Hạng mục công việc: 7 nguyệt 4 ngày, quốc gia hàng rào điện tuyên bố 2024 năm đệ tứ mười một phê mua sắm ( thua biến điện hạng mục lần thứ ba biến điện thiết bị ( hàm cáp điện ) đấu thầu mua sắm ) đề cử trúng thầu người được đề cử công kỳ; trong đó, trường cao điện tân cộng lại trúng thầu 2.7 trăm triệu nguyên. Bình luận: Đơn thứ trúng thầu kim ngạch sáng tạo cao, 500kv tổ hợp đồ điện lại lần nữa trúng thầu. Căn cứ quốc gia hàng rào điện 7 nguyệt 4 ngày tuyên bố 2024 năm đệ tứ mười một phê mua sắm đề cử trúng thầu người được đề cử công kỳ; trong đó, trường cao điện tân tổng trúng thầu kim ngạch 2.7 trăm triệu nguyên, trúng thầu kim ngạch so 2023 năm đệ tứ mười tám phê mua sắm ( thua biến điện hạng mục lần thứ ba biến điện thiết bị ( hàm cáp điện ) đấu thầu mua sắm ) cùng so +12.3%, đơn thứ trúng thầu kim ngạch sang công ty tân cao; công ty tiền tam thứ trúng thầu cộng lại tăng tốc ( so 2023 năm trước ba lần thua xứng điện trúng thầu ) 24.6%; trong đó cách ly chốt mở 0.45 trăm triệu nguyên, chốt mở quầy 0.7 trăm triệu nguyên, tổ hợp đồ điện 1.56 trăm triệu nguyên; lần này 500kv tổ hợp đồ điện đồ điện trúng thầu 1 cái bao, 0.42 trăm triệu nguyên, kế năm nay lần đầu tiên sau lại lần nữa trúng thầu 500kv, thực hiện tăng lên sản phẩm điện áp cấp bậc logic. Lịch sử tay nải đã cơ bản ra thanh, công trạng có hi vọng từng bước phóng thích. Hoa võng điện lực hao tổn cùng thương dự giảm giá trị phương diện, 23 năm kế đề sau, Hồ Bắc tỉnh hoa võng điện lực công trình công ty hữu hạn thương dự toàn bộ kế đề xong, kế tiếp lại vô tiếp tục giảm giá trị nguy hiểm. Thuần hóa phong điện hạng mục hợp đồng tài sản cùng ứng thu trướng khoản giảm giá trị phương diện, trải qua 22, 23 năm kế đề sau cộng lại khoản giá trị vì 0.4 trăm triệu nguyên, kế tiếp nếu ấn trướng linh kế đề, dự tính đối công ty chỉnh thể công trạng ảnh hưởng nhỏ lại. Đầu tư kiến nghị: Trường cao điện tân thâm canh điện khí thiết bị hơn hai mươi năm, cách ly chốt mở số định mức ổn định dựa trước, 500kv tổ hợp đồ điện lại lần nữa trúng thầu, mặt khác một, lần thứ hai thiết bị sản phẩm cạnh tranh lực không ngừng tăng lên, thị trường con đường từng bước mở rộng, trước mắt công ty lịch sử tay nải ra thanh, tương lai đề điện áp cấp bậc, tăng gia sản xuất chủng loại loại, thác võng trong ngoài con đường trường kỳ tăng trưởng logic rõ ràng, dự tính 24-26 năm về mẫu lãi ròng 3.1/3.8/4.6 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 0.50/0.61/0.73 nguyên, duy trì mục tiêu giới 9.5 nguyên, duy trì “Cường đẩy” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàng rào điện đấu thầu hoặc khởi công không kịp mong muốn; công ty sản phẩm mới thị trường mở rộng không kịp mong muốn; nguyên vật liệu trướng giới suy yếu công ty lợi nhuận.

Hạng mục công việc: Theo Âu đàm dung môi ( Cống Châu kinh khai khu dung truyền thông trung tâm ), 5 nguyệt 20 ngày, phu có thể khoa học kỹ thuật ( Cống Châu ) cổ phần công ty hữu hạn ở Cống Châu kinh tế kỹ thuật khai phá khu cử hành long trọng sản phẩm hạ tuyến nghi thức, tiêu chí công ty nghênh đón tân phát triển cột mốc lịch sử. Bình luận: Siêu cấp nhà xưởng trên diện rộng tăng lên sinh sản hiệu suất cũng hạ thấp phí tổn. 2022 năm 8 nguyệt, phu có thể khoa học kỹ thuật Cống Châu năm sản 30GWh tân nguồn năng lượng pin hạng mục chính thức lập hồ sơ. Nên hạng mục kế hoạch phân hai cái giai đoạn hoàn thành, đầu kỳ hoàn thành đem hình thành năm sản 18GWh tân nguồn năng lượng pin năng lực sản xuất, nhị kỳ công trình kế hoạch gia tăng 12GWh sản năng. Phu có thể khoa học kỹ thuật Cống Châu tân nguồn năng lượng căn cứ là công ty đầu cái tiến vào TWh thời đại siêu cấp nhà xưởng, công ty sinh sản hệ thống, chế tạo công nghệ cùng quản lý lưu trình thích ứng TWh thời đại nhu cầu, này sẽ trên diện rộng tăng lên sinh sản hiệu suất cũng hạ thấp phí tổn. Kỹ thuật nghiên cứu phát minh cùng sáng tạo liên tục đẩy mạnh, được đến thị trường rộng khắp tán thành. Công ty thông qua liên tục kỹ thuật nghiên cứu phát minh, đã thành công khai phá ra nhiều khoản có quốc tế cạnh tranh lực tân nguồn năng lượng pin sản phẩm; công ty sản phẩm đồng thời ứng dụng với tân nguồn năng lượng ô tô, trữ có thể, chạy bằng điện công cụ, máy bay không người lái chờ nhiều thị trường. Đồng thời, toàn cầu đầu khoản Natri pin lượng sản xe hình giao phó tiêu chí phu có thể khoa học kỹ thuật ở kiểu mới pin kỹ thuật lĩnh vực dẫn đầu địa vị. Trói định trung tâm khách hàng, SPS pin xây dựng công ty cạnh tranh ưu thế. Công ty là tam nguyên mềm bao pin lĩnh quân xí nghiệp, đồng thời là Mercedes - chạy băng băng chạy bằng điện ô tô trung tâm cung ứng thương. Đồng thời chạy băng băng kiềm giữ công ty 2.63% cổ phần, là công ty đệ 8 đại cổ đông. Công ty đẩy ra hoàn toàn mới động lực pin giải quyết phương án ——SPS ( SuperPouchSolution ) pin, chọn dùng đại mềm bao điện tâm nằm thức bố trí thiết kế, hữu hiệu hạ thấp kết cấu kiện phí tổn, đề cao mềm bao pin thể tích lợi dụng suất. Đầu tư kiến nghị: Chịu nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng tăng trưởng, công ty lợi nhuận năng lực đã chịu trữ hàng liên lụy cập pin ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng, chúng ta hạ điều 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì -1.73/2.98/7.81 trăm triệu nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì -80/47/18 lần, đối ứng PS phân biệt vì 0.7/0.6/0.5 lần, tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 0.9xPS, đối ứng mục tiêu giới 13.7 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản năng khuếch trương không kịp mong muốn, đại khách hàng đơn đặt hàng không kịp mong muốn, tân nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, kỹ thuật lộ tuyến thay đổi, sản nghiệp chính sách biến hóa chờ

Ổ trục “Tiểu người khổng lồ” xí nghiệp, lợi nhuận năng lực bảo trì cao tăng. Phát triển lịch trình: Công ty thành lập với 2004 năm, trải qua 20 thâm niên cày, hiện đã tiến vào toàn diện phát triển giai đoạn, hoàn thành Bắc Mỹ, Châu Âu, Châu Á chờ ngoại cảnh chủ yếu bán sau thị trường tiêu thụ con đường toàn bao trùm. Công trạng biểu hiện: 2023 cập 24Q1 doanh thu phân biệt vì 7.4/1.6 trăm triệu, cùng so biến động -1.6/12%; về mẫu lãi ròng phân biệt vì 1.5/0.47 trăm triệu, cùng so biến động 22/101%. Công ty phí tổn quản khống tốt đẹp, 2021-2024Q1 năm mao lãi suất phân biệt vì 25.31%/26.19%/32.12%/33.47%, mao lãi suất vững bước tăng lên. Chủ yếu sản phẩm: Sản phẩm chủ yếu ứng dụng với ô tô trục bánh xe cập ô tô truyền lực hệ thống, nhưng chia làm phanh lại hệ thống loại ổ trục, hệ thống động lực loại ổ trục, truyền lực hệ thống loại ổ trục cùng phi ô tô ổ trục 4 cái hệ liệt. Thị trường quy mô: Trung Quốc ô tô sau thị trường 2025 năm quy mô có hi vọng đạt 1.9 ngàn tỷ nguyên, 2020-2025 năm CAGR đạt 7.23%. Nước Mỹ ô tô sau thị trường 2029 năm có hi vọng đạt 2,515.2 trăm triệu đôla, 2024-2029 năm CAGR đạt 5.98%. “Sản phẩm + thị trường + khách hàng” tam vị nhất thể, đầm công ty lợi nhuận hòn đá tảng. Sản phẩm: Kích cỡ phong phú, nhu tính sinh sản. Công ty sản phẩm Ma trận phong phú, năm thượng sản phẩm mới siêu 100 loại. Bán sau thị trường đối hưởng ứng tốc độ yêu cầu cao. Công ty tự chủ nghiên cứu phát minh nhu tính sinh sản tuyến, càng thêm phù hợp bán sau thị trường “Tiểu phê lượng, nhiều chủng loại, nhanh chóng phản ứng” đặc điểm. Thị trường: Cắm rễ trục bánh xe ổ trục hải ngoại bán sau thị trường. Công ty sản phẩm ước 85% tiêu hướng hơi xứng sau thị trường, 15% sản phẩm cung cấp trưởng máy thị trường, xuất khẩu tỉ lệ ước 7 thành. Bán sau thị trường không gian đại, chịu vĩ mô nhân tố ảnh hưởng tiểu, mao lãi suất càng cao. Khách hàng: Công ty tiêu thụ hình thức từ chỉ một chuyển hướng đa nguyên, khách hàng kết cấu liên tục ưu hoá, hiện đã thiết nhập NAPA, huy môn, Optimal, SKF chờ ngành sản xuất phần đầu xí nghiệp cung ứng liên. Trung tâm tăng lượng: Trục bánh xe ổ trục thác số định mức, bố cục hài sóng, ti giang sản phẩm, thiết nhập hình người người máy đường đua 2021 vòng tuổi cốc ổ trục ở phía trước trang / bán sau thị trường số định mức phân biệt vì 1.18%/1.7%. Công ty thâm canh bán sau thị trường đồng thời phát lực trước trang thị trường, gắng sức đẩy mạnh năm sản 629 vạn bộ cao cấp ô tô ổ trục trí năng hóa xây dựng hạng mục, mở rộng năng lực sản xuất. Bố cục người máy linh bộ kiện sản phẩm: 2024 năm công ty thành lập người máy linh bộ kiện sự nghiệp bộ, cũng kế hoạch đầu tư 1.17 trăm triệu nguyên dùng cho “Người máy linh bộ kiện trí năng hóa kỹ thuật cải tạo hạng mục” ( xây dựng chu kỳ ước 2 năm ), xây dựng hài sóng giảm tốc độ khí, bi ti giang chờ sản phẩm sinh sản tuyến. Hết hạn 2024 năm M4, hài sóng chấp hành khí mô tổ cùng ti giang loại sản phẩm hàng mẫu chế tạo đã bước đầu hoàn thành, 2024 năm Q4 có hi vọng đạt thành hài sóng giảm tốc độ độ lượng sản. Đầu tư kiến nghị: Công ty sản phẩm sản tiêu lượng có hi vọng liên tục đi cao, ô tô linh bộ kiện sản phẩm Ma trận + người máy tương quan sản phẩm phát triển có hi vọng trợ lực công ty đa nguyên hóa phát triển. Chúng ta đoán trước công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 9.65/11.61/12.74 trăm triệu nguyên; về mẫu thuần lợi nhuận 2.03/2.34/2.56 trăm triệu nguyên. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho công ty 2024 năm 32xPE, đối ứng mục tiêu giới 59.2 nguyên, lần đầu bao trùm, cho “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản phẩm mới nghiên cứu phát minh tiến độ không kịp mong muốn; khách hàng mở rộng không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; hình người người máy phát triển không kịp mong muốn; đo lường tính toán khác biệt; mà duyên chính trị nguy hiểm chờ

HEV động lực pin thành công hạ tuyến thứ một trăm vạn bộ, trong ngoài nước thị trường quy mô mong muốn hướng hảo. 2024 năm 6 nguyệt 3 ngày, hân vượng đạt động lực thứ một trăm vạn bộ HEV hỗn động ô tô pin sản phẩm ở hân vượng đạt Huệ Châu căn cứ hạ tuyến. Hân vượng đạt động lực ở 2023 năm HEV hỗn động ô tô dùng động lực pin trang cơ lượng đạt tới tân cao, liên tục ba năm trở thành Trung Quốc lớn nhất HEV hỗn động ô tô pin cung ứng thương. 2023 năm Trung Quốc tân nguồn năng lượng ô tô sản tiêu lượng tiếp cận 1000 vạn chiếc, chiếm 2023 năm cả nước ô tô tiêu thụ thị trường phần trăm 31.6%, HEV hỗn động xe hình ở trước mặt pin kỹ thuật cùng bổ có thể phương tiện không đủ dưới tình huống, là thỏa mãn màu xanh lục dùng xe nhu cầu càng ưu giải. 2023 năm HEV xe hình ở Trung Quốc thực hiện doanh số 86.1 vạn chiếc, dự tính 2024 năm thị trường nhu cầu đem tiếp tục tăng trưởng. Toyota, hồng kỳ, Honda chờ nhãn hiệu đều ở đẩy ra tân một thế hệ HEV hỗn động hệ thống. Hải ngoại thị trường HEV xe hình là chủ lực xe hình, thả 2024 năm nước Mỹ tổng tuyển cử năm thả chậm đối thuần xe điện hình tuyên truyền, hải ngoại thị trường vẫn lấy HEV là chủ đạo. Hân vượng đạt động lực làm HEV hỗn động ô tô động lực pin quốc nội lớn nhất cung ứng thương, có hi vọng ở HEV ô tô sản phẩm trung đạt được phát triển ưu thế. Trước thời gian bố cục HEV pin, thúc đẩy BEV siêu sung quân triển. Cùng BEV cùng PHEV so sánh với, HEV xe đạp đối pin nhu cầu lượng ít, giống nhau vì 1-10KWh. HEV xe hình thông qua ô tô tự thân phanh lại hệ thống đem động năng thay đổi vì điện năng, đối pin dung lượng cùng năng lượng mật độ yêu cầu so thấp, nhưng đối pin thiển sung thiển phóng số lần cùng phóng điện lần suất yêu cầu càng cao. Hân vượng đạt động lực trước mắt đã tiếp tục tiến hành rồi tam đại HEV cao công suất pin sản phẩm thay đổi, cụ bị ngành sản xuất dẫn đầu cao công suất tính năng cùng cao bền tính năng. Trước mắt công ty thông qua HEV pin kỹ thuật ưu thế, ở siêu sung đường đua thượng phát lực. Đến ích với quốc nội tân nguồn năng lượng thị trường cùng sản phẩm cạnh tranh lực vững bước tăng lên, 2023 mùa màng vì EV siêu sung nguyên niên, hân vượng đạt động lực ở 2024 năm 4 nguyệt tuyên bố lóe nạp điện trì 3.0. Căn cứ trăm triệu Âu trí kho đoán trước: Trung Quốc siêu sung xe thị chiếm suất đem từ 2023 năm 3% tăng lên đến 2030 năm 52.5%. Trước mắt công ty siêu nạp điện trì ở trên thị trường chiếm lĩnh trước địa vị, dự tính sẽ có càng cao biên độ tăng trưởng. Đầu tư kiến nghị: Chịu nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng tăng trưởng cập động lực pin ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng, công ty lợi nhuận năng lực đã chịu trữ hàng liên lụy cập pin ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng, chúng ta hạ điều 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 14.3/20.1/24.0 trăm triệu nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 19/14/11 lần, tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 22xPE, đối ứng mục tiêu giới 17.0 nguyên, duy trì “Cường đẩy” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Siêu sung sản phẩm nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn, động lực / trữ có thể pin cạnh tranh tăng lên, HEV hỗn động ô tô nhu cầu lượng chưa đạt mong muốn, mà duyên chính trị nguy hiểm, tiêu phí điện tử nhu cầu không đủ chờ.

Công ty tuyên bố 2023 niên độ báo cáo cùng với 2024 năm đệ nhất quý báo cáo, 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 34.2 trăm triệu, cùng so +18%, thực hiện về mẫu lãi ròng 0.53 trăm triệu, cùng so -87.1%, thực hiện khấu phi về mẫu lãi ròng 0.1 trăm triệu, cùng so -98.4%; 2024 năm đệ nhất quý, công ty thực hiện doanh thu 9.6 trăm triệu, cùng so +29%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận -0.5 trăm triệu, cùng so -212.3%, thực hiện khấu phi lãi ròng -0.6 trăm triệu, cùng so -250.0%. Bình luận: Đồng bạc gia công phí trượt xuống, ngành sản xuất lợi nhuận xúc đế. Chịu hạ du nhu cầu thả chậm cùng đồng bạc ngành sản xuất tân tăng gia sản xuất có thể trên diện rộng gia tăng ảnh hưởng, đồng bạc ngành sản xuất gia công phí liên tục chuyến về, căn cứ IFIND, 2023 năm 6μm Lithium điện đồng bạc gia công phí đều giá trị vì 2.5 vạn nguyên / tấn, cùng so 22 niên hạ hoạt 41.8%, 24 năm Q1 ngành sản xuất bình quân gia công phí vì 1.6 vạn nguyên / tấn, cùng so trượt xuống 51.2%, hoàn so 23Q4 trượt xuống 22.2%, ngành sản xuất chỉnh thể gia công phí trên diện rộng trượt xuống hạ, công ty lợi nhuận bởi vậy thừa áp, 2023Q4/2024Q1 công ty mao lãi suất phân biệt vì 4.2%/0.4%, phân biệt cùng so trượt xuống 12.9/13.0pcts, 2023Q4/2024Q1 công ty về mẫu lãi ròng suất phân biệt vì 3.0%/-5.2%, phân biệt cùng so trượt xuống 10.5/11.2pcts. Đồng bạc doanh số, doanh thu liên tục tăng trưởng, cổ quyền khích lệ khảo hạch đồng bạc ra hóa lượng. Công ty 23 năm ra hóa 4.4 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 38%, trong đó Lithium điện đồng bạc doanh số 3.2 vạn tấn, PCB đồng bạc 1.2 vạn tấn, 23 năm công ty danh nghĩa sản năng đạt tới 5.55 vạn tấn. Công ty 24Q1 doanh thu 9.6 trăm triệu, cùng so +29%, hoàn so +2.1%, cùng, hoàn so đều bảo trì tăng trưởng, cổ quyền khích lệ bản dự thảo khảo hạch mục tiêu vì đồng bạc ra hóa lượng, 24-27 năm khảo hạch đồng bạc doanh số phân biệt không thua kém 5.5/6.5/8.0/10.0 vạn tấn, cùng so tăng tốc phân biệt vì 24%/18%/23%/25%. Tài vụ vững vàng, bảo trì nhân viên nghiên cứu khoa học cao cấp phát đầu nhập. 24Q1 mạt công ty tài sản mắc nợ suất 35.93%, bảo trì so thấp trình độ, tiền tài chính 7.2 trăm triệu, giao dịch tính tài chính tài sản 13.1 trăm triệu ( đại ngạch biên lai gửi tiền là chủ ). 23 năm công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập 1.35 trăm triệu nguyên, cùng so +24%, liên tục tăng lớn sản phẩm mới nghiên cứu phát minh đầu nhập, cùng nhiều sở cao giáo khai triển sản học nghiên hợp tác, tăng lớn đối điện tử tài liệu lĩnh vực cập tân kỹ thuật ứng dụng phương diện nghiên cứu phát minh. Đầu tư kiến nghị: Công ty bằng vào ưu tú phí tổn quản khống bảo trì đồng bạc ra hóa lượng cùng doanh thu tăng trưởng, nhưng ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên hạ, công ty lợi nhuận ngắn hạn nội tiếp tục thừa áp, suy xét đến 24Q1 ngành sản xuất toàn diện hao tổn, chúng ta dự tính ngành sản xuất lợi nhuận hoặc đã thấy đáy, công ty lợi nhuận trình độ có hi vọng từng bước khôi phục, chúng ta hạ điều công ty 24-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước phân biệt đến 0.6/1.6 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước phân biệt vì 3.0/3.8 trăm triệu ), tân tăng 26 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 2.8 trăm triệu nguyên, 24-26 năm đối ứng EPS phân biệt vì 0.32/0.89/1.52 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Tân nguồn năng lượng ô tô doanh số không kịp mong muốn; ngành sản xuất khoách sản gia tốc dẫn tới cạnh tranh tăng lên; tân kỹ thuật tiến triển siêu mong muốn đè ép truyền thống Lithium điện đồng bạc thị trường.

Công ty là ngành sản xuất nổi danh quang trữ nhà máy hiệu buôn, trọng điểm bố cục Châu Âu hộ trữ. Công ty chủ yếu sản phẩm có hoà lưới điện nghịch biến khí, trữ có thể nghịch biến khí cùng với trữ có thể pin chờ, chủ yếu ứng dụng với phân bố thức quang phục trữ có thể cập hoà lưới điện lĩnh vực. Châu Âu là công ty lớn nhất tiêu thụ thị trường, 2023 năm chủ doanh nghiệp vụ doanh thu trung Châu Âu thị trường chiếm so ước 88%. Trữ có thể sản phẩm cống hiến công ty chủ yếu doanh thu, thâm canh Châu Âu phân bố thức quang trữ thị trường. ( 1 ) trữ có thể pin: 2023 năm, công ty trữ có thể pin doanh thu 23.47 trăm triệu nguyên, cùng so -6%, doanh thu chiếm so vì 53%. Chịu Châu Âu tồn kho áp lực ảnh hưởng, 2023 năm công ty trữ có thể sản phẩm ra hóa lượng lược có giảm xuống, trữ có thể pin ra hóa 1070MWh, cùng so -5%. Công ty trữ có thể pin nghiệp vụ chọn dùng ngoại mua điện tâm cùng tự chủ nghiên cứu phát minh pin quản lý hệ thống ( BMS ) tương kết hợp sách lược, chủ yếu ứng dụng với hộ công dụng cảnh; ( 2 ) trữ có thể nghịch biến khí: 2023 năm, công ty trữ có thể nghịch biến khí doanh thu 10.89 trăm triệu nguyên, cùng so -15%, doanh thu chiếm so vì 24%; ra hóa 11.53 vạn đài, cùng so -21%. Công ty trữ có thể nghịch biến khí chủ yếu áp dụng với gia đình trữ có thể, trung loại nhỏ công thương nghiệp trữ có thể cảnh tượng, công suất bao trùm 3.0kW-15.0kW; ( 3 ) hoà lưới điện nghịch biến khí: Công ty hoà lưới điện nghịch biến khí chủ yếu tiêu hướng Châu Âu chờ hải ngoại khu vực, 2023 năm, công ty hoà lưới điện nghịch biến khí thực hiện doanh thu 7.00 trăm triệu nguyên, cùng so +39%; doanh thu chiếm so vì 16%. Ra hóa lượng phương diện, 2023 năm, công ty hoà lưới điện nghịch biến khí thực hiện ra hóa 18.23 vạn đài, cùng so +15%. Công ty hoà lưới điện nghịch biến khí công suất bao trùm 0.6kW đến 150kW, nhưng thỏa mãn hộ dùng, công thương nghiệp chia đều bố thức quang phục trạm phát điện nhu cầu. Quang trữ ngành sản xuất bồng bột phát triển, công ty thị chiếm suất tăng lên không gian trọng đại. Trước mắt, Châu Âu vì toàn cầu đệ nhất nhà giàu dùng thị trường, theo EESA số liệu, 2023 năm toàn cầu tân tăng hộ trữ trang cơ ước 16.1GWh, cùng so ước tăng trưởng 100.5%, trong đó Châu Âu tân tăng hộ trữ trang cơ quy mô ước 9.5GWh, cùng so tăng trưởng gần 60%. Theo lắp ráp cập trữ có thể pin giá cả hạ xuống nâng lên tiền lời suất cải thiện, dự tính đem tiến thêm một bước kích thích quang trữ nhu cầu phóng thích. Chúng ta dự tính 2025/2030 năm, Châu Âu quang phục nghịch biến khí, trữ có thể nghịch biến khí cùng trữ có thể pin bao thị trường không gian đem đạt tới 4748, 9342 trăm triệu nguyên. Trừ hộ dùng hết trữ thị trường, Âu minh công thương nghiệp trữ có thể thị trường không gian đồng dạng tiềm lực thật lớn. Giả thiết tương lai quang phục phát điện ở công thương nghiệp dùng điện tỉ lệ tăng lên đến 20%-30%, dự tính đối ứng quang phục công thương nghiệp nghịch biến khí không gian ước vì 424-636 trăm triệu nguyên; đối ứng trữ có thể thị trường không gian ( trữ có thể nghịch biến khí, trữ có thể pin bao ) ước vì 2595-3893 trăm triệu nguyên, thị trường tiềm lực thật lớn. Theo chúng ta đo lường tính toán, 2023 năm, công ty toàn cầu / Châu Âu hộ dùng trữ có thể pin thị trường chiếm hữu suất ước 7%/10% tả hữu, tương lai vẫn có trọng đại tăng lên không gian. Khai thác mặt khác thị trường, bổ tề sản phẩm Ma trận, công ty tiến vào tiếp theo phát triển giai đoạn. Một phương diện, công ty nhằm vào bất đồng khu vực bất đồng khách hàng thị trường nhu cầu, đối hiện có sản phẩm tiến hành rồi nhanh chóng thay đổi thăng cấp, không ngừng hoàn thiện hiện có sản phẩm công năng; về phương diện khác, công ty tăng lớn sản phẩm mới nghiên cứu phát minh lực độ, công thương nghiệp trữ có thể nghịch biến khí, đại trữ cùng hơi tài sản của kẻ phản nghịch phẩm có hi vọng với 2024 năm lục tục đẩy hướng thị trường. Thị trường mở rộng phương diện, công ty tích cực khai thác Châu Phi, Bắc Mỹ châu, Châu Á chờ thị trường, hạ thấp chỉ một thị trường ỷ lại, bảo đảm chủ doanh nghiệp vụ vững vàng phát triển. Công ty Nhật Bản thị trường mở rộng mới gặp hiệu quả, toàn tư công ty con ngải la Nhật Bản đã cùng hạ phổ nguồn năng lượng đạt thành sản phẩm tiêu thụ hiệp nghị. Đầu tư kiến nghị: Công ty trọng điểm bố cục Châu Âu khu vực, Châu Âu tồn kho đi hóa nhu cầu cải thiện có hi vọng cống hiến trọng đại co dãn, đồng thời phẩm loại khai thác cùng thị trường mở rộng có hi vọng mở ra tăng lượng không gian. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 4.98/8.04/9.63 trăm triệu nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 21/13/11 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 26xPE, đối ứng mục tiêu giới 80.91 nguyên, lần đầu bao trùm, cho “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quang phục nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm.

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 20.26 trăm triệu nguyên, cùng so +31.86%; về mẫu thuần lợi nhuận 5.12 trăm triệu nguyên, cùng so -3.89%; tổng hợp mao lãi suất 44.03%, cùng so -0.95pct; về mẫu lãi ròng suất 25.26%, cùng so -9.40pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 3.31 trăm triệu nguyên, cùng so -42.91%, hoàn so -46.39%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.67 trăm triệu nguyên, cùng so -61.83%, hoàn so -30.20%; tổng hợp mao lãi suất 49.09%, cùng so +2.68pct, hoàn so +5.72pct; về mẫu lãi ròng suất 20.31%, cùng so -10.07pct, hoàn so +4.71pct. Bình luận: Cổ quyền khích lệ phí dụng gia tốc kế đề, ảnh hưởng 2023 năm công ty lợi nhuận. 2023 năm, công ty nhân ngưng hẳn thực thi 2022 niên hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch, đối với đã kế đề cổ phần chi trả phí dụng kim ngạch không đáng quay lại, nên khích lệ kế hoạch ở 2023 niên độ đề cập cổ quyền khích lệ phí dụng ước vì 1.08 trăm triệu nguyên, khấu trừ kể trên ảnh hưởng sau, 2023 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 6.19 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 14.05%. Tích cực mở rộng trữ có thể sản phẩm, 2023 năm thực hiện bùng nổ thức tăng trưởng. 2023 năm công ty tích cực đẩy ra sản phẩm mới trữ có thể nghịch biến khí cùng trữ có thể hệ thống chờ tương quan sản phẩm, thực hiện doanh thu 3.13 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 353.6%. Công ty 2023 năm hơi nghịch cập theo dõi thiết bị thực hiện doanh thu 14.14 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 14.0%, mao lãi suất 50.32%, tiếp tục duy trì cao lợi nhuận trình độ. Công ty 2023 năm mini nghịch biến khí ra hóa lượng ước 131.88 vạn đài, cùng so tăng trưởng ước 13%; 2024 năm một quý ra hóa ước 23 vạn đài, cùng so có điều giảm xuống, chủ yếu hệ năm trước một quý là ngành sản xuất khởi sắc cao điểm, số đếm so cao. Tính đến 2023 cuối năm, công ty nghiên cứu phát minh nhân viên 377 người, cùng so tăng trưởng 77%, dự tính nghiên cứu phát minh nhân viên gia tăng đem mang đến sản phẩm sáng tạo, cùng với tân phẩm loại khuếch trương. Triển vọng 2024 năm, dự tính công ty hơi nghịch, trữ có thể nghiệp vụ đem tiếp tục bảo trì nhanh chóng tăng trưởng. Theo Châu Âu đi kho tiến vào kết thúc, dự tính công ty nhị quý ra hóa lượng đem thực hiện hoàn so tăng trưởng. Đồng thời, công ty tích cực mở rộng trữ có thể thị trường, ưu hoá cũng đẩy ra kiểu mới trữ có thể sản phẩm, trở thành công ty tân nghiệp vụ tăng trưởng điểm, dự tính công ty trữ có thể nghiệp vụ năm nay ở hải ngoại thị trường có hi vọng nhiều nơi nở hoa. Đầu tư kiến nghị: Dự tính hơi đi ngược chiều nghiệp năm nay nhị quý đem hoàn so cải thiện, ba bốn quý có hi vọng liên tục khôi phục. Theo kế tiếp hải ngoại hàng tức, nhu cầu có hi vọng tiến thêm một bước bùng nổ. Suy xét hải ngoại tồn kho ảnh hưởng ra hóa, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.68/8.28/10.82 trăm triệu nguyên ( 24/25 năm trước giá trị 8.62/11.54 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 29/23/18 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2025 năm 25x PE, đối ứng mục tiêu giới 248 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại đi kho không kịp mong muốn, hải ngoại lãi nặng suất dẫn tới nhu cầu không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên dẫn tới giá cả chiến nguy hiểm chờ.

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 19.36 trăm triệu nguyên, cùng so +34.30%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.69 trăm triệu nguyên, cùng so +54.56%; tổng hợp mao lãi suất 22.58%, cùng so -0.13pct; về mẫu lãi ròng suất 8.73%, cùng so +1.14pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 3.48 trăm triệu nguyên, cùng so -3.97%, hoàn so -46.73%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.11 trăm triệu nguyên, cùng so -78.33%, hoàn so -54.56%; tổng hợp mao lãi suất 22.11%, cùng so -5.27pct, hoàn so +7.35pct; về mẫu lãi ròng suất 3.15%, cùng so -10.82pct, hoàn so -0.54pct. Bình luận: Cái giá nghiệp vụ doanh thu cao tăng, toàn cầu hóa phát triển nhiều nơi nở hoa. 2023 năm, công ty cái giá nghiệp vụ thực hiện doanh thu 16.74 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 36%; trong đó phân bố thức cái giá thực hiện doanh thu 8.81 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 4.79%, chiếm cái giá nghiệp vụ doanh thu tỉ lệ vì 53%. 2023 năm, công ty cái giá nghiệp vụ mao lãi suất 19.33%, cùng so +1.41pct, lợi nhuận năng lực chỉnh thể ổn định. ( 1 ) quốc nội: 2023 năm lắp ráp giá cả nhanh chóng hạ xuống, quốc nội tập trung thức mặt đất trạm phát điện đầu tư nhu cầu trên diện rộng tăng trưởng, phân bố thức trạm phát điện phí tổn liên tục hạ thấp, nhu cầu bùng nổ. Công ty cố định cập theo dõi cái giá ở quốc nội thị trường ra hóa lộ rõ tăng lên. 2023 năm công ty cái giá nghiệp vụ ở quốc nội thực hiện doanh thu 6.95 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 115.28%. ( 2 ) Úc Châu: 2023 năm, công ty cái giá nghiệp vụ ở Úc Châu thực hiện doanh thu 3.86 trăm triệu nguyên, ở Úc Châu phân bố thức cái giá thị trường ổn cư đệ nhất. ( 3 ) Châu Âu: “RepowerEU kế hoạch” tiến thêm một bước thúc đẩy nguồn năng lượng kết cấu chuyển hình, quang phục trang cơ nhu cầu tràn đầy. 2023 năm, công ty Châu Âu khu vực doanh thu 2.87 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.28%. Ngoài ra, tích cực mở rộng Tây Á, nam bắc Mỹ Châu, Châu Phi khu vực hợp tác đồng bọn, trước mắt đã thực hiện ở Nam Phi thị trường bán ra thương nghiệp vụ đột phá. Mở ra con số hóa trí năng chế tạo, gia tốc tân phẩm nghiên cứu phát minh. 2023 năm, công ty nghiên cứu phát minh phí dụng 4321.34 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 60.79%. Công ty đối Hạ Môn cùng Thiên Tân hai đại nơi sản sinh tiến hành rồi kỹ thuật thăng cấp cùng cải tạo, đề cao tự động hoá trình độ, ưu hoá sinh sản quản lý hệ thống, khởi động SAP con số nhà máy hóa chất hạng mục. Sản phẩm bố cục phương diện, công ty tân đẩy ra hộ dùng BIPV cái giá, thương nghiệp màu cương ngói cái giá hệ thống, hộ dùng mạ nhôm Magie kẽm than cương cái giá, phong phú công ty sản phẩm tuyến, có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên công ty sản phẩm cạnh tranh lực cùng thị trường bao trùm suất. Trữ có thể nghiệp vụ hợp tác phát triển, có hi vọng cống hiến tăng lượng. Công ty dựa vào phân bố thức quang phục cái giá sản phẩm con đường ưu thế, hợp tác phát triển xách tay trữ có thể cùng hộ trữ nghiệp vụ. Công ty hộ dùng trữ có thể sản phẩm với 2023 niên hạ nửa năm đã khởi động tiêu thụ; xách tay trữ có thể sản phẩm ở 2022 năm thực hiện quy mô nhỏ tiêu thụ, 2023 năm bắt đầu đầu nhập Mỹ Châu cùng Châu Á thị trường tiến hành tiêu thụ. Đầu tư kiến nghị: Công ty cái giá nghiệp vụ vững vàng phát triển, trữ có thể nghiệp vụ có hi vọng chế tạo đệ nhị tăng trưởng cực. Suy xét ngành sản xuất cạnh tranh tình huống, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 2.20/2.88/3.76 trăm triệu nguyên ( 24/25 năm trước giá trị 2.85/3.86 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 21/16/12 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 25xPE, đối ứng mục tiêu giới 20.06 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 61.01 trăm triệu nguyên, cùng so +3.59%; về mẫu thuần lợi nhuận 7.79 trăm triệu nguyên, cùng so -26.47%; tổng hợp mao lãi suất 32.38%, cùng so -1.14pct; về mẫu lãi ròng suất 12.77%, cùng so -5.22pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 13.97 trăm triệu nguyên, cùng so -15.56%, hoàn so -4.29%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.20 trăm triệu nguyên, cùng so -93.74%, hoàn so -27.16%; tổng hợp mao lãi suất 24.24%, cùng so -12.44pct, hoàn so +2.75pct; về mẫu lãi ròng suất 1.45%, cùng so -18.15pct, hoàn so -0.46pct. Bình luận: Hải ngoại tồn kho tích lũy dẫn tới công ty 2023 năm doanh thu tăng tốc thả chậm. Công ty 2023 năm doanh thu cùng so hơi tăng, tăng tốc rõ ràng thả chậm, nguyên nhân chủ yếu là hải ngoại khách hàng đi kho dẫn tới nhu cầu giảm xuống, hải ngoại tiêu thụ thu vào có điều giảm xuống. 2023 năm, bởi vì cạnh tranh tăng lên, công ty tiêu thụ tại chỗ sản phẩm có nhất định giảm giá, dẫn tới lợi nhuận cùng so có điều trượt xuống. 2023 năm, công ty nghịch biến khí tiêu thụ lượng 74.67 vạn đài, cùng so giảm xuống 20.76%. 2024 năm một quý, công ty ra hóa lượng ước 20 vạn đài, trong đó trữ có thể nghịch biến khí ra hóa ước 1 vạn đài, một quý quốc nội cùng mới phát thị trường nhu cầu tương đối tốt, dự tính nhị quý ra hóa hoàn so cải thiện. Mao lãi suất phương diện, công ty 2023 năm hoà lưới điện nghịch biến khí mao lãi suất 21.63%, cùng so giảm xuống 5.8 phần trăm, chủ yếu hệ quốc nội cạnh tranh áp lực đại, dẫn tới giá cả có điều giảm xuống. 2024 năm một quý, công ty mao lãi suất vì 24.24%, cùng so trượt xuống 12.45pct. Theo tiêu thụ, quản lý, tài vụ phí dụng gia tăng, công ty phí dụng suất tiến thêm một bước tăng lên. 2023 năm, công ty tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 6.0%, 4.5%, 5.1%, 2.6%, cùng so tăng lên 1.7/1.5/0/1.9pct, công ty tiêu thụ, quản lý, tài vụ phí dụng đều có tăng lên, phí dụng suất cộng 18.2%, cùng so tăng lên 5.1pct, công ty quản lý phí dụng tăng lên chủ yếu hệ cổ quyền khích lệ phí dụng cùng công ty nhân viên thù lao chờ chi ra gia tăng, tài vụ phí dụng chủ yếu hệ công ty con góp vốn quy mô mở rộng, lợi tức phí dụng gia tăng. 2024 năm một quý, công ty phí dụng suất tiến thêm một bước tăng lên, đạt tới 22.6%, công ty một quý tài vụ phí dụng có điều tăng lên. Hải ngoại đi kho tiếp cận kết thúc, ngành sản xuất nhị quý dự tính hoàn so cải thiện. Căn cứ hải quan tổng thự số liệu, xuất khẩu đến Châu Âu nghịch biến khí kim ngạch tự 2023 niên hạ nửa năm bắt đầu trượt xuống, 2024 năm 3 nguyệt xuất khẩu hoàn so có điều cải thiện. Theo Châu Âu tồn kho đi hóa tiến vào kết thúc, dự tính công ty nhị quý ra hóa lượng đem hoàn so tăng trưởng. Theo doanh thu tăng trưởng, dự tính công ty phí dụng suất đem hữu hiệu hạ thấp. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty nhị quý ra hóa lượng hoàn so tăng trưởng, phí dụng suất có thể hữu hiệu khống chế. Suy xét Châu Âu tồn kho ảnh hưởng công ty ra hóa, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 9.47/11.96/14.76 trăm triệu nguyên ( 24/25 trước giá trị 15.79/21.58 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 24/19/15 lần. Suy xét tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 25xPE, đối ứng mục tiêu giới 59.07 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại đi kho không kịp mong muốn, hải ngoại lãi nặng suất dẫn tới nhu cầu không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên dẫn tới giá cả chiến nguy hiểm chờ.

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 102.90 trăm triệu nguyên, cùng so +58.21%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.42 trăm triệu nguyên, cùng so +13.00%; tổng hợp mao lãi suất 9.82%, cùng so -1.74pct; về mẫu lãi ròng suất 4.30%, cùng so -1.72pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 29.53 trăm triệu nguyên, cùng so 65.57%, hoàn so +2.14%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.76 trăm triệu nguyên, cùng so -38.80%, hoàn so +5826.51%; tổng hợp mao lãi suất 8.25%, cùng so -0.48pct, hoàn so +1.53pct; về mẫu lãi ròng suất 2.57%, cùng so -4.38pct, hoàn so +2.52pct. Công trạng phù hợp mong muốn. Bình luận: Bạc tương long đầu ra hóa cao tăng, LECO dẫn vào N hình chiếm so nhanh chóng tăng lên. 2023 năm, công ty bạc tương ra hóa 2002.96 tấn, cùng so tăng trưởng 45.8%, trong đó N hình chiếm so ước 30%, là ngành sản xuất trong lịch sử đầu gia thì giờ phục dẫn điện bạc tương ra hóa lượng vượt qua 2000 tấn xí nghiệp. 2024Q1 công ty bạc tương ra hóa 550 tấn, đến ích với LECO bạc tương thị trường số định mức tăng lên, N hình bạc tương chiếm so tăng lên đến 60%. 2024Q1 công ty mao lãi suất vì 8.25%, cùng so -0.48pct, hoàn so +1.53pct, mao lãi suất hoàn so cải thiện chủ yếu hệ sản phẩm kết cấu ưu hoá, đối lợi nhuận năng lực hình thành chống đỡ. Theo công ty LECO bạc tương sản phẩm dần dần dẫn vào, số định mức liên tục tăng lên, dự tính 2024Q2 bạc tương ra hóa 800-900 tấn, trong đó N hình chiếm so ước 80%; 2024 cả năm công ty bạc tương ra hóa có hi vọng đạt 3000 tấn. Bạc tương sản năng nhanh chóng sản năng, bố cục Thái Lan tăng lên hải ngoại số định mức. 2023 năm 9 nguyệt, công ty Thường Châu tụ cùng năm sản 3000 tấn dẫn điện bạc tương xây dựng hạng mục nhị kỳ kiến thành đầu tư, khiến cho công ty quốc nội tổng sản năng bò lên đến 3000 tấn; 2023 năm công ty ở Thái Lan bố cục năm sản 600 tấn bạc tương hạng mục đã hoàn thành xây dựng, lấy thỏa mãn quốc tế khách hàng giao phó nhu cầu, tăng cường toàn cầu hóa bố cục. Tích cực đẩy mạnh thượng du bố cục, trợ lực sản phẩm đề chất hàng bổn. Bột bạc bố cục phương diện, 2023Q4 công ty bột bạc đã thực hiện tính bằng tấn cung hóa, trước mắt đơn nguyệt ra hóa 20-30 tấn; dự tính 2024 năm ra hóa lượng 300-400 tấn, công ty con có hi vọng thực hiện tròn khuyết cân bằng, 2025 năm có hi vọng thực hiện bột bạc đại quy mô tự thú. Ngoài ra, công ty còn quy hoạch 300 tấn bột thủy tinh hạng mục, trợ lực sản phẩm nghiên cứu phát minh. Bởi vì bạc tương sản phẩm tính năng trực tiếp đã chịu thượng du bột bạc, bột thủy tinh chờ nguyên vật liệu phẩm chất ảnh hưởng, bố cục thượng du bột bạc cập bột thủy tinh, tăng mạnh trên dưới du liên hệ, tiến hành xứng đôi nghiên cứu phát minh, có thể càng tốt nắm chắc bạc tương sản phẩm phẩm chất. Đầu tư kiến nghị: Công ty bạc tương long đầu địa vị củng cố, LECO dẫn vào điều khiển trưởng thành. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.92/8.19/9.41 trăm triệu nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 14/12/10 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 17xPE, đối ứng mục tiêu giới 71.04 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quang phục nhu cầu không kịp mong muốn, công ty sản năng phóng thích không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên nguy hiểm

Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 1391.04 trăm triệu nguyên, cùng so -2.33%; về mẫu thuần lợi nhuận 135.74 trăm triệu nguyên, cùng so -47.24%; tổng hợp mao lãi suất 26.44%, cùng so -11.73pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 195.70 trăm triệu nguyên, cùng so -41.13%, hoàn so -29.31%; về mẫu thuần lợi nhuận -7.87 trăm triệu nguyên, cùng so từ doanh chuyển mệt, hoàn so giảm mệt; tổng hợp mao lãi suất 9.20%, cùng so -33.94pct, hoàn so -5.62pct. Bình luận: Công ty khuê liêu thị chiếm suất siêu 25%, phí tổn ưu thế tiếp tục bảo trì. Công ty cả năm nhiều tinh khuê mãn sản mãn tiêu, doanh số đạt tới 38.72 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 50.79%, toàn cầu thị chiếm suất vượt qua 25%. Công ty trước mắt nhiều tinh khuê sản năng 45 vạn tấn, ở kiến sản năng ước 40 vạn tấn. 2024 năm, công ty kế hoạch ở Vân Nam, nội Mông Cổ phân biệt đầu tư 20 vạn tấn nhiều tinh khuê hạng mục. Trong đó Vân Nam hạng mục làm toàn cầu đầu cái 20 vạn tính bằng tấn khác hạng mục, dự tính ở 2024 năm nhị quý đầu tư; nội Mông Cổ hạng mục dự tính ở 2024 năm tam quý đầu tư. Công ty đơn vị đầu tư phí tổn đã giảm xuống đến 5 trăm triệu nguyên / vạn tấn. Tân hạng mục đầu tư sau, công ty khuê liêu sản năng dự tính đem đạt tới 85 vạn tấn. Lợi nhuận phương diện, công ty 2023 năm công ty khuê liêu bình quân sinh sản phí tổn đã giảm xuống đến 4.2 vạn nguyên / tấn, trên diện rộng dẫn đầu ngành sản xuất bình quân trình độ. 2023 năm công ty đơn tấn lợi nhuận siêu 4.5 vạn nguyên, 2024 năm một quý bởi vì giá cả không ngừng giảm xuống, dự tính công ty đơn tấn lợi nhuận có điều trượt xuống. Công ty pin phiến doanh số liên tục 7 năm toàn cầu đệ nhất, thay đổi hiệu suất không ngừng tăng lên. 2023 năm, công ty pin doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so tăng trưởng 68.11%. Căn cứ InfoLink Consulting thống kê, công ty tự 2017 năm tới nay đã liên tục 7 năm pin ra hóa lượng toàn cầu đệ nhất. Công ty TNC pin mượn dùng cao phương trở mật sách, tiên tiến kim loại hóa chờ tân kỹ thuật dẫn vào, mới nhất lượng sản bình quân thay đổi hiệu suất đạt tới 26.26%, phi khuê phí tổn trước mắt đã giáng đến 0.16 nguyên /W tả hữu. 2024 năm, công ty đem từng bước hoàn thành P hình sản năng cải tạo, dự tính cải tạo sản năng ước 38GW. Ở mi sơn cùng song lưu căn cứ, công ty đem tân tăng 16GW, 25GWTNC pin sản năng. Dự tính đến 2024 cuối năm, công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW, quy mô hiệu ứng tiến thêm một bước tăng cường. Tân kỹ thuật phương diện, công ty ở HJT, BC, điệp tầng pin chờ kỹ thuật đều có bố cục. Công ty HJT lắp ráp tối cao hiệu suất vượt qua 755W ( 210-66 bản hình ), sáng thế giới kỷ lục; P hình TBC trung thí tuyến phê thứ hiệu suất tối cao đạt tới 25.51%, N hình TBC trung thí tuyến phê thứ hiệu suất tối cao đạt tới 26.66%, tiểu kích cỡ Canxi thái quặng /HJT điệp tầng pin hiệu suất đạt tới 33.08%. Công ty lắp ráp nghiệp vụ kinh doanh hoàn chỉnh niên độ, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. 2023 năm là công ty lắp ráp nghiệp vụ kinh doanh cái thứ nhất hoàn chỉnh niên độ, cả năm ra hóa lượng đạt tới 31.11GW, cùng so tăng trưởng 292.08%, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. Đồng thời, công ty liên tục thượng bảng BNEF Tier1 lắp ráp nhãn hiệu. Tính đến trước mắt, công ty lắp ráp nghiệp vụ đã hình thành 75GW lắp ráp sản năng. Theo công ty hải ngoại nhãn hiệu cùng con đường thành lập, dự tính lợi nhuận năng lực đem tiến thêm một bước tăng lên. Đầu tư kiến nghị: Công ty là khuê lường trước được pin phiến hai lớp long đầu, tiến quân lắp ráp nghiệp vụ nhanh chóng phát triển. Suy xét sản nghiệp liên giá cả trên diện rộng hạ xuống, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 37.21/71.62/91.76 trăm triệu nguyên ( 24/25 năm trước giá trị vì 138.08/202.04 ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 27/14/11 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2025 năm 17x PE, đối ứng mục tiêu giới 27.04 nguyên, suy xét ngành sản xuất cạnh tranh tình huống, hạ điều đến “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.

Công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý. 2024Q1 thực hiện buôn bán thu vào 57.26 trăm triệu nguyên, cùng so +6.73%, hoàn so +1.54%; về mẫu thuần lợi nhuận 7.60 trăm triệu nguyên, cùng so +48.57%, hoàn so -3.95%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.60 trăm triệu nguyên, cùng so +52.49%, hoàn so +1.58%; tổng hợp mao lãi suất 21.47%, cùng so +3.0pct, hoàn so -2.0pct. Bình luận: Tồn kho tiêu hóa quang phục pha lê ra hóa hoàn tăng, phí tổn đoan buông lỏng lợi nhuận cùng so cải thiện. Theo trác sang tin tức, 2024Q13.2/2.0mm quang phục pha lê giá trung bình phân biệt vì 25.6/16.4 nguyên / bình, cùng so -2%/-14%, hoàn so -4%/-10%. Mà công ty một quý doanh thu cùng hoàn so đều thực hiện tăng trưởng, chúng ta cho rằng chủ yếu hệ công ty quang phục pha lê nghiệp vụ sản tiêu hai vượng, 2024 năm một quý tồn kho tiêu hóa đến so thấp trình độ, ra hóa hoàn so bốn mùa độ tiến thêm một bước tăng trưởng. Lợi nhuận năng lực phương diện, một quý công ty tổng hợp mao lãi suất 21.47%, cùng so +3.0pct, hoàn so -2.0pct. Chủ yếu hệ phí tổn đoan soda chờ nguyên vật liệu buông lỏng, lợi nhuận năng lực cùng so cải thiện, theo wind, 2024Q1 quốc nội trọng chất soda giá trung bình vì 2390 nguyên / tấn, cùng hoàn điểm số đừng -14%/-13%. Được lợi hạ du lắp ráp bài sản tăng lên, quang phục pha lê cung cầu cải thiện, 4 ánh trăng phục pha lê giá cả thượng điều. Theo trác sang tin tức, 4 nguyệt 3.2/2.0mm quang phục pha lê phân biệt thượng điều ước 0.8/2.0 nguyên / bình, chồng lên phí tổn đoan buông lỏng, nhị quý lợi nhuận có hi vọng hoàn so tiến thêm một bước cải thiện. Sản năng nhanh chóng khuếch trương, củng cố ngành sản xuất long đầu địa vị. Hết hạn 2024 năm một quý mạt, công ty quang phục pha lê danh nghĩa sản năng đạt 21800t/d. 2024 năm quy hoạch tân tăng gia sản xuất có thể 9600t/d, trong đó An Huy bốn kỳ 4*1200t/d hạng mục điều thứ nhất diêu lò với 2024 năm 3 cuối tháng đốt lửa đầu tư; nam thông 4*1200t/d hạng mục dự tính năm nay năm trung lục tục đốt lửa đầu tư. Ngoài ra, công ty cũng ở tích cực đẩy mạnh Indonesia chờ hải ngoại sản năng xây dựng, 2026 năm có hi vọng đốt lửa đầu tư, hải ngoại sản năng lợi nhuận năng lực càng ưu, có hi vọng tăng lời nhiều nhuận. Dự tính 2024 năm mạt công ty quang phục pha lê sản năng đem đạt 30200t/d, phí tổn ưu thế có hi vọng tiến thêm một bước tăng cường. Phí dụng khống chế ưu tú, trong lúc phí dụng suất vững bước giảm xuống. 2024Q1 công ty trong lúc phí dụng suất vì 6.19%, cùng so -1.0pct, hoàn so -2.4pct; này trung tiêu bán / quản lý / nghiên phát / tài vụ phí dùng suất phân đừng vì 0.42%/1.24%/2.80%/1.73%, phân biệt cùng so -0.2/-0.1/-0.1/-0.6pct. Phí dụng suất hoàn so giảm xuống rõ ràng, chủ yếu hệ tài vụ phí dụng giảm bớt gây ra. Đầu tư kiến nghị: Công ty phí tổn ưu thế dẫn đầu, sản năng liên tục khuếch trương long đầu địa vị củng cố. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 37.18/48.08/56.49 trăm triệu nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 17/13/11 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 22x PE, đối ứng mục tiêu giới 34.79 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.

Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 96.03 trăm triệu nguyên, cùng so +154.94%; về mẫu thuần lợi nhuận 3.86 trăm triệu nguyên, cùng so vặn mệt; tổng hợp mao lãi suất 11.14%, cùng so +2.34pct; về mẫu lãi ròng suất 4.02%, cùng so +4.48pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 36.44 trăm triệu nguyên, cùng so +135.38%, hoàn so +3.95%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.76 trăm triệu nguyên, cùng so +103.71%, hoàn so +89.01%; tổng hợp mao lãi suất 10.65%, cùng so -0.66pct, hoàn so -0.46pct; về mẫu lãi ròng suất 4.82%, cùng so -0.75pct, hoàn so +2.17pct. Một quý công trạng siêu mong muốn. Bình luận: Bạc tương ra hóa lượng cao tốc tăng trưởng, N hình bạc tương chiếm so liên tục tăng lên. 2023 năm công ty quang phục dẫn điện bạc tương thực hiện tiêu thụ 1713.62 tấn, cùng so tăng trưởng 138%; trong đó ứng dụng với N hình TOPCon pin bạc tương sản phẩm thực hiện tiêu thụ 1008.48 tấn, chiếm tổng ra hóa tỉ lệ đạt 58.85%. 2024 năm một quý công ty bạc tương ra hóa 569.94 tấn, cùng so tăng trưởng 96.84%; trong đó N hình ra hóa 493.17 tấn, chiếm tổng ra hóa tỉ lệ đạt 86.53%. Theo TOPCon pin sản năng tiếp tục phóng thích, công ty bạc tương nghiệp vụ vẫn ở vào nhanh chóng thời kỳ phát triển, dự tính 2024 năm công ty cả năm ra hóa lượng có hi vọng đạt tới 2500-3000 tấn. Công ty bạc tương sản phẩm định giá hình thức vì “Bạc điểm giá cả + gia công phí”, sắp tới bạc trắng giá cả nhanh chóng dâng lên hoặc dẫn tới mao lãi suất tùy thu vào số đếm biến đại mà xuống hàng, nhưng đơn vị gia công phí chỉnh thể ổn định, chịu bạc giới dao động ảnh hưởng nhỏ lại. Công ty LECO bạc tương giá cả gia công phí duy trì so cao cấp, chồng lên sản phẩm kết cấu ưu hoá, có hi vọng chống đỡ cả năm lợi nhuận. Công ty LECO kỹ thuật ngành sản xuất dẫn đầu sản phẩm Ma trận hoàn thiện, đầy đủ hưởng thụ trước đỏ lên lợi. Laser phụ trợ luyện cục kỹ thuật ( LECO ) từ 2023Q4 bắt đầu dẫn vào, trước mắt đã trở thành TOPCon pin tiêu xứng kỹ thuật. Công ty nguyên bộ sản phẩm hoàn thiện, có được DK72E chính diện phó sách tương liêu, DK95E mặt trái phó sách bạc tương, DK82E chủ sách tương liêu chờ nguyên bộ laser tăng cường luyện cục kim loại hóa tương liêu hệ thống. LECO tương liêu sản phẩm nhu cầu tràn đầy tồn tại dật giới, công ty làm sớm nhất thúc đẩy laser tăng cường luyện cục kỹ thuật đại quy mô sản nghiệp hóa tương liêu cung ứng thương chi nhất, N hình tương liêu chiếm so nhanh chóng tăng lên, có hi vọng liên tục hưởng thụ trước đỏ lên lợi. Bố cục thượng du axit nitric bạc cập bột bạc phân đoạn, bảo đảm cung ứng liên an toàn. Thượng du bố cục tới xem, công ty đã ở đông doanh cùng tân nghi quy hoạch bố cục thượng du axit nitric bạc cập kim loại phấn thể chờ phân đoạn, axit nitric bạc hạng mục có hi vọng với 2024 năm thực hiện đầu tư, thượng du bố cục có thể hữu hiệu hạ thấp nguyên vật liệu sinh sản phí tổn, cũng bảo đảm cung ứng liên an toàn tính cùng ổn định tính. Đầu tư kiến nghị: Công ty LECO bạc tương kỹ thuật dẫn đầu, được lợi với N hình kỹ thuật thay đổi công trạng có hi vọng thực hiện cao tốc tăng trưởng. Suy xét thu nhập từ thuế để miễn mang đến lợi nhuận tăng hậu, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.57/7.62/8.94 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 5.88/7.18/8.29 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 12/10/9 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 15x PE, đối ứng mục tiêu giới 70.06 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quang phục nhu cầu không kịp mong muốn, công ty sản năng phóng thích không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên nguy hiểm

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý. 2024Q1 thực hiện buôn bán thu vào 53.21 trăm triệu nguyên, cùng so +8.32%, hoàn so -10.40%; về mẫu thuần lợi nhuận 5.22 trăm triệu nguyên, cùng so +43.13%, hoàn so +24.40%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.16 trăm triệu nguyên, cùng so +49.42%, hoàn so +37.77%; về mẫu lãi ròng suất 9.80%, cùng so +2.38pct, hoàn so +2.74pct. Bình luận: Một quý keo màng ra hóa cao tăng, lược siêu trước đây thị trường mong muốn. 2024 năm một quý công ty keo màng ra hóa siêu 6.5 trăm triệu bình, hoàn so Q4 tiểu phúc tăng trưởng. Một quý là truyền thống mùa ế hàng, nhưng công ty keo màng ra hóa hoàn so tăng trưởng, dự tính kéo công ty thị chiếm suất tiến thêm một bước tăng lên. Lợi nhuận năng lực phương diện, một quý công ty mao lãi suất 15.28%, cùng so +2.88pct, hoàn so -0.98pct. Một quý keo màng giá cả hoàn so giảm xuống, công ty ở quy mô cập phí tổn ưu thế thêm vào hạ, lợi nhuận năng lực bảo trì kiên quyết. 2024 năm, công ty kế hoạch với Việt Nam, Hàng Châu, Tô Châu chờ căn cứ đồng bộ khoách sản, 2024 cuối năm keo màng sản năng có hi vọng đột phá 30 trăm triệu bình, tiến thêm một bước củng cố long đầu ưu thế; triển vọng 2024 cả năm, công ty keo màng ra hóa có hi vọng siêu 28 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng ước 25%. Liên tục kỹ thuật nghiên cứu phát minh, tích cực bố cục hải ngoại sản năng, tăng cường long đầu ưu thế. Quang phục ngành sản xuất trước mắt ở vào nhiều loại kỹ thuật chồng lên lấy đẩy mạnh hàng bổn tăng hiệu giai đoạn, nhằm vào bất đồng pin lắp ráp kỹ thuật cùng với 0BB chờ hạn mang kỹ thuật biến hóa, công ty có thể vì khách hàng cung cấp POE loại keo màng, EVA loại keo màng, nhất thể màng, liên tiếp màng chờ bất đồng phẩm loại quang phục keo màng. Hải ngoại bố cục phương diện, 2024 năm công ty quy hoạch xây dựng Việt Nam năm sản 2.5 trăm triệu mét vuông hiệu suất cao pin phong trang keo màng hạng mục, cũng kế hoạch đối Thái Lan căn cứ keo màng sản năng thực thi khoách sản. Công ty hải ngoại sản năng xứng đôi phần đầu lắp ráp xí nghiệp ra biển xu thế, có hi vọng liên tục cường hóa tự thân dẫn đầu ưu thế. Tài liệu mới nghiệp vụ liên tục đột phá, cảm quang làm màng nghiệp vụ có hi vọng nhanh chóng phát triển. 2024Q1 công ty cảm quang làm màng ra hóa siêu 3000 vạn bình, cùng so +30%. Khách hàng khai thác phương diện, kế thâm nam mạch điện, cảnh vượng điện tử, sinh ích điện tử chờ khách hàng lúc sau, công ty thuận lợi dẫn vào bằng đỉnh cổ phần khống chế, Đông Sơn tinh vi, thế vận mạch điện chờ ngành sản xuất nổi danh khách hàng. Theo AI tính lực cơ sở phương tiện, hình người người máy, tân nguồn năng lượng ô tô trí năng hóa chờ mới phát sản nghiệp hứng khởi, truyền thống PCB sản nghiệp tương lai đem nghênh đón tân phát triển kỳ ngộ. Công ty cao cấp cảm quang làm màng cùng cảm quang bao trùm màng, đối ứng mục tiêu khách hàng là sinh sản IC tái bản, loại tái bản, phong trang cơ bản phần đầu khách hàng, cao phẩm chất sản phẩm có hi vọng nghênh đón đột phá, điện tử tài liệu nghiệp vụ hoặc trở thành công ty trở thành đệ nhị tăng trưởng cực. Đầu tư kiến nghị: Công ty là quang phục keo màng ngành sản xuất long đầu, thị chiếm suất ngành sản xuất dẫn đầu, ngôi cao hình phát triển tương lai đáng mong chờ. Một quý keo màng ra hóa lược siêu mong muốn, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 26.13/31.21/39.65 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 25.20/31.21/39.65 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 19/16/13 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 24xPE, đối ứng mục tiêu giới 33.64 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.

Hạng mục công việc: 2023 năm 4 nguyệt 26 ngày, công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, báo cáo kỳ nội thực hiện buôn bán thu vào 13.1 trăm triệu nguyên, cùng / hoàn so -8.9%/-33.2%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.6 trăm triệu nguyên, cùng / hoàn so +3%/+47.8%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.9 trăm triệu nguyên, cùng / hoàn so -22.2%/+16.1%. Bình luận: Q1 chịu gió biển xây dựng tiến độ ảnh hưởng, hải lãm hệ thống giao phó lượng hơi thấp. Phân nghiệp vụ bản khối tới xem, 2024Q1 lục lãm / hải lãm / hải công doanh thu phân biệt vì 7.4/3.8/1.9 trăm triệu nguyên, cùng so -5.6%/-32%/+101.1%, chịu trên biển hạng mục xây dựng tiến độ ảnh hưởng, hải lãm hệ thống giao phó hoãn lại, Q1 doanh thu cùng so hàng phúc trọng đại. Lợi nhuận năng lực phương diện, 2024Q1 công ty thực hiện mao lãi suất 22.2%, cùng / hoàn so -8.7pct/-0.2pct; tiêu thụ trong lúc phí dụng suất vì 8.9%, cùng so +0.9pct, trong đó tiêu thụ / quản lý ( hàm nghiên cứu phát minh ) / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 2.8%/6.5%/-0.4%, cùng so +0.6pct/+1pct/-0.7pct. Hải lãm nơi tay đơn đặt hàng 25.8 trăm triệu, cao điện áp cấp bậc sản phẩm chiếm so gần 30%. Báo cáo kỳ nội, công ty trúng thầu hoa có thể ngọc hoàn trên biển phong điện hạng mục 220kV cập 66kV hải lãm cập phụ kiện thiết bị ước 3.28 trăm triệu nguyên, trung quảng hạch yên đài chiêu xa 400MW trên biển quang phục hạng mục 35kV hải lãm 0.89 trăm triệu nguyên, quốc điện tượng sơn 1# trên biển phong điện trường ( một kỳ ) công trình 35kV hải lãm chôn sâu thi công công trình chờ hạng mục, hải lãm hệ thống cập hải dương công trình cộng trúng thầu ước 7 trăm triệu nguyên. Tính đến 2024 năm 4 nguyệt 25 ngày, công ty hải lãm / hải công nơi tay đơn đặt hàng phân biệt vì 25.8/8.8 trăm triệu nguyên, 220kV cập trở lên hải lãm / cuống rốn lãm chiếm nơi tay đơn đặt hàng tổng ngạch gần 30%. Liên tục khai thác lục lãm thị trường, nơi tay đơn đặt hàng cùng so +50.3%. Báo cáo kỳ nội, công ty trúng thầu phương nam hàng rào điện công ty 2023 năm chủ, xứng võng tài liệu dàn giáo đấu thầu hạng mục ước 5 trăm triệu nguyên, quỹ đạo giao thông dùng cáp điện gần 9000 vạn, lục lãm hệ thống trúng thầu cộng ước 17 trăm triệu nguyên. Tính đến 2024 năm 4 nguyệt 25 ngày, công ty lục lãm nơi tay đơn đặt hàng phân biệt vì 36.8 trăm triệu nguyên, so 23Q1 mạt cùng so +50.3%. Đầu tư kiến nghị: Suy xét đến tới gần “Mười bốn lăm” mạt, dự tính quốc nội đem gia tốc đẩy mạnh gió biển xây dựng tiến độ, hải lãm thị trường đấu thầu thả cửa sắp tới; chồng lên Châu Âu gió biển cùng đáy biển lẫn nhau điện báo võng nhu cầu bùng nổ tăng trưởng, công ty công trạng có hi vọng thực hiện liên tục dâng lên. 2024Q1 chịu mùa tính nhân tố ảnh hưởng, gió biển hạng mục tiến triển so hoãn, căn cứ mới nhất hạng mục tiết tấu cập đơn đặt hàng tình huống, chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm doanh thu vì 90/111.9/129.1 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 24-26 năm 91.5/117/130.5 trăm triệu nguyên ), EPS vì 1.9/2.6/3.2 nguyên cổ ( trước giá trị 24-26 năm 2/2.8/3.2 nguyên cổ ), đối ứng PE 21/15/12 lần. Bởi vì quốc nội giao phó tập trung với 25 năm, hải ngoại 25 năm là tân một vòng chu kỳ khởi điểm, 25 mùa màng khí độ xác định tính so cao, cho công ty 25 năm 20 lần đánh giá giá trị, đối ứng mục tiêu giới 52.2 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Gió biển trang cơ không kịp mong muốn, hải ngoại mở rộng không kịp mong muốn, sản năng mở rộng không kịp mong muốn, nguyên vật liệu giá cả dao động, cạnh tranh cách cục chuyển biến xấu chờ.