8 nguyệt 15 ngày, công ty công bố 24 năm trung báo: 24H1 năm thực hiện doanh thu 75.29 trăm triệu nguyên, cùng so +15.73%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 7.09 trăm triệu nguyên, cùng so +28.49%; tiêu thụ mao lãi suất vì 31.51%, cùng so -1.07PCT; tiêu thụ lãi ròng suất vì 9.85%, cùng so +0.99PCT. 24Q2 thực hiện doanh thu 44.68 trăm triệu nguyên, cùng so +23.2%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 4.31 trăm triệu nguyên, cùng so +26.35%; tiêu thụ mao lãi suất vì 30.82%, cùng so -0.52PCT, hoàn so -1.7PCT; tiêu thụ lãi ròng suất vì 10.09%, cùng so +0.17PCT, hoàn so +0.58PCT. Kinh doanh phân tích 1, lợi nhuận lược siêu mong muốn, nguyên nhân chính hối đoái tiền lời tăng lên lược siêu mong muốn. 2, tách ra như sau: ( 1 ) thu vào: Thượng nửa năm, ( 1 ) toàn địa hình xe tiêu thụ 8.14 vạn đài, thu vào 35.32 trăm triệu nguyên, cùng so -1.55%; ( 2 ) hai đợt xe tiêu thụ 15.39 vạn chiếc, thu vào 32.48 trăm triệu nguyên, cùng so +41.95%, đại bài lượng xe máy thị chiếm suất đã đăng đỉnh đệ nhất. ( 2 ) mao lãi suất: Nhị quý mao lãi suất cùng hoàn so xuất hiện hạ điều, dự tính chủ yếu chịu xe bốn bánh sản phẩm kết cấu điều chỉnh cùng hai đợt xe giá cả hạ điều dẫn tới, năm nay chủ yếu phát lực xe hình vì năm trước đế đưa ra thị trường X8 cùng X10, đều vì ATV, mao lãi suất trình độ so SxS thấp ước 10PCT, nhưng dự tính công ty tam quý sẽ có bao nhiêu khoản SxS đẩy ra, tiến tới kéo mao lãi suất tăng trở lại. ( 3 ) phí dụng suất: Nhị quý xe bốn bánh tồn kho trình độ kinh trước mấy cái quý đẩy mạnh tiêu thụ sau trở về bình thường trình độ, bởi vậy đẩy mạnh tiêu thụ phí dụng cùng tiêu thụ phí dụng suất trượt xuống. 24Q2 năm tiêu thụ / quản lý / tài vụ / nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt 9.21%/10.7%/-1.74%/6.03%, cùng so -1.77PCT/+0.86PCT/+1.44PCT/+0.33PCT, hoàn so -1.19PCT/-0.7PCT/-0.41PCT/-0.13PCT. ( 4 ) mặt khác: 1 ) hối đoái tăng giảm ở cao số đếm dưới tình huống vẫn thực hiện khá nhanh tăng trưởng, 24H1 hối đoái 6810 vạn nguyên, cùng so +50%; 2 ) 24Q2 mặt khác tổng hợp tiền lời vì -1 trăm triệu nguyên, chủ yếu bởi vì KTM giá cổ phiếu nhị quý liên tục hạ ngã. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty công trạng siêu mong muốn, tiêu thụ tại chỗ hai đợt tăng tốc siêu việt đầu năm mong muốn thả sang năm hai đợt bốn luân tân ngôi cao có hi vọng liên tục phát lực, bởi vậy chúng ta thượng điều 24-26 năm lợi nhuận đoán trước, phân biệt thượng điều 0.5/2.3/1.8 trăm triệu nguyên, dự tính 24-26 năm doanh thu phân biệt 149.56/175.23/204.17 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận 13.01/17.11/20.54 trăm triệu nguyên, 2024/2025 năm đối ứng PE vì 16/12 lần, công ty hai đợt bốn luân đều dẫn đầu, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở nước Mỹ thuế quan tăng lên nguy hiểm, hải vận phí tăng lên nguy hiểm, tân phẩm mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm

Sự kiện 2024 năm 8 nguyệt 7 ngày công ty tuyên bố 24 năm trung báo, 1H24 thực hiện buôn bán thu vào 6.97 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 10.06%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 10.86%. Trong đó 2Q24 thực hiện buôn bán thu vào 3.54 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 8.95%, hoàn so tăng trưởng 3.24%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 0.75 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 2.23%, hoàn so tăng trưởng 7.66%. Lời bình ô tô linh bộ kiện chỉnh thể bảo trì vững vàng tăng trưởng, An Huy căn cứ đầu tư, tân nguồn năng lượng ô tô linh bộ kiện có hi vọng gia tốc. 1H24 công ty ô tô linh bộ kiện nghiệp vụ thực hiện thu vào 6.29 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 8.14%, mao lãi suất 32.7%, cùng so tăng lên 0.26pcts. Căn cứ công ty thông cáo tin tức, thượng nửa năm công ty chủ yếu quay chung quanh tân nguồn năng lượng ô tô linh bộ kiện tiến hành bố cục An Huy Bass đặc căn cứ đã với 24 năm 5 nguyệt làm xong, hiện chính từng bước đẩy mạnh sản năng đi lên, công ty “Đệ nhị bậc thang” tân nguồn năng lượng ô tô linh bộ kiện nghiệp vụ tăng trưởng có hi vọng gia tốc. Đơn quý lợi nhuận năng lực có điều dao động, 1H24 chỉnh thể lãi ròng suất bảo trì ổn định: 2Q24 công ty mao lãi suất vì 34.18%, cùng so giảm xuống 1.8pcts, hoàn so giảm xuống 1.28pcts; lãi ròng suất vì 21.02%, cùng so giảm xuống 2.53%, hoàn so tăng lên 0.78pcts lợi nhuận năng lực lược có dao động. 1H24 công ty thực hiện mao lãi suất 34.81%, cùng so tăng lên 1.44pcts; thực hiện lãi ròng suất 20.63%, cùng so tăng lên 0.06pcts, 1H24 chỉnh thể lãi ròng suất bảo trì ổn định. Ti giang đạo quỹ thực hiện cỗ máy ứng dụng, kế tiếp có hi vọng thực hiện càng nhiều cỗ máy, hình người người máy, tân nguồn năng lượng ô tô khách hàng đột phá: Căn cứ công ty thông cáo tin tức, công ty chủ doanh lăn lộn công năng bộ kiện công ty con vũ hoa tinh cơ sinh sản cao độ chặt chẽ ti giang phó cùng đạo quỹ sản phẩm phụ đã ứng dụng với quốc nội nổi danh cỗ máy nhà máy hiệu buôn bộ phận kích cỡ cỗ máy thượng, được đến thị trường độ cao tán thành. Đồng thời vũ hoa tinh cơ tự chủ nghiên cứu phát minh ứng dụng với hình người người máy tiêu chuẩn thức, xoay ngược lại thức hành tinh lăn trụ ti giang; cùng với ứng dụng với tân nguồn năng lượng ô tô EHB phanh lại hệ thống cùng EMB phanh lại hệ thống nhiều khoản bi ti giang phó, kế tiếp có hi vọng ở cỗ máy, hình người người máy, tân nguồn năng lượng ô tô lĩnh vực không ngừng thực hiện tân khách hàng đột phá, chế tạo tân trưởng thành đường cong. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc dự tính 2024/2025/2026 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 17.82/22.94/28.16 trăm triệu nguyên, cùng so +32.63%/28.78%/22.73%, về mẫu thuần lợi nhuận 3.46/4.21/5.25 trăm triệu nguyên, cùng so +31.13%/21.77%/24.69%, đối ứng trước mặt PE phân biệt vì 21X/18X/14X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở người máy lượng sản hoãn lại, ti giang tiến triển không kịp mong muốn, hạ du ô tô doanh số không kịp mong muốn.

7 nguyệt 26 ngày, công ty tuyên bố 1H24 nửa năm báo. 1 ) H1: Doanh thu 1668 trăm triệu nguyên, YoY-12%; về mẫu 229 trăm triệu nguyên, YoY+10%; khấu phi 201 trăm triệu nguyên, YoY+14%. 2 ) Q2: Doanh thu 870 trăm triệu nguyên, YoY/QoQ-13%/+9%; về mẫu 124 trăm triệu nguyên, YoY/QoQ+13%/18%; khấu phi 108 trăm triệu nguyên, YoY/QoQ+11%/17%. 3 ) lợi nhuận: H1, Q2 mao lãi suất phân biệt 26.5%, 26.6%, lãi ròng suất phân biệt 14.9%, 15.7%, YoY/QoQ+3-4pct/ ngang hàng lược tăng. Công trạng lược cao hơn mong muốn. Kinh doanh phân tích 1, ra hóa cùng so cao tăng, lợi nhuận năng lực vững vàng. 1 ) lượng: Công ty 1H24 cộng lại ra hóa 205GWh, YoY+21%, đơn Q2 ra hóa 110GWh, YoY/QoQ đều +16%; động lực, trữ có thể chiếm so 75%, 25%. H1 kỳ lân, thần hành pin chiếm so đạt 30%-40%, dự tính bảo trì tăng trưởng, thu hoạch dật giới. 2 ) giới / phí tổn: Đo lường tính toán công ty H1 động lực, trữ có thể giá cả phân biệt 0.71/0.62 nguyên /Wh, YoY đều -22%, giá cả biến động chủ yếu hệ nguyên vật liệu phí tổn liên động & khách hàng phản lợi khích lệ chờ; phí tổn phân biệt 0.52/0.44 nguyên /Wh, YoY đều -27%, phí tổn hàng phúc cao hơn giá cả. 3 ) lợi: H1, Q2 lãi ròng đều ở 0.09+ nguyên /Wh, duy trì vững vàng. 2, tiền mặt liên tục tăng hậu, tư bản phí tổn gia tăng. 1 ) tài sản cố định /Capex: 1H24 công ty tài sản cố định 1131 trăm triệu nguyên, so 23 năm mạt -2%; ở kiến công trình 273 trăm triệu nguyên, so 23 năm mạt +9%; tư bản phí tổn 138 trăm triệu nguyên. Căn cứ vào tương đối so cao chiết cựu suất cập khuếch trương xu hoãn tư bản phí tổn, tài sản cố định phụ tăng trưởng, tương lai đơn vị chiết cựu dự tính hạ thấp; 2 ) tiền mặt lưu: H1 kinh doanh tiền mặt lưu 447 trăm triệu nguyên, YoY+21%, tiền tài chính 25 5 tỷ nguyên. 3, toàn cầu số định mức tăng lên, tân kỹ thuật, tân hình thức củng cố cạnh tranh lực. Công ty số định mức duy trì toàn cầu, quốc nội đệ nhất; tân kỹ thuật phương diện, kỳ lân 5C pin, thần hành pin chờ liên tục lên xe, thiên hằng trữ có thể hệ thống chờ giải quyết trữ có thể thọ mệnh đau điểm; tân cảnh tượng phương diện, liên tục thúc đẩy công trình máy móc, trọng tạp, thuyền chờ cảnh tượng pin nghiên cứu phát minh, ngưng tụ thái pin dự tính dẫn đầu ứng dụng phi hành khí cảnh tượng; tân hình thức phương diện, CATLInside hình thức mở rộng, từng bước thành lập người tiêu thụ người dùng tâm trí. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty vì toàn cầu động lực cập trữ có thể pin long đầu, trường kỳ cao cường độ nghiên cứu phát minh cùng sản nghiệp liên chỉnh hợp mang đến cực cường sông đào bảo vệ thành. Pin vị trí động lực cập trữ có thể đường đua trước mắt ở vào cao tốc phát triển lúc đầu, công ty là khan hiếm nghiên cứu phát minh dẫn đầu cao trưởng thành bia. 24-26 năm, thượng điều công ty lợi nhuận đến 500, 590, 689 trăm triệu nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 17, 14, 12X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc! Nguy hiểm nhắc nhở toàn cầu xe điện doanh số không kịp mong muốn, toàn cầu trữ có thể trang cơ không kịp mong muốn.

7 nguyệt 15 ngày, công ty tuyên bố 24H1 trung báo công trạng báo trước. Công ty 24H1 dự tính về mẫu thuần lợi nhuận 6.1-6.8 trăm triệu nguyên, cùng so +19.90%~33.65%, dự tính khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.9-6.6 trăm triệu nguyên, cùng so +18.96~33.07%. Đơn Q2, dự tính về mẫu thuần lợi nhuận 3.01-3.71 trăm triệu nguyên, hoàn so -2.3%~+20.4%, dự tính khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.95-3.65 trăm triệu nguyên, hoàn so -0.2%~+23.5%. 1, 24H1 lợi nhuận tăng trưởng phù hợp mong muốn. Nhu cầu đoan, 24H1 quốc nội động lực + mặt khác pin sản lượng cùng so +37%, duy trì cao tăng, suy xét đến: ①Q1 sản phẩm năm hàng; ②H1 đồng, nhôm chờ nguyên vật liệu dâng lên ( nhôm / đồng Q2 hoàn so Q1 giá trung bình dâng lên ước 8%/15%, đối mao lãi suất cấu thành bất lợi ảnh hưởng ); ③Q2 giá động suất có hi vọng so Q1 tăng lên, củng cố lợi nhuận năng lực, công ty chỉnh thể lợi nhuận tăng trưởng vẫn phù hợp mong muốn, lợi nhuận suất bảo trì cứng cỏi. 2, 24H2 triển vọng: Ngành sản xuất hoặc đối mặt cạnh tranh, công ty thông qua liên tục tinh ích quản lý có hi vọng củng cố công trạng. Thị trường hoặc lo lắng kết cấu kiện đối mặt giá cả chuyến về áp lực, công ty có được ngành sản xuất dẫn đầu khách hàng kết cấu, quản lý & sinh sản hiệu suất, có hi vọng thông qua đa nguyên khách hàng phân bố, bên trong sinh sản quản lý ưu hoá ứng đối giảm giá đánh sâu vào. Ngoài ra, công ty bố cục hài sóng giảm tốc độ khí chờ, mở ra đệ nhị trưởng thành đường cong, có hi vọng trong tương lai từng bước tăng hậu chỉnh thể lợi nhuận. Khoa đạt lợi làm kết cấu kiện toàn cầu long đầu, bằng vào dẫn đầu công nghệ, cường đại khách hàng dính tính, quy mô hàng bản năng lực, liên tục bảo trì dẫn đầu địa vị, lợi nhuận ổn định tính được đến công trạng nghiệm chứng, liên tục đề cử. Chúng ta dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận 14.2, 16.6, 19.0 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 5.3, 6.1, 7.0 nguyên, đối ứng PE15, 13, 11X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Hạ du tân nguồn năng lượng ô tô cập trữ có thể nhu cầu không kịp mong muốn, nguyên vật liệu giá cả dâng lên, ngành sản xuất sản phẩm giảm giá siêu mong muốn, đại cổ đông giảm cầm.

Toàn cầu điện tâm kết cấu kiện long đầu, thị chiếm suất & lợi nhuận suất lĩnh trước. Công ty cùng ninh đức thời đại, trung sáng tạo hàng, trăm triệu vĩ Lithium có thể, LG chờ toàn cầu phần đầu pin xí nghiệp hình thành ổn định cung ứng quan hệ, chúng ta đo lường tính toán 23 năm công ty toàn cầu thị chiếm suất 32%, kết cấu kiện mao lãi suất 24%, thị chiếm suất, mao lãi suất nhiều năm dẫn đầu, cùng mặt khác xí nghiệp chênh lệch lộ rõ, long đầu địa vị củng cố. Khách hàng - kỹ thuật - quy mô chính tuần hoàn, liên tục củng cố ưu thế. 1 ) khách hàng dính tính: Ngành sản xuất cụ bị cao khách hàng dính tính, công ty có tối ưu khách hàng kết cấu cùng dẫn đầu cung ứng số định mức; 2 ) kỹ thuật ưu thế: Công ty trường kỳ hợp tác Nhật Bản húc tinh cơ, tích lũy khuôn đúc, thiết bị know-how, ở sản phẩm khai phá, lương suất, nhất trí tính chờ bảo trì dẫn đầu; 3 ) quy mô hiệu ứng: Công ty lợi dụng ưu tú tự động hoá & sản tuyến phục chế năng lực, thông qua quy mô hiệu ứng quán mỏng phí dụng tiến tới củng cố phí tổn ưu thế. Công ty cấu thành khách hàng - kỹ thuật - quy mô chính tuần hoàn, củng cố cạnh tranh ưu thế. Giá động suất có hi vọng tăng trở lại, công ty trung tâm được lợi. Nhu cầu thượng, dự tính 26 năm điện tâm kết cấu kiện ngành sản xuất không gian gần 570 trăm triệu nguyên, ba năm CAGR=22%, duy trì cao tăng; bài sản thượng, 24 năm 3/4 nguyệt quốc nội động lực + mặt khác pin sản lượng cùng so +39.8%/+60.0%, hoàn so +73.9%/+3.2%, pin cập trung du tài liệu phân đoạn 3 nguyệt khởi bài sản đều lộ rõ chữa trị; giá động suất thượng, kết cấu kiện xí nghiệp sản năng khuếch trương trên diện rộng thả chậm, chồng lên sản nghiệp tồn kho tiêu hóa, nhu cầu & bài sản thượng hành, 24 năm ngành sản xuất & công ty giá động suất có hi vọng tăng trở lại, ở sản phẩm giảm giá bối cảnh hạ, lợi cho củng cố công ty lợi nhuận năng lực. Ra biển & tân kỹ thuật mở ra tăng trưởng tân động năng. 1 ) ra biển: Hải ngoại coi trọng pin bản thổ hóa cung ứng, địa phương cạnh tranh cách cục càng ưu, công ty ở Châu Âu đã nguyên bộ trung, Hàn, Âu phần đầu khách hàng kiến xưởng, chiếm cứ ra biển tiên cơ, cũng đã bố cục nước Mỹ căn cứ; 2 ) vòng tròn lớn trụ: Tesla thúc đẩy 4680 pin lượng sản, 46 pin cương xác kéo duỗi công nghệ khó khăn tăng lên, công ty cụ bị lượng sản năng lực, chiếm cứ định chế hóa tiên cơ; 3 ) hài sóng giảm tốc độ cơ: Cùng minh lập, minh anh hùn vốn bố cục hài sóng giảm tốc độ cơ tiến quân người máy lĩnh vực, sớm nhất 25 năm có sản phẩm sản xuất. Lại góp vốn: 20/23 năm định tăng phát hành giới 60.47/104.85 nguyên, mộ tập 13.86/35.1 trăm triệu nguyên, 22 năm nhưng chuyển nợ mộ tập 15.34 trăm triệu nguyên, 24 năm 5 nguyệt chuyển giá cổ phiếu mới nhất hạ điều đến 150.7 nguyên. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty vì điện tâm kết cấu kiện toàn cầu long đầu, liên tục củng cố cạnh tranh ưu thế, được lợi giá động suất chu kỳ thượng hành, khai thác hải ngoại thị trường cập tân kỹ thuật. Chúng ta đoán trước công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận 14.2/16.6/19.0 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 18/15/13X. Tham khảo có thể so công ty, căn cứ vào công ty ổn định thị chiếm suất cập lợi nhuận năng lực, cho công ty 24 năm 25 lần PE, mục tiêu giới 131.9 nguyên cổ, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở xe điện, trữ có thể nhu cầu không kịp mong muốn; giá động suất tăng lên không kịp mong muốn; nguyên tài giá cả nhanh chóng dâng lên; hải ngoại căn cứ lợi nhuận không kịp mong muốn; ngành sản xuất giảm giá siêu mong muốn; đại cổ đông giảm cầm.

Ngũ kim điện tử kết cấu kiện lập nghiệp, chuyển hình tân nguồn năng lượng & trữ có thể đường đua. Công ty thành lập lúc đầu chuyên chú với ngũ kim điện tử loại kim loại kết cấu kiện chế tạo, từng bước tích lũy tinh vi dập khuôn đúc nghiên cứu phát minh cùng sinh sản kinh nghiệm, vì chuyển hình tân nguồn năng lượng đặt kiên cố kỹ thuật cơ sở. 2020-2023 năm, công ty tân nguồn năng lượng ô tô tinh vi dập khuôn đúc cùng kim loại kết cấu kiện cập trữ có thể thiết bị tinh vi dập khuôn đúc cùng kim loại kết cấu kiện cộng lại chiếm so doanh thu phân biệt 32%/46%/72%/74%, tân nguồn năng lượng nghiệp vụ chiếm so từng năm tăng lên. Thuận lợi phát hành định tăng, trợ lực sản năng khuếch trương. 2024 năm 4 nguyệt, công ty định tăng phát hành rơi xuống đất, mộ tập tài chính tổng ngạch 8.63 trăm triệu nguyên. Lần này mộ tập đem dùng cho tân tăng 170 vạn bộ động lực pin rương thể, 15 vạn bộ thương dùng nghịch biến khí, 20 vạn bộ gia dụng nghịch biến khí, 20 vạn đóng xe thân kết cấu gia sản có thể. Tính đến 2023 năm 4 nguyệt, công ty tam loại kết cấu kiện sản phẩm đơn đặt hàng bao trùm suất toàn vượt qua 100%, gấp đãi định tăng mở rộng sản năng. Đầu tư logic nhà xưởng thuê hình thức nhanh chóng tăng gia sản xuất, thực hiện siêu việt ngành sản xuất hứng lấy đơn đặt hàng năng lực, công trạng liên tục cao tăng. Đồng hành nghiệp nằm ngang tương đối, công ty tài sản cố định quy mô nhỏ lại, sử dụng quyền tài sản quy mô trọng đại; công ty lúc đầu thông qua nhà xưởng thuê hình thức nhanh chóng tăng gia sản xuất mở rộng số định mức, chiếm cứ thị trường số định mức. Công ty tân nguồn năng lượng nghiệp vụ liên tục tăng trưởng: 1 ) tân nguồn năng lượng ô tô tinh vi dập khuôn đúc cùng kim loại kết cấu kiện nghiệp vụ: 2021-2023 năm công ty thu vào tăng tốc phân biệt vì 117%/181%/44%, đồng thời mao lãi suất so mặt khác bản khối càng cao, liên tục cải thiện công ty lợi nhuận kết cấu; 2 ) trữ có thể thiết bị tinh vi dập khuôn đúc cùng kim loại kết cấu kiện nghiệp vụ: 2021-2023 năm công ty trữ có thể kết cấu kiện nghiệp vụ thu vào tăng tốc phân biệt vì 6%/202%/2%. 2023 năm tăng tốc thả chậm chủ yếu hệ ngành sản xuất tồn kho gia tăng, 1Q24 đã từng bước cải thiện công ty ra hóa có hi vọng trở về cao tăng. Ngắm nhìn tân nguồn năng lượng + trữ có thể chiến lược đại khách hàng, tích cực nghiên cứu phát minh đầu nhập phối hợp kỹ thuật thay đổi. Công ty kỹ thuật dự trữ, nghiên cứu phát minh đầu nhập đi theo ngành sản xuất phát triển nhanh chóng thay đổi, thông qua chất lượng tốt đủ tư cách suất cùng với nguyên bộ sản năng chiều sâu trói định H, C, B, EnphaseEnergy chờ tân nguồn năng lượng phần đầu khách hàng, cũng cùng bổn đặc lặc Trung Quốc thành lập hùn vốn công ty hoàn thiện kết cấu kiện Ma trận. Ngoài ra, công ty bằng vào đối nghiên cứu phát minh độ cao coi trọng cùng liên tục đầu nhập, ở tân nguồn năng lượng ô tô cùng động lực pin lĩnh vực có được ngành sản xuất dẫn đầu siêu cao cường độ thép tấm cùng nhôm Magie hợp kim khuôn đúc thành hình kỹ thuật, tự hướng mão kỹ thuật chờ, phối hợp chiến lược khách hàng liên tục thay đổi. Tân tiếp xác định địa điểm nhanh chóng bò lên, chống đỡ trường kỳ công trạng tăng trưởng. 2023 năm công ty xác định địa điểm hạng mục đơn đặt hàng tổng giá trị giá trị ước chừng ở 299-307 trăm triệu nguyên, tân nguồn năng lượng ô tô, động lực pin rương thể cùng với quang phục cập trữ có thể loại kết cấu kiện sản phẩm đơn đặt hàng bao trùm suất toàn vượt qua 100%. 2024 năm công ty hoàn thành định hướng tăng phát, mở rộng động lực pin rương thể, quang trữ nghịch biến khí kết cấu kiện cùng với tân nguồn năng lượng ô tô kết cấu kiện chờ tân nguồn năng lượng kết cấu kiện sản năng, trợ lực công trạng phóng thích. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty chiến lược ôm tân nguồn năng lượng xe cập trữ có thể, công trạng đi vào cao tăng thông đạo. Chúng ta đoán trước, 2024/2025/2026 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 82/99/115 trăm triệu nguyên, YoY+43%/21%/16%, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.4/8.6/10.9 trăm triệu nguyên, YoY+57%/35%/27%. Cho công ty 24 năm 23xPE, công ty mục tiêu thị giá trị vì 149 trăm triệu nguyên, đối ứng mục tiêu giá cả vì 73 nguyên. Lần đầu bao trùm cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở đơn đặt hàng không kịp mong muốn, nguyên vật liệu giá cả dao động, nhà xưởng thuê hình thức kinh doanh nguy hiểm chờ

4 nguyệt 15 ngày, công ty tuyên bố 24Q1 báo cáo quý. 24Q1 công ty thu vào 798 trăm triệu nguyên, cùng so -10.4%, hoàn so -24.9%, về mẫu thuần lợi nhuận 105.1 trăm triệu nguyên, cùng so +7.0%, hoàn so -19.0%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 92.5 trăm triệu nguyên, cùng so +18.6%, hoàn so -29.5%. Công trạng siêu mong muốn. Kinh doanh phân tích 1, ra hóa cùng so cao tăng, lợi nhuận năng lực duy trì mạnh mẽ. 1 ) lượng: Công ty 24Q1 dự tính ra hóa 95GWh, cùng so +27%~36%, động lực / trữ có thể dự tính phân biệt vì 76/19GWh; 2 ) lợi: Công ty 24Q1 mao lãi suất 26.4%, cùng so +5.1pct, hoàn so +0.8pct, trong lúc phí dụng suất 10.8%, hoàn so +1.7pct ( nguyên nhân chính quản lý, tài vụ phí suất tăng lên ), về mẫu lãi ròng suất 13.2%, cùng so +2.1pct, hoàn so +1.0pct, lợi nhuận năng lực duy trì mạnh mẽ; 3 ) chất bảo kim & phản lợi kế đề: Dự tính mắc nợ 573 trăm triệu nguyên, so 23 năm mạt +57 trăm triệu nguyên, chất bảo kim / phản lợi kế đề dự tính các chiếm một nửa; 4 ) mặt khác tiền lời: Công ty Q1 mặt khác tiền lời 32 trăm triệu nguyên, cùng so +134.5%, trong đó trợ cấp 18.2 trăm triệu nguyên, mặt khác tiên tiến chế tạo nghiệp xí nghiệp tăng giá trị tài sản thuế thêm kế để giảm cống hiến trọng đại. 2, tồn kho liên tục cải thiện, tiền mặt lưu liên tục tăng hậu. 1 ) tồn kho: Đến ích với công ty VMI hệ thống đối tồn kho quản lý ưu hoá, 24Q1 mạt công ty trữ hàng ước 440 trăm triệu nguyên, so 23 năm mạt 454 trăm triệu nguyên tiểu phúc giảm xuống; 2 ) tài sản cố định: 23Q1 công ty tài sản cố định 1145 trăm triệu nguyên, so 23 năm mạt -0.8%, căn cứ vào tương đối so cao chiết cựu suất cập khuếch trương xu hoãn tư bản phí tổn, tài sản cố định phụ tăng trưởng, tương lai đơn vị chiết cựu dự tính hạ thấp; 3 ) tiền mặt lưu: Tiền tài chính 2886 trăm triệu nguyên, so 23 năm mạt +9%, kinh doanh tính tiền mặt lưu 283.6 trăm triệu nguyên, cùng so +35%, tồn kho quản lý ưu hoá cập nguyên vật liệu mua sắm giá cả chuyến về mang đến chính hướng cống hiến. 3, toàn cầu số định mức tăng lên, tân kỹ thuật, tân hình thức củng cố cạnh tranh lực. Số định mức phương diện, 23 năm 1-2 nguyệt công ty ở toàn cầu thị chiếm suất 38.4%, cùng so +5pct, quốc nội 1-3 nguyệt 48.9%, cùng so +4pct; tân kỹ thuật phương diện, kỳ lân 5C pin lên xe lý tưởng MEGA, thần hành pin toàn năng hệ liệt đầu phát tiểu mễ SU7Pro, thiên hằng trữ có thể hệ thống giải quyết trữ có thể thọ mệnh đau điểm; tân cảnh tượng phương diện, liên tục thúc đẩy phi hành khí, người máy chờ cảnh tượng trạng thái cố định / nửa trạng thái cố định pin nghiên cứu phát minh, ngưng tụ thái pin dự tính dẫn đầu ứng dụng phi hành khí cảnh tượng; tân hình thức phương diện, CATLInside hình thức mở rộng, từng bước thành lập người tiêu thụ người dùng tâm trí. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty vì toàn cầu động lực cập trữ có thể pin long đầu, trường kỳ cao cường độ nghiên cứu phát minh cùng sản nghiệp liên chỉnh hợp mang đến cực cường sông đào bảo vệ thành. Pin vị trí động lực cập trữ có thể đường đua trước mắt ở vào cao tốc phát triển lúc đầu, công ty là khan hiếm nghiên cứu phát minh dẫn đầu cao trưởng thành bia. 24-26 năm, dự tính công ty lợi nhuận 470, 542, 623 trăm triệu nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 18, 16, 14X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc! Nguy hiểm nhắc nhở toàn cầu xe điện doanh số không kịp mong muốn, toàn cầu trữ có thể trang cơ không kịp mong muốn.

Lãnh vật rèn long đầu, cao lãi ròng suất khan hiếm bia. Công ty chủ doanh lãnh rèn sinh sản ô tô linh bộ kiện, thông qua kỹ thuật kinh nghiệm tích lũy có thể liên tục bảo trì 30% trở lên lãi ròng suất. Chủ yếu thông qua 1. Thiết bị cải tiến đổi mới, gia công tốc độ tăng lên, lãi nặng dùng suất; 2. Cao tài liệu lợi dụng suất; 3. Chủ tịch kỹ thuật xuất thân, tích lũy nguyên vật liệu, thiết bị, khuôn đúc cùng gia công chế tạo toàn sản nghiệp liên công nghệ, thả rất nhiều cụ bị nhưng thân độc quyền sáng tạo tính, do đó cụ bị so cường phí tổn cùng chất lượng ưu thế. 42024 năm công trạng tăng lượng vì pin phần cuối, 525 năm ti giang có hi vọng thả cửa, vốn nhỏ ưu thế mở ra tăng trưởng không gian. Công ty 2022 hàng năm báo cùng 2023 năm nửa năm báo biểu hiện, công ty ở mở rộng lãnh rèn kỹ thuật ở thân xe ổn định hệ thống, ô tô điện điều khiển truyền lực hệ thống cùng pin hệ thống động lực xác thể chờ các loại ô tô tinh vi linh bộ kiện hạng mục, kết hợp công ty công nghệ tích lũy cùng sản nghiệp liên thích xứng tính, chúng ta dự tính nơi này pin hệ thống động lực xác thể là chỉ pin cực âm phần cuối. Chúng ta dự tính 2024 năm ra hóa lượng có hi vọng đạt 2.4 trăm triệu phiến, dự tính đối ứng 1.4 trăm triệu nguyên tả hữu doanh thu. Ở pin phần cuối cùng ô tô ti giang chờ sản phẩm mới kéo hạ đem tùy sản năng từng bước phóng thích mở ra tăng trưởng không gian. Lãnh rèn ti giang độ chặt chẽ 5C5 thả nhưng tăng lên, công ty lãnh rèn ô tô ti giang sản phẩm đã thành hình. Hình người người máy đang ở bước vào kỹ thuật cùng phí tổn nhanh chóng thay đổi giai đoạn, cùng “Xe tiển + ma” công nghệ so sánh với, “Lãnh rèn + ma” công nghệ cụ bị hiệu suất cao cùng vốn nhỏ đặc tính, lãnh rèn độ chặt chẽ thượng đã có thể đạt tới C5 cấp, chồng lên máy mài sử dụng nhưng ổn định thực hiện hình người người máy lăn trụ ti giang đủ tư cách kiện gia công, là thích hợp hiệu suất cao sản xuất hàng loạt lăn trụ ti giang phương pháp. Công ty bao trùm tài liệu, khuôn đúc, thiết bị, sản phẩm toàn sản nghiệp liên kỹ thuật nghiên cứu phát minh, có hi vọng ở người máy thả cửa là lúc bằng vào trọng đại phí tổn kỹ thuật ưu thế thiết nhập sản nghiệp liên. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc dự tính công ty 2023-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 1.72/2.24/2.64 trăm triệu nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 16.5/12.7/10.7 lần. Có thể so công ty 2023-2025 năm PE phân biệt vì 19.8/15.2/11.5 lần, suy xét đến công ty là lãnh vật rèn long đầu, lãi ròng suất cao tới 30% trở lên, thả cụ bị người máy lãnh rèn ti giang kỳ quyền, 2023-2025 năm CAGR vì 24.1%, bởi vậy cho công ty 2024 năm 16 lần PE, mục tiêu giới 26.48 nguyên, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hạ du doanh số không kịp mong muốn nguy hiểm, tân hạng mục khoách sản không kịp mong muốn nguy hiểm, kỹ thuật lộ tuyến không xác định nguy hiểm, hình người người máy thả cửa không kịp mong muốn nguy hiểm, cao quản giảm cầm nguy hiểm, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm.

Ô tô trung tiểu khẩn cố kiện nổi danh cung ứng thương, ô tô, hàng không vũ trụ song chủ nghiệp điều khiển. Công ty là quốc nội trung tiểu khẩn cố kiện phần đầu cung ứng thương, sản phẩm đầu cuối nguyên bộ nhiều gia phần đầu ô tô trưởng máy xưởng. 19-22 năm công ty doanh thu từ 3.07 trăm triệu nguyên tăng lên đến 4.70 trăm triệu nguyên, trong lúc CAGR đạt 11.7%; chịu sản năng bình cảnh hạn chế, truyền thống châm du xe khẩn cố kiện nhu cầu thả chậm chờ nhân tố ảnh hưởng, 23 năm thu vào tăng tốc thả chậm, lợi nhuận đoan thừa áp; nhưng theo tân nguồn năng lượng xe khách hàng thuận lợi mở rộng, hàng không vũ trụ lĩnh vực đơn đặt hàng từng bước giao phó, xem trọng công ty 24 năm nghênh công trạng điểm cong. Ô tô: Tân nguồn năng lượng ô tô khách hàng mở rộng thuận lợi, tiến quân Mexico mở ra hải ngoại thị trường. Quốc nội: Ở truyền thống châm du xe khẩn cố kiện nhu cầu tăng tốc thả chậm dưới tình huống, công ty tích cực mở rộng tân nguồn năng lượng xe lĩnh vực khách hàng, thuận lợi thiết nhập nhiều gia nổi danh nhà máy hiệu buôn, căn cứ công ty người đầu tư giao lưu ký lục biểu hiện, trước mắt công ty tân nguồn năng lượng ô tô nghiệp vụ thu vào chiếm so ở 30% tả hữu ( so sánh với 22 năm tăng lên gần 20pcts ). Hải ngoại: Căn cứ thông cáo, công ty nghĩ ở Mexico nhà xưởng xây dựng hải ngoại thương cũng dự tính ở 23Q4 hoàn thành, tiến quân hải ngoại thị trường. Mexico địa phương có mạch cách nạp, pháp lôi áo chờ nhiều gia ô tô Tier1 cung ứng thương; công ty bằng vào giai đoạn trước hải ngoại khách hàng quan hệ cùng với sản phẩm cao tính giới so, có hi vọng thúc đẩy ô tô xuất khẩu nghiệp vụ cao tăng trưởng, dự tính 23-25 năm công ty ô tô nghiệp vụ thu vào vì 3.83/5.62/6.92 trăm triệu nguyên, cùng so +7%/+49%/+25%. Hàng không vũ trụ: Hạ du đơn đặt hàng no đủ, thấp quỹ vệ tinh có hi vọng mở ra tân không gian. Công ty với 22 năm 3 nguyệt thu mua thành đô trăng non tiến quân hàng không vũ trụ cơ gia công lĩnh vực ( trước mắt cầm cổ tỉ lệ vì 62.68% ); 22-23 nhiều năm nhân tố ảnh hưởng hạ, hàng không vũ trụ nghiệp vụ thừa áp, trước mắt công ty hạ du đấu thầu tiến vào thái độ bình thường, đơn đặt hàng no đủ, xem trọng công ty hàng không vũ trụ nghiệp vụ thu vào liên tục tăng trưởng. Ngoài ra, căn cứ người đầu tư giao lưu hồi phục, thành đô trăng non nghiệp vụ đề cập thương nghiệp hàng thiên hỏa tiễn cùng thấp quỹ vệ tinh, trước mắt đã lấy được thương nghiệp hàng thiên hỏa tiễn linh bộ kiện đơn đặt hàng cũng tiểu phê lượng giao phó khách hàng, tương lai có hi vọng được lợi với thấp quỹ vệ tinh ngành sản xuất cao khởi sắc độ. Cổ quyền khích lệ chương hiển công trạng cao tăng trưởng tin tưởng. Công ty 22 năm 8 nguyệt tuyên bố cổ quyền khích lệ, khích lệ cổ số 166.9 vạn cổ ( chiếm tổng vốn cổ phần tỉ lệ 1.6% ), hạn bán cổ trao tặng giá cả vì 11.69 nguyên. Cổ quyền khích lệ khảo hạch yêu cầu lấy 21 năm doanh thu làm cơ sở số, 22-25 năm doanh thu tăng tốc không thua kém 17%/50%/85%/120%, hoặc thuần lợi nhuận tăng tốc không thua kém 5%/20%/50%/80%. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính 23-25 năm công ty doanh thu vì 5.02/7.56/9.57 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.44/1.06/1.48 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 78/32/23 lần. Cho công ty 25 năm 27 lần PE, đối ứng mục tiêu giới 38.34 nguyên, lần đầu bao trùm cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hàng không vũ trụ nghiệp vụ đấu thầu không kịp mong muốn nguy hiểm; ô tô doanh số không kịp mong muốn nguy hiểm; nhà xưởng sản năng đi lên không kịp mong muốn nguy hiểm; quan trọng khách hàng xói mòn nguy hiểm; hạn bán cổ bỏ lệnh cấm nguy hiểm

Hải ngoại gia tốc chỉnh hợp, trợ lực trí năng ô tô điện tử trung ô tô an toàn hệ thống nghiệp vụ công trạng trở về. Công ty phân biệt với 16 năm, 18 năm thu mua KSS, cao điền, xác nhập thành lập đều thắng an toàn, nhảy thăng trở thành toàn cầu đệ nhị đại ô tô an toàn cung ứng thương, cũng thông qua toàn cầu hóa sản năng bố cục trước phát ưu thế, liên động toàn cầu khách hàng phát triển. 2023H1 công ty chỉnh thể hải ngoại doanh thu 212 trăm triệu nguyên, cùng so +21%, doanh thu chiếm so 79%; quốc nội doanh thu 57 trăm triệu nguyên, cùng so +8%, doanh thu chiếm so 21%. Công ty liên tục đối nghiệp vụ tiến hành chỉnh hợp, áp dụng toàn cầu sản năng hợp tác, cung ứng liên ưu hoá chờ hàng bổn tăng hiệu thi thố, 2023H1 ô tô an toàn hệ thống nghiệp vụ thu vào thực hiện 188 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 16%, mao lãi suất vì 11%, chủ yếu hệ hạ du chủ yếu vì châm du xe, công trạng có nhất định thừa áp. Chúng ta dự tính 2023-2025 năm ô tô an toàn hệ thống nghiệp vụ doanh thu phân biệt vì 361, 376, 385 trăm triệu nguyên. Hợp tác cao thông + đường chân trời, trí năng điều khiển nghiệp vụ xác định địa điểm có hi vọng rơi xuống đất. 2023H1 ô tô ngành điện tử vụ thu vào thực hiện 82 trăm triệu nguyên, cùng so +24%, mao lãi suất 20%. Đồng thời chúng ta dự tính 2023-2025 năm ô tô ngành điện tử vụ doanh thu phân biệt vì 182, 230, 292 trăm triệu nguyên. 1 ) tân nguồn năng lượng quản lý: Công ty thu mua phổ thụy sau, cụ bị toàn điện áp ngôi cao BMS nghiên cứu phát minh cùng chế tạo năng lực, đã nguyên bộ đại chúng, bảo mã (BMW) chờ khách hàng; đồng thời bố cục 800V công suất điện tử. 2 ) trí năng khoang hành khách: Công ty kỳ hạ đều thắng phổ thụy chủ yếu phụ trách trí năng khoang hành khách tương tác người–máy sản phẩm, đều liên trí hành cụ bị phong phú khoang hành khách vực khống chế khí cung hóa kinh nghiệm cùng lượng sản năng lực, cũng nắm tay hoa vì hợp tác cung cấp khoang hành khách vực khống, mềm cứng kiện trí năng khoang hành khách hoàn chỉnh giải quyết phương án. 3 ) trí năng điều khiển: Công ty tích cực bố cục laser radar cùng trí giá vực khống, đầu tư đồ đạt thông lượng sản toàn cầu đầu phê cao tính năng laser radar. Công ty đã cùng cao thông, đường chân trời chờ thành lập hợp tác quan hệ, 2023H1 tuyên bố đầu khoản trí giá vực khống sản phẩm nDriveH chờ ngôi cao. 4 ) trí năng võng liên: Công ty trước mắt nhưng căn cứ vào C-V2X/5G cùng DSRC chờ kỹ thuật cung cấp đoan đến quả nhiên trí năng xe liên khống chế hệ thống giải quyết phương án, cũng tham dự nhiều hạng ngành sản xuất tiêu chuẩn chế định. 23 năm 1-9 nguyệt, công ty doanh thu 413 trăm triệu nguyên, cùng so +16%, về mẫu thuần lợi nhuận 7.8 trăm triệu nguyên, cùng so +495%, chủ yếu hệ nghiệp vụ chỉnh hợp thuận lợi. 23 năm, công ty tuyên bố định tăng, mộ tư không siêu 3.7 trăm triệu, phát hành giá cả vì 9.09 nguyên cổ, phát hành đối tượng vì công ty cổ phần khống chế cổ đông đều thắng tập đoàn, dùng cho thu mua đều liên trí hành 8% cổ phần, bổ sung vốn lưu động. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty gia tốc chỉnh hợp ô tô an toàn hệ thống nghiệp vụ, đồng thời khai thác ô tô ngành điện tử vụ, hưởng thụ trí năng hóa gia tốc thẩm thấu giục sinh tràn đầy nhu cầu. Chúng ta dự tính công ty 23/24/25 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 10/14/19 trăm triệu nguyên, cho công ty 24 năm PE 30 lần, mục tiêu thị giá trị 423 trăm triệu nguyên, mục tiêu giới 30.02 nguyên cổ, cho “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hạ du doanh số không kịp mong muốn, nghiệp vụ chỉnh hợp không kịp mong muốn, tân nghiệp vụ khai thác không kịp mong muốn, đại cổ đông cổ quyền chất áp nguy hiểm, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, mà duyên chính trị nguy hiểm.

Nằm ngang thực thi nhiều lượng vật lý chiến lược, mở ra đa nguyên hóa thành trời cao gian. Công ty vì ứng biến phiến thức truyền cảm khí long đầu, thông qua thu thu mua bổ tề cơ học / xúc giác / thị giác / độ ấm / khí thể chờ truyền cảm khí Ma trận, triều nhiều truyền cảm khí dung hợp phương hướng phát triển, đem tùy công nghiệp tự động hoá liên tục mở ra không gian. Dự tính nhiều lượng vật lý truyền cảm khí bố cục trong tương lai 2-3 năm thực hiện, 4-6 năm sau thực hiện nhiều truyền cảm khí ngôi cao dung hợp. Dọc mở rộng “Internet Vạn Vật chiến lược” phú có thể truyền thống sản phẩm. Công ty ứng biến phiến thức truyền cảm khí chờ truyền thống chủ nghiệp năm gần đây cùng vĩ mô kinh tế tăng tốc bảo trì nhất trí; năm gần đây công ty thành lập mười đại Internet Vạn Vật sự nghiệp bộ, tích cực mở rộng Internet Vạn Vật ứng dụng cảnh tượng. Internet Vạn Vật bộc lộ, ở chính trị duy trì hạ trở thành chủ yếu đầu tư phương hướng, kéo công ty hệ thống tổng thể cập truyền cảm khí nghiệp vụ liên tục tăng trưởng. “Tiểu đường đua biến đại thị trường”, hình người người máy mở ra nhiều lượng vật lý truyền cảm khí thị trường trần nhà. Hình người người máy đem dung hợp lực giác, xúc giác cùng thị giác chờ truyền cảm khí, hiện ra nhiều tin tức dung hợp lực khống thực hiện hình thức. Trong đó, nhiều duy lực bẩy truyền cảm khí ở đánh dấu, dán phiến chờ phương diện có so cao hàng rào, công ty cụ bị tương đối hoàn chỉnh một duy đến sáu duy lực truyền cảm khí Ma trận, ở nhiều lượng vật lý dung hợp năng lực tăng lên bối cảnh hạ, có hi vọng tùy hạ du người máy mở ra trưởng thành không gian. Công ty công trạng vững vàng, thu mua công ty con công trạng bảo đảm tính so cao. 23 năm trước tam quý công ty doanh thu 8.1 trăm triệu nguyên, cùng so +0.45%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.1 trăm triệu nguyên, cùng so +8.72%. Công ty 23 năm 9 nguyệt lấy 3500 vạn nguyên đối giới thu mua hoa hồng khoa học kỹ thuật 52.77% cổ phần, thả hoa hồng khoa học kỹ thuật hứa hẹn 23, 24 năm thuần lợi nhuận phân biệt không thua kém nhân dân tệ 1500, 2000 vạn nguyên. 23-25 năm ở vào công ty thu thu mua nhiều lượng vật lý giai đoạn, chúng ta dự tính công ty đối các đối tượng đầu tư đều sẽ yêu cầu tương ứng công trạng hứa hẹn, tiến tới bảo đảm 23-25 năm công trạng vững vàng tăng trưởng. Chúng ta dự tính công ty 2023-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 2.9/4.1/4.8 trăm triệu nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 27.8/19.9/16.8 lần. 2023 năm có thể so công ty đánh giá giá trị ước 30 lần, căn cứ vào công ty thuộc về ứng biến phiến truyền cảm khí long đầu xí nghiệp thả có hi vọng được lợi với nhiều lượng vật lý cùng công nghiệp Internet Vạn Vật song trọng điều khiển, cho công ty 2023 năm 38 lần PE, mục tiêu giới 39.14 nguyên, lần đầu bao trùm, cho “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, thị trường cạnh tranh nguy hiểm, đầu tư thu mua nguy hiểm, kỹ thuật đường nhỏ nguy hiểm.

10 nguyệt 30 ngày, công ty tuyên bố tam báo cáo quý: 23 năm trước tam quý, công ty doanh thu 15 trăm triệu nguyên, cùng so +34%; về mẫu 1.6 trăm triệu nguyên, cùng so +195%, khấu phi 1.3 trăm triệu nguyên, cùng so +242%. Kinh doanh phân tích công trạng siêu mong muốn. 23Q3, công ty doanh thu 15 trăm triệu nguyên, hoàn so +8%, chủ yếu hệ Tpm thành phố S chiếm suất tăng lên + bỏ không, truyền cảm khí chờ nghiệp vụ thả cửa; về mẫu 1.6 trăm triệu nguyên, hoàn so +70%, khấu phi 1.3 trăm triệu nguyên, hoàn so +75%, phi kinh chủ yếu nơi phát ra với công ty bảo hiểm chip bồi phó tiền lời; tiêu thụ mao lãi suất 28%, hoàn so +0.8pct, tiêu thụ lãi ròng suất 9.4%, hoàn so +3pct, chủ yếu hệ phi kinh + bỏ không, truyền cảm khí thả cửa, quy mô hiệu ứng lộ rõ. 1 ) bỏ không: Công ty bỏ không sản phẩm năm nay đã bắt đầu thả cửa, chủ yếu tăng lượng đến từ chính lý tưởng, BYD chờ. Đồng thời, kết hợp trí năng hóa xu thế, công ty nghiên cứu phát minh ma thảm sản phẩm ( phần mềm cùng trưởng máy xưởng hợp tác khai phá; phần cứng từ chính mình sinh sản ), đã bắt đầu lượng sản. 2 ) truyền cảm khí: Công ty phối hợp bỏ không dẫn vào truyền cảm khí, làm cao xe đạp giá trị lượng, trước mắt tùy quy mô tăng trưởng, truyền cảm khí lợi nhuận suất liên tục tăng lên. 3Q3 phí dụng: Quy mô hiệu ứng hạ, phí dụng đoan bị quán mỏng. Công ty tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 2.1%/6.2%/7.5%/1.9%, hoàn điểm số đừng -2/0/-0.1/+0.5pct. Không hoàng long đầu cung ứng thương chi nhất, khai phá ma thảm sản phẩm hướng treo trí năng hóa thăng cấp. Công ty bỏ không sản phẩm nơi tay đơn đặt hàng so nhiều, tương lai bỏ không nghiệp vụ cao tốc tăng trưởng. Khách hàng phương diện, công ty tạo xe tân thế lực khách hàng thu vào chiếm so liên tục tăng lên, đồng thời cùng BYD, úy tới, hoa vì chờ hợp tác chặt chẽ. Ngoài ra, kết hợp trí năng hóa xu thế, công ty nghiên cứu phát minh ma thảm sản phẩm, gia tốc tương lai tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 23/24/25 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 4.5/5.6/7.2 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 108%/25%/29%, đối ứng PE20/16/12 lần, cho “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở ô tô doanh số không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên.

10 nguyệt 30 ngày, BYD tuyên bố 23Q3 công trạng, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên bối cảnh hạ, công ty sản tiêu liên tục sáng tạo cao. Đến ích với sản nghiệp liên phí tổn giảm xuống, sản phẩm ra biển gia tốc, quy mô hóa ưu thế cập phí tổn khống chế chờ nhân tố, lợi nhuận năng lực trên diện rộng tăng lên: 1 ) 23Q1-Q3 doanh thu 4222.75 trăm triệu nguyên, cùng so +57.7%; 23Q3 doanh thu 1621.51 trăm triệu nguyên, cùng / hoàn so +38.5%/+15.9%. 2 ) 23Q1-Q3 về mẫu lãi ròng 213.67 trăm triệu nguyên, cùng so +129.5%; 23Q3 về mẫu thuần lợi nhuận 104.13 trăm triệu nguyên, cùng / hoàn so +82.2%/+52.6%. 3 ) ô tô nghiệp vụ phương diện, 1-9 nguyệt doanh số 207.96 vạn chiếc, cùng so +76.2%. Q3 doanh số 82.4 vạn chiếc, cùng / hoàn so +53%/+17.1%. Q3 ô tô doanh thu 1261.9 trăm triệu nguyên, cùng / hoàn so +23.6%/+14.6%, xe đạp lãi ròng 1.14 vạn, hoàn so +2.7k; lợi nhuận 94.05 trăm triệu, xe đạp ASP 15.31 vạn nguyên, hoàn so -3k. 4 ) tam phí phương diện, tiêu quản liên tục giảm xuống, nghiên cứu phát minh tăng lớn đầu nhập. Tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh chiếm điểm số đừng vì 3.94%/2.13%/6.85%, cùng so -0.02/-0.2/+2.2pct, hoàn so -0.48/-0.34/+1.42pct. Kinh doanh phân tích 1 ) cung ứng liên hàng bổn, quy mô hóa cập, hải ngoại xuất khẩu xe đạp lãi ròng liên tục tăng lên. 23Q3 xe đạp lãi ròng 1.14 vạn nguyên, hoàn so Q2(8.7k)+2.7k nguyên. 23Q3 mao lãi suất 22.1%, cùng / hoàn so +3.1/+3.4pcts. Chủ yếu hệ quy mô hiệu ứng, cao cấp hóa bố cục cập xuất khẩu gia tốc. Q4 buôn bán phí tổn hoàn so -3.4pcts, 55 trăm triệu. 2 ) xe mới chu kỳ cường thế như cũ, thả cửa xe hình liên tục thả xuống. Dự tính Q4 doanh số 90 vạn +, cả năm đột phá 300 vạn chiếc. Xe mới Tống L, phương trình báo 5 dự tính Q4 đưa ra thị trường, kéo tân tăng trưởng. 23-25 năm doanh số dự tính 300/370/450 vạn chiếc, cùng so tăng tốc +60%/ +24%/+21%. 3 ) hải ngoại thị trường liên tục gia tốc, kế tiếp tăng trưởng thế mạnh mẽ. 23 năm 1-9 nguyệt tích lũy xuất khẩu 14.55w, cùng so tăng trưởng siêu 500%. Công ty đem không ngừng gia tăng toàn cầu bố cục. Dự tính 23-25 năm thừa dùng xe xuất khẩu dự tính 23-25 năm thừa dùng xe xuất khẩu 24w/50w/80w, cùng so tăng tốc +328.6%/+108.3%/+60%. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc công ty 23-25 năm về mẫu lãi ròng dự tính 319.4/408.6/566.6 trăm triệu nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 22.3/17.4/12.6 lần. 23 năm cao cấp xe thả cửa, hải ngoại thị trường gia tốc, trí năng hóa tích lũy đầy đủ, “Lượng, giới, trí” tam tiễn tề phát, kiến nghị liên tục chú ý. Nguy hiểm nhắc nhở ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, trí năng hóa rơi xuống đất không kịp mong muốn.

2023 năm 8 nguyệt 30 ngày, công ty công bố 2023 năm nửa năm báo: Công ty thực hiện doanh thu 46 trăm triệu nguyên, yoy+65%; về mẫu thuần lợi nhuận 3.8 trăm triệu nguyên, yoy+124%; khấu phi thuần lợi nhuận 3.8 trăm triệu nguyên, yoy+131%. Kinh doanh phân tích công trạng chỗ báo trước hạn mức cao nhất. Đối ứng 23Q2, công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.2 trăm triệu nguyên, qoq+47%, khấu phi thuần lợi nhuận 2.3 trăm triệu nguyên, qoq+52%, chủ yếu hệ hối đoái tiền lời 6000 vạn tả hữu. Công ty hải ngoại thu vào chiếm so thấp, hối đoái tiền lời chủ yếu đến từ chính hải ngoại tài sản đoan tăng giá trị. Không chịu năm hàng quấy nhiễu, lợi nhuận năng lực liên tục tăng cường. 23Q2, công ty tiêu thụ mao lãi suất 19.9%, hoàn so +0.13pct; tiêu thụ lãi ròng suất 9%, hoàn so +2pct; khấu phi lãi ròng suất 9.2%, hoàn so +2.3pct; khấu trừ hối đoái tăng giảm sau, công ty khấu phi lãi ròng suất 6.8%, hoàn so +0.5pct, có thể thấy được năm hàng đối với công ty ảnh hưởng nhỏ lại. Công ty khách hàng ưu thế rõ ràng, bảo đảm tương lai trưởng thành. Trước mắt, công ty cùng một hơi giải phóng, bắc hơi phúc điền, Thiểm Tây trọng hơi, Trung Quốc trọng hơi, đông phong ô tô chờ quốc nội trước năm đại trung, trọng hình xe tải xí nghiệp, cùng với cát lợi ô tô, Chery ô tô, BYD, lý tưởng ô tô, úy tới ô tô chờ thừa dùng xe xí nghiệp đều thành lập tốt đẹp hợp tác quan hệ. Bước lên quốc nội đệ nhất thê đội sức kiện cung ứng cửa hàng liệt. Đồng thời, công ty bắt đầu tích cực tiến hành chiến lược bố cục, lấy trường tam giác khu vực, kinh tân khu vực, khu vực Hoa Trung, Hoa Nam khu vực, Tây Nam khu vực ô tô sản nghiệp tụ quần vì thị trường cơ sở, kết hợp hiện có khách hàng sinh sản khu vực bố cục, ở Thường Châu, vu hồ, ninh sóng, Bắc Kinh, Thượng Hải, Hàng Châu, Hợp Phì chờ 19 cái thành thị thiết lập sinh sản chế tạo căn cứ, trên diện rộng đề cao sản phẩm cung ứng hiệu suất, tăng lên sản phẩm đúng giờ giao phó năng lực, cũng hữu hiệu hạ thấp sản phẩm vận chuyển phí tổn. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 2023-2025 năm công trạng phân biệt vì 8.0/11.5/14.9 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng vì +71%/+43%/+30%, 2023-2025 năm PE vì 32/23/18 lần, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; hải ngoại nhà xưởng đẩy mạnh tiến độ không kịp mong muốn.

2023 năm 8 nguyệt 30 ngày, công ty công bố 2023 năm nửa năm báo: Công ty 2023 năm thượng nửa năm thực hiện doanh thu 81.89 trăm triệu nguyên, cùng so +24.6%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.31 trăm triệu nguyên, cùng so +12.9%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4.5 trăm triệu nguyên, cùng so +13%. Kinh doanh phân tích công trạng phù hợp mong muốn. 23Q2, công ty doanh thu 43.29 trăm triệu nguyên, cùng so +34.7%, hoàn so +12%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.69 trăm triệu nguyên, cùng so +22.3%, hoàn so +3%; khấu phi 2.4 trăm triệu nguyên, cùng so +28%, hoàn so +11%, chủ yếu hệ hạ du nhu cầu khôi phục. 23Q2, công ty mao lãi suất vì 21.5%, hoàn so +0.7pct, tiêu thụ lãi ròng suất 6.1%, hoàn so -0.7pct, chủ yếu hệ hải ngoại chỉnh hợp yêu cầu thời gian. Phân nghiệp vụ xem: 1 ) bỏ không: 23H1, thu vào 3.6 trăm triệu nguyên, yoy+19%, mao lãi suất 23%, yoy+1.5pct, chủ yếu hệ quốc nội sản năng từng bước đi lên, sản năng lợi dụng suất tăng lên; 2 ) nhẹ lượng hóa: 23H1, thu vào 5.6 trăm triệu nguyên, yoy+18%, mao lãi suất 9%, yoy-5pct, chủ yếu hệ cạnh tranh tăng lên; 3 ) làm lạnh: 23H1, thu vào 25.5 trăm triệu nguyên, yoy+43%, mao lãi suất 15%, yoy-0.8pct, chủ yếu hệ nơi tay đơn đặt hàng từng bước phóng thích; 4 ) cao su & phong kín: 23H1, cao su / phong kín nghiệp vụ doanh thu phân biệt vì 17.5/17.5 trăm triệu nguyên, yoy+17%/+23%, mao lãi suất 20%/26%, yoy+2pct/+0.02pct, chủ yếu hệ nghiệp vụ đã tiến vào vững vàng kỳ, thu vào tùy hạ du nhu cầu tăng trưởng. Phân khách hàng xem: BYD, lý tưởng đã trở thành tiền mười đại khách hàng. Công ty tiền mười đại khách hàng thu vào chiếm so 52%, trong đó BYD, lý tưởng, Trường An chia đều đừng vị cư đệ 2/7/9. 23H1, công ty tân nguồn năng lượng lĩnh vực nghiệp vụ đã đạt tới 26.02 trăm triệu nguyên doanh số bán hàng, doanh thu chiếm so 33%, trong đó quốc nội doanh số bán hàng vì 17.11 trăm triệu nguyên. Tân bố cục ma thảm + trữ có thể, thiết nhập tân hạ du mở ra tương lai phát triển không gian. Cụ thể xem: 1 ) sản phẩm bố cục từ ngạnh đến mềm, gia tốc hướng ô tô trí năng hóa chuyển hình. “Ma thảm” huyền giá tăng lên giá thừa thể nghiệm, là bỏ không tương lai thăng cấp phương hướng. Trước đây, công ty cùng trung khoa tuệ nhãn chiến lược hợp tác bố cục hai mắt lập thể thị giác cảm giác kỹ thuật, bố cục ma thảm treo, tiêu chí công ty gia tốc bố cục ô tô trí năng hóa, tương lai công ty cạnh tranh ưu thế có hi vọng ở “Ma thảm” huyền giá thượng củng cố. 2 ) bố cục trữ có thể lĩnh vực, mở ra tương lai phát triển không gian. Công ty thâm canh trữ có thể lĩnh vực, cụ bị cao su, nilon, TPV chờ đường ống dẫn sinh sản kỹ thuật, đầy đủ thỏa mãn hạ du khách hàng nhu cầu, trước mắt đã bắt được quốc nội mỗ phần đầu tự chủ nhãn hiệu trưởng máy xưởng trữ có thể hạng mục nhiệt quản lý đường ống dẫn xác định địa điểm, tương lai được lợi với trữ có thể ngành sản xuất tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 2023-2025 năm công trạng phân biệt vì 11.4/14.3/18.3 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng vì +19%/+25%/+28%, 2023-2025 năm PE vì 18/15/11 lần, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; tân nghiệp vụ đẩy mạnh tiến độ không kịp mong muốn.