Công ty vì nhôm hợp kim gia công ngành sản xuất long đầu xí nghiệp, 2022 năm mượn xác hoa liên tổng siêu thành công đưa ra thị trường mở ra phát triển tân hành trình. Sáng tạo tân tài là một nhà bao dung sinh sản kinh doanh 3C tiêu phí điện tử nhôm hình tài, ô tô nhẹ lượng hóa nhôm hình tài, bản mang bạc, nhôm côn cập dây cáp, nhôm hợp kim bổng tài, kết cấu kiện chờ là chủ đại hình hiện đại hoá tổng hợp xí nghiệp. Công ty nơi sản sinh bao trùm Trung Quốc Sơn Đông, Giang Tô, nội Mông Cổ, Vân Nam 4 tỉnh ( khu tự trị ) cùng hải ngoại Việt Nam, Mexico chờ quốc gia, là toàn cầu quy mô lớn nhất nhôm hợp kim tài liệu sinh sản cùng nghiên cứu phát minh căn cứ chi nhất, trong đó nhôm hợp kim bổng tài thị trường chiếm hữu suất liên tục nhiều năm vị cư toàn cầu đệ nhất. Căn cứ Trung Quốc kim loại màu gia công công nghiệp hiệp hội số liệu, 2022 năm, công ty nhôm hợp kim viên đúc thỏi doanh số vì 291.3 vạn tấn, quốc nội cùng toàn cầu thị trường chiếm hữu suất phân biệt vì 10.9% cùng 8.8%, đều xếp hạng đệ nhất, là nhôm bổng ngành sản xuất long đầu xí nghiệp. Trong ngoài nước sản năng liên tục khuếch trương, cống hiến công trạng tăng trưởng động năng. Công ty thông qua phi công khai phát hành cổ phần phương thức mộ tập không vượt qua 15 trăm triệu nguyên nguyên bộ tài chính, giúp đỡ công ty năm sản 80 vạn tấn cao cường cao nhận nhôm hợp kim tài liệu hạng mục ( nhị kỳ ), Vân Nam sáng tạo năm sản 120 vạn tấn nhẹ chất cao cường hợp kim tài liệu hạng mục ( nhị kỳ ). 2023 năm, công ty khởi động xây dựng “Việt Nam 10 vạn tấn 3C tiêu phí điện tử hình tài hạng mục”, “Năm sản 32 vạn tấn tân nguồn năng lượng ô tô nhẹ lượng hóa nhôm hợp kim tài liệu hạng mục”, “Năm sản 25 vạn tấn khoa điện công viên nhôm côn cải biến hạng mục”, “Năm sản 20 vạn tấn cao cường tiết kiệm năng lượng nhôm hợp kim dây dẫn hạng mục” chờ hạng mục, trong ngoài nước sản năng liên tục mở rộng đem tiến thêm một bước tăng lên công ty sản phẩm kết cấu, cống hiến công trạng tăng trưởng động năng. Công ty là quả táo nhôm hợp kim tài liệu hợp kim cung ứng thương, có hi vọng đầy đủ được lợi với quả táo AI dẫn dắt tân một vòng tiêu phí điện tử phần cứng sáng tạo chu kỳ. Nhôm hợp kim tài liệu ở tiêu phí điện tử kết cấu kiện trung ứng dụng rộng khắp, nhôm hợp kim tán nhiệt tính năng ưu dị, đồng thời so với hợp kim Titan gia công khó khăn cùng tài liệu phí tổn so thấp. Ở quả táo AI dẫn dắt tiêu phí điện tử phần cứng sáng tạo chu kỳ trung, đoan sườn AI đem liên tục tăng cường đối với di động tán nhiệt tính năng yêu cầu, nhôm hợp kim kết cấu kiện dùng lượng có hi vọng tăng lên, công ty vì quả táo trung tâm nhôm hợp kim cung ứng thương có hi vọng đầy đủ được lợi. Ô tô nhẹ lượng hóa kéo nhôm hợp kim xe đạp dùng lượng tăng lên, công ty tích cực bố cục ô tô nhẹ lượng hóa hình tài ô tô cũng có có hi vọng gia tốc trưởng thành. Ô tô nhẹ lượng hóa cùng tân nguồn năng lượng xe thẩm thấu suất tăng lên có hi vọng kéo xe đạp nhôm hợp kim dùng lượng tăng lên, 《 tiết kiệm năng lượng cùng tân nguồn năng lượng ô tô ô tô kỹ thuật đường bộ đồ 2.0》 dự tính đến 2025 năm cùng 2030 năm xe đạp dùng nhôm lượng phân biệt đạt tới 250kg/ chiếc cùng 350kg/ chiếc. Công ty ở ô tô nhẹ lượng hóa lĩnh vực thành công bước lên vì nước trong ngoài nhiều gia nổi danh ô tô nhãn hiệu cùng phần đầu Tier 1 cung ứng thương hợp tác đồng bọn, bao gồm BYD, ninh đức thời đại, gạo kê, lý tưởng, chạy băng băng, bảo mã (BMW), Audi chờ, có hi vọng được lợi với ô tô nhẹ lượng hóa xu thế. Chiều sâu tham dự quả táo tái sinh nhôm bế hoàn thu về lợi dụng kỹ thuật, tái sinh nhôm xử lý năng lực liên tục tăng lên có hi vọng tiến thêm một bước tăng lời nhiều nhuận. Quả táo liên tục đẩy mạnh tái sinh nhôm ứng dụng, liên tục ở các loại Apple sản phẩm thân máy trung chọn dùng 100% tái sinh nhôm kim loại. Công ty 17 năm cùng quả táo ở tái sinh nhôm triển khai thâm nhập hợp tác, bằng vào “Hợp kim phối phương kiến nghị + nhất lưu hợp kim công nghệ + thu về nhôm bế lộ tuần hoàn” tổng hợp giải quyết phương án trở thành quả táo thành lập nhôm bế hoàn cung ứng liên trung kiên lực lượng. 2023 năm, công ty tổng hợp tuần hoàn lợi dụng tái sinh nhôm 101.39 vạn tấn, vì ngành sản xuất dẫn đầu trình độ. Dự tính 2024 năm nội đem hoàn thành 14 điều trí năng hóa nhập khẩu tái sinh nhôm thu về xử lý sinh sản tuyến xây dựng, đem cụ bị năm xử lý 205 vạn tấn tái sinh nhôm năng lực sản xuất, tái sinh nhôm dùng lượng tăng lên có hi vọng tiến thêm một bước tăng lời nhiều nhuận. Công ty cùng quả táo trung khung trung tâm cung ứng thương công nghiệp phú liên ký tên chiến lược hợp tác hiệp nghị, ở 3C tiêu phí điện tử hình tài, phế nhôm thu về chờ phân đoạn triển khai chiến lược thâm nhập toàn diện hợp tác, cùng hạ du kết cấu kiện nhà máy hiệu buôn thâm nhập trói định có hi vọng tăng lên thu về phân đoạn cạnh tranh lực. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 24/25/26 năm thu vào vì 870.0/973.5/1075 trăm triệu nguyên, dự tính công ty 24/25/26 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 14/20/26 trăm triệu. Suy xét đến công ty Việt Nam tân tăng gia sản xuất có thể phóng thích cao trưởng thành tính, quả táo trung tâm cung ứng thương địa vị, ô tô trưởng thành không gian rộng lớn cho công ty 25 năm 20X PE, đối ứng 400 trăm triệu thị giá trị, đối ứng mục tiêu giới 9.2 nguyên cổ, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng mở rộng không kịp mong muốn, tiêu phí điện tử ID sáng tạo không xác định tính, ô tô nhẹ lượng hóa không kịp mong muốn, cổ phiếu giao dịch dị thường dao động nguy hiểm

Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc, duy trì mục tiêu giới ]72.58 nguyên. Căn cứ công ty tài báo điều chỉnh cũng tân tăng lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm công ty EPS phân biệt vì 1.70(-0.26), 1.98(-0.40), 2.26 nguyên, cùng so tăng trưởng 40%, 17%, 14%, suy xét đến AI tính lực nhu cầu đối công ty công trạng tăng trưởng liên tục thúc đẩy, duy trì mục tiêu giới 72.58 nguyên, đối ứng 2024 năm 43xPE, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc công ty trung báo doanh thu sang lịch sử tân cao, thuần lợi nhuận tăng trưởng tăng tốc. Công ty tuyên bố trung báo báo trước, dự tính 2024 năm thượng nửa năm công ty doanh thu cùng so tăng trưởng 60% trở lên, dưới đây đo lường tính toán trung báo doanh thu đem đạt tới 397 trăm triệu nguyên trở lên, sang lịch sử tân cao, nhị quý doanh thu cùng so tăng trưởng 43% trở lên, tiếp tục bảo trì khá nhanh tăng trưởng; dự tính 2024 năm thượng nửa năm công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.5-6.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 75.56%-107.48%, dưới đây đo lường tính toán nhị quý thuần lợi nhuận tăng tốc dự tính vì 112%-199%, tương so một quý có rõ ràng tăng tốc, công trạng thực hiện nhanh chóng tăng trưởng. Toàn cầu tính lực thị trường thực hiện khá nhanh tăng trưởng, công ty thị trường long đầu địa vị củng cố. Căn cứ Gartner cập IDC thống kê số liệu, 2024 năm đệ nhất quý, toàn cầu server thị trường doanh số bán hàng cùng so tăng trưởng 59.9% đến 407.5 trăm triệu đôla, Trung Quốc x86 thông dụng server thị trường doanh số bán hàng cùng so tăng trưởng 23.3%, toàn cầu cập Trung Quốc tính lực thị trường đều thực hiện khá nhanh tăng trưởng. Sóng triều tin tức ra hóa lượng liên tục toàn cầu đệ nhị, Trung Quốc đệ nhất, toàn cầu ra hóa lượng thị chiếm suất đạt tới 11.3%, ra hóa lượng cùng so tăng trưởng 50.4%, ở TOP5 nhà máy hiệu buôn trung tăng tốc ổn cư đệ nhất. Đại mô hình huấn luyện cập trinh thám nhu cầu nhanh chóng tăng trưởng có hi vọng thúc đẩy công ty nghiệp vụ siêu mong muốn phát triển. Tiến vào 2024 năm tới nay, phần đầu internet đại khách hàng tăng lớn đối văn sinh đồ, văn sinh video đại mô hình cùng với siêu đại tham số quy mô đại mô hình nghiên cứu phát minh đầu nhập, AI đại mô hình đối huấn luyện sườn cập trinh thám sườn tính lực nhu cầu có hi vọng bảo trì nhanh chóng tăng trưởng. Lấy H20 là chủ AI chip cung ứng liên cũng xu với ổn định. Công ty làm toàn cầu AI server long đầu nhà máy hiệu buôn, có hi vọng chiều sâu được lợi với đại khách hàng nhu cầu bùng nổ cùng trung tâm chip cung ứng khôi phục, trong tương lai thực hiện siêu mong muốn phát triển. Nguy hiểm nhắc nhở. Thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, trung tâm nguyên linh kiện chủ chốt cung ứng khẩn trương nguy hiểm.

Hạng mục công việc: 2024 năm 7 nguyệt 12 ngày công ty tuyên bố 2024 nửa năm độ công trạng báo trước: Công ty 2024 thượng nửa năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.5-1.8 trăm triệu nguyên ( YOY58.45%-90.14% ), trung giá trị 1.65 trăm triệu nguyên ( YOY74.30% ), khấu phi thuần lợi nhuận 1.45-1.75 trăm triệu nguyên ( YOY66.91%-101.45% ), trung giá trị 1.60 trăm triệu ( YOY84.18% ). 24Q2 công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 0.8-1.1 trăm triệu nguyên ( YOY50.06%-106.62% ), trung giá trị vì 0.95 trăm triệu nguyên ( YOY78.34%, QOQ34.36% ); khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 0.76-1.06 trăm triệu nguyên ( YOY52.69%-112.94% ), trung giá trị vì 0.91 trăm triệu nguyên ( YOY82.81%, QOQ32.03% ). 24H1 công ty công trạng lộ rõ tăng trưởng chủ yếu hệ: ( 1 ) mô thiết & hoa dương thông nghiệp vụ khai thác lấy được tiến triển, sản năng từng bước phóng thích doanh thu tăng trưởng ( 2 ) công ty liên tục đầu nhập nghiên cứu phát minh tài nguyên, thúc đẩy kỹ thuật sáng tạo cùng sản phẩm sáng tạo, tích cực bố cục AI chờ lĩnh vực, tiến tới điều khiển công ty chỉnh thể vững vàng tăng trưởng. Bình luận: Đại khách hàng tân một vòng trưởng thành chu kỳ mô thiết thị trường không gian rộng lớn, công ty mười năm hơn bố cục mô thiết nghiệp vụ tiến vào thu hoạch kỳ. Đại khách hàng 6 nguyệt tuyên bố AppleIntelligence gia tốc AI đầu cuối bố cục, AppleIntelligence chỉ duy trì iPhone15Pro, iPhone15ProMax trở lên cơ hình ( A17pro ) hoặc M1 trở lên chip đầu cuối, có hi vọng điều khiển tân một vòng đổi cơ. Tính lực chip / tồn trữ thăng cấp có hi vọng kéo tán nhiệt, che chắn chờ mô thiết kiện thăng cấp, đầu cuối đổi cơ + sản phẩm thăng cấp có hi vọng điều khiển mô thiết ngành sản xuất tân một vòng tăng trưởng. Công ty trải qua nhiều năm bố cục cùng đại khách hàng thành lập tốt đẹp hợp tác quan hệ, công ty 2018 năm bước lên quả táo toàn cầu trước 200 trung tâm cung ứng thương danh sách, cũng trở thành Google chờ quốc tế nổi danh khách hàng cung ứng thương. Theo sản năng phóng thích, tiêu phí ngành điện tử vụ tiến vào thu hoạch kỳ, công ty khấu phi thuần lợi nhuận tự 2021Q3 tới nay liên tục 11 cái quý tăng trưởng. Hoa dương thông phục vụ đại khách hàng, server nghiệp vụ được lợi AI phát triển đại thế, nạp điện cọc, trữ có thể chờ thả cửa sắp tới. Hoa dương thông dừng chân số thông tinh vi kết cấu kiện nghiệp vụ, vì hoa vì đủ tư cách cung ứng thương. Server, tổng đài điện thoại chờ phần cứng làm tính lực cơ sở phương tiện nghênh đón tân một vòng phát triển. Công ty cùng quốc nội phần đầu khách hàng ở server cùng tổng đài điện thoại lĩnh vực hợp tác, tương ứng sản phẩm chủ yếu vì tính lực server, tồn trữ server, tổng đài điện thoại cập bộ định tuyến chờ số thông thiết bị trung tâm lắp ráp, vì này cung cấp khung cắm phối hợp, phòng hộ, tán nhiệt chờ công năng giải quyết phương án, chiều sâu được lợi bổn luân AI phần cứng phát triển. Số chia thông ngoại, hoa dương thông thành công mở rộng đến nạp điện cọc, trữ có thể chờ tân lĩnh vực. Hoa dương thông ở kim loại kiện lĩnh vực có được thâm hậu tích lũy, đồng thời công ty cụ bị chuẩn bị năng lực, có thể vì khách hàng cung cấp vừa đứng thức phục vụ, công ty từ đại khách hàng số thông lĩnh vực thuận lợi mở rộng đến nạp điện cọc / server / trữ có thể chờ nghiệp vụ lĩnh vực, công ty ngôi cao hình cung ứng thương địa vị đột hiện. Đầu tư kiến nghị: Công ty tiêu phí ngành điện tử vụ nhiều năm bố cục tiến vào thu hoạch kỳ, toàn tư công ty con hoa dương thông số thông, nạp điện cọc, trữ có thể chờ nghiệp vụ mở rộng thuận lợi đệ nhị đường đua sử nhập công trạng trưởng thành kỳ, chúng ta thượng điều công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước đến 5.0/8.0/10.3 trăm triệu nguyên ( nguyên giá trị 5.0/7.0/9.0 trăm triệu nguyên ). Tham khảo có thể so công ty lãnh ích trí tạo, lập tin tinh vi, an khiết khoa học kỹ thuật, có thể so công ty 25 năm bình quân đánh giá giá trị ước 18X, suy xét đến công ty trưởng thành tính ( công ty 24 năm, 25 năm EPS tăng tốc lộ rõ cao hơn có thể so công ty ), cho công ty 2025 năm 20 lần thị doanh suất, thượng điều mục tiêu giá cổ phiếu đến 69.6 nguyên, duy trì “Cường đẩy” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, khoách sản tiến độ không kịp mong muốn, lợi nhuận năng lực không kịp mong muốn

Sản phẩm trong nước nhãn hiệu lâu đời thiên cân đỉnh long đầu, sản phẩm đơn giá cùng lãi ròng suất liên tục tăng lên công ty là nhãn hiệu lâu đời thiên cân đỉnh long đầu, có tứ đại sản phẩm hệ liệt, tức thương dùng thiên cân đỉnh cập công cụ, tùy xe nguyên bộ linh bộ kiện, chuyên nghiệp hơi bảo duy tu thiết bị cùng với ngoại mua phụ trợ sản phẩm, đồng thời bao trùm trước trang cùng sau trang thị trường, trong đó thương dùng thiên cân đỉnh cập công cụ, ô tô nguyên bộ linh bộ kiện cống hiến chủ yếu thu vào, ô tô nguyên bộ linh bộ kiện thu vào tăng tốc khá nhanh. Công ty 2019-2023 năm buôn bán thu vào tương đối ổn định, thu vào trung hải ngoại doanh thu chiếm so tiếp cận 8 thành, 23 năm ở hải ngoại doanh thu trung nước Mỹ khu vực thu vào chiếm so vượt qua một nửa. Lợi nhuận phương diện, công ty sản phẩm đơn giá liên tục tiểu phúc dâng lên, chồng lên phí dụng quản khống mang đến lãi ròng suất liên tục tăng lên. Công ty 2023 năm đẩy ra cổ quyền khích lệ kế hoạch, tăng mạnh trung tâm nhân viên trói định, dựa theo khảo hạch mục tiêu, 2023-2026 năm thuần lợi nhuận CAGR vì 21%. Sau trang thị trường nhu cầu xem mới phát khu vực, công ty nhãn hiệu, sản phẩm, con đường ưu thế rõ ràng căn cứ McKinsey cố vấn báo cáo, đến 2030 năm toàn cầu ô tô sau thị trường quy mô dự tính đạt tới 1.2 ngàn tỷ đồng Euro, CAGR ước 3%. Từ khu vực đi lên xem, Trung Quốc, Brazil, Ấn Độ chờ mới phát quốc gia có hi vọng trở thành tương lai mấy năm toàn cầu ô tô sau thị trường chủ yếu tăng trưởng điểm. Năm gần đây hải vận phí cùng thuế quan đối với xuất khẩu mậu dịch ảnh hưởng trọng đại, công ty đối hải ngoại ô tô sau thị trường tiêu thụ con đường bao gồm FOB hình thức cùng DDP hình thức, FOB hình thức hạ khách hàng gánh vác thêm chinh thuế quan, DDP hình thức hạ thông qua bản cài đặt thuế quan bồi thường hoặc sản phẩm đề giới tới đối hướng, công ty hậu cần phí dụng ở thu vào chiếm so cũng tương đối ổn định, hải vận phí cùng thuế quan dao động đối với công ty ảnh hưởng chỉnh thể hữu hạn. Đối lập cạnh đối tới xem, nhãn hiệu phương diện công ty có nhiều mức độ nổi tiếng so cao tự chủ nhãn hiệu, con đường phương diện công ty bao trùm toàn cầu 100 nhiều quốc gia cùng khu vực, có tam vạn gia trở lên môn cửa hàng, vượt cảnh điện thương năm gần đây thu vào tăng tốc cũng khá nhanh, sản phẩm kích cỡ phương diện, công ty thương dùng thiên cân đỉnh có lập thức, nằm thức chờ gần 270 loại quy cách, doanh số đã liên tục mười mấy năm xếp hạng đệ nhất, cạnh tranh ưu thế rõ ràng. Trước trang sản phẩm phẩm loại cùng bao trùm xe hình mở rộng, phi thiên cân đỉnh loại sản năng từng bước rơi xuống đất công ty tùy xe nguyên bộ linh bộ kiện thuộc về sàn xe mô khối, sản phẩm doanh số càng nhiều cùng toàn cầu ô tô sản tiêu lượng móc nối. Công ty ở phía trước trang OEM thị trường cùng phúc đặc, thông dụng, đại chúng chờ thành lập trường kỳ hợp tác, hợp tác phẩm loại cũng từ ô tô nguyên bộ thiên cân đỉnh mở rộng tới rồi trú xe bộ phận hãm, kéo tác, lốp xe dự phòng lên xuống khí, xe tải câu chờ, hợp tác lĩnh vực cũng từ truyền thống châm du xe mở rộng tới rồi tân nguồn năng lượng xe, ở quốc nội thị chiếm suất đã vượt qua 35%. Đồng thời, công ty cũng liên tục tăng mạnh hải ngoại bố cục, thường nhuận Thái Lan tân nhà xưởng dự tính với 2024 năm Q3 kiến thành đầu tư. Ngoài ra, công ty cử thăng cơ mộ đầu tư có thể chính từng bước rơi xuống đất, công ty thu mua thùng dụng cụ quầy công ty phổ khắc khoa học kỹ thuật 5 năm thu vào tăng tốc dự tính 9.55%-43.15%, có hi vọng cống hiến tăng lượng doanh thu. Lợi nhuận đoán trước chọn dùng có thể so đánh giá giá trị, có thể so công ty lựa chọn quan thịnh cổ phần cùng um tùm cổ phần, căn cứ wind nhất trí lợi nhuận mong muốn, 24-26 năm có thể so công ty PE đều giá trị phân biệt vì 14X, 11X cùng 10X. Công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận dự tính phân biệt vì 2.80, 3.28, 3.75 trăm triệu nguyên, 24 năm PE ấn có thể so công ty đều giá trị lấy 14X, tắc 24 năm mục tiêu thị 39 trăm triệu, mục tiêu giới 25 nguyên cổ, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Thương dùng thiên cân đỉnh cập công cụ, chuyên nghiệp hơi bảo duy tu thiết bị gặp phải toàn cầu ô tô lưu giữ lượng tăng tốc thả chậm nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm; trung mỹ mậu dịch cọ xát tăng lên nguy hiểm; nhân dân tệ tăng giá trị sinh ra hối đoái tổn thất nguy hiểm.

Công ty 24Q2 công trạng phù hợp mong muốn, Serbia hạng mục sản năng nhanh chóng đi lên trung. Theo trung trường kỳ sản năng phóng thích, nguyên bộ cùng thay đổi đoan phát lực, phối hợp liên tục nghiên cứu phát minh, dự tính công ty công trạng đem bảo trì tăng trưởng. Đầu tư yếu điểm: Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Ngành sản xuất khởi sắc độ kéo dài, 24 năm H1 công trạng cùng so trên diện rộng tăng trưởng, duy trì công ty 2024-2026 năm EPS vì 1.47/ 1.77/ 2.00 nguyên. Công ty Serbia căn cứ toàn diện phát lực, thả Thái Lan căn cứ hàng thuế mang đến sản phẩm ưu thế, cho công ty 24 năm 19.34 lần PE, duy trì công ty mục tiêu giới 28.43 nguyên. 24Q2 công trạng phù hợp mong muốn. Công ty tuyên bố 2024 năm trung báo công trạng báo trước, dự tính 2024 năm thượng nửa năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8. 5 tỷ nguyên đến 10.20 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 52.00%-82.00%; khấu phi thuần lợi nhuận dự tính 8.40 trăm triệu nguyên đến 9.90 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 68.00%-98.00%. Trong đó, 24Q2 về mẫu thuần lợi nhuận 4.0894 trăm triệu nguyên đến 5.7894 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 15.10%-40.03%, hoàn so -7.86%-23.82%. 2024 năm công ty tích cực tiến hành sản phẩm thăng cấp, ở trong ngoài nước bán lẻ cùng nguyên bộ thị trường liên tục khai triển kết cấu điều chỉnh. Đồng thời, hải ngoại đệ nhị căn cứ lục tục phóng thích sản năng, vì hải ngoại thị trường sản tiêu tăng trưởng cung cấp duy trì. Sản phẩm doanh số đều thực hiện tăng trưởng, 24 năm thượng nửa năm tích lũy thực hiện doanh số cùng so tăng trưởng ước 11%, hải ngoại thị trường chỉnh thể doanh số cùng so tăng trưởng ước 20%, phần lãi gộp so cao thừa dùng săm lốp doanh số cùng so tăng trưởng ước 12%. Công ty liên tục đẩy mạnh hàng bổn tăng hiệu, lợi nhuận năng lực thực hiện lộ rõ tăng lên. Ngành sản xuất khởi sắc kéo dài, phí tổn đoan nhiễu loạn ảnh hưởng hữu hạn. Tập trung vận chuyển Âu tuyến giá cả cùng xuất khẩu thùng đựng hàng vận giới chỉ số chịu mà duyên ảnh hưởng xuất hiện trên diện rộng dâng lên, suy xét đến quốc nội lốp xe xí nghiệp Bắc Mỹ thị trường số định mức chiếm so càng cao thả phát hướng Châu Âu đơn đặt hàng nhưng vòng giúp đỡ vọng giác, cùng với kế tiếp tân thuyền thả xuống, ảnh hưởng hoặc hữu hạn. Tính đến 7 nguyệt 13 ngày, cao su thiên nhiên thị trường giới 14200 nguyên / tấn, nguyệt tốc độ tăng vì -4.33%, quý tốc độ tăng +4.36%; than đen giá cả vì 7500 nguyên / tấn, nguyệt tốc độ tăng +5.33%, quý tốc độ tăng -9.71%. “7+5” bố cục vững chắc đẩy mạnh, Thái Lan lả lướt được lợi với chống phá giá hàng thuế. 23 vòng tuổi thai xí nghiệp sản tiêu hai vượng, công ty ở quốc nội vững chắc đẩy mạnh An Huy 1400 vạn bộ cao tính năng kinh tuyến lốp xe cùng 3 vạn tấn vứt bỏ lốp xe tái sinh hạng mục, với hải ngoại nhanh hơn Serbia toàn cương, nửa cương xây dựng tiến độ, Serbia nhà xưởng nửa cương hạng mục đang ở nhanh chóng sản năng sườn núi giai đoạn, công ty độ cao coi trọng Serbia nhà xưởng xây dựng tiến độ, dự tính 24 năm cuối năm toàn cương đạt tới thiết kế sản năng, 25 năm cuối năm nửa cương đạt tới thiết kế sản năng. 24 năm Thái Lan chống phá giá chung tài rơi xuống đất, công ty thuế suất hàng phúc trọng đại, có lợi cho kế tiếp đơn đặt hàng thu hoạch cùng lợi nhuận cải thiện. Công ty nguyên bộ, bán lẻ hợp tác phát triển, màu xanh lục nghiên cứu phát minh kết hợp sáng tạo điều khiển, công ty công trạng có hi vọng vững vàng tăng trưởng. Nguy hiểm nhắc nhở: Ở kiến hạng mục không kịp mong muốn, phí tổn đoan kịch liệt dao động nguy hiểm.

Chia hoa hồng tỉ lệ lại tăng lên, tiền lãi giá trị đột hiện, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc công ty tuyên bố “Đề chất tăng hiệu trở về báo” hành động phương án, kế hoạch tại đây trước 40% cơ sở tiến tới một bước từng năm tăng lên, tức 2024-2026 năm lấy tiền mặt phương thức phân phối lợi nhuận phân biệt không thua kém năm đó thực hiện nhưng cung phân phối lợi nhuận 44%/48.40%/53.24%. Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 33.1/37.4/42.0 trăm triệu nguyên, dưới đây tính toán đối ứng cổ tức suất 5.5%/6.8%/8.4%, tính đến 24 năm 6 cuối tháng, nơi tay đơn đặt hàng no đủ ước 592 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 6.89%, ước vì 23 năm thu vào 1.3 lần, bảo đảm tương lai vững vàng phát triển. Có thể so công ty 2024 năm Wind nhất trí mong muốn bình quân 13xPE, tán thành cho công ty 2024 năm 13xPE, điều chỉnh mục tiêu giới đến 16.30 nguyên ( trước giá trị 18.80 nguyên ), duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Tích cực hồi báo cổ đông, ngắn hạn nội liên tục tăng lên chia hoa hồng kế hoạch công ty 2022-2023 năm chia hoa hồng phần trăm ước 36%, trước đây với 2023 năm 12 nguyệt 5 ngày tuyên bố 《 tương lai ba năm cổ đông hồi báo quy hoạch ( 2024 năm -2026 năm ) 》, minh xác tương lai mỗi năm chia hoa hồng phần trăm không thua kém 40%. Lần này “Đề chất tăng hiệu trở về báo” hành động phương án tại đây cơ sở thượng, tân tăng “Mỗi năm tiền mặt chia hoa hồng tỉ lệ cùng so tăng trưởng không thua kém 10%”, tức 20242026 niên độ lấy tiền mặt phương thức phân phối lợi nhuận phân biệt không thua kém năm đó thực hiện nhưng cung phân phối lợi nhuận 44%/48.40%/53.24%. Ngoại cảnh duy trì so cao khởi sắc, tân ký kết đơn kết cấu hướng hảo, vận duy trên diện rộng tăng trưởng 24H1 công ty tân ký kết đơn 371 trăm triệu nguyên, cùng so -9%, trong đó công trình kỹ thuật / trang bị chế tạo / vận duy phục vụ phân biệt tân thiêm 241.5/33.4/89.0 trăm triệu nguyên, cùng so -18%/-15%/+41%; phân khu vực, cảnh nội tân thiêm 136 trăm triệu nguyên, cùng so -28%, trong đó công trình kỹ thuật / trang bị chế tạo / vận duy phục vụ cùng so -58%/-33%/+42%, cảnh nội công trình, trang bị nghiệp vụ chịu quốc nội xi măng ngành sản xuất tư bản phí tổn ảnh hưởng biểu hiện đê mê, nhưng quy mô ảnh hưởng đã dần dần yếu bớt, cụ bị trường kỳ giá trị vận duy đơn đặt hàng trên diện rộng tăng trưởng; ngoại cảnh tân thiêm 235 trăm triệu nguyên, cùng so +9%, ngoại cảnh chiếm so 63%, trong đó công trình kỹ thuật / trang bị chế tạo / vận duy phục vụ cùng so +4%/+58%/+37%, công ty 24H1 ngoại cảnh đơn đặt hàng ở 23H1 cùng so tăng trưởng 2 lần cơ sở thượng thực hiện liên tục tăng trưởng, kết cấu hoá trang bị ra biển, vận duy chờ chiến lược trọng tâm nghiệp vụ đều thực hiện cao tăng. Chiến lược chuyển hình vững bước đẩy mạnh, kinh doanh chất hiệu có hi vọng liên tục tăng lên hải ngoại cao khởi sắc chồng lên công ty tự thân chiến lược chuyển hình vững bước đẩy mạnh, có hi vọng điều khiển kinh doanh chất hiệu liên tục tăng lên. 2021-2023 năm công ty ngoại cảnh thu vào chiếm so 37%/43%/44%, ngoại cảnh đơn đặt hàng chiếm điểm số đừng vì 46%/47%/54%, 24H1 tiến thêm một bước tăng lên đến 63%, theo đơn đặt hàng chấp hành, ngoại cảnh thu vào chiếm so có hi vọng tiếp tục gia tăng. Ở lợi nhuận suất cập tiền mặt lưu tương đối tốt ngoại cảnh nghiệp vụ, cùng với trang bị cùng vận duy nghiệp vụ phát triển kéo hạ, công ty 2023 năm các hạng kinh doanh chỉ tiêu đã nghênh đón cải thiện, mao lãi suất / lãi ròng suất / thêm quyền bình quân ROE phân biệt vì 19.4%/6.4%/16.3%, cùng so +2.09/+0.44/+1.13pct ( thuật lại ), 23 năm thực hiện kinh doanh hoạt động tiền mặt lưu tịnh chảy vào 35.4 trăm triệu, cùng so +24 trăm triệu ( thuật lại ). Nguy hiểm nhắc nhở: Trang bị chế tạo thị chiếm suất tăng lên không kịp mong muốn, xi măng sinh sản tuyến cập khu mỏ vận duy tăng lượng không kịp mong muốn, xi măng ngành sản xuất đầu tư lộ rõ trượt xuống.

Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Công ty 24Q2 công trạng phù hợp mong muốn, duy trì công ty 24-26 năm EPS vì 1.97/2.43/2.81 nguyên. Tham khảo có thể so công ty, cho công ty 24 năm 17.38 lần PE, duy trì công ty mục tiêu giới vì 34.24 nguyên. 24Q2 công trạng phù hợp mong muốn. Công ty tuyên bố 2024 năm trung báo công trạng báo trước, dự tính 2024 năm thượng nửa năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1 tỷ nguyên đến 12 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 64.95%-97.94%; khấu phi thuần lợi nhuận dự tính 1 tỷ nguyên đến 12 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 71.50%-105.80%. Trong đó, 24Q2 về mẫu thuần lợi nhuận 4.96 trăm triệu nguyên đến 6.96 trăm triệu nguyên, cùng so 28.26%-48.86%, hoàn so -1.50%-27.66%. Báo cáo kỳ nội, sâm kỳ lân Thái Lan lấy được nước Mỹ thương vụ bộ đối Thái Lan thừa dùng xe cùng nhẹ tạp lốp xe chống phá giá điều tra lần đầu tiên niên độ hành chính phúc thẩm chung tài đơn độc thấp nhất thuế suất 1.24%. Ở hải ngoại thị trường, công ty cao phẩm chất, cao tính năng nửa cương thai sản phẩm ở Âu Mỹ lốp xe thị trường đơn đặt hàng nhu cầu liên tục ở vào cung không đủ cầu trạng thái, đồng thời công ty liên tục vững vàng khai thác cụ bị cao tăng trưởng tiềm lực quốc nội thị trường. Ngành sản xuất khởi sắc kéo dài, phí tổn đoan nhiễu loạn ảnh hưởng hữu hạn. Tập trung vận chuyển Âu tuyến giá cả cùng xuất khẩu thùng đựng hàng vận giới chỉ số chịu mà duyên ảnh hưởng xuất hiện trên diện rộng dâng lên, suy xét đến quốc nội lốp xe xí nghiệp Bắc Mỹ thị trường số định mức chiếm so càng cao thả phát hướng Châu Âu đơn đặt hàng nhưng vòng giúp đỡ vọng giác, cùng với kế tiếp tân thuyền thả xuống, ảnh hưởng hoặc hữu hạn. Tính đến 7 nguyệt 13 ngày, cao su thiên nhiên thị trường giới 14200 nguyên / tấn, nguyệt tốc độ tăng vì -4.33%, quý tốc độ tăng +4.36%; than đen giá cả vì 7500 nguyên / tấn, nguyệt tốc độ tăng +5.33%, quý tốc độ tăng -9.71%. Ma Rốc hạng mục có tự đẩy mạnh, Thái Lan nhà xưởng song phản thuế suất thấp nhất. Công ty “833plus” chiến lược nện bước vững vàng, Thái Lan nhị kỳ 23 năm toàn diện đầu tư. Trước mắt công ty Ma Rốc nhà xưởng chính theo kế hoạch vững bước đẩy mạnh trung, toàn lực tranh thủ 2024 năm bốn mùa độ đầu tư vận hành, càng thêm mạnh mẽ tổng hợp ưu thế, sử Ma Rốc nhà xưởng đơn đặt hàng nhu cầu càng thêm tràn đầy, kế tiếp cùng với Ma Rốc nhà xưởng sản năng thả cửa, công ty chất lượng tốt khách hàng nhu cầu có thể đạt được càng tốt thỏa mãn. Thay đổi đoan, 2023 năm, công ty sản phẩm ở nước Mỹ cùng Châu Âu thay đổi thị trường chiếm hữu suất phân biệt siêu 5% cùng 4%. Nguyên bộ đoan, công ty trở thành đại chúng, Audi, quảng hơi, trường thành, cát lợi, bắc hơi, Chery chờ xe xí đủ tư cách cung ứng thương. Thái Lan sâm kỳ lân chung tài thuế suất vì 1.24%, mặt khác xí nghiệp vì 4.52%. So thấp xuất khẩu thuế suất tiến thêm một bước đề cao Thái Lan nhà xưởng ưu thế, sâm kỳ lân Thái Lan nhà xưởng xuất khẩu cạnh tranh lực tiến thêm một bước tăng lên, xuất khẩu lượng có hi vọng tăng lên. Nguy hiểm nhắc nhở: Ở kiến hạng mục kéo dài thời hạn, phí tổn đoan kịch liệt dao động.

Bổn báo cáo hướng dẫn đọc: H1 thấp hơn mong muốn; công ty thông qua liên tục hàng bổn tăng hiệu, ngắm nhìn chủ nghiệp, môn cửa hàng điều sửa chờ cử động vọng kéo động thu vào lợi nhuận xí ổn tăng trở lại, làm xem nhẹ giá trị tiền lãi tài sản vẫn cụ bị tương đối tốt giá trị. Đầu tư yếu điểm: Duy trì tăng cầm. H1 thấp hơn mong muốn, hạ điều đoán trước 2024-26 năm EPS đến 2.95/3.27/3.54 nguyên ( nguyên 3.3/3.7/4.06 nguyên ) tăng tốc 0/11/8.1%; cho công ty 10 lần PE, hạ điều mục tiêu giới đến 29.5 nguyên, duy trì tăng cầm. Công ty công bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo tường: 1)H1 doanh thu ước 89.8 trăm triệu nguyên /-11.6%, về mẫu lãi ròng 7.12 trăm triệu nguyên /-21.1%, khấu phi lãi ròng 7.04 trăm triệu nguyên /-13.1%; 2) chúng ta đo lường tính toán H1 về mẫu lãi ròng suất ước 7.92%/-0.96pct, khấu phi lãi ròng suất 7.84%/-0.13pct; 3) ấn H1 phỏng đoán, Q2 doanh thu ước 41.3 trăm triệu nguyên /-18.2%, về mẫu lãi ròng 2.77 trăm triệu nguyên /-35.9%, khấu phi lãi ròng 2.58 trăm triệu nguyên /-25.6%, Q2 hàng phúc so Q1 có điều mở rộng; 4) chúng ta cho rằng, H1 thấp hơn mong muốn nhân: ① mã tiêu năm ngoái H1 đầu tư tiền lời ước 4.2 trăm triệu nguyên /+131%, số đếm so cao, bổn kỳ ước 3.3 trăm triệu nguyên /-20.7%; ② năm ngoái H1 phi kinh 0.92 trăm triệu nguyên ( điều chỉnh sau ), chủ yếu nhân đăng khang công bằng giá trị kế giới giá trị tăng trưởng so nhiều, bổn kỳ chỉ 0.076 trăm triệu nguyên; ③ tuyến hạ lưu lượng khách cập khách chỉ một; 5)H1 liên tục hàng bổn tăng hiệu, nhân công phí tổn, tiền thuê phí tổn liên tục giảm xuống, công ty khấu trừ phi kinh cùng mã tiêu đầu tư tiền lời sau thuần lợi nhuận 3.74 trăm triệu nguyên /-4.52%. Chờ mong H2 công trạng biểu hiện, chia hoa hồng có hi vọng duy trì so cao cấp. 1) ấn cổ quyền khích lệ yêu cầu, 2024 năm cần hoàn thành 5.32 trăm triệu nguyên lợi nhuận, H2 cần hoàn thành 1.58 trăm triệu nguyên lợi nhuận /+30%, chúng ta dự tính ① môn cửa hàng cập nhân viên kết cấu tiến thêm một bước ưu hoá; ② tài sản giảm giá trị kế đề giảm xuống ( gần 5 hàng năm đều kế đề 3.57 trăm triệu nguyên viễn siêu đồng hành ); ③ lưu lượng khách / khách đơn chữa trị; thả 2023H2 số đếm giảm xuống; 2) công ty công bố 2024 niên độ “Đề chất tăng hiệu trở về báo” hành động phương án, đưa ra ngắm nhìn chủ nghiệp, liên tục đề chất tăng hiệu, coi trọng cổ đông hồi báo, tăng lên công ty giá trị, tăng lên tin khoác chất lượng, tăng mạnh người đầu tư câu thông, hoàn thiện công ty thống trị, tăng lên quản lý hiệu năng, cường hóa “Mấu chốt số ít”, tăng lên lí chức năng lực; 3)6 nguyệt 27 ngày phái phát hiện kim hồng lợi, chia hoa hồng 6 trăm triệu nguyên, chia hoa hồng suất 45.63%, cổ tức suất 6.9%( ấn mới nhất báo cáo cuối ngày giới ); chúng ta dự tính đem bảo trì so cao chia hoa hồng quy mô. Tính giới so tiêu phí xu thế tất yếu, chờ mong công ty hàng tươi sống chiết khấu cửa hàng tiến thêm một bước bố cục. 1)5 nguyệt 28 ngày đầu gia hàng tươi sống chiết khấu cửa hàng —— tân thế kỷ California cửa hàng chính thức khai trương, trước mắt ngày đều tiêu thụ duy trì ở ước 10 vạn nguyên trình độ, điều sửa trước thời gian làm việc ngày tiêu 4-5 vạn / cuối tuần 10 vạn; 2)6 nguyệt 26 ngày đệ nhị gia môn cửa hàng nam ngạn bạch hạc lộ tân thế kỷ cửa hàng khai trương, đầu ngày doanh số bán hàng siêu 30 vạn nguyên, so điều sửa trước tăng trưởng 5 lần; 3) công ty sắp tới hoàn thành quản lý tầng nhiệm kỳ mới, tân tổng giám đốc hồ to lớn tiền nhiệm, hồ tổng trước đây phụ trách đồ điện nghiệp vụ cũng lấy được mắt sáng thành tích, chờ mong kế tiếp bách hóa, siêu thị, hơi mậu nghiệp vụ xí ổn cải thiện; 4) tương lai vọng liên tục đẩy mạnh cổ quyền khích lệ. Nguy hiểm nhắc nhở: Tuyến hạ lưu lượng khách, khách đơn giá chữa trị không kịp mong muốn, hàng tươi sống chiết khấu cửa hàng không kịp mong muốn, mã tiêu nghiệp vụ tăng trưởng thả chậm chờ

Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. ] công ty 24Q2 công trạng phù hợp mong muốn, sản tiêu sang lịch sử tân cao. Duy trì công ty 2024-2026 năm EPS vì 1.30/1.45/1.59 nguyên. Suy xét đến công ty vì ngành sản xuất long đầu, cho công ty 2024 năm 14.83 lần PE, duy trì mục tiêu giới vì 19.28 nguyên. 24Q2 công trạng phù hợp mong muốn. Công ty tuyên bố 2024 năm trung báo công trạng báo trước, dự tính 2024 năm thượng nửa năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 21.2 trăm triệu nguyên đến 21.8 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 102.68%-108.41%; khấu phi thuần lợi nhuận dự tính 20.30 trăm triệu nguyên đến 20.90 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 79.01%-84.30%. Trong đó, 24Q2 về mẫu thuần lợi nhuận vì 10.86 trăm triệu nguyên đến 11.46 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 36.43%-39.76%; hoàn so tăng trưởng 4.84%-9.82%. 2024 năm thượng nửa năm, công ty toàn cầu hóa chiến lược, khoa học kỹ thuật sáng tạo cập nhãn hiệu xây dựng chờ công tác hiệu quả liên tục hiện ra, sản phẩm đã chịu càng ngày càng nhiều trong ngoài nước khách hàng tán thành, toàn cương, nửa cương cùng phi quốc lộ tam loại lốp xe sản phẩm sản tiêu lượng đều sang lịch sử đồng kỳ tốt nhất trình độ; công ty sản phẩm ở quốc nội cập nước ngoài doanh số cùng so tăng trưởng đều vượt qua 30%, trong đó mao lãi suất so cao sản phẩm tăng phúc lớn hơn nữa, kéo công ty thượng nửa năm thuần lợi nhuận cùng so có trọng đại biên độ tăng trưởng. Ngành sản xuất khởi sắc kéo dài, phí tổn đoan nhiễu loạn ảnh hưởng hữu hạn. Tập trung vận chuyển Âu tuyến giá cả cùng xuất khẩu thùng đựng hàng vận giới chỉ số chịu mà duyên ảnh hưởng xuất hiện trên diện rộng dâng lên, suy xét đến quốc nội lốp xe xí nghiệp Bắc Mỹ thị trường số định mức chiếm so càng cao thả phát hướng Châu Âu đơn đặt hàng nhưng vòng giúp đỡ vọng giác, cùng với kế tiếp tân thuyền thả xuống, ảnh hưởng hoặc hữu hạn. Tính đến 7 nguyệt 13 ngày, cao su thiên nhiên thị trường giới 14200 nguyên / tấn, nguyệt tốc độ tăng vì -4.33%, quý tốc độ tăng +4.36%; than đen giá cả vì 7500 nguyên / tấn, nguyệt tốc độ tăng +5.33%, quý tốc độ tăng -9.71%. Sản năng xây dựng có tự đẩy mạnh, lốp xe long đầu mở ra trưởng thành không gian. Căn cứ công ty thông cáo, công ty 23 năm tân đầu tư Mexico 600 vạn điều nửa cương tử ngọ thai hạng mục, 23 cùng 24 năm tân đầu tư Campuchia cộng 1200 vạn điều nửa cương tử ngọ thai hạng mục. 24 năm Indonesia nghĩ đầu tư xây dựng 360 vạn sợi ngọ tuyến lốp xe cùng 3.7 vạn tấn phi quốc lộ lốp xe hạng mục, có tự đẩy mạnh Mexico hạng mục, Đổng gia khẩu 3000 vạn bao ngọ tuyến lốp xe, 15 vạn tấn phi quốc lộ thai cập 50 vạn tấn chất lỏng hoàng kim tài liệu mới hạng mục, Thanh Đảo phi quốc lộ thai kỹ sửa hạng mục vững chắc đẩy mạnh. Công ty nghiên cứu phát minh cùng kỹ thuật thực lực dẫn đầu ngành sản xuất, thành lập có hoàn toàn tự chủ tri thức quyền tài sản nửa cương, toàn cương, phi quốc lộ lốp xe tam đại lốp xe chế tạo kỹ thuật hệ thống, chất lỏng hoàng kim, cự luân, quặng tạp chờ sản phẩm đều ở trong ngành hàng đầu, cùng với ngành sản xuất khởi sắc độ đề cao, công ty công trạng có hi vọng liên tục tăng trưởng. Nguy hiểm nhắc nhở: Ở kiến hạng mục không kịp mong muốn, phí tổn đoan kịch liệt dao động nguy hiểm

Q2 gia điện xuất khẩu tăng trưởng tăng tốc, hối đoái tăng giảm số đếm áp lực tập trung phóng thích 7 nguyệt 12 ngày buổi tối công ty tuyên bố công trạng báo tường, 2024 năm thượng nửa năm công ty dự tính thực hiện doanh thu 47. 5 tỷ nguyên, cùng so +15.49%; về mẫu thuần lợi nhuận 6.03 trăm triệu nguyên, cùng so +1.35%. Trong đó, 24Q2 doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận cùng điểm số đừng vì +19.35%, -16.20%. Gia điện xuất khẩu nghiệp vụ đúng hạn thực hiện khôi phục tính tăng trưởng, chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm EPS phân biệt vì 2.19, 2.52, 2.88 nguyên. Có thể so công ty 2024 năm Wind nhất trí mong muốn PE đều giá trị vì 14 lần, cho công ty 2024 năm 14 lần PE, mục tiêu giới 30.66 nguyên ( trước giá trị: 35.04 nguyên ), duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Q2 gia điện xuất khẩu tăng trưởng tăng tốc, chỉnh thể doanh thu thực hiện song vị số tăng trưởng thượng nửa năm công ty dự tính thực hiện doanh thu cùng so +15.49%, phân nghiệp vụ xem, gia điện xuất khẩu nghiệp vụ thu vào cùng so tăng trưởng siêu 30% ( 24Q1: Ước 20% ), được lợi với hải ngoại khách hàng bổ tồn kho 2 quý nên nghiệp vụ thu vào tăng trưởng tăng tốc; trung tâm linh bộ kiện nghiệp vụ thu vào cùng so tăng trưởng siêu 10%, vượt cảnh điện thương nghiệp vụ thu vào cùng so tăng trưởng ước 30%, kéo dài tương đối tốt tăng trưởng trạng thái. Q2 công trạng trượt xuống, hối đoái tăng giảm số đếm áp lực tập trung phóng thích 24Q2 về mẫu thuần lợi nhuận dự tính cùng so -16.20%, chúng ta cho rằng này chủ yếu hệ 24Q2 hối đoái tiền lời thu hẹp, số đếm áp lực tập trung phóng thích. Công ty kiềm giữ so nhiều đôla tiền, căn cứ Wind số liệu, 2023 năm nhị quý đôla nhân dân tệ trung gian giới trên diện rộng điều thăng, mà nay năm nhị quý đôla nhân dân tệ bảo trì ổn định. Bởi vậy có thể thấy được, 24Q2 công ty gặp phải trọng đại hối đoái tăng giảm số đếm áp lực. Nhưng triển vọng sáu tháng cuối năm, nên áp lực có hi vọng rõ ràng thả chậm. Nhanh hơn toàn cầu hóa sản năng bố cục, cường hóa ngoại tuần hoàn vì tiến thêm một bước mở rộng quốc tế nghiệp vụ, đồng thời tích cực hưởng ứng quốc gia “Vùng một đường” xướng nghị, 2023 năm công ty tiếp tục gia tốc hải ngoại chế tạo căn cứ xây dựng, càng tốt thỏa mãn quốc tế khách hàng đơn đặt hàng nhu cầu. 2023 năm 6 nguyệt Thái Lan nhà xưởng khởi công xây dựng, đã với 2024 năm một quý hoàn công, trước mắt bộ phận sản tuyến đã tiến vào thí sản giai đoạn. Thái Lan nơi sản sinh sản năng từng bước đầu tư, phong phú công ty toàn cầu phục vụ internet, vì công ty hải ngoại nghiệp vụ phát triển cung cấp cường hữu lực chống đỡ. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại nhu cầu trượt xuống nguy hiểm; đa nguyên nghiệp vụ biểu hiện mệt mỏi nguy hiểm; tỷ giá hối đoái nguy hiểm.

Q2 về mẫu thuần lợi nhuận hoàn so tăng 149% đến 169%, lợi nhuận siêu mong muốn. Công ty tuyên bố nửa năm độ công trạng báo trước, công ty 24Q2 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.99 trăm triệu nguyên đến 5.39 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 111% đến 128%, hoàn so tăng 149% đến 169%; dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4.25 trăm triệu nguyên đến 4.65 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 77% đến 93%, hoàn so tăng 108% đến 127%. Công trạng vượt qua chúng ta mong muốn, chủ yếu hệ: ( 1 ) công ty hàng bổn khống phí phát huy hiệu lực, sinh sản phí tổn được đến khống chế; ( 2 ) công ty con vàng ròng ( Hong Kong ) chuyển nhượng thiết thác tương ứng cổ quyền đối bổn kỳ tăng giảm ảnh hưởng ước 7843.93 vạn nguyên ( nhân dân tệ ); ( 3 ) khoáng sản kim sản lượng gia tăng, đồng thời kim giới hoàn so dâng lên, theo Wind, 24Q2COMEX hoàng kim giá trung bình 2350.1 đôla / ounce, cùng so tăng 18.2%, hoàn so tăng 13.0%, SHFE hoàng kim giá trung bình 555.33 nguyên / khắc, cùng so tăng 23.8%, hoàn so tăng 13.3%. Được lợi cao kim giới, xem trọng cao co dãn α bia công trạng phóng thích. Theo chúng ta 7 nguyệt 5 ngày tuyên bố 《 kim loại cập kim loại tài liệu mới 24 năm trung kỳ sách lược: Trăm hoa đua nở vẫn nhưng kỳ 》, ở mỹ liên trữ hàng tức mong muốn hạ, kim giới thượng hành động lực tương đối mạnh mẽ, mà công ty công trạng ( khắc kim lợi nhuận ) co dãn xa cao hơn kim giới co dãn. Quản lý hướng hảo + lượng tăng mong muốn hạ, tiếp tục xem trọng công ty công trạng phóng thích năng lực. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. 24/25/26 năm, dự tính công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 17.6/19.0/20.3 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng 118.5%/8.0%/7.0%, đối ứng EPS phân biệt vì 1.06/1.14/1.22 nguyên / cổ, ấn chiếu nhất tân thu bàn giới, đối ứng PE phân đừng vì 18.5/17.1/16.0 lần. Lượng giới tề thăng hạ, công ty công trạng cụ bị liên tục cao co dãn phóng thích mong muốn, tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, chúng ta cho rằng cho công ty 24 năm 28 lần PE đánh giá giá trị tương đối hợp lý, đối ứng công ty A cổ hợp lý giá trị vì 29.56 nguyên cổ, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở. Mỹ liên trữ hàng tức mong muốn biến hóa mang đến kim giới dao động nguy hiểm; tỷ giá hối đoái dao động mang đến hối đoái tổn thất nguy hiểm; khu mỏ hướng chỗ sâu trong đào hầm lò, tự nhiên tai họa chờ mang đến phí tổn dốc lên nguy hiểm; sản lượng tăng lượng không kịp mong muốn nguy hiểm.

Công ty dự tính thượng nửa năm về mẫu thuần lợi nhuận 8.5-10.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 142%-199%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.5-7.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 31%-79%. Máy in nghiệp vụ lợi nhuận cải thiện: Dự tính bôn trên bản vẽ nửa năm doanh thu cùng so giảm xuống ước 4% đến ước 21 trăm triệu nguyên, mao lãi suất cùng so cải thiện rõ ràng, thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng ước 40% đến ước 4 trăm triệu nguyên. Bôn đồ máy in chỉnh thể doanh số cùng so giảm xuống ước 16%, kế năm trước tam quý tới nay, bôn đồ máy in doanh số liên tục ba cái quý hoàn so cải thiện, năm nay nhị quý hoàn so tiếp tục tăng trưởng ước 20%, trong đó, hải ngoại doanh số hoàn so tăng trưởng ước 50%, tin sáng chế hóa lượng cùng so tăng trưởng ước 30%. Bôn đồ đang đứng ở thay đổi ngành sản xuất cạnh tranh cách cục mấu chốt giai đoạn, thượng nửa năm ở sản phẩm nghiên cứu phát minh, nhãn hiệu tuyên truyền cùng với A3 máy photo con đường xây dựng chờ phương diện đều tiến thêm một bước tăng lớn đầu nhập. Lợi minh doanh thu cùng so tăng trưởng ước 5% đến ước 10.8 trăm triệu đôla, máy in doanh số cùng so tăng trưởng ước 23%, tức thuế chiết cựu cập quán tiêu trước lợi nhuận ( EBITDA ) cùng so gia tăng ước 46% đến ước 1.3 trăm triệu đôla. Mạch điện hợp thành nghiệp vụ thuần lợi nhuận cùng so cao tăng: Cực hải hơi thượng nửa năm doanh thu cùng so giảm xuống ước 12% đến ước 6.8 trăm triệu nguyên, trong đó, nhị quý hoàn so tăng trưởng ước 14%; thuần lợi nhuận cùng so phiên bội trở lên đến ước 3 trăm triệu nguyên, trong đó, nhị quý hoàn so tăng trưởng ước 560%. Cực hải hơi ở 5 nguyệt 16 ngày tuyên bố G32A1445 ô tô thông dụng MCU chính thức thông qua nước Đức TüV Rhine ISO 26262ASIL-B công năng an toàn sản phẩm chứng thực. Ở ngày gần đây Munich Thượng Hải điện tử triển thượng, cực hải trọng điểm triển lãm chuyên vì trí năng đèn xe chiếu sáng hệ thống thiết kế đầu khoản GALT61120 ô tô trước đèn LED Ma trận khống chế chip cùng với mở rộng sức chứa thăng cấp bản G32A1465 ô tô thông dụng MCU, trưng bày OBC/ nạp điện cọc, trước chiếu nước chảy đèn / đèn sau, ADB trước đèn khống chế mô khối, sóng siêu âm truyền cảm khí mô khối chờ giải quyết phương án, này đó sản phẩm đều phù hợp AEC-Q100 xe quy đáng tin cậy tính chứng thực tiêu chuẩn. Máy in thông dụng háo tài nghiệp vụ cùng so tăng trưởng: Thượng nửa năm, thông dụng háo tài nghiệp vụ tổng doanh số cùng so tăng trưởng ước 20%, doanh thu cùng so tăng trưởng ước 10% đến ước 32 trăm triệu nguyên, thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng ước 10% đến 0.9 trăm triệu nguyên, trong đó, nhị quý hoàn so tăng trưởng ước 33%. Chúng ta đoán trước công ty 2024-2026 năm mỗi cổ tiền lời phân biệt vì 1.06, 1.41, 1.76 nguyên ( nguyên 24-26 năm đoán trước vì 0.86, 1.29, 1.62 nguyên, chủ yếu thượng điều mao lãi suất ), căn cứ có thể so công ty 24 năm 36 lần PE đánh giá giá trị, đối ứng mục tiêu giới vì 38.16 nguyên, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở sản phẩm mới tiến triển không kịp mong muốn; ngành sản xuất nhu cầu không kịp mong muốn; tài sản giảm giá trị nguy hiểm; thương dự giảm giá trị siêu mong muốn ảnh hưởng công ty công trạng nguy hiểm

2Q24 công trạng cùng hoàn so liên tục cải thiện kinh phương đông A tuyên bố 1H24 công trạng báo trước: Dự tính thực hiện về mẫu lãi ròng 21.0-23.0 trăm triệu nguyên, trung giá trị 22.0 trăm triệu nguyên ( yoy: +199% ); 2Q24 dự tính thực hiện về mẫu lãi ròng 11.2-13.2 trăm triệu nguyên, trung giá trị 12.2 trăm triệu nguyên ( yoy: +149%, qoq: +24% ), nguyên nhân chính công ty đại kích cỡ LCD sản tuyến giá động suất ở bốn năm tháng hoàn so có rõ ràng tăng lên, cùng với 2Q24 đại kích cỡ LCD giao diện giá trung bình tăng lên ( yoy: +15%, qoq: +6% ). Suy xét đến chúng ta đối đại kích cỡ LCD giao diện cung cầu cách cục cải thiện mong muốn cùng với công ty OLED sản tuyến lợi nhuận chữa trị mong muốn so trước đây càng lạc quan, chúng ta thượng điều công ty 24/25/26 năm EPS đến 0.14/0.24/0.31 nguyên ( trước giá trị: 0.11/0.21/0.27 nguyên ), thượng điều 24/25/26 năm BPS đến 3.58/3.82/4.13 nguyên ( trước giá trị: 3.55/3.75/4.03 nguyên ). Đồng thời, thượng điều mục tiêu giới đến 5.73 nguyên ( trước giá trị: 5.70 nguyên ), căn cứ vào 1.60x24 năm PB, cao hơn có thể so công ty đều giá trị ( 0.90x24 năm PB, dật giới căn cứ vào công ty long đầu địa vị ). Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Ngành sản xuất: Được lợi với mùa thịnh vượng bị hóa nhu cầu, 2Q24 đại kích cỡ LCD giao diện giá cả hoàn so dâng lên căn cứ Omdia số liệu: 1 ) 32, 43, 50, 55, 65 tấc Anh LCDTV giao diện bình quân giá cả ở đã trải qua 4Q23 ngắn ngủi tiểu phúc hồi điều sau, rốt cuộc ở 24 năm 1 nguyệt xí ổn, cũng ở 2-5 nguyệt liên tục tăng trở lại. Theo 618 mùa thịnh vượng bị hóa cùng với thế vận hội Olympic & Cúp Châu Âu đã đến, 32, 43, 50, 55, 65 tấc Anh LCDTV giao diện bình quân giá cả ở 2Q24 phân biệt hoàn so dâng lên 12%, 7%, 6%, 7%, 6%; 2 ) 6.8 tấc Anh OLED giao diện bình quân giá cả ở đã trải qua 23 năm 10 nguyệt trướng giới lúc sau, ở 24 năm 5 nguyệt lần nữa dâng lên 1 Mỹ kim đến 25 Mỹ kim. Theo OLED giao diện ở di động cùng trung kích cỡ đầu cuối tiến thêm một bước thẩm thấu, cùng với LTPO cùng gấp bình di động ra hóa chiếm so tăng lên, OLED giao diện cung cầu hoặc đem tiến vào khẩn cân bằng trạng thái, giá cả có hi vọng ở 2H24 nghênh đón tiến thêm một bước dâng lên. Công ty: Mong muốn đại kích cỡ LCD giao diện giá cả ở 8 dưới ánh trăng tuần tăng trở lại, OLED lão sản tuyến lợi nhuận cải thiện LCD nghiệp vụ, tuy rằng đại kích cỡ LCD giao diện nhân TV đầu cuối khách hàng kéo hóa động năng yếu bớt, ngắn hạn giá cả có điều trượt xuống, nhưng theo sáu tháng cuối năm mùa thịnh vượng bị hóa khởi động lại, chúng ta mong muốn đại kích cỡ LCD giao diện giá cả có hi vọng ở 8 dưới ánh trăng tuần khởi động lại dâng lên. OLED nghiệp vụ, theo O màn hình LED ở di động đầu cuối tiến thêm một bước thẩm thấu cùng với cao cấp gấp cơ chiếm so tăng lên, chúng ta dự tính công ty có hi vọng thực hiện 24 năm nhu tính O màn hình LED ra hóa lượng liên tục cao tăng mục tiêu ( cả năm 1.6 trăm triệu phiến ), OLED lão sản tuyến lợi nhuận tình huống cũng có hi vọng tiến thêm một bước chuyển biến tốt đẹp. Thượng điều mục tiêu giới đến 5.73 nguyên; đánh giá giá trị ở vào lịch sử so thấp trình độ, phòng ngự thuộc tính đột hiện dự tính công ty 24/25/26 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 54/90/118 trăm triệu nguyên. Công ty trước mặt giá cổ phiếu đối ứng 1.20x24 năm PB, ở vào 2016 năm tới nay so thấp trình độ, phòng ngự thuộc tính đột hiện. Cho mục tiêu giới 5.73 nguyên, căn cứ vào 1.60 lần 24 năm PB. Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàn xưởng sản năng rời khỏi chậm với mong muốn, hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng đi lên chậm với mong muốn.

Hạng mục công việc: 2024 năm 7 nguyệt 5 ngày, công ty tuyên bố 24 niên hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch, nghĩ lấy 12.82 nguyên cổ giá cả hướng 236 danh khích lệ đối tượng ( bao hàm đổng sự, cao cấp quản lý nhân viên, trung tâm nhân viên ) trao tặng 1,416 vạn cổ hạn chế tính cổ phiếu ( chiếm so 3.00% ), trong đó lần đầu trao tặng 1,339 vạn cổ ( chiếm so 2.84% ), dự lưu trao tặng 77 vạn cổ ( chiếm so 0.16% ). Bình luận: Tuyên bố tân một kỳ hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch, chương hiển trường kỳ phát triển tin tưởng. Bổn kỳ khích lệ kế hoạch công trạng khảo hạch niên độ vì 24-26 năm, công ty mặt thuộc sở hữu tỉ lệ 100% công trạng khảo hạch mục tiêu vì: Lấy 23 năm làm cơ sở số, 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc không thua kém 30%, 60%, 100%, 24-26 năm hóa học sáng lên nghiệp vụ tiêu thụ thu vào tăng tốc không thua kém 70%, 175%, 300%, nếu hai người trung nhậm một tăng tốc khảo hạch mục tiêu đạt thành suất không kịp 85%, tắc công ty mặt nhưng giải trừ hạn bán tỉ lệ vì 0. Tân một kỳ hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch tiến thêm một bước kiện toàn công ty trường hiệu khích lệ cơ chế, có trợ giúp đầy đủ điều động công ty trung tâm đoàn đội tính tích cực, đồng thời chương hiển công ty trường kỳ phát triển tin tưởng. Công trạng khảo hạch mục tiêu bao hàm hóa học sáng lên nghiệp vụ tiêu thụ thu vào, có hi vọng thúc đẩy hóa học sáng lên nghiệp vụ gia tốc phát triển. Công ty thượng một kỳ hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch ( 2020 năm ) công trạng khảo hạch mục tiêu vì về mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc, bổn kỳ hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch ( 2024 năm ) công trạng khảo hạch mục tiêu trả lại mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc cơ sở thượng tân tăng đối với hóa học sáng lên nghiệp vụ tiêu thụ thu vào tăng tốc khảo hạch. Hóa học sáng lên nghiệp vụ là công ty tương lai phát triển quan trọng tăng trưởng động cơ, có quan trọng giá trị thị trường cùng phát triển tiềm lực, năm gần đây công ty đối với hóa học sáng lên nghiệp vụ tiến hành rồi trọng điểm bố cục, bao gồm 2020 năm hướng không chỉ định đối tượng phát hành nhưng thay đổi công ty phiếu công trái mộ tập tài chính dùng cho hóa học sáng lên kỹ thuật ngôi cao sản nghiệp hóa xây dựng hạng mục, 2021 năm toàn tư thu mua Thâm Quyến thiên thâm chữa bệnh khí giới công ty hữu hạn, ở công ty tự nghiên “Quản thức sáng lên” sản phẩm cơ sở thượng mở rộng “Đơn phần sáng lên” sản phẩm, 2023 năm đem đơn phần sáng lên nghiên sản tuyến toàn diện chuyển nhập Quảng Châu viên khu chờ, bổn kỳ hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch rơi xuống đất sau, có hi vọng trợ lực công ty hóa học sáng lên nghiệp vụ gia tốc phát triển. Đường hô hấp tam liên kiểm FDA lấy chứng, có hi vọng mang đến công trạng tăng lượng. 2024 năm 4 nguyệt, nước Mỹ công ty con “WONDFO USA CO.,LTD” kiểu mới hình cái mũ virus, giáp hình lưu cảm virus cập Ất hình lưu cảm virus tam liên kiểm tra đo lường thuốc thử hộp đạt được FDA khẩn cấp sử dụng trao quyền ( EUA ). Nước Mỹ đường hô hấp tam liên kiểm thị trường không gian rộng lớn, tiềm tàng thị trường quy mô có thể đạt tới đến 5 trăm triệu đôla trở lên, công ty ở nước Mỹ thị trường căn cơ thâm hậu, sớm tại 2009 năm liền thiết lập nước Mỹ công ty con phụ trách Mỹ Châu thị trường, ở trong viện tiêu thụ đoàn đội xây dựng, trong viện con đường mở rộng thượng đã có điều chuẩn bị, chúng ta cho rằng, theo công ty đường hô hấp tam liên kiểm sản phẩm ở FDA lấy chứng, công ty ở nước Mỹ trong viện thị trường mở rộng có hi vọng gia tốc đẩy mạnh, mang đến công trạng tăng lượng. Đầu tư kiến nghị: Tân một kỳ hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch tuyên bố, suy xét đến tương lai tiềm tàng cổ phần chi trả phí dụng cùng hóa học sáng lên sản phẩm nghiên cứu phát minh cập mở rộng đầu nhập, chúng ta dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.5, 8.0, 10.1 trăm triệu nguyên ( 24-26 năm nguyên đoán trước giá trị vì 6.5, 8.5, 10.9 trăm triệu nguyên ), cùng so tăng tốc phân biệt vì +33.8%, 23.3%, +25.7%, đối ứng PE phân biệt vì 18, 15, 12 lần. Căn cứ DCF mô hình đo lường tính toán, cho công ty chỉnh thể đánh giá giá trị 160 trăm triệu nguyên, đối ứng mục tiêu giới 34 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở. 1, thường quy nghiệp vụ thu vào không đạt mong muốn; 2, hóa học sáng lên chờ tân kỹ thuật ngôi cao thả cửa không đạt mong muốn.