Bổn báo cáo hướng dẫn đọc: Lấy lượng bổ giới, công ty 24Q2 công trạng hoàn so bảo trì tăng trưởng. Công ty tăng giá cả thượng du PTMEG bố cục, đầm phí tổn ưu thế. Co dãn mặt liêu nhu cầu kéo Amonia luân nhu cầu tăng trưởng, ngành sản xuất cung cầu cách cục liên tục cải thiện, công ty có hi vọng đầy đủ được lợi. Đầu tư yếu điểm: Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Lấy lượng bổ giới, công ty 24Q2 công trạng hoàn so bảo trì tăng trưởng. Duy trì công ty 2024-2026 năm EPS vì 0.59/0.72/0.83 nguyên. Tham khảo có thể so công ty, kết hợp PE/PB hai loại đánh giá giá trị phương pháp, duy trì công ty 2024 năm mục tiêu giới 9.90 nguyên. 24Q2 công trạng hoàn so bảo trì tăng trưởng. Công ty tuyên bố 2024 năm trung báo công trạng báo trước, dự tính 2024 năm thượng nửa năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 13.8 trăm triệu nguyên đến 16.8 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 51%-80%; khấu phi thuần lợi nhuận dự tính 13.25 trăm triệu nguyên đến 16.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 1.35% đến 24.30%, hoàn so tăng trưởng 14.94-30.65%. Trong đó 24Q2 công trạng 6.97 trăm triệu -9.97 trăm triệu, trung giá trị 8.47 trăm triệu, cùng so -4.13%~+37.14%, hoàn so +7.93~+45.97%. Báo cáo kỳ nội, công ty Amonia luân, mình nhị toan ( Trùng Khánh hoa phong 40 vạn tấn 2023.09 thí sinh sản ) bản khối so năm ngoái đồng kỳ có sản năng phóng thích, mao lãi suất so năm ngoái đồng kỳ cơ bản ngang hàng, chủ yếu sản phẩm sản tiêu lượng đều so năm ngoái đồng kỳ bay lên, bởi vậy công ty lợi nhuận trình độ so năm ngoái đồng kỳ có điều bay lên. Amonia luân, mình nhị toan giá cả giới kém chuyến về. 24Q2 Amonia luân 40D hàm thuế giá trung bình 28451 nguyên / tấn, 20D hàm thuế giá trung bình 32951 nguyên / tấn, phân biệt cùng so -11.96%/-12.39%, hoàn so -4.49%/-3.90%. 40D giới kém 11962 nguyên / tấn, cùng so -7.29%, hoàn so -3.86%. Mình nhị toan 24Q2 giá trung bình 9586 nguyên / tấn, cùng so +1.12%, hoàn so -2.01%, giới kém cùng so -57.25%, hoàn so -43.15%. Nguyên dịch thượng nửa năm giá trung bình duy trì ở 19400 nguyên / tấn. Vốn nhỏ khuếch trương, cái đáy lợi nhuận kiên cố, Amonia luân giá cả ma đế sau có hi vọng hướng về phía trước. Co dãn mặt liêu ( yoga phục, quần áo nịt, chống nắng phục, vệ tài chờ ) nhu cầu xu thế khởi, Amonia luân nhu cầu tăng tốc bảo trì ở 7-8%, cung cấp đoan ngành sản xuất khoách sản chu kỳ tiếp cận kết thúc, hoa phong 20 vạn tấn tân tăng gia sản xuất có thể dự tính 25 năm đầu tư, ngành sản xuất cung cầu cách cục liên tục cải thiện, Amonia luân long đầu có hi vọng được lợi. Công ty phí tổn ưu thế rõ ràng, có thể ở trong ngành thung lũng kỳ thực hiện lợi nhuận cũng vốn nhỏ khuếch trương, căn cứ chúng ta phân tích, công ty thông qua quy mô ưu thế, sản nghiệp liên ưu thế cập nguồn năng lượng chờ phương diện thực hiện Amonia luân nhiều duy độ hàng bổn, công ty quy hoạch xây dựng BDO, PTMEG chờ hạng mục, hơn nữa thông cáo tăng giá cả thượng du PTMEG hạng mục, từ 12 vạn tấn gia tăng đến 24 vạn tấn quy hoạch, phí tổn ưu thế có hi vọng tiến thêm một bước đầm. Mẫu công ty hoa phong tập đoàn thông qua mình nhị toan Amonia hóa pháp thực hiện năm sản 30 vạn tấn mình nhị kinh hạng mục 22 năm thuận lợi lái xe, tập đoàn đồng thời bố cục PA66, PBAT, PPC chờ hạng mục, có hi vọng cùng công ty thực hiện sản nghiệp liên hợp tác phát triển. Hơn nữa, công ty liên tục nghiên cứu khoa học khắc phục khó khăn, thực hiện sai biệt hóa Amonia luân sản nghiệp hóa mở rộng, có hi vọng đạt được tân công trạng tăng trưởng điểm. Nguy hiểm nhắc nhở: Ở kiến hạng mục không kịp mong muốn; sản phẩm nhu cầu không kịp mong muốn; Amonia luân sản năng tiêu hóa nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động.

Đề cử logic: Nhu cầu tăng trưởng + sản năng tăng lên, trong ngoài bộ nhân tố cộng đồng thôi hóa trường kỳ trưởng thành. 1 ) quân dụng hàng không hợp lại tài liệu thẩm thấu suất tăng lên sắp tới, nhu cầu đem nghênh đón tân nhanh chóng tăng trưởng kỳ. 2 ) thương dùng phi cơ C919 sản lượng đi lên sau than sợi năm nhu cầu lượng hoặc đạt 400 tấn trở lên, sản phẩm trong nước hóa thay thế mở ra nhu cầu tăng trưởng trần nhà. 3 ) quân phẩm ( T800 ngàn tấn tuyến cùng cấp tính nghiệm chứng ), dân phẩm ( khăn trùm đầu 4000 tấn sản tuyến đầu tư ) sản năng phóng thích chống đỡ công trạng tăng trưởng, tân một vòng khoách sản bố cục trung. Quang uy phục tài là Trung Quốc cao cấp than sợi long đầu xí nghiệp, toàn sản nghiệp liên bố cục cụ bị trường kỳ phát triển cơ sở. Quang uy phục tài là quốc nội cao cấp than sợi long đầu, ở quốc gia của ta hàng không vũ trụ chờ cao cấp lĩnh vực cung cấp trung chiếm cứ chủ đạo địa vị. Đồng thời, công ty cụ bị từ nguyên ti, than sợi, dự tẩm dự đoán được phục tài chế phẩm toàn sản nghiệp liên bố cục. “Cao cấp định vị + toàn sản nghiệp liên bố cục” vì công ty trường kỳ phát triển đặt cơ sở. Quân cơ hợp lại tài liệu thẩm thấu suất tăng lên điểm cong sắp tới. Than sợi hợp lại tài liệu là hàng không trang bị quan trọng nhất giảm trọng tài liệu chi nhất, có ưu dị vật lý tính năng. Kiểu mới hào T800H cấp cao cường trung mô sợi đã định hình, tương so với truyền thống T300 cấp sợi, đem càng nhiều ứng dụng với phi cơ thừa lực kết cấu kiện, tăng lên quốc gia của ta quân cơ hợp lại tài liệu thẩm thấu suất trình độ. Đối lập nước Mỹ F35 chiến đấu cơ 36% hợp lại tài liệu chiếm so, quốc gia của ta chiến đấu cơ chờ quân cơ vẫn có trọng đại than sợi ứng dụng tăng lên không gian, quân dụng than sợi nhu cầu lượng có hi vọng liên tục tăng trưởng, trước mắt T800H ở quân cơ ứng dụng vẫn ở vào lúc đầu giai đoạn, nhu cầu tăng lên điểm cong sắp tới. Thương phi, tầng trời thấp dân dụng thị trường mở rộng mở ra hàng không than sợi tăng trưởng trần nhà. Sắp tới đông hàng, quốc hàng, nam hàng phân biệt mua sắm 100 giá C919 hệ liệt phi cơ, tổng đặt hàng kim ngạch ước 300 trăm triệu đôla, đại phi cơ sản nghiệp xác định tính tăng mạnh, phát triển tăng tốc. Chúng ta dự tính, C919 sản năng đi lên đạt tới năm sản 150 giá khi, hợp lại tài liệu năm nhu cầu lượng đem đạt tới 400 tấn trở lên. Trước mắt thương phi chọn dùng nhập khẩu sợi, quốc nội than sợi sản nghiệp liên xí nghiệp ở tham dự nghiên cứu phát minh cùng chứng thực trong quá trình, tương lai sản phẩm trong nước hóa suất tăng lên mang đến tân nhu cầu. Than sợi hợp lại tài liệu vì eVTOLs chờ tầng trời thấp phi hành khí trung tâm nguyên vật liệu, tầng trời thấp kinh tế phát triển mang đến trọng đại nhu cầu tăng trưởng không gian. Quang uy quân dân cao cấp sản năng phóng thích, tích cực nghênh đón thị trường tăng lượng nhu cầu. Dân phẩm sản năng: Nội nhà bạt đầu hạng mục một kỳ năm sản 4000 tấn dân dụng sản tuyến 6 nguyệt đầu tư, dự tính 2024, 2025 hai năm sản năng đem nhanh chóng đi lên. Quân phẩm sản năng: Công ty T800H ngàn tấn tuyến chờ thông hành nghiệm chứng tiến hành trung, thông qua sau đem cống hiến ước năm sản 800 tấn sản năng; công ty đấu giá lấy được 9.2 vạn mét vuông thổ địa sử dụng quyền, nghĩ dùng cho xây dựng 2600 tấn / năm tụ Propylene kinh cơ than sợi nguyên ti sinh sản tuyến, cũng kế hoạch kế tiếp chưng khô sinh sản tuyến xây dựng, lấy cao cấp hàng không sản năng là chủ. Công ty quân dân phẩm sản năng tích cực phóng thích, nghênh đón thị trường tăng lượng nhu cầu. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: Dự tính 2024-2026 năm EPS phân biệt vì 1.11 nguyên, 1.34 nguyên, 1.75 nguyên, đối ứng động thái PE phân biệt vì 24 lần, 20 lần, 15 lần. Dự tính công ty công trạng tăng tốc đem nghênh đón điểm cong, cho 2024 năm 30 lần đánh giá giá trị, đối ứng mục tiêu giới 33.30 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Than sợi sản phẩm giảm giá nguy hiểm; quân phẩm nhu cầu trì hoãn nguy hiểm; dân dụng thị trường khai thác không kịp mong muốn nguy hiểm; sản tuyến nghiệm chứng cùng sản năng thả xuống hoặc không kịp mong muốn nguy hiểm.

Toàn cầu bao tay nhu cầu khôi phục ổn định tăng trưởng, xuất khẩu giá cả đã xí ổn tăng trở lại. Từ đinh kinh bao tay xuất khẩu giá cả tới xem, tự 2022 năm toàn cầu nhu cầu lượng trượt xuống bắt đầu đến 2023 năm mạt, bao tay xuất khẩu giá cả vẫn luôn ở liên tục đi thấp, nhưng 2024 năm Q2 đã xuất hiện giá cả xí ổn tăng trở lại xu thế. Căn cứ hải quan tổng thự số liệu, y dùng đinh kinh bao tay 5 nguyệt xuất khẩu giá trung bình đạt tới 16.57 đôla / ngàn chỉ, hoàn so 4 nguyệt tăng lên +4.0%, đã liên tục 3 tháng thực hiện hàng tháng hoàn so giá cách tăng lên. Chúng ta phán đoán nguyên nhân chủ yếu bao gồm: 1 ) toàn cầu bao tay thị trường nhu cầu khôi phục tăng trưởng; 2 ) giá thấp cách hạ bộ phận cũ xưa trung đẻ non có thể đã từng bước ra thanh. Công ty 2024 năm thượng nửa năm sản năng lợi dụng suất liên tục tăng lên, hơn nữa tiếp đơn chu kỳ đã tăng đến 2 đến 3 tháng, tương lai bao tay giá cả ấm lại xu thế có hi vọng kéo dài. Đinh kinh bao tay sản năng quy mô dẫn đầu, khoách sản tài chính dự trữ phong phú. Trước mắt công ty có được cộng lại 790 trăm triệu chỉ bao tay sản năng, trong đó đinh kinh bao tay 480 trăm triệu chỉ, PVC bao tay 3 1 tỷ chỉ, sản năng quy mô ở quốc nội nhà máy hiệu buôn trung xếp hạng đệ nhất, 2023 năm ở toàn cầu chủ yếu bao tay nhà máy hiệu buôn trung thu vào quy mô xếp hạng đệ nhất. Bao tay ngành sản xuất đồng thời cũng là tư bản dày đặc hình ngành sản xuất, thành quy mô xây dựng bao tay nhà xưởng yêu cầu đại lượng tài chính đầu nhập, công ty trước mắt khoản tiền tài chính ở đồng hành nghiệp trung ưu thế rõ ràng. Tương lai ở An Huy An Khánh, Sơn Đông Thanh Châu, hải ngoại Việt Nam căn cứ tương lai sẽ căn cứ thị trường nhu cầu biến hóa tình huống đúng lúc khai triển phân xưởng sản tuyến xây dựng lấy phóng thích tân sản năng, tương so quốc nội đối thủ cạnh tranh sản năng ưu thế có hi vọng tiến thêm một bước mở rộng. Dẫn đầu bố cục thượng du nguyên vật liệu cập nguồn năng lượng hạng mục, phí tổn ưu thế mang đến lợi nhuận không gian. 2024 năm Q1 công ty mao lãi suất 20.65%, hiện ra so sánh với ngành sản xuất càng cao lợi nhuận suất trình độ, chủ yếu nơi phát ra với chế tạo đoan hàng bản năng lực. Nguyên vật liệu phương diện, công ty cổ phần khống chế hai nhà đinh kinh mủ cao su sinh sản xí nghiệp hạo đức plastic cùng An Huy khải trạch, hơn nữa liên tục nghiên cứu phát minh thấp khắc trọng đinh kinh bao tay hạ thấp nguyên vật liệu phí tổn. Nguồn năng lượng phương diện, công ty đã vì sở hữu vận chuyển buôn bán trung nơi sản sinh lấy được thanh khiết châm than đá sử dụng xứng ngạch, so sánh với đối thủ cạnh tranh sử dụng khí thiên nhiên chờ cụ bị rõ ràng ưu thế, độc nhất vô nhị đầu tư nhiệt điện liên sản hạng mục cũng đem tiến thêm một bước hạ thấp nguồn năng lượng phí tổn. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị chúng ta xem trọng công ty nơi tay bộ cập chữa bệnh phòng hộ lĩnh vực phát triển tiền cảnh, dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào 92.95, 108.01, 119.70 trăm triệu nguyên, cùng so +34%/+16%/+11%; về mẫu thuần lợi nhuận 10.22, 12.29, 14.72 trăm triệu nguyên, cùng so +167%/+20%/+20%. Tham khảo đồng hành nghiệp công ty niêm yết có thể so đánh giá giá trị tình huống, suy xét đến công ty tương lai công trạng nhanh chóng tăng trưởng mong muốn cập quốc nội bao tay ngành sản xuất long đầu địa vị, cho công ty 2024 năm 22 lần PE đánh giá giá trị, 12 tháng nội mục tiêu thị giá trị 225 trăm triệu nguyên, mục tiêu giới vị 34.73 nguyên cổ, lần đầu bao trùm cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở ngành sản xuất sản năng khuếch trương dẫn tới cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; thượng du nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm; thuế quan chính sách biến hóa nguy hiểm; tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm

Sự kiện tường thuật tóm lược công ty tuyên bố 24Q2 công trạng báo trước, 24Q2 dự tính công ty thu vào / về mẫu lãi ròng / khấu phi lãi ròng phân biệt 5.81/0.47-0.57/0.40-0. 5 tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 33.2%/212.27%-279.09%/348.55%-460.18%, phi kinh chủ yếu vì chính phủ trợ cấp 669.6 vạn nguyên ( cùng so tăng trưởng 19.7% ). 24Q2 kéo dài 23Q3-24Q1 cùng so cải thiện xu thế, tức 23Q3/23Q4/24Q1/24Q2 khấu phi lãi ròng suất vì 6.8%/7.9%/7.0%/7%-8.6%, vì lịch sử tốt nhất Q2 công trạng, khấu phi lãi ròng suất tiếp tục sang lịch sử tân cao, chúng ta phân tích chủ yếu được lợi với ô tô nội sức cùng tiêu phí điện tử cao tăng trưởng, cùng với chiếm so cao giày thể thao tài bản khối hạ du bổ tồn kho. 2024/4/16, công ty thông cáo an lợi Việt Nam chính thức trở thành nước Mỹ nhạc chí bảo công ty cung ứng thương. 2024/5/21, công ty thông cáo an lợi cổ phần cùng an lợi Việt Nam đồng thời trở thành nước Đức Adidas đủ tư cách cung ứng thương, chủ yếu hướng này giày loại sản phẩm cung cấp tụ Amonia chỉ hợp thành cách, TPU, biết bơi thông khí da, siêu tế sợi tụ Amonia chỉ hợp thành cách chờ giày dùng tài liệu hệ liệt sản phẩm. 2024/6/24, công ty thông cáo công ty trở thành hải quan AEO cao cấp chứng thực xí nghiệp, thông qua hải quan AEO cao cấp chứng thực sau, xí nghiệp tiến xuất khẩu nghiệp vụ nhưng hưởng thụ toàn cầu lẫn nhau nhận hải quan cung cấp được ưu đãi: Ở quốc nội hưởng thụ so thấp kiểm tra thực hư suất, ưu tiên xử lý tiến xuất khẩu hàng hóa thông quan thủ tục, xin miễn trừ đảm bảo chờ; hưởng thụ cùng quốc gia của ta đã khai triển AEO lẫn nhau nhận kinh tế thể, quốc gia cùng khu vực cung cấp thông quan tiện lợi thi thố; hưởng thụ hải quan sáng tạo nghiệp vụ duy trì chờ. Phân tích phán đoán: Giá cả cao tăng 8%, chúng ta phân tích đến từ khách hàng kết cấu cải thiện. 1 ) 24Q2 công ty đơn đặt hàng sung túc, sản tiêu hai vượng, kéo dài 2023Q3-24Q1 tới nay tốt đẹp thái, chủ doanh sản phẩm lượng giới tề thăng, 24H1 chủ doanh sản phẩm doanh số cùng so tăng trưởng 19.7%, thu vào cùng so tăng trưởng 29.1%, đơn giá cùng so tăng trưởng 7.85%, chúng ta phân tích chủ yếu bởi vì công ty khách hàng kết cấu cùng sản phẩm kết cấu ưu hoá, vận động thể dục, sản phẩm điện tử, ô tô nội sức chờ cao phần lãi gộp, cao phụ gia giá trị sản phẩm chiếm so tăng lên. 2 ) căn cứ công ty 7 nguyệt 5 ngày đầu quan hoạt động ký lục biểu, công ty sáu tháng cuối năm ô tô nội sức sản phẩm xác định địa điểm hạng mục trung, BYD xe hình so nhiều, sản tiêu lượng tổng thể ổn định; giày thể thao tài phương diện, một là công ty đang ở tích cực liên hệ a địch hàng mẫu khai phá; nhị là an lợi Việt Nam tích cực đẩy mạnh Nike phòng thí nghiệm chứng thực, dự tính 9 tháng hoặc là bốn mùa độ hình thành thực chất tính đơn đặt hàng; tam là an lợi cổ phần tổng bộ tích cực đẩy mạnh cùng Nike giày bộ hợp tác, có so nhiều tân hạng mục, sản phẩm mới ở công ty khai phá, cơ hội tăng lớn, trạng thái hướng hảo, phù hợp kế hoạch mong muốn, dự tính hiện ra “Thấp số đếm, khá nhanh tăng trưởng” trạng thái. Đầu tư kiến nghị chúng ta phân tích, phân phẩm loại tới xem, ( 1 ) giày thể thao tài 24 năm có hi vọng nghênh đón bổ tồn kho +TPU cộng hưởng hạ khá nhanh tăng trưởng, an lợi Việt Nam đã tiến vào NIKE toàn cầu cung ứng hệ thống, năm nay Việt Nam có hi vọng vặn mệt; ( 2 ) dự tính ô tô nội sức có hi vọng phiên bội tăng trưởng, được lợi với đại khách hàng chiến lược cùng tân khách hàng mở rộng; ( 3 ) thị trường lo lắng điền sản chu kỳ đối sô pha nghiệp vụ ảnh hưởng, nhưng chúng ta phân tích, hải ngoại điền sản xí ổn, công ty so nhiều khách hàng vẫn tồn tại số định mức tăng lên không gian cấu thành tăng lượng. ( 4 ) tiêu phí điện tử có hi vọng cái đáy xí ổn, điện tử duy trì vững vàng tăng trưởng. Duy trì 24-26 năm thu vào đoán trước 24.60/29.33/34.38 trăm triệu nguyên; duy trì 24-26 năm về mẫu lãi ròng đoán trước 2.01/2.64/3.34 trăm triệu nguyên, đối ứng 24-26 năm EPS phân biệt vì 0.93/1.22/1.54 nguyên, 2024 năm 7 nguyệt 12 ngày báo cáo cuối ngày giới 14.88 nguyên đối ứng PE vì 16/12/10X, trường kỳ xem trọng công ty khách hàng cùng sản phẩm cải thiện mang đến lợi nhuận co dãn, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở khách hàng mở rộng không kịp mong muốn; vận lực khẩn trương dẫn tới giao hàng lùi lại nguy hiểm; giá cả chiến nguy hiểm; sản năng mở rộng không kịp mong muốn; hệ thống tính nguy hiểm.

Dự tính 2024Q2 công trạng hoàn so tăng trưởng, PU cách long đầu công trạng từng bước phóng thích, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, 2024H1 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8800-9800 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 9348.14%-10421.8%, dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7800-8800 vạn nguyên, cùng so sửa lỗ thành lời. Trong đó, 2024Q2 công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4673-5673 vạn nguyên, dự tính hoàn so Q1 tăng trưởng 13.2%-37.5%, dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4018-5018 vạn nguyên, dự tính hoàn so Q1 tăng trưởng 6.2%-32.7%. Công ty công trạng biểu hiện ưu dị, chúng ta thượng điều công ty 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 2.00 ( +0.14 ), 2.76 ( +0.16 ), 3.47 ( +0.18 ) trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0.92 ( +0.06 ), 1.27 ( +0.07 ), 1.60 ( +0.08 ) nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 16.1, 11.7, 9.3 lần. Chúng ta xem trọng công ty làm quốc nội PU cách ngành sản xuất long đầu, tương lai có hi vọng đầy đủ được lợi với giày tài nhu cầu sống lại, TPU sản phẩm mới cập tân nguồn năng lượng ô tô chờ tân nhu cầu liên tục thả cửa, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Sản phẩm cùng khách hàng kết cấu liên tục ưu hoá, 2024H1 công ty chủ doanh sản phẩm lượng giới tề thăng theo công ty thông cáo, 2024H1 công ty chủ doanh sản phẩm lượng giới tề thăng, buôn bán thu vào trên diện rộng tăng trưởng, lợi nhuận trên diện rộng tăng lên, sang lịch sử đồng kỳ tốt nhất thành tích, trong đó, nhị quý đương quý nhiều hạng chỉ tiêu sang đơn quý tối cao kỷ lục. 2024H1 công ty chủ doanh sản phẩm doanh số cùng so tăng trưởng ước 19.7%, tiêu thụ thu vào cùng so tăng trưởng ước 29.1%, công ty chủ doanh nghiệp vụ phát triển trạng thái tốt đẹp, mao lãi suất so năm ngoái đồng kỳ thực hiện trên diện rộng tăng lên, lợi nhuận tăng trưởng. Đồng thời, theo công ty thông cáo, công ty gia tăng cùng nhãn hiệu khách hàng hợp tác, khách hàng kết cấu cùng sản phẩm kết cấu ưu hoá, vận động thể dục, sản phẩm điện tử, ô tô nội sức chờ cao phần lãi gộp, cao phụ gia giá trị sản phẩm chiếm so liên tục tăng lên. Nhiều nhân tố cộng đồng trợ lực, PU hợp thành cách long đầu tương lai nhưng kỳ theo công ty thông cáo, trước mắt ô tô nội sức, sản phẩm điện tử, thể dục trang bị cùng công trình trang trí chờ mới phát nhu cầu phát triển trạng thái hướng hảo, thả này loại nhu cầu đều thuộc về cao phụ gia giá trị lĩnh vực, tương lai có hi vọng vì công ty cống hiến quan trọng lợi nhuận tăng lượng. Đồng thời, TPU sản phẩm mới ở trong ngoài nước cao cấp vận động nhãn hiệu ảnh hưởng tăng lên, tương lai công ty ra hóa lượng hoặc đem liên tục tăng trưởng. Ngoài ra theo khách hàng đơn đặt hàng từng bước gia tăng, sản năng từng bước phóng thích, an lợi Việt Nam 2023 niên hạ nửa năm doanh số so thượng nửa năm tăng trưởng ước 316%, dự tính này 2024 năm chỉnh thể lợi nhuận cũng có hi vọng chuyển biến tốt đẹp. Cuối cùng, đối với công ty chủ yếu truyền thống nhu cầu chi nhất giày tài lĩnh vực, cùng với trong ngoài nước hạ du khách hàng đi kho liên tục tiến hành, này nhu cầu cũng hoặc đem nghênh đón giới hạn cải thiện, tiến tới tiến thêm một bước kéo động PU cách nhu cầu tăng trưởng. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng dao động, nguồn năng lượng phí tổn trên diện rộng dao động chờ.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước. 2024 năm thượng nửa năm, công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6,500-7,200 vạn nguyên, cùng so sửa lỗ thành lời, tăng trưởng ước 7,684-8,384 vạn nguyên; dự tính thực hiện khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận 6,000-6,600 vạn nguyên, cùng so sửa lỗ thành lời, tăng trưởng ước 8,174-8,774 vạn nguyên. 2024Q2, công ty đơn quý dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4,341-5,041 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 1,365%-1,602%, hoàn so tăng trưởng 101%-133%. Cao tính năng hữu cơ thuốc màu sản tiêu thả cửa, mao lãi suất chữa trị, 24H1 công trạng lộ rõ tăng trở lại. Theo đầu cuối nhu cầu từng bước chữa trị cùng công ty đối tiêu thụ sách lược linh hoạt điều chỉnh, cùng với thượng du nguyên vật liệu giá cả từng bước hạ xuống, chồng lên công ty ở trung tâm trung gian thể lĩnh vực sở tích lũy ưu thế, 24H1 công ty cao tính năng hữu cơ thuốc màu sản phẩm sản tiêu lượng lộ rõ tăng trưởng, đối ứng sản phẩm mao lãi suất tăng lên. Đồng thời, 2023 hàng năm nội công ty năm sản 3,000 tấn tụ Amonia chỉ co dãn thể hạng mục, Sơn Đông căn cứ PPDI sinh sản tuyến, năm sản 10,000 tấn gian benzen nhị Methylamine hạng mục lục tục kiến thành, cũng ở 24H1 vì công ty cung cấp tân công trạng tăng lượng. Mặt khác, công ty liên tục đẩy mạnh đối trong lúc phí dụng khống chế, tiến tới thực hiện hàng bổn tăng hiệu. Hải ngoại cao tính năng hữu cơ thuốc màu long đầu xin phá sản, công ty làm sản phẩm trong nước long đầu đem có hi vọng được lợi. 4 nguyệt 22 ngày, huy bách hách hướng nước Đức toà án xin phá sản. Này là toàn cầu dẫn đầu hữu cơ, vô cơ cùng chống gỉ thuốc màu cập thuốc màu chế bị vật sinh sản thương, chủ yếu đề cập cao tính năng hữu cơ thuốc màu chủng loại bao gồm benzen cũng mễ tọa Ketone, khuê a định Ketone, nhị ác tần, DPP, dị dẫn đoá lâm Ketone chờ. Theo huy bách hách kế tiếp phá sản trình tự tiến hành, toàn cầu cao tính năng hữu cơ thuốc màu cung cấp hoặc đem giảm bớt. Tại đây bối cảnh hạ, công ty làm quốc nội cao tính năng hữu cơ thuốc màu lĩnh vực long đầu xí nghiệp đem có hi vọng thực hiện tương quan sản phẩm sản tiêu lượng cập thị trường số định mức liên tục tăng lên, tiến tới kéo công ty công trạng tăng trưởng. Dừng chân trung tâm phản ứng cập đơn thể ưu thế, bố cục đặc chủng tụ Amonia chỉ cập đặc chủng nilon tài liệu mới. Công ty lấy Amonia oxy hoá, oxy hoá, thêm hydro, màu xanh lục nitrat hoá, tiên Clo hóa chờ trung tâm phản ứng làm cơ sở, kết hợp tự hành sinh sản tài liệu đơn thể ưu thế, bố cục có PPDI hình tụ Amonia chỉ co dãn thể cập đặc chủng nilon ( MXD6 ) hai đại tài liệu cập nhiều loại hệ thống sản phẩm. Trừ kể trên đã đầu tư PPDI tụ Amonia chỉ co dãn thể, gian benzen nhị Methylamine chờ sản năng ngoại, công ty năm sản 5,000 tấn đặc chủng nilon ( MXD6 ) hạng mục nguyên kế hoạch với 2024 năm 6 nguyệt trước đầu tư. Trước mắt công ty chủ yếu quay chung quanh đặc chủng tụ Amonia chỉ cùng đặc chủng nilon hai đại phương hướng tiến hành sản phẩm khai phá, mở rộng cập đầu cuối dẫn vào, có hi vọng thúc đẩy tự thân tài liệu mới sản phẩm ở quang phục tân nguồn năng lượng, điện tử, khí đốt khai phá, đóng gói chờ tế phân nhanh chóng tăng trưởng lĩnh vực thả cửa. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc: 24H1 công ty cao tính năng hữu cơ thuốc màu sản phẩm sản tiêu lượng lộ rõ tăng trưởng, đối ứng sản phẩm mao lãi suất liên tục tăng lên, công trạng cao hơn trước đây mong muốn. Suy xét đến công ty cao tính năng hữu cơ thuốc màu sản tiêu lượng tăng lên tốc độ nhanh hơn, cùng với đối ứng lợi nhuận năng lực tăng lên, chúng ta thượng điều công ty 24-26 năm lợi nhuận đoán trước. Dự tính 24-26 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 1.28 ( thượng điều 60.0% ) /1.80 ( thượng điều 32.0% ) /2.51 ( thượng điều 24.0% ) trăm triệu nguyên, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc.

Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, công trạng phù hợp mong muốn. 2024 năm H1 công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 28.30 trăm triệu nguyên tả hữu, cùng so tăng trưởng 5.69%, dự tính khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì 27.78 trăm triệu nguyên tả hữu, cùng so tăng trưởng 7.77%, công trạng phù hợp mong muốn. Trong đó 2Q24 năm đơn quý dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 13.71 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 24.01%, hoàn so giảm xuống 6.08%, công trạng phù hợp mong muốn. Công ty 2024 năm H1 công trạng cùng so tăng trưởng nguyên nhân chủ yếu vì: 1. Chủ yếu sản phẩm sản, doanh số cùng so gia tăng; 2. Chủ yếu đại tông nguyên vật liệu mua sắm phí tổn cùng so giảm xuống, hữu hiệu đối vọt sản phẩm giá cả dao động bất lợi ảnh hưởng, chủ yếu sản phẩm phần lãi gộp trình độ bảo trì vững vàng; 3. Tài vụ phí dụng cùng so hạ thấp; 4. Đầu tư tiền lời cùng so có điều gia tăng. 2Q24 năm đơn quý công trạng hoàn so trượt xuống nguyên nhân chủ yếu vì phân hóa học chờ chủ yếu sản phẩm giá cả hoàn so trượt xuống. Phân lân giá cả trượt xuống trí công trạng hoàn so hơi hàng, xem trọng tam quý thu phì cập xuất khẩu cộng hưởng mang đến lợi nhuận chữa trị. Căn cứ trăm xuyên doanh phu nông hóa sản phẩm số liệu, 2Q24 năm công ty chủ yếu sản phẩm phương diện, axit phosphoric một Amoni giá trung bình vì 3024 nguyên / tấn ( QoQ-2% ), axit phosphoric nhị Amoni giá trung bình vì 3633 nguyên / tấn ( QoQ-1% ), axit phosphoric thiết giá trung bình vì 10413 nguyên / tấn ( QoQ+0.53% ), phân u-rê giá trung bình vì 2241 nguyên / tấn ( QoQ+0.4% ). Nguyên liệu phương diện, căn cứ trăm xuyên doanh phu lân khoáng thạch sản phẩm số liệu, 2Q24 lân khoáng thạch giá trung bình vì 1009 nguyên / tấn ( hoàn so ngang hàng ). Phi phì nghiệp vụ trung, căn cứ trăm xuyên doanh phu số liệu, 2Q24 đơn quý tụ formaldehyde, hoàng lân, axit phosphoric hydro Canxi giá trung bình hoàn điểm số đừng trướng ngã -1.2%, -4.0%, 7.9% đến 13550, 22203, 2555 nguyên / tấn. 5 nguyệt tới nay công ty nhiều chủ yếu sản phẩm giá cả mở ra bắn ngược, căn cứ trăm xuyên doanh phu số liệu, tính đến 2024 năm 7 nguyệt 9 ngày, 3Q24 axit phosphoric một Amoni, phân u-rê, axit phosphoric hydro Canxi giá trung bình đã phân biệt hoàn so dâng lên 10%, 2%, 8% đến 33 13, 2285, 2755 nguyên / tấn, tam quý nghênh đón mùa thu bị phì nhu cầu, lân khoáng thạch cung cầu vẫn thiên khẩn, tương quan sản phẩm giá cả có hi vọng duy trì địa vị cao, chồng lên xuất khẩu thị trường mở ra, công ty công trạng hoàn so hoặc được đến chữa trị. Liên tục ưu hoá phí dụng, mang tức mắc nợ liên tục giảm xuống mang đến tài vụ phí dụng giảm bớt, dự tính công ty tài sản mắc nợ suất đem tiếp tục hạ thấp. Cường hóa nhưng khống phí dụng quản lý cùng ưu hoá, vững chắc khai triển quốc xí gia tăng cải cách, liên tục ưu hoá mắc nợ quy mô cùng kết cấu, tiêu thụ phí dụng, quản lý phí dụng, tài vụ phí dụng cùng so liên tục hạ thấp, biểu ghi nợ vay vốn tiếp tục ưu hoá. Công ty liên tục tăng mạnh ứng thu trướng khoản thanh thu, vững bước áp hàng tài chính chiếm dụng, đồng thời cường hóa mẫu tử công ty tài chính tập trung quản khống, ưu hoá mượn tiền kết cấu, không ngừng hạ thấp công ty mang tức mắc nợ quy mô. Công ty 1Q24 năm tam hạng phí dụng cùng so hạ ngã 10.86% đến 5.08 trăm triệu nguyên; 1Q24 năm mạt công ty tài sản mắc nợ suất so 2023 năm mạt tiếp tục giảm xuống 1.87pct đến 56.26%, dự tính 2Q24 đem tiến thêm một bước cải thiện. Chịu làm lân hóa tập đoàn, tài nguyên hợp tác tính cùng hợp tác hiệu suất tiến thêm một bước tăng cường. 2024 năm 6 nguyệt 14 ngày, công ty thông cáo, nghĩ chịu làm lân hóa tập đoàn 18.6% cổ quyền, trong đó giao bạc đầu tư kiềm giữ lân hóa tập đoàn 7.44% cổ quyền chịu làm giá cả vì 42201.33 vạn nguyên, kiến tin đầu tư kiềm giữ lân hóa tập đoàn 11.16% cổ quyền chịu làm giá cả vì 63302 vạn nguyên, lân hóa tập đoàn sẽ trở thành công ty toàn tư công ty con. Lân hóa tập đoàn chủ yếu sản phẩm vì lân khoáng thạch, thức ăn chăn nuôi cấp axit phosphoric hydro Canxi chờ, có được côn dương lân quặng, tấn ninh lân quặng cùng tiêm sơn lân quặng ba tòa đại hình lộ thiên khu mỏ, quặng thô năng lực sản xuất 1150 vạn tấn / năm, lau tuyển quặng năng lực sản xuất 618 vạn tấn / năm, phù tuyển năng lực sản xuất 650 vạn tấn / năm; có được 1 bộ sản năng 80 vạn tấn / năm axít, 30 vạn tấn / năm axit phosphoric, 50 vạn tấn / năm thức ăn chăn nuôi cấp canxi photphat muối đại hình lân hóa chất sinh sản trang bị; 1 bộ sản năng 1.5 vạn tấn / năm keo lân quặng phù tuyển thuốc thử trang bị. Căn cứ công ty thông cáo, ấn 2023 năm kinh thẩm kế tài vụ số liệu đo lường tính toán, lần này cổ quyền chịu làm nhưng mỗi năm gia tăng công ty về mẫu thuần lợi nhuận 21016.42 vạn nguyên, 24 năm 7-12 nguyệt nhưng gia tăng đương kỳ về mẫu thuần lợi nhuận 10508.21 vạn nguyên. Đầu tư phân tích ý kiến: Nhất thể hóa ưu thế rõ ràng lân hóa chất xí nghiệp, tài sản mắc nợ kết cấu liên tục ưu hoá, đồng thời chuyển hình bố cục tinh tế lân hóa chất nghiệp vụ, lân quặng tài nguyên hiệu suất cao khai phá cập Flo khuê tài nguyên lợi dụng tổng hợp hạng mục, chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 46.20, 48. 10, 50. 5 tỷ nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 2.52, 2.62, 2.75 nguyên, trước mắt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 8X, 8X, 8X. Chúng ta vẫn cứ xem trọng lân khoáng thạch tài nguyên giá trị thuộc tính, duy trì tăng cầm bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1. Lân khoáng thạch, phân lân, hoàng lân, tụ formaldehyde đồng giá cách liên tục hạ ngã; 2. Giảm nợ tiến độ thấp hơn mong muốn, tài sản mắc nợ suất thượng hành; 3. Trong lúc phí dụng trên diện rộng tăng trưởng; 4. Tài liệu mới hạng mục đầu tư tiến độ thấp hơn mong muốn.

2024H1 thuần lợi nhuận dự tính cùng so tăng trưởng 51%~80%, ngành sản xuất xu thế hướng về phía trước, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc công ty 2024H1 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 7.0~8.4 trăm triệu nguyên, dự tính cùng so tăng trưởng 51%~80%; dự tính thực hiện khấu phi về mẫu lãi ròng suất 7.0~8.4 trăm triệu nguyên, dự tính cùng so tăng trưởng 53%~84%. Trong đó Q2 đơn quý dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.3~5.7 trăm triệu nguyên, dự tính cùng so tăng trưởng 27.6%~69.1%, dự tính hoàn so tăng trưởng 38.7%~83.9%. Chúng ta duy trì công ty lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 30.39, 49.12, 63.43 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 1.13, 1.82, 2.35 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 20.2, 12.5, 9.7 lần. Chúng ta vẫn như cũ bảo trì nhất quán quan điểm, trước mặt vì làm lạnh tề chu kỳ phía bên phải lúc đầu giai đoạn, kiên định xem trọng làm lạnh tề chu kỳ hướng về phía trước xu thế kéo dài, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Làm lạnh tề xu thế hướng về phía trước, Flo tụ hợp vật, cơ sở hóa chất phẩm cùng với chủ yếu nguyên vật liệu có điều liên lụy 2024H1 công ty Flo hóa chất nguyên liệu, làm lạnh tề, hàm Flo tụ hợp vật tài liệu, hàm Flo tinh tế hóa học phẩm, thực phẩm đóng gói tài liệu, thạch hóa tài liệu, cơ sở hóa chất sản phẩm cùng mặt khác nghiệp vụ doanh thu phân biệt vì 5.53, 39.25, 8.41, 1.47, 4.36, 19.90, 13.11 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so +4.00%, +36.59%, -26.12%, +107.91%, -14.87%, +64.09%, -8.34%; giá trung bình phân biệt cùng so +6.68%, +22.05%, -23.78%, -48.36%, -15.06%, +2.30%, -20.66%. Trong đó, làm lạnh tề sản lượng, tiêu thụ bên ngoài lượng phân biệt vì 30.04, 16.14 vạn tấn, phân biệt cùng so +21.87%, +11.91%. Mặt khác, công ty chủ yếu nguyên vật liệu huỳnh thạch, axit flohydric, benzen, dịch Clo chờ mua sắm giá cả có nhất định dâng lên, đối công ty lợi nhuận có nhất định ăn mòn. Chúng ta cho rằng, làm lạnh tề giá thị trường xa chưa kết thúc, vẫn như cũ có trọng đại thượng hành không gian, mà Flo tụ hợp vật, thực phẩm đóng gói tài liệu, cơ sở hóa chất sản phẩm chờ giá thị trường hoặc đã xúc đế, tương lai công ty lợi nhuận dự tính đem không ngừng phóng thích. Làm lạnh tề ngành sản xuất khởi sắc hoặc đem từ chỉ một chủng loại kéo chuyển vì toàn diện vững bước thượng hành theo Flo vụ tại tuyến tin tức ( 7 nguyệt 12 ngày ): ( 1 ) R32 duy trì phong bàn trạng thái, xí nghiệp chủ yếu lấy điều hòa đơn đặt hàng 3.6~3.7 vạn nguyên / tấn là chủ, nguồn cung cấp liên tục thiên khẩn. ( 2 ) R134a, R410a chịu thời tiết từng bước nóng bức ảnh hưởng thị trường nhu cầu có điều chuyển biến tốt đẹp, R134a bán lẻ tồn kho tiêu hóa thông thuận, thành giao từng bước dựa sát 30000 nguyên / tấn; R410 thành phố A tràng duy ổn vận hành. ( 3 ) R22 thị trường thành giao từng bước hướng 3 vạn nguyên / tấn trở lên dựa sát, con đường đề giới thong thả, nhà xưởng báo bàn từng bước dâng lên. Chúng ta cho rằng, theo duy tu thị trường mùa thịnh vượng đã đến, các làm lạnh tề chủng loại nội mậu cùng xuất khẩu giá cả hoặc đem có điều biểu hiện, ngành sản xuất khởi sắc hoặc đem từ chỉ một chủng loại kéo chuyển vì toàn diện vững bước thượng hành. Nguy hiểm nhắc nhở: An toàn sinh sản nguy hiểm, chính sách biến hóa nguy hiểm, đầu cuối tiêu phí không phấn chấn chờ.

Công ty 2024 năm thượng nửa năm về mẫu thuần lợi nhuận 10 đến 11.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng nhiều. Đồng côn cổ phần tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, dự tính về mẫu thuần lợi nhuận đem đạt tới 10 đến 11.5 trăm triệu nguyên, cùng so +849.4% đến +991.8%, tăng trưởng lộ rõ. Ngoài ra, công ty dự tính khấu trừ câu đối doanh xí nghiệp hòa hợp doanh xí nghiệp đầu tư tiền lời bộ phận sau thuần lợi nhuận vì 6 đến 7.5 trăm triệu nguyên, cùng so +31.9% đến +64.8%. Trong đó, 2024 năm nhị quý công ty về mẫu thuần lợi nhuận vì 4.2 đến 5.7 trăm triệu nguyên. Lợi nhuận cùng so tăng trưởng chủ yếu đến từ chính quốc nội ổn tăng trưởng chính sách thúc đẩy, sợi poly trường ti hạ du nhu cầu giới hạn cải thiện, cung cấp đoan ưu hoá cùng sản nghiệp tập trung độ tăng lên chờ. Ngành sản xuất hợp tác tác dụng rõ ràng, sản phẩm doanh số cùng giới kém tăng đại, ngành sản xuất chỉnh thể sống lại. Chiết thạch hóa đầu tư tiền lời từng bước cải thiện. Công ty kiềm giữ chiết thạch hóa 20% cổ phần, chiết thạch hóa dựa vào toàn cầu đặc đại hình luyện hóa nhất thể hóa trang trí, thông qua kỹ thuật cải tiến cùng năng lực sản xuất tăng lên, hóa chất sản phẩm chủng loại phong phú, phần lãi gộp cải thiện. Mong muốn kế tiếp chiết thạch hóa ở kiến hạng mục lục tục đầu tư, sản phẩm khởi sắc dần dần khôi phục, đem vì công ty mang đến càng cao đầu tư tiền lời. 2024 năm nhị quý sợi poly trường ti giá cả cùng so tăng lên, ngành sản xuất chỉnh thể ở vào sống lại trạng thái. Theo Wind số liệu, 2024 năm nhị quý POY/FDY/DTY thị trường chủ lưu giá cả phân biệt vì 7691/8184/9105 nguyên / tấn, cùng so +3%/+1%/+3%, hoàn so -0.1%/-2%/+1%; giới kém cùng so +2%/-7%/+3%, hoàn so -2%/-8%/+4%. Sợi poly trường ti cung cấp đoan ưu hoá, tập trung độ tăng lên dưới, mong muốn tương lai sợi poly trường ti lợi nhuận trung tâm có hi vọng tiếp tục thượng di. Sợi poly trường ti cung cầu giới hạn cải thiện, mong muốn lợi nhuận tiếp tục chữa trị. Cung ứng đoan, theo Wind số liệu, 2024 năm nhị quý Giang Chiết khu vực sợi poly trường ti khởi công suất bình quân vì 88%; nhu cầu đoan, Giang Chiết khu vực hạ du sợi hoá học dệt tổng hợp khởi động máy suất 70%; tồn kho đoan, sợi poly trường ti bình quân tồn kho cùng hoàn so tăng lên. Cung cầu cập tồn kho cùng hoàn so đều có tăng trưởng, mà quốc nội hạ du vải mộc bình quân tồn kho cùng so giảm xuống. 2024 năm 1-5 nguyệt, Trung Quốc trang phục giày mũ, châm, hàng dệt loại bán lẻ ngạch 3378 trăm triệu nguyên, cùng so +3%, hạ du nhu cầu có điều tăng lên. Tổng thể mà nói, 2024 năm nhị quý sợi poly trường ti hạ du sợi hoá học dệt tổng hợp khởi động máy suất tăng lên, cứ việc sợi poly trường ti cùng so tồn tại mệt kho, nhưng hạ du vải mộc tồn kho cùng so giảm xuống, hàng dệt bán lẻ ngạch tăng lên, nhu cầu có điều gia tăng, sợi poly trường ti khởi sắc độ có hi vọng thượng hành. Kéo dài sản nghiệp liên tối thượng du, phí tổn có hi vọng tiếp tục ưu hoá. Theo Wind số liệu, 2024 năm nhị quý công ty chủ yếu nguyên vật liệu PX/PTA/MEG thị trường giá trung bình cùng so có điều tăng lên. Theo tụ chỉ sợi poly xí nghiệp luyện hóa nhất thể hóa phát triển, quốc gia của ta PX nhập khẩu sống nhờ vào nhau độ so cao hoàn cảnh xấu có hi vọng dần dần giải quyết, đồng thời nguyên liệu PTA cùng MEG ở vào sản năng cao tốc tăng trưởng kỳ, cung cầu xu với rộng thùng thình, công ty phí tổn có hi vọng tiếp tục ưu hoá. Đầu tư kiến nghị: Công ty chủ doanh sản phẩm sợi poly trường ti giá cả cập giới kém dao động mang đến công trạng dao động trọng đại, 2024 năm nhị quý sợi poly trường ti khởi sắc độ còn tại chữa trị giữa, nhu cầu chưa hoàn toàn phóng thích; mặt khác chiết thạch hóa đầu tư tiền lời dao động cũng trọng đại, cứ việc mong muốn hướng hảo, nhưng yêu cầu thời gian sống lại. Chúng ta hạ điều công ty 2024-2026 năm về mẫu tịnh lợi nhuận dự trắc vì 24.7/33.4/42.1 trăm triệu nguyên ( nguyên giá trị vì 32.2/46.0/46.2 trăm triệu nguyên ), đối ứng EPS vì 1.03/1.38/1.75 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 14.8/11.0/8.7X, duy trì “Trội hơn đại thị” bình xét cấp bậc.

Công trạng nhìn chung: Dự tính 24H1 về mẫu thuần lợi nhuận cùng tăng 46%-55%, Q2 truyền thống mùa thịnh vượng, tân phẩm biểu hiện mắt sáng công ty tuyên bố dự tăng thông cáo, 24H1 về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 46%-55%, lược siêu mong muốn. Về mẫu lãi ròng 1.75-1.85 trăm triệu nguyên, cùng tăng 46%-55%; khấu phi về mẫu lãi ròng 1.7-1.8 trăm triệu nguyên, cùng tăng 44%-52%. Dự tính 24Q2 về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 43%-53%. Về mẫu lãi ròng 1.4-1.5 trăm triệu nguyên ( +43%-53% ); khấu phi về mẫu lãi ròng 1.4-1.5 trăm triệu nguyên. Q2 vì tiêu thụ mùa thịnh vượng, 23Q2 ở cả năm doanh thu / về mẫu lãi ròng chiếm điểm số đừng vì 41%/44%. Lợi nhuận cao tăng chủ yếu hệ sản phẩm kết cấu ưu hoá kéo lợi nhuận năng lực ưu hoá. Tuyến thượng + tuyến hạ đều phát triển, chống nắng tân phẩm + trung tâm đuổi muỗi sản phẩm mùa thịnh vượng tiêu thụ thả cửa 1 ) con đường đoan: Tuyến thượng đấu pháp xứng đôi ngôi cao đặc tính, tuyến hạ con đường vững bước khai thác. Tân con đường Douyin thông qua video ngắn mở rộng cùng tự gieo hạt kết hợp phương thức, lực ảnh hưởng tăng lên cũng tăng mạnh khống phí năng lực. 24 năm 618 trong lúc, đạt được kinh đông anh đồng tẩy hộ đứng đầu bảng, Douyin mẫu anh nhãn hiệu nhân khí bảng đệ nhị đẳng giai tích. Tuyến hạ thông qua phi ngôi cao bán ra thương tiến vào Đại Nhuận Phát, Walmart / sơn mỗ hội viên cửa hàng, 7-11, danh gắng hết sức phẩm, Watsons, hoa nhuận siêu thị chờ KA con đường cập WOWCOLOUR chờ đặc thông con đường. 2 ) sản phẩm đoan: Tân phẩm chống nắng lộ rõ khởi lượng, trung tâm đơn phẩm đuổi muỗi dịch tiến vào tiêu thụ mùa thịnh vượng, thiên miêu quan kỳ + Douyin 4-6 nguyệt GMV tăng tốc lộ rõ. Tân phẩm nhi đồng chống nắng bằng vào tính giới so ( 39.9 nguyên / chi ) cùng ôn hòa an toàn ưu thế nhanh chóng khởi lượng. Trung tâm sản phẩm nhang muỗi dịch tiến vào Q2 tiêu thụ mùa thịnh vượng, cũng liên tục cống hiến công trạng tăng lượng. 23Q3 thấp số đếm + Douyin đấu pháp ngày đến hoàn thiện + tân phẩm tiếp tục thả cửa, 24Q3 có hi vọng kéo dài cao tăng xu thế 1 ) 23Q3 thấp số đếm hạ cao tăng xu thế có hi vọng kéo dài. 23Q3 doanh thu 2.44 trăm triệu nguyên ( +1% ), về mẫu thuần lợi nhuận 0.61 trăm triệu nguyên ( +16% ). 2 ) mùa hạ cực nóng liên tục, tân phẩm chống nắng cùng đúng giờ đuổi muỗi dịch tiêu thụ ổn định tăng trưởng. Ngoài ra công ty đem nhi đồng chống nắng cùng đá bào sương cùng sữa rửa mặt bộ tổ tiêu thụ ( 89.9 nguyên / bộ ), hữu hiệu thỏa mãn phơi sau bổ thủy nhu cầu, cũng kéo khách đơn giá tăng lên. Lợi nhuận đoán trước nhuận bổn tích cực thực tiễn “Đại nhãn hiệu, tiểu phẩm loại” nghiên sản tiêu nhất thể hóa chiến lược, đã lắng đọng lại “Chuyên nghiệp đuổi muỗi cùng mẫu anh mỹ phẩm dưỡng da bài” người tiêu thụ nhận tri, tương lai nghĩ thông qua khuếch trương sản năng, mở rộng phẩm loại, mở rộng con đường bảo trì vững vàng tăng trưởng, là hàng nội nhãn hiệu quật khởi tiến trình trung ưu tú đại biểu. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào 13.39/16.91/20.57 trăm triệu nguyên, cùng tăng 30%/26%/22%; về mẫu thuần lợi nhuận 3.30/4.03/4.80 trăm triệu nguyên, cùng tăng 46%/22%/19%, trước mặt thị giá trị phân biệt đối ứng PE23/19/16X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên / con đường mở rộng không đạt mong muốn / nghiên cứu phát minh nguy hiểm chờ

Kim hoành khí thể: Tổng hợp tính khí thể phục vụ thương, điện tử đại tông hiện trường chế khí nghiệp vụ chế tạo công ty tân tăng trưởng cực kim hoành khí thể làm tổng hợp tính khí thể phục vụ thương, trước mắt đang ở phát triển mạnh điện tử đại tông hiện trường chế khí nghiệp vụ, tương lai phát triển không gian rộng lớn. Tham khảo công ty 2023 hàng năm báo chỉ dẫn, chúng ta duy trì công ty công trạng mong muốn, dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 4.05/5.06/6.25 trăm triệu nguyên, EPS0.83/1.04/1.28 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 21.4/17.2/13.9 lần. Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Điện tử đại tông khí thể: Phiếm chất bán dẫn chế tạo mấu chốt tài liệu, thị trường không gian rộng lớn điện tử đại tông khí thể chủ yếu chỉ thỏa mãn điện tử chất bán dẫn lĩnh vực yêu cầu cao độ tinh khiết cùng siêu cao độ tinh khiết đại tông khí thể, chủ yếu bao gồm khí nitơ, helium, dưỡng khí, hydro, Argon khí cùng CO2, là phiếm chất bán dẫn ngành sản xuất không thể thiếu mấu chốt tài liệu. Điện tử đại tông khí thể nhà máy hiệu buôn giống nhau chọn dùng hiện trường chế khí cùng bán lẻ chuyền khí tương kết hợp sản tiêu hình thức, trong đó hiện trường chế khí hình thức nhân quy mô đại, ổn định tính cường cùng phí tổn hiệu quả và lợi ích cao đẳng ưu điểm, càng thêm phù hợp chất bán dẫn ngành sản xuất đại quy mô sinh sản nhu cầu. Thị trường không gian phương diện, trác sang tin tức số liệu biểu hiện, 2022 năm Trung Quốc điện tử đại tông khí thể thị trường quy mô vì 95 trăm triệu nguyên, dự tính 2025 năm đem đạt tới 122 trăm triệu nguyên, 3 năm CAGR8.70%. Nhu cầu đoan: Điện tử đại tông hạ du nhu cầu rộng khắp, tam luân điều khiển trường kỳ không gian rộng lớn chất bán dẫn lĩnh vực, trường kỳ tới xem, được lợi với tinh viên chế tạo ngành sản xuất liên tục tăng trưởng thiết bị đầu tư cùng sản năng khuếch trương, điện tử đại tông tăng lượng nhu cầu không gian rộng lớn. Căn cứ tâm tư tưởng viện nghiên cứu số liệu, dự tính 2023 năm Trung Quốc đại lục 12 tấc Anh, 8 tấc Anh tinh viên sản năng đem phân biệt cùng so +2.19%, +23.89%. Ngắn hạn tới xem, chất bán dẫn ngành sản xuất tồn kho đi hóa vững bước tiến hành. Liền quốc nội mà nói, 2023Q4 chất bán dẫn tài liệu lĩnh vực bình quân tồn kho kim ngạch tương so với 2023Q3 trên diện rộng giảm xuống. Giao diện lĩnh vực, lấy OLED vì đại biểu kiểu mới biểu hiện sản năng nhanh chóng tăng trưởng, kỹ thuật thay đổi mang đến điện tử đại tông nhu cầu tân tăng lượng. Quang phục lĩnh vực, chủ yếu vì tân tăng trang cơ lượng cao tăng kéo động nhu cầu. Cung cấp đoan: Tứ đại đầu tư bên ngoài trường kỳ lũng đoạn, sản phẩm trong nước thay thế cửa sổ kỳ đã đã đến bởi vì ngành sản xuất chuẩn nhập hàng rào cao, toàn cầu điện tử đại tông thị trường hiện ra đầu sỏ lũng đoạn cách cục, lấy nước Mỹ không khí hóa chất, nước Đức lâm đức khí thể, nước Pháp hoá lỏng không khí cùng Nhật Bản đại dương ngày toan vì đại biểu tứ đại xí nghiệp chiếm cứ toàn cầu 70% số định mức. Chúng ta cho rằng, ở chính sách thúc đẩy cùng hạ du nhu cầu khuếch trương bối cảnh hạ, lấy quảng cương khí thể cùng kim hoành khí thể vì đại biểu quốc nội xí nghiệp chính gia tốc đánh vỡ lũng đoạn, chiếm trước thị trường số định mức, sản phẩm trong nước thay thế cửa sổ kỳ đã đã đến. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; sản phẩm trong nước thay thế không kịp mong muốn; đơn đặt hàng giao phó không kịp mong muốn

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng dự tăng thông cáo, dự tính công ty 2024 năm thượng nửa năm độ thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận ước 8800 vạn nguyên -10200 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 35.09%-56.58%, khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận ước 7500 vạn nguyên -8500 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 67.56%-89.9%. Thượng nửa năm công trạng cùng so trên diện rộng tăng trưởng, chủ yếu là gia điện xuất khẩu cùng sản phẩm trong nước tân nguồn năng lượng xe đơn đặt hàng liên tục thả cửa. 2024 năm thượng nửa năm công ty tích cực nắm chắc ô tô, gia điện cập tiêu phí điện tử chờ ngành sản xuất sản phẩm thay đổi thăng cấp xu thế, bắt lấy lấy cũ đổi tân chờ tân tiêu phí hình thức phát triển cơ hội, ngắm nhìn ngành sản xuất trung tâm khách hàng thị trường khai thác, thực hiện ô tô, gia điện cập tiêu phí điện tử chờ ngành sản xuất thu vào vững bước tăng trưởng, kéo công ty chỉnh thể lợi nhuận tăng trưởng. Công ty theo sát ngành sản xuất trung tâm khách hàng, đặc biệt là trí năng ở nhà, tân nguồn năng lượng chờ sản nghiệp liên khách hàng toàn cầu hóa chiến lược bố cục, tăng lớn hải ngoại tài nguyên thả xuống cùng nghiêng. Theo đầu cái hải ngoại căn cứ làm xong đầu tư, công ty thượng nửa năm hải ngoại nghiệp vụ lấy được đột phá tính tiến triển, tiến vào tốt thả cửa tăng trưởng giai đoạn, kéo công ty thu vào tăng trưởng. Công ty liên tục tăng lớn sản phẩm sáng tạo nghiên cứu phát minh công tác, quay chung quanh màu xanh lục tiết kiệm năng lượng, AI trí năng phát triển xu thế kéo sản nghiệp liên giá trị nhu cầu, ngắm nhìn đặc chủng công trình tài liệu chờ có cao phụ gia giá trị sản phẩm nghiên cứu phát minh, sử công ty sản phẩm kết cấu liên tục ưu hoá, tiến thêm một bước đề cao công ty ở tài liệu mới thị trường cạnh tranh lực, tăng lên công ty lợi nhuận năng lực. Sửa tính plastic tiến vào ngạch cửa đã lộ rõ tăng lên. Sửa tính tài liệu ngành sản xuất tài chính hàng rào so cao. Một phương diện, công ty yêu cầu đại lượng tài chính dùng cho liên tục kỹ thuật nghiên cứu phát minh cùng sản phẩm khai phá, lấy thỏa mãn khách hàng yêu cầu; về phương diện khác, bởi vì thượng du nguyên vật liệu cung ứng thương cùng với hạ du khách hàng đều chủ yếu vì đại quy mô tập đoàn xí nghiệp, công ty kinh doanh trong quá trình vốn lưu động nhu cầu so cao; ngoài ra, công ty đồng dạng yêu cầu tài chính dùng cho xây dựng thêm sản năng thực hiện quy mô hoá sinh sản, lấy hạ thấp phí tổn cũng đề cao thị trường lực ảnh hưởng. Nhiều phương diện tài chính nhu cầu, đối tân tiến vào xí nghiệp tài chính thực lực đem hình thành nhất định khiêu chiến. Sửa tính tài liệu hạ du ứng dụng lĩnh vực tương đối rộng khắp, mà bất đồng cảnh tượng ứng dụng thường thường đối sửa tính tài liệu tính năng đưa ra bất đồng yêu cầu, bởi vậy sửa tính tài liệu ngành sản xuất đối với xí nghiệp ở phối phương, công nghệ phương diện nghiên cứu phát minh năng lực yêu cầu so cao. Xí nghiệp cần thiết có thể căn cứ hạ du khách hàng bất đồng nhu cầu cùng chất lượng tiêu chuẩn, ở phối phương thiết kế, sản phẩm cung cấp cùng hạ du công nghệ tham số phối trí chờ phương diện vì khách hàng cung cấp nhằm vào phục vụ, mới có thể ở thị trường cạnh tranh trung lập ổn gót chân cũng mưu cầu phát triển. Ở sửa tính tài liệu phối phương thiết kế trung, nhựa cây nguyên liệu hoặc sửa tính trợ tề ở chủng loại hoặc số lượng thượng rất nhỏ biến hóa hoặc nhưng khiến cho cuối cùng sản phẩm tính năng thật lớn biến động, có không nhằm vào bất đồng ứng dụng cảnh tượng nghiên cứu phát minh thiết kế ra thích hợp tài liệu phối phương, là ngành sản xuất long đầu xí nghiệp khác nhau với giống nhau xí nghiệp quan trọng trung tâm cạnh tranh lực chi nhất. Trừ cái này ra, hạ du thị trường đổi mới thay đổi tốc độ thông thường khá nhanh, đối sửa tính tài liệu sinh sản xí nghiệp kỹ thuật sáng tạo năng lực đồng dạng đưa ra so cao yêu cầu, xí nghiệp yêu cầu liên tục không ngừng thông qua kỹ thuật sáng tạo đẩy ra thỏa mãn hạ du thị trường nhu cầu sản phẩm. Đối với sửa tính tài liệu xí nghiệp, kỹ thuật sáng tạo năng lực trừ cùng xí nghiệp nhân tài dự trữ cùng nghiên cứu phát minh đầu nhập tương quan ở ngoài, càng cần nữa xí nghiệp ở trong nghề liên tục không ngừng sờ soạng cùng cày cấy, tích lũy cũng đủ kinh nghiệm. Bởi vậy, ở trong khoảng thời gian ngắn, ngành sản xuất nội kẻ tới sau khó có thể cùng trong nghề đã hình thành kỹ thuật ưu thế cập quy mô ưu thế xí nghiệp chống chọi. Công nhân cầm cổ kế hoạch có hi vọng đem công ty phát triển cùng trung tâm công nhân chiều sâu trói định, liên tục thúc đẩy công ty nhanh chóng phát triển. Công ty tuyên bố công nhân cầm cổ kế hoạch, lần này công nhân nhận mua cổ phần tổng số hạn mức cao nhất không vượt qua 1074 vạn cổ, chiếm công ty tổng vốn cổ phần 2.34%, mua sắm cổ phần giá cả vì 4.26 nguyên cổ, cổ phiếu nơi phát ra vì công ty trước đây hồi mua công ty cổ phần. Lần này công nhân cầm cổ kế hoạch bao gồm 7 danh công ty cao quản cùng với 114 danh công ty nòng cốt nhân viên, khảo hạch chỉ tiêu vì lấy 2023 năm thuần lợi nhuận làm cơ sở số, 2024-2026 năm thuần lợi nhuận tăng trưởng suất mục tiêu giá trị phân biệt vì cùng so tăng trưởng 25%, 58%, 103%. Kích phát giá trị phân biệt vì 18%, 40%, 72%. Căn cứ công ty 2023 hàng năm báo, 2023 năm công ty thuần lợi nhuận vì 1.47 trăm triệu, đối ứng 2024-2026 khảo hạch thuần lợi nhuận mục tiêu giá trị phân biệt vì 1.84 trăm triệu, 2.32 trăm triệu, 2.98 trăm triệu, kích phát giá trị phân biệt vì 1.73 trăm triệu, 2.06 trăm triệu, 2.53 trăm triệu. 2024-2027 năm cầm cổ kế hoạch quán tiêu phí dụng phân biệt vì 1922.1 vạn nguyên, 1700.32 vạn nguyên, 665.34 vạn nguyên, 147.85 vạn nguyên. Lần này công nhân cầm cổ kế hoạch có hi vọng đem công ty phát triển cùng trung tâm công nhân chiều sâu trói định, liên tục thúc đẩy công ty nhanh chóng phát triển! Duy trì “Mãnh liệt đề cử” đầu tư bình xét cấp bậc. Chúng ta dự tính 2024-2026 năm thu vào phân biệt vì 62.58 trăm triệu nguyên, 72.59 trăm triệu nguyên cùng 81.31 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 2. 5 tỷ nguyên, 3.44 trăm triệu nguyên cùng 4.42 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0.54 nguyên, 0.75 nguyên cùng 0.96 nguyên. Trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 13.7 lần, 9.9 lần cùng 7.7 lần, duy trì “Mãnh liệt đề cử” đầu tư bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Dầu thô giá cả tốc độ tăng cao hơn mong muốn, tân nguồn năng lượng ô tô doanh số không kịp mong muốn.

Q2 chủ yếu sản phẩm đều ở vào ngành sản xuất cái đáy, công ty công trạng báo trước vẫn siêu mong muốn, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc căn cứ công ty công trạng báo trước, 2024 năm H1 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 13.80-16.80 trăm triệu nguyên, so 2023 năm đồng kỳ cùng so tăng trưởng 1.57%-23.65%. Đối ứng Q2 đơn quý, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.97-9.97 trăm triệu nguyên, hoàn so tăng trưởng 1.92%-45.81%. 2024 năm Q2, tuy rằng công ty chủ yếu sản phẩm Amonia luân, mình nhị toan giới kém vẫn ở vào ngành sản xuất cái đáy, nhưng công ty bằng vào so cường phí tổn ưu thế, vẫn có hi vọng thực hiện công trạng hoàn so tăng trưởng. Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 27.98, 31.30, 38.42 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0.56, 0.63, 0.77 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 13.7, 12.3, 10.0 lần. Công ty nghĩ thêm vào đầu tư PTMEG hạng mục, tiến thêm một bước mở rộng nguyên liệu phí tổn ưu thế, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Q2 Amonia luân giới kém hoàn tương đối ổn định, mình nhị toan giới kém hoàn so giảm xuống, công ty công trạng hoàn so tăng trưởng mình nhị toan phương diện, 2024 năm Q2, công ty mình nhị toan bình quân giá cả vì 9,691 nguyên / tấn, hoàn so -0.91%; nhưng Q2 thuần benzen giá cả trên diện rộng bò lên, mình nhị toan bình quân giới kém súc hẹp vì 2,488 nguyên / tấn, hoàn so trên diện rộng giảm xuống 31.68%. Amonia luân phương diện, căn cứ trăm xuyên doanh phu, Wind chờ số liệu, 2024 năm Q2, Amonia luân 40D bình quân giá cả vì 28,451 nguyên / tấn, hoàn so -4.49%; mà chủ nguyên liệu PTMEG bình quân giá cả vì 15,189 nguyên / tấn, hoàn so trượt xuống 5.31%, trí Amonia luân giới kém hoàn so -3.07%. Tuy Q2 mình nhị toan giới kém hoàn so trên diện rộng trượt xuống, nhưng căn cứ công ty thông cáo cùng phù lăng khu dung truyền thông trung tâm đưa tin, 2023 năm 9 nguyệt mình nhị toan sáu kỳ hạng mục đơn bộ 50 vạn tấn hạng mục thí sinh sản sau, công ty có được mình nhị toan sản năng 150 vạn tấn, hoàn mình Ketone 20 vạn tấn sản năng, theo sản năng dần dần đi lên, công ty phí tổn ưu thế hoặc tiến thêm một bước đột hiện, công ty công trạng hoàn so tăng trưởng. 2026 năm Amonia luân ngành sản xuất hoặc vô tư bản phí tổn, mình nhị toan ở vào chu kỳ cái đáy, công ty cái đáy giá trị chương hiển căn cứ chúng ta đo lường tính toán, tính đến 7 nguyệt 13 ngày, mình nhị toan, Amonia luân giới kém phân biệt ở vào 2017 năm tới nay 3.49%, 13.47% lịch sử phân vị giá trị. Căn cứ trăm xuyên doanh phu số liệu, 2026 năm Amonia luân ngành sản xuất tạm vô rõ ràng tân tăng gia sản xuất có thể, Amonia luân giới kém trường kỳ cái đáy bồi hồi, hoặc gia tốc đẻ non có thể ra thanh, long đầu thị chiếm suất có hi vọng tăng lên. Q2 hoặc vì mình nhị toan ngành sản xuất lợi nhuận thấp điểm, công ty làm long đầu phí tổn ưu thế tẫn hiện. Đồng thời công ty ở 12 vạn tấn PTMEG hạng mục thượng nghĩ thêm vào 8 trăm triệu nguyên đầu tư, tiến thêm một bước khoách sản PTMEG sản năng đến 24 vạn tấn, tiến thêm một bước củng cố nhất thể hóa ưu thế. Trước mặt ở vào Amonia luân, mình nhị toan lợi nhuận thấp điểm, công ty làm song long đầu cái đáy bố cục giá trị đột hiện. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô kinh tế sống lại không kịp mong muốn, dầu thô giá cả trên diện rộng hạ ngã, hạng mục xây dựng không kịp mong muốn.

Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, công trạng siêu mong muốn. 2024 năm H1 công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 13.8~16.8 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 2%~24%; dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 13.25~16.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 1%~24%, công trạng siêu mong muốn. Trong đó 24Q2 đơn quý công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 7.0~10.0 trăm triệu nguyên, cùng so biến hóa -4%~37%, hoàn so tăng trưởng 2%~46%, trung giá trị vì 8.5 trăm triệu nguyên, công trạng siêu mong muốn. 2024 năm thượng nửa năm công ty công trạng cùng so tăng trưởng nguyên nhân chủ yếu vì: 1. Công ty Amonia luân cùng mình nhị toan tân sản năng từng bước phóng thích mang đến sản tiêu cùng so tăng trưởng; 2. Quy mô hiệu ứng tiến thêm một bước tăng cường, mao lãi suất so năm ngoái đồng kỳ cơ bản ngang hàng. Trong đó 24Q2 đơn quý về mẫu thuần lợi nhuận dự tính hoàn so tăng trưởng nguyên nhân chủ yếu vì: Nhị quý xe phục cao khởi sắc, dự tính công ty sản tiêu lượng hoàn so tăng lên. Nhị quý xe phục cao khởi sắc thôi hóa Amonia luân sản tiêu tăng trưởng, xem trọng sáu tháng cuối năm công trạng kéo dài tính. Sản tiêu phương diện, căn cứ Trung Quốc công nghiệp dệt liên hợp sẽ sản nghiệp kinh tế viện nghiên cứu đo lường tính toán, nhị quý dệt ngành sản xuất tổng hợp khởi sắc chỉ số vì 63.3%, so năm ngoái đồng kỳ cùng năm nay một quý phân biệt đề cao 6.3pct cùng 9.8pct, vì 2021 năm tới nay so cao cấp. Căn cứ trác sang tin tức số liệu, 24Q2 quốc gia của ta Amonia luân sản lượng ước vì 28 vạn tấn, so Q1 25 vạn tấn tăng lên 12%, bề mặt tiêu phí lượng cũng hiện ra xấp xỉ biến hóa xu thế, dự tính công ty nhị quý Amonia luân sản tiêu lượng hoàn so tăng lên rõ ràng. Giá cả phương diện, căn cứ trung tiêm võng báo giá, 24Q2 quốc nội Amonia luân 40D giá cả giới kém phân biệt hoàn so Q1 trượt xuống 4%, 3% đến 28451 cùng 12543 nguyên / tấn, từ gần nửa năm xu thế mà nói, Amonia luân cùng nguyên liệu PTMEG cùng thuần MDI giá cả cơ hồ đơn biên cùng xuống phía dưới ngã, Amonia luân giá cả giới kém đã đến lịch sử cái đáy. Nhưng tự 6 nguyệt tới nay Amonia luân giá cả chuyến về tốc độ đã thả chậm, tính đến 2024 năm 7 nguyệt 11 ngày, 24Q3 quốc nội Amonia luân 40D giá cả giới kém phân biệt vì 27318 cùng 12871 nguyên / tấn, giới kém hoàn so tiểu phúc chữa trị. Sáu tháng cuối năm đem nghênh đón “Kim chín bạc mười” sinh sản mùa thịnh vượng, xem trọng công ty kéo dài nhị quý tăng trưởng trạng thái. Xa kỳ mà nói, trước mắt Amonia luân ngành sản xuất tân tăng gia sản xuất có thể giới hạn phần đầu xí nghiệp, thả tăng thêm lĩnh vực cùng tăng thêm lượng tăng lên đem mang đến nhu cầu liên tục tăng trưởng, công ty làm Amonia luân chủ lưu xí nghiệp, phí tổn ưu thế tẫn hiện, thị chiếm suất có hi vọng liên tục tăng lên, cường giả hằng cường. Mình nhị toan lợi nhuận năng lực vẫn thừa áp, chậm đợi ngành sản xuất ra thanh thượng hành. Căn cứ long chúng tin tức số liệu, 24Q2 Hoa Đông khu vực mình nhị toan chủ lưu giá trung bình vì 9691 nguyên / tấn, hoàn so cơ hồ ngang hàng, nhưng chịu nguyên liệu thuần benzen giá cả thượng hành ảnh hưởng, 24Q2 toan benzen giới kém hoàn so trượt xuống 58% đến 645 nguyên / tấn. Trước mắt mình nhị toan vẫn có bộ phận quy hoạch sản năng, nhưng ở trong ngành liên tục hao tổn trạng thái hạ, rơi xuống đất tình huống còn chờ quan sát, thả nước ngoài cũ xưa trang bị tồn rời khỏi khả năng, cung cấp đoan vẫn cần thời gian sửa sang lại; mình nhị kinh sản phẩm trong nước hóa đột phá mang đến nilon 66 thả cửa, mình nhị toan nhu cầu đoan vẫn tồn logic. Công ty 40 vạn tấn mình nhị toan hạng mục đã với 2023 năm 9 nguyệt đầu tư, quy mô cập phí tổn ưu thế dẫn đầu đồng hành, có hi vọng với tiếp theo luân chu kỳ trung thể hiện ra trọng đại co dãn. Đầu tư phân tích ý kiến: Công ty là toàn cầu Amonia luân, mình nhị toan cùng tụ Amonia chỉ nguyên dịch chủ lưu xí nghiệp, quy mô, kỹ thuật, phí tổn ưu thế lộ rõ, tương lai đem thâm canh ngành sản xuất, cường giả hằng cường. Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 30.49, 38.12, 47.65 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS vì 0.61, 0.77, 0.96 nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE vì 13X, 10X, 8X, duy trì tăng cầm bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) Amonia luân, mình nhị toan, tụ Amonia chỉ nguyên dịch chờ chủ yếu sản phẩm giá cả trên diện rộng chuyến về; 2 ) Amonia luân chờ tân hạng mục xây dựng không đạt mong muốn; 3 ) hạ du dệt trang phục nhu cầu trên diện rộng trượt xuống.

Bổn báo cáo hướng dẫn đọc: Công ty là quốc nội Amonia luân, mình nhị toan cùng tụ Amonia chỉ nguyên dịch ngành sản xuất long đầu, cụ bị vốn nhỏ, nhất thể hóa chờ ưu thế. Co dãn mặt liêu nhu cầu xu thế khởi, Amonia luân nhu cầu bảo trì tăng trưởng, ngành sản xuất cung cầu cách cục liên tục cải thiện, công ty có hi vọng đầy đủ được lợi. Đầu tư yếu điểm: Lần đầu bao trùm, cho tăng cầm bình xét cấp bậc. Hoa phong hóa học là quốc nội Amonia luân, mình nhị toan cùng tụ Amonia chỉ nguyên dịch ngành sản xuất long đầu, đem được lợi với Amonia luân hạ du co dãn mặt liêu nhu cầu khuếch trương. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm EPS vì 0.59/0.72/0.83 nguyên. Tham khảo có thể so công ty, kết hợp PE/PB hai loại đánh giá giá trị phương pháp, cho công ty 2024 năm mục tiêu giới 9.90 nguyên ( đối ứng 16.78 lần PE, 1.82 lần PB ). Amonia luân, mình nhị toan cùng tụ Amonia chỉ nguyên dịch long đầu, đem được lợi với hạ du nhu cầu khuếch trương. Hoa phong hóa học trước mắt có 32.5 vạn tấn Amonia luân sản năng, xa kỳ đem đạt tới 52.5 vạn tấn, mình nhị toan sản năng 135.5 vạn tấn, tụ Amonia chỉ nguyên dịch sản năng 52 vạn tấn, là ngành sản xuất long đầu. Amonia luân ngành sản xuất: Cung cấp đoan, tân tăng gia sản xuất có thể liên tục thả xuống, ngành sản xuất khoách sản chu kỳ sắp kết thúc; nhu cầu đoan, hạ du co dãn mặt liêu nhu cầu khuếch trương, cao Amonia luân hàm lượng trang phục nhu cầu liên tục tăng trưởng, sai biệt hóa Amonia luân phát triển không gian rộng lớn. Mình nhị toan: Theo mình nhị kinh thực hiện sản phẩm trong nước hóa gia tốc, hạ du PA66 nhu cầu liên tục tăng trưởng, hơn nữa hạn nắn ra lệnh PBAT quy hoạch sản năng so nhiều, có hi vọng trên diện rộng kéo động mình nhị toan nhu cầu. Tụ Amonia chỉ nguyên dịch: Quốc nội sinh sản kỹ thuật thành thục, ngành sản xuất tập trung độ cao, đế giày thị trường nhu cầu cương tính, mới phát lĩnh vực ứng dụng phạm vi rộng khắp, hạ du mở rộng không gian đại. Tổng hợp tới xem, hoa phong hóa học làm Amonia luân, mình nhị toan cập tụ Amonia chỉ nguyên dịch lĩnh quân xí nghiệp, có hi vọng được lợi hạ du nhu cầu khuếch trương. Vốn nhỏ khuếch trương, sản nghiệp liên hợp tác phát triển. Công ty đầm phí tổn ưu thế, thực hiện vốn nhỏ khuếch trương. Công ty làm Amonia luân ngành sản xuất long đầu, phí tổn ưu thế rõ ràng, có thể ở trong ngành thung lũng kỳ thực hiện lợi nhuận cũng vốn nhỏ khuếch trương, căn cứ chúng ta phân tích, công ty thông qua quy mô ưu thế, sản nghiệp liên ưu thế cập nguồn năng lượng chờ phương diện thực hiện Amonia luân nhiều duy độ hàng bổn, công ty quy hoạch xây dựng BDO, PTMEG chờ hạng mục, đề cao nguyên liệu tự thú tỉ lệ, phí tổn ưu thế có hi vọng tiến thêm một bước đầm. Công ty là quốc nội lớn nhất mình nhị toan sinh sản xưởng, mẫu công ty hoa phong tập đoàn thông qua mình nhị toan Amonia hóa pháp thực hiện năm sản 30 vạn tấn mình nhị kinh hạng mục 22 năm thuận lợi lái xe, đánh vỡ mình nhị kinh nước ngoài kỹ thuật lũng đoạn, tập đoàn đồng thời bố cục PA66, PBAT, PPC chờ hạng mục, có hi vọng cùng công ty thực hiện tụ Amonia chỉ, tụ tiên án cập nhưng thoái biến plastic sản nghiệp liên hợp tác phát triển. Hơn nữa, công ty liên tục nghiên cứu khoa học khắc phục khó khăn, thực hiện sai biệt hóa Amonia luân sản nghiệp hóa mở rộng, có hi vọng đạt được tân công trạng tăng trưởng điểm. Chất xúc tác: Công ty Amonia luân khoách sản thuận lợi, có tự thả cửa; Amonia luân nhu cầu bùng nổ, ngành sản xuất tăng tốc duy trì, giá cả xuất hiện co dãn. Nguy hiểm nhắc nhở: Ở kiến hạng mục không kịp mong muốn; sản phẩm nhu cầu không kịp mong muốn; Amonia luân sản năng tiêu hóa nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động.