Sự kiện: Thành thị truyền thông tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, công ty 2024H1 doanh thu 14.1 trăm triệu nguyên, cùng tăng 4.0%; lợi nhuận tổng ngạch 2.2 trăm triệu nguyên, cùng tăng 6.8%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.6 trăm triệu nguyên, cùng giảm 24.6%. Công ty 2024Q2 doanh thu 7.4 trăm triệu nguyên, cùng tăng 3.7%; lợi nhuận tổng ngạch 1.0 trăm triệu nguyên, cùng giảm 13.2%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.7 trăm triệu nguyên, cùng giảm 37.6%. Lời bình: Kinh doanh đoan ở vào vững vàng trạng thái, chủ nghiệp cơ bản bàn vững chắc, giáo dục tân nghiệp thái lượng điểm tần hiện 1 ) kinh doanh đoan ở vào vững vàng trạng thái. Công ty 2024H1 thu vào cùng lợi nhuận tổng ngạch bảo trì chính hướng tăng trưởng, thể hiện ra công ty kinh doanh đoan ở vào vững vàng trạng thái. Về mẫu thuần lợi nhuận tắc nhân thuế thu nhập chính sách biến hóa dẫn tới thuế thu nhập phí dụng gia tăng. 2 ) giáo tài giáo phụ cơ bản bàn vững chắc, củng cố giống nhau sách báo tế phân lĩnh vực ưu thế. Chưa loại bỏ bên trong triệt tiêu đường kính hạ, 2024H1, công ty xuất bản nghiệp vụ thực hiện doanh thu 5.2 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 42.3%, cùng so giảm bớt 3.26pct; phát hành nghiệp vụ doanh thu 11.3 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 8.3%, mao lãi suất 18.7%, cùng so giảm bớt 0.04pct. Giáo tài giáo phụ phương diện, mùa xuân giáo tài đặt hàng bảo trì tăng trưởng trạng thái, cũng ưu hoá thăng cấp 《 tân lớp học học tập cùng tìm tòi nghiên cứu 》 chờ nhãn hiệu giáo phụ sản phẩm, 《 mind map tốc kí chữ Hán 》 chờ tuyến thượng định chế hạng mục lấy được nhiều điểm đột phá. Giống nhau sách báo phương diện, công ty chế tạo “Vòng quanh trái đất thiếu niên địa lý” hệ liệt chờ 11 điều “Ngàn vạn nguyên sản phẩm tuyến”; 《 nhìn không thấy bóng dáng thiếu niên 》 cùng nhiệt bá kịch đồng bộ đẩy ra, thư ảnh liên động liên tục thăng ôn. 3 ) gia tăng đẩy mạnh sáng tạo chuyển hình, giáo dục tân nghiệp thái lượng điểm tần hiện. Công ty ở con số sản phẩm nghiên cứu phát minh, nghiên học nhãn hiệu chế tạo chờ phương diện không ngừng sáng tạo. AI+ giáo dục phương diện, đẩy ra 《 Trung Hoa ưu tú truyền thống văn hóa thiếu nhi vẽ bổn đại hệ 》100 sách, thông qua âm tần, video, điểm xúc, trò chơi nhỏ, AI lẫn nhau chờ nguyên bộ khai phá, vì người đọc cung cấp con số hóa, trí năng hóa, lập thể sinh động đọc thể nghiệm. VR+ giáo dục phương diện, “Khoa học đại não” hạng mục thượng nửa năm tổ chức đi vào trường học hoạt động 60 dư thứ, phục vụ trung học sinh tiểu học vượt qua 10 vạn đợt người. 4 ) tăng mạnh phí dụng khống chế, phí dụng suất chỉnh thể có điều giảm xuống. Công ty 2024H1 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 9.7%, 6.6%, 0.1%, phân biệt cùng so gia tăng +0.1/-0.8/-0.0pct. Công ty 2024Q2 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 8.5%, 6.5%, 0.1%, phân biệt cùng so gia tăng -0.7/-0.6/-0.0pct. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty 2024H1 công trạng biểu hiện phù hợp mong muốn, cùng với thu nhập từ thuế chính sách biến hóa sẽ đối công ty 2024-2026 năm thuần lợi nhuận sinh ra ảnh hưởng, chúng ta duy trì trước đây công ty công trạng mong muốn, dự tính thành thị truyền thông 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 29.69/32.81/36.34 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 10.29%, 10.50%, 10.76%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 3.26/3.76/4.23 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng -20.09%, 15.37%, 12.53%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 13.1x, 11.3x, 10.1x, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở sự kiện: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; quốc có truyền thông xí nghiệp ưu đãi chính sách biến động; video ngắn phát sóng trực tiếp điện thương sách báo chiết khấu lực độ tăng lớn; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Sơn Đông xuất bản tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, công ty 2024H1 doanh thu 59.44 trăm triệu nguyên, cùng tăng 13.8%; lợi nhuận tổng ngạch 10.36 trăm triệu nguyên, cùng tăng 16.0%; về mẫu thuần lợi nhuận 7.54 trăm triệu nguyên, cùng giảm 15.6%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 6.96 trăm triệu nguyên, cùng giảm 16.4%. Công ty 2024Q2 doanh thu 34.74 trăm triệu nguyên, cùng tăng 14.0%; lợi nhuận tổng ngạch 7.60 trăm triệu nguyên, cùng tăng 11.4%; về mẫu thuần lợi nhuận 5.44 trăm triệu nguyên, cùng giảm 20.2%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4.96 trăm triệu nguyên, cùng giảm 24.8%. Lời bình: Thu vào cùng lợi nhuận tổng ngạch thực hiện cao tăng, xuất bản phát hành vững bước tăng trưởng, xuất bản dung hợp sáng tạo không ngừng đẩy mạnh 1 ) kinh doanh đoan ổn trung hướng hảo, thu vào cùng lợi nhuận tổng ngạch thực hiện cao tăng. Công ty 2024H1 cập 2024Q2 thu vào cùng lợi nhuận tổng ngạch thực hiện cao tăng, chứng minh kinh doanh đoan vững vàng. Về mẫu thuần lợi nhuận tắc nhân thuế thu nhập chính sách biến hóa dẫn tới thuế thu nhập phí dụng gia tăng. 2 ) xuất bản phát hành vững bước tăng trưởng. Chưa loại bỏ bên trong triệt tiêu đường kính hạ, 2024H1, công ty xuất bản nghiệp vụ thực hiện doanh thu 17.8 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 5.4%, mao lãi suất 29.2%, cùng so tăng trưởng 2.1pct; phát hành nghiệp vụ doanh thu 42.2 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 7.9%, mao lãi suất 35.1%, cùng so giảm bớt 0.6pct. Giáo tài giáo phụ phương diện, công ty tích cực mở rộng giáo tài giáo phụ phẩm loại, tân tăng 《 cường quốc có ta tư chính học đường 》 chờ 62 cái chủng loại ( hệ liệt ). Đồng thời, công ty hoàn thành 2024 năm mùa xuân trung chức giáo tài giáo phụ đặt hàng, thực hiện trung chức giáo tài giáo phụ phát hành nghiệp vụ vững vàng phát triển. Giống nhau sách báo phương diện, 2024 năm thượng nửa năm công ty theo dõi doanh số 10 vạn sách trở lên sách báo 20 loại, tích lũy theo dõi doanh số vượt qua 10 vạn sách sách báo 491 loại. 3 ) xuất bản dung hợp sáng tạo không ngừng đẩy mạnh. Sáng tạo nghiệp vụ phương diện, trí tuệ giáo dục lĩnh vực, dung hợp giáo phụ xuất bản cùng đại số liệu kỹ thuật “Tác nghiệp + học tình chẩn bệnh đại số liệu phản hồi” hạng mục vững vàng có tự đẩy mạnh, ở thí điểm thành thị tổ chức nhiều lần thí nghiệm trung, phản hồi hiệu quả tốt đẹp. Nghiên học lĩnh vực, công ty mở rộng đặc sắc nghiên học doanh địa tụ quần ưu thế, 2024H1 nghiên học văn lữ buôn bán thu vào cùng so tăng trưởng vượt qua 60%. Lão niên lĩnh vực, công ty chế tạo con số hóa ngôi cao “Nhẹ linh gia”, không ngừng phong phú ngôi cao nội dung, ưu hoá ngôi cao thích lão hoá thể nghiệm cùng công năng. 4 ) hữu hiệu khống chế phí dụng suất, phí dụng suất ổn định. Công ty 2024H1 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 9.1%, 10.2%, 0.2%, phân biệt cùng so gia tăng -0.14/-0.89/+0.00pct. Công ty 2024Q2 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 9.3%, 9.5%, 0.2%, phân biệt cùng so gia tăng +0.22/-0.65/-0.04pct. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty 2024H1 kinh doanh đoan vững vàng, cùng với thu nhập từ thuế chính sách biến hóa sẽ đối công ty 2024-2026 năm thuần lợi nhuận sinh ra ảnh hưởng, chúng ta duy trì trước đây công ty công trạng mong muốn, dự tính Sơn Đông xuất bản 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 133.48/148.26/164.91 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 9.82%, 11.08%, 11.23%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 18.47/20.55/23.01 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng -22.26%, 11.27%, 11.94%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 13.4x, 12.1x, 10.8x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở sự kiện: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; quốc có truyền thông xí nghiệp ưu đãi chính sách biến động; video ngắn phát sóng trực tiếp điện thương sách báo chiết khấu lực độ tăng lớn; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Thế kỷ thiên hồng tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, 2024H1 công ty thực hiện buôn bán tổng thu vào 1.63 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 8.9%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.08 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 0.5%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.05 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 9.0%. 2024Q2 doanh thu 0.64 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 1.3%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.01 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 265.8%. Lời bình: Tăng lên giáo nghiên phục vụ quy mô, thúc đẩy AI+ giáo dục sản phẩm nhanh chóng rơi xuống đất 1 ) trọng điểm giáo phụ sản phẩm hoàn toàn mới thăng cấp, tăng lên giáo nghiên phục vụ quy mô. Công ty đối 《 thi đại học tổng ôn tập ưu hoá thiết kế 》《 cao trung đồng bộ học án ưu hoá thiết kế 》《 mười năm thi đại học 》 chờ trọng điểm sản phẩm nội dung tiến hành hoàn toàn mới thăng cấp, mượn dùng càng cường đại nghiên cứu phát minh biên soạn đoàn đội, sản phẩm chất lượng lộ rõ tăng lên. Đồng thời, công ty tăng mạnh sản phẩm mở rộng, tân tăng bàn bạc mục lục sản phẩm, cường hấp dẫn, cường phú có thể, cường phục vụ kích phát con đường tiềm năng, cũng sáng tạo khai triển giáo nghiên phục vụ, thượng nửa năm công ty ở cả nước 20 dư tỉnh cộng tổ chức rơi xuống đất giáo nghiên phục vụ hoạt động 275 buổi diễn, phú có thể khách hàng 63 gia. 2 ) ngắm nhìn người dùng nhu cầu, thúc đẩy AI+ giáo dục sản phẩm nhanh chóng rơi xuống đất. Một phương diện, công ty thành lập con số xuất bản bộ, thúc đẩy thành lập con số hóa hệ thống, xây dựng nội dung tài nguyên kho, cũng thăm dò trí năng giáo phụ hợp tác hình thức. Về phương diện khác, 2024 năm 2 nguyệt tiểu hồng trợ giáo 4.0 phiên bản online, cũng phân biệt ở 3 nguyệt, 5 nguyệt thượng tuyến viết văn phê chữa trợ thủ cập tính nhẩm phê chữa trợ thủ, đại đại tăng lên các lão sư phê chữa hiệu suất. Bút thần tác văn tính đến 2024H1 tích lũy người dùng siêu 1,900 vạn, viết văn xã khu mỗi tháng gửi bài lượng vượt qua 30 vạn thiên, tích lũy 500 nhiều vạn thiên chất lượng tốt viết văn tài liệu ngôn ngữ. 3 ) khống chế phí dụng chi ra, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất có điều giảm xuống. Công ty 2024H1 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 18.4%, 15.3%, 1.3%, phân biệt cùng so gia tăng +2.3/-1.8/-0.3pct, trong đó tiêu thụ phí dụng suất bay lên chủ yếu nhân thị trường mở rộng tuyên truyền phí dụng gia tăng dẫn tới tiêu thụ phí dụng gia tăng gây ra. Công ty 2024Q2 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 20.8%, 17.2%, 1.4%, phân biệt cùng so gia tăng +1.2/-3.5/-0.6pct. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty liên tục đẩy mạnh “Nghiên tiêu phục khoa nhất thể hóa” chiến lược quy hoạch rơi xuống đất thả công ty 2024H1 công trạng biểu hiện phù hợp mong muốn, chúng ta duy trì đối công ty trước đây công trạng mong muốn, dự tính thế kỷ thiên hồng 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 5.73/6.32/6.96 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 12.85%, 10.39%, 10.08%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 0.54/0.65/0.77 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 28.29%, 18.89%, 18.73%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 51.7x, 43.5x, 36.6x, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc.

Sự kiện: Chiết số văn hóa tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, báo cáo kỳ nội công ty thực hiện buôn bán tổng thu vào 14.13 trăm triệu, cùng so trượt xuống 16.36%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.47 trăm triệu, cùng so trượt xuống 76.71%, khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì 2.03 trăm triệu, cùng so trượt xuống 58.96%. 2024 thượng nửa năm kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu vì -0.96 trăm triệu. Công ty nghĩ hướng toàn thể cổ đông mỗi cổ phái phát hiện kim hồng lợi 0.09 nguyên ( hàm thuế ), trung kỳ tiền mặt chia hoa hồng tỉ lệ ước vì công ty 2024 nửa năm độ về mẫu thuần lợi nhuận 77.36%. Lời bình: Biên phong thu vào có điều trượt xuống, phí dụng phí tổn tương đối ổn định 1 ) biên phong 2024 thượng nửa năm thu vào vì 9.99 trăm triệu, cùng so trượt xuống 26.7%, đã chịu xã giao nghiệp vụ chiến lược co rút lại ảnh hưởng, biên phong thu vào trượt xuống rõ ràng, công ty trò chơi nghiệp vụ thượng nửa năm thu vào vì 6.47 trăm triệu, cùng so trượt xuống 8.2%, chỉnh thể tương đối ổn định. Lợi nhuận đoan, biên phong 2024 thượng nửa năm thực hiện 2.57 trăm triệu thuần lợi nhuận, cùng so trượt xuống 37.2%, lợi nhuận suất vì 25.7%, so năm trước đồng kỳ giảm xuống 4.3 phần trăm, báo cáo kỳ nội công ty tăng lớn 《 biên phong quán trứng 》 trò chơi đầu nhập, 《 biên phong quán trứng 》 thượng nửa năm tân tăng đăng ký người dùng siêu 1300 vạn, dự tính tăng lớn lực độ mở rộng dẫn tới tiêu thụ phí dụng phí tổn lược có gia tăng ảnh hưởng lợi nhuận suất trình độ. 2 ) IDC nghiệp vụ: Thông qua phú xuân vân khoa học kỹ thuật khai triển IDC nghiệp vụ, 2024 thượng nửa năm phú xuân vân thực hiện thu vào vì 1.96 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 4.8%, trước mắt Hàng Châu phú dương số liệu trung tâm bảo trì so cao thượng điện suất, Bắc Kinh bốn mùa thanh số liệu trung tâm liên tục tăng lớn tiêu thụ lực độ, tương lai đem căn cứ thị trường tình huống cập khách hàng tính lực phục vụ nhu cầu, liên hợp tương quan hợp tác phương cộng đồng chế tạo tính lực trung tâm. 2024 thượng nửa năm thực hiện thuần lợi nhuận vì 0.43 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 5.2%. 3 ) đại số liệu giao dịch trung tâm, truyền bá đại não, thành Hàng Châu thị đại não chờ sáng tạo nghiệp vụ: Chiết Giang đại số liệu giao dịch trung tâm thượng tuyến Nam Hồ chuyên khu cập văn lữ số liệu, chiết Đông Nam công nghiệp số liệu chuyên khu, hoàn thành số thương liên minh giai đoạn trước chủ yếu trù hoạch kiến lập công tác, nhập vào trú Trung Quốc số cốc phòng triển lãm. Truyền bá đại não khoa học kỹ thuật công ty gia tăng xây dựng toàn tỉnh dung môi “Một trương võng”, tham dự thiết lập Giang Tây dung môi đại não công ty. Thành Hàng Châu thị đại não tân thác tỉnh ngoại thị trường bao trùm Thượng Hải, Tây Tạng, Tân Cương chờ, này xã hội thống trị đại mô hình sinh thành thức thuật toán đã thông qua quốc gia Cục Quản Lý Không Gian Mạng lập hồ sơ, chính sách đại mô hình đang ở lập hồ sơ xét duyệt trung. Tiêu thụ phí dụng suất tăng lên, quản lý phí dụng suất cùng nghiên cứu phát minh phí dụng suất duy trì ổn định: 2024 năm thượng nửa năm tiêu thụ phí dụng suất vì 19.8%, so năm trước đồng kỳ 18.7% lược có tăng lên, quản lý phí dụng suất vì 13%, cùng năm trước đồng kỳ 13.1% cơ bản ngang hàng, nghiên cứu phát minh phí dụng suất lược có giảm xuống, 2024 thượng nửa năm vì 11.6%, năm trước đồng kỳ vì 12%. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến biên phong trượt xuống cùng với phi kinh nghiệp vụ ảnh hưởng ( chủ yếu vì công ty đầu tư bia công bằng giá trị biến động cùng với đầu tư tiền lời dao động ), thích hợp hạ điều 2024~2026 cả năm công ty doanh thu cùng lợi nhuận mong muốn, dự tính công ty 2024~2026 năm thu vào, phân biệt vì 30.85 trăm triệu ( nguyên 35.58 trăm triệu ), 33.33 trăm triệu ( nguyên 37.37 trăm triệu ), 36 trăm triệu ( nguyên 40.32 trăm triệu ) cùng so tăng trưởng 0.2%, 8%, 8%, về mẫu thuần lợi nhuận vì 4.61 trăm triệu ( nguyên 7.4 trăm triệu ), 5.99 trăm triệu ( nguyên 8.43 trăm triệu ), 7.29 trăm triệu ( nguyên 9.22 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng -30%, 30%, 22%. Trước mặt thị giá trị đối ứng 2024~2026 năm PE vì 23x, 17x, 14x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) trò chơi giám thị chính sách xu nghiêm; 2 ) nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Công ty điểm chính: Con số văn hóa nội dung khai sáng giả đại biểu, đa nguyên khai quật IP giá trị. Tiếng Trung tại tuyến theo lấy AI vì tuyến đầu khoa học kỹ thuật bay nhanh phát triển cùng toàn cầu hóa thâm nhập, lấy “Đầm nội dung, quyết thắng IP, quốc tế ưu tiên, AI phú có thể” vì phát triển phương hướng, không ngừng thúc đẩy văn hóa cùng khoa học kỹ thuật chiều sâu dung hợp, đề cập con số nội dung sinh sản, bản quyền phân phát tiêu thụ, IP diễn sinh cùng tri thức quyền tài sản bảo hộ chờ lĩnh vực, toàn diện bố cục con số văn hóa nội dung ngành sản xuất. Công ty thông qua nghiệp vụ điều chỉnh, ngắm nhìn văn hóa ngành sản xuất phát triển, thực hiện nghiệp vụ giảm phụ, kinh doanh rõ ràng chuyển biến tốt đẹp, 2023 năm công ty doanh thu đạt 14.1 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 19.4%. Ngành sản xuất phân tích: Con số đọc ổn tăng, AI phú có thể IP giá trị khai quật, hải ngoại phiếm giải trí không gian rộng lớn. Con số đọc quy mô vững bước tăng trưởng, người dùng trả phí thói quen thành thục, thương nghiệp sinh thái tốt đẹp. Mặt khác, AI phú có thể IP toàn sinh thái khai phá, trợ lực phóng thích giá trị thương mại, IP cải biên giá trị đột hiện. Ở hải ngoại nghiệp vụ lĩnh vực, hải ngoại phiếm giải trí nhu cầu so cường, màn kịch ngắn thị trường không gian rộng lớn, tức thời trả phí nhanh chóng hình thành màn kịch ngắn thương nghiệp bế hoàn. Kinh doanh phân tích: Con số nội dung sinh thái vận chuyển tốt đẹp, ôm AI, đa nguyên hoạt động IP phóng thích giá trị. Nội dung ưu thế rõ ràng, con số nội dung sinh thái vận chuyển tốt đẹp. Công ty nội dung dự trữ phong phú, hình thành nhiều duy nội dung ngôi cao Ma trận. Ngoài ra, công ty liên tục gia tăng cùng phần đầu ngôi cao hợp tác, mở rộng con số nội dung hợp tác con đường, tăng cường tiêu thụ năng lực, đều xem trọng coi sáng tác giả đào tạo cập quyền lợi giữ gìn, nội dung hậu bị lực lượng hùng hậu. Tích cực ôm AI kỹ thuật, phú có thể IP hoạt động phóng thích giá trị. Công ty căn cứ vào con số tài nguyên ưu thế, ở AI đại mô hình, AI nhiều mô thái ( bao dung văn bản, âm tần, hình ảnh chờ hình thức ) phương diện đã tích cực khai triển kỹ thuật xây dựng cũng tiến hành thương nghiệp hóa rơi xuống đất, có trợ giúp củng cố cường hóa công ty hiện có nội dung cập IP hoạt động ưu thế. Công ty IP bản quyền diễn sinh nghiệp vụ lấy văn học IP vì trung tâm, gắng sức chế tạo “Võng văn còn tiếp +IP diễn sinh đồng bộ khai phá” sáng tác hình thức, đã có được so thành thục IP toàn mô thái khai phá hoạt động hình thức, ở AI kỹ thuật thêm vào hạ, có hi vọng càng có hiệu mà kéo dài IP sinh mệnh chu kỳ, mở rộng IP biến hiện con đường. Liên tục mở rộng hải ngoại nội dung lĩnh vực, dựng đa nguyên sản phẩm Ma trận. Hải ngoại tham cổ công ty CMS thu nhập ổn định, liên tục ngắm nhìn hải ngoại người dùng tân đọc nhu cầu biến hóa, lục tục đẩy ra hỗ động thức thị giác đọc ngôi cao Chapters, lãng mạn tiểu thuyết ngôi cao Kiss, chân nhân hơi màn kịch ngắn ReelShort nhiều loại hình sản phẩm, hình thành đa nguyên hóa, khả thị hóa, lẫn nhau thức sản phẩm Ma trận, nhưng đa nguyên thỏa mãn người dùng nhu cầu, gia tốc tăng lên công ty ở hải ngoại thị trường thẩm thấu suất. Trong đó, ReelShort đầy đủ lợi dụng IP+ bản địa hóa hoạt động ưu thế, tự chủ gánh vác màn kịch ngắn sinh sản toàn lưu trình hoạt động, biểu hiện xuất sắc. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cập đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta dự tính tiếng Trung tại tuyến 2024-2026 năm thu vào phân biệt vì 14.65/16.2 7/18.15 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 3.98%/11.10%/11.54%. Dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 1.32/1.78/2.40 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 48.06%/34.16%/35.28%, đối ứng PE đánh giá giá trị phân biệt vì 128.3x/95.6x/70.7x. Chúng ta lựa chọn đồng dạng làm IP khai phá trao quyền công ty làm có thể so đối tượng, bao gồm chưởng duyệt khoa học kỹ thuật, áo phi giải trí, Thượng Hải điện ảnh. Chưởng duyệt khoa học kỹ thuật ở con số đọc lĩnh vực tích lũy phong phú IP tài nguyên, liên tục mở rộng lấy IP vì trung tâm video nội dung sinh sản, chế tác cùng hoạt động; áo phi giải trí tận sức với chế tạo tập động họa, điện ảnh, thụ quyền chờ nghiệp vụ vì nhất thể “IP+ toàn sản nghiệp liên” hoạt động ngôi cao; Thượng Hải điện ảnh thiết nhập đại IP khai phá nghiệp vụ, ở kinh điển IP nội dung hoán tân, trò chơi liên động cập trao quyền chờ lĩnh vực tích cực mở rộng, kể trên công ty đều cùng tiếng Trung tại tuyến IP khai phá trao quyền nghiệp vụ có tương đối tốt có thể so tính. Tham khảo đồng nghiệp có thể so công ty, suy xét đến công ty con số nội dung ưu thế rõ ràng, tích cực ôm AI, thả IP hoạt động hình thức thành thục, hải ngoại nghiệp vụ bố cục dẫn đầu, có hi vọng mở ra công trạng trưởng thành không gian, cố cho thứ nhất định đánh giá giá trị dật giới cụ bị hợp lý tính, kiến nghị liên tục chú ý, lần đầu bao trùm, cho tăng cầm bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; AI kỹ thuật phát triển không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Cát so đặc tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, báo cáo kỳ nội thực hiện buôn bán tổng thu vào 9.27 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 18.97%, về mẫu thuần lợi nhuận 2.53 trăm triệu, cùng so trượt xuống 17.35%, khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì 1.98 trăm triệu, cùng so trượt xuống 29.45%. 2024Q1 kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu vì 2.31 trăm triệu. Lời bình: Đệ duyên thu vào tăng trưởng rõ ràng, trung tâm sản phẩm nước chảy xí ổn 1 ) tồn lượng trò chơi biểu hiện: 《 Vấn Đạo 》 game PC 2024Q1 thu vào cùng hoàn so đều có điều tăng trưởng, biểu hiện như cũ vững vàng. 《 hỏi tay du 》 cùng 《 một niệm tiêu dao 》 phân biệt ở 2024 đầu năm đẩy ra tân niên phục cùng lễ kỷ niệm hoạt động, thu vào hoàn so đồng dạng lược có tăng lên. 4 nguyệt 26 ngày, 《 hỏi tay du 》 8 lễ kỷ niệm hoạt động bắt đầu, có hi vọng kéo nhị quý nước chảy tiến thêm một bước tăng trở lại. 2 ) tân trò chơi biểu hiện: Công ty tự nghiên 《 bất hủ gia tộc 》, 《Outpost: Infinity Siege》, 《Monster NeverCry ( Âu Mỹ bản ) 》 3 khoản sản phẩm, đại lý 2 khoản 《 phi đi Long Kỵ Sĩ ( ngoại cảnh bản ) 》, 《 Thần Châu ngàn thực thuyền 》 ở 2024Q1 online, hơn nữa năm trước 12 nguyệt thượng tuyến đại lý sản phẩm 《 siêu tiến hóa vật ngữ 2》, 《 da tạp đường chi mộng tưởng khởi nguyên 》 cộng đồng cấu thành tân trò chơi thu vào tăng lượng bộ phận. Căn cứ công ty biểu ghi nợ vay vốn quả nhiên hợp đồng mắc nợ ( đệ duyên thu vào ) khoa xem, 2024Q1 đạt tới 5.08 trăm triệu, hoàn so 2023Q4 4.17 trăm triệu gia tăng 0.91 trăm triệu, tân thượng tuyến bộ phận trò chơi căn cứ đạo cụ tiêu hao tiến độ xác nhận vì đệ duyên thu vào, tăng hậu hợp đồng mắc nợ khoa. Nhân viên số lượng tiếp tục mở rộng. 2024Q1 công ty nguyệt đều nhân số vì 1472 người, so 2023Q4 1447 người gia tăng 25 người. So năm ngoái đồng kỳ gia tăng ước 180 người ( cùng so tăng trưởng ước 13.93% ), trong đó, nghiên cứu phát minh nhân viên số lượng gia tăng ước 137 người, hoạt động nghiệp vụ nhân viên số lượng gia tăng ước 43 người. Dự trữ sản phẩm hoàn thành trung tâm chơi pháp nghiệm chứng sau, tiến vào lượng sản giai đoạn giống nhau yêu cầu đại lượng thêm người đi hoàn thành kế tiếp khai phá, bởi vậy suy xét đến công ty sắp tới đại lượng mở rộng nghiên cứu phát minh nhân viên, dự tính tương quan sản phẩm đang ở tiến vào tăng thêm mỹ thuật, nội dung thượng lượng giai đoạn. Tân phẩm dự trữ: Ngắn hạn sắp thượng tuyến đại lý sản phẩm vì 《 luật động quỹ đạo 》 ( âm du, định đương 4 nguyệt 29 mặt trời đã cao tuyến ). Kế tiếp còn dự trữ có tự nghiên sản phẩm bao gồm 《 trượng kiếm truyền thuyết ( danh hiệu M88 ) 》 ( ma huyễn đặt, mong muốn 2024 niên hạ nửa năm ngoại cảnh ), 《 mạnh nhất lâu đài 》 ( sách lược tháp phòng ), 《 danh hiệu M72》 ( đặt tu tiên ), 《 danh hiệu M11》 ( tây huyễn đặt ) chờ. Đại lý sản phẩm 《 Thần Châu ngàn thực thuyền 》 ( 2024 năm ngoại cảnh ), 《 mất mát lâu đài 2》 ( mạo hiểm Roguelike ), 《 phong thần ảo tưởng thế giới 》 ( quốc phong RPG, dự tính 2024 sáu tháng cuối năm thượng tuyến ), 《 hàng tỉ năm ánh sáng 》 ( cường độ thấp khoa học viễn tưởng SLG, dự tính 2024 sáu tháng cuối năm đại lục khu vực ) chờ, bao dung bắt chước kinh doanh loại, đặt dưỡng thành loại, Roguelike, RPG, sách lược loại chờ đa nguyên hóa trò chơi phẩm loại. Phí dụng đoan: 2024Q1 công ty quản lý phí dụng vì 0.93 trăm triệu, cùng so lược tăng 4%, quản lý phí dụng suất vì 10.1%, so 2023Q1 gia tăng rồi 2.3 phần trăm, nghiên cứu phát minh phí dụng vì 1.86 trăm triệu, cùng so gia tăng 6.5%, nghiên cứu phát minh phí dụng suất vì 20%, so 2023Q1 gia tăng rồi 4.8 phần trăm, tiêu thụ phí dụng phí tổn vì 2.94 trăm triệu, cùng so giảm xuống 17.1%, tiêu thụ phí dụng suất vì 31.7%, so 2023Q1 gia tăng rồi 0.7 phần trăm, bởi vì thu vào rõ ràng trượt xuống, dẫn tới cho dù ở tiêu thụ phí dụng phí tổn giá trị tuyệt đối giảm xuống dưới tình huống, phí dụng suất vẫn lược có gia tăng. Bề mặt chỉnh thể thể hiện ra công ty mở rộng nhân viên đội ngũ tăng lớn nội dung nghiên cứu phát minh xu thế, đồng thời lại bởi vì trung tâm sản phẩm trượt xuống không ngừng co rút lại tiêu thụ phí dụng đầu nhập. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Tiếp tục duy trì trước đây đối công ty thu vào cùng lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024~2025 năm thu vào, phân biệt vì 40.28 trăm triệu, 49.21 trăm triệu, cùng so tăng trưởng -3.7%, 22%. Về mẫu thuần lợi nhuận vì 10.76 trăm triệu, 12.33 trăm triệu, cùng so tăng trưởng -4%, 15%. Trước mặt thị giá trị đối ứng 2024 cập 2025 năm PE vì 13x, 12x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) bản hào giám thị chính sách xu nghiêm; 2 ) trò chơi online thời gian không đạt mong muốn; 3 ) nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Hải xem cổ phần tuyên bố 2023 hàng năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý, công ty 2023 năm buôn bán tổng thu vào 9.92 trăm triệu nguyên, cùng giảm 2.8%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 4. 1 tỷ nguyên, cùng giảm 1.0%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 3.70 trăm triệu nguyên, cùng giảm 0.9%. 2024Q1 doanh thu 2.43 trăm triệu nguyên, cùng tăng 0.5%; lợi nhuận đoan về mẫu thuần lợi nhuận 1.09 trăm triệu nguyên, cùng tăng 1.6%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.97 trăm triệu nguyên, cùng tăng 0.4%. Lời bình: Chia hoa hồng tổng ngạch phong phú, chủ nghiệp biểu hiện vững vàng, tích cực bố cục hơi màn kịch ngắn nghe nhìn tân nghiệp thái, thăm dò AI kỹ thuật phú có thể 1 ) chia hoa hồng tổng ngạch phong phú. Công ty 2023 năm cộng lại nghĩ phân phối tiền mặt tiền lãi đạt 4.3 trăm triệu nguyên, nghĩ chia hoa hồng tỉ lệ đạt 106.0%, chiếm 2023 năm cuối kỳ nhưng phân phối lợi nhuận 44.0%. 2 ) cố bổn cường cơ, chủ nghiệp biểu hiện vững vàng. IPTV nghiệp vụ phương diện, 2023 năm, công ty IPTV cơ sở nghiệp vụ thực hiện doanh thu 7.9 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 2.1%, mao lãi suất 55.0%, cùng so gia tăng 2.1pct; IPTV tăng giá trị tài sản nghiệp vụ doanh thu 1.6 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 3.5%, mao lãi suất 58.9%, cùng so gia tăng 0.2pct. Công ty IPTV nghiệp vụ chỉnh thể vững vàng, dựa theo “Củng cố cơ bản bàn, thâm đào tăng giá trị tài sản lượng” cơ bản nguyên tắc, cũng hưởng ứng tổng cục yêu cầu, ưu hoá TV đại bình phục vụ, thực hiện khởi động máy cam chịu xem phát sóng trực tiếp, cơ sở nghiệp vụ hữu hiệu người dùng đạt tới 1,671.4 vạn hộ; điều chỉnh áp súc kế hao chút, đem tăng giá trị tài sản nghiệp vụ 20 nhiều thu phí bao áp giảm đến 6 cái, hữu hiệu cải thiện “Bộ oa” thu phí hiện tượng. Đồng thời, công ty không ngừng sáng tạo sản phẩm cung cấp, thượng tuyến đại bình video ngắn hạng mục, thông qua “Đoản mang trường” vì tăng giá trị tài sản nghiệp vụ dẫn lưu. 3 ) tích cực bố cục hơi màn kịch ngắn nghe nhìn tân nghiệp thái, đa nguyên sáng tạo nghiệp vụ toàn diện phô khai. Nghe nhìn tân nghiệp thái phương diện, công ty dựng khởi ngôi cao, nội dung, xét duyệt, hoạt động, đầu lưu, thương vụ chờ hoàn chỉnh hơi màn kịch ngắn hạng mục hoạt động liên lộ, 2023 năm tích lũy xét duyệt hơi màn kịch ngắn 224 bộ, 18,000 dư tập, thượng tuyến hơi màn kịch ngắn 90 dư bộ. Đồng thời, công ty hợp tác Thanh Đảo Tây Hải ngạn khu mới cập Thanh Đảo dung sang, tích cực đẩy mạnh phương bắc hơi màn kịch ngắn phim ảnh căn cứ ( tàng mã sơn ) rơi xuống đất, chế tạo Sơn Đông bản thổ tinh phẩm hơi màn kịch ngắn phim ảnh nhãn hiệu. Mặt khác sáng tạo nghiệp vụ phương diện, công ty thượng tuyến sủng vật phục vụ di động ứng dụng “Hải xem ái sủng APP”, chế tạo tuyến thượng sủng vật internet bệnh viện, giải quyết sủng vật khỏe mạnh bảo dưỡng vấn đề. 4 ) thăm dò AI kỹ thuật phú có thể, nội dung xét duyệt hiệu suất tăng lên nhưng kỳ. Công ty chuyên môn thành lập hải xem AI phòng thí nghiệm, tích cực thăm dò AI kỹ thuật ở hình ảnh chữa trị, văn bản sáng tác, hình ảnh sinh thành, phim ảnh chế tác, an toàn vận duy chờ lĩnh vực rũ loại ứng dụng nghiên cứu phát minh cùng ứng dụng. Nội dung xét duyệt phương diện, công ty tự nghiên AI trí năng xét duyệt hệ thống cụ bị hình ảnh, người mặt, giọng nói, văn tự tứ đại trí năng xét duyệt mô hình, chữ Hán, hình ảnh chờ tổng hợp phân biệt suất siêu 90%, đã kiến thành cả nước lớn nhất vi phạm quy định nội dung tư liệu sống kho chi nhất, nhưng hữu hiệu đề cao nội dung xét duyệt hiệu suất cùng chuẩn xác tính. 5 ) vững bước khống chế phí dụng chi ra, phí dụng suất bảo trì ổn định. Công ty 2023 năm tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 1.5%, 6.6%, 4.9%, phân biệt cùng so gia tăng +0.3/+1.1/+0.7pct. Công ty 2024Q1 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 1.2%, 5.3%, 4.1%, phân biệt cùng so gia tăng -0.1/-0.2/-0.1pct. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty 2023 năm công trạng biểu hiện phù hợp mong muốn, cùng với Quảng Điện tổng cục đối internet TV nghiệp vụ vi phạm quy định mang TV phát sóng trực tiếp hiện tượng tiến hành rồi quy phạm chỉnh đốn, có hi vọng tăng lên công ty IPTV nghiệp vụ khởi động máy suất cùng nội dung xúc đạt trình độ, chúng ta thích hợp điều chỉnh công ty công trạng mong muốn, dự tính hải xem cổ phần 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 10.86/11.97/13.28 trăm triệu nguyên ( 2024-2025 năm thu vào trước giá trị phân biệt vì 10.60/11.71 trăm triệu nguyên ), phân biệt cùng so tăng trưởng 9.43%, 10.25%, 10.93%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 4.55/5.05/5.65 trăm triệu nguyên ( 2024-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận trước giá trị phân biệt vì 4.16/4.54 trăm triệu nguyên ), phân biệt cùng so tăng trưởng 10.91%, 11.01%, 11.90%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 24.4x, 21.9x, 19.6x, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở sự kiện: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; IPTV người dùng số tăng trưởng không kịp mong muốn nguy hiểm; khách hàng tập trung độ so cao nguy hiểm; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Sơn Đông xuất bản tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, công ty 2024Q1 doanh thu 24.7 trăm triệu nguyên, cùng tăng 13.4%; lợi nhuận đoan lợi nhuận tổng ngạch 2.8 trăm triệu nguyên, cùng tăng 29.9%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.1 trăm triệu nguyên, cùng giảm 1.1%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.0 trăm triệu nguyên, cùng tăng 14.7%. Lời bình: Lợi nhuận đoan khắc phục thu nhập từ thuế nhân tố ảnh hưởng bày ra tính dai, chủ nghiệp vững bước tăng trưởng, sáng tạo nghiệp vụ thành quả to lớn 1 ) kinh doanh bảo trì vững vàng, lợi nhuận đoan khắc phục thu nhập từ thuế nhân tố ảnh hưởng bày ra tính dai. Công ty lợi nhuận đoan bày ra tính dai, 2024Q1 về mẫu thuần lợi nhuận ở chịu thu nhập từ thuế chính sách biến hóa, thuế thu nhập phí dụng gia tăng dưới tình huống lược có trượt xuống, mà khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vẫn thực hiện chính hướng tăng trưởng. Nếu loại bỏ thuế thu nhập ảnh hưởng, công ty thuần lợi nhuận cùng so đường kính tăng trưởng vững vàng. 2 ) chủ nghiệp vững bước tăng trưởng. Chưa loại bỏ bên trong triệt tiêu đường kính hạ, 2024Q1, công ty xuất bản nghiệp vụ thực hiện doanh thu 8.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 4.2%, mao lãi suất 28.9%, cùng so tăng trưởng 3.4pct; phát hành nghiệp vụ doanh thu 17.7 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 7.9%, mao lãi suất 30.0%, cùng so giảm bớt 0.8pct. Công ty khoa học điều hành biên, ấn, phát, cung các phân đoạn làm tốt mùa xuân giáo tài giáo phụ xuất bản phát hành công tác. Sơn Đông tỉnh thống kê cục số liệu biểu hiện, 2023 năm Sơn Đông tỉnh K12 giai đoạn ở giáo học sinh nhân số cùng tăng 4.7%, tiểu học giai đoạn ở giáo học sinh nhân số cùng tăng 6.8%, giáo tài giáo phụ được lợi với K12 ở giáo học sinh số lượng tăng trưởng vững bước hướng về phía trước. Mặt khác, công ty thâm canh tinh phẩm xuất bản, ngày mai nhà xuất bản xuất bản 《 bà ngoại biến thành ma miêu 》 nhập vây 2023 niên độ thiếu nhi loại “Trung Quốc hảo thư”. 3 ) chế tạo văn hóa phục vụ tân cảnh tượng, sáng tạo nghiệp vụ thành quả to lớn. Sáng tạo nghiệp vụ phương diện, trí tuệ giáo dục lĩnh vực, công ty “Tác nghiệp + học tình chẩn bệnh đại số liệu phản hồi” hạng mục đã hoạch phê ở tỉnh nội một cái mà thị làm “Căn cứ vào học tình chẩn bệnh trung tiểu học cá tính hóa thành nghiệp cải cách” hạng mục rơi xuống đất thí điểm. Nghiên học lĩnh vực, công ty doanh địa xây dựng hoạt động lấy được tân đột phá, bước đầu hình thành lấy khúc phụ doanh địa vì đại biểu đặc sắc nghiên học doanh địa tụ quần, có hi vọng liên tục cống hiến công trạng. Lão niên lĩnh vực, Sơn Đông lão niên đại học liên hợp công ty kỳ hạ Sơn Đông nhà sách Tân Hoa tập đoàn cộng đồng chế tạo “Nhà sách Tân Hoa lão niên đại học” nhãn hiệu, lấy “Cộng kiến trường học, cùng chung tài nguyên, cộng sang nhãn hiệu, đồng mưu phát triển” vì mục tiêu, ở toàn tỉnh huyện cấp trở lên trong phạm vi xây dựng “Nhà sách Tân Hoa lão niên đại học”. 4 ) hữu hiệu khống chế phí dụng suất, phí dụng suất ổn định. Công ty 2024Q1 tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 8.9%, 11.0%, 0.3%, phân biệt cùng so gia tăng -0.65/-1.22/+0.07pct. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty 2024Q1 công trạng biểu hiện phù hợp mong muốn, cùng với thu nhập từ thuế chính sách biến hóa sẽ đối công ty 2024-2026 năm thuần lợi nhuận sinh ra ảnh hưởng, chúng ta duy trì trước đây công ty công trạng mong muốn, dự tính Sơn Đông xuất bản 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 133.48/148.26/164.91 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 9.82%, 11.08%, 11.23%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 18.47/20.55/23.01 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng -22.26%, 11.27%, 11.94%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 11.3x, 10.2x, 9.1x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở sự kiện: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; quốc có truyền thông xí nghiệp ưu đãi chính sách biến động; video ngắn phát sóng trực tiếp điện thương sách báo chiết khấu lực độ tăng lớn; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Cát so đặc tuyên bố 2023 hàng năm báo, báo cáo kỳ nội công ty thực hiện buôn bán tổng thu vào 41.85 trăm triệu, cùng so trượt xuống 19.02%, về mẫu thuần lợi nhuận 11.25 trăm triệu, cùng so trượt xuống 22.98%, khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì 11.19 trăm triệu, cùng so trượt xuống 23.79%. 2023 năm kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu vì 11.86 trăm triệu, cùng so trượt xuống 32.35%. Lời bình: Trọng điểm sản phẩm trượt xuống, tân phẩm tiếp tục không song kỳ, khiến thu vào cùng lợi nhuận trượt xuống rõ ràng 1 ) ) tồn lượng trò chơi biểu hiện: 《 Vấn Đạo 》 game PC 2023 năm thu vào cùng lợi nhuận cùng 2022 năm đồng kỳ cơ bản ngang hàng. 《 hỏi tay du 》2023 năm doanh thu so 2022 năm đồng kỳ có điều giảm bớt, ở quảng cáo thả xuống cơ bản ngang hàng dưới tình huống, chỉnh thể lợi nhuận bởi vì thu vào giảm bớt cùng so có điều giảm xuống. 《 một niệm tiêu dao ( đại lục bản ) 》 bởi vì 2023 năm tam quý xuất hiện nước chảy trượt xuống, iOS bán chạy bảng xếp hạng liên tục hạ thăm, cả năm thu vào trên diện rộng giảm xuống, tuy rằng phát hành thả xuống cũng có điều giảm bớt, nhưng giảm xuống biên độ không kịp thu vào trượt xuống, bởi vậy chỉnh thể lợi nhuận cùng so 2022 năm xuất hiện trên diện rộng giảm xuống. 2023 năm 8 nguyệt tân thượng tuyến 《 phi đi Long Kỵ Sĩ 》 tính đến 2023 năm mạt chưa thực hiện lợi nhuận. 《Outpost:InfinitySiege》 ( trọng trang đội quân tiền tiêu ), 《MonsterNeverCry ( danh hiệu nguyên điểm ) 》 đều ở 2024 năm 3 nguyệt toàn cầu online, trong đó 《Outpost:InfinitySiege》Steam danh tiếng đã tăng trở lại đến “Khen chê không đồng nhất” ( 50% cho thỏa đáng bình ), kế tiếp vẫn có không tồi tăng trưởng tiềm lực, 《MonsterNeverCry ( danh hiệu nguyên điểm ) 》 hải ngoại online, ở lúc đầu hoạt động điều chỉnh thử giai đoạn. 2 ) công nhân số lượng tiếp tục mở rộng. 2023 năm mạt công ty công nhân nhân số 1447 người, so 2022 năm mạt gia tăng 193 người ( tăng trưởng 15.39% ), trong đó nghiên cứu phát minh nhân viên số lượng gia tăng 163 người, hoạt động nghiệp vụ nhân viên số lượng gia tăng 24 người. 3 ) tân phẩm dự trữ: Công ty tự nghiên sản phẩm bao gồm 《 trượng kiếm truyền thuyết ( danh hiệu M88 ) 》 ( ma huyễn đặt, mong muốn 2024 niên hạ nửa năm ngoại cảnh ), 《 mạnh nhất lâu đài 》 ( sách lược tháp phòng ), 《 danh hiệu M72》 ( đặt tu tiên ), 《 danh hiệu M11》 ( tây huyễn đặt ) chờ. Ngoài ra, công ty dự trữ đại lý sản phẩm bao gồm 《 hàng hải vương: Mộng tưởng kim đồng hồ 》 ( 2024 năm 4 nguyệt 1 ngày trên đại lục tuyến ), 《 Thần Châu ngàn thực thuyền 》 ( mong muốn 2024 năm ngoại cảnh ), 《 mất mát lâu đài 2》 ( mạo hiểm Roguelike ), 《 phong thần ảo tưởng thế giới 》 ( quốc phong RPG, dự tính 2024 sáu tháng cuối năm thượng tuyến ), 《 hàng tỉ năm ánh sáng 》 ( cường độ thấp khoa học viễn tưởng SLG, dự tính 2024 sáu tháng cuối năm đại lục khu vực ) chờ, bao dung bắt chước kinh doanh loại, đặt dưỡng thành loại, Roguelike, RPG, sách lược loại chờ đa nguyên hóa trò chơi phẩm loại. Phí dụng đoan: 2023 niên độ công ty quản lý phí dụng vì 3.15 trăm triệu, cùng so giảm xuống 7.4%, quản lý phí dụng suất vì 7.5%, so 2022 hàng năm gia tăng rồi 0.9 phần trăm, nghiên cứu phát minh phí dụng vì 6.79 trăm triệu, cùng so gia tăng 1%, nghiên cứu phát minh phí dụng suất vì 16.2%, so 2022 năm gia tăng rồi 3.2 phần trăm, công nhân nhân số cùng so có điều gia tăng, cơ sở tính thù lao chờ tương quan phí dụng tương ứng gia tăng, nhưng công ty căn cứ kinh doanh công trạng kế đề tiền thưởng cùng so giảm bớt, chỉnh thể công nhân viên chức thù lao chờ tương quan phí dụng cùng so lược có giảm bớt. Tiêu thụ phí dụng 2023 năm phí tổn vì 11.27 trăm triệu, cùng so giảm xuống 19.6%, tiêu thụ phí dụng suất vì 26.9%, so 2022 năm giảm bớt 0.2 phần trăm, tiêu thụ phí dụng tuyệt đối ngạch giảm xuống nguyên tự với 《 một niệm tiêu dao ( đại lục bản ) 》 chờ sản phẩm phát hành đầu nhập so đồng kỳ trên diện rộng giảm bớt. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty sắp tới thượng tuyến tân phẩm biểu hiện không tốt, tồn lượng sản phẩm còn tại trượt xuống, bởi vậy hạ điều công ty thu vào cùng lợi nhuận chỉnh thể trình độ, dự tính công ty 2024~2025 năm thu vào, phân biệt vì 40.28 trăm triệu ( nguyên 50.76 trăm triệu ), 49.21 trăm triệu ( 57.87 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng -3.7%, 22%. Về mẫu thuần lợi nhuận vì 10.76 trăm triệu ( nguyên 15.03 trăm triệu ), 12.33 trăm triệu ( nguyên 16.99 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng -4%, 15%. Trước mặt thị giá trị đối ứng 2024 cập 2025 năm PE vì 13x, 11x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) bản hào giám thị chính sách xu nghiêm; 2 ) trò chơi online thời gian không đạt mong muốn; 3 ) nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Thế kỷ thiên hồng tuyên bố 2023 hàng năm báo, công ty 2023 năm buôn bán tổng thu vào 5.07 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 17.2%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.42 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 18.9%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.39 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 27.2%. 2023Q4 doanh thu 1.39 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.3%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.11 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 33.4%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.09 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 40.8%. Lời bình: Cường hóa nội dung nghiên cứu phát minh ưu thế, trí tuệ giáo dục sản phẩm liên tục đột phá 1 ) cường hóa nội dung nghiên cứu phát minh ưu thế, thị trường mở rộng hiệu quả lộ rõ. Công ty quay chung quanh “Sản phẩm + phục vụ” lý niệm, thực thi “Nghiên tiêu nhất thể hóa” chiến lược, 2023 năm cộng kế hoạch xuất bản sách báo 2,818 bổn, tổng số lượng từ ước 11 trăm triệu tự, cũng đối 2024 bản 《 thi đại học sách bìa trắng 》 nội dung tiến hành hoàn toàn mới thăng cấp, liên tục bảo trì sản phẩm cao cấp định vị, vì quảng đại sư sinh quần thể cung cấp quyền uy, chuyên nghiệp thi đại học cải cách nghiên cứu thành quả. Đồng thời, công ty giáo nghiên phục vụ không ngừng thay đổi cùng thăng cấp, thông qua chất lượng tốt giáo nghiên phục vụ thực hiện đối trường học cường hấp dẫn, 2023 năm tân tăng Chiết Giang, Vân Nam chờ tỉnh 418 bổn sản phẩm mới bàn bạc mục lục thông cáo, thị trường mở rộng hiệu quả lộ rõ. 2 ) trí tuệ giáo dục sản phẩm liên tục đột phá, gia tốc thúc đẩy rơi xuống đất. Giáo dục con số hóa phương diện, công ty hướng trường học sư sinh cung cấp “Kỹ thuật ngôi cao + nội dung tài nguyên + giáo nghiên phục vụ” tam vị nhất thể con số hóa giáo bổn tổng hợp phương án, đã khắp nơi Sơn Đông, Quảng Đông chờ tỉnh thí điểm mở rộng ứng dụng. AI+ giáo dục phương diện, tiểu hồng trợ giáo 4.0 phiên bản đang ở thăng cấp trung, đổi mới hồ sơ hỏi đáp cùng network tìm tòi hai đại công năng cảnh tượng, tiến thêm một bước phong phú duy trì công năng, tương lai đem ở thỏa mãn lão sư các loại nhu cầu cơ sở thượng dốc lòng cầu học sinh cùng gia trưởng quả nhiên phục vụ tiến hành kéo dài. Đồng thời, tính đến 2023 cuối năm, bút thần tác văn APP tích lũy người dùng siêu 1,800 vạn, tích lũy 500 nhiều vạn thiên chất lượng tốt viết văn tài liệu ngôn ngữ, ở AI viết văn phê chữa lĩnh vực liên tục đột phá. 3 ) quản lý cập nghiên cứu phát minh phí dụng suất ổn định, tiêu thụ phí dụng suất có điều gia tăng. Công ty 2023 năm tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 14.6%, 10.6%, 1.0%, phân biệt cùng so gia tăng +3.5/+0.7/-0.1pct, trong đó tiêu thụ phí dụng gia tăng chủ yếu bởi vì marketing mở rộng cùng nhân viên thù lao chi ra gia tăng gây ra. 4 ) mao lãi suất tăng lên rõ ràng, lợi nhuận năng lực hướng hảo. Công ty 2023 năm mao lãi suất đạt 37.2%, cùng so gia tăng 4.1pct, chủ yếu bởi vì giáo phụ sản phẩm mao lãi suất được lợi với công ty nghiên cứu phát minh mười hạng trọng điểm công tác thực thi hệ thống hạ mang đến giáo nghiên năng lực cùng sản phẩm năng lực tăng lên, gia tăng so rõ ràng; lãi ròng suất đạt 8.6%, cùng so gia tăng 0.1pct. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty liên tục cường hóa nội dung nghiên cứu phát minh ưu thế, giáo nghiên phục vụ không ngừng thay đổi cùng thăng cấp có hi vọng liên tục tăng lên thị chiếm suất, thả công ty 2023 năm công trạng biểu hiện phù hợp mong muốn, chúng ta thích hợp điều chỉnh công ty công trạng mong muốn, dự tính thế kỷ thiên hồng 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 5.73/6.32/6.96 trăm triệu nguyên ( 2024-2025 năm thu vào trước giá trị phân biệt vì 5.24/5.55 trăm triệu nguyên ), phân biệt cùng so tăng trưởng 12.85%, 10.39%, 10.08%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 0.54/0.65/0.77 trăm triệu nguyên ( 2024-2025 năm lợi nhuận trước giá trị phân biệt vì 0.56/0.62 trăm triệu nguyên ), phân biệt cùng so tăng trưởng 28.29%, 18.89%, 18.73%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 84.6x, 71.1x, 59.9x, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở sự kiện: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; học sinh nhân số tăng trưởng không kịp mong muốn nguy hiểm; video ngắn phát sóng trực tiếp điện thương sách báo chiết khấu lực độ tăng lớn; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Chiết số văn hóa tuyên bố 2023 hàng năm báo, báo cáo kỳ nội công ty thực hiện buôn bán tổng thu vào 30.78 trăm triệu, cùng so trượt xuống 40.65%, về mẫu thuần lợi nhuận 6.63 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 34.91%, khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì 3.59 trăm triệu, cùng so trượt xuống 38.95%. 2023 năm kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu vì 8.4 trăm triệu, cùng so trượt xuống 18.4%. Lời bình: Tại tuyến xã giao nghiệp vụ co rút lại khiến thu vào giảm xuống, marketing nghiệp vụ bổ sung có hi vọng kéo tương lai thu vào tăng trưởng 1 ) ) trò chơi cùng xã giao nghiệp vụ:: 2023 năm cả năm trò chơi thu vào vì 13.17 trăm triệu, cùng so trượt xuống 23.63%, trượt xuống chủ yếu bởi vì công ty con phí tổn khống chế gây ra; xã giao nghiệp vụ thu vào vì 7.69 trăm triệu, cùng so giảm xuống vì 70.2%, xã giao nghiệp vụ chỉnh thể co rút lại, đối công ty thu vào sinh ra trọng đại ảnh hưởng. Mao lãi suất đoan, trò chơi nghiệp vụ cả năm mao lãi suất vì 92.17%, so 2022 năm gia tăng 0.09 phần trăm, xã giao nghiệp vụ mao lãi suất vì 57.18%, so năm trước đồng kỳ gia tăng 12.54 phần trăm, phí tổn khống chế kéo mao lãi suất tăng trở lại. Công ty con biên phong internet 2023 năm thu vào vì 22.11 trăm triệu, cùng so trượt xuống 49.8%, thuần lợi nhuận vì 6.39 trăm triệu, so 2022 năm đồng kỳ 7.06 trăm triệu lược có giảm xuống, nhưng lãi ròng suất trình độ tăng lên rõ ràng, 2023 năm đạt tới 28.9%, so 2022 năm đồng kỳ 16% trên diện rộng tăng lên. 2 ) IDC nghiệp vụ: Thông qua phú xuân vân khoa học kỹ thuật khai triển IDC nghiệp vụ, cung cấp cơ sở phương tiện xây dựng cập hoạt động phục vụ. 2023 năm phú xuân vân thực hiện thu vào vì 3.78 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 4.7%, hiện hữu cơ trên tủ điện suất so cao, kế tiếp đem toàn lực đẩy mạnh Bắc Kinh phú xuân vân tồn lượng cơ quầy tiêu thụ. 2023 năm thực hiện thuần lợi nhuận vì 7293 vạn, cùng so trượt xuống 16.1%. 3 ) đại số liệu giao dịch trung tâm ) đại số liệu giao dịch trung tâm, truyền bá đại não, thành Hàng Châu thị đại não chờ sáng tạo nghiệp vụ: Truyền bá đại não khoa học kỹ thuật công ty đem tiếp tục xây dựng toàn tỉnh dung môi “Một trương võng”, thúc đẩy “Thiên mục lam vân”, thực hiện toàn tỉnh huyện cấp dung truyền thông trung tâm cùng chủ yếu thị cấp truyền thông cơ bản bao trùm, thành Hàng Châu thị đại não công ty đem tiến thêm một bước ưu hoá xã hội thống trị vuông góc lĩnh vực đại mô hình. Chiết Giang đại số liệu giao dịch trung tâm bước đầu kiến thành “1+N” thống phân kết hợp toàn tỉnh số liệu lưu thông phục vụ ngôi cao, có được “Số liệu quốc tế giao dịch chuyên khu” “Sản nghiệp số liệu lưu thông giao dịch chuyên khu” “Tín dụng chuyên khu” “Điện lực số liệu chuyên khu” 4 cái ngành sản xuất đặc sắc chuyên khu, cùng với ninh sóng, Ôn Châu, Thiệu Hưng, Hồ Châu, dư hàng, nghĩa ô, tân xương 7 cái khu vực chuyên khu. Tiêu thụ phí dụng khống chế tốt đẹp, quản lý phí dụng đầu nhập gia tăng, nghiên cứu phát minh nhân viên số lượng giảm xuống: 2023 năm tiêu thụ phí dụng phí tổn vì 4.24 trăm triệu, cùng so giảm xuống 69.6%, tiêu thụ phí dụng suất vì 13.8%, so 2022 năm đồng kỳ giảm xuống 13.1 phần trăm; quản lý phí dụng phí tổn vì 4.66 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 18.7%, quản lý phí dụng suất vì 15.2%, so 2022 năm đồng kỳ gia tăng 7.6 phần trăm, quản lý phí dụng suất gia tăng chủ yếu nguyên tự với công nhân viên chức thù lao cùng tân đại lâu quán tiêu gây ra; nghiên cứu phát minh phí dụng vì 4.43 trăm triệu, cùng so giảm xuống 13.5%, nghiên cứu phát minh phí dụng suất vì 14.4%, nghiên cứu phát minh phí dụng giảm xuống chủ yếu nguyên tự với nghiên cứu phát minh nhân viên thù lao phí tổn giảm bớt, 2023 năm công ty kỹ thuật nhân viên tổng số vì 771 người, so 2022 năm giảm bớt 152 người. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Suy xét đến công ty thu mua cửu thiên hỗ động, thích hợp thượng điều 2024~2025 cả năm công ty doanh thu mong muốn, nhưng bởi vì marketing nghiệp vụ thấp phần lãi gộp cùng với đầu tư nghiệp vụ dao động, hạ điều 2024~2025 năm lợi nhuận mong muốn, dự tính công ty 2024~2025 năm thu vào, phân biệt vì 35.58 trăm triệu ( nguyên 33.07 trăm triệu ), 37.37 trăm triệu ( nguyên 37.32 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng 16%, 5%, về mẫu thuần lợi nhuận vì 7.4 trăm triệu ( nguyên 8.15 trăm triệu ), 8.43 trăm triệu ( nguyên 8.61 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng 12%, 14%. Trước mặt thị giá trị đối ứng 2024 cập 2025 năm PE vì 18.8x, 16.5x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) trò chơi giám thị chính sách xu nghiêm; 2 ) nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Công ty điểm chính: Quảng Đông xuất bản phát hành đại biểu, chế tạo giáo dục tân nghiệp thái. Phương nam truyền thông làm Quảng Đông xuất bản phát hành long đầu, hình thành tập truyền thống xuất bản phát hành nghiệp vụ cùng con số xuất bản, trí tuệ giáo dục, khóa ngoại giáo dục chờ sáng tạo nghiệp vụ với nhất thể tổng hợp tính truyền thông nghiệp vụ giá cấu, có được xuất bản, in ấn, phát hành, bán lẻ, in ấn vật tư tiêu thụ, vượt truyền thông kinh doanh chờ xuất bản truyền thông ngành sản xuất nhất thể hóa hoàn chỉnh sản nghiệp liên. 2018-2022 năm, công ty buôn bán thu vào từ 56.0 trăm triệu nguyên tăng trưởng đến 90.5 trăm triệu nguyên, 4 năm CAGR đạt 12.8%. Ngành sản xuất phân tích: Sách báo cạnh tranh cách cục ổn định, giáo dục nghiệp thái thương nghiệp hóa nhưng kỳ. Ngành sản xuất phân tích: Sách báo cạnh tranh cách cục ổn định, giáo dục nghiệp thái thương nghiệp hóa nhưng kỳ. Sách báo xuất bản ngành sản xuất cạnh tranh cách cục ổn định, lượng giới tề tăng điều khiển sách báo bán lẻ ngạch liên tục hướng về phía trước. Trong đó, giáo tài giáo phụ tăng trưởng vững vàng, trung ngắn hạn nội chịu sinh ra dân cư trượt xuống ảnh hưởng hữu hạn, mà giống nhau sách báo các phẩm loại ở dịch sau khôi phục rõ ràng. Mặt khác, AI chờ mới phát kỹ thuật đối giáo dục thêm thành hiệu quả tương đối tốt, trí tuệ giáo dục sản phẩm gia tốc rơi xuống đất nhưng kỳ; khóa sau phục vụ nhu cầu tràn đầy, xem trọng xuất bản công ty liên tục thâm canh biến hiện. Kinh doanh phân tích: Dừng chân chủ nghiệp, thúc đẩy giáo dục tân nghiệp thái xây dựng, mở rộng tân biến hiện đường nhỏ. Kinh doanh phân tích: Dừng chân chủ nghiệp, thúc đẩy giáo dục tân nghiệp thái xây dựng, mở rộng tân biến hiện đường nhỏ. Xuất bản phát hành chủ nghiệp cơ bản bàn củng cố, chương hiển tăng trưởng tính dai. Công ty đẩy mạnh giáo dục xuất bản thâm canh hóa + đại chúng xuất bản chuyên nghiệp hóa cải cách, xuất bản lợi nhuận năng lực có hi vọng tăng lên. Phát hành con đường liên tục chỉnh hợp, hữu hiệu tăng lên phát hành cạnh tranh lực. Chúng ta cho rằng, công ty xuất bản phát hành nghiệp vụ phương diện liên tục cải cách kết hợp công ty vị trí Quảng Đông tỉnh dân cư, văn hóa tài nguyên ưu thế, trong ngoài bộ nhân tố cộng đồng dưới tác dụng công ty giáo tài giáo phụ cùng giống nhau sách báo sản phẩm có hi vọng rõ ràng được lợi. Chúng ta đã xem trọng công ty giáo tài giáo phụ hoàn thành tài nguyên, con đường chỉnh hợp sau, ở Quảng Đông tỉnh K12 giai đoạn học sinh nhân số tăng trưởng, người đều giáo tài giáo phụ kiềm giữ lượng + tố chất giáo dục nhu cầu gia tăng kéo khách đơn giá tăng lên logic hạ, công trạng tăng tốc có hi vọng tăng lên, lại xem trọng công ty giống nhau sách báo tự thân xuất bản thực lực tăng cường, đa nguyên hóa con đường mở rộng, ở thị trường khởi sắc độ ấm lại bối cảnh hạ hướng về phía trước co dãn nhưng kỳ. Tích cực mở rộng giáo dục nghiệp thái, khai quật công trạng tăng trưởng tân động năng. Công ty tích cực lợi dụng tự thân nội dung, con đường ưu thế, một phương diện đẩy mạnh trí tuệ giáo dục xây dựng, chế tạo trí tuệ giáo dục sản phẩm Ma trận, tổng hợp trí tuệ giáo dục ngôi cao xây dựng hoạt động liên tục hướng hảo, Việt giáo tin phi E nghe nói, Việt giáo - ái tư thông chờ AI+ giáo dục sản phẩm bố cục ngôn ngữ nghe nói, tố chất huấn luyện chờ tế phân đường đua. Về phương diện khác, công ty hứng lấy khóa sau giáo dục nhu cầu, chế tạo khóa sau phục vụ giáo dục tân nghiệp thái, có hi vọng căn cứ vào cơ sở khóa sau uỷ trị, nghiên học phục vụ, mở rộng định chế hóa tăng giá trị tài sản phục vụ chờ diễn sinh biến hiện tân đường nhỏ. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cập đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta dự tính phương nam truyền thông 2023-2025 năm thu vào phân biệt vì 96.47/108.95/122.15 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 6.54%/12.94%/12.11%. Suy xét đến thu nhập từ thuế chính sách biến hóa sẽ đối công ty 2023 năm đương kỳ xác nhận đệ duyên thuế thu nhập tài sản kim ngạch cập phi thường xuyên tính tăng giảm sinh ra ảnh hưởng, cũng sẽ đối 2024-2025 năm thuần lợi nhuận sinh ra ảnh hưởng, dự tính 2023-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 12.54/10.19/11.27 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 32.96%/-18.73%/10.54%, đối ứng PE đánh giá giá trị phân biệt vì 12.6x/15.5x/14.0x. Chúng ta lựa chọn xuất bản ngành sản xuất nội đồng dạng làm sách báo xuất bản phát hành công ty làm có thể so đối tượng, bao gồm phượng hoàng truyền thông, trung nam truyền thông, chiết bản truyền thông, tiếng Trung truyền thông, Sơn Đông xuất bản. Tham khảo đồng nghiệp có thể so công ty, suy xét đến công ty giáo tài giáo phụ cơ bản bàn củng cố, thả trí tuệ giáo dục, khóa sau phục vụ chờ sáng tạo nghiệp vụ bố cục dẫn đầu, có hi vọng mở ra công trạng trưởng thành không gian, cố cho thứ nhất định đánh giá giá trị dật giới cụ bị hợp lý tính, kiến nghị liên tục chú ý, lần đầu bao trùm, cho mua nhập bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; quốc có truyền thông xí nghiệp ưu đãi chính sách biến động; video ngắn phát sóng trực tiếp điện thương sách báo chiết khấu lực độ tăng lớn; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Sự kiện: Thần Châu thái nhạc tuyên bố 2023 năm công trạng báo tường, báo cáo kỳ nội thực hiện buôn bán tổng thu vào 59.65 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 24.11%, về mẫu thuần lợi nhuận vì 8.93 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 64.82%, khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì 8.32 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 87.03%, cơ bản mỗi cổ tiền lời vì 0.46 nguyên, cùng so tăng trưởng 65.97%. Trò chơi nghiệp vụ tiếp tục hát vang tiến mạnh. Công ty toàn cầu hóa hai khoản trung tâm sản phẩm 《 mặt trời mới mọc chi thành 》 cùng 《 chiến hỏa cùng trật tự 》 ở 2023 năm đều lấy được không tồi thành tích, trong đó 《 mặt trời mới mọc chi thành 》 nạp phí nước chảy ở 2023 năm sáng chế thượng tuyến tới nay tân cao, trường tuyến hoạt động năng lực không ngừng được đến nghiệm chứng. Căn cứ quảng đại đại 2024 năm 1 nguyệt số liệu, 《 mặt trời mới mọc chi thành 》 ( AgeofOringins ) ra biển thu vào xếp hạng iOS đoan xếp hạng quốc nội đệ 7, GooglePlay đoan xếp hạng quốc nội 12 danh. Công ty kỳ hạ xác mộc trò chơi xếp hạng SensorTower tuyên bố 2024 năm 1 giữa tháng danh thủ quốc gia du phát hành thương toàn cầu thu vào ( không chứa quốc nội kẻ thứ ba an trác ) đệ 8 danh. Dự tính 2024 năm công ty đem tuyên bố hai khoản SLG tân du, phân biệt vì khoa học viễn tưởng đề tài danh hiệu DL cùng văn minh đề tài danh hiệu LOA, có hi vọng tiến thêm một bước tăng hậu công ty trò chơi nghiệp vụ thu vào. Khấu phi về mẫu lợi nhuận suất trên diện rộng tăng lên. Công ty 2023 năm khấu phi sau về mẫu lãi ròng suất vì 14%, so 2022 năm tăng lên 4.7 phần trăm, là tự 2017 năm tới nay, lần đầu đột phá 10%, này chủ yếu đến ích với trò chơi nghiệp vụ cao chất lượng tăng lên, kỳ hạ xác mộc trò chơi ở SensorTower mỗi tháng thống kê Trung Quốc tay du phát hành thương toàn cầu thu vào ( không chứa quốc nội kẻ thứ ba an trác ) xếp hạng cũng từ 2022 năm 1 nguyệt 14 danh không ngừng bò lên đến trước mặt 2024 năm 1 nguyệt đệ 8 danh, hai năm thời gian tăng lên 6 hàng đơn vị thứ. Phần mềm cùng công nghệ thông tin phục vụ nghiệp vụ tận sức với vì khách hàng cung cấp “Số trí hóa” phục vụ, ở ICT vận duy, vân phục vụ, tin tức an toàn, trí năng thúc giục thu chờ nghiệp vụ lĩnh vực, kinh doanh công trạng lấy được ổn định tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: 2024 năm công ty kế hoạch thượng tuyến hai khoản tân phẩm, đồng thời 《 mặt trời mới mọc chi thành 》 cùng 《 chiến hỏa cùng trật tự 》 nước chảy ở vào so cao cấp, thích hợp thượng điều 2024 cùng 2025 năm công trạng đoán trước, dự tính công ty 2024~2025 năm thu vào phân biệt vì 69.69 trăm triệu ( nguyên 65.25 trăm triệu ), 78.05 trăm triệu ( nguyên 73.08 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng 17% cùng 12%, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 9.93 trăm triệu ( nguyên 9.21 trăm triệu ), 12.04 trăm triệu ( nguyên 10.43 trăm triệu ), cùng so tăng trưởng vì 11% cùng 21%. Trước mặt thị giá trị đối ứng 2024 cập 2025 năm PE vì 23x, 19x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) bản hào giám thị chính sách xu nghiêm; 2 ) trò chơi online thời gian không đạt mong muốn; 3 ) nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Trung tâm quan điểm: AI, VR chờ mới phát kỹ thuật đối với giáo dục phú có thể hiệu quả rõ ràng, độ cao phù hợp tinh chuẩn dạy học nhu cầu, thị trường không gian diện tích rộng lớn. Bổn văn từ trí tuệ giáo dục nghiệp thái giá trị cập cạnh tranh ưu thế góc độ đi phân tích công ty giá trị thương mại cập tương lai trưởng thành động lực. Ngành sản xuất đoan AI+ giáo dục nhu cầu tràn đầy, VR+ giáo dục tiền cảnh diện tích rộng lớn AI+ giáo dục nhu cầu tràn đầy, VR+ giáo dục tiền cảnh diện tích rộng lớn. Chúng ta cho rằng, AI đối với giáo dục thêm thành hiệu quả rõ ràng, ở chính sách đoan gia tốc thúc đẩy giáo dục cùng AI dung hợp dưới tình huống, AI+ giáo dục có khả năng thực hiện vì học sinh giáo viên quần thể đề hiệu giảm phụ hiệu quả cùng “Song giảm” chính sách rơi xuống đất tới nay tinh chuẩn dạy học nhu cầu tương đối phù hợp, đọc nghe nói chờ cụ thể ứng dụng cảnh tượng thị trường tiền cảnh rộng lớn. Mặt khác, VR cũng hữu hiệu phú có thể giáo dục, có hi vọng theo thương nghiệp hóa rơi xuống đất đạt chục tỷ thị trường. Trong đó, nghiên học huấn luyện cùng VR kỹ thuật kết hợp khá nhanh, trong nghề bố cục dẫn đầu công ty liên tục được lợi, xem trọng tương quan hạng mục gia tốc rơi xuống đất. Thành thị truyền thông nhiều duy độ bố cục AI+ giáo dục, liên tục thâm canh VR+ giáo dục AI+ giáo dục sản phẩm Ma trận từng bước rõ ràng, xem trọng phú có thể công trạng tăng trưởng. Công ty nhạy bén nắm chắc học sinh cùng lão sư hằng ngày học tập cập dạy học làm công nhu cầu, mở rộng so độc đáo AI+ Hán ngữ đọc nghe nói chờ giáo dục tế phân ứng dụng cảnh tượng sản phẩm, toàn phương vị bố cục AI+ giáo dục đường đua, lấy 《 Trung Hoa ưu tú truyền thống văn hóa thiếu nhi vẽ bổn đại hệ 》, thanh biết trí giáo vì đại biểu sản phẩm Ma trận từng bước rõ ràng, trước phát ưu thế rõ ràng. Chúng ta xem trọng công ty có hi vọng bằng vào AI+ giáo dục sản phẩm tiến hành tri thức trả phí biến hiện, khai quật công trạng tăng trưởng tân động lực. Thâm canh VR+ giáo dục nghiệp vụ, tương quan hạng mục có hi vọng gia tốc mở rộng. Công ty thâm canh VR+ giáo dục nghiệp vụ, không ngừng thăm dò tân kỹ thuật ứng dụng, con số sản phẩm sáng tạo, ở cả nước nhiều tỉnh thị khoa học kỹ thuật quán, đại trung tiểu học, nghiên học tràng quán chờ nơi sân thực hiện giả thuyết hiện thực hạng mục rơi xuống đất. Theo con số hóa kỹ thuật thay đổi đổi mới cập chính sách thôi hóa, công ty bằng vào xông ra giả thuyết hiện thực kỹ thuật nghiên cứu phát minh ứng dụng cùng con số hóa phục vụ năng lực, tương quan hạng mục có hi vọng gia tốc rơi xuống đất cũng với cả nước mở rộng. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cập đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta duy trì trước đây đối công ty doanh thu cập về mẫu thuần lợi nhuận lợi nhuận đoán trước. Dự tính 2023-2025 năm thu vào vì 28.47/31.21/34.46 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 11.45%/9.65%/10.41%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 3.70/4.22/4.82 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 10.09%/14.23%/13.98%. Trước mặt thị giá trị đối ứng công ty đánh giá giá trị phân biệt vì 15.2x, 13.3x, 11.7x. Chúng ta lựa chọn xuất bản ngành sản xuất nội đồng dạng làm sách báo xuất bản hoặc phát hành nghiệp vụ công ty làm có thể so công ty, bao gồm phượng hoàng truyền thông, trung nam truyền thông, hoàn tân truyền thông, phương nam truyền thông, Sơn Đông xuất bản, chiết bản truyền thông. Tham khảo đồng nghiệp có thể so công ty PE, suy xét đến công ty thị trường hóa trình độ so cao, AI+ giáo dục cập VR+ giáo dục bố cục so dẫn đầu, có hi vọng mở ra công trạng trưởng thành không gian, cố cho thứ nhất định đánh giá giá trị dật giới cụ bị hợp lý tính, kiến nghị liên tục chú ý, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; quốc có truyền thông xí nghiệp ưu đãi chính sách biến động; video ngắn phát sóng trực tiếp điện thương sách báo chiết khấu lực độ tăng lớn; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Công ty điểm chính: Cả nước IPTV ngành sản xuất người mở đường. Hải xem cổ phần vì nước nội quảng điện đại biểu công ty chi nhất, chủ doanh nghiệp vụ vì I PTV nghiệp vụ, di động truyền thông phục vụ nghiệp vụ cùng mặt khác nghiệp vụ. Công ty cùng tam đại vận doanh thương ký kết IPTV hợp tác hiệp nghị cũng độc nhất vô nhị hoạt động Sơn Đông IPTV tổng thể bá khống phục vụ kinh doanh tính nghiệp vụ, đồng thời tích cực bố cục tân truyền thông tuyến đầu kỹ thuật khai phá, quy hoạch xây dựng hải xem IPTV, hải xem con số ứng dụng chờ sáu đại sản nghiệp bản khối. 2018-2022 năm, công ty buôn bán thu vào từ 7.0 trăm triệu nguyên tăng đến 10.2 trăm triệu nguyên, 4 năm CAGR đạt 10.1%. Ngành sản xuất phân tích: IPTV thị trường không gian mở mang, hơi màn kịch ngắn trưởng thành tính nhưng kỳ. IPTV: Lượng giới kiêm cụ tăng lên logic, xem trọng IPTV nhu cầu ổn trung có thăng. ( 1 ) chính sách đoan: Nâng đỡ lực độ liên tục tăng mạnh, nhanh hơn dẫn đường IPTV ngôi cao chuyển hình phát triển, đồng thời TV đại bình chỉnh đốn tăng giá cả, địa phương quốc có quảng điện công ty có hi vọng được lợi. ( 2 ) ứng dụng đoan: Ngành sản xuất số liệu tầng dưới chót logic phát sinh thay đổi, ứng dụng sườn cách tân thúc đẩy sản nghiệp liên không ngừng bên ngoài, IPT V có hi vọng thực hiện nội dung + công năng nhất thể hóa phục vụ tổng thể. ( 3 ) nhu cầu đoan: Người dùng số lượng tăng lên + tăng giá trị tài sản nghiệp vụ đơn người dùng thu vào tăng lên, có hi vọng mở ra IPTV thu vào trưởng thành không gian. Hơi màn kịch ngắn: Chính sách ra sân khấu tiết tấu nhanh hơn trợ lực tốt phát triển, hơi màn kịch ngắn trưởng thành tính nhưng kỳ. Hơi màn kịch ngắn độ cao thích xứng video ngắn sinh thái, thị trường không gian rộng lớn, ở giám thị chính sách ra sân khấu tiết tấu nhanh hơn trợ lực tốt phát triển, hợp quy điểm mấu chốt minh xác dưới tình huống, sản nghiệp liên trung trung tâm nhân vật ngôi cao phương giấy phép tư chất tầm quan trọng đột hiện. Kinh doanh phân tích: Đầm IPTV chủ nghiệp, toàn diện phô khai nghe nhìn tân nghiệp thái. Nhiều giấy phép ưu thế rõ ràng, thương nghiệp hình thức liên tục ưu hoá. Công ty cổ phần khống chế cổ đông Sơn Đông quảng bá đài truyền hình có được làm IPTV tổng thể bá khống phục vụ, internet TV nội dung phục vụ chờ nghiệp vụ hành chính cho phép chứng thả đều đã tục kỳ, cũng trao quyền công ty khai triển tương ứng phục vụ. Mặt khác, công ty cũng lấy được hơi màn kịch ngắn nghiệp vụ sở cần “Internet kịch ( phiến ) chế tác, bá ra phục vụ” cho phép. Nhiều giấy phép ưu thế đem trợ lực công ty ở thâm canh IPTV thị trường cơ sở thượng mở rộng OTTTV, di động đoan chờ đầu cuối tiềm tàng thị trường, liên tục ưu hoá thương nghiệp hình thức. IPTV chủ nghiệp vững vàng, lượng giới tăng lên điều khiển thu vào tăng trưởng. ( 1 ) lượng: IPTV nghiệp vụ người dùng số vững bước tăng lên. Sơn Đông tỉnh tiềm tàng người dùng thể lượng đại, thẩm thấu suất thấp hơn cả nước bình quân trình độ, người dùng số lượng vẫn tồn tại trọng đại tăng trưởng không gian. ( 2 ) giới: Cơ sở cùng tăng giá trị tài sản nghiệp vụ đơn người dùng thu vào ngành sản xuất dẫn đầu. Công ty thông qua tăng lên cung cấp đoan nội dung phong phú độ cập công nghệ thông tin ưu hoá người dùng thể nghiệm, khiến cho IPTV nghiệp vụ đầu nhập hồi báo hiệu suất xông ra thả đơn người dùng thu vào trình độ ngành sản xuất dẫn đầu, trong đó tăng giá trị tài sản nghiệp vụ đơn người dùng thu phí trần nhà cao, có hi vọng liên tục mang đến công trạng tăng lượng. Nghe nhìn tân nghiệp thái toàn diện phô khai, khai quật công trạng tăng trưởng tân động năng. Cùng với công ty nhanh hơn chuyển hình thăng cấp tiết tấu, nội dung bản quyền phục vụ cập ngôi cao hoạt động phục vụ nghiệp vụ đều vì công ty kế tiếp phát lực điểm chi nhất. Phong phú nội dung tài nguyên trợ lực nội dung phục vụ nghiệp vụ khai triển, hữu hiệu tăng lên công ty trung tâm cạnh tranh lực. Đồng thời, công ty trước chiêm bố cục hơi màn kịch ngắn đường đua mở rộng ngôi cao hoạt động phục vụ nghiệp vụ, có hi vọng cống hiến công trạng tăng trưởng tân động năng. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cập đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta dự tính hải xem cổ phần 2023-2025 năm thu vào phân biệt vì 9.76/10.60 /11.71 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng -4.39%/8.62%/10.45%. 2023-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 3.84/4.16/4.54 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng -7.24%/8.24%/9.28%, đối ứng PE đánh giá giá trị phân biệt vì 40.2x/37.1x/34.0x. Chúng ta lựa chọn quảng điện ngành sản xuất nội đồng dạng làm IPTV tổng thể bá khống nghiệp vụ công ty làm có thể so đối tượng, bao gồm quả xoài siêu môi, tân môi cổ phần, phương đông minh châu. Tham khảo đồng nghiệp có thể so công ty, suy xét đến công ty IPTV thẩm thấu suất so thấp, thả hơi màn kịch ngắn chờ sáng tạo nghiệp vụ có hi vọng mở ra công trạng trưởng thành không gian, cố cho thứ nhất định đánh giá giá trị dật giới cụ bị hợp lý tính, kiến nghị liên tục chú ý, lần đầu bao trùm, cho tăng cầm bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Văn hóa giám thị quả nhiên chính sách nguy hiểm; IPTV người dùng số tăng trưởng không kịp mong muốn nguy hiểm; khách hàng tập trung độ so cao nguy hiểm; nghiên báo sử dụng tin tức số liệu đổi mới không kịp thời nguy hiểm.