Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, về mẫu thuần lợi nhuận 2.43-2.54 trăm triệu nguyên ( YoY38.27%-43.96% ), khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.02-2.12 trăm triệu nguyên ( YoY28.87%-35.25% ). Công ty trung báo công trạng vững vàng tăng trưởng. Tuy rằng báo cáo kỳ phi thường xuyên tính tiền lời vì 4100 vạn, nhưng công ty khấu phi thuần lợi nhuận vẫn lấy 28.87%-35.25% tăng phúc cao chất lượng tăng trưởng. Suy xét đến cổ quyền khích lệ chi trả phí dụng 2700 vạn nguyên so năm ngoái đồng kỳ 1736 vạn nguyên có trọng đại tăng lên, loại bỏ tương quan ảnh hưởng sau công ty thực tế lợi nhuận năng lực càng ưu. ( 1 ) nghiệp vụ phân loại tới xem, tài nguyên cùng công cộng sự nghiệp bản khối liên tục mở rộng, máy móc nông nghiệp nghiệp vụ vì công ty công trạng nhanh chóng tăng trưởng chủ yếu nơi phát ra; ( 2 ) từ khu vực tới xem, công ty hải ngoại thu vào cao tăng, hải ngoại thu vào 2020-2023 năm CAGR vì 62%, mà đi nghiệp long đầu Trimble vì thu vào con số tăng trưởng, công ty ở toàn cầu cạnh tranh lực đột hiện. Công ty công trạng trưởng thành tính cường, trường kỳ kiên trì nhân viên nghiên cứu khoa học cao cấp phát đầu nhập. 1 ) trưởng thành liên tục tính cường: Doanh thu 10 năm tăng trưởng 10 lần trở lên, trong đó tăng tốc thấp nhất một năm vì 17% tăng trưởng; lợi nhuận 10 năm tăng trưởng ước 15 lần, chỉ có 2018 năm xuất hiện quá một lần trượt xuống ( nghiên cứu phát minh đầu nhập tăng lớn cùng nhân viên khuếch trương ). 2 ) trường kỳ kiên trì chiến lược nghiên cứu phát minh đầu nhập: 21 năm tới nay công ty nghiên cứu phát minh phí dụng suất 17%+, 24H1 tiếp tục tăng lớn nghiên cứu phát minh đầu nhập, quay chung quanh cao tinh định vị chip, bản tạp, mô tổ, trí năng người máy, phi khống kỹ thuật, xe quy cấp chip, toàn cầu SWAS quảng vực tăng cường hệ thống, trung tâm thuật toán chờ, liên tục cường hóa trung tâm cạnh tranh lực. Vệ tinh hướng dẫn ứng dụng ở bao gồm máy bay không người lái, không người thuyền, tự động điều khiển chờ mới phát lĩnh vực, trước mắt chính nhanh chóng phát triển ( 1 ) máy bay không người lái / công nghiệp máy bay không người lái: Chúng ta cho rằng, công ty căn cứ vào cao tinh định vị + laser radar + máy bay không người lái + tự động điều khiển chờ kỹ thuật ưu thế cùng hạng mục kinh nghiệm, cũng có hi vọng mở rộng đến eVTO thành phố L tràng. Công ty chủ đánh sản phẩm đại ong vàng (BB4) bốn toàn cánh máy bay không người lái, P330Pro thuần chạy bằng điện vuông góc khởi hàng cố định cánh hàng trắc máy bay không người lái, P60 cố định cánh máy bay không người lái hàng trắc hệ thống, rộng khắp ứng dụng với địa chất thăm dò, thật cảnh 3d, thuỷ lợi con số sinh đôi chờ lĩnh vực. ( 2 ) tự động điều khiển lĩnh vực: Vệ tinh hướng dẫn + quán tính hướng dẫn tổ hợp, hai người kỹ thuật ưu thế dung hợp phú có thể ô tô hướng dẫn định vị. Tương lai tự động điều khiển phát triển hạ, cảm giác truyền cảm khí cùng “Vệ quán” tổ hợp tổng hợp tính phương án hoặc sẽ trở thành chủ lưu ứng dụng. Công ty thừa dùng xe tổ hợp hướng dẫn đầu cuối đã xác định địa điểm Na Tra, lộ đặc tư, trường thành chờ nhiều gia xe xưởng, có hi vọng trường kỳ được lợi tự động điều khiển. Đầu tư kiến nghị: Công ty hải ngoại thu vào nhanh chóng tăng trưởng, thượng nửa năm công trạng tăng tốc so cao. Chúng ta thượng điều công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 5.63/6.69/7.85 đến 5.94/7.81/10.13 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 28X/21X/16X, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du thị trường nhu cầu không kịp mong muốn; tự động điều khiển phát triển không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; công trạng báo trước chỉ vì bước đầu hạch toán kết quả, cụ thể số liệu lấy công ty chính thức tuyên bố nửa năm báo vì chuẩn.

Internet không gian an toàn cùng xã hội thống trị lĩnh vực quốc gia đội, có hi vọng được lợi số liệu yếu tố hóa thị trường gia tốc xây dựng. Theo quốc gia số liệu cục tổ kiến cùng một loạt tương quan chính sách đẩy ra, 2024 năm khai năm tới nay, tân một vòng cơ cấu cải cách từng bước ở tỉnh cấp mặt rơi xuống đất, nhiều tỉnh cấp số theo cục sôi nổi treo biển hành nghề, cả nước các tỉnh nội thành số liệu yếu tố hóa thị trường gia tốc thúc đẩy. Công ty căn cứ vào lấy được bằng chứng kỹ thuật cùng AI kỹ thuật, kết hợp nhiều hạng số liệu an toàn pháp luật pháp quy, đẩy ra số liệu an toàn kiểm tra giải quyết phương án, có thể kịp thời phát hiện tin tức thu thập không hợp pháp, xuất cảnh số liệu thiệp mật siêu lượng, mẫn cảm tin tức không mã hóa, cá nhân tin tức chưa đi đánh dấu, thu thập tin tức chưa trao quyền chờ vấn đề, tiến thêm một bước mở rộng công ty ở số liệu yếu tố thị trường lĩnh vực sản phẩm diện tích che phủ. Thành lập công ty con quốc đầu vân võng, toàn lực đẩy mạnh xí nghiệp con số hóa nghiệp vụ. Công ty nhiều lần trúng thầu xí nghiệp con số hóa hạng mục: 23 năm 8 nguyệt, công ty trúng thầu quốc đầu la Kali trí tuệ khu mỏ làm mẫu tính hạng mục; 23 năm 10 giữa tháng tiêu quốc đầu tập đoàn vượt cảnh số liệu an toàn trao đổi hệ thống xây dựng, quốc đầu tập đoàn sản phẩm trong nước mật mã số liệu an toàn tổng hợp quản lý ngôi cao xây dựng hai đại hạng mục. 23 năm 10 nguyệt, công ty thành lập quốc đầu vân lưới công ty, tiêu chí công ty toàn lực đẩy mạnh xí nghiệp con số hóa bản khối nghiệp vụ, phú có thể quốc đầu tập đoàn con số hóa xây dựng, tận sức với chế tạo trở thành an toàn nhất + trí năng ương xí số khoa công ty. AI+ hải ngoại, có hi vọng mở ra tân trưởng thành không gian. Công ty căn cứ vào ở công cộng an toàn đại số liệu kỹ thuật lắng đọng lại, tự nghiên cứu phát minh bố Mỹ Á “Thiên kình” công cộng an toàn đại mô hình, trọng cấu công cộng an toàn nghiệp vụ, sản phẩm cùng sinh thái tân hình thức, chế tạo nên lĩnh vực nghiệp vụ trí năng hóa cái bệ. Thông qua nên đại mô hình phú có thể phản trá đại số liệu ngôi cao xây dựng, thực hiện đối kiểu mới internet trái pháp luật án kiện hữu hiệu báo động trước cùng hữu hiệu khuyên can. Ngoài ra, công ty lấy “Thiên kình” công cộng an toàn đại mô hình làm AI trung đài cùng cơ sở, gia tốc ngành sản xuất chuyên dụng đại mô hình huấn luyện cùng ứng dụng, trọng cấu công cộng an toàn sản nghiệp, thả tuyên bố quốc nội đầu cái công cộng an toàn ngành sản xuất đại mô hình nhất thể hóa trang bị. Công ty tích cực mở rộng hải ngoại thị trường, phối hợp quốc gia “Vùng một đường” chiến lược điểm tựa xây dựng, bố cục Hong Kong khu vực công cộng an toàn thị trường lĩnh vực, thu hoạch càng đánh nữa lược hợp tác cùng tiềm tàng thương cơ. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị phân tích: Suy xét chịu khách hàng dự toán ảnh hưởng, công ty 23 năm bộ phận thương cơ đơn đặt hàng hoãn lại, nơi tay đơn đặt hàng thực thi cùng hạng mục giao phó nghiệm thu bộ phận trì hoãn chờ ảnh hưởng, chúng ta hạ điều trước đây lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 24-26 năm doanh thu 25.51/31.14/37.11 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước vì 24 năm 38.22 trăm triệu nguyên ), về mẫu thuần lợi nhuận 2.70/3.39/4.26 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước vì 24 năm 4.96 trăm triệu nguyên ), duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, AI ngành sản xuất ứng dụng rơi xuống đất không kịp mong muốn nguy hiểm, hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm

Lưng dựa nam võng, dẫn dắt hàng rào điện số trí hóa thành trường công ty từ nam võng hàng rào điện thật khống, hai lần tài sản trọng tổ hứng lấy Quảng Đông điện khoa viện đông đảo trung tâm tài sản cùng kỹ thuật thành quả, trước mắt hình thành 2 loại phục vụ ( trữ có thể hệ thống cùng thí nghiệm kiểm tra đo lường cập điều chỉnh thử ) cùng 3 loại thiết bị ( trí năng thiết bị bao gồm trí năng giám sát thiết bị, trí năng xứng dùng điện thiết bị cùng người máy cập máy bay không người lái ) nghiệp vụ hệ thống, trưởng thành vì hàng rào điện số trí hóa tổng hợp giải quyết phương án long đầu. Công ty gần 6 năm thu vào CAGR66.91%, về mẫu lãi ròng CAGR301.43%, kinh doanh quy mô cùng lợi nhuận năng lực cao tốc tăng lên. Kiểu mới trữ có thể nhanh chóng xây dựng, công ty lĩnh quân ngành sản xuất có hi vọng trung tâm được lợi 2024 năm 2 nguyệt 27 ngày, quốc gia phát sửa ủy, quốc gia nguồn năng lượng cục in và phát hành 《 về tăng mạnh hàng rào điện điều phong trữ có thể cùng trí năng hóa điều hành năng lực xây dựng chỉ đạo ý kiến 》, minh xác yêu cầu tăng mạnh kiểu mới trữ có thể xây dựng. Đồng thời quốc gia nguồn năng lượng cục minh xác 2025 cuối năm kiểu mới trữ có thể trang cơ mục tiêu vì 30GW, các tỉnh thị quy hoạch đến 2025 cuối năm kiểu mới trữ có thể trang cơ mục tiêu hợp tập gần 70GW. Công ty trữ có thể nghiệp vụ có hi vọng trung tâm được lợi, bảo trì cao tốc tăng trưởng: ( 1 ) hạng mục ưu thế: Công ty dắt đầu Quảng Đông tỉnh kiểu mới trữ có thể viện nghiên cứu khai triển quy mô siêu trăm triệu ngói kiểu mới trữ có thể chứng minh thực tế hạng mục; ( 2 ) khu vực ưu thế: Quảng Đông khu vực kiểu mới trữ có thể ở kiến hạng mục 100 cái, tổng đầu tư 2,290 trăm triệu nguyên; ( 3 ) tài nguyên ưu thế: Công ty lưng dựa nam võng, nam võng trữ có thể 2024-2025 thượng có 16GW kiểu mới trữ có thể đầu tư kế hoạch. Linh hoạt tính cải tạo mở ra thị trường không gian, thí nghiệm kiểm tra đo lường nghiệp vụ nhanh chóng trưởng thành nhưng kỳ 《 chỉ đạo ý kiến 》 minh xác đưa ra thâm nhập khai triển than đá điện cơ tổ linh hoạt tính cải tạo, đến 2027 năm tồn lượng than đá điện cơ tổ thực hiện “Ứng sửa tẫn sửa”, theo chúng ta đo lường tính toán đối ứng tân tăng chục tỷ thị trường không gian, mỗi năm thị trường không gian 25-30 trăm triệu nguyên. Công ty tích lũy thâm hậu, hứng lấy Quảng Đông điện khoa viện 60 năm hơn điện lực nguồn năng lượng thanh khiết hiệu suất cao lợi dụng cùng với tân nguồn năng lượng hoà lưới điện chờ thực tiễn kinh nghiệm cùng kỹ thuật tích lũy, 2023 năm thu mua Quý Châu sang tinh cùng Quảng Tây quế có thể, 2024 năm thu mua Quảng Châu hối có thể tam gia thí nghiệm kiểm tra đo lường cơ cấu gia tốc mở rộng. Hoa tiêu hàng rào điện “Tầng trời thấp” tuần kiểm, tân chất sức sản xuất tạo tân tăng trưởng động cơ 2024 năm chính phủ công tác báo cáo đem tầng trời thấp kinh tế nạp vào tân chất sức sản xuất chi nhất, quốc võng, nam võng làm ương xí có hi vọng tăng lớn tầng trời thấp tuần kiểm đầu nhập. Công ty “Tuệ nhãn” máy bay không người lái toàn tự động tuần kiểm hệ thống dẫn đầu ngành sản xuất, chống đỡ Quảng Tây hàng rào điện trạm biến thế máy bay không người lái tuần kiểm toàn bao trùm, vì nước nội nguồn năng lượng lĩnh vực lớn nhất tầng trời thấp tuần kiểm hệ thống, hết hạn 2034 năm 1 nguyệt, đã hoàn thành Quảng Đông tỉnh 2017 tòa bên ngoài trạm biến thế cao độ chặt chẽ thật cảnh kiến mô, 8.9 vạn km trạm biến thế máy bay không người lái tuần kiểm đường hàng không quy hoạch, đã đạt được quốc gia hàng rào điện Giang Tô, Hồ Bắc khu vực thí điểm cho phép, tương lai có hi vọng toàn diện phô khai, trở thành công ty tân tăng trưởng động cơ. Nguyên võng hà trữ tạp vị kiểu mới điện lực hệ thống, mở ra trường kỳ trưởng thành không gian kiểu mới điện lực hệ thống là quốc gia của ta hàng rào điện xây dựng trung tâm nội dung chi nhất, công ty toàn phương vị bố cục “Nguyên võng hà trữ”, nguyên sườn bố cục linh hoạt tính cải tạo cập tân nguồn năng lượng hoà lưới điện thí nghiệm, võng sườn không người hóa trí năng tuần kiểm kỹ thuật cập linh hoạt tính tài nguyên an toàn hoà lưới điện, phụ tải sườn lấy ti lộ InOS thao tác hệ thống vì phía cuối cảm giác cùng điều tiết, trữ có thể sườn dắt đầu trữ có thể quốc nghiên viện khai triển kiểu mới trữ có thể chứng minh thực tế, nghiệp vụ trung tâm tạp vị. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 4.60, 6.30, 8.21 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 36/27/20 lần, 2024 năm mục tiêu giới 41.8 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Kỹ thuật nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn; hạng mục rơi xuống đất không kịp mong muốn; chính sách rơi xuống đất không kịp mong muốn; đo lường tính toán có chủ quan tính tương quan nguy hiểm.

Phúc hân phần mềm là toàn cầu PDF phần mềm dẫn đầu xí nghiệp, có được hoàn thiện B/C đoan PDF sản phẩm phúc hân phần mềm từ 2004 năm tới nay liên tục thâm canh PDF phần mềm lĩnh vực, nhiều năm qua ở hải ngoại thị trường liên tục mở rộng, thông qua tự nghiên cùng thu mua dựng hoàn thiện PDF phần mềm cùng toB giải quyết phương án. Công ty mặt hướng C đoan người dùng có được FoxitPDFReader cùng FoxitPDFEditor phiên bản, đồng thời cũng có mặt hướng B quả nhiên giải quyết phương án bao gồm PDFSDK, PDFCompressor chờ, ngoài ra công ty cũng đẩy ra ngành sản xuất giải quyết phương án. Công ty cổ phần khống chế quyền tập trung ổn định, ở 2022 năm công ty ban bố cổ quyền khích lệ, ở xúc tiến đặt mua chế chuyển hình đồng thời chương hiển nghiệp vụ tăng trưởng tin tưởng, tương đối tốt cân bằng tăng trưởng cùng chuyển hình. Công ty từ 2022 năm bắt đầu gia tốc đặt mua chế chuyển hình lúc sau thu vào tăng tốc có điều trượt xuống, nhưng ARR cùng đặt mua thu vào chiếm so liên tục tăng lên, 2024 năm Q1 đặt mua thu vào chiếm so đạt tới 44%, chúng ta cho rằng theo đặt mua chế chuyển hình liên tục đẩy mạnh, công ty thu vào tăng tốc có hi vọng nghênh đón lại lần nữa bay lên. Đặt mua chế cùng con đường song chuyển hình hiệu quả lộ rõ, AI cùng hoa vì trải chăn tân tăng trưởng phương hướng từ 2022 năm 7 nguyệt, công ty xác lập đặt mua ưu tiên cùng con đường ưu tiên song chuyển hình tăng trưởng sách lược, đến 2024 năm, hiệu quả lộ rõ. Từ 2022 năm Q4 đến 2024 năm Q1, công ty đặt mua thu vào chiếm so từ 21% tăng lên đến 44%, ARR cũng cũng không đủ 1.4 trăm triệu tăng lên đến vượt qua 2.8 trăm triệu, ở 6 cái quý nội thực hiện phiên bội trở lên tăng trưởng, đồng thời đặt mua nạp phí bổ sung suất vẫn luôn bảo trì ở 90% trở lên; ở con đường chuyển hình thượng, công ty tích cực cùng DELL, Thần Châu chữ số chờ con đường hợp tác, cùng DELL ký kết phần mềm đại lý hiệp nghị, con đường thu vào cũng từ 2022 năm Q4 4816 vạn tăng lên đến 2024 năm Q1 6319 vạn, tăng trưởng nhanh chóng, chiếm doanh thu tỉ trọng cũng vững bước bay lên đến 37%. Ngoài ra công ty chính thức tuyên bố AI trợ thủ công năng, cùng ChatGPT cùng nhau chế tạo AI sản phẩm công năng, công ty cũng tích cực ôm hoa vì Hồng Mông sinh thái, mở rộng IDP sản phẩm mới tuyến, tích cực chế tạo tăng trưởng đường nhỏ. Toàn cầu PDF thị trường vẫn có tương lai, Adobe đề giới mang đến phúc hân tăng trưởng cơ hội PDF làm bản thức văn kiện, cùng với điện tử làm công phổ cập mà không ngừng tăng trưởng. Toàn cầu tới xem, Adobe ở PDF thị trường thị chiếm suất đệ nhất, 2023 tài năm hồ sơ vân thu vào 27 trăm triệu Mỹ kim, cùng với này thu vào tăng trưởng chính là không ngừng đề giới, mà phúc hân phần mềm ở sản phẩm công năng toàn diện bối cảnh hạ tương đối Adobe có so cao tính giới so, thị chiếm suất có hi vọng không ngừng tăng lên; tham khảo Adobe, ở chuyển vân trong lúc công ty lợi nhuận suất đã chịu ảnh hưởng, chuyển vân hoàn thành sau nghênh đón lợi nhuận cùng tiền mặt lưu liên tục cải thiện, đồng thời Acrobat cũng dẫn vào AI trợ thủ cũng định giá, chúng ta dự tính tương lai AdobePDF cũng có hi vọng nghênh đón AI mang đến tân tăng trưởng. Phúc hân tương lai cũng có hi vọng thông qua AssistantAI thu hoạch tân tăng trưởng đường cong. Đầu tư kiến nghị: Công ty từ 2024 năm bắt đầu song chuyển hình tiến vào nửa trận sau, tổng hợp suy xét công ty đặt mua thu vào chiếm so, PDF công cụ cùng tại tuyến phục vụ liên tục cao tăng trưởng cùng phúc hân Côn Bằng cũng biểu, chúng ta dự tính công ty 24-26 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 7.23/8.46/10.11 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì -0.47/-0.12/0.53 trăm triệu nguyên. Chúng ta lựa chọn kim sơn làm công, vạn hưng khoa học kỹ thuật cùng hồng mềm khoa học kỹ thuật làm có thể so công ty, suy xét đến phúc hân phần mềm sản phẩm lực cùng ngành sản xuất địa vị, chúng ta bảo thủ cho công ty 2024 năm 10 lần P/S, kết hợp đoán trước công ty 2024 năm thu vào 7.23 trăm triệu nguyên, chúng ta cho phúc hân phần mềm mục tiêu thị giá trị 72.30 trăm triệu nguyên, đối ứng giá cổ phiếu 79.03 nguyên. Lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đặt mua chế chuyển hình không kịp mong muốn, mà duyên chính trị nguy hiểm, sản phẩm mới thương nghiệp hóa không kịp mong muốn, sở thu mua tài sản công trạng không kịp mong muốn nguy hiểm

23 năm công trạng cơ bản ổn định, 24Q1 thị trường dao động, trúng thầu thời gian chờ ảnh hưởng công ty công trạng 23 năm cộng lại thực hiện doanh thu 76.73 trăm triệu nguyên, YOY+0.76%; về mẫu thuần lợi nhuận 8.28 trăm triệu nguyên, YOY+3.43%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.86 trăm triệu nguyên, YOY+1.36%. Mao lãi suất 21.56%, YOY+0.96pct; lãi ròng suất 10.79%, YOY+0.27pct. 24Q1 thực hiện doanh thu 10.19 trăm triệu nguyên, YOY-23.0%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.12 trăm triệu nguyên, YOY-83.2%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.12 trăm triệu nguyên, YOY-75.2%. Mao lãi suất 17.8%, lãi ròng suất 1.2%. Theo công ty người đầu tư hỏi đáp, một quý công trạng trượt xuống, chủ yếu hệ thị trường dao động, tổng thể tập thải thiêm số lẻ lượng cùng so giảm bớt, cùng với tồn lượng hạng mục năm ngoái trúng thầu thời gian so vãn, xác nhận thu vào hữu hạn chờ gây ra. 23 năm nghiệp vụ phân hủy đi: 1, điện lực con số hóa: Thực hiện thu vào 20.56 trăm triệu nguyên, yoy+24.43%, mao lãi suất 19.9%. 2, xí nghiệp con số hóa: Thực hiện thu vào 19.55 trăm triệu nguyên, yoy-4.58%, mao lãi suất 25.63%. 3, vân võng cơ sở phương tiện: Thực hiện thu vào 36.39 trăm triệu nguyên, yoy-6.56%, mao lãi suất 20.36%. Công ty thâm canh điện lực nguồn năng lượng ngành sản xuất, 23 năm ở các nghiệp vụ bản khối đều có điều đột phá 1 ) điện lực con số hóa nghiệp vụ phương diện: 23 năm công ty điện lực con số hóa phục vụ bản khối thu vào tăng tốc khá nhanh, viên mãn chống đỡ 13 gia quốc võng tỉnh công ty marketing 2.0 mở rộng online, bảo đảm 19 gia quốc võng tỉnh công ty ổn định vận hành; theo công ty người đầu tư hỏi đáp, công ty kế hoạch 24 năm hoàn thành 7 cái võng tỉnh mở rộng thực thi. 2 ) xí nghiệp con số hóa phục vụ phương diện, công ty 23 năm tân một thế hệ xí nghiệp môn hộ hoàn thành đỉnh tầng thiết kế ưu hoá phương án, i quốc võng ngôi cao hoạt động ngày sống phong giá trị đột phá 72 vạn, “Tiểu ác” trí năng đầu cuối ở Tân Cương, Cam Túc chờ 12 gia đơn vị rơi xuống đất thử dùng. 3 ) vân võng cơ sở phương tiện phương diện, công ty 23 năm liên tục hoàn thiện thông tín internet cơ sở phương tiện, “Hai giao” đặc cao áp ( dừng ngựa cửa hàng - Vũ Hán, Phúc Châu - Hạ Môn ) nguyên bộ thông tín công trình, quốc võng 100GOTN hạng mục chờ thông tín công trình thi công phục vụ có tự đẩy mạnh. Lợi nhuận đoán trước triển vọng 24 năm, theo công ty người đầu tư hỏi đáp, công ty 2024 năm buôn bán thu vào mục tiêu 84.9 trăm triệu nguyên, yoy+10.65%, kế hoạch thông qua điều chỉnh nghiệp vụ bố cục, giả thiết năm đại nghiệp vụ bản khối ( con số hóa cơ sở phương tiện, tuyến đầu kỹ thuật sáng tạo nghiệp vụ, điện lực con số hóa ứng dụng nghiệp vụ, xí nghiệp con số hóa ứng dụng nghiệp vụ, nguồn năng lượng sáng tạo phục vụ nghiệp vụ ), thực hiện thu vào mục tiêu. Suy xét công ty tự thân quy hoạch, cùng với hàng rào điện con số hóa đầu tư ngành sản xuất bối cảnh, chúng ta điều chỉnh công ty 24-26 năm buôn bán thu vào đoán trước đến 85.2, 97.9, 109.7 trăm triệu nguyên ( nguyên giá trị vì 24 năm 118.4 trăm triệu nguyên ), về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước đến 10.10, 11.99, 13.90 trăm triệu nguyên ( nguyên giá trị vì 24 năm 12.61 trăm triệu nguyên ), yoy+21.91%/18.73%/15.96%, đối ứng trước mặt đánh giá giá trị 20, 17, 15XPE, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàng rào điện đầu tư lực độ không kịp mong muốn; hàng rào điện con số hóa đầu tư không kịp mong muốn; mao lãi suất giảm xuống nguy hiểm; kỹ thuật sáng tạo cùng sản phẩm thay đổi không kịp mong muốn.

1, trung ngoại đối lập thị giác, nạp điện cọc vì chạy bằng điện hóa cơ sở phương tiện, nước Mỹ thị trường vẫn có trọng đại tăng lên không gian Âu Mỹ nạp điện cọc nguyên bộ xây dựng lạc hậu với xe điện tăng trưởng, công cộng nạp điện cọc xây dựng nhu cầu bức thiết. Căn cứ IEA công bố số liệu đo lường tính toán, 2022 năm Trung Quốc tân nguồn năng lượng xe cọc so vì 8.89, thả nên hạng số liệu tự 19 năm tới nay liên tục quay chung quanh ở 8 phụ cận, chúng ta cho rằng hệ Trung Quốc nạp điện cọc cùng xe điện chi gian cung cầu quan hệ đã đạt tới tương đối cân bằng trạng thái kết quả. Mà nước Mỹ cùng Châu Âu xe cọc điểm số đừng vì 23.13/15.83, thả nước Mỹ nên số liệu ở 20 năm khởi bảo trì tăng trưởng xu thế, chúng ta cho rằng trước mặt khi điểm, Âu Mỹ làm tân nguồn năng lượng ô tô chủ yếu thị trường, này nạp điện cọc xây dựng xa lạc hậu với xe điện tăng trưởng nện bước, nạp điện cọc xây dựng nhu cầu bức thiết. 2, thị trường chú ý vấn đề: Nước Mỹ thị trường xe điện doanh số đi nhược, đối nạp điện cọc nhu cầu hay không cấu thành ức chế? Chúng ta kết luận là, trước mặt nước Mỹ nạp điện cọc kinh tế tính điểm cong tiến đến chồng lên trợ cấp chính sách duy trì, nạp điện cọc có hi vọng nghênh đón trưởng thành điểm cong. Chúng ta cho rằng nạp điện cọc làm xe điện phổ cập tất yếu cơ sở phương tiện, này nhu cầu ứng trước đặt xe điện doanh số. Từ giữa mỹ Âu tam đại thị trường số liệu xem, nạp điện cọc nhu cầu tăng tốc sẽ đã chịu này bản thân hoạt động kinh tế tính, sản phẩm thành thục độ cùng chính sách trợ cấp lực độ tam trọng ảnh hưởng. Tại đây chúng ta lấy trung mỹ thị trường đối lập vì lệ, cho rằng trước mặt nước Mỹ nạp điện cọc thị trường cùng loại với 18 năm Trung Quốc thị trường, có hi vọng ở xe điện lưu giữ lượng thẩm thấu suất tăng lên bối cảnh hạ, kết hợp chính sách duy trì, thực hiện nạp điện cọc gia tốc thượng lượng. Lấy nước Mỹ thị trường vì lệ, chúng ta cho rằng đúng là bởi vì nạp điện cọc bổn ứng trước trí cơ sở phương tiện xây dựng không hoàn bị, khiến cho 24 năm tới nay xe điện doanh số đi nhược. Căn cứ California xe mới bán ra thương hiệp hội (California NewCar Dealers Association) số liệu, 2023 năm Q4 California đăng ký 89993 chiếc chạy bằng điện nhẹ hình thừa dùng xe, hoàn so Q3 giảm xuống 10%. Nước Mỹ châu tế quốc lộ rộng lớn mà chính phủ trợ cấp tương đối bảo thủ, nạp điện internet xây dựng tương đối lạc hậu. Nhưng suy xét chạy bằng điện hóa đại xu thế, nạp điện cọc xây dựng sự tất yếu đột hiện. Từ công cộng nạp điện cọc kết cấu thượng xem, Âu Mỹ thị trường chảy ròng mau sung cọc chiếm so vẫn có trọng đại tăng lên không gian. 22 năm nước Mỹ mau sung chiếm so chỉ 22%, Châu Âu mau sung chiếm so chỉ 13%, mà Trung Quốc đồng kỳ đã đạt 43%. Đồng thời lấy nước Mỹ vì lệ, suy xét NEVI dự luật trợ cấp chủ yếu nhằm vào lộ sườn nạp điện cảnh tượng, chúng ta phán đoán chảy ròng mau sung có hi vọng trở thành nước Mỹ thị trường kế tiếp tăng lượng trung tâm tạo thành bộ phận. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: Kết hợp công ty năm báo tình huống, suy xét công ty nạp điện cọc sản nghiệp còn tại mở rộng giai đoạn, theo tân nguồn năng lượng nghiệp vụ hệ thống hoàn thiện và quy mô hiệu ứng, dự tính công ty 2024-2026 năm công ty doanh thu 42.82/54.28/62.35 trăm triệu nguyên, 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 5.25/7.80/9.13 trăm triệu nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Âu Mỹ thị trường nạp điện cọc nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn, tân nguồn năng lượng nghiệp vụ phát triển không kịp mong muốn, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, chính sách tính nguy hiểm

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm một quý công trạng báo trước, về mẫu thuần lợi nhuận vì 1-1.06 trăm triệu nguyên, cùng tăng 26.48%-34.06%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.83-0.89 trăm triệu nguyên, cùng tăng 34.26%-43.97%. Công ty 24Q1 thuần lợi nhuận vững vàng tăng trưởng, nguyên nhân chủ yếu: 1 ) tài nguyên cùng công cộng sự nghiệp chờ tương quan nghiệp vụ lĩnh vực cập hải ngoại khu vực doanh thu thực hiện nhanh chóng tăng trưởng; 2 ) công ty sản phẩm cạnh tranh lực tăng lên, ở các ngành sản xuất thị trường nghiệp vụ nhanh chóng mở rộng. 24 năm Q1 nhân cổ quyền khích lệ mang đến chi trả phí dụng vì 1400 vạn nguyên, cùng so 23 năm Q1 800 vạn có trọng đại biên độ tăng trưởng, loại bỏ cổ quyền chi trả phí dụng ảnh hưởng sau thực tế lợi nhuận năng lực càng ưu. Ngoài ra, phi thường xuyên tính tiền lời vì 1,700 vạn nguyên, so năm trước đồng kỳ ngang hàng. Công ty nhiều năm công trạng biểu hiện so cao trưởng thành tính: Công ty dự tính 23 năm về mẫu thuần lợi nhuận 4.5 trăm triệu ( +24.65% ), 20-23 năm CAGR vì 31.7%; về mẫu thuần lợi nhuận suất vì 16.95%, cùng so tăng lên 0.8pct. Công ty vị trí Bắc Đẩu hướng dẫn thị trường ứng dụng không ngừng mở rộng, truyền thống đo vẽ bản đồ, di chuyển vị trí kiểm tra đo lường duy trì vững vàng tăng trưởng, máy bay không người lái, không người thuyền, tự động điều khiển chờ mới phát lĩnh vực chính nhanh chóng phát triển kéo cao độ chặt chẽ định vị nhu cầu. Công ty cụ bị chip + linh kiện chủ chốt + đầu cuối + thuật toán chờ mềm cứng nhất thể hóa cung ứng năng lực, thị trường biên giới không ngừng mở ra. Vệ tinh hướng dẫn ứng dụng ở bao gồm máy bay không người lái, không người thuyền, tự động điều khiển chờ mới phát lĩnh vực, trước mắt chính nhanh chóng phát triển ( 1 ) máy bay không người lái / công nghiệp máy bay không người lái: Chúng ta cho rằng, công ty căn cứ vào cao tinh định vị + laser radar + máy bay không người lái + tự động điều khiển chờ kỹ thuật ưu thế cùng hạng mục kinh nghiệm, cũng có hi vọng mở rộng đến eVTOL thị trường. Công ty chủ đánh sản phẩm đại ong vàng (BB4) bốn toàn cánh máy bay không người lái, P330 Pro thuần chạy bằng điện vuông góc khởi hàng cố định cánh hàng trắc máy bay không người lái, P60 cố định cánh máy bay không người lái hàng trắc hệ thống, rộng khắp ứng dụng với địa chất thăm dò, thật cảnh 3d, thuỷ lợi con số sinh đôi chờ lĩnh vực. ( 2 ) tự động điều khiển lĩnh vực: Vệ tinh hướng dẫn + quán tính hướng dẫn tổ hợp, hai người kỹ thuật ưu thế dung hợp phú có thể ô tô hướng dẫn định vị. Tương lai tự động điều khiển phát triển hạ, cảm giác truyền cảm khí cùng “Vệ quán” tổ hợp tổng hợp tính phương án hoặc sẽ trở thành chủ lưu ứng dụng. Công ty thừa dùng xe tổ hợp hướng dẫn đầu cuối đã xác định địa điểm Na Tra, lộ đặc tư, BYD, trường thành chờ nhiều gia xe xưởng, có hi vọng trường kỳ được lợi tự động điều khiển. Đầu tư kiến nghị: Công ty là GNSS lĩnh vực dẫn đầu nhà máy hiệu buôn, khai thác xe tái nghiệp vụ mở rộng tân trưởng thành không gian. Trước đây chúng ta đoán trước công ty 23 năm công trạng vì 4.89 trăm triệu nguyên, chưa suy xét cổ quyền chi trả phí dụng. Bởi vậy, chúng ta đồng bộ điều thấp 24 năm về mẫu thuần lợi nhuận, đoán trước công ty 24-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 5.66/6.97 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 25X/20X, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du thị trường nhu cầu không kịp mong muốn; tự động điều khiển phát triển không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; công trạng báo trước chỉ vì bước đầu hạch toán kết quả, cụ thể số liệu lấy công ty chính thức tuyên bố năm báo / báo cáo quý vì chuẩn.

Sự kiện: Công ty 2023 năm cả năm thực hiện buôn bán thu vào 48.4 trăm triệu nguyên, cùng so +12.39%, về mẫu thuần lợi nhuận 5.63 trăm triệu nguyên, cùng so +68.8%; trong đó 2023Q4 thực hiện buôn bán thu vào 13.32 trăm triệu nguyên, cùng so +13.87%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.61 trăm triệu nguyên, cùng so +41.62%. Công ty 2024 năm Q1 cả năm thực hiện buôn bán thu vào 12.37 trăm triệu nguyên, cùng so +14.61%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.25 trăm triệu nguyên, cùng so +37.38%. Công ty nghĩ hướng toàn thể cổ đông mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 5 nguyên ( hàm thuế ) cũng nghĩ lấy tư bản công tích hướng toàn thể cổ đông mỗi 10 cổ chuyển tăng 4 cổ. Chia hoa hồng suất 49.96%. Trí năng phần cứng trung trí năng nhập hộ nhanh chóng tăng trưởng, vân ngôi cao nghiệp vụ tăng tốc hảo với chỉnh thể tăng tốc. Một phương diện, công ty liên tục khai thác hải ngoại tân khu vực cùng tân khách hàng, đẩy mạnh nhiều con đường bao trùm, phong phú sản phẩm Ma trận, về phương diện khác, công ty tích cực mở rộng trí năng nhập hộ nghiệp vụ, liên tục đề cao thị trường thẩm thấu suất cập nhãn hiệu lực ảnh hưởng. Trí năng ở nhà sản phẩm trung, trí năng nhập hộ cùng mặt khác trí năng ở nhà sản phẩm thu vào tăng tốc biểu hiện tương đối tốt, cùng so +49.5%/+52.2%; trong đó 23H2 thu vào cùng so vì +67.8%/+39%. 23 năm công ty tuyên bố nhiều hệ liệt người mặt video trí năng khóa, dẫn đầu dẫn dắt trí năng khóa ngành sản xuất tiến vào song nhiếp + người mặt thời đại, tiến thêm một bước thông qua thị giác kỹ thuật vì người dùng giải quyết tế phân cảnh tượng đau điểm, thỏa mãn người dùng đối sản phẩm nhanh và tiện tính cùng an toàn tính nhu cầu. Công ty tuyên bố gia dụng quét rác cơ sản phẩm cũng vì doanh thu mang đến tăng lượng cống hiến. Vân ngôi cao nghiệp vụ thu vào cùng so +27.8%, xa cao hơn chỉnh thể thu vào tăng tốc, chủ yếu đến ích với công ty thiết bị tiếp nhập số cùng người dùng số lượng không ngừng gia tăng, ngôi cao năng lực cùng vân phục vụ sản phẩm không ngừng cường hóa. Phân khu vực xem, 23 năm trong ngoài tiêu thu vào cùng so +8.1%/+24.8%, hải ngoại tăng tốc cống hiến so nhiều, hải ngoại thu vào chiếm so tăng lên đến 31.4%, cùng so +3pct. Trí năng ở nhà sản phẩm kết cấu ưu hoá tăng lên mao lãi suất. 2023 năm công ty mao lãi suất vì 42.85%, cùng so +6.44pct, lãi ròng suất vì 11.63%, cùng so +3.9pct; trong đó 2023Q4 mao lãi suất vì 41.33%, cùng so +3.95pct, lãi ròng suất vì 12.13%, cùng so +2.38pct. Công ty 2024 năm Q1 mao lãi suất vì 42.72%, cùng so +1.6pct, lãi ròng suất vì 10.13%, cùng so +1.68pct. Phân sản phẩm xem, 23 năm trừ mặt khác trí năng ở nhà sản phẩm ngoại, còn lại các nhãn hiệu mao lãi suất đều có bất đồng trình độ tăng lên, trong đó trí năng ở nhà camera mao lãi suất cùng so tăng lên biên độ lớn nhất, vì +7.6pct, vân ngôi cao nghiệp vụ mao lãi suất cùng so +3.7pct; 23H2 các phẩm loại mao lãi suất cùng so đều có bay lên, trong đó trí năng trí năng ở nhà camera mao lãi suất cùng so +6.1pct, vân ngôi cao nghiệp vụ mao lãi suất cùng so +4pct. 23 năm công ty tích cực thúc đẩy trí năng ở nhà camera hướng thị giác hóa, cảnh tượng hóa, trí năng hóa thăng cấp, đẩy ra nhiều khoản AI nhiều mục camera, 4G cùng pin loại trí năng camera tân phẩm, nhằm vào bất đồng tế phân cảnh tượng, thỏa mãn càng đa dạng hóa người tiêu thụ nhu cầu, sản phẩm kết cấu thăng cấp ưu hoá. Tổng hợp xem, trí năng ở nhà sản phẩm mao lãi suất cùng so tăng lên, chủ yếu được lợi với công ty tinh ích hóa cung ứng liên quản lý, nguyên vật liệu phí tổn giảm xuống, ngoại cảnh nghiệp vụ chiếm so tăng lên, con đường kết cấu cùng sản phẩm kết cấu ưu hoá chờ nhiều phương diện tổng hợp nhân tố. Đầu tư kiến nghị: Công ty là trí năng ở nhà lĩnh vực lĩnh quân xí nghiệp, sản phẩm đoan thông qua mềm cứng kiện nhất thể hóa liên tục mở rộng phẩm loại cập ứng dụng cảnh tượng, từng bước xây dựng trung tâm hàng rào. Thu vào đoan, trí năng khoá cửa trải qua nhiều năm đào tạo hiện giờ tiến vào sản phẩm thu hoạch kỳ, trở thành trừ cameras ngoài ra còn thêm động công ty thu vào tăng trưởng đệ nhị đường cong; lợi nhuận đoan, con đường kết cấu biến hóa, sản phẩm kết cấu tăng lên, cung ứng liên cải cách mang đến hàng bổn tăng hiệu kéo lợi nhuận suất tăng lên. Căn cứ vào công ty năm báo cùng một báo cáo quý, dự tính 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận 7.2/8.7/10.2 trăm triệu nguyên, đối ứng động thái PE vì 36.3x/30x/25.7x, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Trí năng ở nhà thẩm thấu không kịp mong muốn nguy hiểm; tân phẩm mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm; kỹ thuật nguy hiểm.

1, vân tính toán cập con số hóa chuyển hình + tự chủ nhãn hiệu nghiệp vụ song cao tăng, chiếm so liên tục tăng lên: Cả năm xem: 2023 năm công ty thực hiện thu vào 1,196.24 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.23%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 11.72 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 16.66%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 12.63 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 37.22%. Công ty 23 năm mao lãi suất 3.99%, bảo trì ổn định. Chỉ cần Q4 xem: 2023 năm Q4 đơn quý xem, 2023Q4 công ty thực hiện thu vào 354.69 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 13.03%; về mẫu thuần lợi nhuận 3.21 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 0.71%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4.21 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 60.94%. Phân nghiệp vụ xem: 2023 năm công ty vân tính toán cập con số hóa chuyển hình nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 69.31 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 37.98%; tự chủ nhãn hiệu nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 38.29 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 48.95%; IT phân tiêu cùng tăng giá trị tài sản nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 1088.53 trăm triệu nguyên, cùng so cơ bản ngang hàng. Chiến lược nghiệp vụ thu vào kết cấu liên tục ưu hoá, vân tính toán cập con số hóa chuyển hình nghiệp vụ cùng với tự chủ nhãn hiệu nghiệp vụ hai hạng chiến lược nghiệp vụ chiếm tổng thu vào tỉ lệ cùng so tăng trưởng 2.44pct. 2, “Số vân dung hợp 2.0” chiến lược thăng cấp, ôm AI đẩy ra Thần Châu hỏi học ngôi cao sản phẩm 2023 năm, công ty trí tuệ nhân tạo sản phẩm Jarvis chính thức thăng cấp vì vừa đứng thức đại mô hình tổng thể cùng hoạt động ngôi cao —— “Thần Châu hỏi học” ngôi cao sản phẩm. Thần Châu hỏi học đã là xí nghiệp đại mô hình tổng thể ngôi cao cũng là xí nghiệp đại mô hình hoạt động ngôi cao, đã nối tiếp mấy chục gia chủ lưu đại mô hình; công ty đã chính thức khởi động Thâm Quyến trí tuệ nhân tạo tính toán trung tâm hạng mục, cùng quốc tế nhất lưu GPU nhà máy hiệu buôn hợp tác, chở khách Thần Châu hỏi học xí nghiệp đại mô hình vừa đứng thức tổng thể cùng hoạt động ngôi cao, chế tạo chuyên nghiệp ngành sản xuất trí tính mô hình cùng ứng dụng giải quyết phương án; công ty con Thần Châu vân khoa trở thành núi đá võng danh sách đậu một đại cổ đông cũng khai triển chiều sâu nghiệp vụ hợp tác, tương lai đem mở rộng hai bên sản phẩm ở vân tính toán, tin sang cập internet an toàn thị trường ứng dụng chiều rộng. 3, hoa vì tính lực hợp tác đồng bọn, coi trọng vận doanh thương dẫn dắt AI tin sáng lập công ty số định mức tăng lên 2023 năm, công ty con Thần Châu côn thái sản phẩm nhập vây Trung Quốc di động, Trung Quốc liên thông, Trung Quốc điện tín tập thải hạng mục, thành công thực hiện vận doanh thương ngành sản xuất khách hàng toàn diện bao trùm. Năm nay xem, Trung Quốc di động trước đây tuyên bố 2024 năm PC server sản phẩm tập thải hạng mục, lần này dự tính Arm server hoặc lấy Côn Bằng là chủ, chúng ta cho rằng, Thần Châu chữ số làm hoa vì chỉnh cơ server sinh thái hợp tác đồng bọn số định mức có hi vọng lại tăng lên. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị phân tích: Chúng ta điều chỉnh trước đây lợi nhuận đoán trước, suy xét công ty xí nghiệp IT sản phẩm phân tiêu nghiệp vụ doanh thu đối lập 22 năm cơ bản ngang hàng, dự tính công ty 24-26 năm doanh thu 1270.22/1378.38/1491.64 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước 24-25 năm 1372.73/1493.29 trăm triệu nguyên ); suy xét công ty cao phần lãi gộp vân nghiệp vụ chiếm so tăng lên, dự tính công ty về mẫu thuần lợi nhuận 14.24/17.19/21.08 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước 24-25 năm 14.14/16.45 trăm triệu nguyên ), duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quốc nội IT nhu cầu không kịp mong muốn, vân tính toán nghiệp vụ tiến triển không kịp mong muốn, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm

Công trạng nhanh chóng tăng trưởng, cổ quyền khích lệ chương hiển công ty kinh doanh tin tưởng công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, 2023 năm thực hiện thu vào 7.42 trăm triệu nguyên ( cùng so + 24.19% ), về mẫu lãi ròng 1.91 trăm triệu nguyên ( cùng so +26.66% ), khấu phi lãi ròng 1.81 trăm triệu nguyên ( cùng so +29.71% ), 2023Q4 thu vào 2.90 trăm triệu nguyên ( cùng so +23.23% ), về mẫu lãi ròng 0.36 trăm triệu nguyên ( cùng so -18.90% ), khấu phi lãi ròng 0.35 trăm triệu nguyên ( cùng so -18.03% ). 2023 năm khấu trừ đại thu đại phó thông hành phí sau, công ty kinh doanh hoạt động lưu tiền mặt vì 2.01 trăm triệu nguyên, so năm ngoái ( 1.17 trăm triệu nguyên ) trên diện rộng cải thiện, chủ yếu hệ 2023 năm tiêu thụ thương phẩm, cung cấp lao động thu được tiền mặt so năm ngoái đồng kỳ gia tăng. Đồng thời công ty cũng tuyên bố cổ quyền khích lệ bản dự thảo, này thu vào khảo hạch mục tiêu vì 2024/2025/2026 năm doanh thu tăng tốc phân biệt không thua kém 13.5%/14.5%/15.4%, thả không thua kém đồng nghiệp bình quân trình độ hoặc đối tiêu xí nghiệp 75 phân vị giá trị, chương hiển công ty vững vàng kinh doanh tin tưởng. ETC gia tốc mở rộng, điện tử thu phí nghiệp vụ nhanh chóng tăng trở lại 2023 năm công ty trí tuệ giao thông điện tử thu phí nghiệp vụ thu vào 3.75 trăm triệu nguyên ( cùng so +24.23% ), chiếm doanh thu tỉ trọng 50.57%: ( 1 ) ETC phát hành nghiệp vụ người dùng mở rộng gia tốc, 2023 năm thu vào 2.23 trăm triệu nguyên ( cùng so +28.53% ), 2023 năm công ty cộng phát triển ETC người dùng 206.79 vạn cái ( 2022 năm vì 128 vạn cái ), chiếm năm đó cả nước phát hành số lượng 10.17% ( 2022 năm chiếm so vì 9.3% ), tích lũy phát triển ETC người dùng ước 2,400 vạn cái, người dùng bao trùm khu vực đã trải rộng cả nước 30 cái tỉnh thị. ( 2 ) kinh tế sống lại kéo điện tử thu phí nghiệp vụ nhanh chóng tăng trở lại, 2023 năm thực hiện thu vào 1.52 trăm triệu nguyên ( cùng so +18.43% ), 2023 năm Giang Tô network đường cao tốc tích lũy xuất khẩu lưu lượng 80,325 vạn chiếc, ngày đều 220 vạn chiếc, điện tử thu phí nghiệp vụ nhanh chóng tăng trở lại. Công ty đã cùng An Huy, Chiết Giang, Tứ Xuyên, Quảng Đông chờ tỉnh 22 cái hơi độ hoạt động ngôi cao đạt thành hợp tác ý đồ, đã thượng tuyến 6 cái ngôi cao cũng đầu nhập hoạt động. 2023 năm công ty trí tuệ giao thông hoạt động quản lý hệ thống nghiệp vụ thu vào 3.44 trăm triệu nguyên ( +22.29% ), chiếm doanh thu tỉ trọng 46.36%: Công ty trí tuệ giao thông hoạt động quản lý hệ thống nghiệp vụ hiện đã bao trùm cả nước 20 cái tỉnh thị khu vực, 2023 năm tân tăng chủ yếu sản phẩm cập thu vào vì nước tư vân 1,190 vạn nguyên, cao tốc đại não vân khống ngôi cao 1,036 vạn nguyên, AI video phân tích vân khống ngôi cao 1,920 vạn nguyên, thu phí người máy 1,120 vạn nguyên, con số sinh đôi nghiệp vụ 1,784 vạn nguyên. Trí tuệ giao thông diễn sinh nghiệp vụ lắng đọng lại rộng lượng giao thông số liệu yếu tố 2023 năm trí tuệ giao thông diễn sinh nghiệp vụ thu vào 0.23 trăm triệu nguyên ( +61.37% ), chiếm doanh thu tỉ trọng 3.07%. Dựa vào ETC người dùng số lượng cập số liệu thể lượng ưu thế, lấy “ETC+” vì nội hạch khai triển sinh thái cảnh tượng dựng, ngắm nhìn cao tốc thông hành, dừng xe, cố lên, lộ vực kinh tế, dưỡng xe dùng xe chờ vuông góc nghiệp vụ lĩnh vực, vì người dùng, cơ quan tài chính, mặt khác hợp tác phương cung cấp tăng giá trị tài sản phục vụ, khách hàng dẫn lưu, cung ứng liên hợp tác phục vụ, nguy hiểm quản khống chờ phục vụ. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu lãi ròng phân biệt vì 2.65/3.47/4.36 trăm triệu nguyên ( 2024/2025 năm trước thứ đoán trước giá trị vì 3.52/4.62 trăm triệu nguyên, chủ yếu hệ 2023 năm điện tử thu phí nghiệp vụ chữa trị không kịp mong muốn cùng vĩ mô hoàn cảnh ảnh hưởng có điều điều chỉnh ), đối ứng PE phân biệt vì 30/23/18 lần. Công ty thâm canh trí tuệ giao thông lĩnh vực, ETC bảo trì cao tốc mở rộng, công trạng nhanh chóng tăng trưởng, đồng thời có giao thông số liệu lĩnh vực tạp vị ưu thế, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; khách hàng mở rộng không kịp mong muốn; vĩ mô hoàn cảnh nguy hiểm;

2023 năm thực hiện lợi nhuận cao tăng, tài sản chỉnh hợp chỉ là bắt đầu 2 nguyệt 22 ngày công ty tuyên bố 2023 niên độ công trạng báo trước, 2023 năm cả năm thu vào dự tính 25.37 trăm triệu nguyên ( cùng so +41.77% ), về mẫu lãi ròng 2.81 trăm triệu nguyên ( cùng so +36.71% ), khấu phi lãi ròng 2.64 trăm triệu nguyên ( +36.53% ), kéo dài cao tăng trạng thái, chủ yếu hệ: ( 1 ) công ty nắm chắc thị trường kỳ ngộ, tích cực khai thác thị trường, các loại nghiệp vụ liên tục ổn định tăng trưởng; ( 2 ) vượt khu vực phát triển trở thành hiệu lộ rõ, tân thu mua hai nhà công ty con mang đến nghiệp vụ tăng lượng. Công ty ở 2023 năm thu mua hai nhà thí nghiệm kiểm tra đo lường lĩnh vực công ty, cụ thể như sau: ( 1 ) Quý Châu sang tinh điện lực khoa học viện nghiên cứu, 2023 năm thượng nửa năm công ty lấy 1.95 trăm triệu nguyên thu mua này 100% cổ quyền, công ty này 2022 năm thu vào 1.08 trăm triệu nguyên, thuần lợi nhuận 0.11 trăm triệu nguyên, vì điện lực thí nghiệm kiểm tra đo lường cập điều chỉnh thử phục vụ lĩnh vực khu vực phần đầu xí nghiệp; ( 2 ) Quảng Tây quế có thể khoa học kỹ thuật: 2023 năm thượng nửa năm công ty lấy 0.42 trăm triệu nguyên thu mua này 70% cổ quyền, công ty này 2022 năm thu vào 0.8 trăm triệu nguyên, thuần lợi nhuận 0.1 trăm triệu nguyên, chuyên chú điều chỉnh thử kiểm nghiệm nghiệp vụ. Trữ có thể nghiệp vụ thâm trúc sông đào bảo vệ thành, có hi vọng bảo trì cao tăng 2 nguyệt 27 ngày, quốc gia phát sửa ủy, quốc gia nguồn năng lượng cục liên hợp in và phát hành 《 về tăng mạnh hàng rào điện điều phong trữ có thể cùng trí năng hóa điều hành năng lực xây dựng chỉ đạo ý kiến 》 ( sau xưng 《 chỉ đạo ý kiến 》 ), minh xác đưa ra thúc đẩy nguồn điện sườn, hàng rào điện sườn, phụ tải sườn trữ có thể quy mô hóa cao chất lượng phát triển, xây dựng linh hoạt trí năng hàng rào điện điều hành hệ thống, hình thành cùng tân nguồn năng lượng phát triển tương thích ứng điện lực hệ thống điều tiết năng lực, chống đỡ xây dựng kiểu mới điện lực hệ thống. ( 1 ) 2023 năm công ty làm đệ nhất đại cổ đông dắt đầu thành lập Quảng Đông kiểu mới trữ có thể quốc gia viện nghiên cứu, tổ kiến kiểu mới trữ có thể lĩnh vực duy nhất một quốc gia sáng tạo trung tâm, ngắm nhìn 5 đại trữ có thể lĩnh vực, mười đại phương hướng kỹ thuật khai triển mấu chốt tính chung kỹ thuật nghiên cứu phát minh cùng lần đầu thương nghiệp hóa ứng dụng, quy hoạch đầu tư xây dựng mở ra cùng chung điện hóa học trữ có thể phòng thí nghiệm chờ 8 đại loại phòng thí nghiệm cùng trung thí nghiệm chứng ngôi cao, cùng với quy mô siêu trăm triệu ngói 1+N cái nghiên cứu khoa học chứng minh thực tế căn cứ, dự tính kiểu mới trữ có thể tương quan đầu tư quy mô khả quan, hạng mục cơ hội không ngừng. ( 2 ) công ty ở 2023 năm thượng nửa năm trúng thầu nam võng khu vực lớn nhất hàng rào điện sườn độc lập trữ có thể hạng mục - Phật Sơn Nam Hải trữ có thể hạng mục ( kim ngạch siêu 5 trăm triệu ), hoàn thành 6 cái đại hình trữ có thể EPC cùng tổng thể hạng mục, tích lũy trang cơ lượng vì 220MW/MWh, trữ có thể phục vụ liên tục phát lực. Thí nghiệm kiểm tra đo lường kỹ thuật cùng hạng mục tích lũy thâm hậu, than đá điện cơ tổ ứng sửa tẫn sửa hoặc mang đến khả quan thị trường không gian 《 chỉ đạo ý kiến 》 minh xác đưa ra muốn thâm nhập khai triển than đá điện cơ tổ linh hoạt tính cải tạo, đến 2027 năm tồn lượng than đá điện cơ tổ thực hiện “Ứng sửa tẫn sửa”. Theo công khai tư liệu thống kê, hết hạn 2021 cuối năm cả nước đã đầu tư 300MW cập trở lên than đá điện cơ tổ ước 2022 đài, đối ứng thị trường không gian tương đối khả quan. Công ty thí nghiệm kiểm tra đo lường kỹ thuật cùng hạng mục tích lũy thâm hậu, hứng lấy Quảng Đông điện khoa viện 60 năm hơn điện lực nguồn năng lượng thanh khiết hiệu suất cao lợi dụng cùng với tân nguồn năng lượng hoà lưới điện chờ hạng mục, đã kiến thành 16MW cấp quốc nội máy rời thí nghiệm dung lượng lớn nhất, nhưng di động thức tân nguồn năng lượng hoà lưới điện thí nghiệm ngôi cao cập tân nguồn năng lượng mô phỏng kiến mô phòng thí nghiệm, lấy được CNAS tư chất, tân nguồn năng lượng hoà lưới điện thí nghiệm nghiệp vụ bao dung quang phục, lục thượng phong điện, trên biển phong điện chờ lĩnh vực, đã gánh vác 50 nhiều hạng tân nguồn năng lượng hoà lưới điện thí nghiệm công tác. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 2023-2025 năm về mẫu lãi ròng vì 2.8/4.3/6.5 trăm triệu nguyên ( trước đây đoán trước 2023/2024 năm vì 4.36/6.12 trăm triệu nguyên, chủ yếu hệ 2023 năm hạng mục đầu tư rơi xuống đất không kịp mong muốn ), đối ứng PE vì 61/40/26 lần, công ty có hi vọng bảo trì công trạng cao tốc tăng trưởng, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Kỹ thuật nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn; thương nghiệp hóa rơi xuống đất không kịp mong muốn; công trạng báo trước chỉ vì bước đầu dự toán, cụ thể lấy 2023 hàng năm báo là chủ.

Kim sơn làm công toàn diện ôm AI, minh xác AIGC+Copilot+Insight sản phẩm ý nghĩ đại mô hình thời đại, WPS AI mở ra làm công phần mềm tân phạm thức, tương lai WPS đem ở AIGC, Copilot, Insight tam phương diện thúc đẩy làm công phần mềm biến cách, trong đó AIGC chủ yếu dùng cho nội dung sáng tác, Copilot còn lại là hóa phồn vì giản, lấy trí năng trợ thủ hình thức đại biên độ hạ thấp làm công phần mềm sử dụng ngạch cửa, Insight tắc dùng cho khai quật số liệu tiềm năng, này căn cứ vào AI đối hồ sơ lý giải, có thể xử lý phi kết cấu hóa số liệu, đề cao tri thức lại lợi dụng hiệu suất. Kim sơn trừ bỏ thuyên chuyển đại mô hình nhà máy hiệu buôn API ngoại, còn tự nghiên chục tỷ tham số đại mô hình, ở mô hình phí tổn, riêng cảnh tượng trinh thám chờ lĩnh vực sinh ra tác dụng, vì AI phú có thể làm công đặt cơ sở. Đối lập hải ngoại công ty, chúng ta nhìn đến Office Copilot chờ sản phẩm nghênh đón thương nghiệp hóa cùng tích cực người tiêu thụ phản hồi nghiên cứu hải ngoại công ty, chúng ta nhìn đến Office Copilot cùng Notion đã bắt đầu rồi thương nghiệp hóa, Office Copilot từ xí nghiệp bản khách hàng bắt đầu đẩy ra Copilot công năng, cũng cấp ra 30 đôla / người / nguyệt định giá, từ nhóm đầu tiên người dùng phản hồi xem, Copilot nhưng đề cao người dùng sức sản xuất, công tác hiệu suất cùng sức sáng tạo, kết luận cho thấy, Copilot xác thật đề cao hiệu suất cùng sức sáng tạo, 77% lúc đầu người dùng ở sử dụng sau không muốn từ bỏ, chúng ta cho rằng Copilot sản phẩm biểu hiện ra so cường người dùng dính tính. Đồng thời Notion cùng Google Workspace Duet AI cũng từng bước ở làm công phần mềm trung bắt đầu thương nghiệp hóa. WPS AI có hi vọng cấp kim sơn mang đến song đặt mua ARPU giá trị tăng lên, do đó mang đến trọng đại công trạng co dãn đối lập hải ngoại làm công phần mềm công ty, trung tâm sản phẩm AI đề giới biên độ đều vượt qua ít nhất 50%. Toàn cầu chủ lưu làm công loại phần mềm ứng dụng cảnh tượng chủ yếu tập trung với văn tự biên tập, PPT sinh thành, Excel công thức sinh thành chờ cảnh tượng. Thu phí hình thức lấy đặt mua chế là chủ, căn cứ bất đồng phần ăn phương án cung cấp bất đồng công năng cũng thu bất đồng phí dụng. Từ đã vì AI công năng đơn độc định giá công ty xem, hơi mềm, Google cùng Notion chờ chủ lưu làm công phần mềm AI đề giới biên độ đều vượt qua 50%, hạn mức cao nhất đều vượt qua 100%. Chúng ta cho rằng WPS AI có hi vọng cùng tân hội viên hệ thống cùng nhau, thông qua dẫn đường tăng lên niên độ siêu cấp hội viên tỉ lệ cùng thêm vào AI công năng trả phí điểm, cộng đồng tăng lên sản phẩm ARPU, do đó mang đến công trạng co dãn. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta cho rằng kim sơn làm công tích cực ôm AI có hi vọng tiến vào tân một vòng trưởng thành chu kỳ, ở làm công phần mềm long đầu cơ sở thượng, không ngừng tăng lên giá trị. Tham khảo 23 năm công trạng báo tường, suy xét đến B đoan thu vào đã chịu tin sang ngành sản xuất điều chỉnh ảnh hưởng, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, thu vào đoán trước từ 23-25 năm 52.41/70.63/93.33 trăm triệu nguyên điều chỉnh vì 45.56/56.92/77.27 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận từ 23-25 năm 16.30/22.48/30.27 trăm triệu nguyên điều chỉnh vì 13.19/16.31/22.51 trăm triệu nguyên. Đồng thời chúng ta lựa chọn khoa đại tin phi, hoa đại cửu thiên, vạn hưng khoa học kỹ thuật làm có thể so công ty, cho đến 2024 năm lợi nhuận 112 lần PE, đồng thời kết hợp 2024 năm công ty đoán trước thuần lợi nhuận, cho này mục tiêu thị giá trị 1827 trăm triệu nguyên, đối ứng giá cổ phiếu vì 395.61 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô kinh tế khôi phục không kịp mong muốn, AIGC ứng dụng rơi xuống đất không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên, đo lường tính toán chủ quan tính nguy hiểm

Sự kiện: Công ty tuyên bố công trạng báo tường, dự tính 2023 niên độ thực hiện buôn bán thu vào 32.51 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 43.50%; thực hiện thuộc sở hữu với mẫu công ty sở hữu giả thuần lợi nhuận 1.83 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 79.28%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.68 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 263.28%. 1, truyền thống chủ nghiệp cạnh tranh ưu thế liên tục suy diễn, nạp điện cọc nghiệp vụ doanh thu cùng so tăng trưởng 489% phân nghiệp vụ xem, trừ tân nguồn năng lượng ô tô ngoại, lấy ô tô trí năng chẩn bệnh là chủ mặt khác nghiệp vụ cộng lại thu vào ước 26.91 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 22.65%. Suy xét ô tô chẩn bệnh tổng hợp sản phẩm vì truyền thống công ty nghiệp vụ, hệ thu vào chủ yếu cấu thành bộ phận, chúng ta phán đoán cùng với hải ngoại kinh tế sống lại, công ty chẩn bệnh nghiệp vụ ở 23 năm khôi phục tăng trưởng. Đồng thời, theo cao cấp sản phẩm Ultra hệ liệt chờ liên tục mở rộng, công ty ở truyền thống chủ nghiệp cạnh tranh ưu thế liên tục tăng mạnh. Công ty 23 năm nạp điện cọc tương quan nghiệp vụ buôn bán thu vào ước 5.6 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 489%. Công ty bằng vào sản phẩm lực cùng con đường ưu thế, ở Bắc Mỹ, Châu Âu, á quá, vùng Trung Đông, Nam Mĩ chờ thị trường không ngừng lấy được đột phá, đã trở thành Trung Quốc nạp điện cọc xí nghiệp ra biển tiên phong. Suy xét Bắc Mỹ, Châu Âu chờ thị trường tân nguồn năng lượng ô tô thẩm thấu suất vẫn ở vào lúc đầu giai đoạn, nạp điện cơ sở phương tiện xây dựng nhu cầu có hi vọng liên tục bò lên, công ty tân nguồn năng lượng nghiệp vụ quy mô hiệu ứng có hi vọng gia tốc suy diễn. 2, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 263.28%, thuần lợi nhuận chịu dùng một lần tố tụng giải hòa phí dụng ảnh hưởng công ty 23 năm dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.83 trăm triệu, mà khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận đạt 3.68 trăm triệu, phi thường xuyên tính tổn thất ước 1.85 trăm triệu nguyên, chúng ta cho rằng nên bộ phận tổn thất chủ yếu hệ 21 năm tố tụng đạt thành giải hòa sau chi trả dùng một lần phí dụng. Suy xét tố tụng công việc đã giày rơi xuống đất, thả công ty đã cùng kẻ thứ ba số liệu công ty đạt thành hợp tác, lần này giải hòa sau đem không hề đối kinh doanh sinh sản sườn cùng công ty báo biểu sườn hình thành áp chế. 3, tân nguồn năng lượng nghiệp vụ marketing cung ứng liên hệ thống xu với hoàn thiện, quy mô hiệu ứng có hi vọng tăng lời nhiều nhuận công ty với 2023 niên độ lục tục tuyên bố AC Compact hệ liệt, AC Ultra hệ liệt, DC Compact hệ liệt, DC Fast hệ liệt chờ nạp điện cọc sản phẩm, sản phẩm Ma trận liên tục hoàn thiện. Đồng thời, công ty cung ứng liên hệ thống liên tục dựng, ở trọng điểm thị trường khu vực liên tục đẩy mạnh sản tiêu tự tuần hoàn. Ở 23 năm thực hiện thị trường đột phá cơ sở thượng, có hi vọng liên tục hưởng thụ ô tô chạy bằng điện hóa tiền lãi, nạp điện cọc hoặc liên tục thả cửa, thông qua quy mô hiệu ứng tăng hậu công ty lợi nhuận trình độ. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: Kết hợp 23 năm công ty công trạng báo tường tình huống, đồng thời suy xét công ty nạp điện cọc sản nghiệp còn tại mở rộng giai đoạn, theo tân nguồn năng lượng nghiệp vụ hệ thống hoàn thiện và quy mô hiệu ứng, chúng ta đem công ty 2023/2024/2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước từ 4.40/6.40/6.64 trăm triệu nguyên điều chỉnh vì 1.83/5.25/7.8 trăm triệu nguyên. 2023/2024/2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận đối ứng trước mặt thị giá trị PE phân biệt vì 51.61/18.00/12.11 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Tân nguồn năng lượng nghiệp vụ phát triển không kịp mong muốn, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, chính sách tính nguy hiểm, công trạng báo tường chỉ vì bước đầu hạch toán kết quả, cụ thể số liệu lấy chính thức tuyên bố 23 hàng năm báo vì chuẩn.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 《 về công ty thúc đẩy “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án thông cáo 》. Vì thực tiễn lấy “Lấy người đầu tư vì bổn” công ty niêm yết phát triển lý niệm, thiết thực giữ gìn công ty toàn thể cổ đông ích lợi, căn cứ vào đối công ty tương lai phát triển tiền cảnh tin tưởng, đối công ty giá trị tán thành, công ty đem thúc đẩy chứng thực “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án, nỗ lực thông qua tốt đẹp công trạng biểu hiện, quy phạm công ty thống trị, tích cực người đầu tư hồi báo, thiết thực thực hiện công ty niêm yết trách nhiệm cùng nghĩa vụ, tạo tốt đẹp thị trường hình tượng. Lời bình: Công ty lần này tuyên bố 《 về công ty thúc đẩy “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án thông cáo 》, 2023 năm công ty ở trong ngành chu kỳ chuyến về chỉnh thể thị trường quy mô giảm bớt dưới tình huống, công ty thị trường chiếm hữu suất lộ rõ tăng lên, công ty dự tính 2023 năm cả năm buôn bán thu vào vì 100 trăm triệu nguyên đến 105 trăm triệu nguyên, lần đầu đột phá chục tỷ nguyên, sang lịch sử tân cao, 24 năm công ty có hi vọng cùng với ngành sản xuất thượng hành chu kỳ cập thị chiếm suất liên tục tăng lên công ty công trạng liên tục cao tăng. Người đầu tư hồi báo phương diện, công ty coi trọng người đầu tư hợp lý hồi báo, cùng chung xí nghiệp phát triển trở thành quả, công ty đổng giam cao tăng cầm, vững chắc tạo hồi báo cổ đông ý thức. Tự đưa ra thị trường tới nay, công ty căn cứ vào 2022 năm nửa năm độ công trạng kinh doanh tình huống, lấy tổng vốn cổ phần 412,864,254 cổ làm cơ sở số, ấn mỗi 10 cổ phái phát hiện kim cổ tức 4.80 nguyên ( hàm thuế ), cộng phân phối tiền mặt cổ tức 19,817.48 vạn nguyên ( hàm thuế ), chiếm 2022 hàng năm độ công ty về mẫu thuần lợi nhuận 172.23%. Tương lai, công ty đem thực tiễn lấy người đầu tư vì bổn, thiết thực thực hiện công ty niêm yết trách nhiệm cùng nghĩa vụ. 2024 năm tồn trữ ngành sản xuất tiến vào thượng hành chu kỳ, chồng lên thị chiếm suất tăng lên logic, công ty có hi vọng liên tục tiền lời. Cung ứng phương diện, 2023 năm mỹ quang, tam tinh chờ nguyên xưởng sôi nổi tuyên bố giảm sản lượng, CFM lóe tồn thị trường dự tính 2024 lịch ngày năm ngành sản xuất cung ứng đem thấp hơn DRAM cùng NAND nhu cầu. Nhu cầu phương diện, theo CFM lóe tồn thị trường đoán trước, 1 ) 2024 năm server tổng ra hóa lượng sắp xuất hiện hiện trung con số tỉ lệ phần trăm tăng trưởng. 2 ) PC đến 2024 năm sắp xuất hiện hiện thấp đến trung con số tỉ lệ phần trăm tăng trưởng. 3 ) ở di động lĩnh vực, smart phone nhu cầu biểu hiện ra sống lại dấu hiệu, 2024 năm smart phone ra hóa lượng đem tiểu phúc tăng trưởng. 4 ) công nghiệp cùng ô tô thị trường bên cạnh trí tuệ nhân tạo khuếch tán liên tục gia tăng, đối nội tồn nhu cầu cũng đem lộ rõ gia tăng. Duy trì trí tuệ nhân tạo công nghiệp PC nội tồn dung lượng so tiêu chuẩn PC đem tăng trưởng 3-5 lần, cùng tiêu chuẩn phi AI video camera so sánh với, duy trì AI bên cạnh video an toàn camera nội tồn dung lượng gia tăng rồi 8 lần. Giá cả phương diện, Trendforce dự đánh giá 2024 năm đệ nhất quý NAND Flash hiệp ước giới quý tốc độ tăng ước 15-20%, DRAM hiệp ước giới quý tốc độ tăng ước 13-18%, trong đó Mobile DRAM liên tục lãnh trướng. Dự tính giang sóng long sản phẩm tuyến trung NAND chiếm so ước 90%, công ty có hi vọng được lợi 2024 năm tồn trữ ngành sản xuất sống lại, thực hiện ổn định cao tăng. Quốc tế dẫn đầu tổng hợp tính chất bán dẫn tồn trữ long đầu, Lexar+Foresee nhãn hiệu giá trị liên tục chương hiển. Giang sóng long chủ yếu làm Flash cập DRAM tồn trữ khí nghiên cứu phát minh, thiết kế cùng tiêu thụ, cung cấp tiêu phí cấp, công quy cấp, xe quy cấp tồn trữ khí cập ngành sản xuất tồn trữ mềm cứng kiện ứng dụng giải quyết phương án. Công ty tự chủ đào tạo nhãn hiệu FORESEE mặt hướng công nghiệp thị trường ToB+ thu mua Lexar khai thác tiêu phí loại ToC tồn trữ cao cấp thị trường, nhãn hiệu thu vào kết cấu không ngừng ưu hoá, ngắm nhìn ngành sản xuất ứng dụng cùng cao cấp tiêu phí thị trường. Trừ đều có nhãn hiệu FORESEE ngoại, công ty 2017 năm đem Lexar nạp vào bản đồ, Lexar ngắm nhìn cao cấp tiêu phí, là công ty mở rộng hải ngoại thị trường quan trọng chế trình. 2021 năm 1-9 nguyệt công ty di động tồn trữ sản phẩm memory card toàn cầu thị trường số định mức đứng hàng Top2, 2020 năm khảm nhập thức tồn trữ sản phẩm eMM thành phố C tràng số định mức đứng hàng toàn cầu thứ bảy. Công ty dựa vào Lexar nhãn hiệu ngắm nhìn cao cấp tiêu phí loại thị trường, 2019 năm đến 2021 năm, Lexar ở memory card cùng với lóe tồn bàn lĩnh vực đều xếp hạng toàn cầu đệ tam. 2023H1Lexar( lôi khắc sa ) nhãn hiệu nghiệp vụ toàn cầu tiêu thụ thu vào đạt tới 9.56 trăm triệu nguyên, ở toàn cầu tồn trữ ngành sản xuất nghiêm trọng thừa áp đại bối cảnh hạ, thực hiện cùng so 26.08% tăng trưởng, Lexar( lôi khắc sa ) nhãn hiệu ở toàn cầu tồn trữ To thành phố C tràng lực ảnh hưởng tiến thêm một bước đột hiện, bán lẻ nghiệp vụ bao trùm quốc gia đã đạt 52 cái, Lexar( lôi khắc sa ) nhãn hiệu ở vùng Trung Đông khu vực, châu Đại Dương, Nam Á ( như Ấn Độ ) tiêu thụ thu vào rõ ràng tăng trưởng, tương ứng thị trường cùng so tăng phúc đạt tới 42%-82% chi gian, cấu thành Lexar( lôi khắc sa ) nhãn hiệu toàn cầu tiêu thụ thu vào tăng trưởng tân sinh lực lượng. 24 năm cùng với ngành sản xuất thượng hành + thị chiếm suất liên tục tăng lên, Lexar thu vào có hi vọng cao hơn một tầng. AIGC đối AI server nhu cầu chỉ số cấp tăng lên, Trung Quốc xí nghiệp cấp trạng thái cố định ổ cứng thị trường số định mức gấp đãi tăng lên, tin sang đem mang đến server tồn trữ khí sản phẩm trong nước hóa xu thế, công ty eSSD cùng RDIMM sản phẩm lượng sản xuất hóa có hi vọng mang đến công trạng nhanh chóng tăng trưởng. Mỗi một thế hệ GPT mô hình tham số lượng cao tốc tăng trưởng, cùng tính lực ngắm nhìn ở “Tính” bất đồng, số liệu tồn lực là số liệu yếu tố sinh sản xử lý tổng hợp năng lực thể hiện, đương tồn trữ hiệu suất thấp thời điểm, tính lực rất khó phát huy tác dụng. Trước mặt quốc gia của ta tồn tính đầu tư tỉ lệ so sánh với nước Mỹ, Tây Âu rõ ràng thất hành, tồn trữ hoặc sẽ trở thành kinh tế phát triển đặc biệt là cao tính lực lĩnh vực đoản bản. ChatGPT làm đại số liệu + đại mô hình + đại tính lực sản vật, hoặc đem kéo AI server chỉ số cấp tăng lên, AI server có thể có được thường quy server tám lần DRAM dung lượng cùng gấp ba NAND dung lượng. 2021 năm Intel, tam tinh, mỹ quang chờ quốc tế tồn trữ nguyên xưởng chiếm Trung Quốc xí nghiệp cấp SSD thị trường số định mức cộng lại vượt qua 70%, cư chủ đạo địa vị. Theo quốc gia đối số liệu an toàn tự chủ khả khống coi trọng trình độ không ngừng gia tăng, tồn trữ khí làm số liệu tồn trữ trực tiếp vật dẫn, này đối với số liệu an toàn nhưng khống chiến lược rơi xuống đất cập thực hiện có mấu chốt tác dụng, theo quốc gia chính sách thúc đẩy, ở lấy vận doanh thương là chủ công hữu vân thị trường nghênh đón phát triển đồng thời, khách hàng căn cứ vào bản địa hóa cùng an toàn chờ suy xét, cũng sẽ suy xét càng nhiều mà chọn dùng sản phẩm trong nước eSSD. Hết hạn đến 2023 cuối năm, công ty eSSD, RDIMM sản phẩm đã thông qua bao gồm liên tưởng, kinh đông vân, BiliBili chờ quan trọng khách hàng chứng thực, hơn nữa đã lấy được bộ phận khách hàng chính thức đơn đặt hàng thực hiện lượng sản xuất hóa. Công ty eSSD, RDIMM sản phẩm lượng sản xuất hóa đại biểu công ty ở xí nghiệp cấp tồn trữ này một quan kiện thị trường lấy được tân tiến triển, đem vì công ty công trạng tăng trưởng mang đến tân tăng lượng. Công ty xí nghiệp cấp tồn trữ sản phẩm với 2023 năm lấy được bộ phận khách hàng phê lượng đơn đặt hàng, đem vì 2024 năm nhanh chóng tăng trưởng đánh hạ cơ sở. Hoàn thiện sản nghiệp liên bố cục, thành công thu mua nguyên thành Tô Châu cùng Zilia Brazil ( nguyên SMART Brazil ), lấy chế tạo cao cấp phong trang thí nghiệm trung tâm, thực hiện bản địa cùng hải ngoại sản nghiệp liên chiếu cố, thông qua chỉnh hợp tài nguyên có hi vọng nhanh chóng tăng lên kỹ thuật thực lực, mở rộng thị trường số định mức. 2023 năm 10 nguyệt 1 ngày, công ty thu mua lực thành khoa học kỹ thuật ( Tô Châu ) công ty hữu hạn 70% cổ quyền giao dịch, đã chính thức hoàn thành giao hàng, cũng với 2023 năm 10 nguyệt 1 ngày khởi nạp vào giang sóng long xác nhập báo biểu phạm vi. Lần này giao dịch hoàn thành sau, nguyên thành Tô Châu đem chính thức độc lập hoạt động, tiếp tục hứng lấy hiện có khách hàng quần thể phong trắc nghiệp vụ. Ngoài ra, nguyên thành Tô Châu còn đem tiến thêm một bước tăng lớn ở nghiên cứu phát minh cùng phong trang thí nghiệm công nghệ thượng đầu nhập lực độ, tích cực tiến cử trong nghề cao cấp phong trang thí nghiệm thiết bị cùng ưu tú nhân tài, liên tục tăng lên phong trang thí nghiệm năng lực, lấy chế tạo cao cấp phong trang thí nghiệm căn cứ, càng tốt mà trí tuệ nhân tạo, cao tính năng tính toán, trí năng ô tô, smart phone, trí năng mặc chờ nhiều lĩnh vực ngành sản xuất khách hàng cung cấp chất lượng tốt phục vụ. Lần này thu mua làm giang sóng long tăng mạnh sinh sản chế tạo đoan bố cục cụ thể thi thố, công ty đem có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên tồn trữ chip phong trang thí nghiệm năng lực cùng sản năng lợi dụng suất, hoàn thiện sản nghiệp liên bố cục, cường hóa cùng tồn trữ tinh viên nguyên xưởng nghiệp vụ hợp tác quan hệ, ở tăng lên sản phẩm phẩm chất, nhanh chóng hưởng ứng khách hàng nhu cầu, linh hoạt định chế sản phẩm quy cách cùng cung cấp ổn định sản năng chờ nhiều phương diện hình thành hợp lực, tăng lên công ty thị trường lực ảnh hưởng cùng trung tâm cạnh tranh lực, cuối cùng tăng cường công ty trường kỳ lợi nhuận năng lực, thực hiện công ty chất bán dẫn tồn trữ nhãn hiệu chiến lược bố cục. 2023 năm 11 nguyệt, công ty thành công thu mua Zilia Brazil ( nguyên SMART Brazil ) 81% cổ quyền, ngắm nhìn chủ nghiệp mở rộng, phát lực Brazil thị trường. SMART Brazil thâm canh tồn trữ chế tạo lĩnh vực 20 năm, thu mua sau phối hợp giang sóng long cường đại cố kiện năng lực, có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên thị trường chiếm so. Thực hiện 1 ) phong trắc cùng cố kiện năng lực cường cường liên hợp 2 ) khai thác Brazil thị trường rộng lớn không gian 3 ) ưu hoá công ty chỉnh thể lợi nhuận trình độ. Xe quy cấp tồn trữ thị trường lấy được trọng đại đột phá, công ty cụ bị phục vụ toàn cầu ô tô thị trường tư cách cùng năng lực, xem trọng trí năng ô tô nhu cầu cao tăng + công ty xe quy cấp sản phẩm lượng sản xuất hóa mang đến công trạng tăng lượng. 2023 năm 12 nguyệt, giang sóng long thành công đạt được toàn cầu dẫn đầu chứng thực cơ cấu nước Đức Tü V Rhine IATF 16949:2016 chất lượng quản lý hệ thống giấy chứng nhận cùng với ISO 9001:2015 chất lượng hệ thống chứng thực giấy chứng nhận. Trước đây, công ty xe quy cấp eMMC, UFS đã thông qua ô tô điện tử ngành sản xuất trung tâm tiêu chuẩn hệ thống AEC-Q100 chứng thực, UFS2.1 sản phẩm đã ở nhiều ô tô bản cài đặt hoàn thành sản phẩm nghiệm chứng, căn cứ khách hàng hạng mục tiến triển, dự tính đem ở 2024 năm thượng nửa năm bắt đầu lượng sản xuất hóa. Đồng thời, công ty còn hoàn thành đời thứ hai xe quy cấp UFS sản phẩm sản phẩm thiết kế cùng nghiệm chứng công tác, cũng bắt đầu cấp sách lược ô tô khách hàng đưa dạng nghiệm chứng, đem tiến thêm một bước mở rộng công ty xe quy thị trường chiếm hữu suất. Công ty đã thông qua cùng Tier1 chiều sâu hợp tác, xe quy cấp tồn trữ sản phẩm đã tiến vào tương quan xe xí cung ứng liên hệ thống, rộng khắp ứng dụng ở tiểu bằng, BYD, thượng hơi, quảng hơi chờ chủ lưu ô tô nhãn hiệu. Cũng đã hình thành tự chủ khả khống Flash cố kiện khai phá kỹ thuật, bao gồm pSLC phân khu, trí năng ôn khống, AES256 mã hóa thuật toán chờ xe dùng tồn trữ công năng, nhưng vì trí năng ô tô ứng dụng giao cho càng nhiều khả năng tính. Đầu tư kiến nghị: Nguyên xưởng giảm sản lượng cùng với cắt giảm tư bản phí tổn chờ thi thố thu được rõ ràng hiệu quả, di động, cá nhân máy tính chờ chủ yếu tồn trữ ứng dụng thị trường từng bước ấm lại, tồn trữ ngành sản xuất bắt đầu đi ra chuyến về chu kỳ, dự tính công ty 2023/2024/2025 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận -8.3/8/10.5 trăm triệu nguyên, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Tồn trữ ngành sản xuất sống lại không kịp mong muốn, tin sang cập ChatGPT rơi xuống đất không kịp mong muốn, nghiên cứu phát minh kỹ thuật nhân viên xói mòn, xe quy thị trường nghiệm chứng tiến độ không kịp mong muốn, hành động phương án thực thi hiệu quả không đạt mong muốn

Sự kiện: Công ty tuyên bố 23 năm công trạng báo tường, 23 năm thực hiện doanh thu 48.4 trăm triệu nguyên, cùng so +12.39%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.6 trăm triệu nguyên, cùng so +68.8%. Trong đó 23Q4 thực hiện doanh thu 13.3 trăm triệu nguyên, cùng so +13.9%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.6 trăm triệu nguyên, cùng so +41.6%. Thu vào phương diện, công ty liên tục ngắm nhìn trung tâm ưu thế, đầm kỹ thuật nghiên cứu phát minh, không ngừng đẩy ra có cạnh tranh lực sản phẩm; đồng thời, công ty liên tục mở rộng cùng ưu hoá con đường xây dựng, chỉnh thể kinh doanh công trạng thực hiện vững vàng tăng trưởng. Trí năng nhập hộ nghiệp vụ trung trí năng khoá cửa sản phẩm ở trải qua nhiều năm thâm canh sau ở 23 năm thực hiện khá nhanh tiêu thụ tăng trưởng, thu vào tăng tốc có lộ rõ chính cống hiến, 23 năm công ty ở Douyin ngôi cao trí năng khoá cửa loại mục cùng so tăng trưởng cập nhãn hiệu kiểm tra nhiệt độ chỉ số trung đều vì TOP1. Công ty ở thanh khiết đồ điện đường đua cũng tiến hành rồi bố cục cùng thay đổi, 23Q4 công ty đẩy ra tân một thế hệ toàn năng hình gia dụng quét rác cơ cùng thương dùng thanh khiết người máy, tiến thêm một bước phong phú hiện có sản phẩm tuyến. Lợi nhuận phương diện, được lợi với công ty tinh ích hóa cung ứng liên quản lý, nguyên vật liệu phí tổn giảm xuống, vân ngôi cao nghiệp vụ, ngoại cảnh nghiệp vụ chiếm so tăng lên, con đường kết cấu cùng sản phẩm kết cấu ưu hoá chờ nhiều phương diện tổng hợp nhân tố, công ty chỉnh thể mao lãi suất có điều tăng lên, lợi nhuận năng lực vững vàng. Đầu tư kiến nghị: Công ty là trí năng ở nhà lĩnh vực lĩnh quân xí nghiệp, sản phẩm đoan thông qua mềm cứng kiện nhất thể hóa liên tục mở rộng phẩm loại cập ứng dụng cảnh tượng, từng bước xây dựng trung tâm hàng rào. Thu vào đoan, trí năng khoá cửa trải qua nhiều năm đào tạo hiện giờ tiến vào sản phẩm thu hoạch kỳ, trở thành trừ cameras ngoài ra còn thêm động công ty thu vào tăng trưởng đệ nhị đường cong; lợi nhuận đoan, con đường kết cấu biến hóa, sản phẩm kết cấu tăng lên, cung ứng liên cải cách mang đến hàng bổn tăng hiệu kéo lợi nhuận suất tăng lên. Duy trì 23-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận 5.6/7.0/8.6 trăm triệu nguyên, đối ứng động thái PE vì 44.9x/36.1x/29.4x, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Trí năng ở nhà thẩm thấu không kịp mong muốn nguy hiểm; tân phẩm mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm; kỹ thuật nguy hiểm. Báo trước số liệu chỉ vì bước đầu hạch toán số liệu, cụ thể chuẩn xác tài vụ số liệu lấy công ty chính thức công bố kinh thẩm kế sau 2023 hàng năm báo vì chuẩn.