Công tư dự kế 2024H1 thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.37~1.67 ức nguyên, lợi nhuận xúc để phản đạn. Công tư phát bố 2024 niên bán niên độ nghiệp tích dự cáo: Dự kế 24H1 thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.37~1.67 ức nguyên ( đồng bỉ +1036%~1285% ), khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.3~1.6 ức nguyên ( đồng bỉ +1379%~1721% ); 24Q2 dự kế thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.33~1.63 ức nguyên ( đồng bỉ +580%~733%, khứ niên đồng kỳ 1961 vạn nguyên ). Thử tiền thụ 2021 niên 4 nguyệt gia điện sách giải bổ thiếp thối pha ảnh hưởng công tư 21Q2 khai thủy lợi nhuận khoái tốc hạ hoạt, 22Q3~23Q1 khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận khuy tổn, thử thứ 24Q2 lợi nhuận xúc để phản đạn chủ yếu do vu đa duy độ cải thiện: ( 1 ) đan vị thải cấu thành bổn hạ hàng: 《 dĩ cựu hoán tân 》 chính sách hạ công tư gia đại dữ các địa cung tiêu xã hòa gia điện mại tràng đích hợp tác lực độ, đa tằng thứ hoàn thiện phế gia điện hồi thu võng lạc, sản nghiệp liên thật hiện thuận giới; ( 2 ) gia điện sách giải xử lý lượng tăng gia: Căn cư 2023 niên báo, 2023 niên sản năng lợi dụng suất đồng bỉ đề thăng 13pct chí 68% tịnh hữu vọng trì tục đề thăng, đồng thời sách giải xử lý trung cao trị hóa phẩm chủng bạch điện chiêm bỉ thượng thăng; ( 3 ) sách giải sản vật thu nhập tăng gia: Tương quan đại tông giới cách thượng trướng, công tư đan vị phế gia điện sách giải sản xuất vật đích tiêu thụ thu nhập đồng bỉ tăng gia; ( 4 ) khống phí: Tài vụ phí dụng, tiêu thụ phí dụng hạ hàng. Sung phân thụ ích vu cung tiêu xã kỳ hạ toàn quốc hồi thu cừ đạo, định tăng tiến nhất bộ khoách trương sản năng. Công tư vi cung tiêu xã kỳ hạ gia điện sách giải bình đài, thụ ích vu cung tiêu xã hồi thu thể hệ. Căn cư 2023 niên báo, tiệt chí 2023 niên công tư phế gia điện sách giải sản năng 3188 vạn đài / niên, 2023 niên sách giải lượng 2165 vạn đài, căn cư công tư định tăng mộ tập thư trung phi lộ đích 2021 niên toàn quốc quy phạm sách giải lượng kế toán công tư 2021 niên thị chiêm suất đạt 22.3%, quy mô hiệu ứng + sản nghiệp liên ưu thế hạ 2023 niên phế điện sách giải mao lợi suất 17% vi hành nghiệp đệ nhất. Thử ngoại công tư nghĩ định tăng mộ tập bất siêu quá 9.48 ức nguyên dụng vu hạng mục khoách kiến, dự kế sơn đông, chiết giang, đường sơn công tư tương hợp kế tân tăng sản năng 880 vạn đài / niên. Doanh lợi dự trắc dữ đầu tư kiến nghị: Dự kế 2024-26 niên quy mẫu tịnh lợi nhuận phân biệt vi 3.4/3.9/4.3 ức nguyên, án tối tân thu bàn giới đối ứng PE phân biệt vi 16.6/14.6/13.2 bội. Công tư thụ ích vu cung tiêu xã kỳ hạ độc hữu đích toàn quốc hồi thu cừ đạo, sản nghiệp liên giới cách lý thuận, định tăng tiến nhất bộ khoách sản, cấp dư 2024 niên 20 bội PE, đối ứng hợp lý giới trị 4.89 nguyên / cổ, duy trì “Mãi nhập” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: Bổ thiếp thối pha; bổ thiếp phát phóng tốc độ đê vu dự kỳ; sản phẩm tiêu thụ giới cách hạ hàng đẳng.

24Q2 quy mẫu tịnh lợi dự cáo trung xu 1 ức, đồng bỉ tăng trường 25% công tư phát bố nghiệp tích dự tăng dự cáo, 24Q2 công tư dự kế quy tịnh lợi nhuận 0.8-1.3 ức, đồng bỉ -5%~+55%, dự cáo trung xu quy mẫu tịnh lợi nhuận vi 1 ức, đồng tăng 25%; dự kế Q2 khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.7-1.3 ức, đồng bỉ -17%~+46%, dự cáo trung xu khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận vi 1 ức, đồng tăng 14%. 24H1 quy mẫu tịnh lợi nhuận dự kế 1.3-1.9 ức, đồng tăng 46-108%; khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.2-1.7 ức, đồng tăng 21-77%. 24H1 công tư cá tính hóa giáo dục nghiệp vụ thị tràng nhu cầu đề thăng, thụ cai nghiệp vụ quý tiết tính chu kỳ ảnh hưởng, công tư doanh lợi năng lực hiển trứ đề thăng. Công tư kế tục thôi tiến phát triển chiến lược, nhất phương diện bảo trì cá tính hóa giáo dục lĩnh vực nghiệp vụ ưu thế cập phẩm bài hình tượng, tại cai thùy trực lĩnh vực trì tục thâm hóa, trọng điểm bố cục, bảo trì công tư kinh doanh nghiệp tích ổn định tăng trường; đồng thời thôi tiến chức giáo, văn hóa duyệt độc, y giáo dung hợp đẳng nghiệp vụ. Lánh nhất phương diện, công tư trì tục tinh ích quản lý, gia cường thành bổn quản khống, thôi tiến đề chất tăng hiệu, ưu hóa công tư kinh doanh hiệu suất. Cao khảo nhân sổ tăng trường lợi hảo cao trung nghiệp vụ, cách cục ưu hóa lợi hảo lưu tồn cơ cấu 2024 niên ngã quốc cao khảo báo danh nhân sổ đạt 1342 vạn nhân, đồng bỉ tăng trường 4%, đạt lịch sử tân cao; ngã môn nhận vi cao khảo báo khảo nhân sổ tăng trường hoặc lợi hảo công tư cao trung cập toàn nhật chế bồi huấn nghiệp vụ: Nhất phương diện, kim niên cao khảo ước đối ứng 2006 niên tiền hậu đích tân sinh nhi, tự thử chi hậu thập niên nội mỗi niên tân sinh nhi sổ lượng chỉnh thể trình tăng trường xu thế, tự 2006 niên đích 1584 vạn nhân tăng chí 2016 niên đích 1786 vạn nhân; đồng thời, ngã quốc cao trung mao nhập học suất nhưng tại trì tục đề thăng, nhân thử ngã môn dự kế vị lai 10 niên cao khảo nhân sổ nhưng xử tăng trường khu gian, khảo sinh nhân sổ tăng trường hoặc đề thăng thăng học nan độ, khảo sinh tham bồi ý nguyện hoặc kế tục đề thăng. Lánh nhất phương diện, mục tiền cao trung giáo bồi cách cục trục bộ ưu hóa, kinh lịch song giảm, dịch tình hậu cung cấp trục bộ xuất thanh, nhu cầu nhưng nhiên giác vi cường kính, lợi hảo lưu tồn cơ cấu vưu kỳ thị đầu bộ giáo bồi phẩm bài phát triển, các công tư tương quan nghiệp vụ thật hiện giác khoái thành trường dã khả ấn chứng cai xu thế. Đề tốc hoàn khoản, phí dụng trì tục ưu hóa niên sơ dĩ lai công tư đề tốc thường hoàn tá khoản, kim niên tiệt chí 5 nguyệt sơ dĩ hoàn khoản 2.15 ức nguyên, thặng dư tá khoản bổn kim kim ngạch ước vi 3.99 ức nguyên; ngã môn nhận vi, gia tốc hoàn khoản hoặc hữu lợi vu giảm khinh công tư tài vụ phụ đam, gia tốc nghiệp tích thích phóng; đồng thời nghiệm chứng giáo dục cường kính nhu cầu dĩ cập sung phái hiện kim lưu chúc tính. Thượng điều doanh lợi dự trắc, duy trì “Mãi nhập” bình cấp khảo lự công tư cá tính hóa giáo dục nghiệp vụ thị tràng nhu cầu cường kính, quy mô hiệu ứng thích phóng hạ hiệu suất ưu hóa, doanh lợi năng lực trì tục đề thăng, ngã môn thượng điều doanh lợi dự trắc, dự kế công tư 24-26 niên thu nhập phân biệt vi 29, 37, 43 ức ( tiền trị phân biệt vi 28, 35, 41 ức ), quy mẫu tịnh lợi phân biệt vi 2.6/3.5/4.4 ức nguyên ( tiền trị phân biệt vi 2.5/3.3/4.2 ức nguyên ), EPS phân biệt vi 2.11/2.84/3.58 nguyên / cổ ( tiền trị phân biệt vi 2.08/2.70/3.44 nguyên / cổ ), đối ứng PE phân biệt vi 25/18/15X. Phong hiểm đề kỳ: Quản lý phong hiểm; tân nghiệp vụ phong hiểm; vận doanh thành bổn thượng thăng phong hiểm đẳng; nghiệp tích dự cáo cận vi sơ bộ trắc toán, cụ thể dĩ công tư tài báo vi chuẩn.

Sự kiện: Công tư phi lộ bán niên độ nghiệp tích dự cáo, dự kế thượng bán niên thật hiện thu nhập 2.55 ức nguyên, đồng bỉ tăng gia 0.87 ức nguyên, đồng tăng 51.8%; quy mẫu tịnh lợi nhuận 2000-2300 vạn nguyên, đồng tăng 63.3%-87.8%, thật hiện khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 2600-2900 vạn nguyên, đồng bỉ tăng gia 128.7%-155.1%. Kinh trắc toán, công tư đan Q2 thật hiện thu nhập ước 1.27 ức nguyên, đồng tăng 29.6%, khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 1439-1739 vạn nguyên, đồng bỉ tăng tốc ước vi -9% chí +10%, ngã môn phán đoạn lợi nhuận tăng tốc đê vu thu nhập tăng tốc chủ yếu do vu vi ứng đối thử kỳ vượng quý cao phong khách lưu, công tư tại xa lượng phối trí, nhân viên trữ bị, hạng mục tuyên truyện đẳng phương diện chi xuất phí dụng tương bỉ đồng kỳ tăng gia. Trường bạch sơn thượng bán niên khách lưu tăng phúc hiển trứ, đạm quý khách lưu cao tốc tăng trường. Cư trường bạch sơn quản ủy hội, tiệt chí 5 nguyệt để, trường bạch sơn chủ cảnh khu cộng tiếp đãi du khách 74.5 vạn nhân thứ, đồng bỉ tăng bỉ 99.5%. Đan 5 nguyệt trường bạch sơn chủ cảnh khu cộng tiếp đãi du khách 21.0 vạn nhân thứ, đồng bỉ tăng trường 47.5%. Kỳ trung bắc cảnh khu tiếp đãi du khách 18.1 vạn nhân thứ; tây cảnh khu tiếp đãi du khách 2.9 vạn nhân thứ. Giao thông cải thiện + băng tuyết hạng mục chủ la tập vị biến, thôi tiến quan chú thử kỳ vượng quý biểu hiện: ( 1 ) thử kỳ vượng quý khai khải, trường bạch sơn tức tương nghênh lai vượng quý khách lưu. Căn cư trường bạch sơn lịch niên tài báo, tị thử du vi trường bạch sơn tối đại đích chủ đề du, Q3 vi trường bạch sơn tối vượng quý, 23 niên 7 nguyệt bình quân đan nhật khách lưu siêu 2 vạn nhân thứ, 17-19 niên đan tam quý độ quy mẫu tịnh lợi nhuận quân tại 1 ức nguyên dĩ thượng. ( 2 ) công tư giao thông cải thiện + băng tuyết hạng mục đích trường la tập vị biến, 25 niên thẩm bạch cao thiết khai thông hậu, bắc kinh đáo đạt trường bạch sơn thời gian súc đoản chí 4 tiểu thời, dự kế tương tiến nhất bộ đề thăng tiến sơn khách lưu; công tư tại 23-24 tuyết quý phát lực băng tuyết hạng mục, hậu tục cụ bị ngận đại đích tăng lượng không gian, tân định tăng tửu điếm hạng mục dự kế tại vị lai tăng gia tuyết quý vượng quý thời đích tửu điếm cung cấp. Doanh lợi dự trắc dữ đầu tư kiến nghị. Dự kế công tư 24-26 niên phân biệt thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 2.1, 2.5, 2.8 ức nguyên, 24-26 niên đồng bỉ tăng tốc phân biệt vi 52.4%, 18.4%, 13.6%, duy trì công tư hợp lý giới trị vi 25.94 nguyên / cổ đích phán đoạn bất biến, đối ứng 24 niên PE33 bội, cấp dư “Mãi nhập” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ. Hoành quan kinh tế ba động; thiên khí nhân tố đạo trí khách lưu lượng hạ hoạt đích phong hiểm; xa phiếu, cung nhiệt đẳng thu phí tiêu chuẩn thụ hạn chế đích phong hiểm.

Dự kế 2024H1 thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.30-1.85 ức nguyên, dự cáo khu gian trung trị phù hợp ngã môn dự kỳ. Công tư phát bố 2024 niên thượng bán niên độ nghiệp tích dự cáo, dự kế thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.30-1.85 ức nguyên, đồng tăng 46%-108%, quy mẫu tịnh lợi nhuận khu gian trung trị vi 1.58 ức nguyên /+77%; khấu phi tịnh lợi nhuận 1.18-1.73 ức nguyên, đồng tăng 21%-77%, khu gian trung trị 1.46 ức nguyên /+49%, hệ giáo dục tư sản thượng thị dĩ lai tối ưu biểu hiện. 2024Q2, dự kế quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.80-1.35 ức nguyên, đồng bỉ -5%~+61%, đối ứng khu gian trung trị 1.07 ức nguyên /+28%, dự cáo khu gian trung trị phù hợp dự kỳ, hậu tục hữu đãi trung báo tiến nhất bộ xác nhận; khấu phi tịnh lợi nhuận 0.72-1.27 ức nguyên, đồng bỉ -17%~+46%, khu gian trung trị 1.00 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 14%. Truyện thống giáo bồi chủ nghiệp thụ ích cạnh tranh cách cục cải thiện, toàn nhật chế cơ địa hữu vọng chi xanh đạm quý kinh doanh. Công tư hạch tâm nghiệp vụ cao trung cá tính hóa phụ đạo bồi huấn, cư ngã môn trắc toán 2023 niên đối ứng thu nhập chiêm bỉ siêu quá 80%, cố mỗi tài niên nhị quý độ thông thường vi công tư lợi nhuận thích phóng đích tối vượng quý. Kết hợp thượng văn phân tích, công tư nhị quý độ kinh doanh biểu hiện dự kế nhưng duy trì ổn kiện tăng trường, biểu chinh giáo bồi chủ nghiệp nhưng hưởng thụ chính sách thu khẩn đái lai đích cạnh tranh cách cục cải thiện hồng lợi. Thử ngoại, công tư trì tục bố cục toàn nhật chế bồi huấn cơ địa, vi cao khảo phục độc sinh, nghệ khảo sinh đẳng đề cung bồi huấn phục vụ, khảo lự đáo toàn nhật chế bồi huấn cơ địa kinh doanh vượng quý vi hạ bán niên, sở dĩ tân nghiệp vụ đích phóng lượng hữu vọng đối truyện thống cao trung bồi huấn chủ nghiệp hình thành hỗ bổ chi xanh. Giáo dục nghiệp vụ sang thủy nhân xuất nhậm đổng sự trường, cổ quyền kích lệ trì tục thôi tiến. 4 nguyệt 27 nhật, công tư tử quang hệ đổng sự trường từ chức hậu, học đại giáo dục sang thủy nhân kim hâm xuất nhậm đổng sự trường, công tư chiến lược kinh doanh phương hướng tương tiến nhất bộ tụ tiêu. 6 nguyệt 19 nhật, công tư hướng bao hàm đổng bí tại nội đích phù hợp tư cách đích 241 danh kích lệ đối tượng cộng kế thụ dư 110.00 vạn cổ hạn chế tính cổ phiếu, thụ dư giới cách vi 14.05 nguyên / cổ, 2024-2026 niên than tiêu kích lệ thành bổn phân biệt vi 2021/2694/674 vạn nguyên, đoản kỳ kích lệ phí dụng hội ảnh hưởng đương kỳ kinh doanh nghiệp tích, đãn trung tuyến khán cổ quyền kích lệ đích ổn bộ thôi tiến hữu vọng kích phát quản lý dữ nghiệp vụ đoàn đội đích tích cực tính dữ sang tạo tính. Đầu tư kiến nghị: Khảo lự đáo trung báo nghiệp tích dự cáo khu gian trung trị phù hợp dự kỳ, cơ vu thử ngã môn duy trì 2024-25 niên nghiệp tích dự trắc 2.76/3.62/4.74 ức nguyên, đối ứng PE cổ trị vi 26/20/15x. K12 giáo bồi tái đạo trình hiện “Xã hội nhu cầu vượng thịnh ưu chất cung cấp đoản khuyết” cách cục, thả mục tiền chính sách nhưng dĩ nhất tuyến thành thị tích cực thôi tiến K9 phi học khoa loại bồi huấn bài chiếu thẩm phê cập cao trung giai đoạn tồn lượng ngoạn gia vi chủ đích xu thế, cao trung cá tính hóa bồi huấn vi chủ đích học đại giáo dục dự kế hội kế tục thụ ích; thử ngoại công tư toàn nhật chế cơ địa nghiệp vụ dã tại cấu trúc tân tăng trường khúc tuyến, hữu vọng bình hoạt đạm quý nghiệp vụ kinh doanh. Sang thủy nhân kim hâm xuất nhậm công tư đổng sự trường hậu, trị lý cơ chế dã hữu vọng tiến nhất bộ lý thuận, chủ quan năng động tính hữu vọng canh sung phân kích phát. Công tư tác vi A cổ K12 giáo bồi tái đạo chất địa tối ưu phẩm chủng, thả hữu đầu tư đề tài hi khuyết tính, duy trì công tư “Ưu vu đại thị” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: Chính sách xu nghiêm; chiêu sinh nhân sổ bất đạt dự kỳ; quan kiện nghiệp vụ nhân viên lưu thất; thương dự giảm trị đẳng

Hạch tâm quan điểm công tư phát bố 2024 niên bán niên độ nghiệp tích dự cáo, căn cư công cáo kế toán, 2024Q2 công tư dự kế thật hiện doanh nghiệp thu nhập 7.12-8.12 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 3.86%-18.44%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.74-0.84 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 17.56%-33.49%, nghiệp tích lược siêu dự kỳ. Thượng bán niên công tư đối ngoại gia đại thị tràng khai thác, trọng điểm lĩnh vực đính đan ổn định tăng trường; đối nội gia cường tinh tế hóa quản lý thôi tiến hàng bổn tăng hiệu, mao tịnh lợi suất quân hữu sở đề thăng. Thử ngoại, các nghiệp vụ hiệp đồng phát triển, lợi dụng thành thục nghiệp vụ đích lĩnh tiên ưu thế phú năng bồi dục nghiệp vụ, đồng thời thu súc bạc nhược nghiệp vụ khuy tổn thật nghiệm thất, chỉnh thể kinh doanh ổn bộ hướng hảo. Triển vọng vị lai, công tư quản lý tằng hoán giới + cổ quyền kích lệ lạc địa, 2024 niên kinh doanh canh gia trọng thị lợi nhuận biểu hiện, quản lý cải thiện hữu vọng trục bộ đoái hiện đáo báo biểu đoan, khán hảo công tư đích lợi nhuận cải thiện đạn tính. Sự kiện công tư phát bố 2024 niên bán niên độ nghiệp tích dự cáo, 2024 niên thượng bán niên công tư dự kế thật hiện doanh nghiệp thu nhập 13.00-14.00 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 5.61%-13.74%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.75-0.85 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 24.66%-41.29%. Căn cư công cáo kế toán, 2024Q2 công tư dự kế thật hiện doanh nghiệp thu nhập 7.12-8.12 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 3.86%-18.44%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.74-0.84 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 17.56%-33.49%. Giản bình trọng điểm lĩnh vực đính đan ổn kiện tăng trường, nghiệp tích biểu hiện siêu xuất dự kỳ 2024 niên thượng bán niên, công tư trì tục vi nhiễu “Kiên trì thủ chính sang tân, cường hóa sổ tự phú năng, khai khải cao chất lượng phát triển tân chinh trình” đích niên độ kinh doanh chủ đề, khắc phục thị tràng khốn nan, cường hóa thị tràng hiệp đồng, gia đại thị tràng thác triển, thật hiện đặc thù hành nghiệp, khí xa, tập thành điện lộ, sổ cư khoa học đẳng trọng điểm lĩnh vực đích đính đan ổn định tăng trường. Căn cư dự cáo trung xu trị kế toán, thượng bán niên công tư doanh thu, quy mẫu tịnh lợi nhuận đồng bỉ phân biệt tăng trường 9.67%, 32.98%, đối ứng Q2 đan quý độ doanh thu, quy mẫu tịnh lợi nhuận đồng bỉ tăng tốc phân biệt vi 11.15%, 25.52%, nghiệp tích biểu hiện lược siêu ngã môn dự kỳ. Tinh tế hóa quản lý xúc tiến hàng bổn tăng hiệu, doanh lợi năng lực cải thiện trục bộ đoái hiện công tư toàn diện thôi hành tinh tế hóa quản lý, đại lực xúc tiến kinh doanh hàng bổn tăng hiệu, gia khoái thôi động sổ tự hóa chuyển hình, mao lợi suất hòa tịnh lợi suất quân hữu sở đề thăng. Công tư kiến lập dĩ lợi nhuận vi hạch tâm đích khảo hạch mô thức, khống chế nhân viên quy mô, gia cường phí dụng quản khống lực độ, tiến nhất bộ thu súc khuy tổn nghiệp vụ bản khối, thôi động thành bổn tăng phúc đê vu thu nhập tăng phúc. Án chiếu dự cáo trung xu trị kế toán, 2024H1 công tư quy mẫu tịnh lợi suất vi 5.93%, thị 2017 niên dĩ lai tối giai biểu hiện; đối ứng đáo 2024Q2 quy mẫu tịnh lợi suất vi 10.34%, đồng bỉ đề thăng 1.18pct, quản lý cải cách doanh lợi cải thiện trục bộ đắc đáo đoái hiện. Thành thục nghiệp vụ ưu thế phú năng bồi dục nghiệp vụ, các nghiệp vụ thâm độ hiệp đồng phát triển công tư trì tục hoàn thiện kế lượng, khả kháo tính dữ hoàn cảnh thí nghiệm, điện từ kiêm dung kiểm trắc đẳng thành thục nghiệp vụ đích khu vực phúc cái hòa năng lực phúc cái, cấu kiến tế phân lĩnh vực đặc sắc năng lực ưu thế; tịnh lợi dụng thành thục bản khối đích lĩnh tiên ưu thế phú năng bồi dục nghiệp vụ, xúc tiến tập thành điện lộ trắc thí dữ phân tích, sinh mệnh khoa học, sổ cư khoa học, bồi huấn phục vụ đẳng bồi dục nghiệp vụ đích khoái tốc thành thục. Thực phẩm kiểm trắc, sinh thái hoàn cảnh kiểm trắc đẳng bạc nhược nghiệp vụ cập thời thu súc khuy tổn thật nghiệm thất, giảm khuy công tác thủ đắc sơ bộ thành hiệu; đồng thời gia khoái thực phẩm kiểm trắc, sinh thái hoàn cảnh kiểm trắc đích nghiệp vụ kết cấu chuyển hình. Cổ quyền kích lệ lạc địa, trợ lực công tư trường kỳ hướng hảo phát triển công tư phát bố quan vu hướng 2023 niên cổ phiếu kỳ quyền dữ hạn chế tính cổ phiếu kích lệ kế hoa kích lệ đối tượng thụ dư quyền ích đích công cáo, công tư dĩ 2024 niên 7 nguyệt 1 nhật vi thử thứ kích lệ kế hoa đích thụ dư nhật, dĩ 14.56 nguyên / phân đích hành quyền giới cách hướng 623 vị kích lệ đối tượng thụ dư 862.50 vạn phân cổ phiếu kỳ quyền, dĩ 8.68 nguyên / cổ đích giới cách hướng 623 vị kích lệ đối tượng thụ dư 862.50 vạn cổ hạn chế tính cổ phiếu. Thử thứ kích lệ kế hoa công tư tằng diện đích khảo hạch chỉ tiêu cụ thể bao quát tịnh lợi nhuận tăng trường suất, tịnh tư sản hiện kim hồi báo suất ( EOE ), hiện kim doanh vận chỉ sổ, nghiên phát đầu nhập tăng trường suất đẳng, ngã môn nhận vi thử thứ cổ quyền kích lệ khảo hạch duy độ toàn diện, hữu lợi vu sung phân điều động công tư quản lý tằng hòa hạch tâm nhân viên nghiệp vụ tích cực tính, đề thăng công tư trường kỳ khả trì tục cạnh tranh lực. Đầu tư kiến nghị: Công tư quản lý tằng hoán giới + cổ quyền kích lệ lạc địa, 2024 niên kinh doanh canh gia trọng thị lợi nhuận biểu hiện, quản lý cải thiện hữu vọng trục bộ đoái hiện đáo báo biểu đoan. Ngã môn dự kế 2024-2026 niên công tư thật hiện doanh nghiệp thu nhập 33.39, 38.36, 43.45 ức nguyên, đồng bỉ phân biệt tăng trường 15.59%, 14.88%, 13.25%, quy mẫu tịnh lợi nhuận phân biệt vi 2.98, 3.94, 4.86 ức nguyên, đồng bỉ phân biệt tăng trường 49.22%, 32.40%, 23.35%, đối ứng PE phân biệt vi 22.97, 17.35, 14.06 bội, duy trì “Mãi nhập” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: ① công tư công tín lực, phẩm bài hòa thanh dự thụ bất lợi sự kiện ảnh hưởng đích phong hiểm. Tác vi độc lập đệ tam phương kế lượng kiểm trắc hòa bình giới tư tuân cơ cấu, công tín lực, phẩm bài hòa thanh dự thị công tư sinh tồn hòa phát triển đích căn bổn, dã thị thủ đắc kế lượng kiểm trắc hòa bình giới tư tuân phục vụ đính đan đích trọng yếu nguyên nhân. Nhất đán phát sinh công tín lực, phẩm bài hòa thanh dự thụ tổn sự kiện, tương nghiêm trọng ảnh hưởng khách hộ đích tuyển trạch, ảnh hưởng công tư nghiệp vụ khai triển, nghiêm trọng tình huống hạ tương ảnh hưởng công tư đích trì tục kinh doanh. ② thị tràng cạnh tranh gia kịch đích phong hiểm. Ngã quốc kiểm nghiệm kiểm trắc phục vụ cơ cấu sổ lượng chúng đa, thị tràng tập trung độ tương đối giác đê. Tùy trứ chính phủ đối kiểm nghiệm kiểm trắc phục vụ thị tràng đích trục bộ phóng khai, dân doanh cơ cấu diện lâm trứ giác hảo đích phát triển cơ hội, ngoại tư cơ cấu dã bằng tá hùng hậu đích tư bổn thật lực hòa phong phú đích vận tác kinh nghiệm tiến nhập ngã quốc kiểm nghiệm kiểm trắc phục vụ thị tràng, hành nghiệp nội thị tràng cạnh tranh tương nhật xu kích liệt. Diện đối kích liệt thị tràng cạnh tranh, công tư khả năng tồn tại giác nan khai thác tân thị tràng thả kí hữu thị tràng phân ngạch bị cạnh tranh đối thủ tễ chiêm đích phong hiểm, tương đối công tư kinh doanh phát triển sản sinh bất lợi ảnh hưởng.

Hạch tâm quan điểm 2024 niên thượng bán niên thu nhập đồng bỉ tăng trường 6%-14%, quy mẫu tịnh lợi nhuận đồng bỉ tăng trường 25%-41%. Công tư dự kế 2024 niên thượng bán niên thật hiện thu nhập 13-14 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 5.61%-13.74%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.75-0.85 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 24.66%-41.29%, khấu phi quy mẫu lợi nhuận 0.60-0.70 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 37.99%-60.99%; đan quý độ khán, 2024 niên nhị quý độ dự kế thật hiện thu nhập 7.12-8.12 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 3.86%-18.44%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 0.74-0.84 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 17.56%-33.49%, khấu phi quy mẫu lợi nhuận 0.66-0.76 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 23.97%-42.74%. Nghiệp tích tăng trường chủ yếu hệ: 1 ) công tư gia đại thị tràng thác triển, thật hiện đặc thù hành nghiệp, khí xa, tập thành điện lộ, sổ cư khoa học đẳng trọng điểm lĩnh vực đích đính đan ổn định tăng trường; 2 ) công tư toàn diện thôi hành tinh tế hóa quản lý, đại lực xúc tiến kinh doanh hàng bổn tăng hiệu, gia khoái thôi động sổ tự hóa chuyển hình, tịnh lợi nhuận đồng bỉ giác khoái tăng trường, mao lợi suất hòa tịnh lợi suất quân hữu sở đề thăng; 3 ) thực phẩm kiểm trắc, hoàn cảnh kiểm trắc đẳng bạc nhược nghiệp vụ giảm khuy công tác thủ đắc thành hiệu, đồng thời dữ hóa học phân tích thật nghiệm thất thâm độ dung hợp, gia khoái nghiệp vụ kết cấu chuyển hình. Lĩnh đạo tằng hoán giới điệp gia công tư thủ thứ cổ quyền kích lệ lạc địa, kích phát quản lý đoàn đội cập viên công tích cực tính. 2023 niên 12 nguyệt 8 nhật công tư công cáo lĩnh đạo tằng hoán giới, đổng sự trường / tổng kinh lý phân biệt do dương văn phong / minh chí mậu đam nhậm; 2024 niên 7 nguyệt 2 nhật, công tư thủ thứ cổ quyền kích lệ kế hoa đích cổ phiếu chính thức thụ dư. Công tư kích lệ kế hoa thụ dư 1725 vạn cổ hạn chế tính cổ phiếu, ước chiêm cổ bổn tổng ngạch đích 3%, kỳ trung kỳ quyền hòa hạn chế tính các chiêm 1.5%, thụ dư giới cách phân biệt vi 14.56 nguyên hòa 8.68 nguyên; kích lệ đối tượng hợp kế 623 nhân, ước chiêm viên công tổng sổ đích 9.87%; nghiệp tích khảo hạch mục tiêu dĩ 2020-22 niên khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận quân trị ( 1.28 ức nguyên ) vi cơ sổ, khảo hạch 2024-26 niên tịnh lợi nhuận tăng trường suất bất đê vu 82%/128%/175%, phân biệt vi 2.33/2.92/3.52 ức nguyên, đối ứng 22-26 niên CAGR vi 37.95%; dự kế than tiêu cổ phân chi phó phí dụng 2023-27 niên phân biệt vi 0.04, 0.23, 0.21, 0.11, 0.05 ức nguyên. Công tư vật lý loại kiểm trắc nghiệp vụ hành nghiệp lĩnh tiên, tịnh lợi suất hữu vọng nghênh lai quải điểm. Công tư tại kế lượng giáo chuẩn, hoàn cảnh dữ khả kháo tính thí nghiệm, điện từ kiêm dung kiểm trắc đẳng nghiệp vụ hành nghiệp lĩnh tiên, tại đặc thù trang bị, khí xa đẳng hành nghiệp chiêm cư ưu thế địa vị, tân hưng nghiệp vụ lĩnh tiên thác triển chí tập thành điện lộ, nhuyễn kiện dữ tín tức hóa, hàng không hàng thiên ( hàm đê không kinh tế ) đẳng. Công tư 2020-23 niên thu nhập CAGR đạt 16.14%, lợi nhuận đoan nhân nhân viên / tư bổn đầu nhập duy trì cao vị đạo trí thành bổn phí dụng tiền trí nhi thừa áp, 23 niên quy mẫu tịnh lợi suất cận 6.89%, đương tiền công tư thông quá đối nhân viên tân thù cập tư bổn khai chi khống chế, điệp gia ưu thế nghiệp vụ trì tục phát triển, bạc nhược nghiệp vụ như thực phẩm, hoàn bảo kiểm trắc cập thời thu súc giảm khuy bảo chướng thu nhập bình ổn tăng trường, tịnh lợi suất hữu vọng thật hiện bình ổn cải thiện. Phong hiểm đề kỳ: Hoành quan kinh tế hạ hành; công tín lực thụ bất lợi sự kiện ảnh hưởng; lợi nhuận cải thiện bất cập dự kỳ. Đầu tư kiến nghị: Công tư thị ngã quốc lĩnh tiên đích tổng hợp tính kiểm trắc công tư, đương tiền lĩnh đạo tằng hoán giới + thủ thứ cổ quyền kích lệ, công tư hữu vọng nghênh lai kinh doanh quải điểm, doanh lợi năng lực tương trì tục cải thiện, dự kế 2024-2026 niên quy mẫu tịnh lợi nhuận vi 2.86/3.69/4.57 ức nguyên ( 2024 niên nguyên trị vi 3.64 ức nguyên ), đối ứng PE24/19/15 bội, duy trì “Ưu vu đại thị” bình cấp.

Duy trì tăng trì bình cấp. Công tư kế lượng dữ kiểm trắc phục vụ quốc nội lĩnh tiên, đa nghiệp vụ bản khối hiệp đồng phát triển. Duy trì 2024-26 niên EPS vi 0.54/0.70/0.87 nguyên, tham khảo 2024 niên hành nghiệp cổ trị 27.97 bội, cấp dư công tư 2024 niên 28 bội PE, hạ điều mục tiêu giới chí 15.12 nguyên, tăng trì bình cấp. Nghiệp tích phù hợp dự kỳ: Công tư công cáo 2024 niên bán niên độ nghiệp tích dự cáo, dự kế 2024 niên thượng bán niên thật hiện quy mẫu tịnh lợi 0.75-0.85 ức nguyên ( đồng bỉ +24.66% chí 41.29% ), thật hiện khấu phi quy mẫu tịnh lợi 0.6-0.7 ức nguyên ( đồng bỉ +37.99% chí 60.99% ); dự kế Q2 thật hiện quy mẫu tịnh lợi 0.74-0.84 ức nguyên ( đồng bỉ +17.56% chí 33.49% ), thật hiện khấu phi quy mẫu tịnh lợi 0.66-0.76 ức nguyên ( đồng bỉ +23.97% chí 42.74% ). Đặc thù hành nghiệp, khí xa, tập thành điện lộ đẳng lĩnh vực ổn định tăng trường, thực phẩm, hoàn cảnh kiểm trắc thu súc khuy tổn. Công tư gia đại thị tràng thác triển, thật hiện đặc châu hành nghiệp, khí xa, tập thành điện lộ, sổ cư khoa học đẳng trọng điểm lĩnh vực đích đính đan ổn định tăng trường. Đồng thời trì tục hoàn thiện kế lượng, khả kháo tính dữ hoàn cảnh thí nghiệm, điện từ kiêm dung kiểm trắc đẳng thành thục nghiệp vụ đích khu vực phúc cái hòa năng lực phúc cái, lợi dụng thành thục nghiệp vụ bản khối đích lĩnh tiên ưu thế, phú năng tập thành điện lộ trắc thí dữ phân tích, sinh mệnh khoa học, sổ cư khoa học, bồi huấn phục vụ đẳng bồi dục nghiệp vụ đích hiệp đồng phát triển. Thực phẩm kiểm trắc, sinh thái hoàn cảnh kiểm trắc đẳng bạc nhược nghiệp vụ cập thời thu súc khuy tổn thật nghiệm thất, giảm khuy công tác thủ đắc sơ bộ thành hiệu. Toàn diện thôi hành tinh tế hóa quản lý, đại lực xúc tiến kinh doanh hàng bổn tăng hiệu. Công tư thông quá ưu hóa tổ chức giá cấu hòa kinh doanh trách nhậm khảo hạch thể hệ, kiến lập dĩ lợi nhuận vi hạch tâm đích khảo hạch mô thức, bất đoạn khống chế nhân viên quy mô, gia cường các hạng phí dụng quản khống lực độ, tiến nhất bộ thu súc khuy tổn nghiệp vụ bản khối, thôi động thành bổn tăng phúc đê vu thu nhập tăng phúc, doanh lợi năng lực hữu vọng đắc dĩ đề thăng. Phong hiểm đề kỳ: Kế lượng phục vụ nhu cầu bất cập dự kỳ; thị tràng cạnh tranh gia kịch.

Sự kiện: Công tư phát bố 1H24 nghiệp tích dự cáo, 1H24 dự kế thật hiện quy mẫu tịnh lợi 1.30-1.85 ức, đồng bỉ +46%~108%; thật hiện khấu phi tịnh lợi 1.18-1.73 ức, đồng bỉ +21%~77%. Thủ nghiệp tích dự cáo trung trị, dự kế công tư Q2 khấu phi tịnh lợi đồng bỉ +67%. Dĩ nghiệp tích dự cáo trung trị kế toán, ngã môn dự kế công tư Q2 thật hiện quy mẫu tịnh lợi 1.58 ức / đồng bỉ +87.5%, thật hiện khấu phi tịnh lợi 1.46 ức / đồng bỉ +67.2%. Công tư Q2 nghiệp tích duy trì giác khoái tăng trường xu thế, nhất phương diện dự kế nhưng chủ yếu thụ ích vu cá tính hóa giáo dục nghiệp vụ tụ tiêu đích cao trung học đoạn chính sách hữu hảo, thả nhu cầu trì tục tăng trường, điệp gia công tư trì tục đề thăng kinh doanh hiệu suất, ưu hóa thành bổn phí dụng, thôi động doanh lợi năng lực hiển trứ cải thiện. Lánh nhất phương diện, công tư tự song giảm hậu khai thủy đại lực thôi tiến thôi tiến chức nghiệp giáo dục, văn hóa duyệt độc, y giáo dung hợp đẳng tân nghiệp vụ phát triển, dự kế diệc khai thủy cống hiến bộ phân tăng lượng. Thiêm ước nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện, chức giáo chuyển hình trì tục thôi tiến. Công tư tự thôi động nghiệp vụ chuyển hình dĩ lai, dĩ hoàn thành đối cận 10 sở trung đẳng chức nghiệp học giáo đích thu cấu dữ thác quản, tịnh tụ tiêu “Chuyên tinh đặc tân” hòa “Khẩn khuyết nhân tài” lưỡng đại phương hướng, dữ toàn quốc phạm vi nội đa sở cao đẳng chức nghiệp viện giáo, hành nghiệp xí nghiệp đạt thành hợp tác, hạng mục phúc cái cộng kiến sản nghiệp học viện, nhị cấp học viện, thật tập thật huấn cơ địa, sản giáo dung hợp cơ địa, dĩ cập sản giáo dung hợp nhân tài bồi dưỡng, sản giáo dung hợp giáo xí hợp tác đẳng chư đa phương diện. 1H24 công tư hoàn thành dữ nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện thiêm ước, đãi giáo chỉ lạc thành hậu, công tư tương tham dữ nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện đích hợp tác vận doanh, cộng đồng khai triển tụ tiêu “Chuyên tinh đặc tân” hòa “Khẩn khuyết nhân tài” lĩnh vực đích cao chất lượng chức nghiệp giáo dục thật tiễn. Đầu tư kiến nghị: Công tư đương tiền thành trường la tập thanh tích, truyện thống cá tính hóa giáo dục nghiệp vụ thụ ích sản nghiệp quy phạm hóa phát triển xu thế, cung nhu ưu hóa khu động doanh lợi năng lực đề tốc. Chức giáo, phổ cao đẳng tổng hợp giáo dục phục vụ nghiệp vụ tại ngoại diên tịnh cấu gia tốc thôi tiến hạ, hữu vọng sung phân hưởng thụ đương tiền thăng học + tựu nghiệp tịnh trọng đích song trọng nhu cầu. Tạm bất điều chỉnh doanh lợi dự trắc, dự kế công tư 2024-26 niên quy mẫu tịnh lợi chí 2.6 ức nguyên, 3.3 ức nguyên, 4.2 ức nguyên, đối ứng PE các vi 27X, 22X, 17X, duy trì “Thôi tiến” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: Hành nghiệp chính sách biến hóa đích phong hiểm; chiêu sinh tiến triển, tân nghiệp vụ thác triển đê vu dự kỳ đích phong hiểm.

Học đại giáo dục thụ dư dự lưu hạn chế tính cổ phiếu giám vu 2023 niên hạn chế tính cổ phiếu kích lệ kế hoa đích thụ dư điều kiện dĩ thành tựu, công tư 2024 niên 6 nguyệt 19 nhật hướng phù hợp tư cách đích 241 danh kích lệ đối tượng cộng kế thụ dư 110.00 vạn cổ hạn chế tính cổ phiếu, thụ dư giới cách vi 14.05 nguyên / cổ, cổ phiếu lai nguyên vi công tư định hướng tăng phát A cổ. Giải trừ hạn thụ cộng phân lưỡng kỳ, mỗi kỳ bỉ lệ vi 50%, đối ứng đích khảo hạch niên vi 2024 cập 25 niên, kỳ trung đệ nhất cá giải trừ hạn thụ kỳ yếu cầu 2024 niên tịnh lợi nhuận bất đê vu 8000 vạn, đệ nhị cá giải trừ hạn thụ kỳ yếu cầu 2024 niên cập 2025 niên lưỡng niên tịnh lợi luy kế bất đê vu 20,000 vạn. Thụ dư nhật công tư cổ phiếu thu bàn giới vi 63.04 nguyên / cổ, dự kế xác nhận kích lệ thành bổn 5388.9 vạn. Công tư y cư kích lệ kế hoa đích giải trừ hạn thụ an bài phân kỳ than tiêu, dự kế đối 2024, 25, 26 niên kỳ gian kinh doanh nghiệp tích ảnh hưởng phân biệt 2020.84 vạn, 2694.45 vạn, 673.61 vạn. Học đại dữ nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện chiến lược hợp tác, kim niên 9 nguyệt thủ niên kế hoa chiêu sinh 4500 nhân giáo chỉ lạc thành hậu, học đại giáo dục tập đoàn tương tham dữ nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện đích hợp tác vận doanh, cộng đồng khai triển tụ tiêu “Chuyên tinh đặc tân” hòa “Khẩn khuyết nhân tài” lĩnh vực đích cao chất lượng chức nghiệp giáo dục thật tiễn. Dữ thử đồng thời, nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện hoàn dữ kinh đông, tử quang, kỳ thụy, viễn tùng thiêm thự giáo xí hợp tác hiệp nghị, đa phương tương hình thành hợp lực cấu kiến sản giáo dung hợp, giáo xí hợp tác đích sang tân khu động tân cơ chế, bồi dưỡng thị tràng cấp nhu đích nhân tài dĩ đái động sản nghiệp phát triển, tiến nhi thôi động giáo dục liên, nhân tài liên dữ sản nghiệp liên, sang tân liên đích hữu cơ hàm tiếp. Nhạc dương hiện đại phục vụ chức nghiệp học viện thành lăng cơ tân cảng giáo khu dự kế kim niên 9 nguyệt đầu nhập sử dụng, thủ niên kế hoa diện hướng toàn quốc chiêu sinh 4500 nhân, 2025 niên thu quý khai học khả đạt vạn nhân quy mô. Học đại dĩ kinh tham tác xuất nhất điều đặc sắc hóa chức nghiệp giáo dục bạn học đạo lộ, thông quá liên hợp bạn học, giáo xí hợp tác, đầu tư cử bạn, chuyên nghiệp cộng kiến đẳng mô thức, đáp kiến khởi liễu tập trung đẳng chức nghiệp giáo dục, cao đẳng chức nghiệp giáo dục, sản giáo dung hợp, chức nghiệp kỹ năng bồi huấn vi nhất thể đích cao tố chất kỹ thuật kỹ năng nhân tài quán thông bồi dưỡng thể hệ. Học đại giáo dục tập đoàn dĩ hoàn thành đối cận 10 sở trung đẳng chức nghiệp học giáo đích thu cấu dữ thác quản, tịnh tụ tiêu “Chuyên tinh đặc tân” hòa “Khẩn khuyết nhân tài” lưỡng đại phương hướng, dữ toàn quốc phạm vi nội đa sở cao đẳng chức nghiệp viện giáo, hành nghiệp xí nghiệp đạt thành hợp tác, hạng mục phúc cái cộng kiến sản nghiệp học viện, nhị cấp học viện, thật tập thật huấn cơ địa, sản giáo dung hợp cơ địa, dĩ cập sản giáo dung hợp nhân tài bồi dưỡng, sản giáo dung hợp giáo xí hợp tác đẳng chư đa phương diện. Duy trì doanh lợi dự trắc, duy trì “Mãi nhập” bình cấp tùy trứ công tư kích lệ kế hoa đích ổn bộ thôi tiến, ngã môn nhận vi đoản kỳ nội khả năng hội đái lai kích lệ thành bổn hòa cổ giới ba động, trường kỳ lai khán tắc tương hiển trứ đề thăng viên công tích cực tính hòa công tư kinh doanh hiệu suất, tòng nhi đề thăng công tư nội tại giới trị. Đồng thời, chức nghiệp giáo dục bạn học hữu vọng đả khai tân tăng trường không gian. Ngã môn dự kế 24-26 niên quy mẫu tịnh lợi phân biệt vi 2.5/3.3/4.2 ức nguyên, EPS phân biệt vi 2.08/2.70/3.44 nguyên / cổ, đối ứng PE phân biệt vi 32/24/19X. Phong hiểm đề kỳ: Chính sách phong hiểm; quản lý phong hiểm; tân nghiệp vụ phong hiểm; vận doanh thành bổn thượng thăng phong hiểm đẳng

Thiên mục hồ dữ chính phủ hợp tác khai phát bình kiều thạch bá công viên. Thiên mục hồ vu 2024 niên 6 nguyệt 17 nhật phát bố công cáo, đổng sự hội đồng ý tử công tư lật dương thị thiên lập nguyên nông nghiệp phát triển hữu hạn công tư dữ lật dương thị thiên mục hồ trấn nhân dân chính phủ thiêm đính 《 bình kiều thạch bá công viên hợp tác hiệp nghị 》, song phương cộng đồng khai phát bình kiều thạch bá công viên. Công tư thụ thác kinh doanh quản lý tân hạng mục, dữ chính phủ hợp tác khai phát bình kiều khu vực. Bình kiều thạch bá công viên vị vu sơn thủy viên hòa nam sơn trúc hải chi gian đích bình kiều thôn, thị chính phủ sở hữu đích khai phóng thức cảnh khu. 《 hợp tác hiệp nghị 》 thiêm thự hậu, chính phủ tương ủy thác công tư kinh doanh quản lý bình kiều thạch bá công viên hạng mục, hợp tác khai phát bình kiều khu vực văn lữ tư nguyên. Vị lai bình kiều thạch bá hạng mục tương dữ công tư kỳ hạ tam đại cảnh khu hình thành liên động, tiến nhất bộ hoàn thiện công tư sản nghiệp bố cục, ưu hóa sản nghiệp kết cấu, phù hợp công tư chỉnh thể chiến lược bố cục hòa nghiệp vụ thác triển đích nhu yếu. Dự kế Q2 khách lưu khôi phục tăng trường, quan chú hỗ tô hồ cao thiết thông xa. Q1 thụ thiên khí ảnh hưởng khách lưu thừa áp, dự kế 4 nguyệt khai thủy dĩ khôi phục tăng trường, ngũ nhất giả kỳ thiên mục hồ lữ du độ giả khu tiếp đãi du khách 60.2 vạn nhân thứ, đồng bỉ +16%, giả kỳ biểu hiện giác hảo. Hỗ tô hồ cao thiết kế hoa 2024 niên để khai thông vận doanh, giới thời thượng hải đáo lật dương cao thiết giao thông thời gian tương do 2 tiểu thời súc đoản chí 1 tiểu thời tả hữu, ngã môn dự kế đối khách lưu hữu nhất định lạp động tác dụng. Doanh lợi dự trắc dữ đầu tư bình cấp: Thiên mục hồ tác vi quốc nội nhất trạm thức lữ du mô thức tiên hành giả, tư nguyên bẩm phú hi khuyết, hạng mục khai phát vận doanh năng lực ưu dị, quốc tư nhập chủ phú năng phát triển. Tùy trứ lữ du hành nghiệp toàn diện phục tô, công tư doanh lợi năng lực gia tốc khôi phục, vị lai tân hạng mục tương lục tục đầu vận, công tư thành trường tính khả quan. Duy trì thiên mục hồ doanh lợi dự trắc, 2024-2026 niên quy mẫu tịnh lợi nhuận phân biệt vi 1.8/2.2/2.5 ức, đối ứng PE cổ trị vi 17/14/12 bội, duy trì “Tăng trì” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: Nhu cầu bất cập dự kỳ, trữ bị hạng mục kiến thiết tiến độ bất cập dự kỳ, tự nhiên tai hại, cực đoan thiên khí đẳng ảnh hưởng kinh doanh đích phong hiểm

Cửu hoa lữ du: Y thác phật giáo danh sơn, đa nghiệp vụ hiệp đồng tịnh cử đích khu vực long đầu văn lữ công tư. Công tư vị vu cửu hoa sơn phong cảnh danh thắng khu hạch tâm cảnh khu, y thác dĩ địa tàng bồ tát ứng hóa đạo tràng trứ danh, dữ ngũ đài sơn, nga mi sơn, phổ đà sơn tịnh liệt trung quốc phật giáo tứ đại danh sơn đích cửu hoa sơn, thu cấu dữ tự kiến tịnh cử, khai triển bao quát tửu điếm, tác đạo lãm xa, khách vận, lữ hành xã tại nội đích tứ đại nghiệp vụ, thả nhưng tại trì tục thác triển hạng mục, sang tân nghiệp thái, hiện dĩ hình thành hàm cái “Thực, trụ, hành, du, cấu, ngu” đích toàn lữ du sản nghiệp liên điều. 2023 niên, công tư thật hiện doanh thu 7.24 ức nguyên, quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.75 ức nguyên, kỳ trung, tác đạo lãm xa / tửu điếm / khách vận / lữ hành xã nghiệp vụ doanh thu chiêm bỉ phân biệt vi 40.7%/32.4%/16.7%/9.3%. Công tư tiền tam đại cổ đông quân vi quốc tư bối cảnh, đương tiền thật khống nhân vi trì châu thị quốc tư ủy. Lữ du hành nghiệp gia khoái phục tô, tự miếu du xuất quyển hoạch niên khinh nhân truy phủng. 1 ) cung nhu cộng chấn đái động lữ du nghiệp trì tục tăng trường: 2019 niên, quốc nội lữ du thu nhập / du khách nhân thứ phân biệt vi 5.7 vạn ức nguyên /60.1 ức nhân thứ, 2012-2019 niên CAGR vi 14.1%/10.7%, hành nghiệp thật hiện giác khoái tăng trường. 2020-2022 niên thụ ngoại bộ hoàn cảnh ảnh hưởng, lữ du thu nhập / du khách nhân thứ minh hiển hạ hoạt, đãn 2023 niên thật hiện khoái tốc phục tô, phân biệt đạt đáo 4.9 vạn ức nguyên /48.9 ức nhân thứ, đồng bỉ +140.3%/+93.3%, khôi phục chí 2019 niên đích 85.8%/81.4%. Cung cấp đoan chính sách chi trì, cảnh khu đề chất thăng cấp hòa nhu cầu đoan tiêu phí giả hữu năng lực thả hữu ý nguyện xuất du đái lai đích cung nhu cộng chấn, đái động lữ du nghiệp trì tục tăng trường. 2 ) 2024 niên gia khoái phục tô: Cư trung quốc lữ du nghiên cứu viện dự trắc, 2024 niên quốc nội xuất du nhân thứ / lữ du thu nhập phân biệt vi 60 ức /6 vạn ức nguyên, đồng bỉ +22.7%/+22.2%, nguyên đán / xuân tiết / thanh minh / ngũ nhất giả kỳ cao tần sổ cư diên tục cao cảnh khí, toàn niên lữ du thị tràng hữu vọng tẩu hướng phồn vinh. 3 ) tự miếu du hưng khởi hoạch niên khinh nhân truy phủng: Do vu tự miếu vận doanh niên khinh hóa, cá nhân hữu tâm linh giải áp nhu cầu, điệp gia xã giao bình đài trợ lực, 2022 niên hạ bán niên dĩ lai tự miếu du hưng khởi, hoạch niên khinh nhân truy phủng, cửu hoa sơn đẳng phật giáo danh sơn nhiệt độ cao. Chuyển hình sang tân, điệp gia ngoại bộ cơ ngộ, vị lai cao chất lượng phát triển khả kỳ. 1 ) y thác hiện hữu hi khuyết tư nguyên, trì tục nghiệp vụ sang tân: Công tư bối kháo cửu hoa sơn ưu chất tư nguyên, ủng hữu hi khuyết đích cảnh khu nội tác đạo, lãm xa cập khách vận chuyên doanh quyền, đồng thời vu sơn thượng, sơn hạ cập cảnh khu chu biên thị huyện bố cục 7 gia tửu điếm, dĩ tại đương địa chiêm cư trung cao đoan tửu điếm thị tràng chủ đạo địa vị. Tại hiện hữu nghiệp vụ đích cơ sở thượng, công tư nhưng kiên trì thông quá hạng mục kiến thiết khu động lữ du sản nghiệp chuyển hình phát triển, tân lạc địa văn tông cổ thôn hạng mục, phong phú tửu điếm nghiệp thái mô thức; tân tăng tố thực xan ẩm hạng mục, tuyên truyện cửu hoa sơn lữ du đích đồng thời, đái động trì châu nông đặc sản phẩm tiêu thụ nhu cầu; nghĩ kiến thiết sư tử phong cảnh khu khách vận tác đạo hạng mục, vi công tư đái lai tăng lượng nghiệp tích. 2 ) giao thông ưu hóa, khách lưu hữu vọng trì tục tăng trường: Công tư vị vu trường tam giác địa khu, quá vãng du khách chủ yếu lai tự an huy tỉnh nội, mục tiền cửu hoa sơn giao thông chuyển hoán trung tâm lạc địa, cảnh khu nội thừa tái canh đa du khách đích năng lực đề thăng; trì hoàng cao thiết dĩ khai thông, cửu hoa sơn cơ tràng khoách kiến tức tương hoàn công, hữu vọng vi công tư hấp dẫn canh đa viễn đoan khách lưu. 3 ) quốc xí cải cách thôi tiến thị tràng hóa, hữu vọng hưởng thụ chính sách hồng lợi: Công tư tố vi nhất gia quốc hữu xí nghiệp, cận niên lai tích cực thật thi cải cách tam niên hành động phương án, dĩ thật hiện quản lý thị tràng hóa, tân thù thị tràng hóa; tại an huy tỉnh gia khoái kiến thiết cao phẩm chất lữ du cường tỉnh hòa đại hoàng sơn thế giới cấp hưu nhàn độ giả khang dưỡng lữ du mục đích địa đích bối cảnh hạ, hữu vọng hưởng thụ chính sách hồng lợi, gia khoái phát triển. Đầu tư kiến nghị: Công tư y thác trung quốc phật giáo tứ đại danh sơn chi nhất đích cửu hoa sơn tự nhiên tư nguyên, ủng hữu cảnh khu nội đa điều tác đạo lãm xa đích kinh doanh quyền hòa khách vận chuyên doanh quyền, cảnh khu nội ngoại đa cá trung cao đoan tửu điếm dĩ cập lữ hành xã nghiệp vụ, tại lữ du hành nghiệp khoái tốc khôi phục hòa tự miếu du hưng khởi đích đại hoàn cảnh hạ, bất đoạn ưu hóa tự thân vận doanh năng lực, diên triển tân hạng mục, thôi động nghiệp thái sang tân; thụ ích vu cảnh khu nội ngoại giao thông ưu hóa, hấp dẫn canh đa khách lưu; lạc thật quốc xí thâm hóa cải cách, thưởng trảo an huy tỉnh văn lữ phát triển cơ ngộ, hữu vọng thật hiện cao chất lượng phát triển, đái động kinh doanh nghiệp tích ổn bộ tăng trường. Ngã môn dự kế công tư 2024-2026 niên thật hiện doanh thu 7.9/8.8/9.4 ức nguyên, quy mẫu tịnh lợi nhuận 2.0/2.4/2.7 ức nguyên, đương tiền cổ giới đối ứng PE18.3x/15.1x/13.4x. Tham khảo đồng loại sơn nhạc hình cảnh khu cổ trị, ngã môn nhận vi công tư hợp lý cổ giới vi 44 nguyên, đối ứng 2025 niên PE20x, thủ thứ phúc cái, cấp dư “Mãi nhập” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: Khách lưu nghiêm trọng bất cập dự kỳ; tự nhiên tai hại cập ác liệt thiên khí phong hiểm; hạng mục kiến thiết tiến độ cập vận doanh biểu hiện bất cập dự kỳ; mô hình trắc toán ngộ soa.

Cửu hoa lữ du: Phật giáo tứ đại danh sơn tư nguyên đắc thiên độc hậu, 23 niên nghiệp tích hiển trứ hồi noãn, hạch tâm nghiệp vụ đạn tính minh hiển. Công tư thành lập vu 2000 niên, công tư lập túc vu cửu hoa sơn phong cảnh khu trục bộ đáp kiến tác đạo lãm xa, tửu điếm trụ túc, khách vận cập lữ hành xã xuất hành sản nghiệp liên. Cửu hoa sơn phong cảnh danh thắng khu thị thủ phê quốc gia cấp phong cảnh danh thắng khu, thủ phê 5A cấp lữ du cảnh khu, dữ sơn tây ngũ đài sơn, chiết giang phổ đà sơn, tứ xuyên nga mi sơn tịnh xưng tứ đại phật giáo danh sơn, thị “Cảnh phật hợp nhất” đích lữ du thắng địa cập phật giáo đạo tràng. Cảnh khu quy hoa diện tích 120 bình phương công lí, bảo hộ diện tích 174 bình phương công lí, do 11 đại cảnh khu tổ thành. 2023 niên công tư tại doanh nghiệp thu nhập hòa quy mẫu tịnh lợi nhuận phương diện minh hiển hảo chuyển, 2023 niên công tư doanh nghiệp thu nhập đạt 7.24 ức, đồng bỉ 19 niên +34.7%, sang cận thập niên tân cao. Quy mẫu tịnh lợi nhuận nữu khuy vi doanh đạt 1.75 ức, đồng bỉ 19 niên +49.25%. Tự miếu lữ du nhiệt độ đại phúc đề thăng, niên khinh khách quần vi tự miếu lữ du tân chủ lực, tự miếu kỳ nguyện nhu cầu cụ hữu khả trì tục tính, lễ phật tư nguyên thành vi cảnh khu tân tăng trường điểm. Tòng tự miếu khách quần đích nhu cầu khán, hoãn giải sinh hoạt áp lực vi chủ yếu nhu cầu, kiện khang vi thượng hương nhân quần chủ yếu tâm nguyện. Căn cư ngải môi tư tuân 2023 niên 4 nguyệt điều nghiên, hoãn giải sinh hoạt áp lực / tiêu lự vi 2023 niên trung quốc tiêu phí giả tiền vãng tự miếu nguyên nhân chi thủ, chiêm bỉ 58.9%. Phùng niên quá tiết tùy gia nhân tiền vãng, vi thân hữu kỳ phúc dữ thật hiện tâm nguyện chiêm bỉ tương tự, quân vi tiếp cận 50%, cân tùy xã giao bình đài quan quang đả tạp nguyên nhân chiêm 42.9%. Hạch tâm la tập: Đoản kỳ lai khán, công tư nội bộ giao thông cải thiện, đề cao sơn hạ du khách tiếp đãi trung tâm thừa tái năng lực tiến nhi đề cao cảnh khu giao thông chuyển hóa suất. Ngã môn dự kế tại tự miếu lữ du kỳ phúc nhu cầu thích phóng đích thôi hóa hạ, cửu hoa sơn khách lưu tăng trường đạn tính giác đại. Trung tuyến thành trường chủ tuyến thanh tích: 1 ) ngoại bộ trì châu cao thiết khai thông, cửu hoa sơn cơ tràng cải khoách kiến công trình tức tương tiến nhập vĩ thanh, đại giao thông đích cải thiện tương cực đại đề cao cửu hoa sơn phong cảnh khu đích võng lạc hiệu ứng, đả khai khách lưu thành trường thượng hạn. 2 ) văn tông cổ thôn 23 niên khai thủy đầu nhập vận doanh, định vị cao đoan tửu điếm, đề cao hưu nhàn độ giả tiếp đãi năng lực, tích cực chuyển hóa nhị tiêu. Trường tuyến tăng trường trị đắc kỳ đãi: 1 ) sư tử phong tác đạo hoạch đắc thẩm phê tiến nhập kiến thiết kỳ, vị lai căn cư sư tử phong tác đạo hạng mục dẫn nhập phối sáo khang dưỡng hưu nhàn đẳng hạng mục tiến nhất bộ đề cao chuyển hóa suất. 2 ) cửu hoa sơn phong cảnh khu quy hoa diện tích đạt 120 bình phương công lí, do 11 cá cảnh khu tổ thành, đương tiền khai phóng diện tích thượng tồn tại kế tục khai phát không gian, “Đại hoàng sơn thế giới cấp hưu nhàn độ giả khang dưỡng lữ du mục đích địa kiến thiết” chiến lược đích chi trì hạ, hữu vọng gia khoái cảnh khu gian khách lưu chính hướng liên động. Đầu tư phân tích ý kiến: Ngã môn tuyển thủ đồng vi danh sơn đại xuyên loại cảnh khu hoành hướng bỉ giác, hoàng sơn lữ du y thác hoàng sơn phong cảnh khu lữ du tư nguyên, tường nguyên văn lữ vận doanh tề vân sơn đẳng cảnh khu tư nguyên, nga mi sơn, trường bạch sơn phân biệt vi tây nam địa khu, đông bắc địa khu danh sơn lữ du tư sản. Cơ vu 24-26 niên khả bỉ công tư quy mẫu tịnh lợi nhuận, khả bỉ công tư 24-26 niên PE quân trị vi 23/19/17 bội, ngã môn nhận vi, cửu hoa sơn phong cảnh khu giao thông cải thiện, du khách tiếp đãi năng lực dự kỳ hiển trứ đề thăng, điệp gia tự miếu du nhu cầu trì tục thích phóng, trung trường kỳ khách lưu tăng trường lộ kính minh hiển, cung nhu lưỡng đoan quân hữu cải thiện, thả thiêu hương bái phật khách lưu ổn định tính cường vu quan quang loại cảnh khu. Ngã môn dự kế công tư 24-26 niên thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận vi 1.94/2.17/2.42 ức nguyên, cấp dư công tư 24 niên khả bỉ công tư bình quân cổ trị 23 bội, đối ứng mục tiêu thị trị 44.5 ức nguyên, mục tiêu giới vi 40.1 nguyên / cổ, mục tiêu trướng phúc vi 23%, thủ thứ phúc cái cấp dư “Mãi nhập” bình cấp. Phong hiểm đề kỳ: Trì hoàng cao thiết khai thông hậu khách lưu tăng trường bất cập dự kỳ, tửu điếm nhập trụ suất tăng trường bất cập dự kỳ