“Vân - võng - an - tính - tồn - đoan” toàn sản nghiệp liên bố cục: Công ty nghiệp vụ toàn diện bố cục vân tính toán, internet thiết bị, an toàn sản phẩm, tính lực thiết bị, tồn trữ thiết bị, trí năng đầu cuối chờ ICT mềm cứng kiện toàn sản nghiệp liên cập tương quan phục vụ. 2016 năm thu mua tân hoa tam tới nay, thu vào lợi nhuận vững vàng tăng trưởng. Công ty tự 2016 năm thu mua tân hoa tam 51% cổ quyền tới nay, 2016-2023 năm, thu vào từ 277. 1 tỷ nguyên tăng trưởng đến 773.08 trăm triệu nguyên, CAGR đạt tới 15.79%; về mẫu thuần lợi nhuận từ 8.15 trăm triệu nguyên tăng trưởng đến 21.03 trăm triệu nguyên, CAGR đạt tới 14.51%. 2024H1 công ty thực hiện thu vào 379.51 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 5.29%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 10.00 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 2.13%. Lợi nhuận năng lực phương diện, 2024H1 mao lãi suất cùng lãi ròng suất lược có trượt xuống, mao lãi suất vì 19.03%, cùng so trượt xuống 1.29pct, chủ yếu hệ so thấp phần lãi gộp server sản phẩm thu vào chiếm so tăng lên gây ra; lãi ròng suất vì 4.55%, cùng so trượt xuống 0.46pct. Triển vọng sau thị, công ty có hi vọng được lợi với AI tính lực xây dựng kỳ ngộ, đầy đủ chứng thực hàng bổn tăng hiệu thủ đoạn, mao lãi suất cùng lãi ròng suất có hi vọng tăng trở lại. Tân hoa tam 30% cổ quyền thu mua rơi xuống đất, công ty cạnh tranh lực cập lợi nhuận có hi vọng tăng hậu. Công ty kỳ hạ chủ yếu có tứ đại công ty con: Tân hoa tam ( 81% cổ quyền ), ánh sáng tím chữ số ( 100% cổ quyền ), ánh sáng tím phần mềm ( 100% cổ quyền ) cùng ánh sáng tím vân ( 46.67% cổ quyền ), trong đó tân hoa tam vì trung tâm công ty con, 2024H1 thu vào chiếm so đạt tới 70%, thuần lợi nhuận cống hiến đạt tới 90% trở lên. Công ty thông qua bạc đoàn cho vay + đều có tài chính phương thức thu mua tân hoa tam 30% cổ quyền, đã với 2024 năm 9 nguyệt hoàn thành giao hàng, công ty cầm cổ tỉ lệ từ 51% tăng lên đến 81%, dư lại 19% vẫn từ HPE ( huệ cùng ) công ty kiềm giữ. Lần này cổ quyền thu mua hoàn thành sau, công ty niêm yết lợi nhuận đem lộ rõ tăng hậu, trung tâm cạnh tranh lực cùng nghiệp vụ hợp tác năng lực đem được đến tiến thêm một bước tăng cường. AIGC sóng triều dốc lên “Internet + tính lực” khởi sắc độ, AI số liệu trung tâm xây dựng nhu cầu tràn đầy, công ty có hi vọng đầy đủ được lợi. 24Q2 Bắc Mỹ vân nhà máy hiệu buôn Capex tăng tốc đạt tới tân cao, thả từ các vân đại xưởng đường kính cập tiền mặt lưu tình huống tới xem, AI tính lực cao tăng trưởng đầu nhập vẫn ít nhất có 1-2 năm bảo đảm. AI server cùng cao tốc tổng đài điện thoại chiếm cứ AI số liệu trung tâm IT thiết bị phí tổn tuyệt đại bộ phận, công ty chiều sâu bố cục internet + tính lực thiết bị, nội tình thâm hậu, có hi vọng đầy đủ được lợi AIGC sóng triều. Căn cứ công ty tài báo trích dẫn IDC số liệu: 2021 năm -2023 năm, công ty kỳ hạ tân hoa tam ở Trung Quốc lấy quá võng tổng đài điện thoại thị trường số định mức phân biệt vì 35.2%, 33.6%, 32.9%, liên tục bảo trì thị trường số định mức đệ nhị; Trung Quốc x86 server thị trường số định mức phân biệt vì 17.4%, 18.0%, 15.8%, bảo trì thị trường số định mức đệ nhị. 2023 năm, tân hoa tam ở Trung Quốc GPU server thị trường số định mức vì 19.7%, đứng hàng thị trường đệ nhị. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Bởi vì công ty tạm chưa tuyên bố tân hoa tam 30% cổ quyền cũng biểu sau tài báo, tại đây tạm không suy xét 2024Q4 cũng biểu sau ảnh hưởng. Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện buôn bán thu vào 824.17/918.01/1018.94 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 6.61%/11.39%/10.99%, mao lãi suất phân biệt vì 20.18%/20.40%/21.34%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 23.39/28.69/35.68 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 11.24%/22.63%/24.38%, đối ứng EPS vì 0.82/1.00/1.25 nguyên. Thông qua SOTP phân bộ đánh giá giá trị phương pháp phân tích, không suy xét công ty lần này cổ phần thu mua ảnh hưởng, cấp với công ty 2024 năm hợp lý thị giá trị 698 trăm triệu nguyên ( tạm không suy xét Q4 cũng biểu ), đối ứng mục tiêu giới 24.40 nguyên. Trước mặt cổ quyền thu mua đã rơi xuống đất, công ty giá trị có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên. Suy xét đến cũng biểu ảnh hưởng mang đến công trạng tăng hậu sẽ trong tương lai mấy cái quý từng bước thể hiện, thả 1 5 tỷ tả hữu tiền mặt chi ra sở mang đến đối ứng tài vụ phí dụng sẽ cùng cũng biểu công trạng tăng hậu sinh ra nhất định đối hướng, chúng ta đãi tương lai công trạng tăng hậu trình độ được đến xác nhận sau lại dựa theo cũng biểu sau thực tế tài vụ tình huống điều chỉnh lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị. Duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Trung mỹ khoa học kỹ thuật cọ xát hạ cung ứng liên nguy hiểm; hạ du khách hàng IT nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm.

2024 năm thượng nửa năm công ty doanh thu thừa áp, tiền mặt lưu lộ rõ cải thiện. 2024 năm H1, công ty thực hiện doanh thu 387.4 trăm triệu nguyên ( yoy-1.95% ), về mẫu thuần lợi nhuận 35.7 trăm triệu nguyên ( yoy+4.8% ), khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 31.3 trăm triệu nguyên ( yoy-19.1% ), kinh doanh tịnh tiền mặt lưu 84.4 trăm triệu nguyên ( yoy+2204.6% ). 2024 năm đệ nhị quý, công ty thực hiện doanh thu 210.8 trăm triệu nguyên ( yoy-2.9%/qoq+18.2% ), thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 19.9 trăm triệu nguyên ( yoy+5.3%/qoq+26.1% ), kinh doanh tịnh tiền mặt lưu 40.6 trăm triệu nguyên ( yoy+105.9%/qoq-7.2% ). Thuần lợi nhuận liên tục tăng trở lại, kinh doanh nguy hiểm hữu hiệu khống chế. 2024 năm H1, công ty mao lãi suất / lãi ròng suất phân biệt vì 28.2% ( yoy+0.03pct ) /9.2% ( yoy+0.6pct ), công ty lợi nhuận suất liên tục tiểu phúc tăng trở lại. Trong đó 2024 năm đệ nhị quý, công ty mao lãi suất vì 28.3% ( yoy-0.4pct/qoq+0.2pct ), lãi ròng suất vì 9.4% ( yoy+0.8pct/qoq+0.6pct ). Bởi vì hải ngoại tiêu thụ nhanh chóng tăng trưởng, hàng bổn tăng hiệu thi thố đẩy mạnh chờ nhân tố ảnh hưởng, công ty lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên. Công ty thông qua khống chế tiền hàng quá hạn suất, gia tăng tiêu thụ hồi khoản, kinh doanh tiền mặt lưu trên diện rộng tăng lên, dùng cho đầu tư quản lý tài sản tiền mặt lưu cũng tăng trưởng. Thượng nửa năm công ty tài vụ phí dụng cùng so tăng trưởng 126.4%, chủ yếu hệ đôla cập đồng Euro ứng thu trướng khoản tỷ giá hối đoái dao động dẫn tới hối đoái tăng giảm gia tăng. Trung tâm sản phẩm cạnh tranh lực củng cố, chạy bằng điện sản phẩm nhiều điểm đột phá. 2024 năm thượng nửa năm công ty các sản phẩm doanh số phân biệt vì: 1 ) máy xúc đất giới: Tiêu thụ thu vào 152.2 trăm triệu nguyên ( yoy+0.4% ), mao lãi suất 34.2% ( yoy-0.1% ). Quốc nội thị trường thượng liên tục đệ 13 năm doanh số quán quân. 2024 năm công ty tiểu đào sản phẩm đã liên tục 6 tháng thực hiện tăng trưởng, thả tăng tốc trục nguyệt nhanh hơn, trung đại đào sản phẩm đã thực hiện xí ổn tăng trở lại; 2 ) bê tông máy móc: Tiêu thụ thu vào 79.6 trăm triệu nguyên ( yoy-5.2% ), mao lãi suất 22.2% ( yoy+0.1% ), công ty 30-33 mễ cấp bơm xe thị chiếm suất siêu 60%; 3 ) cần cẩu giới: Tiêu thụ thu vào 66.2 trăm triệu nguyên ( yoy-10.1% ), mao lãi suất 27.6% ( yoy+2.6% ), hải ngoại cần cẩu doanh số lộ rõ tăng lên kéo cần cẩu lợi nhuận trình độ tăng trưởng. Ở quốc nội, công ty bánh xích cần cẩu chỉnh thể thị chiếm suất siêu 40%, đại cỡ trung bánh xích cần cẩu thị trường số định mức cư cả nước đệ nhất; 4 ) cọc công máy móc: Tiêu thụ thu vào 11.7 trăm triệu nguyên ( yoy-7.1% ), mao lãi suất 30.8% ( yoy-1.9% ); 5 ) mặt đường máy móc: Tiêu thụ thu vào 15.8 trăm triệu nguyên ( yoy+15.7% ), mao lãi suất 29.2% ( yoy+0.3% ). 2024 năm, công ty tổng cộng hoàn thành 80 nhiều khoản tân nguồn năng lượng sản phẩm đưa ra thị trường, hơn nữa nhiều hạng sản phẩm lấy được trọng đại đột phá. SY215E cỡ trung chạy bằng điện máy xúc đất, tự nghiên chỉnh xe VCU đã mở rộng đến toàn hệ liệt chạy bằng điện máy xúc đất ngành sản xuất lần đầu sử dụng song biến kỹ thuật, điện quay lại kỹ thuật, tổng thể nhiệt quản lý chờ chạy bằng điện hóa chuyên dụng kỹ thuật, có thể háo biểu hiện dẫn đầu ngành sản xuất, trước mắt quốc nội, hải ngoại đã thực hiện doanh số đệ nhất. Công ty SW956E chạy bằng điện chuyên chở cơ, có thể hiệu, ngạch định sức chịu đựng đạt ngành sản xuất dẫn đầu trình độ, dùng một lần đạt được Indonesia 200 đài đại đơn, vì điện giả bộ khẩu đặt tốt đẹp cơ sở. 2024 năm, công ty P2-MT hỗn hợp động lực kỹ thuật phương án vì ngành sản xuất thứ nhất sáng chế, hữu hiệu cải thiện trọng tái chiếc xe đổi chắn quá trình tồn tại động lực gián đoạn vấn đề, cảnh tượng tiết kiệm xăng dầu suất đều trội hơn trước mắt hiện có sản phẩm, đạt tới ngành sản xuất dẫn đầu trình độ, bổ khuyết hỗn động sản phẩm kỹ thuật lộ tuyến chỗ trống. Toàn cầu hóa nhanh chóng đẩy mạnh, hải ngoại thị trường lợi nhuận vững bước tăng lên. 2024 năm thượng nửa năm, công ty thực hiện hải ngoại tiêu thụ thu vào 235.4 trăm triệu nguyên ( yoy+4.8% ), hải ngoại thu vào chiếm so đạt 62.2%. Công ty tham cổ công ty trung, tam một quốc tế phát triển công ty doanh thu tăng tốc vì chính thả xếp hạng đệ nhất ( +14.5% ). Công ty hải ngoại các nơi khu biểu hiện phân biệt vì: Á úc / Châu Âu / Mỹ Châu / Châu Phi phân biệt thực hiện thu vào 91.7/82.7/37.9/23.1 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì +2.6%/+1.1%/-4.2%/+66.7%. Từ 2002 năm công ty tiến vào Châu Phi, cộng tiêu thụ thiết bị siêu 200 trăm triệu nguyên, thiết bị lưu giữ lượng vượt qua 2.3 vạn đài, đứng hàng Trung Quốc công trình máy móc xí nghiệp sản phẩm xuất khẩu Châu Phi đệ nhất danh. 2024 năm 1-8 nguyệt, công ty ở Châu Phi doanh số bán hàng đạt 35 trăm triệu nguyên, cùng so bay lên vượt qua 60%. 8 nguyệt, công ty hải ngoại tiểu đào / trung đào / đại đào tiêu thụ đài lượng cùng điểm số đừng tăng trưởng 16%/32%/63%. Được lợi với hải ngoại tiêu thụ nhanh chóng tăng trưởng, bộ phận sản phẩm giá cả tăng lên, sản phẩm kết cấu cải thiện, hàng bổn tăng hiệu thi thố đẩy mạnh chờ nhân tố ảnh hưởng, công ty hải ngoại chủ doanh nghiệp vụ mao lãi suất liên tục tăng lên đạt 31.6%, so năm ngoái đồng kỳ bay lên 0.6 phần trăm. Lợi nhuận đoán trước: Tương lai quốc tế hóa cập Lithium điện hóa nghiệp vụ đem tiếp tục thúc đẩy công ty công trạng tăng trưởng, đồng thời công ty làm công trình máy móc ngành sản xuất long đầu, có hi vọng được lợi với quốc nội đào cơ nhu cầu liên tục sống lại cùng với thiết bị đổi mới chính sách nhu cầu thúc đẩy. Suy xét đến trước mắt quốc nội vĩ mô kinh tế cập Âu Mỹ nhu cầu chuyến về cùng với thị trường cạnh tranh tương đối kịch liệt nhân tố, chúng ta cẩn thận đoán trước công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 60.6 trăm triệu, 77.9 trăm triệu, 95.1 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 33.8%, 28.6%, 22.2%, đối ứng thị doanh suất PE vì 22.2 lần, 17.3 lần, 14.1 lần, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất nhu cầu không kịp mong muốn, sản phẩm mới cập hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, vĩ mô kinh tế nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo, 2024H1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 61.52 trăm triệu nguyên ( cùng so +16.90% ), về mẫu thuần lợi nhuận 4.03 trăm triệu nguyên ( cùng so +41.13% ), khấu phi thuần lợi nhuận 3.64 trăm triệu nguyên ( cùng so +40.78% ), kinh doanh hoạt động tịnh tiền mặt lưu 3.54 trăm triệu nguyên ( cùng so +114.19% ); trong đó 2024Q2 công ty thực hiện doanh thu 31.82 trăm triệu nguyên ( cùng so +17.55%/ hoàn so +7.17% ), về mẫu thuần lợi nhuận 2.11 trăm triệu nguyên ( cùng so +33.34%/ hoàn so +10.37% ), khấu phi thuần lợi nhuận 1.85 trăm triệu nguyên ( cùng so +24.77%/ hoàn so +3.31% ). Đệ nhất, đệ nhị đường cong nghiệp vụ vững vàng phát triển, công ty lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên: Lợi nhuận đoan 2024H1 công ty thực hiện mao lãi suất 21.23% ( cùng so +0.68pcts ). Chi nhánh ngân hàng nghiệp tới xem, công ty thừa dùng xe cập thương dùng xe, phi đạo lộ sản phẩm phân biệt thực hiện doanh thu 31.82 trăm triệu nguyên ( cùng so +36.41% ), 23.35 trăm triệu nguyên ( cùng so -1.54% ), chiếm công ty doanh thu tỉ trọng phân biệt vì 51.73% ( cùng so +7.50pcts ), 37.96% ( cùng so -8.20pcts ), mao lãi suất phân biệt vì 16.90% ( cùng so +0.35pcts ), 25.91% ( cùng so +2.77pcts ), thừa dùng xe nghiệp vụ nhanh chóng tăng trưởng, thương dùng xe cập phi đạo lộ nghiệp vụ cơ bản bảo trì ổn định. Công ty tiêu thụ mao lãi suất tăng lên rõ ràng chủ yếu đến ích với thương dùng xe, phi đạo lộ sản phẩm mao lãi suất trên diện rộng tăng lên cập thừa dùng xe sản phẩm doanh số tăng lên sinh ra quy mô hiệu ứng. Phí dụng đoan, 2024H1 công ty tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh, tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 2.61%/5.27%/4.61%/0.56%, cùng điểm số đừng +0.52/-0.13/+0.05/-0.28pcts, đến ích với sản phẩm doanh số tăng lên sinh ra quy mô hiệu ứng cập công ty ở hàng bổn tăng hiệu phương diện làm ra nỗ lực, công ty phí dụng quản khống thích đáng; tiêu thụ phí dụng suất gia tăng chủ yếu từ sản phẩm tam bao phí dụng gia tăng dẫn tới. Hải ngoại nghiệp vụ thi đậu tam đường cong công nghiệp / dân dụng nghiệp vụ đẩy mạnh thuận lợi, tương lai đem cống hiến công ty công trạng tăng trưởng tân động lực: Năm nay thượng nửa năm công ty Bắc Mỹ kinh doanh thể thực hiện doanh thu 7.06 trăm triệu nguyên, cùng so +50.67%, thuần lợi nhuận 1785.33 vạn nguyên, cùng so sửa lỗ thành lời; Châu Âu kinh doanh thể thực hiện doanh thu 0.86 trăm triệu nguyên, cùng so +90.70%, thuần lợi nhuận -741.17 vạn nguyên, cùng so trên diện rộng giảm mệt, công ty hải ngoại nghiệp vụ lợi nhuận năng lực rõ ràng cải thiện. Báo cáo kỳ nội công ty tân thu hoạch siêu 130 cái hạng mục, căn cứ khách hàng nhu cầu cập đoán trước, sinh mệnh chu kỳ nội tân hoạch hạng mục đạt hậu sản đem vì công ty tân tăng năm tiêu thụ thu vào ước 41.43 trăm triệu nguyên; trong đó quốc tế đơn đặt hàng chiếm so 46.02%, ước 19.07 trăm triệu nguyên. Theo công ty hải ngoại sản năng bố cục từng bước đẩy mạnh, tân hạng mục liên tục dẫn vào, hải ngoại nghiệp vụ tăng trưởng đem trong tương lai vì công ty công trạng tăng trưởng cung cấp tân động lực. Đệ tam phát triển đường cong công nghiệp / dân dụng nghiệp vụ phương diện, thượng nửa năm công ty đột phá 4 gia chiến lược khách hàng, 2 gia đại khách hàng: Ở trữ có thể nhiệt quản lý lĩnh vực, công ty đạt được Ariston, BYD, trung xe, ánh mặt trời nguồn điện chờ hạng mục. Ở tầng trời thấp lĩnh vực, công ty đạt được mỗ nổi danh khách hàng tầng trời thấp phi hành khí nhiệt quản lý hạng mục. Ở số liệu trung tâm lĩnh vực, công ty đạt được quốc tế trứ danh máy móc thiết bị công ty số liệu trung tâm dự phòng nguồn điện siêu đại hình làm lạnh mô khối cập số liệu trung tâm chỉnh thể giải quyết phương án phục vụ thương đơn đặt hàng, vì khách hàng cung cấp BTB tính lực trung tâm dịch lãnh tán nhiệt hệ thống, cũng cùng nhiều gia trong ngoài nước nổi danh khoa học kỹ thuật công ty từng bước thành lập hạng mục khai phá hợp tác quan hệ. Con số nguồn năng lượng tân hạng mục đạt hậu sản dự tính đem vì công ty tân tăng năm tiêu thụ thu vào tổng cộng ước 5.84 trăm triệu nguyên. Theo hạng mục từng bước rơi xuống đất, công ty công nghiệp cập dân dụng nghiệp vụ đem trong tương lai mấy năm đem bảo trì cao tốc tăng trưởng. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta dự tính 2024-2026 năm công ty doanh thu vì 134.04 trăm triệu nguyên, 159.18 trăm triệu nguyên, 192.03 trăm triệu nguyên, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.08 trăm triệu nguyên, 11.06 trăm triệu nguyên, 14.76 trăm triệu nguyên, đối ứng cùng so tăng tốc vì 31.99%, 36.93%, 33.44%, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng 2024 năm PE vì 16.66 lần. Suy xét công ty nhiệt quản lý truyền thống nghiệp vụ ổn định tính, tân nguồn năng lượng nghiệp vụ cao tốc phát triển, cung ứng liên ra biển mang đến trưởng thành tính cùng với dân dụng / công nghiệp lĩnh vực nghiệp vụ mở rộng tính, chúng ta xem trọng công ty trung trường kỳ phát triển, tham chiếu đồng hành nghiệp công ty cấp cho 2024 năm thị doanh suất khu gian 20-25 lần, hợp lý khu gian vì 19.6-24.5 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô kinh tế dao động nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, thị trường cạnh tranh nguy hiểm, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, tân nguồn năng lượng ô tô doanh số không kịp mong muốn.

Công ty công bố 2024 năm nửa năm báo. 2024H1 công ty thực hiện doanh thu 482.15 trăm triệu nguyên, cùng so +30.67%; buôn bán phí tổn 452.31 trăm triệu nguyên, cùng so +30.33%; về mẫu thuần lợi nhuận 10.65 trăm triệu nguyên, cùng so +911.35%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 9.03 trăm triệu nguyên, cùng so +4564.68%. Thượng nửa năm mao lãi suất 6.19%, cùng so +0.25pcts, thượng nửa năm lãi ròng suất 2.23%, cùng so +1.89pcts. Phí dụng suất phương diện, thượng nửa năm phí dụng suất 4.85%, trong đó tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh cùng tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 0.12%, 1.47%, 2.06%, 1.20%, cùng so -0.01pcts, -0.24pcts, -0.19pcts, +0.44pcts. 2024Q2 doanh thu 271.03 trăm triệu nguyên, cùng so +29.16%, hoàn so +28.38%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.85 trăm triệu nguyên, cùng so -18.67%, hoàn so -16.31%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.66 trăm triệu nguyên, cùng so -32.37%, hoàn so -31.92%. Theo quốc nội kinh tế nhược sống lại, hạ du nhu cầu ổn định tăng trưởng. Thượng nửa năm, công ty sản phẩm chỉnh thể thực hiện chính tăng trưởng, POY/FDY/DTY/PTA doanh số phân biệt vì 441.09/95.41/50.87/72.18 vạn tấn, phân biệt cùng so tăng trưởng 30.98%/51.78%/12.27%/109.95%. Sản phẩm giá cả chỉnh thể tăng lên, thượng nửa năm POY/FDY/DTY/PTA giá bán phân biệt vì 6844/7686/8455/5275, cùng điểm số đừng tăng trưởng 1.69%/2.03%/2.06%/0.95%. Tiến vào 3 quý tới nay, ngành sản xuất ở tự hạn chế hạn sản bối cảnh hạ kéo dài không tồi hiệu quả và lợi ích. Tuy rằng nguyên vật liệu giá cả có điều trượt xuống, nhưng sợi poly trường ti giá cả bảo trì kiên quyết, vì kim chín bạc mười mùa thịnh vượng tiến đến đặt tốt đẹp nhạc dạo. Công ty liên tục bố cục sản nghiệp liên. Dương khẩu cảng quy hoạch xây dựng tụ chỉ nhất thể hóa hạng mục xây dựng năm sản 500 vạn tấn PTA, 240 vạn tấn tụ chỉ xe ti, hạng mục thực hiện PTA- tụ chỉ - xe ti liên tục sinh sản, tiến thêm một bước đề cao công ty sản nghiệp liên nhất thể hóa trình độ. Thuật dương xây dựng năm sản 240 vạn tấn sợi poly trường ti ( đoản tiêm ), 500 đài thêm đạn cơ, 1 vạn đài dệt cơ, nguyên bộ nhiễm chỉnh cập công cộng nhiệt năng trung tâm hạng mục, trước mắt đã thực hiện bộ phận sản tuyến đạt sản, thực hiện tụ chỉ - xe ti - thêm đạn - vải mộc - nhiễm chỉnh liên tục sinh sản, vì tập đoàn khai thác hạ du sản nghiệp. Lợi nhuận đoán trước. Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện buôn bán thu vào phân biệt vì 998.76, 1105.72, 1224.79 trăm triệu nguyên, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 25.61, 40.37, 51.52 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 1.06, 1.67, 2.14 nguyên, ngành sản xuất chu kỳ ở vào lịch sử cái đáy, cho công ty 2024 năm 10-12 lần PE, đối ứng giá cổ phiếu khu gian vì 10.6-12.7 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, ngành sản xuất cạnh tranh hoàn cảnh chuyển biến xấu.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo. 2024H1 công trạng tăng trưởng ngắn hạn thừa áp, đến từ Âu Mỹ khách hàng, đại chế dược công ty thu vào tăng trưởng khá nhanh. 2024H1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 26.97 trăm triệu nguyên, cùng so -41.63%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.99 trăm triệu nguyên, cùng so -70.40%. Chỉ nhìn một cách đơn thuần 2024Q2, công ty thực hiện buôn bán thu vào 12.98 trăm triệu nguyên, cùng so -45.31%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.17 trăm triệu nguyên, cùng so -79.44%. Công ty 2024H1 công trạng cùng so rõ ràng giảm xuống chủ yếu bởi vì năm ngoái đồng kỳ giao phó đại đơn đặt hàng cùng với quốc nội sinh vật y dược góp vốn sống lại không kịp mong muốn. Loại bỏ đại đơn đặt hàng sau, 2024H1 buôn bán thu vào cùng so +0.80%. Phân khu vực tới xem, nước Mỹ khách hàng thu vào vì 17.81 trăm triệu nguyên, loại bỏ đại đơn đặt hàng ảnh hưởng sau cùng so +26.92%; Châu Âu khách hàng thu vào vì 1.78 trăm triệu nguyên, cùng so +22.75%; quốc nội khách hàng thu vào vì 6.90 trăm triệu nguyên, cùng so -9.96%, quốc nội khách hàng thu vào cùng so giảm xuống chủ yếu bởi vì quốc nội y dược sinh vật ngành sản xuất góp vốn đê mê cùng với ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên. Phân khách hàng tới xem, đến từ đại chế dược công ty ( loại bỏ đại đơn đặt hàng ) thu vào vì 13.15 trăm triệu nguyên, cùng so +12.49%; đến từ trung tiểu chế dược công ty thu vào vì 13.82 trăm triệu nguyên, cùng so -8.33%. Tiểu phần tử CDMO nghiệp vụ tăng trưởng vững vàng, mới phát nghiệp vụ chịu quốc nội thị trường liên tục đê mê chờ ảnh hưởng biểu hiện không tốt. Phân nghiệp vụ xem, 2024H1, tiểu phần tử CDMO nghiệp vụ thu vào vì 21.95 trăm triệu nguyên, loại bỏ đại đơn đặt hàng ảnh hưởng sau cùng so +2.49%. Trong đó, lâm sàng giai đoạn CDMO, thương nghiệp hóa giai đoạn CDMO nghiệp vụ thu vào ( loại bỏ đại đơn đặt hàng ) phân biệt vì 7.99, 13.96 trăm triệu nguyên, cùng so biến động -6.97%, +8.82%; lâm sàng giai đoạn CDMO, thương nghiệp hóa giai đoạn CDMO nghiệp vụ mao lãi suất phân biệt vì 41.58%, 50.41%, cùng so biến động -0.95pcts, -8.71pcts, thương nghiệp hóa giai đoạn CDMO nghiệp vụ mao lãi suất cùng so rõ ràng giảm xuống chủ yếu bởi vì đại đơn đặt hàng thu vào giảm bớt. Mới phát nghiệp vụ thu vào vì 5.00 trăm triệu nguyên, cùng so -5.77%; mới phát nghiệp vụ mao lãi suất vì 20.29%, cùng so -13.46pcts, mới phát nghiệp vụ mao lãi suất cùng so giảm xuống chủ yếu bởi vì quốc nội thị trường liên tục đê mê, bộ phận nghiệp vụ ở vào sản năng đi lên giai đoạn chờ. Tân ký kết đơn tăng trưởng tốt đẹp, công ty dự tính 2024 năm phi COVID-19 thu vào tăng trưởng siêu 10.00%. 2024H1, công ty tân ký kết đơn cùng so tăng trưởng vượt qua 20.00%, thả nhị quý so một quý hoàn so có trọng đại biên độ tăng trưởng, trong đó đến từ chính Âu Mỹ thị trường khách hàng đơn đặt hàng tăng tốc vượt qua công ty chỉnh thể đơn đặt hàng tăng tốc trình độ. Tính đến báo cáo công bố ngày, công ty nơi tay đơn đặt hàng tổng ngạch đạt 9.70 trăm triệu đôla. Công ty căn cứ nơi tay đơn đặt hàng dự tính, 2024 năm tiểu phần tử nghiệp vụ, mới phát nghiệp vụ nghiệm chứng phê giai đoạn ( PPQ ) hạng mục phân biệt đạt 28, 9 cái, đã hình thành sung túc thương nghiệp hóa đơn đặt hàng dự trữ, vì công trạng trường kỳ vững vàng tăng trưởng cung cấp hữu lực bảo đảm. Ở trong ngành vẫn ở vào điều chỉnh kỳ bối cảnh hạ, kết hợp thị trường hoàn cảnh tình huống, công ty dự tính 2024 năm phi COVID-19 thu vào thực hiện vượt qua 10% tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: 2024-2026 năm, dự tính công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 10.81/13.77/17.63 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 2.94/3.75/4.80 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 21.66/17.00/13.28 lần. Suy xét đến y dược sinh vật ngành sản xuất đầu góp vốn hiện ra ấm lại, công ty tân ký kết đơn bảo trì khá nhanh tăng trưởng, công ty công trạng có hi vọng cải thiện. Kết hợp công ty thường quy nghiệp vụ tăng tốc, đồng nghiệp công ty đánh giá giá trị chờ, cho công ty 2024 năm 20-25 lần PE, đối ứng mục tiêu giá cả vì 58.80-73.50 nguyên cổ, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; ngành sản xuất chính sách nguy hiểm; tỷ giá hối đoái biến động nguy hiểm; đơn đặt hàng tăng trưởng không kịp mong muốn nguy hiểm; nhân tài xói mòn nguy hiểm; trung mỹ mậu dịch cọ xát nguy hiểm chờ.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm báo. 2024H1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 200.68 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 7.06%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 36.42 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 6.31%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 34.27 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 6.15%. Trong đó, Q2 đơn quý thực hiện buôn bán thu vào 99.18 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 8.89%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 20.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.55%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 19.14 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 1.87%. Công trạng thấp hơn mong muốn. Tiêu phí mềm nhũn, lượng giới thừa áp, nhưng sản phẩm kết cấu trung cao cấp hóa còn tại đẩy mạnh. 2024 năm thượng nửa năm, công ty thực hiện bia doanh số 463 muôn vàn thăng, cùng so giảm xuống 7.82%, tấn giới 4282.5 nguyên, cùng so tăng lên 0.68%. Phân nhãn hiệu tới xem, Thanh Đảo bia chủ nhãn hiệu thực hiện doanh số 261 muôn vàn thăng, cùng so trượt xuống 7.18%; mặt khác nhãn hiệu thực hiện doanh số 202 muôn vàn thăng, cùng so trượt xuống 8.64%. Phân sản phẩm kết cấu tới xem, trung cao cấp trở lên sản phẩm thực hiện doanh số 189.6 muôn vàn thăng, cùng so trượt xuống 4.00%, chiếm so vì 40.95%, so năm trước đồng kỳ tăng lên 1.63pct. Phân khu vực tới xem, Sơn Đông, hoa nam, hoa bắc, hoa đông, đông nam, cảng úc cập này hắn hải ngoại mà khu thu nhập phân đừng -3.71%/-10.26%/-7.69%/-17.39%/-29.57%/-32.47%, trong đó, cường thế Sơn Đông khu vực tính dai so đủ. 2024Q2, công ty thực hiện bia doanh số 244.6 muôn vàn thăng, cùng so giảm xuống 8.05%, tấn giới 4054.9 nguyên, cùng so trượt xuống 0.91%. Trong đó, Thanh Đảo bia chủ nhãn hiệu thực hiện doanh số 128.8 muôn vàn thăng, cùng so trượt xuống 8.72%; mặt khác nhãn hiệu thực hiện doanh số 115.8 muôn vàn thăng, cùng so trượt xuống 7.29%. Trung cao cấp trở lên sản phẩm thực hiện doanh số 93.6 muôn vàn thăng, cùng so trượt xuống 5.55%, chiếm so vì 38.27%, so năm trước đồng kỳ tăng lên 1.01pct. Phí tổn tiền lãi gia tốc thực hiện, chồng lên chính phủ trợ cấp gia tăng, kéo lợi nhuận suất liên tục tăng lên. 2024 năm thượng nửa năm, mao lãi suất tăng lên 2.39pct đến 41.60%, trong đó, Q1/Q2 phân biệt tăng lên 2.12/2.71pct; lãi ròng suất tăng lên 2.42pct đến 18.54%, trong đó, Q1/Q2 phân biệt tăng lên 2.23/2.70pct. Mao lãi suất tăng lên trung tâm nguyên nhân ở chỗ tấn phí tổn giảm xuống biên độ siêu mong muốn, thượng nửa năm tấn phí tổn giảm xuống 3.14% đến 2531.1 nguyên, trong đó, Q1/Q2 phân biệt giảm xuống 0.96%/5.39%, chủ yếu vì nguyên vật liệu mạch nha cùng bao tài giá cả lộ rõ giảm xuống. Căn cứ hải quan tổng thự, 2024 năm thượng nửa năm nhập khẩu lúa mạch giá trung bình trượt xuống biên độ vượt qua 25%; căn cứ quốc gia thống kê cục, 2024 năm 3 nguyệt khởi, pha lê giá cả liên tục chuyến về, thượng nửa năm trượt xuống ước 5%, mà nhôm thỏi giá cả tắc tương đối ổn định. Phí dụng phương diện, 2024Q2 tiêu thụ phí dụng suất / quản lý phí dụng suất / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 8.75%/3.36%/-1.51%, phân biệt cùng so +0.42/+0.17/-0.4pct. Ngoài ra, Q2 chính phủ trợ cấp gia tăng ước 1 trăm triệu, tăng hậu đương kỳ lợi nhuận. Doanh lợi dự trắc cập đánh giá giá trị: Dự kế công tư 2024-2026 năm thật hiện doanh nghiệp thu nhập 328.96/341.18/353.96 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng -3.07%/3.72%/3.75%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 46.63/50.32/54.47 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 9.25%/7.92%/8.24%. Trước mặt thị giá trị đối ứng đánh giá giá trị 17/16/15 lần. Công ty làm bia ngành sản xuất đầu sỏ xí nghiệp chi nhất, ngắn hạn tiêu thụ thừa áp, nhưng sản phẩm trung cao cấp hóa liên tục, thả sáu tháng cuối năm thu vào số đếm so thấp, có hi vọng khôi phục chính tăng trưởng, thả phí tổn tiền lãi có hi vọng kéo dài. Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô kinh tế nguy hiểm; sản phẩm trung cao cấp hóa không kịp mong muốn; nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng dao động; thực phẩm an toàn vấn đề.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm báo. 2024H1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 78.73 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 44.19%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 17.31 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 56.17%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 17.07 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 72.34%. Trong đó, Q2 đơn quý thực hiện buôn bán thu vào 43.91 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 47.88%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 10.67 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 74.62%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 10.82 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 101.51%. Công trạng vượt qua công trạng báo trước hạn mức cao nhất. Ngoài ra, công ty tuyên cáo hướng toàn thể cổ đông phái phát trung kỳ cổ tức mỗi 10 cổ tiền mặt 25 nguyên ( hàm thuế ), mỗi 10 cổ chuyển tăng 3 cổ, tiền mặt chia hoa hồng suất vì 57.79%. Trung tâm đơn phẩm liên tục thả cửa, đệ nhị đường cong gia tốc trưởng thành. Võng điểm khuếch trương làm đâu chắc đấy, đơn điểm ra sức lộ rõ tăng lên. Phân sản phẩm xem, đông bằng đặc uống thu vào 68.55 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 33.49%, Q1/Q2 phân biệt tăng trưởng 30.11%/36.42%; đệ nhị đường cong bổ thủy lạp tiêu thụ tình huống lần đầu viết ra từng điều, H1 thực hiện thu vào 4.76 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 281.12%, phỏng đoán Q2 trình gia tốc thả cửa; mặt khác đồ uống thượng nửa năm thu vào 5.31 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 172.16%. Mở ra lượng giới tới xem, thượng nửa năm đông bằng đặc uống / đông bằng bổ thủy lạp doanh số phân biệt tăng trưởng 32.96%/342.06%, tấn giới tắc phân biệt +0.40%/-13.79%. Phân con đường xem, bán ra / tuyến thượng / thẳng doanh chiếm điểm số đừng vì 87%/2%/11%, tăng tốc phân biệt vì 40.46%/96.56%/69.10%; bán ra phân khu vực xem, Quảng Đông / Hoa Đông / hoa trung / Quảng Tây / Tây Nam / Hoa Bắc chiếm điểm số đừng vì 27%/15%/14%/7%/12%/13%, tăng tốc phân biệt vì 14%/54%/52%/10%/76%/99%, trong đó, Quảng Đông điện thương đưa về cả nước tuyến đọc thuộc lòng kính tính toán ảnh hưởng bề mặt tăng tốc. Tính đến báo cáo cuối kỳ, công ty bán ra thương hợp tác đồng bọn đã đạt 2982 gia ( +6.65% ), tiêu thụ internet bao trùm cả nước du 360 vạn gia ( +9.09% ) hữu hiệu sinh động đầu cuối môn cửa hàng, tích lũy không lặp lại xúc đạt đầu cuối người tiêu thụ siêu 2.1 trăm triệu, đơn điểm ra sức tăng lên gần 30%. Quy mô hiệu ứng hiện ra, chồng lên phí tổn tiền lãi, lợi nhuận năng lực tăng lên. 2024H1/Q1/Q2, công ty tổng hợp mao lãi suất phân biệt vì 44.60%/42.77%/46.05%, cùng so +1.50/-0.76/+3.30pct; lãi ròng suất phân biệt vì 21.98%/19.07%/24.29%, cùng so +1.69/-0.90/+3.72pct. Mao lãi suất trên diện rộng tăng lên chủ yếu nhân quy mô hiệu ứng, cùng với bộ phận trung tâm nguyên vật liệu giá cả giảm xuống ( chủ yếu là đường cát trắng giá cả Q2 trình đại con số giảm xuống ). Phí dụng suất có điều giảm xuống, chủ yếu nhân kinh doanh đòn bẩy cùng với tiêu thụ phí dụng bộ phận trước trí ảnh hưởng. Q2 tiêu thụ phí dụng suất / quản lý phí dụng suất / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 14.33%/2.48%/-1.35%, phân biệt cùng so -1.59/-0.81/-1.37pct. Lợi nhuận đoán trước cập đánh giá giá trị: Dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 152.59/187.97/228.56 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 35.48%/23.19%/21.60%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 29.69/36.66/44.31 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 45.53%/23.49%/20.87%; đối ứng trước mặt giá cổ phiếu PE phân biệt vì 32/26/22 lần. Suy xét đến công ty cả nước hóa khuếch trương thế năng tăng vọt, tiêu phí quần thể mở rộng sức chứa, đệ nhị phát triển đường cong tiến triển thuận lợi, lợi nhuận năng lực lộ rõ tăng lên, cho 2024 năm 30-35 lần đánh giá giá trị, đối ứng mục tiêu giới vì 223-260 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng dao động; tân phẩm mở rộng không kịp mong muốn; thực phẩm an toàn vấn đề

Công ty công bố 2024 năm nửa năm báo, công trạng cùng so +72%, lợi nhuận năng lực trở lên tân bậc thang. 2024H1 công ty thực hiện doanh thu 5.70 trăm triệu nguyên, cùng so +29.31%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.40 trăm triệu nguyên, cùng so +71.75%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.23 trăm triệu nguyên, cùng so +76.67%. Thượng nửa năm mao lãi suất 48.64%, cùng so +2.15pcts; lãi ròng suất 24.63%, cùng so +6.08pcts. Phí dụng quản khống có hiệu quả rõ ràng. 2024H1 phí dụng suất vì 23.35%, cùng so -5.16pcts, trong đó tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh cùng tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 10.71%, 8.82%, 6.44%, -2.63%, cùng điểm số đừng -4.61pcts, -0.04pcts, -3.61pcts, +3.10pcts. Chúng ta cho rằng tiêu thụ phí dụng suất giảm xuống có thể là công ty trước đây IPO mộ đầu hạng mục trung cả nước tốt đẹp châu marketing cập bán sau phục vụ internet xây dựng đều ở năm trước đế hoàn thành, phí dụng đầu nhập cao phong kỳ đã qua, kế tiếp có hi vọng tiến thêm một bước vững vàng áp hàng. Q2 công trạng cùng hoàn so đều có rõ ràng cải thiện. 2024Q2 doanh thu 3.30 trăm triệu nguyên, cùng so +24.09%, hoàn so +37.07%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.82 trăm triệu nguyên, cùng so +23.13%, hoàn so +40.54%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.71 trăm triệu nguyên, cùng so +22.37%, hoàn so +36.87%. Q2 mao lãi suất 50.15%, cùng so +5.00pcts, hoàn so +3.60pcts; lãi ròng suất 24.89%, cùng so -0.19pcts, hoàn so +0.61pcts. Q2 công trạng ở Q1 biểu hiện mắt sáng cơ sở thượng vẫn cứ hoàn so có rõ ràng cải thiện, suy xét đến Q2 quốc nội phong điện thị trường vẫn cứ tương đối mềm nhũn, chúng ta cho rằng Q2 công trạng hoàn so cải thiện có thể là công ty ở hải ngoại thị trường thượng tiếp tục bảo trì cao tốc tăng trưởng. Hải ngoại doanh thu chiếm so lần đầu vượt qua 50%. Phân khu vực tới xem, thượng nửa năm công ty tiêu thụ tại chỗ thực hiện doanh thu 2.62 trăm triệu, cùng so +10.42%; tiêu thụ bên ngoài thực hiện doanh thu 3.08 trăm triệu, cùng so +51.28%, tiêu thụ bên ngoài doanh thu chiếm so đạt tới 54.10%, so 2023 năm cả năm ( 49.10% ) tăng lên 5pcts, lần đầu đột phá 50%, phản ánh hải ngoại thị trường số định mức nhanh chóng khuếch trương. Trong đó, trung tế Mỹ Châu thực hiện doanh thu 2.08 trăm triệu, cùng so +41.08%, chiếm hải ngoại thu vào 67.39%, công ty giai đoạn trước mộ tập tài chính xây dựng Mỹ Châu marketing cập bán sau phục vụ internet thành quả được đến phản ánh. Ngoài ra, nửa năm ngoài suy xét tiêu nghiệp vụ mao lãi suất vì 57.86%, tuy rằng so 23 năm cuối năm giảm xuống 2pcts, nhưng vẫn cứ lộ rõ cao hơn đồng kỳ tiêu thụ tại chỗ mao lãi suất 37.77%. Chú ý quốc nội phong điện thị trường ấm lại, cùng với công ty ở phi phong điện lĩnh vực tiếp tục đột phá. Thượng nửa năm công trạng trên diện rộng cải thiện chủ yếu đến ích với công ty ở phí dụng quả nhiên tốt đẹp quản khống cùng hải ngoại thị trường cao tốc tăng trưởng, hơn nữa chúng ta cho rằng này hai điểm ở kế tiếp một đoạn thời gian nội đều có liên tục tính. Trừ cái này ra, chúng ta cho rằng công ty kế tiếp vẫn cứ có mặt khác công trạng cải thiện nhân tố: 1 ) quốc nội phong điện thị trường vẫn tương đối mềm nhũn, căn cứ quốc gia nguồn năng lượng cục số liệu, 2024H1 cả nước phong điện tân tăng trang cơ 2584 muôn vàn ngói, cùng so tăng trường 12%; thượng nửa năm công ty tiêu thụ tại chỗ chỉ tăng trưởng 10.4%, cũng mặt bên thuyết minh quốc nội trang cơ tăng tốc mềm nhũn; 2 ) công ty ở phi phong điện lĩnh vực doanh thu tăng tốc tuy cao nhưng số đếm vẫn cứ thiên thấp. Chỉnh thể tới xem, nếu quốc nội phong điện thị trường ấm lại, hơn nữa công ty ở phi phong điện lĩnh vực tiếp tục bảo trì cao tăng tốc, lại chồng lên phí dụng quả nhiên tốt đẹp quản khống cùng hải ngoại thị trường cao tăng tốc, công ty kế tiếp công trạng có hi vọng liên tục bảo trì cao tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị. Công ty là phong điện lĩnh vực trời cao an toàn tác nghiệp thiết bị long đầu, phong điện lĩnh vực cơ bản bàn củng cố, quốc nội thị chiếm suất cao, dựa vào sản phẩm thăng cấp thay đổi có hi vọng mang đến máy rời giá trị lượng tăng lên, tồn lượng đội bay cải tạo cùng phong điện vận duy phục vụ thị trường cũng có hi vọng tiếp tục vì công ty mang đến phong điện bên trong lĩnh vực tăng lượng công trạng; hải ngoại thị trường cao tăng trưởng cũng nghiệm chứng trước đây công ty đầu nhập tài chính tiến hành marketing cập bán sau internet xây dựng hiệu quả. Trừ phong điện ngoại, công ty sản phẩm đang ở hướng nhiều lĩnh vực mở rộng, hàng rào điện, thạch hóa, thị chính, nhịp cầu cùng cá nhân khẩn cấp phòng hộ chờ phi phong điện lĩnh vực cũng đáng đến chờ mong, tương lai có hi vọng trở thành tân lợi nhuận tăng trưởng điểm. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm doanh thu 14.5/18.5/23.0 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận 3.03/4.02/5.21 trăm triệu nguyên, EPS vì 1.43/1.89/2.45 nguyên, đối ứng PE vì 15.17/11.46/8.83 lần. Cho 25 năm 15-20 lần PE, mục tiêu giá cả khu gian 28.35-37.8 nguyên, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu giá cả dao động, tiềm tàng thêm thuế quan ảnh hưởng, quốc nội phong điện trang cơ không kịp mong muốn, mặt khác phi phong điện lĩnh vực mở rộng không kịp mong muốn.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 nửa năm báo, thượng nửa năm thực hiện doanh thu 22.64 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 1.32%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 0.69 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 155.44%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.88 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 180.19%. Nhị quý lợi nhuận cải thiện: Công ty nhị quý thực hiện doanh thu 11.98 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 0.39%, hoàn so tăng trưởng 12.40%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 0.45 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 338.07%, hoàn so tăng trưởng 91.41%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.56 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 140.27%, hoàn so tăng trưởng 71.01%. Lợi nhuận suất phương diện, công ty nhị quý mao lãi suất cùng lãi ròng suất phân biệt vì 19.78% cùng 6.85%, hoàn so xuất hiện rõ ràng cải thiện. Lithium điện cực âm ra hóa lượng tăng tốc siêu 50%: Thượng nửa năm công ty Lithium điện cực âm bản khối thực hiện buôn bán thu vào 207,869.77 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 0.53%; thực hiện cực âm tài liệu ra hóa lượng 92,117.15 tấn, xác nhận thu vào số lượng 88,392.49 tấn, cùng điểm số đừng gia tăng 52.86% cùng 53.09%; đạt được phát minh độc quyền 12 hạng, có khác 103 hạng đang ở xin cũng đạt được thụ lí độc quyền. Nhưng cực âm tài liệu giá cả chịu thượng du nguyên vật liệu, ủy ngoại trình tự làm việc giá cả giảm xuống cùng với ngành sản xuất sản năng phóng thích tăng lên cạnh tranh chờ nhiều nhân tố kéo chỉnh thể chuyến về, lợi nhuận không gian đã chịu trình độ nhất định áp súc. Tích cực khai thác từ điện trang bị nghiệp vụ: Công ty tăng lớn trung cao cấp điện từ luyện kim chuyên dụng thiết bị nghiên cứu phát minh cùng mở rộng lực độ, nhanh hơn trọng đại hạng mục chấp hành cùng tiến độ đuổi theo, cũng tích cực khai thác hải ngoại quốc tế sắt thép thị trường. Đồng thời, chặt chẽ phối hợp tự thân Lithium điện cực âm sản năng xây dựng thêm nhu cầu, ưu hoá hoàn thiện Lithium điện tự động hoá điện khí khống chế thiết bị, Lithium điện tài liệu trừ từ trang bị, lập thức cực nóng phản ứng phủ chờ Lithium điện chuyên dụng thiết bị phẩm loại cùng sản nghiệp hóa ứng dụng. Thượng nửa năm công ty từ điện trang bị bản khối thực hiện buôn bán thu vào 18,500.05 vạn nguyên ( không chứa cùng cổ phần khống chế công ty con buôn bán thu vào ), cùng so tăng trưởng 11.06%. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.62, 4.24, 6.22 trăm triệu nguyên, đối ứng trước mặt PE vì 20.77, 12.86, 8.76 lần, suy xét đến công ty vì cực âm tài liệu phần đầu xí nghiệp, hải ngoại sản năng bố cục tiến triển dẫn đầu, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nhu cầu không kịp mong muốn; cạnh tranh tăng lên; sản phẩm giá cả trên diện rộng dao động; kỹ thuật lộ tuyến phát sinh trọng đại biến hóa.

Công ty tuyên bố 2024 năm trung báo, báo cáo kỳ nội công ty thực hiện buôn bán thu vào 103.80 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 12.37%. Thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 9.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 64.95%. Thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông khấu trừ phi thường xuyên tính tăng giảm thuần lợi nhuận 9.28 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 85.88%, cơ bản mỗi cổ tiền lời vì 0.63 nguyên cổ. Thượng nửa năm quốc nội cao su lốp xe lốp sản lượng vì 5.25 trăm triệu điều, so năm trước đồng kỳ tăng trưởng 10.6%, một phương diện quốc nội kinh tế nhược sống lại, ô tô doanh số cùng so tăng trưởng 6.1%, kéo lốp xe thị trường nhu cầu liên tục tăng trưởng, về phương diện khác, sản phẩm trong nước lốp xe ở quốc tế thị trường thượng cạnh tranh lực không ngừng tăng cường, Trung Quốc lốp xe gia tốc ra biển. Thượng nửa năm, Trung Quốc cao su lốp xe tích lũy xuất khẩu lượng vì 3.30 trăm triệu điều, cùng so tăng trưởng 10.5%. Tại đây hoàn cảnh hạ, thượng nửa năm công ty lốp xe tổng sản lượng vì 4339 vạn điều, cùng so gia tăng 18.7%, tổng doanh số vì 3991 vạn điều, cùng so tăng trưởng 10.9%; trong đó 2 quý đơn quý lốp xe sản lượng vì 2183 vạn điều, cùng so tăng trưởng 12.3%, doanh số vì 2092 vạn điều, cùng so tăng trưởng 8.6%. Thượng nửa năm, công ty tiêu thụ mao lãi suất đạt tới 22.72%, cùng so tăng lên 4.87 phần trăm, lợi nhuận năng lực cải thiện rõ ràng. Trừ bỏ nhu cầu đoan khôi phục mang đến ảnh hưởng, công ty sản phẩm kết cấu thăng cấp cũng trợ giúp công ty đề cao lợi nhuận trình độ, công ty nguyên bộ lĩnh vực thực hiện tân đột phá. Thương dùng săm lốp quốc nội nguyên bộ tân hạng mục 13 cái, ở hải ngoại nguyên bộ lĩnh vực cùng sở hữu 16 cái tân hạng mục đạt được đột phá, bao gồm nước Đức đại chúng đồ xem, nước Đức bảo mã (BMW) X3 cùng 2 hệ chờ xe hình. 2024 năm Serbia nhà xưởng một kỳ xe tải thai, thừa dùng săm lốp đã tiến vào sản năng phóng thích giai đoạn, nhà xưởng thông qua cao trí năng hóa, cao tự động hoá, cao tinh tế hóa trí tạo năng lực, vì hải ngoại thị trường sản tiêu nhanh chóng tăng trưởng cung cấp động lực nguyên. Công ty nghĩ tân tăng 46.2 trăm triệu nguyên đầu tư dùng cho Serbia căn cứ xây dựng thêm, hình thành năm sản các loại cao tính năng kinh tuyến lốp xe 110 vạn bộ, chất lỏng tái sinh keo 0.6 vạn tấn. Serbia nhà xưởng xây dựng là công ty toàn cầu hóa bố cục, ứng đối khu vực hàng rào thuế quan quan trọng chiến lược kế hoạch, theo căn cứ sản năng phóng thích cùng tương lai tân sản năng xây dựng, dự tính sẽ trở thành công ty tương lai quan trọng công trạng tăng trưởng điểm. Doanh lợi dự trắc. Dự kế công tư 2024-2026 năm thật hiện doanh nghiệp thu nhập phân đừng vì 225.64/252.49/282.56 trăm triệu nguyên, thuộc sở hữu thuần lợi nhuận phân biệt vì 22.56/27.93/32.34 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS vì 1.53/1.90/2.20 nguyên. Chúng ta cho công ty 2024 năm 12-15 lần PE đánh giá giá trị, đối ứng giá cổ phiếu khu gian vì 18.36-22.95 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại thị trường nhu cầu không kịp mong muốn; nguyên vật liệu cùng phí chuyên chở giá cả trên diện rộng dao động.

Công ty công bố 2024 năm nửa năm báo, công trạng từng bước chữa trị. Công trạng phương diện, 2024 năm thượng nửa năm, công ty thực hiện doanh thu 0.95 trăm triệu nguyên, cùng so +2.21%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.12 trăm triệu nguyên, cùng so +18.91%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.01 trăm triệu nguyên, cùng so +97.56%. Phí dụng suất phương diện, thượng nửa năm phí dụng suất 44.68%, so năm trước đồng kỳ 53.30% giảm bớt 8.62pcts, trong đó tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh cùng tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 7.90%, 29.10%, 11.14% cùng -3.45%, so năm trước đồng kỳ phân biệt +0.80pcts, +1.87pcts, -13.93pcts, +2.64pcts. Lợi nhuận năng lực phương diện, thượng nửa năm mao lãi suất 44.34%, cùng so -7.42pcts; lãi ròng suất 12.81%, cùng so +1.49pcts. Tiền mặt lưu phương diện, thượng nửa năm kinh doanh hoạt động tịnh tiền mặt lưu -0.17 trăm triệu nguyên, cùng so +71.67%. Tài sản phương diện, thượng nửa năm trữ hàng 0.93 trăm triệu nguyên, cùng so -11.37%; hợp đồng mắc nợ 0.72 trăm triệu nguyên, cùng so -20.07%. Q2 công trạng khôi phục rõ ràng. Q2 doanh thu 0.71 trăm triệu nguyên, cùng so +75.68%, hoàn so +207.11%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.24 trăm triệu nguyên, cùng so +405.84%, hoàn so +311.68%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.16 trăm triệu nguyên, cùng so +478.51%, hoàn so +209.46%. Q2 mao lãi suất 44.69%, cùng so -3.85pcts, hoàn so +1.42pcts; Q2 lãi ròng suất 33.30%, cùng so +21.80pcts, hoàn so +83.42pcts. Nhưng hồi tưởng công ty mấy năm gần đây đơn quý lợi nhuận tình huống, các quý dao động trọng đại, thả không có rõ ràng quy luật cùng liên tục tính, chúng ta phán đoán chủ yếu là công ty thiệp hạch nghiệp vụ vẫn cứ là công ty trước mặt chủ nghiệp, nhưng chịu mệt nhiên liệu xử lý năng lực xây dựng tiến độ ảnh hưởng trọng đại. Phân sản phẩm kết cấu tới xem, phi hạch chuyên dụng trí năng trang bị hệ thống tăng trưởng lộ rõ, hạch công nghiệp trí năng trang bị thiết bị thừa áp. 2024 năm thượng nửa năm hạch công nghiệp trí năng trang bị hệ thống doanh thu 0.63 trăm triệu nguyên, cùng so -20.36%; đặc chủng người máy doanh thu 0.06 trăm triệu nguyên, cùng so +20.18%; phi hạch chuyên dụng trí năng trang bị hệ thống doanh thu 0.24 trăm triệu nguyên, cùng so +1682.98%. Phi hạch chuyên dụng trí năng trang bị hệ thống 2024 năm thượng nửa năm doanh thu chiếm so vì 25.74%, mà 2023 năm ấy vì 2.25%; phi hạch chuyên dụng trí năng trang bị hệ thống doanh thu cao tăng trưởng chủ yếu đến ích với công ty dựa vào hạch công nghiệp kỹ thuật ưu thế chiến lược bố cục phi hạch công nghiệp sản nghiệp liên, chủ yếu ứng dụng lĩnh vực bao gồm quân đội chính quy công, y dược đại khỏe mạnh, tân nguồn năng lượng chờ. Mao lãi suất phương diện, 2024 năm thượng nửa năm hạch công nghiệp trí năng trang bị hệ thống, đặc chủng người máy cùng phi hạch chuyên dụng trí năng trang bị hệ thống mao lãi suất phân biệt vì 37.84%, 38.14% cùng 62.02%, phi hạch chuyên dụng trí năng trang bị hệ thống mao lãi suất lộ rõ cao hơn mặt khác nghiệp vụ bản khối, dự tính nên sản phẩm có hi vọng vì công ty tiến thêm một bước mở rộng dân dụng lĩnh vực nghiệp vụ thực hiện đệ tam tăng trưởng đường cong đặt cơ sở. Hạch điện cơ tổ phê duyệt gia tốc, mệt nhiên liệu sau xử lý thị trường không gian rộng lớn. Sắp tới hạch điện phê duyệt khôi phục thả siêu mong muốn, 2022 năm cùng 2023 năm phân biệt hạch chuẩn 10 đài; 2024 năm 8 nguyệt 19 ngày, quốc hội nghị thường kỳ dùng một lần hạch chuẩn từ vu một kỳ chờ 5 cái hạch điện hạng mục, tổng cộng 10+1 đài ( 10 đài tam đại hạch điện cơ tổ cùng 1 đài cực nóng khí lãnh đôi ). Theo hạch điện xây dựng tiến trình nhanh hơn, quốc gia của ta mệt nhiên liệu quy mô cũng đem không ngừng tăng trưởng, dự tính 2025 năm sau sẽ có nhiều hơn nhà máy năng lượng nguyên tử ở đôi trữ năng lực xu với bão hòa. Trước mắt quốc gia của ta ở vận mệt nhiên liệu sau xử lý năng lực trừ bỏ sớm chút năm kiến thành đầu tư 50 tấn / năm bên ngoài, chỉ ở năm trước tân đầu tư cụ bị 200 tấn / năm mệt nhiên liệu sau xử lý năng lực R1 làm mẫu xưởng, chỉnh thể tới xem mệt nhiên liệu xử lý năng lực cùng quốc gia của ta hạch điện trang cơ quy mô nghiêm trọng không xứng đôi, kế tiếp chỗ hổng trọng đại. Vì ứng đối kế tiếp thị trường nhu cầu, công ty ba cái khoách sản năng hạng mục đều theo kế hoạch ở thuận lợi thực thi, tân phú hợp tác khu sản nghiệp viên với 2024 năm 6 cuối tháng hoàn thành dời, chỉnh thể bắt đầu hoạt động; tân giang vườn công nghệ dự tính 2024 cuối năm dời nhập trú; muối biển sản nghiệp viên dự tính 2025 năm thượng nửa năm đầu nhập sử dụng. Dựa vào tân phú hợp tác khu sản nghiệp viên thiết lập công ty con Hàng Châu trí hạch trí năng khoa học kỹ thuật công ty hữu hạn, đem làm công ty trí năng chế tạo nơi sản sinh cùng giao phó trung tâm, đầu nhập hoạt động sau đem trên diện rộng đề cao công ty kế tiếp nghiệp vụ liên tục nhanh chóng tăng trưởng bảo đảm chống đỡ năng lực. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị. Công ty cơ bản bàn vì mệt nhiên liệu sau xử lý tương quan thiết bị nghiên cứu phát minh cùng chế tạo, mệt nhiên liệu sau xử lý là hạch điện cần thiết bổ túc đoản bản, tương lai nhu cầu cương tính, nhưng ở đẩy mạnh tiết tấu phương diện tồn tại không xác định tính; vì lẩn tránh chỉ một nghiệp vụ đối công ty kinh doanh ảnh hưởng, công ty bắt đầu bố cục phi hạch lĩnh vực, trước mắt “Hạch + quân + dân” thê đội thức bố cục đã lấy được đột phá. Dự tính công ty 2024-2026 năm doanh thu 3.4/5.5/7.5 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận 0.73/1.44/2.18 trăm triệu nguyên, EPS vì 0.71/1.41/2.13 nguyên, PE vì 39.06/19.81/13.08 lần. Suy xét đến công ty là thị trường thượng khan hiếm mệt nhiên liệu sau xử lý thiết bị chế tạo thương, cho 25 năm 25-30 lần PE, mục tiêu giá cả khu gian 35.25-42.3 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình quân. Nguy hiểm nhắc nhở: Mệt nhiên liệu sau xử lý hạng mục xây dựng không kịp mong muốn, phi hạch lĩnh vực mở rộng không kịp mong muốn, sản phẩm mới nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn, hạch điện an toàn sự cố nguy hiểm.

Sự kiện: Căn cứ công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, 24H1 công ty thực hiện doanh thu 109.7 trăm triệu nguyên, cùng so +9.8%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 9.4 trăm triệu nguyên, cùng so +6.8%; đơn 24Q2 thực hiện doanh thu 55.9 trăm triệu nguyên, cùng so +11.3%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.7 trăm triệu nguyên, cùng so +6.4%. Công ty tiêu thụ bên ngoài thực hiện cao tăng, tiêu thụ tại chỗ thị trường biểu hiện trội hơn ngành sản xuất chỉnh thể. 1 ) phân khu vực tới xem, tiêu thụ tại chỗ / tiêu thụ bên ngoài thực hiện doanh thu 75.1/34.6 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so +0.1%/+39.3%. Tiêu thụ tại chỗ nghiệp vụ thượng, công ty thông qua liên tục sáng tạo cập cường đại con đường cạnh tranh ưu thế thực hiện trội hơn ngành sản xuất biểu hiện, buôn bán thu vào so đồng kỳ lược có tăng trưởng; tiêu thụ bên ngoài nghiệp vụ bởi vì năm trước đồng kỳ công ty chủ yếu tiêu thụ bên ngoài khách hàng ở vào đi tồn kho giai đoạn, bổn kỳ theo Âu Mỹ thị trường đi tồn kho sau nhu cầu tăng trở lại, công ty chủ yếu tiêu thụ bên ngoài khách hàng đơn đặt hàng so đồng kỳ tăng trưởng rõ ràng, tiêu thụ bên ngoài thu vào bởi vậy thực hiện nhanh chóng tăng trưởng. 2 ) phân nghiệp vụ tới xem, 24H1 công ty đồ dùng nhà bếp / sinh hoạt đồ điện nghiệp vụ doanh thu phân biệt vì 29.4/78.7 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so +17.0%/+7.2%, công ty trước sau bảo trì ở quốc nội phòng bếp tiểu gia điện long đầu ưu thế, ở bộ phận bếp tiểu điện trung tâm phẩm loại thượng vẫn duy trì ngành sản xuất đệ nhất vị trí, thả tuyến thượng, tuyến hạ thị trường số định mức vẫn có tăng lên. Liên tục ưu hoá con đường bố cục, đề cao con đường thả xuống chuyển hóa suất. 2024 năm thượng nửa năm, tuyến thượng con đường truyền thống điện thương trượt xuống, hứng thú điện thương tăng tốc thả chậm, tuyến thượng bán lẻ chỉnh thể tăng tốc thả chậm thả cạnh tranh tăng lên, căn cứ áo duy vân võng số liệu, 24H1 bếp tiểu dây điện thượng bán lẻ ngạch vì 206 trăm triệu nguyên, cùng so -2.8%, mà công ty nghịch thế thực hiện hơi phúc tăng trưởng, bảo trì doanh thu cơ bản ổn định, chủ yếu bởi vì công ty đối tự thân sản phẩm cùng con đường hệ thống làm càng tốt xứng đôi. 1 ) ở truyền thống điện thương phương diện, công ty không ngừng ưu hoá sản phẩm Ma trận cùng cửa hàng Ma trận, liên tục mở rộng trung cao cấp sản phẩm tiêu thụ chiếm so, tiến thêm một bước tăng lên trung giá cao vị sản phẩm thị trường số định mức. 2 ) ở hứng thú điện thương phương diện, công ty ở Douyin chờ ngôi cao thông qua cửa hàng tự gieo hạt cập cao nhân phát sóng trực tiếp mang hóa tương kết hợp phương thức không ngừng tăng lên phí dụng đầu nhập hiệu suất, cũng từng bước tăng lên Douyin thương thành tiêu thụ cống hiến, bảo đảm ở hứng thú điện thương thực hiện lợi nhuận. 3 ) ở Bính Đa Đa ngôi cao liên tục ưu hoá cửa hàng kết cấu, hoàn thiện sản phẩm loại mục, đẩy ra cao tính giới so chuyên cung sản phẩm, kéo tiêu thụ tăng trưởng. Phí dụng quản khống tốt đẹp, lợi nhuận năng lực chịu tiêu thụ tại chỗ thị trường cạnh tranh tăng lên có điều thừa áp. 2024H1 công ty mao lãi suất vì 24.4%, cùng so -1.0pct, lãi ròng suất vì 8.6%, cùng so -0.2pct, chủ yếu bởi vì quốc nội thị trường thừa áp, tiêu thụ tại chỗ mao lãi suất trượt xuống đối công ty chỉnh thể lợi nhuận năng lực tạo thành nhất định áp lực. Phí dụng đoan, công ty tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt cùng so -0.6/-0.1/+0.1/-0.1pct đến 10.4%/1.8%/1.9%/-0.5%, công ty ở phí dụng quản khống phương diện lấy được nhất định hiệu quả. Lợi nhuận đoán trước: Chúng ta dự tính công ty 24-26 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 239.3/256.9/272.4 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 23.7/25.1/25.9 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 2.95/3.12/3.24 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 17.04/16.08/15.53 lần, cho công ty 18-20 lần PE, giá cả khu gian vì 53.10-59.00 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Thị trường cạnh tranh tăng lên, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 nửa năm báo, thượng nửa năm thực hiện doanh thu 20.59 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 0.63%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.13 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 10.61%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.05 trăm triệu nguyên, cùng so 12.83%. Nhị quý công trạng hoàn so tăng trưởng khá nhanh: Nhị quý công ty thực hiện doanh thu 11.83 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.88%, hoàn so tăng trưởng 35.13%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.27 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 1.68%, hoàn so tăng trưởng 48.07%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.23 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 2.83%, hoàn so tăng trưởng 49.35%. Lợi nhuận suất phương diện, công ty nhị quý mao lãi suất cùng lãi ròng suất phân biệt vì 22.15% cùng 10.70%, tổng thể tương đối vững vàng. Tân nguồn năng lượng trang bị đơn đặt hàng tập trung giao phó, thu vào vững vàng: Thượng nửa năm công ty nhiều tinh khuê hoàn nguyên lò cùng lãnh hydro hóa dùng điện đun nóng khí năm ngoái mạt còn lại nơi tay đơn đặt hàng giao phó tương đối tập trung, tân nguồn năng lượng trang bị chế tạo nghiệp vụ buôn bán thu vào bảo trì vững vàng. Thượng nửa năm công ty tân nguồn năng lượng trang bị chế tạo nghiệp vụ thực hiện chủ doanh nghiệp vụ thu vào 97,151.95 vạn nguyên, cùng so giảm xuống 1.72%, cơ bản vững vàng; thực hiện buôn bán lợi nhuận 17,960.28 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 5.23%. Ngoài ra, nóng chảy muối trữ có thể thị trường đã bắt đầu thả cửa, công ty khai phá nóng chảy muối trữ có thể kỹ thuật trở thành ngành sản xuất cọc tiêu, 6kv nóng chảy muối trữ có thể điện đun nóng khí được đến khách hàng độ cao tán thành. Tân nguồn năng lượng ô tô nguyên linh kiện chủ chốt nghiệp vụ liên tục tăng trưởng: Chịu tân nguồn năng lượng ô tô sản tiêu liên tục tăng trưởng cập công ty xác định địa điểm tân nguồn năng lượng xe xí đơn đặt hàng từng bước thả cửa, tương quan sản phẩm đại quy mô lượng sản chờ nhân tố ảnh hưởng, công ty tân nguồn năng lượng ô tô điện đun nóng khí nghiệp vụ thực hiện chủ doanh nghiệp vụ thu vào 18,913.21 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 61.80%. Ngoài ra, công ty tân xác định địa điểm công tác cũng ở tích cực đẩy mạnh, đã cùng nhiều gia xe xí đạt thành chung nhận thức, dự tính tân nguồn năng lượng ô tô nguyên linh kiện chủ chốt nghiệp vụ đem vì công ty cống hiến tân nghiệp vụ tăng trưởng cực. Cuối năm trước có hi vọng lấy được vòng tròn lớn trụ pin dự mạ Nickel lượng sản đơn đặt hàng: Lithium pin dự mạ Nickel là công ty trọng điểm nghiệp vụ, trước mắt đã lấy được tiêu phí loại pin lượng sản đơn đặt hàng, công ty kế hoạch năm nay cuối năm trước toàn lực đẩy mạnh 21700 hệ liệt cập 4680 hệ liệt động lực loại Lithium pin dự mạ Nickel hợp kim tài liệu khách hàng nghiệm chứng, tranh thủ cuối năm trước lấy được lượng sản đơn đặt hàng. Ngoài ra, công ty cũng sẽ đúng lúc khởi động sản năng tăng lên kế hoạch. Chúng ta xem trọng công ty ở dự mạ Nickel lĩnh vực phát triển, công ty có hi vọng ở dự mạ Nickel sản phẩm trong nước thay thế trong quá trình được lợi. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.39, 4.57, 4.77 trăm triệu nguyên, đối ứng trước mặt PE vì 12.39, 11.90, 11.41 lần, suy xét đến công ty dự mạ Nickel nghiệm chứng tiến triển ở quốc nội dẫn đầu, có hi vọng được lợi với vòng tròn lớn trụ pin thả cửa, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nhu cầu không kịp mong muốn; đơn đặt hàng phóng thích không kịp mong muốn; sản năng xây dựng không kịp mong muốn; kỹ thuật lộ tuyến phát sinh trọng đại biến hóa.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo, 2024H1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 3.28 trăm triệu nguyên ( cùng so +20.37% ), về mẫu thuần lợi nhuận 1.11 trăm triệu nguyên ( cùng so +18.76% ), khấu phi thuần lợi nhuận 1.01 trăm triệu nguyên ( cùng so +13.75% ); 2024Q2 công ty thực hiện doanh thu 1.86 trăm triệu nguyên ( cùng so +32.33%/ hoàn so -11.81% ), về mẫu thuần lợi nhuận 0.63 trăm triệu nguyên ( cùng so +37.15%/ hoàn so -1.97% ), khấu phi thuần lợi nhuận 0.58 trăm triệu nguyên ( cùng +27.99%/ hoàn so +13.68% ). Công ty nghĩ hướng toàn thể cổ đông mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 2.0 nguyên ( hàm thuế ), đo lường tính toán nghĩ cộng lại phái phát hiện kim hồng lợi 0.27 trăm triệu nguyên ( hàm thuế ), chiếm 2024 năm nửa năm độ xác nhập báo biểu thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 24.03%. Khí khổng truyền lực tổ sản phẩm bảo trì nhanh chóng tăng trưởng thế: Dựa theo khách hàng loại hình tới xem, 2024H1 công ty thương dùng xe cùng xe máy nghiệp vụ phân biệt thực hiện buôn bán thu vào 0.30 trăm triệu nguyên ( cùng so +5.46% ) cùng 0.11 trăm triệu nguyên ( cùng so +10.81% ), cộng lại doanh thu chiếm so vì 12.68%, công ty công trạng tăng trưởng chủ yếu nơi phát ra với thừa dùng xe nghiệp vụ, buôn bán thu vào vì 2.60 trăm triệu nguyên ( cùng so +20.73% ), doanh thu chiếm so đạt 79.25%. Phân sản phẩm xem, thượng nửa năm công ty khí khổng truyền lực tổ tinh vi linh bộ kiện nghiệp vụ nhanh chóng tăng trưởng, khí khổng tổ tinh vi linh bộ kiện nghiệp vụ bảo trì ổn định tăng trưởng trạng thái, phân biệt thực hiện doanh thu 2.40 trăm triệu nguyên ( cùng so +25.19% ) cập 0.45 trăm triệu nguyên ( cùng so +7.26% ). Công ty công trạng tăng trưởng chủ yếu đến ích với báo cáo kỳ Châu Âu đại chúng, MAN chờ nhiều tân hạng mục lục tục đầu tư, hải ngoại đại chúng nhiều lượng sản hạng mục sản năng cùng nhu cầu lượng không ngừng tăng lên. Hải ngoại nghiệp vụ thả cửa điều khiển công ty công trạng thực hiện nhanh chóng tăng trưởng: 2024H1 công ty thực hiện hải ngoại thu vào 1.53 trăm triệu nguyên ( cùng so +35.49% ), chiếm công ty buôn bán thu vào tỉ trọng đạt 46.72%, doanh thu chiếm so so sánh với năm trước đồng kỳ tăng lên 14.08pcts, hải ngoại nghiệp vụ trở thành thượng nửa năm công ty công trạng tăng trưởng quan trọng nhất điều khiển nhân tố. Trong đó bản bộ thực hiện ngoại cảnh giao dịch thu vào 4021.22 vạn nguyên ( cùng so +14.01% ), Châu Âu cùng Mexico nhà xưởng phân biệt thực hiện buôn bán thu vào 8992.87 vạn nguyên ( cùng so +108.91% ) cùng 2335.86 vạn nguyên ( cùng so +107.89% ), theo tân hạng mục từng bước dẫn vào, hải ngoại đại chúng nhiều hạng mục liên tục thả cửa, sáu tháng cuối năm công ty hải ngoại công trạng có hi vọng tiến thêm một bước tăng trưởng. Doanh thu kết cấu biến động khiến cho mao lãi suất giảm xuống, công ty phí dụng quản khống thích đáng: Từ lợi nhuận bưng tới xem, 2024H1 công ty thực hiện tiêu thụ mao lãi suất 52.51% ( cùng so -4.31pcts ), tiêu thụ lãi ròng suất 34.93% ( cùng so +0.43pcts ), mao lãi suất giảm xuống chủ yếu bởi vì mao lãi suất so thấp hải ngoại nghiệp vụ doanh thu chiếm so tăng lên mang đến kết cấu tính biến hóa dẫn tới; phí dụng đoan công ty tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh, tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 1.92%/10.10%/5.07%/-2.33%, cùng điểm số đừng +0.48/-1.69/-1.96/-0.34pcts, công ty phí dụng suất quản khống tốt đẹp, trong đó tiêu thụ phí dụng suất tăng lên chủ yếu bởi vì ngoại cảnh công ty con bán sau phục vụ phí cùng cố vấn phục vụ phí gia tăng dẫn tới. Dựa vào tinh vi lãnh rèn kỹ thuật, không ngừng mở rộng ứng dụng lĩnh vực: Công ty dựa vào tinh vi lãnh rèn kỹ thuật không ngừng tiến hành mở rộng ứng dụng lĩnh vực. Sản nghiệp liên phương diện, công ty mở rộng thượng du nguyên vật liệu tinh chế lãnh rèn tuyến tài gia công xử lý năng lực, tăng mạnh công ty đối thượng du nguyên vật liệu đem khống, giảm bớt vật liệu thép ngành sản xuất không xác định tính đối công ty sinh sản ảnh hưởng đồng tiến một bước ổn định công ty sản phẩm tính năng, tăng lên công ty lợi nhuận năng lực. Nguyên vật liệu phương diện, công ty từ phía trước vật liệu thép là chủ, mở rộng vì nhôm, đồng, hợp kim Titan, inox chờ, sản phẩm áp dụng phạm vi được đến mở rộng. Ứng dụng lĩnh vực phương diện, công ty không ngừng mở rộng lãnh thành hình kỹ thuật ứng dụng lĩnh vực, đã mở rộng ra ô tô tinh vi điện từ van, ô tô CO2 nhiệt bơm hệ thống cập nhiệt quản lý tổng thể mô khối sản phẩm, điện điều khiển truyền lực hệ thống, động lực pin hệ thống xác thể, trú xe bi ti giang chờ lĩnh vực, hơn nữa công ty trước mắt đã lấy được ô tô nhiệt quản lý hệ thống van tòa, van tâm trụ chờ nhiều inox tinh vi lãnh vật rèn tân hạng mục xác định địa điểm, tương lai công ty nghiệp vụ ở ô tô, gia điện, người máy, hàng không vũ trụ chờ lĩnh vực cụ bị rộng lớn mở rộng không gian. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta dự tính 2024-2026 năm công ty doanh thu vì 7.02 trăm triệu nguyên, 8.45 trăm triệu nguyên, 10.14 trăm triệu nguyên, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.08 trăm triệu nguyên, 2.47 trăm triệu nguyên, 2.89 trăm triệu nguyên, đối ứng cùng so tăng tốc vì 12.78%, 18.87%, 17.08%, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng 2024 năm PE vì 12.36 lần. Suy xét công ty ở xứng khí cơ cấu truyền thống nghiệp vụ cạnh tranh lực, hải ngoại nghiệp vụ mang đến tăng trưởng tính, cùng với tân nguồn năng lượng ô tô nghiệp vụ mở rộng trưởng thành tính, chúng ta xem trọng công ty trung trường kỳ phát triển, tham chiếu đồng hành nghiệp công ty cấp cho 2024 năm thị doanh suất khu gian 15-20 lần, hợp lý khu gian vì 23.1-30.8 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đại chúng sản tiêu thấp hơn mong muốn, BYD sản tiêu thấp hơn mong muốn, hải ngoại nhà xưởng đi lên tiến độ thấp hơn mong muốn, Hồ Châu tân tọa độ công trạng tăng trưởng thấp hơn mong muốn, công ty sản phẩm mới mở rộng không kịp mong muốn, sản phẩm thay thế nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo. Thường quy kiểm tra đo lường nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn + tín dụng giảm giá trị tổn thất trọng đại, liên lụy 2024H1 công trạng biểu hiện. 2024H1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 38.81 trăm triệu nguyên, cùng so -9.92%; về mẫu thuần lợi nhuận 0.90 trăm triệu nguyên, cùng so -68.53%. Chỉ nhìn một cách đơn thuần 2024Q2, công ty thực hiện buôn bán thu vào 20.40 trăm triệu nguyên, cùng so -6.91%, hoàn so +10.77%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.08 trăm triệu nguyên, cùng so -19.92%, 2024Q1 về mẫu thuần lợi nhuận vì -0.19 trăm triệu nguyên. Công ty 2024H1 công trạng cùng so trượt xuống chủ yếu bởi vì: ( 1 ) thường quy kiểm tra đo lường nhu cầu tăng trưởng tốc độ không kịp mong muốn, cố định phí tổn đầu nhập so cao, dẫn tới quy mô hiệu ứng không kịp mong muốn; ( 2 ) bộ phận ứng thu trướng khoản hồi khoản chu kỳ so trường, dẫn tới đối ứng tín dụng giảm giá trị tổn thất kim ngạch trọng đại, 2024Q1, 2024Q2 phân biệt kế đề tín dụng giảm giá trị tổn thất 1.39, 1.56 trăm triệu nguyên. 2024H1 lợi nhuận trình độ có điều giảm xuống, 2024Q2 hoạt động hiệu suất hoàn so tăng lên. 2024H1, công ty chỉnh thể nghiệp vụ mao lãi suất vì 34.76%, cùng so -4.01pcts, chủ yếu chịu COVID-19 kiểm tra đo lường nghiệp vụ thu vào giảm bớt, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, chữa bệnh phản hủ cùng với cố định phí tổn đầu nhập so cao đẳng ảnh hưởng; tiêu thụ phí dụng suất, quản lý phí dụng suất, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 11.68%, 8.15%, 5.07%, cùng so +0.45pcts, +1.29pcts, -0.83pcts. Chỉ nhìn một cách đơn thuần 2024Q2, công ty chỉnh thể nghiệp vụ mao lãi suất vì 37.17%, hoàn so +5.08pcts; tiêu thụ phí dụng suất vì 10.88%, hoàn so -1.70pcts; quản lý phí dụng suất vì 7.60%, hoàn so -1.15pcts; tiêu thụ lãi ròng suất vì 5.38%, cùng so +6.81pcts. Sáng tạo sản phẩm liên tục phát lực, nghiệp vụ phát triển chất lượng không ngừng tăng lên. 2024H1, công ty đẩy ra 92 hạng tân hạng mục, bao gồm huyết lưu cảm nhiễm bia hướng trắc tự, động kinh dược vật gien kiểm tra đo lường, máu Alzheimer's bệnh P-tau217 lòng trắng trứng kiểm tra đo lường chờ. Trong đó, cảm nhiễm tNGS hệ liệt nghiệp vụ, đường hô hấp nhiều loại vi khuẩn gây bệnh acid nucleic tổ hợp nghiệp vụ, thật thể u huệ dân 3000 hệ liệt nghiệp vụ, máu u toàn sang băng tổ trắc tự RNA-seq nghiệp vụ, đặc sắc sưng si nghiệp vụ, đơn gien người sở hữu si tra nghiệp vụ thu vào phân biệt tăng trưởng 125.00%, 182.00%, 274.00%, 118.00%, 95.00%, 234.00%, vì công ty công trạng cống hiến tăng lượng. 2024H1, công ty cao cấp kỹ thuật ngôi cao nghiệp vụ chiếm so vì 54.00%, cùng so +1.02pcts; tam cấp bệnh viện thu vào chiếm so vì 45.75%, cùng so +5.81pcts, nghiệp vụ phát triển chất lượng không ngừng tăng lên. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: 2024-2026 năm, dự tính công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.19/8.51/11.55 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0.89/1.82/2.46 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 30.79/15.15/11.16 lần. Suy xét đến: ( 1 ) nước ngoài có thể so công ty nước Mỹ cổ phần khống chế phòng thí nghiệm COVID-19 tình hình bệnh dịch xuất hiện trước 2005-2019 năm doanh thu, thuần lợi nhuận hợp lại tăng tốc phân biệt vì 8.15%, 4.45%, PE đều giá trị vì 18.06 lần; ( 2 ) chịu tín dụng giảm giá trị tổn thất cùng với y dược chính sách chờ ảnh hưởng, công ty 2024 năm công trạng tăng trưởng tồn tại trọng đại không xác định tính; cùng với tín dụng giảm giá trị tổn thất kế đề đầy đủ cùng với y dược chính sách ảnh hưởng yếu bớt chờ, dự tính công ty 2025-2026 năm công trạng đem trở về vững vàng tăng trưởng; cho công ty 2025 năm 20-25 lần PE, đối ứng hợp lý mục tiêu giới vì 36.40-45.50 nguyên cổ, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất chính sách biến động nguy hiểm, kiểm nghiệm hàng mẫu khống chế nguy hiểm, y học kiểm nghiệm cập bệnh lý chẩn bệnh phục vụ chấp nghiệp nguy hiểm, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, ứng thu trướng khoản giảm giá trị nguy hiểm chờ.