư cách điều kiện: 

1, phù hợp 《 quản lý bạn pháp 》, 《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》, 《 thủ thứ công khai phát hành chứng khoán võng hạ đầu tư 
Giả quản lý quy tắc 》 đẳng tương quan chế độ trung xác định đích điều kiện cập yếu cầu đích chứng khoán công tư, cơ kim quản lý công tư, kỳ hóa 
Công tư, tín thác công tư, tài vụ công tư, bảo hiểm công tư, hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả dĩ cập phù hợp nhất định điều kiện đích tư 
Mộ cơ kim quản lý nhân đẳng chuyên nghiệp cơ cấu đầu tư giả. Nhất bàn cơ cấu đầu tư giả hòa cá nhân đầu tư giả bất đắc tham dữ bổn thứ võng 
Hạ sơ bộ tuân giới cập võng hạ phát hành. 

2, tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành đích đầu tư giả ứng phù hợp 《 quản lý bạn pháp 》, 《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》
Dĩ cập 《 thủ phát võng hạ đầu tư giả quản lý quy tắc 》 đẳng tương quan quy định đích võng hạ đầu tư giả tiêu chuẩn. 

3, bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài tiến hành, đầu tư giả ứng đương vu 
2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền tại trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội hoàn thành chú sách thả dĩ khai thông 
Thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài sổ tự chứng thư hậu ( dĩ hạ giản xưng “CA chứng thư” ) phương khả tham dữ bổn thứ phát hành. 

Đồng thời, võng hạ đầu tư giả ứng xác bảo tại trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội chú sách đích tín tức chân thật, chuẩn xác, hoàn chỉnh, 


20
Tại võng hạ tuân giới hòa phối thụ quá trình trung tương quan phối thụ đối tượng xử vu chú sách hữu hiệu kỳ, chước khoản cừ đạo sướng thông, thả thâm giao 
Sở võng hạ phát hành điện tử bình đài CA chứng thư, chú sách đích ngân hành trướng hộ đẳng thân cấu hòa chước khoản tất bị công cụ khả chính thường sử 
Dụng. 

4, dĩ bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới khai thủy nhật tiền lưỡng cá giao dịch nhật ( tức 2023 niên 11 nguyệt 24 nhật, T-6
Nhật ) vi cơ chuẩn nhật, tham dữ bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới đích khoa sang hòa sang nghiệp đẳng chủ đề phong bế vận tác cơ kim dữ phong bế 
Vận tác chiến lược phối thụ cơ kim tại cai cơ chuẩn nhật tiền 20 cá giao dịch nhật ( hàm cơ chuẩn nhật ) sở trì hữu thâm quyến thị tràng phi hạn 
Thụ A cổ hòa phi hạn thụ tồn thác bằng chứng nhật quân thị trị ứng vi 1,000 vạn nguyên ( hàm ) dĩ thượng. Kỳ tha tham dữ bổn thứ phát 
Hành đích sơ bộ tuân giới võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng tại cai cơ chuẩn nhật tiền 20 cá giao dịch nhật ( hàm cơ 
Chuẩn nhật ) sở trì hữu thâm quyến thị tràng phi hạn thụ A cổ hòa phi hạn thụ tồn thác bằng chứng nhật quân thị trị ứng vi 6,000 vạn nguyên 
( hàm ) dĩ thượng. Phối thụ đối tượng chứng khoán trướng hộ khai hộ thời gian bất túc 20 cá giao dịch nhật đích, án 20 cá giao dịch nhật kế 
Toán nhật quân trì hữu thị trị. Cụ thể thị trị kế toán quy tắc án chiếu 《 võng hạ phát hành thật thi tế tắc 》 chấp hành. 

5, nhược phối thụ đối tượng chúc vu 《 trung hoa nhân dân cộng hòa quốc chứng khoán đầu tư cơ kim pháp 》, 《 tư mộ đầu tư cơ kim giam 
Đốc quản lý tạm hành bạn pháp 》 hòa 《 tư mộ đầu tư cơ kim đăng ký bị án bạn pháp 》 quy phạm đích tư mộ đầu tư cơ kim đích, võng 
Hạ đầu tư giả ứng vu 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền hoàn thành tư mộ cơ kim quản lý nhân đăng 
Ký dĩ cập tư mộ đầu tư cơ kim sản phẩm bị án. Tư mộ cơ kim quản lý nhân chú sách vi thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu võng hạ đầu 
Tư giả, ứng phù hợp dĩ hạ điều kiện: 

( 1 ) ứng đương mãn túc 《 thủ phát võng hạ đầu tư giả quản lý quy tắc 》 đệ ngũ điều quy định đích cơ bổn điều kiện; 

( 2 ) tại trung quốc chứng khoán đầu tư cơ kim nghiệp hiệp hội hoàn thành đăng ký, thả trì tục phù hợp cơ kim nghiệp hiệp hội đăng ký điều 
Kiện; 

( 3 ) cụ bị nhất định đích tư sản quản lý thật lực, kỳ quản lý đích tại cơ kim nghiệp hiệp hội bị án đích sản phẩm tổng quy mô 
Tối cận lưỡng cá quý độ ứng quân vi 10 ức nguyên ( hàm ) dĩ thượng, thả cận tam niên quản lý đích sản phẩm trung chí thiếu hữu nhất chỉ tồn 
Tục kỳ lưỡng niên ( hàm ) dĩ thượng đích sản phẩm; 

( 4 ) phù hợp giam quản bộ môn hòa hiệp hội yếu cầu đích kỳ tha điều kiện. 

Đồng thời, võng hạ đầu tư giả sở chúc đích tự doanh đầu tư trướng hộ hoặc kỳ trực tiếp quản lý đích chứng khoán đầu tư sản phẩm chú sách thành 
Vi phối thụ đối tượng đích, ứng mãn túc 《 thủ phát võng hạ đầu tư giả quản lý quy tắc 》 đích tương quan quy định. 

6, nhược phối thụ đối tượng loại hình vi cơ kim công tư hoặc kỳ tư sản quản lý tử công tư nhất đối nhất chuyên hộ lý tài sản phẩm, 
Cơ kim công tư hoặc kỳ tư sản quản lý tử công tư nhất đối đa chuyên hộ lý tài sản phẩm, chứng khoán công tư định hướng tư sản quản lý kế hoa, 
Chứng khoán công tư đan nhất tư sản quản lý kế hoa, chứng khoán công tư tập hợp tư sản quản lý kế hoa, chứng khoán công tư hạn ngạch đặc định tư 


21
Sản quản lý kế hoa, tu tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền hoàn thành bị án. 

7, hạ liệt cơ cấu hoặc nhân viên tương bất đắc tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành: 

( 1 ) phát hành nhân cập kỳ cổ đông, thật tế khống chế nhân, đổng sự, giam sự, cao cấp quản lý nhân viên hòa kỳ tha viên 
Công; phát hành nhân cập kỳ cổ đông, thật tế khống chế nhân, đổng sự, giam sự, cao cấp quản lý nhân viên năng cú trực tiếp hoặc gian tiếp 
Thật thi khống chế, cộng đồng khống chế hoặc thi gia trọng đại ảnh hưởng đích công tư, dĩ cập cai công tư khống cổ cổ đông, khống cổ tử công tư 
Hòa khống cổ cổ đông khống chế đích kỳ tha tử công tư; 

( 2 ) chủ thừa tiêu thương cập kỳ trì cổ bỉ lệ 5% dĩ thượng đích cổ đông, chủ thừa tiêu thương đích đổng sự, giam sự, cao cấp 
Quản lý nhân viên hòa kỳ tha viên công; chủ thừa tiêu thương cập kỳ trì cổ bỉ lệ 5% dĩ thượng đích cổ đông, đổng sự, giam sự, cao 
Cấp quản lý nhân viên năng cú trực tiếp hoặc gian tiếp thật thi khống chế, cộng đồng khống chế hoặc thi gia trọng đại ảnh hưởng đích công tư, dĩ cập cai 
Công tư khống cổ cổ đông, khống cổ tử công tư hòa khống cổ cổ đông khống chế đích kỳ tha tử công tư; 

( 3 ) thừa tiêu thương cập kỳ khống cổ cổ đông, đổng sự, giam sự, cao cấp quản lý nhân viên hòa kỳ tha viên công; 

( 4 ) thượng thuật đệ ( 1 ), ( 2 ), ( 3 ) hạng sở thuật nhân sĩ đích quan hệ mật thiết đích gia đình thành viên, bao quát phối ngẫu, 
Tử nữ cập kỳ phối ngẫu, phụ mẫu cập phối ngẫu đích phụ mẫu, huynh đệ tỷ muội cập kỳ phối ngẫu, phối ngẫu đích huynh đệ tỷ muội, tử nữ 
Phối ngẫu đích phụ mẫu; 

( 5 ) quá khứ 6 cá nguyệt nội dữ chủ thừa tiêu thương tồn tại bảo tiến, thừa tiêu nghiệp vụ quan hệ đích công tư cập kỳ trì cổ 5%
Dĩ thượng đích cổ đông, thật tế khống chế nhân, đổng sự, giam sự, cao cấp quản lý nhân viên, hoặc dĩ dữ chủ thừa tiêu thương thiêm thự bảo 
Tiến, thừa tiêu nghiệp vụ hợp đồng hoặc đạt thành tương quan ý hướng đích công tư cập kỳ trì cổ 5% dĩ thượng đích cổ đông, thật tế khống chế nhân, 
Đổng sự, giam sự, cao cấp quản lý nhân viên; 

( 6 ) thông quá phối thụ khả năng đạo trí bất đương hành vi hoặc bất chính đương lợi ích đích kỳ tha tự nhiên nhân, pháp nhân hòa tổ chức; 

( 7 ) bị trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội liệt nhập hạn chế danh đan cập dị thường danh đan đích đầu tư giả hoặc phối thụ đối tượng; 

( 8 ) tín thác tư sản quản lý sản phẩm hoặc giả dĩ bác thủ chứng khoán nhất, nhị cấp thị tràng giới soa vi chủ yếu đầu tư mục đích 
Chứng khoán đầu tư sản phẩm; 

( 9 ) bổn thứ phát hành tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả. 

Thượng thuật đệ ( 2 ), ( 3 ) hạng quy định đích cấm chỉ phối thụ đối tượng quản lý đích công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão 
Kim, niên kim cơ kim trừ ngoại, đãn ứng đương phù hợp trung quốc chứng giam hội hòa quốc vụ viện kỳ tha chủ quản bộ môn đích hữu quan quy định. 
Thượng thuật đệ ( 9 ) hạng trung đích chứng khoán đầu tư cơ kim quản lý nhân quản lý đích vị tham dữ chiến lược phối thụ đích công mộ cơ kim, xã 
Bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim trừ ngoại. 


22
8, võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng ứng nghiêm cách tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, như thật hướng bảo tiến 
Nhân ( chủ thừa tiêu thương ) đề giao tư sản quy mô báo cáo, xác bảo kỳ điền tả đích 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》
Dữ kỳ đề cung tư sản quy mô báo cáo trung tương ứng đích tư sản chứng minh kim ngạch bảo trì nhất trí, thả phối thụ đối tượng thân cấu kim ngạch 
Bất đắc siêu quá thượng thuật chứng minh tài liêu cập 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 trung điền tả đích chiêu cổ ý hướng thư khan 
Đăng nhật thượng nhất nguyệt tối hậu nhất cá tự nhiên nhật ( tức 2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) tư sản quy mô báo cáo trung đích tổng tư sản 
Kim ngạch dữ tuân giới tiền tổng tư sản đích thục đê trị; phối thụ đối tượng thành lập thời gian bất mãn nhất cá nguyệt đích, nghĩ thân cấu kim ngạch nguyên 
Tắc thượng bất đắc siêu quá tuân giới thủ nhật tiền đệ ngũ cá giao dịch nhật ( tức 2023 niên 11 nguyệt 21 nhật, T-9 nhật ) đích sản 
Phẩm tư sản quy mô báo cáo trung đích tổng tư sản kim ngạch dữ tuân giới tiền tổng tư sản đích thục đê trị. 

9, sở hữu võng hạ đầu tư giả nghĩ tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành, ứng vu sơ bộ tuân giới khai thủy nhật tiền nhất giao dịch nhật 
2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền hướng chủ thừa tiêu thương đề giao hạch tra tài liêu cập tư sản chứng minh 
Tài liêu, thượng thuật tài liêu tu kinh quá chủ thừa tiêu thương hạch tra nhận chứng. 

Phù hợp dĩ thượng điều kiện thả tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền tại trung quốc chứng khoán nghiệp 
Hiệp hội hoàn thành võng hạ đầu tư giả chú sách thả dĩ khai thông thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài sổ tự chứng thư, tịnh dữ thâm giao 
Sở thiêm đính võng hạ phát hành điện tử bình đài sử dụng hiệp nghị thành vi võng hạ phát hành điện tử bình đài đích dụng hộ, tịnh thông quá trung quốc kết 
Toán thâm quyến phân công tư hoàn thành phối thụ đối tượng đích chứng khoán trướng hộ, ngân hành trướng hộ phối hào công tác hậu phương năng tham dữ bổn thứ phát hành 
Đích sơ bộ tuân giới. 

Chủ thừa tiêu thương tương tại sơ bộ tuân giới kết thúc hậu cập phối thụ tiền đối đầu tư giả thị phủ tồn tại thượng thuật cấm chỉ tính tình hình 
Tiến hành hạch tra, đầu tư giả ứng án chủ thừa tiêu thương đích yếu cầu tiến hành tương ứng đích phối hợp ( bao quát đãn bất hạn vu đề cung công tư 
Chương trình đẳng công thương đăng ký tư liêu, an bài thật tế khống chế nhân phóng đàm, như thật đề cung tương quan tự nhiên nhân chủ yếu xã hội quan hệ 
Danh đan, phối hợp kỳ tha quan liên quan hệ điều tra đẳng ), như cự tuyệt phối hợp hạch tra hoặc kỳ đề cung đích tài liêu bất túc dĩ bài trừ 
Kỳ tồn tại thượng thuật cấm chỉ tính tình hình đích, hoặc kinh hạch tra bất phù hợp phối thụ tư cách đích, chủ thừa tiêu thương tương cự tuyệt tiếp thụ kỳ 
Sơ bộ tuân giới hoặc giả hướng kỳ tiến hành phối thụ. 

Đầu tư giả nhược tham dữ phong mậu cổ phân tuân giới, tức thị vi kỳ hướng phát hành nhân cập chủ thừa tiêu thương thừa nặc kỳ bất tồn tại 
Pháp luật pháp quy cấm chỉ tham dữ võng hạ tuân giới cập phối thụ đích tình hình. Như nhân đầu tư giả đích nguyên nhân, đạo trí tham dữ tuân giới hoặc 
Phát sinh quan liên phương phối thụ đẳng tình huống, đầu tư giả ứng thừa đam do thử sở sản sinh đích toàn bộ trách nhậm. 

( nhị ) võng hạ đầu tư giả thừa nặc hàm, tương quan tư cách hạch tra tài liêu hòa tư sản chứng minh tài liêu đích đề giao 

Sở hữu nghĩ tham dữ bổn thứ sơ bộ tuân giới đích võng hạ đầu tư giả tu phù hợp thượng thuật đầu tư giả điều kiện, tịnh án yếu cầu tại 
Quy định thời gian nội ( 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền ) thông quá đông phương đầu hành võng trạm 



23
( https://www.orientsec-ib.com/ ) thủ hiệt “Tân văn dữ công cáo” trung đích 《 phong mậu cổ phân võng hạ đầu tư giả 
Tín tức bị án 》 tiến nhập đăng lục hiệt diện, dã khả trực tiếp thông quá đăng lục đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống ( võng 
Chỉ: https://emp.orientsec-ib.com ) lục nhập tín tức tịnh đề giao tương quan hạch tra tài liêu. 

1, nhu đề giao đích tư liêu: 《 thừa nặc hàm 》, 《 doanh nghiệp chấp chiếu 》, 《 võng hạ đầu tư giả quan liên phương tín tức biểu ( cơ 
Cấu ) 》, phối thụ đối tượng tư sản chứng minh tài liêu ( bao quát 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》, phối thụ đối tượng 
Tư sản quy mô chứng minh văn kiện đẳng ). Thử ngoại, trừ công mộ cơ kim, dưỡng lão kim, xã bảo cơ kim, niên kim cơ kim, bảo 
Hiểm tư kim, hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim, cơ cấu tự doanh đầu tư trướng hộ ngoại đích kỳ tha phối thụ đối tượng nhu đề cung 《 phối 
Thụ đối tượng xuất tư phương cơ bổn tín tức biểu 》, sản phẩm bị án chứng minh văn kiện đẳng. 

《 thừa nặc hàm 》 trung yếu cầu thừa nặc, võng hạ đầu tư giả nhất đán báo giới tức thị vi tiếp thụ bổn thứ phát hành đích võng hạ hạn 
Thụ kỳ an bài. 

2, hệ thống đệ giao phương thức 

( 1 ) chú sách cập tín tức báo bị 

Đăng lục đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống ( võng chỉ: https://emp.orientsec-ib.com ), căn 
Cư võng hiệt hữu thượng giác 《 thao tác chỉ dẫn hạ tái 》 đích thao tác thuyết minh ( như vô pháp hạ tái, thỉnh canh tân hoặc canh hoán Chrome
Lưu lãm khí ), tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền hoàn thành dụng hộ đoản tín nghiệm chứng mã đăng 
Lục cập tín tức báo bị. Dụng hộ đăng lục quá trình trung nhu đề cung hữu hiệu đích thủ cơ hào mã, nhất cá thủ cơ hào mã chỉ năng dụng vu 
Nhất cá đầu tư giả đăng lục, thỉnh vụ tất tại bổn thứ phát hành quá trình trung toàn trình bảo trì thủ cơ sướng thông. 

Dụng hộ tại đề cung hữu hiệu thủ cơ hào mã, tiếp thu đáo thủ cơ đoản tín nghiệm chứng mã, tịnh đăng lục thành công hậu, thỉnh án như 
Hạ bộ sậu tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền tiến hành đầu tư giả tín tức báo bị; 

Đệ nhất bộ: Điểm kích “Chính tại phát hành hạng mục —— phong mậu cổ phân —— tiến nhập báo bị” liên tiếp tiến nhập đầu tư giả 
Tín tức điền báo hiệt diện; 

Đệ nhị bộ: Đề giao đầu tư giả cơ bổn tín tức, bao quát thâu nhập tịnh tuyển trạch chính xác đích đầu tư giả toàn xưng, thâu nhập chính 
Xác đích doanh nghiệp chấp chiếu hào mã hòa chính xác đích trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội biên mã, dĩ cập liên hệ nhân tính danh, bưu tương hòa bạn công 
Điện thoại. Điểm kích “Bảo tồn cập hạ nhất bộ”; 

Đệ tam bộ: Tuyển trạch nghĩ tham dữ tuân giới đích phối thụ đối tượng, tịnh điểm kích “Bảo tồn cập hạ nhất bộ”; 

Đệ tứ bộ: Căn cư bất đồng phối thụ đối tượng đích cụ thể yếu cầu, đề giao tương ứng đích tài liêu ( sở nhu đề giao đích tài liêu 
Mô bản quân tại hiệt diện hữu trắc đích “Mô bản hạ tái” xử ). 


24
( 2 ) đề giao đầu tư giả báo bị tài liêu 

a, hữu ý tham dữ bổn thứ sơ bộ tuân giới thả phù hợp chủ thừa tiêu thương võng hạ đầu tư giả tiêu chuẩn đích đầu tư giả quân nhu đề 
Giao 《 thừa nặc hàm 》. Đề giao đích phương thức vi điểm kích xác nhận tự động sinh thành đích điện tử bản 《 thừa nặc hàm 》, nhất đán điểm kích xác 
Nhận, thị đồng vi đồng ý tịnh thừa nặc 《 thừa nặc hàm 》 đích toàn văn nội dung, tịnh thừa nặc như thật đề cung liễu bổn thứ võng hạ phát hành 
Sở nhu đích toàn bộ văn kiện, tịnh bảo chứng đối đề cung đích sở hữu văn kiện tư liêu đích chân thật tính, chuẩn xác tính, hoàn chỉnh tính hòa cập 
Thời tính phụ trách, xác nhận một hữu nhậm hà di lậu hoặc ngộ đạo. 

b, sở hữu đầu tư giả quân tu hướng chủ thừa tiêu thương đề giao doanh nghiệp chấp chiếu tảo miêu kiện. 

c, sở hữu đầu tư giả quân tu hướng chủ thừa tiêu thương đề giao 《 võng hạ đầu tư giả quan liên phương tín tức biểu ( cơ cấu ) 》. 
Đầu tư giả nhu tại “Mô bản hạ tái” trung hạ tái mô bản, điền tả hoàn chỉnh tịnh thượng truyện. Đề giao 《 võng hạ đầu tư giả quan liên 
Phương tín tức biểu ( cơ cấu ) 》 thời nhu thượng truyện Excel bản cập cái chương bản PDF văn đương. 

d, nhược phối thụ đối tượng chúc vu công mộ cơ kim, dưỡng lão kim, xã bảo cơ kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim, 
Hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim, cơ cấu tự doanh đầu tư trướng hộ, tắc vô nhu đề giao 《 phối thụ đối tượng xuất tư phương cơ bổn tín 
Tức biểu 》. 

Trừ thử chi ngoại đích kỳ tha phối thụ đối tượng quân nhu tại “Mô bản hạ tái” trung hạ tái 《 phối thụ đối tượng xuất tư phương cơ bổn 
Tín tức biểu 》, điền tả hoàn chỉnh tịnh thượng truyện. Đề giao 《 phối thụ đối tượng xuất tư phương cơ bổn tín tức biểu 》 thời nhu thượng truyện Excel
Bản cập cái chương bản PDF. 

e, đề cung sản phẩm bị án chứng minh văn kiện ( bao quát đãn bất hạn vu bị án hàm, bị án hệ thống tiệt bình ). Nhu yếu hướng 
Trung quốc chứng khoán đầu tư cơ kim nghiệp hiệp hội đăng ký bị án đích tư mộ đầu tư cơ kim quản lý nhân hoặc tư mộ cơ kim, nhu đề cung do 
Trung quốc chứng khoán đầu tư cơ kim nghiệp hiệp hội phát bố đích hữu hiệu đích bị án xác nhận hàm đích cái chương tảo miêu kiện hoặc bị án hệ thống tiệt 
Bình đẳng kỳ tha chứng minh tài liêu. 

f, sở hữu đầu tư giả quân nhu hướng chủ thừa tiêu thương đề giao phối thụ đối tượng tư sản chứng minh tài liêu, cụ thể như hạ: 

1 ) võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo Excel điện tử bản: Cơ cấu đầu tư giả tu tại đầu tư giả tư liêu 
Thượng truyện hiệt diện thượng truyện kỳ nghĩ tham dữ bổn thứ thân cấu toàn bộ phối thụ đối tượng đích Excel điện tử bản 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư 
Sản quy mô báo cáo 》. Mô bản khả thông quá đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống hạ tái. 

2 ) sở hữu đầu tư giả quân nhu hướng chủ thừa tiêu thương đề giao phối thụ đối tượng tư sản chứng minh tài liêu: Đầu tư giả thượng truyện 《 võng 
Hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》EXCEL hối tổng bản, phối thụ đối tượng thượng truyện 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản 
Quy mô báo cáo 》PDF bản ( gia cái công tư công chương hoặc ngoại bộ chứng minh cơ cấu chương ). Võng hạ đầu tư giả ứng xác bảo tại 《 võng 



25
Hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》EXCEL hối tổng bản trung điền tả đích tổng tư sản sổ cư dữ kỳ đề giao đích 《 võng 
Hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》PDF cái chương bản cập kỳ tha tương quan chứng minh văn kiện trung đối ứng đích tổng tư sản quy 
Mô kim ngạch bảo trì nhất trí. 

《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 đích điền báo tiêu chuẩn vi: 

① công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim, hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư 
Kim đẳng phối thụ đối tượng ứng điền tả tối cận nhất cá nguyệt mạt ( chiêu cổ ý hướng thư khan đăng nhật thượng nhất cá nguyệt đích tối hậu nhất cá tự nhiên 
Nhật, 2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) trướng hộ tư sản cổ trị biểu trung tổng tư sản kim ngạch, do võng hạ đầu tư giả tự hành xuất 
Cụ tư sản quy mô báo cáo tịnh gia cái công chương, hoặc giả do thác quản cơ cấu xuất cụ tư sản quy mô báo cáo tịnh gia cái cổ trị hoặc thác 
Quản nghiệp vụ chuyên dụng chương; phối thụ đối tượng thành lập thời gian bất mãn nhất cá nguyệt đích, ứng đề cung tiệt chí tuân giới thủ nhật tiền đệ ngũ cá 
Giao dịch nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 21 nhật, T-9 nhật ) đích sản phẩm tư sản quy mô báo cáo tịnh gia cái công chương, hoặc giả do 
Thác quản cơ cấu xuất cụ tư sản quy mô báo cáo tịnh gia cái cổ trị hoặc thác quản nghiệp vụ chuyên dụng chương; 

② chuyên nghiệp cơ cấu đầu tư giả tự doanh đầu tư trướng hộ loại phối thụ đối tượng ứng điền tả tối cận nhất cá nguyệt mạt ( chiêu cổ ý hướng 
Thư khan đăng nhật thượng nhất cá nguyệt đích tối hậu nhất cá tự nhiên nhật, 2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) chứng khoán trướng hộ hòa tư kim trướng 
Hộ trung đích tổng tư sản kim ngạch, do võng hạ đầu tư giả tự hành xuất cụ tư sản quy mô báo cáo tịnh gia cái công chương; 

③ chứng khoán kỳ hóa kinh doanh cơ cấu tư mộ tư sản quản lý kế hoa, bảo hiểm tư quản sản phẩm, tư mộ chứng khoán đầu tư cơ kim 
Đẳng phối thụ đối tượng ứng điền tả tối cận nhất cá nguyệt mạt ( chiêu cổ ý hướng thư khan đăng nhật thượng nhất cá nguyệt đích tối hậu nhất cá tự nhiên nhật, 
2023 niên 10 nguyệt 31 nhật ) trướng hộ đích tư sản cổ trị biểu trung tổng tư sản kim ngạch, do thác quản cơ cấu xuất cụ tư sản quy 
Mô báo cáo tịnh gia cái cổ trị hoặc giả thác quản nghiệp vụ chuyên dụng chương, như ngân hành đẳng thác quản cơ cấu vô pháp xuất cụ tư sản quy mô báo 
Cáo, ứng do thác quản cơ cấu xuất cụ cơ kim cổ trị biểu tịnh gia cái cổ trị hoặc giả thác quản nghiệp vụ chuyên dụng chương, dĩ cập võng hạ đầu 
Tư giả tự hành xuất cụ tư sản quy mô báo cáo tịnh gia cái công chương, cơ kim cổ trị biểu hòa tư sản quy mô báo cáo sổ cư ứng bảo trì 
Nhất trí. 

Võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng ứng nghiêm cách tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, như thật hướng chủ thừa tiêu thương 
Đề giao tư sản quy mô chứng minh tài liêu, tịnh xác bảo kỳ điền tả đích 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 dữ kỳ đề 
Cung đích thượng thuật chứng minh tài liêu trung tương ứng đích tư sản chứng minh văn kiện trung đích kim ngạch bảo trì nhất trí, thả phối thụ đối tượng thân cấu kim 
Ngạch bất đắc siêu quá thượng thuật chứng minh tài liêu cập 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 trung tương ứng đích tư sản quy mô. 
Phối thụ đối tượng nghĩ thân cấu kim ngạch siêu quá chứng minh tài liêu hoặc 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 trung đích tư sản quy 
Mô, chủ thừa tiêu thương hữu quyền cự tuyệt hoặc dịch trừ tương quan phối thụ đối tượng báo giới, tịnh báo tống trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội. 

Như đầu tư giả cự tuyệt phối hợp hạch tra, vị năng hoàn chỉnh đề giao tương quan tài liêu hoặc giả đề giao đích tài liêu bất túc dĩ bài trừ 



26
Kỳ tồn tại pháp luật, pháp quy, quy phạm tính văn kiện cấm chỉ tham dữ võng hạ phát hành tình hình đích, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương 
Cự tuyệt kỳ tham dữ bổn thứ võng hạ phát hành, tương kỳ báo giới tác vi vô hiệu báo giới xử lý hoặc bất dư phối thụ, tịnh tại 《 phát hành 
Công cáo 》 trung dư dĩ phi lộ. Võng hạ đầu tư giả vi phản quy định tham dữ bổn thứ tân cổ võng hạ phát hành đích, ứng tự hành thừa đam 
Do thử sản sinh đích toàn bộ trách nhậm. 

g, dĩ thượng bộ sậu hoàn thành hậu, điểm kích đề giao tịnh đẳng đãi thẩm hạch thông quá đích đoản tín đề kỳ ( thỉnh bảo trì thủ cơ sướng 
Thông ). 

3, đề giao thời gian: 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 chi tiền, đầu tư giả khả tu cải 
Dĩ đề giao đích IPO hạng mục đích thân thỉnh tín tức; tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 chi 
Hậu, đầu tư giả tương vô pháp đối dĩ đề giao đích tín tức tiến hành tu cải. 

4, đầu tư giả chú ý sự hạng 

Sở hữu đích điện tử văn kiện ( 《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 trừ ngoại ) đề giao hậu hoàn nhu hạ tái đả 
Ấn, tịnh tại quy định đích thời gian nội thiêm chương hậu tảo miêu thượng truyện phương năng hoàn thành bổn thứ bị án. Nhu hạ tái thiêm chương hậu tịnh thượng truyện 
Đích văn kiện bao quát: Võng hạ đầu tư giả quan liên phương tín tức biểu ( cơ cấu ) 》, phối thụ đối tượng xuất tư phương cơ bổn tín tức biểu 》
( như hữu ). 

Đầu tư giả tu đối kỳ điền tả đích tín tức đích chuẩn xác chân thật tính, đề giao tư liêu đích chuẩn xác hoàn chỉnh tính phụ trách. Đầu tư 
Giả vị án yếu cầu tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 chi tiền hoàn thành bị án, hoặc tuy hoàn thành 
Bị án đãn tồn tại bất chân thật, bất chuẩn xác, bất hoàn chỉnh tình hình đích, tắc tương vô pháp tham gia tuân giới phối thụ hoặc giả sơ bộ báo 
Giới bị giới định vi vô hiệu báo giới. 

Thỉnh đầu tư giả nhận chân duyệt độc báo bị hiệt diện trung đích điền tả chú ý sự hạng. Chủ thừa tiêu thương tương tại 2023 niên 11 nguyệt 
24 nhật ( T-6 nhật ) chí 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 kỳ gian ( 9:00-12:00, 
13:00-17:00 ) tiếp thính tư tuân điện thoại, hào mã vi 021-23153791. 

( tam ) võng hạ đầu tư giả tư cách hạch tra 

Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương hội đồng kiến chứng luật sư đối đầu tư giả tư chất tiến hành hạch tra tịnh hữu khả năng yếu cầu kỳ 
Tiến nhất bộ đề cung tương quan chứng minh tài liêu, võng hạ đầu tư giả ứng tích cực phối hợp chủ thừa tiêu thương tiến hành đầu tư giả tư cách hạch tra 
Công tác. Như đầu tư giả bất phù hợp tương quan đầu tư giả tiêu chuẩn, vị án quy định đề giao hạch tra văn kiện, cự tuyệt phối hợp hạch tra, 
Đề giao văn kiện nội dung bất hoàn chỉnh hoặc bất phù hợp yếu cầu, đề cung hư giả tín tức, đầu tư giả đề giao tư liêu vị thông quá chủ thừa 
Tiêu thương cập kiến chứng luật sư thẩm hạch, hoặc kinh thẩm tra chúc vu trung quốc chứng giam hội 《 quản lý bạn pháp 》 đệ nhị thập lục điều quy định đích 
Cấm chỉ phối thụ tình hình đích, chủ thừa tiêu thương tương cự tuyệt đầu tư giả tham dữ bổn thứ phát hành đích võng hạ tuân giới dữ phối thụ, hoặc thị 


27
Kỳ vi vô hiệu báo giới. Nhân đầu tư giả đề cung tín tức dữ thật tế tình huống bất nhất trí sở đạo trí đích hậu quả do đầu tư giả tự hành 
Thừa đam. Võng hạ đầu tư giả vi phản quy định tham dữ bổn thứ tân cổ võng hạ phát hành đích, ứng tự hành thừa đam do thử sản sinh đích toàn 
Bộ trách nhậm. 

Võng hạ đầu tư giả nhu tự hành thẩm hạch bỉ đối quan liên phương, xác bảo bất tham gia dữ chủ thừa tiêu thương hòa phát hành nhân tồn tại nhậm 
Hà trực tiếp hoặc gian tiếp quan liên quan hệ đích tân cổ võng hạ tuân giới. Đầu tư giả tham dữ tuân giới tức thị vi dữ chủ thừa tiêu thương hòa phát 
Hành nhân bất tồn tại nhậm hà trực tiếp hoặc gian tiếp quan liên quan hệ. Như nhân đầu tư giả đích nguyên nhân, đạo trí quan liên phương tham dữ tuân giới 
Hoặc phát sinh quan liên phương phối thụ đẳng tình huống, đầu tư giả ứng thừa đam do thử sở sản sinh đích toàn bộ trách nhậm. 

( tứ ) sơ bộ tuân giới 

1, bổn thứ sơ bộ tuân giới thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài tiến hành, võng hạ đầu tư giả ứng vu 2023
Niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền tại trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội hoàn thành sang nghiệp bản võng hạ đầu tư giả 
Phối thụ đối tượng đích chú sách công tác, thả dĩ khai thông thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài sổ tự chứng thư, thành vi thâm giao sở 
Võng hạ phát hành điện tử bình đài đích dụng hộ hậu phương khả tham dữ sơ bộ tuân giới. 

Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) hòa phát hành nhân tương tại 《 chiêu cổ ý hướng thư 》 khan đăng hậu đích đương nhật bả đầu tư giới trị 
Nghiên cứu báo cáo trí vu thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài trung, cung võng hạ đầu tư giả tham khảo. 

Võng hạ đầu tư giả ứng đối bổn thứ phát hành sơ bộ tuân giới báo giới đích định giới y cư, định giới quyết sách quá trình hình thành đích định 
Giới báo cáo hoặc định giới quyết sách hội nghị kỷ yếu, báo giới tri tất nhân viên thông tấn công cụ quản khống ký lục đẳng tương quan tư liêu tồn đương bị 
Tra. Võng hạ đầu tư giả tham dữ bổn thứ phát hành đích võng hạ tuân giới hòa phối thụ nghiệp vụ hữu quan văn kiện hòa tư liêu đích bảo tồn kỳ hạn 
Bất đắc thiếu vu nhị thập niên. 

Võng hạ đầu tư giả tồn đương bị tra đích định giới y cư, định giới quyết sách quá trình tương quan tài liêu đích hệ thống lưu ngân thời gian, 
Bảo tồn thời gian hoặc tối hậu tu cải thời gian ứng vi tuân giới kết thúc tiền, phủ tắc thị vi vô định giới y cư hoặc vô định giới quyết sách quá 
Trình tương quan tài liêu. Võng hạ đầu tư giả định giới y cư đề cung đích báo giới kiến nghị vi giới cách khu gian đích, tối cao giới cách dữ tối 
Đê giới cách đích soa ngạch bất đắc siêu quá tối đê giới cách đích 20%. 

2, bổn thứ sơ bộ tuân giới thời gian vi 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật ( T-4 nhật ) đích 9:30-15:00. Tại thượng 
Thuật thời gian nội, phù hợp điều kiện đích võng hạ đầu tư giả khả thông quá thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài vi kỳ quản lý đích phối 
Thụ đối tượng điền tả, đề giao nghĩ thân cấu giới cách hòa nghĩ thân cấu sổ lượng. 

Võng hạ đầu tư giả tại võng hạ tuân giới khai thủy tiền nhất giao dịch nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật, T-5 nhật ) thượng ngọ 
8:30 chí sơ bộ tuân giới nhật đương nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật, T-4 nhật ) thượng ngọ 9:30 tiền, ứng thông quá thâm giao 
Sở võng hạ phát hành điện tử bình đài đề giao định giới y cư hòa nội bộ nghiên cứu báo cáo cấp xuất đích kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu gian. 


28
Vị tại tuân giới khai thủy tiền đề giao định giới y cư hòa kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu gian đích võng hạ đầu tư giả, bất đắc tham dữ bổn 
Thứ tuân giới. 

Võng hạ đầu tư giả đề giao định giới y cư tiền, ứng đương lí hành nội bộ thẩm phê lưu trình. Võng hạ đầu tư giả ứng án chiếu định 
Giới y cư cấp xuất đích kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu gian tiến hành báo giới, nguyên tắc thượng bất đắc tu cải kiến nghị giới cách hoặc giả siêu xuất 
Kiến nghị giới cách khu gian tiến hành báo giới. 

3, chỉ hữu phù hợp chủ thừa tiêu thương xác định điều kiện đích đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng tài năng cú tham dữ sơ 
Bộ tuân giới. Chủ thừa tiêu thương đề tỉnh đầu tư giả tại tham dữ tuân giới tiền ứng tự hành hạch tra thị phủ phù hợp bổn công cáo “Tam, nhất ) 
Võng hạ đầu tư giả đích tham dữ điều kiện cập báo giới yếu cầu” đích tương quan yếu cầu. Đồng thời, võng hạ đầu tư giả ứng vu 2023
Niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền, án chiếu tương quan yếu cầu cập thời đề giao võng hạ đầu tư giả tư cách 
Hạch tra tư liêu. 

Đề thỉnh đầu tư giả chú ý, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương tại sơ bộ tuân giới cập phối thụ tiền đối võng hạ đầu tư giả 
Thị phủ tồn tại cấm chỉ tính tình hình tiến hành hạch tra, tịnh yếu cầu võng hạ đầu tư giả đề cung phù hợp tư chất yếu cầu đích thừa nặc hòa chứng 
Minh tài liêu. Như võng hạ đầu tư giả cự tuyệt phối hợp hạch tra hoặc kỳ đề cung đích tài liêu bất túc dĩ bài trừ kỳ tồn tại cấm chỉ tính tình 
Hình đích, hoặc kinh hạch tra bất phù hợp phối thụ tư cách đích, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương cự tuyệt kỳ tham dữ sơ bộ tuân giới 
Cập phối thụ. 

4, bổn thứ sơ bộ tuân giới thải thủ nghĩ thân cấu giới cách dữ nghĩ thân cấu sổ lượng đồng thời thân báo đích phương thức tiến hành. Võng hạ 
Tuân giới đích đầu tư giả khả dĩ vi kỳ quản lý đích đa cá phối thụ đối tượng phân biệt điền báo bất đồng đích báo giới, mỗi cá võng hạ đầu tư 
Giả tối đa điền báo 3 cá báo giới, thả tối cao báo giới bất đắc cao vu tối đê báo giới đích 120%. Võng hạ đầu tư giả cập kỳ 
Quản lý đích phối thụ đối tượng báo giới ứng đương bao hàm mỗi cổ giới cách hòa cai giới cách đối ứng đích nghĩ thân cấu cổ sổ, đồng nhất phối thụ đối 
Tượng chỉ năng hữu nhất cá báo giới. Tương quan thân báo nhất kinh đề giao, bất đắc toàn bộ triệt tiêu. Nhân đặc thù nguyên nhân nhu yếu điều chỉnh báo 
Giới đích, ứng trọng tân lí hành định giới quyết sách trình tự, tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài điền tả thuyết minh cải giới lý do, 
Cải giới phúc độ đích la tập kế toán y cư dĩ cập chi tiền báo giới thị phủ tồn tại định giới y cư bất sung phân, định giới quyết sách trình tự 
Bất hoàn bị đẳng tình huống, tịnh tương cải giới y cư cập ( hoặc ) trọng tân lí hành định giới quyết sách trình tự đẳng tư liêu tồn đương bị tra. 

Tổng hợp khảo lự bổn thứ sơ bộ tuân giới giai đoạn võng hạ sơ thủy phát hành sổ lượng cập bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) đối phát hành 
Nhân đích cổ trị tình huống, bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương võng hạ đầu tư giả chỉ định đích phối thụ đối tượng tối đê nghĩ thân cấu sổ 
Lượng thiết định vi 100 vạn cổ, nghĩ thân cấu sổ lượng tối tiểu biến động đan vị thiết định vi 10 vạn cổ, tức võng hạ đầu tư giả chỉ 
Định đích phối thụ đối tượng đích nghĩ thân cấu sổ lượng siêu quá 100 vạn cổ đích bộ phân tất tu thị 10 vạn cổ đích chỉnh sổ bội, mỗi cá 
Phối thụ đối tượng đích nghĩ thân cấu sổ lượng bất đắc siêu quá 650 vạn cổ. Phối thụ đối tượng báo giới đích tối tiểu biến động đan vị vi 0.01



29
Nguyên. 

Đặc biệt đề kỳ nhất: Vi xúc tiến võng hạ đầu tư giả thẩm thận báo giới, thâm giao sở tại võng hạ phát hành điện tử bình đài thượng tân 
Tăng liễu định giới y cư hạch tra công năng. Yếu cầu võng hạ đầu tư giả án dĩ hạ yếu cầu thao tác: 

Võng hạ đầu tư giả ứng đương tại võng hạ tuân giới khai thủy tiền nhất giao dịch nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật, T-5 nhật ) 
Thượng ngọ 8:30 chí sơ bộ tuân giới nhật đương nhật ( 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật, T-4 nhật ) thượng ngọ 9:30 tiền, thông quá 
Võng hạ phát hành điện tử bình đài ( https://eipo.szse.cn ) đề giao định giới y cư tịnh điền tả kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu 
Gian, phủ tắc bất đắc tham dữ bổn thứ tuân giới. Võng hạ đầu tư giả đề giao định giới y cư tiền, ứng đương lí hành nội bộ thẩm phê lưu 
Trình. 

Võng hạ đầu tư giả ứng án chiếu nội bộ nghiên cứu báo cáo cấp xuất đích kiến nghị giới cách hoặc giới cách khu gian tiến hành báo giới, nguyên 
Tắc thượng bất đắc tu cải kiến nghị giới cách hoặc giả siêu xuất kiến nghị giới cách khu gian báo giới. 

Đặc biệt đề kỳ nhị: Vi xúc tiến võng hạ đầu tư giả thẩm thận báo giới, tiện vu hạch tra sang nghiệp bản võng hạ đầu tư giả tư sản 
Quy mô, yếu cầu võng hạ đầu tư giả án dĩ hạ yếu cầu thao tác: Sơ bộ tuân giới tiền, đầu tư giả tu tại thâm giao sở võng hạ phát 
Hành điện tử bình đài ( https://eipo.szse.cn ) vi nghĩ tham dữ bổn thứ thân cấu đích phối thụ đối tượng như thật điền tả tư sản quy 
Mô. 

Đầu tư giả nhu nghiêm cách tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, hợp lý xác định thân cấu quy mô, võng hạ đầu tư giả vi phối thụ đối 
Tượng điền báo đích nghĩ thân cấu kim ngạch nguyên tắc thượng bất đắc siêu quá cai phối thụ đối tượng tối cận nhất cá nguyệt mạt tổng tư sản dữ tuân giới tiền 
Tổng tư sản đích thục đê trị, phối thụ đối tượng thành lập thời gian bất mãn nhất cá nguyệt đích, nguyên tắc thượng dĩ tuân giới thủ nhật tiền đệ ngũ cá 
Giao dịch nhật đích sản phẩm tổng tư sản kế toán thục đê trị. 

Võng hạ đầu tư giả nhất đán báo giới tức thị vi thừa nặc kỳ tại đông phương đầu hành võng hạ đầu tư giả quản lý hệ thống đề giao đích 
《 võng hạ phối thụ đối tượng tư sản quy mô báo cáo 》 cập tương quan chứng minh văn kiện trung đối ứng đích tổng tư sản kim ngạch dữ kỳ tại thâm giao 
Sở võng hạ phát hành điện tử bình đài đề giao đích sổ cư nhất trí; nhược bất nhất trí, sở tạo thành đích hậu quả do võng hạ đầu tư giả tự 
Hành thừa đam. 

Đầu tư giả tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài điền tả tư sản quy mô đích cụ thể lưu trình thị: 

( 1 ) đầu tư giả tại đề giao sơ tuân báo giới tiền, ứng đương thừa nặc tư sản quy mô tình huống, phủ tắc vô pháp tiến nhập sơ 
Tuân lục nhập giai đoạn. Thừa nặc nội dung vi “Tham dữ bổn thứ tân cổ thân cấu đích võng hạ đầu tư giả cập kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng 
Dĩ sung phân tri tất, tương đối sơ tuân công cáo yếu cầu đích cơ chuẩn nhật đối ứng đích tư sản quy mô thị phủ siêu quá bổn thứ phát hành khả thân 
Cấu thượng hạn ( nghĩ thân cấu giới cách × sơ tuân công cáo trung đích võng hạ thân cấu sổ lượng thượng hạn ) tiến hành xác nhận, cai xác nhận dữ sự 
Thật tương phù. Thượng thuật phối thụ đối tượng nghĩ thân cấu kim ngạch ( nghĩ thân cấu giới cách × nghĩ thân cấu sổ lượng ) bất siêu quá kỳ tư sản quy 


30
Mô, thả dĩ căn cư chủ thừa tiêu thương yếu cầu đề giao tư sản quy mô sổ cư, cai sổ cư chân thật, chuẩn xác, hữu hiệu. Thượng thuật 
Võng hạ đầu tư giả cập phối thụ đối tượng tự hành thừa đam nhân vi phản tiền thuật thừa nặc sở dẫn khởi đích toàn bộ hậu quả”. 

( 2 ) đầu tư giả ứng tại sơ tuân báo giới biểu cách trung điền tả “Tư sản quy mô thị phủ siêu quá bổn thứ phát hành khả thân cấu 
Kim ngạch thượng hạn” hòa “Tư sản quy mô ( vạn nguyên )”. 

Đối vu tư sản quy mô siêu quá bổn thứ phát hành khả thân cấu kim ngạch thượng hạn ( bổn thứ phát hành khả thân cấu kim ngạch thượng hạn = phối 
Thụ đối tượng nghĩ thân cấu giới cách ×650 vạn cổ, hạ đồng ) đích phối thụ đối tượng, ứng tại “Tư sản quy mô thị phủ siêu quá bổn 
Thứ phát hành khả thân cấu kim ngạch thượng hạn” lan mục trung tuyển trạch “Thị”, tịnh tuyển trạch tại “Tư sản quy mô ( vạn nguyên )” lan mục 
Điền tả cụ thể tư sản quy mô kim ngạch; đối vu tư sản quy mô vị siêu quá bổn thứ phát hành khả thân cấu kim ngạch thượng hạn đích phối thụ đối 
Tượng, ứng tại “Tư sản quy mô thị phủ siêu quá bổn thứ phát hành khả thân cấu kim ngạch thượng hạn” trung tuyển trạch “Phủ”, tịnh tất tu 
Tại “Tư sản quy mô ( vạn nguyên )” lan mục điền tả cụ thể tư sản quy mô kim ngạch. 

Đầu tư giả ứng đối mỗi cá phối thụ đối tượng điền tả cụ thể nội dung đích chân thật tính hòa chuẩn xác tính thừa đam trách nhậm, xác bảo 
Bất tồn tại siêu tư sản quy mô thân cấu đích tình hình. 

5, võng hạ đầu tư giả thân báo tồn tại dĩ hạ tình hình chi nhất đích, tương bị thị vi vô hiệu: 

( 1 ) võng hạ đầu tư giả vị tại 2023 niên 11 nguyệt 27 nhật ( T-5 nhật ) trung ngọ 12:00 tiền tại trung quốc chứng 
Khoán nghiệp hiệp hội hoàn thành võng hạ đầu tư giả chú sách đích, hoặc vị thông quá trung quốc kết toán thâm quyến phân công tư hoàn thành phối thụ đối tượng đích 
Chứng khoán trướng hộ, ngân hành trướng hộ phối hào công tác đích; 

( 2 ) phối thụ đối tượng danh xưng, chứng khoán trướng hộ, ngân hành thu phó khoản trướng hộ / trướng hào đẳng thân báo tín tức dữ chú sách tín 
Tức bất nhất trí đích; cai tín tức bất nhất trí đích phối thụ đối tượng đích báo giới bộ phân vi vô hiệu báo giới; 

( 3 ) án chiếu 《 trung hoa nhân dân cộng hòa quốc chứng khoán đầu tư cơ kim pháp 》, 《 tư mộ đầu tư cơ kim giam đốc quản lý tạm 
Hành bạn pháp 》, 《 tư mộ đầu tư cơ kim đăng ký bị án bạn pháp 》 đích quy định, vị năng tại trung quốc cơ kim nghiệp hiệp hội hoàn thành quản 
Lý nhân đăng ký hòa cơ kim bị án đích tư mộ cơ kim; 

( 4 ) phối thụ đối tượng đích nghĩ thân cấu sổ lượng siêu quá 650 vạn cổ dĩ thượng đích bộ phân vi vô hiệu thân báo; 

( 5 ) phối thụ đối tượng nghĩ thân cấu sổ lượng bất phù hợp 100 vạn cổ đích tối đê sổ lượng yếu cầu, hoặc giả nghĩ thân cấu sổ 
Lượng bất phù hợp 10 vạn cổ đích chỉnh sổ bội, tắc cai phối thụ đối tượng đích thân báo vô hiệu; 

( 6 ) võng hạ đầu tư giả vị án bổn công cáo yếu cầu đề giao đầu tư giả tư cách hạch tra tài liêu đích; 

( 7 ) kinh thẩm tra võng hạ đầu tư giả tư cách bất phù hợp tương quan pháp luật, pháp quy, quy phạm tính văn kiện dĩ cập bổn công 
Cáo “Tam, ( nhất ) võng hạ đầu tư giả đích tham dữ điều kiện cập báo giới yếu cầu” sở liệt võng hạ đầu tư giả điều kiện đích; 


31
( 8 ) chủ thừa tiêu thương phát hiện đầu tư giả bất tuân thủ hành nghiệp giam quản yếu cầu, siêu quá tương ứng tư sản quy mô thân cấu đích, 
Tắc cai phối thụ đối tượng đích thân cấu vô hiệu; 

( 9 ) bị trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội liệt nhập dị thường danh đan hòa hạn chế danh đan đích võng hạ đầu tư giả. 

( 10 ) kinh phát hành nhân hòa bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) nhận định đích kỳ tha tình hình. 

6, thượng hải thị phổ đống luật sư sự vụ sở tương đối bổn thứ phát hành đích phát hành dữ thừa tiêu quá trình tiến hành kiến chứng, tịnh xuất 
Cụ chuyên hạng pháp luật ý kiến thư. 

( ngũ ) võng hạ đầu tư giả vi quy hành vi đích xử lý 

Võng hạ đầu tư giả tham dữ bổn thứ phát hành ứng đương tiếp thụ trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội đích tự luật quản lý, tuân thủ trung quốc chứng 
Khoán nghiệp hiệp hội đích tự luật quy tắc. Võng hạ đầu tư giả hoặc kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng tại tham dữ võng hạ tuân giới thời tồn tại hạ 
Liệt tình hình đích, chủ thừa tiêu thương tương cập thời hướng trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội báo cáo: 

( 1 ) báo tống tín tức tồn tại hư giả ký tái, ngộ đạo tính trần thuật hoặc giả trọng đại di lậu đích; 

( 2 ) sử dụng tha nhân trướng hộ, đa cá trướng hộ báo giới đích; 

( 3 ) ủy thác tha nhân khai triển thủ phát chứng khoán võng hạ tuân giới hòa thân cấu nghiệp vụ, kinh hành chính hứa khả đích trừ ngoại; 

( 4 ) tại tuân giới kết thúc tiền tiết lộ bổn cơ cấu hoặc bổn nhân báo giới, đả thính, thu tập, truyện bá kỳ tha võng hạ đầu 
Tư giả báo giới, hoặc giả võng hạ đầu tư giả chi gian hiệp thương báo giới đích; 

( 5 ) dữ phát hành nhân hoặc thừa tiêu thương xuyến thông báo giới đích; 

( 6 ) lợi dụng nội mạc tín tức, vị công khai tín tức báo giới đích; 

( 7 ) cố ý áp đê, sĩ cao hoặc giả vị thẩm thận báo giới đích; 

( 8 ) thông quá khảm sáo đầu tư đẳng phương thức hư tăng tư sản quy mô hoạch thủ bất chính đương lợi ích đích; 

( 9 ) tiếp thụ phát hành nhân, thừa tiêu thương dĩ cập kỳ tha lợi ích tương quan phương đề cung đích tài vụ tư trợ, bổ thường, hồi 
Khấu đẳng; 

( 10 ) vị hợp lý xác định nghĩ thân cấu sổ lượng, kỳ nghĩ thân cấu sổ lượng cập ( hoặc ) hoạch phối hậu trì cổ sổ lượng bất phù 
Hợp tương quan pháp luật pháp quy hoặc giam quản quy định yếu cầu đích; 

( 11 ) vị hợp lý xác định nghĩ thân cấu sổ lượng, kỳ nghĩ thân cấu kim ngạch siêu quá phối thụ đối tượng tổng tư sản đích; 

( 12 ) vị lí hành báo giới bình cổ hòa quyết sách trình tự, cập ( hoặc ) vô định giới y cư đích; 



32
( 13 ) võng thượng võng hạ đồng thời thân cấu đích; 

( 14 ) hoạch phối hậu vị khác thủ hạn thụ kỳ đẳng tương quan thừa nặc đích; 

( 15 ) vị nghiêm cách lí hành báo giới bình cổ hòa quyết sách trình tự, cập ( hoặc ) định giới y cư bất sung phân đích; 

( 16 ) đề cung hữu hiệu báo giới đãn vị tham dữ thân cấu hoặc vị túc ngạch thân cấu đích; 

( 17 ) vị án thời túc ngạch chước phó nhận cấu tư kim đích; 

( 18 ) vị cập thời tiến hành triển kỳ đạo trí thân cấu hoặc giả chước khoản thất bại đích; 

( 19 ) hướng chủ thừa tiêu thương đề giao đích tư sản quy mô báo cáo đẳng sổ cư văn kiện tồn tại bất chuẩn xác, bất hoàn chỉnh hoặc giả 
Bất nhất trí đẳng tình hình đích; 

( 20 ) hướng hiệp hội đề giao đích sổ cư tín tức tồn tại bất chuẩn xác, bất hoàn chỉnh hoặc giả bất nhất trí đẳng tình hình đích; 

( 21 ) kỳ tha dĩ nhậm hà hình thức mưu thủ hoặc thâu tống bất chính đương lợi ích hoặc giả bất độc lập, bất khách quan, bất thành tín, 
Bất liêm khiết đẳng ảnh hưởng võng hạ phát hành trật tự đích tình hình. 

Tứ, xác định phát hành giới cách cập hữu hiệu báo giới đầu tư giả 

( nhất ) xác định phát hành giới cách 

Tại tuân giới kết thúc hậu, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương đối võng hạ đầu tư giả đích báo giới tư cách tiến hành hạch tra, dịch 
Trừ bất phù hợp “Tam, ( nhất ) võng hạ đầu tư giả đích tham dữ điều kiện cập báo giới yếu cầu” yếu cầu đích đầu tư giả báo giới. 

Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương căn cư dịch trừ vô hiệu báo giới hậu đích sơ bộ tuân giới kết quả, đối sở hữu phù hợp điều kiện đích 
Phối thụ đối tượng đích báo giới án chiếu nghĩ thân cấu giới cách do cao đáo đê, đồng nhất nghĩ thân cấu giới cách thượng án phối thụ đối tượng đích nghĩ thân 
Cấu sổ lượng do tiểu đáo đại, đồng nhất nghĩ thân cấu giới cách đồng nhất nghĩ thân cấu sổ lượng thượng án thân cấu thời gian ( thân báo thời gian dĩ thâm 
Giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài ký lục vi chuẩn ) do hậu đáo tiên, đồng nhất nghĩ thân cấu giới cách đồng nhất nghĩ thân cấu sổ lượng đồng 
Nhất thân cấu thời gian thượng án thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài tự động sinh thành đích phối thụ đối tượng thuận tự tòng hậu đáo tiền đích 
Thuận tự bài tự, dịch trừ nghĩ thân cấu sổ lượng trung báo giới tối cao đích bộ phân, dịch trừ bộ phân vi dịch trừ vô hiệu báo giới hậu sở hữu 
Võng hạ đầu tư giả nghĩ thân cấu tổng lượng đích 1%. Đương nghĩ dịch trừ đích tối cao thân báo giới cách bộ phân trung đích tối đê giới cách dữ xác 
Định đích phát hành giới cách tương đồng thời, đối cai giới cách thượng đích thân báo bất tái dịch trừ. Dịch trừ bộ phân đích phối thụ đối tượng bất đắc tham 
Dữ võng hạ thân cấu. 

Tại dịch trừ tối cao bộ phân báo giới hậu, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương khảo lự thặng dư báo giới cập nghĩ thân cấu sổ lượng, phát 
Hành nhân sở xử hành nghiệp, thị tràng tình huống, đồng hành nghiệp thượng thị công tư cổ trị thủy bình, mộ tập tư kim nhu cầu cập thừa tiêu phong hiểm 



33
Đẳng nhân tố, thẩm thận hợp lý xác định phát hành giới cách, tối chung phát hành sổ lượng, hữu hiệu báo giới đầu tư giả cập hữu hiệu nghĩ thân cấu 
Sổ lượng. Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương án chiếu thượng thuật nguyên tắc xác định đích hữu hiệu báo giới võng hạ đầu tư giả gia sổ bất thiếu vu 
10 gia. 

Tại sơ bộ tuân giới kỳ gian đề giao hữu hiệu báo giới đích võng hạ đầu tư giả phương khả thả tất tu tham dữ võng hạ thân cấu. Phát hành 
Giới cách cập kỳ xác định quá trình, dĩ cập khả tham dữ võng hạ thân cấu đích phối thụ đối tượng cập kỳ hữu hiệu nghĩ thân cấu sổ lượng tín tức tương 
Tại 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ( T-1 nhật ) công cáo đích 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ. 

Đồng thời, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương xác định bổn thứ phát hành sổ lượng, mộ tập tư kim kim ngạch, tịnh tại 《 phát hành 
Công cáo 》 trung phi lộ như hạ tín tức: 

1, đồng hành nghiệp thượng thị công tư nhị cấp thị tràng bình quân thị doanh suất; 

2, dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu sở hữu võng hạ đầu tư giả cập các loại võng hạ đầu tư giả thặng dư báo giới đích trung vị 
Sổ hòa gia quyền bình quân sổ; 

3, dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư 
Kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim thặng dư báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ; 

4, võng hạ đầu tư giả tường tế báo giới tình huống, cụ thể bao quát đầu tư giả danh xưng, phối thụ đối tượng tín tức, thân cấu 
Giới cách cập đối ứng đích nghĩ thân cấu sổ lượng, phát hành giới cách xác định đích chủ yếu y cư, dĩ cập phát hành giới cách sở đối ứng đích võng 
Hạ đầu tư giả siêu ngạch nhận cấu bội sổ. 

Nhược phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương xác định đích phát hành giới cách siêu xuất võng hạ đầu tư giả dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu 
Thặng dư báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ, dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, 
Dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ hòa gia quyền bình quân sổ đích 
Thục đê trị, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương tại võng thượng thân cấu tiền phát bố 《 đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》, tường tế thuyết 
Minh định giới hợp lý tính, đề kỳ đầu tư giả chú ý đầu tư phong hiểm. Bảo tiến nhân tương quan tử công tư tương án chiếu tương quan quy định tham 
Dữ chiến lược phối thụ thật thi cân đầu. 

Nhược bổn thứ phát hành định giới đối ứng thị doanh suất cao vu đồng hành nghiệp thượng thị công tư nhị cấp thị tràng bình quân thị doanh suất ( trung chứng 
Chỉ sổ hữu hạn công tư phát bố đích đồng hành nghiệp tối cận nhất cá nguyệt tĩnh thái bình quân thị doanh suất ), phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương 
Tại võng thượng thân cấu tiền phát bố 《 đầu tư phong hiểm đặc biệt công cáo 》, tường tế thuyết minh định giới hợp lý tính, đề kỳ đầu tư giả chú 
Ý đầu tư phong hiểm. 




34
( nhị ) hữu hiệu báo giới đầu tư giả đích xác định 

Tại xác định phát hành giới cách hậu, đề cung hữu hiệu báo giới đích phối thụ đối tượng phương khả thả tất tu tác vi hữu hiệu báo giới đầu tư 
Giả tham dữ thân cấu. Hữu hiệu báo giới đầu tư giả án chiếu dĩ hạ phương thức xác định: 

1, sơ bộ tuân giới thời, võng hạ đầu tư giả quản lý đích phối thụ đối tượng thân báo giới cách bất đê vu chủ thừa tiêu thương hòa phát 
Hành nhân xác định đích phát hành giới cách, thả vị tác vi tối cao báo giới bộ phân bị dịch trừ, đồng thời phù hợp chủ thừa tiêu thương hòa phát hành 
Nhân sự tiên xác định thả công cáo đích điều kiện đích báo giới; 

2, đương dịch trừ tối cao bộ phân hậu báo giới bất đê vu phát hành giới cách đích võng hạ đầu tư giả tiểu vu 10 gia thời, trung chỉ 
Phát hành. 

Ngũ, võng hạ võng thượng thân cấu 

( nhất ) võng hạ thân cấu 

Bổn thứ võng hạ thân cấu đích thời gian vi 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) đích 9:30-15:00. 《 phát hành công 
Cáo 》 trung công bố đích toàn bộ hữu hiệu báo giới phối thụ đối tượng tất tu tham dữ võng hạ thân cấu. Tại tham dữ võng hạ thân cấu thời, võng 
Hạ đầu tư giả tất tu tại thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài vi kỳ quản lý đích hữu hiệu báo giới phối thụ đối tượng lục nhập thân 
Cấu ký lục. Thân cấu ký lục trung thân cấu giới cách vi xác định đích phát hành giới cách, thân cấu sổ lượng vi kỳ tại sơ bộ tuân giới giai đoạn 
Đề giao đích hữu hiệu báo giới đối ứng đích hữu hiệu thân cấu sổ lượng, thả bất siêu quá võng hạ thân cấu sổ lượng thượng hạn. 

Võng hạ đầu tư giả ứng đương tự chủ biểu đạt thân cấu ý hướng, bất đắc khái quát ủy thác chứng khoán công tư đại kỳ tiến hành tân cổ 
Thân cấu. 

Tại võng hạ thân cấu giai đoạn, võng hạ đầu tư giả vô nhu chước phó thân cấu tư kim, hoạch phối hậu tại 2023 niên 12 nguyệt 6
Nhật ( T+2 nhật ) túc ngạch chước nạp nhận cấu tư kim. 

( nhị ) võng thượng thân cấu 

Bổn thứ võng thượng thân cấu đích thời gian vi 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) đích 9:15-11:30, 13:00-15:00, 
Bổn thứ võng thượng phát hành thông quá thâm giao sở giao dịch hệ thống tiến hành. Võng thượng phát hành đối tượng vi trì hữu thâm giao sở cổ phiếu trướng hộ tạp 
Tịnh khai thông sang nghiệp bản giao dịch quyền hạn thả mãn túc 《 đầu tư giả thích đương tính quản lý bạn pháp 》 đích cảnh nội tự nhiên nhân, pháp nhân cập 
Kỳ tha cơ cấu ( pháp luật, pháp quy cấm chỉ cấu mãi giả trừ ngoại ). Căn cư đầu tư giả trì hữu đích thị trị xác định kỳ võng thượng khả 
Thân cấu ngạch độ, trì hữu thị trị 10,000 nguyên dĩ thượng ( hàm 10,000 nguyên ) thâm giao sở phi hạn thụ A cổ cổ phân cập phi 
Hạn thụ tồn thác bằng chứng thị trị đích đầu tư giả tài năng tham dữ tân cổ thân cấu, mỗi 5,000 nguyên thị trị khả thân cấu nhất cá thân cấu 
Đan vị, bất túc 5,000 nguyên đích bộ phân bất kế nhập thân cấu ngạch độ. Mỗi nhất cá thân cấu đan vị vi 500 cổ, thân cấu sổ 


35
Lượng ứng đương vi 500 cổ hoặc kỳ chỉnh sổ bội, đãn tối cao bất đắc siêu quá bổn thứ võng thượng sơ thủy phát hành cổ sổ đích thiên phân chi 
Nhất. Cụ thể võng thượng phát hành sổ lượng tương tại 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ. 

Đầu tư giả trì hữu đích thị trị án kỳ 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ( T-2 nhật, hàm đương nhật ) tiền 20 cá giao dịch 
Nhật đích nhật quân trì hữu thị trị kế toán, khả đồng thời dụng vu 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) thân cấu đa chỉ tân cổ. 
Đầu tư giả tương quan chứng khoán trướng hộ khai hộ thời gian bất túc 20 cá giao dịch nhật đích, án 20 cá giao dịch nhật kế toán nhật quân trì hữu 
Thị trị. Đầu tư giả trì hữu đích thị trị ứng phù hợp 《 võng thượng phát hành thật thi tế tắc 》 đích tương quan quy định. 

Võng thượng đầu tư giả ứng đương tự chủ biểu đạt thân cấu ý hướng, bất đắc khái quát ủy thác chứng khoán công tư đại kỳ tiến hành tân cổ 
Thân cấu. 

Võng thượng đầu tư giả thân cấu nhật ( 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật, T nhật ) thân cấu vô nhu chước nạp thân cấu khoản, 2023
Niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) căn cư trung thiêm kết quả chước nạp nhận cấu khoản. 

Tham dữ bổn thứ sơ bộ tuân giới đích phối thụ đối tượng, vô luận thị phủ vi hữu hiệu báo giới, quân bất đắc tái tham dữ võng thượng phát 
Hành, nhược phối thụ đối tượng đồng thời tham dữ võng hạ tuân giới hòa võng thượng thân cấu đích, võng thượng thân cấu bộ phân vi vô hiệu thân cấu. 

Tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả bất đắc tham dữ võng thượng phát hành dữ võng hạ phát hành, đãn chứng khoán đầu tư cơ kim quản lý 
Nhân quản lý đích vị tham dữ chiến lược phối thụ đích công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim trừ ngoại. 

Lục, bổn thứ phát hành hồi bát cơ chế 

Bổn thứ phát hành võng thượng võng hạ thân cấu vu 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) 15:00 đồng thời tiệt chỉ. Thân cấu 
Kết thúc hậu, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương căn cư võng thượng thân cấu tình huống vu 2023 niên 12 nguyệt 4 nhật ( T nhật ) quyết 
Định thị phủ khải động hồi bát cơ chế, đối võng hạ, võng thượng phát hành đích quy mô tiến hành điều tiết. Hồi bát cơ chế đích khải động tương căn 
Cư võng thượng đầu tư giả sơ bộ hữu hiệu thân cấu bội sổ xác định: 

Võng thượng đầu tư giả sơ bộ hữu hiệu thân cấu bội sổ = võng thượng hữu hiệu thân cấu sổ lượng / hồi bát tiền võng thượng phát hành sổ lượng. 

Hữu quan hồi bát cơ chế đích cụ thể an bài như hạ: 

( nhất ) như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền 
Bình quân sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim 
Hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bảo tiến nhân tương quan tử công tư tương án 
Chiếu tương quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ; 

( nhị ) tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng dữ sơ thủy chiến lược phối thụ sổ lượng đích soa ngạch bộ phân tương vu 2023 niên 11 nguyệt 
30 nhật ( T-2 nhật ) hồi bát chí võng hạ phát hành. Như phát sinh thượng thuật hồi bát, tắc 2023 niên 12 nguyệt 1 nhật ( T-1


36
Nhật ) công cáo đích 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ đích võng hạ phát hành sổ lượng tương giác sơ thủy võng hạ phát hành sổ lượng tương ứng tăng gia. 
Như quả tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng đẳng vu sơ thủy chiến lược phối thụ sổ lượng, tắc bất tiến hành hồi bát, sơ thủy võng hạ phát hành sổ 
Lượng bất biến. Thượng thuật hồi bát tình huống tương tại 《 phát hành công cáo 》 trung phi lộ; 

( tam ) võng thượng, võng hạ quân hoạch đắc túc ngạch thân cấu đích tình huống hạ, nhược võng thượng đầu tư giả hữu hiệu thân cấu bội sổ vị 
Siêu quá 50 bội đích, bất khải động hồi bát cơ chế; nhược võng thượng đầu tư giả sơ bộ hữu hiệu thân cấu bội sổ siêu quá 50 bội, đê 
Vu 100 bội ( hàm ) đích, ứng đương tòng võng hạ hướng võng thượng hồi bát, hồi bát bỉ lệ vi bổn thứ công khai phát hành cổ phiếu sổ lượng 
Đích 10%; võng thượng đầu tư giả sơ bộ hữu hiệu thân cấu bội sổ siêu quá 100 bội đích, hồi bát bỉ lệ vi bổn thứ công khai phát hành 
Cổ phiếu sổ lượng đích 20%; hồi bát hậu vô hạn thụ kỳ đích võng hạ phát hành sổ lượng nguyên tắc thượng bất siêu quá bổn thứ công khai phát hành 
Cổ phiếu sổ lượng đích 70%; dĩ thượng sở chỉ công khai phát hành sổ lượng án chiếu khấu trừ tối chung chiến lược phối thụ đích cổ phiếu sổ lượng kế 
Toán, võng hạ đầu tư giả nhân võng hạ phát hành bộ phân thải dụng bỉ lệ hạn thụ phương thức nhi bị hạn thụ đích 10% đích cổ phân vô nhu 
Khấu trừ; 

( tứ ) nhược võng thượng thân cấu bất túc, khả dĩ hồi bát cấp võng hạ đầu tư giả, hướng võng hạ hồi bát hậu, hữu hiệu báo giới 
Đầu tư giả nhưng vị năng túc ngạch thân cấu đích tình huống hạ, tắc trung chỉ phát hành; 

( ngũ ) tại võng hạ phát hành vị hoạch đắc túc ngạch thân cấu đích tình huống hạ, bất túc bộ phân bất hướng võng thượng hồi bát, trung chỉ 
Phát hành. 

Tại phát sinh hồi bát đích tình hình hạ, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương cập thời khải động hồi bát cơ chế, tịnh vu 2023 niên 
12 nguyệt 5 nhật ( T+1 nhật ) tại 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp 
Bản thượng thị võng thượng thân cấu tình huống cập trung thiêm suất công cáo 》 trung phi lộ. 

Thất, võng hạ phối thụ nguyên tắc cập phương thức 

Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tại hoàn thành hồi bát hậu, tương căn cư dĩ hạ nguyên tắc đối võng hạ đầu tư giả tiến hành phối thụ: 

( nhất ) chủ thừa tiêu thương cập phát hành nhân tương đối đề cung hữu hiệu báo giới đích võng hạ đầu tư giả thị phủ phù hợp chủ thừa tiêu 
Thương cập phát hành nhân xác định đích võng hạ đầu tư giả tiêu chuẩn tiến hành hạch tra, bất phù hợp phối thụ đầu tư giả điều kiện đích, tương bị 
Dịch trừ, bất năng tham dữ võng hạ phối thụ. 

( nhị ) hữu hiệu báo giới đầu tư giả đích phân loại 

Chủ thừa tiêu thương đối tiến hành hữu hiệu thân cấu đích đầu tư giả cập kỳ quản lý đích hữu hiệu phối thụ đối tượng tiến hành phân loại, tịnh đối 
Đồng loại biệt võng hạ đầu tư giả thải thủ bỉ lệ phối thụ phương thức tiến hành phối thụ, cụ thể loại biệt như hạ: 

1, công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp cách cảnh ngoại đầu tư giả 


37
Tư kim vi A loại đầu tư giả, kỳ phối thụ bỉ lệ vi RA; 

2, trừ thượng thuật A loại dĩ ngoại đích kỳ tha đầu tư giả vi B loại đầu tư giả, B loại đầu tư giả đích phối thụ bỉ lệ vi 
RB. 

( tam ) phối thụ quy tắc hòa phối thụ bỉ lệ đích xác định 

Án chiếu các loại phối thụ đối tượng đích phối thụ bỉ lệ quan hệ RA≥RB. Điều chỉnh nguyên tắc: 

Bất đê vu hồi bát hậu võng hạ phát hành cổ phiếu sổ lượng đích 70% ưu tiên hướng A loại đầu tư giả tiến hành phối thụ. Như quả A
Loại đầu tư giả đích hữu hiệu thân cấu lượng bất túc an bài sổ lượng đích, tắc kỳ hữu hiệu thân cấu tương hoạch đắc toàn ngạch phối thụ, thặng dư bộ 
Phân khả hướng kỳ tha phù hợp điều kiện đích võng hạ đầu tư giả tiến hành phối thụ. Tại hướng A loại hòa B loại đầu tư giả phối thụ thời, chủ 
Thừa tiêu thương xác bảo A loại đầu tư giả đích phối thụ bỉ lệ bất đê vu B loại đầu tư giả, tức RA≥RB; 

Như sơ bộ phối thụ hậu dĩ mãn túc dĩ thượng yếu cầu, tắc bất tố điều chỉnh. 

( tứ ) phối thụ sổ lượng đích kế toán 

Mỗ nhất phối thụ đối tượng đích hoạch phối cổ sổ = cai phối thụ đối tượng đích hữu hiệu thân cấu sổ lượng × cai loại phối thụ bỉ lệ 

Chủ thừa tiêu thương tương căn cư dĩ thượng tiêu chuẩn đắc xuất các loại đầu tư giả đích phối thụ bỉ lệ hòa hoạch phối cổ sổ. Tại thật thi phối 
Thụ quá trình trung, mỗi cá phối thụ đối tượng đích hoạch phối sổ lượng hướng hạ thủ chỉnh hậu tinh xác đáo 1 cổ, sản sinh đích linh cổ phân phối cấp 
A loại đầu tư giả trung thân cấu sổ lượng tối đại đích phối thụ đối tượng; nhược phối thụ đối tượng trung một hữu A loại đầu tư giả, tắc sản sinh 
Đích linh cổ phân phối cấp B loại đầu tư giả trung thân cấu sổ lượng tối đại đích phối thụ đối tượng. Đương thân cấu sổ lượng tương đồng thời, sản sinh 
Đích linh cổ phân phối cấp thân cấu thời gian ( dĩ thâm giao sở võng hạ phát hành điện tử bình đài hiển kỳ đích thân báo thời gian cập thân báo biên hào 
Vi chuẩn ) tối tảo đích phối thụ đối tượng. Nhược do vu hoạch phối linh cổ đạo trí siêu xuất cai phối thụ đối tượng đích hữu hiệu thân cấu sổ lượng thời, 
Tắc siêu xuất bộ phân thuận tự phối thụ cấp hạ nhất phối thụ đối tượng, trực chí linh cổ phân phối hoàn tất. 

Như quả võng hạ hữu hiệu thân cấu tổng lượng đẳng vu bổn thứ võng hạ tối chung phát hành sổ lượng, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương án 
Chiếu phối thụ đối tượng đích thật tế thân cấu sổ lượng trực tiếp tiến hành phối thụ. 

Như quả võng hạ hữu hiệu thân cấu tổng lượng tiểu vu bổn thứ võng hạ phát hành sổ lượng, tương trung chỉ phát hành. 

( ngũ ) võng hạ bỉ lệ hạn thụ 

Võng hạ phát hành bộ phân thải dụng bỉ lệ hạn thụ phương thức, võng hạ đầu tư giả ứng đương thừa nặc kỳ hoạch phối cổ phiếu sổ lượng đích 
10% ( hướng thượng thủ chỉnh kế toán ) hạn thụ kỳ hạn vi tự phát hành nhân thủ thứ công khai phát hành tịnh thượng thị chi nhật khởi 6 cá nguyệt. 
Tức mỗi cá phối thụ đối tượng hoạch phối đích cổ phiếu trung, 90% đích cổ phân vô hạn thụ kỳ, tự bổn thứ phát hành cổ phiếu tại thâm giao sở 
Thượng thị giao dịch chi nhật khởi tức khả lưu thông; 10% đích cổ phân hạn thụ kỳ vi 6 cá nguyệt, hạn thụ kỳ tự bổn thứ phát hành cổ phiếu 

38
Tại thâm giao sở thượng thị giao dịch chi nhật khởi khai thủy kế toán. 

Võng hạ đầu tư giả tham dữ sơ bộ tuân giới báo giới cập võng hạ thân cấu thời, vô nhu vi kỳ quản lý đích phối thụ đối tượng điền 
Tả hạn thụ kỳ an bài, nhất đán báo giới tức thị vi tiếp thụ bổn công cáo sở phi lộ đích võng hạ hạn thụ kỳ an bài. 

Bát, đầu tư giả chước khoản 

( nhất ) võng hạ đầu tư giả chước khoản 

Phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương tại 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) khan đăng đích 《 võng hạ phát hành sơ bộ 
Phối thụ kết quả công cáo 》 trung công bố võng hạ sơ bộ phối thụ kết quả, tịnh đối vu đề cung hữu hiệu báo giới đãn vị tham dữ thân cấu đích 
Đầu tư giả liệt biểu công kỳ. Võng hạ hoạch phối đầu tư giả ứng căn cư 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) phi lộ đích 
《 võng hạ phát hành sơ bộ phối thụ kết quả công cáo 》, tại 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) 8:30-16:00, án 
Tối chung xác định đích phát hành giới cách dữ hoạch phối sổ lượng, cập thời túc ngạch chước nạp tân cổ nhận cấu tư kim, nhận cấu tư kim ứng vu 
2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) 16:00 tiền đáo trướng. 

Nhận cấu tư kim ứng cai tại quy định thời gian nội túc ngạch đáo trướng, vị tại quy định thời gian nội hoặc giả vị án yếu cầu túc ngạch 
Chước nạp nhận cấu tư kim đích, cai phối thụ đối tượng hoạch phối cổ phân toàn bộ vô hiệu. Đa chỉ tân cổ đồng nhật phát hành thời xuất hiện tiền thuật 
Tình hình đích, cai phối thụ đối tượng hoạch phối cổ phân toàn bộ vô hiệu. Bất đồng phối thụ đối tượng cộng dụng ngân hành trướng hộ đích, nhược nhận cấu 
Tư kim bất túc, cộng dụng ngân hành trướng hộ đích phối thụ đối tượng hoạch phối cổ phân toàn bộ vô hiệu. Võng hạ đầu tư giả như đồng nhật hoạch phối 
Đa chỉ tân cổ, thỉnh án mỗi chỉ tân cổ phân biệt chước khoản. 

Võng hạ đầu tư giả hoa xuất nhận cấu tư kim đích ngân hành trướng hộ ứng dữ phối thụ đối tượng tại hiệp hội đăng ký bị án đích ngân hành 
Trướng hộ nhất trí. Võng hạ đầu tư giả tại bạn lý nhận cấu tư kim hoa phó thời, ứng tại phó khoản bằng chứng bị chú lan chú minh nhận cấu sở 
Đối ứng đích tân cổ đại mã, bị chú cách thức: “B001999906WXFX lục vị tân cổ đại mã” ( như tân cổ đại mã 
Vi 000001, tắc bị chú vi “B001999906WXFX000001” ), vị chú minh hoặc bị chú tín tức thác ngộ tương 
Đạo trí hoa phó thất bại. Võng hạ đầu tư giả như đồng nhật hoạch phối đa chỉ tân cổ, thỉnh vụ tất án mỗi chỉ tân cổ phân biệt chước khoản. 
Đồng nhật hoạch phối đa chỉ tân cổ đích tình huống, như chỉ hối nhất bút tổng kế kim ngạch, hợp tịnh chước khoản tương hội tạo thành nhập trướng thất bại, 
Do thử sản sinh đích hậu quả do đầu tư giả tự hành thừa đam. 

Chủ thừa tiêu thương tương tại 2023 niên 12 nguyệt 8 nhật ( T+4 nhật ) khan đăng đích 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn 
Công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản thượng thị phát hành kết quả công cáo 》 ( dĩ hạ giản xưng “《 phát hành kết quả công 
Cáo 》” ) trung phi lộ võng thượng, võng hạ đầu tư giả hoạch phối vị chước khoản kim ngạch dĩ cập chủ thừa tiêu thương đích bao tiêu bỉ lệ, liệt biểu 
Công kỳ tịnh trứ trọng thuyết minh hoạch đắc sơ bộ phối thụ đãn vị túc ngạch chước khoản đích võng hạ đầu tư giả. 

Đề cung hữu hiệu báo giới đích võng hạ đầu tư giả vị tham dữ thân cấu hoặc giả vị túc ngạch thân cấu dĩ cập hoạch đắc sơ bộ phối thụ 


39
Đích võng hạ đầu tư giả vị cập thời túc ngạch chước nạp nhận cấu khoản đích, tương bị thị vi vi ước tịnh ứng thừa đam vi ước trách nhậm, bảo tiến 
Nhân ( chủ thừa tiêu thương ) tương vi ước tình huống báo trung quốc chứng khoán nghiệp hiệp hội bị án. Võng hạ đầu tư giả hoặc kỳ quản lý đích phối thụ 
Đối tượng tại chứng khoán giao dịch sở các thị tràng bản khối tương quan hạng mục đích vi quy thứ sổ hợp tịnh kế toán. Phối thụ đối tượng bị liệt nhập hạn 
Chế danh đan kỳ gian, cai phối thụ đối tượng bất đắc tham dữ chứng khoán giao dịch sở các thị tràng bản khối tương quan hạng mục đích võng hạ tuân giới hòa 
Phối thụ nghiệp vụ; võng hạ đầu tư giả bị liệt nhập hạn chế danh đan kỳ gian, kỳ sở quản lý đích phối thụ đối tượng quân bất đắc tham dữ chứng 
Khoán giao dịch sở các thị tràng bản khối tương quan hạng mục đích võng hạ tuân giới hòa phối thụ nghiệp vụ. 

( nhị ) võng thượng đầu tư giả chước khoản 

Võng thượng đầu tư giả thân cấu tân cổ trung thiêm hậu, ứng căn cư 《 võng thượng diêu hào trung thiêm kết quả công cáo 》 lí hành tư kim giao 
Thu nghĩa vụ, xác bảo kỳ tư kim trướng hộ tại 2023 niên 12 nguyệt 6 nhật ( T+2 nhật ) nhật chung hữu túc ngạch đích tân cổ nhận cấu 
Tư kim, bất túc bộ phân thị vi phóng khí nhận cấu, do thử sản sinh đích hậu quả cập tương quan pháp luật trách nhậm do đầu tư giả tự hành thừa 
Đam. Đầu tư giả khoản hạng hoa phó nhu tuân thủ đầu tư giả sở tại chứng khoán công tư đích tương quan quy định. 

Đặc biệt đề tỉnh, võng thượng đầu tư giả liên tục 12 cá nguyệt nội luy kế xuất hiện 3 thứ trung thiêm hậu vị túc ngạch chước khoản đích tình 
Hình thời, tự kết toán tham dữ nhân tối cận nhất thứ thân báo kỳ phóng khí nhận cấu đích thứ nhật khởi 6 cá nguyệt ( án 180 cá tự nhiên nhật 
Kế toán, hàm thứ nhật ) nội bất đắc tham dữ tân cổ, tồn thác bằng chứng, khả chuyển hoán công tư trái khoán, khả giao hoán công tư trái khoán 
Võng thượng thân cấu. Phóng khí nhận cấu đích thứ sổ án chiếu đầu tư giả thật tế phóng khí nhận cấu tân cổ, tồn thác bằng chứng, khả chuyển hoán công 
Tư trái khoán dữ khả giao hoán công tư trái khoán đích thứ sổ hợp tịnh kế toán. 

( tam ) tham dữ chiến lược phối thụ đích đầu tư giả chước khoản 

Như bổn thứ phát hành giới cách siêu quá dịch trừ tối cao báo giới hậu võng hạ đầu tư giả báo giới đích trung vị sổ hòa gia quyền bình quân 
Sổ dĩ cập dịch trừ tối cao báo giới hậu công mộ cơ kim, xã bảo cơ kim, dưỡng lão kim, niên kim cơ kim, bảo hiểm tư kim hòa hợp 
Cách cảnh ngoại đầu tư giả tư kim báo giới trung vị sổ, gia quyền bình quân sổ thục đê trị, bảo tiến nhân tương quan tử công tư tương án chiếu tương 
Quan quy định tham dữ bổn thứ phát hành đích chiến lược phối thụ tịnh tương vu 2023 niên 11 nguyệt 28 nhật ( T-4 nhật ) tiền ( hàm đương 
Nhật ) hướng bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ) túc ngạch chước nạp nhận cấu tư kim. Như bảo tiến nhân tương quan tử công tư chước nạp đích nhận cấu 
Tư kim đê vu tối chung hoạch phối đích kim ngạch, bảo tiến nhân tương quan tử công tư tương vu 2023 niên 11 nguyệt 30 nhật ( T-2 nhật ) 
Tiền ( hàm đương nhật ) túc ngạch chước nạp soa ngạch bộ phân nhận cấu tư kim. 

Như phát sinh thượng thuật tình hình, lập tín hội kế sư sự vụ sở ( đặc thù phổ thông hợp hỏa ) tương đối tham dữ chiến lược phối thụ đích 
Đầu tư giả chước nạp đích nhận cấu tư kim đích đáo trướng tình huống tiến hành thẩm nghiệm, tịnh xuất cụ nghiệm tư báo cáo. 

( tứ ) vị chước khoản tình huống xử lý 

Đối vị tại quy định thời gian nội hoặc vị án yếu cầu túc ngạch chước nạp nhận cấu tư kim đích võng hạ phát hành phối thụ đối tượng, trung 


40
Quốc kết toán thâm quyến phân công tư tương đối kỳ toàn bộ đích sơ bộ hoạch phối tân cổ tiến hành vô hiệu xử lý, tương ứng đích vô hiệu nhận cấu 
Cổ phân do đông phương đầu hành bao tiêu. 

Đối vu nhân võng thượng nhận cấu đầu tư giả tư kim bất túc nhi toàn bộ hoặc bộ phân phóng khí nhận cấu đích cổ sổ, dĩ thật tế bất túc 
Tư kim vi chuẩn, tối tiểu đan vị vi 1 cổ, khả bất vi 500 cổ đích chỉnh sổ bội. Đầu tư giả phóng khí nhận cấu đích cổ phiếu do 
Đông phương đầu hành phụ trách bao tiêu. 

Cửu, phóng khí nhận cấu cập vô hiệu cổ phân xử lý 

Đương võng hạ hòa võng thượng đầu tư giả chước khoản nhận cấu đích cổ phân sổ lượng hợp kế bất túc khấu trừ tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng 
Hậu bổn thứ công khai phát hành sổ lượng đích 70% thời, tương trung chỉ phát hành, tịnh tựu trung chỉ phát hành đích nguyên nhân hòa hậu tục an bài tiến 
Hành tín tức phi lộ. 

Đương võng hạ hòa võng thượng đầu tư giả chước khoản nhận cấu đích cổ phân sổ lượng hợp kế bất đê vu khấu trừ tối chung chiến lược phối thụ sổ 
Lượng hậu bổn thứ công khai phát hành sổ lượng đích 70% thời, võng hạ hòa võng thượng đầu tư giả phóng khí nhận cấu bộ phân đích cổ phân do đông 
Phương đầu hành bao tiêu. 

Võng hạ, võng thượng đầu tư giả hoạch phối vị chước khoản kim ngạch dĩ cập chủ thừa tiêu thương đích bao tiêu bỉ lệ đẳng cụ thể tình huống thỉnh kiến 
2023 niên 12 nguyệt 8 nhật ( T+4 nhật ) khan đăng đích 《 phát hành kết quả công cáo 》. 

Thập, trung chỉ phát hành tình huống 

Đương xuất hiện dĩ hạ tình huống thời, phát hành nhân cập chủ thừa tiêu thương tương thải thủ trung chỉ phát hành thố thi: 

1, sơ bộ tuân giới kết thúc hậu, báo giới đích võng hạ đầu tư giả sổ lượng bất túc 10 gia đích; 

2, sơ bộ tuân giới kết thúc hậu, dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu hữu hiệu báo giới đầu tư giả sổ lượng bất túc 10 gia đích; 

3, sơ bộ tuân giới kết thúc hậu, nghĩ thân cấu tổng lượng bất túc sơ bộ tuân giới giai đoạn võng hạ sơ thủy phát hành sổ lượng đích, 
Hoặc dịch trừ tối cao báo giới bộ phân hậu thặng dư nghĩ thân cấu tổng lượng bất túc sơ bộ tuân giới giai đoạn võng hạ sơ thủy phát hành sổ lượng đích; 

4, phát hành giới cách vị đạt phát hành nhân dự kỳ hoặc phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tựu xác định phát hành giới cách vị năng đạt thành 
Nhất trí ý kiến; 

5, dự kế phát hành hậu tổng thị trị bất mãn túc tuyển định thị trị dữ tài vụ chỉ tiêu thượng thị tiêu chuẩn đích ( dự kế phát hành hậu 
Tổng thị trị thị chỉ sơ bộ tuân giới kết thúc hậu, án chiếu xác định đích phát hành giới cách thừa dĩ phát hành hậu tổng cổ bổn kế toán đích tổng thị 
Trị ); 

6, bảo tiến nhân tương quan tử công tư vị án chiếu 《 thật thi tế tắc 》 cập kỳ tác xuất đích thừa nặc thật thi cân đầu đích; 



41
7, võng hạ thân cấu tổng lượng tiểu vu võng hạ sơ thủy phát hành sổ lượng đích; 

8, nhược võng thượng thân cấu bất túc, thân cấu bất túc bộ phân hướng võng hạ hồi bát hậu, võng hạ đầu tư giả vị năng túc ngạch nhận 
Cấu đích; 

9, võng hạ hòa võng thượng đầu tư giả chước khoản nhận cấu đích cổ phân sổ lượng hợp kế bất túc khấu trừ tối chung chiến lược phối thụ sổ lượng 
Hậu bổn thứ công khai phát hành sổ lượng đích 70%; 

10, phát hành nhân tại phát hành quá trình trung phát sinh trọng đại sự hạng ảnh hưởng bổn thứ phát hành đích; 

11, căn cư 《 quản lý bạn pháp 》 đệ ngũ thập lục điều hòa 《 thật thi tế tắc 》 đệ thất thập nhất điều, trung quốc chứng giam 
Hội hòa thâm giao sở phát hiện chứng khoán phát hành thừa tiêu quá trình tồn tại thiệp hiềm vi pháp vi quy hoặc giả tồn tại dị thường tình hình đích, khả 
Trách lệnh phát hành nhân hòa thừa tiêu thương tạm đình hoặc trung chỉ phát hành, đối tương quan sự hạng tiến hành điều tra xử lý. 

Như phát sinh dĩ thượng tình hình, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương cập thời công cáo trung chỉ phát hành nguyên nhân, khôi phục phát hành an 
Bài đẳng sự nghi. Đầu tư giả dĩ chước nạp nhận cấu khoản đích, phát hành nhân, chủ thừa tiêu thương, thâm giao sở hòa trung quốc kết toán thâm quyến 
Phân công tư tương tẫn khoái an bài dĩ kinh chước khoản đầu tư giả đích thối khoản sự nghi. Trung chỉ phát hành hậu, tại trung quốc chứng giam hội đồng ý 
Chú sách đích hữu hiệu kỳ nội, thả mãn túc hội hậu sự hạng giam quản yếu cầu đích tiền đề hạ, kinh hướng thâm giao sở bị án hậu, phát hành 
Nhân hòa chủ thừa tiêu thương tương trạch cơ trọng khải phát hành. 

Thập nhất, phát hành nhân hòa chủ thừa tiêu thương liên hệ phương thức 

( nhất ) phát hành nhân: Chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư 

Pháp định đại biểu nhân: Tưởng xuân lôi 

Liên hệ địa chỉ: Chiết giang tỉnh dư diêu thị cẩm phượng lộ 22 hào 

Liên hệ nhân: Ngô huân miêu 

Điện thoại: 0574-62762228

( nhị ) bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ): Đông phương chứng khoán thừa tiêu bảo tiến hữu hạn công tư 

Pháp định đại biểu nhân: Thôi hồng quân 

Liên hệ địa chỉ: Thượng hải thị hoàng phổ khu trung sơn nam lộ 318 hào đông phương quốc tế kim dung quảng tràng 24 tằng 

Liên hệ nhân: Cổ quyền tư bổn thị tràng bộ 

Liên hệ điện thoại: 021-23153791



42
Phát hành nhân: Chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư 

Bảo tiến nhân ( chủ thừa tiêu thương ): Đông phương chứng khoán thừa tiêu bảo tiến hữu hạn công tư 

2023 niên 11 nguyệt 24 nhật 




43
( thử hiệt vô chính văn, vi 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản 
Thượng thị sơ bộ tuân giới cập thôi giới công cáo 》 chi cái chương hiệt ) 




Chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư 



Niên nguyệt nhật 




44
( thử hiệt vô chính văn, vi 《 chiết giang phong mậu khoa kỹ cổ phân hữu hạn công tư thủ thứ công khai phát hành cổ phiếu tịnh tại sang nghiệp bản 
Thượng thị sơ bộ tuân giới cập thôi giới công cáo 》 chi cái chương hiệt ) 




Đông phương chứng khoán thừa tiêu bảo tiến hữu hạn công tư 



Niên nguyệt nhật 




45