Sự kiện miêu tả công ty tuyên bố 2024 năm 1 báo cáo quý: Công ty Q1 thực hiện thu vào 59.4 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 24.62%; thực hiện thuộc sở hữu thuần lợi nhuận 8.22 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 38.11%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.91 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 40.68%. Sự kiện bình luận thu vào nhanh chóng tăng trưởng, lợi nhuận cùng so tiếp tục tăng lên. Ở trong ngành nhu cầu vẫn như cũ thừa áp đại bối cảnh hạ công ty 1 quý thực hiện thu vào cùng tăng 24.62%, tập trung thể hiện công ty ở thạch cao bản ngành sản xuất cường thế địa vị cùng con đường năng lực cùng với phẩm loại bên ngoài hữu hiệu tính. Lợi nhuận năng lực xem, Q1 thực hiện mao lãi suất 28.6%, cùng so tăng lên 1.7 cái pct, dự tính thạch cao bản, long cốt chờ nghiệp vụ cùng so đều có bất đồng biên độ tăng lên. Bổn kỳ thực hiện trong lúc phí suất 13.4%, cùng so tiểu phúc tăng lên 0.2 cái pct, trong đó quản lý phí suất giảm xuống 0.6 cái pct, tiêu thụ phí suất tăng lên 0.6 cái pct; mặt khác tiền lời cùng so gia tăng 3248 vạn, chủ yếu vì tăng giá trị tài sản thuế thêm kế để giảm gia tăng ảnh hưởng; đầu tư tiền lời gia tăng 1859 vạn, chủ yếu bởi vì quản lý tài sản sản phẩm tiền lời gia tăng. Cuối cùng Q1 thực hiện khấu phi thuần lợi nhuận tăng trưởng 40.68%, đối ứng khấu phi lãi ròng suất 13.3%, cùng so tăng lên 1.5 cái pct. Kinh doanh chất lượng như cũ vững vàng, tiền mặt lưu tịnh ngạch cải thiện rõ ràng. Công ty 2024Q1 thu hiện so vì 68.2%, cùng so tiểu phúc trượt xuống, kinh doanh hoạt động tiền mặt lưu tịnh ngạch vì -0.26 trăm triệu nguyên, so đồng kỳ cải thiện rõ ràng ( 2023Q1 vì -3.2 trăm triệu ). 1 quý tịnh ngạch vì phụ thuộc bình thường mùa tính dao động, chủ yếu hệ một quý vì mặt hướng hạ du bán ra thương cùng khách hàng phóng thích trướng kỳ quý, dĩ vãng niên đại ( 2023, 2022, 2020, 2019, 2017, 2016 chờ ) một quý cũng thường xuyên xuất hiện tiền mặt lưu vi phụ. Tương so mà nói, năm nay tiền mặt lưu đã thuộc về đồng kỳ tương đối tốt trình độ. Từ 2023 năm báo xem phẩm loại khuếch trương. 1 ) không thấm nước nghiệp vụ: 2023 năm thực hiện thu vào 39.0 trăm triệu, cùng thăng 24.12%; cả năm thực hiện thuần lợi nhuận 1.5 trăm triệu tả hữu, đối ứng lãi ròng suất tiếp cận 4%, so 2022 năm rõ ràng cải thiện, phản ánh ra trải qua gần mấy năm chỉnh hợp, công ty không thấm nước nghiệp vụ đã đi vào quỹ đạo; 2 ) nước sơn nghiệp vụ: 2023 cuối năm công ty hoàn thành gia bảo lị thu mua, ý vị ở nước sơn lĩnh vực bố cục gia tốc, tương lai nhất thể hai cánh có hi vọng được đến cân đối nhanh chóng phát triển; 3 ) thạch cao bản + nhanh chóng thả cửa. 2023 năm công ty mặt khác thu vào 21.7 trăm triệu, cùng so tăng lên 149.56%, dự tính chủ yếu vì thạch cao bản + tương quan sản phẩm cống hiến. Này con đường cùng thạch cao bản độ cao trùng hợp, công ty con đường tài nguyên liên tục biểu hiện, thạch cao bản + có hi vọng bảo trì cao tăng tốc. Cổ quyền khích lệ rơi xuống đất, thể hiện công ty đối tương lai trường kỳ phát triển tin tưởng. Đối với tương lai trưởng thành chủ yếu chú ý mấy phương diện: 1 ) thạch cao bản lợi nhuận ổn trung hướng về phía trước. Một là cao cấp chiếm so tăng lên, nhị là kinh doanh sách lược vector vốn và lãi chuyển biến; 2 ) nhất thể hai cánh gia tốc đẩy mạnh. Một là không thấm nước ở trải qua chỉnh hợp sau hiệu quả đã bắt đầu hiện ra, nhị là gia bảo lị thu mua hoàn thành nước sơn bố cục nhanh chóng triển khai; 3 ) thạch cao bản + thả cửa. Con đường độ cao trùng hợp cập thạch cao bản ưu thế tuyệt đối khiến cho thạch cao bản + quy mô có hi vọng nhanh chóng mở rộng; 4 ) lấy chế tạo tổng hợp vật liệu xây dựng long đầu vì mục tiêu, kế tiếp hoặc có càng nhiều tiềm tàng thu mua chỉnh hợp. Chia hoa hồng suất tăng lên, cổ đông hồi báo tăng mạnh. 2023 năm công ty nghĩ mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 8.35 nguyên ( hàm thuế ), cộng phân phối lợi nhuận 14.1 trăm triệu nguyên, đối ứng chia hoa hồng suất 40.03%, so 2022 năm 35% có điều tăng lên, 2001 năm tới nay lần đầu đạt tới 40% trở lên, đối ứng trước mặt cổ tức suất ước vì 3% tả hữu. Đầu tư kiến nghị: Khích lệ rơi xuống đất, trung kỳ trưởng thành mong muốn có hi vọng cường hóa, xem trọng đánh giá giá trị trung tâm tăng lên. Tạm không suy xét gia bảo lị ở ngoài mặt khác thu mua, dự tính 2024, 2025 năm công trạng 43.2, 49.5 trăm triệu, đối ứng PE12, 10 lần, kiến nghị trọng điểm chú ý. Nguy hiểm nhắc nhở 1, điền sản làm xong liên tục thấp mong muốn: Thạch cao bản hạ du nhu cầu cùng điền sản làm xong độ cao tương quan. Kế tiếp yêu cầu liên tục theo dõi bảo giao phó tiến độ tiến tới quan sát ngành sản xuất nhu cầu. 2, phẩm loại khuếch trương tốc độ thấp mong muốn: Không thấm nước cập nước sơn ngành sản xuất cạnh tranh cách cục, thương nghiệp hình thức chờ cùng thạch cao bản sai biệt trọng đại. Yêu cầu liên tục theo dõi công ty điều chỉnh năng lực cùng với cạnh tranh sách lược biến hóa

Sự kiện: Công ty công bố 2024 năm một báo cáo quý, thực hiện buôn bán thu vào 59.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 24.62%; về mẫu thuần lợi nhuận 8.22 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 38.11%; khấu phi thuần lợi nhuận 7.91 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 40.68%. 24 năm Q1 công trạng tăng thế hướng hảo, lợi nhuận năng lực liên tục cải thiện. Q1 công ty chủ yếu sản phẩm doanh số gia tăng, kéo thu vào cùng công trạng cùng so tăng lên. Q1 công ty mao lãi suất / lãi ròng suất phân biệt vì 28.65/13.95%, cùng điểm số đừng gia tăng 1.74/1.44pct. Công ty kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch vì -2562.28 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 91.52%, chủ yếu hệ công ty bổn kỳ tân thu mua tử xí nghiệp kinh doanh hoạt động sinh ra tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch gia tăng gây ra. Công ty trong lúc phí dụng suất vì 13.43%, cùng so tăng trưởng 0.24pct. Trong đó tiêu thụ / quản lý ( hàm nghiên phát ) / tài vụ phí dùng suất phân đừng vì 4.94/8.24/0.25%, cùng so phân đừng biến động +0.57/-0.15/-0.16pct. Chủ yếu hệ bổn kỳ tân thu mua tử xí nghiệp, công ty con nhân công phí tổn gia tăng cùng với nghiên cứu phát minh đầu nhập gia tăng chờ nhân tố ảnh hưởng. Cổ quyền khích lệ chế định so cao tăng trưởng mục tiêu, chương hiển tương lai phát triển tin tưởng. 2023 năm 12 nguyệt 29 ngày, công ty tuyên bố 2023 niên hạn chế tính cổ quyền khích lệ kế hoạch ( bản dự thảo ), nghĩ trao tặng hạn chế tính cổ phiếu tổng sản lượng không vượt qua 1290 vạn cổ, ước chiếm nên khích lệ kế hoạch bản dự thảo thông cáo khi công ty vốn cổ phần tổng ngạch 0.764%. Khích lệ đối tượng không vượt qua 347 người, bao gồm: Công ty đổng sự, cao cấp quản lý nhân viên, trung tâm nòng cốt nhân viên, trao tặng giá cả vì mỗi cổ 13.96 nguyên. Lần này cổ quyền khích lệ lần đầu cập dự lưu trao tặng hạn chế tính cổ phiếu giải trừ hạn bán kỳ công trạng khảo hạch mục tiêu vì: Lấy 2022 năm khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận làm cơ sở số, 2024-2026 năm hợp lại tăng trưởng suất phân biệt không thua kém 27.7%, 33.08%, 25.43%, tức đối ứng trị số phân biệt vì 42.64, 61.63, 64.73 trăm triệu nguyên, thả cao hơn đối tiêu xí nghiệp 75 phân vị giá trị hoặc đồng hành nghiệp bình quân trình độ, đồng thời các niên đại khấu phi tịnh tài sản tiền lời suất phân biệt không thua kém 17%, 18%, 19%. Đầu tư kiến nghị: Q1 công trạng tăng tốc hướng hảo, “Nhất thể hai cánh” liên tục đẩy mạnh, duy trì tăng cầm bình xét cấp bậc. Dự tính công ty 2024~2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 44, 51, 58 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 24%, 17%, 14%, đối ứng PE thị doanh suất phân biệt vì 13, 11, 10 lần. Công ty long đầu ưu thế lộ rõ, sản năng dự trữ sung túc; toàn diện thực thi “Nhất thể hai cánh, toàn cầu bố cục” chiến lược, xây dựng sáu đại thành trường đường cong; không thấm nước + nước sơn mở rộng thuận lợi, mở ra tân tăng trưởng không gian. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản năng hạng mục đầu tư không kịp mong muốn nguy hiểm, hạ du thị trường nhu cầu giảm xuống hoặc mở rộng sức chứa không kịp mong muốn nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dâng lên nguy hiểm, ứng thu khoản tiền sinh ra nợ khó đòi nguy hiểm, chính sách xuất hiện lặp lại, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm chờ

Công ty 2024 năm một quý thực hiện buôn bán tổng thu vào 59.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 24.62%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.22 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 38.11%; khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận 7.91 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 40.68%. Cơ bản mỗi cổ tiền lời 0.487 nguyên, cùng so tăng lên 38.35%, thêm quyền bình quân ROE vì 3.46%, cùng so tăng lên 0.67pct. ( 2023 năm phát sinh cùng khống chế hạ xí nghiệp xác nhập, báo cáo trung trị số cùng tăng tốc đều vì ngược dòng sau. ) thạch cao bản long đầu 24Q1 công trạng duy trì cao tăng, tiền mặt lưu có điều cải thiện. Công ty 2024 năm một quý thực hiện buôn bán tổng thu vào 59.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 24.62%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.22 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 38.11%. 24Q1 công ty mặt khác tiền lời 4686.88 vạn nguyên, cùng so +225.98%, nguyên nhân chính công ty hưởng thụ tiên tiến chế tạo nghiệp xí nghiệp tăng giá trị tài sản thuế thêm kế để giảm chính sách, tăng giá trị tài sản thuế thêm kế để giảm kim ngạch cùng so gia tăng gây ra; đầu tư tiền lời cùng so +95.40%, nguyên nhân chính công ty tương ứng công ty con mua sắm quản lý tài sản sản phẩm sinh ra đầu tư tiền lời cùng so gia tăng gây ra. Công ty 24Q1 công ty kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh chảy ra 2562.28 vạn nguyên, năm trước đồng kỳ tịnh chảy ra 3.02 trăm triệu nguyên, tiền mặt lưu cùng so cải thiện. Hết hạn 24Q1 mạt, ứng thu trướng khoản cập phiếu định mức ngạch trống 51.24 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 37.35%, trong đó, ứng thu trướng khoản năm gần đây sơ gia tăng 29.51 trăm triệu nguyên, so đầu năm tăng trưởng 141.87%, nguyên nhân chính 1 ) công ty thực thi ngạch độ thêm trướng kỳ niên độ thụ tin tiêu thụ chính sách, 2 ) công ty bổn kỳ tân thu mua tử xí nghiệp ( công ty 24M2 cũng biểu gia bảo lị ) dẫn tới ứng thu trướng khoản có điều tăng trưởng. Lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên, phí dụng suất lược tăng. 24Q1 công ty tiêu thụ lãi ròng suất vì 13.95%, cùng so bay lên 1.48pct; mao lãi suất cùng so tăng trưởng 1.69pct đến 28.65%. Phí tổn đoan, theo wind số liệu đo lường tính toán đến, 24Q1 thạch cao bản chủ yếu nguyên vật liệu quốc phế giá trung bình cùng so giảm xuống ước 8.86%, không thấm nước chủ yếu nguyên vật liệu nhựa đường giá trung bình cùng so giảm xuống ước 3.29%. Phí dụng đoan, 24Q1 trong lúc phí dụng suất cùng so tăng trưởng 0.24pct đến 13.43%, phí dụng chi ra dâng lên, trong đó, tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 4.94%/4.67%/3.57%/0.24%, tiêu thụ phí dụng suất cùng nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt cùng so bay lên 0.57pct/0.49pct, quản lý / tài vụ phí dụng suất phân biệt cùng so giảm xuống 0.65pct/0.17pct, phí dụng dâng lên chủ yếu bởi vì công ty báo cáo kỳ nội tân thu mua xí nghiệp dẫn tới tiêu thụ phí dụng gia tăng, nhân công phí tổn dâng lên cùng bổn kỳ nghiên cứu phát minh đầu nhập tăng nhiều. Nhất thể hai cánh liên tục đẩy mạnh, làm to làm lớn trung tâm sản phẩm. Tính đến 2023 cuối năm, công ty thạch cao bản sản lượng 21.65 trăm triệu mét vuông, so năm ngoái tăng trưởng 3.34%. Thạch cao bản sản phẩm thị trường số định mức ở quốc nội thạch cao bản ngành sản xuất xếp hạng đệ nhất. Đồng thời ở không thấm nước cùng nước sơn ngành sản xuất có được “Vũ vương” “Thục dương” “Hải đăng” chờ nhiều nổi danh nhãn hiệu, sản phẩm rộng khắp ứng dụng với quốc gia trọng đại công trình, dấu ấn kiến trúc cùng hiện đại ở nhà sinh hoạt, 2023 năm nhãn hiệu giá trị 1005.37 trăm triệu nguyên. Công ty ngắm nhìn ưu thế tài nguyên làm to làm lớn làm ưu lấy thạch cao bản là chủ trung tâm kiểu mới vật liệu xây dựng sản phẩm, đem vốn có Thiên Tân, Vũ Hán, quảng an, triệu khánh, thiết lĩnh, táo trang, Tô Châu cộng 7 cái kết cấu cương cốt xây dựng hạng mục thay đổi vì cát an, phú bình 2 cái vật liệu xây dựng căn cứ xây dựng hạng mục cũng đem còn thừa mộ tập tài chính vĩnh cửu bổ sung công ty vốn lưu động. Tân mộ đầu hạng mục đem vì tăng lên công ty chủ doanh thạch cao bản nghiệp vụ thị trường cạnh tranh lực cống hiến lực lượng, có thể sử công ty tiến thêm một bước ngắm nhìn chủ nghiệp, sử công ty thạch cao bản sản năng quy mô cùng thị trường chiếm hữu suất tiến thêm một bước mở rộng. Duy trì “Mãnh liệt đề cử” đầu tư bình xét cấp bậc. Công ty thạch cao bản chủ nghiệp bảo trì toàn cầu long đầu địa vị, sông đào bảo vệ thành ưu thế rõ ràng, thu mua chất lượng tốt tài sản trợ lực “Nhất thể hai cánh” phát triển chiến lược; hơn nữa tiến thêm một bước ưu hoá con đường định vị, ở thị trường hoàn cảnh hạ hành dưới áp lực vẫn nghịch thế tăng trưởng. Chúng ta duy trì lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2025 năm EPS phân biệt vì 2.58 nguyên, 2.95 nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 12.8x, 11.2x, duy trì “Mãnh liệt đề cử” đầu tư bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Điền sản cùng xây dựng đầu tư tăng tốc trên diện rộng trượt xuống, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, tân nghiệp vụ cùng tân thị trường mở rộng không kịp mong muốn, tân thu mua tài sản thương dự giảm giá trị nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty công bố 2023 hàng năm báo, báo cáo kỳ nội thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận cùng khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 224.26, 35.24, 34.95 trăm triệu, phân biệt cùng so +11.27%, +12.07%, +31.75%, 2023Q4 thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận cùng khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 53.77, 7.68 cùng 7.87 trăm triệu, phân biệt cùng so +15.02%, -3.44% cùng +117.32%. Sự kiện: Công ty công bố 2024 năm một báo cáo quý, báo cáo kỳ nội thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận cùng khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 59.44, 8.22, 7.91 trăm triệu, phân biệt cùng so +24.62%, +38.11%, +40.68%. 2023 năm thạch cao bản lượng tăng giới ổn, phí tổn giảm xuống trên diện rộng tăng lên lợi nhuận trình độ. Thạch cao bản hạ du nhu cầu bưng tới xem, 2023 năm điền sản làm xong cùng so +17%, tốt đẹp nhu cầu hoàn cảnh kéo công ty thạch cao bản doanh số đạt 21.72 trăm triệu bình, cùng so +3.78%. 2023 năm công ty thạch cao bản nghiệp vụ thực hiện thu vào 137.66 trăm triệu, cùng so +3%, thạch cao bản nghiệp vụ doanh số cùng tiêu thụ thu vào tăng tốc cơ bản xứng đôi, tiêu thụ giá trung bình vì 6.34 nguyên / bình, cùng so -0.75%. Công ty thạch cao bản giá cả ở 2023 năm nguyên vật liệu phí tổn liên tục chuyến về bối cảnh hạ duy trì cơ bản ổn định, bày biện ra so kiên cường dẻo dai tính, đầy đủ đột hiện tự thân cao thị chiếm sở mang đến cường định giá lực. Ở sản phẩm giá cả duy trì ổn định bối cảnh hạ, công ty thạch cao bản nghiệp vụ mao lãi suất cùng so +3.54pcts, đầy đủ hưởng thụ đến nguyên vật liệu giảm giá mang đến tiền lãi. 2023 năm không thấm nước nghiệp vụ thu vào tăng phúc dẫn đầu ngành sản xuất, lợi nhuận trình độ lộ rõ tăng lên. 2023 năm bắc tân không thấm nước thực hiện thu vào 39.03 trăm triệu nguyên, cùng so +24.1%, thu vào lấy được nhanh chóng tăng trưởng, thả tăng tốc trình độ dẫn đầu ngành sản xuất, chúng ta dự tính sau lưng nguyên nhân là: 1 ) lợi dụng bắc tân ương xí tài nguyên ưu thế, đầy đủ tiến hành khách hàng hợp tác, ương quốc xí khách hàng đột phá lấy được lộ rõ hiệu quả; 2 ) marketing đoan phát lực, gia tăng con đường khai thác, bán ra thương internet liên tục mã hóa. 2023 năm bắc tân không thấm nước mao lãi suất vì 19.12%, cùng so +2.08pcts, mao lãi suất trình độ rõ ràng tăng lên, chúng ta dự tính sau lưng nguyên nhân là: 1 ) tăng mạnh phí tổn quản lý, phí tổn chất lượng khống chế trình độ tăng lên, không thấm nước nghiệp vụ phí tổn có điều giảm xuống; 2 ) nhựa đường, axit acrylic chờ trung tâm nguyên vật liệu giá cả cùng so chuyến về. Tiền mặt ngưu cọc tiêu như cũ, 2023 năm chia hoa hồng tỉ lệ có điều tăng lên. 2023 năm công ty thu hiện so vì 102.45%, thuần lợi nhuận tiền mặt hàm lượng vì 134.35%, thuần lợi nhuận tiền mặt hàm lượng cùng so +17.51pcts. 2023 năm công ty lợi nhuận phân phối dự án biểu hiện cộng phân phối tiền mặt cổ tức 14.11 trăm triệu, chiếm năm đó thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận tỉ lệ vì 40.03%, cùng so tăng lên 4.75pcts. Cổ quyền khích lệ kích phát tổ chức sức sống, 2024Q1 công trạng siêu mong muốn. Căn cứ công ty trước đây tuyên bố hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch, 2024 năm tương so với 2022 năm, về mẫu khấu phi thuần lợi nhuận hợp lại tăng trưởng suất nếu không thấp hơn 27.7%, tức 2024 năm về mẫu khấu phi thuần lợi nhuận muốn đạt tới 42.64 trăm triệu giá trị tuyệt đối, cùng so 2023 năm tăng trưởng 22%, lần này cổ quyền khích lệ kế hoạch lần đầu trao tặng đối tượng tổng cộng 347 người, đề cập công ty các nghiệp vụ bản khối trung tâm kinh doanh nòng cốt, hoặc đem đầy đủ kích phát kinh doanh tổ chức trên dưới can sự gây dựng sự nghiệp sức sống, khiến cho bắc tân vật liệu xây dựng “Ương xí thực lực + dân xí sức sống” kinh doanh quản lý năng lực lại lần nữa gia tăng, 2024Q1 công ty thu vào cùng lợi nhuận tăng tốc song song vượt qua thị trường mong muốn, lấy được cổ quyền khích lệ cái thứ nhất khảo hạch năm khởi đầu tốt đẹp, công trạng nhanh chóng tăng trưởng đồng thời, 2024Q1 kinh doanh hoạt động tiền mặt tịnh lưu lượng vì -0.26 trăm triệu, kinh doanh tịnh tiền mặt chảy ra cùng so trên diện rộng thu hẹp, 2024Q1 công ty mao lãi suất cùng lãi ròng suất trình độ phân biệt cùng so +1.74pct cùng +1.44pct, lợi nhuận trình độ cũng có tăng lên. Bắc tân vật liệu xây dựng quan điểm nhắc lại: Công ty là thạch cao bản ngành sản xuất long đầu, quốc nội chế tạo nghiệp cực hạn điển phạm, tương lai vẫn cụ bị so cường trưởng thành tính. Trung tâm xem điểm ở chỗ: 1 ) thạch cao bản vốn nhỏ cùng cao định giá quyền ưu thế đột hiện, cao cấp hóa tăng lên lợi nhuận. Công ty phí tổn ưu thế cùng cao định giá quyền dẫn đầu ngành sản xuất, tính đến 2023 năm mạt sản năng 35.03 trăm triệu bình, trung trường kỳ mục tiêu 5 tỷ bình, phí tổn ưu thế cùng định giá quyền đem tiến thêm một bước củng cố. Theo long bài, Thái Sơn bài chờ trung cao cấp sản phẩm chiếm so tăng lên, sản phẩm giá cả cùng với mao lãi suất trung tâm đem ổn trung có thăng; 2 ) nhẹ cương long cốt cùng thạch cao vôi vữa phát huy cường hợp tác hiệu ứng nhanh chóng tăng trưởng; 3 ) không thấm nước cùng nước sơn nghiệp vụ trưởng thành không gian đại, khuếch trương tốc độ mau, không thấm nước tân quy ra sân khấu gia tốc ngành sản xuất ra thanh, thúc đẩy ngành sản xuất mở rộng sức chứa, lợi hảo long đầu số định mức tăng lên, 2024 năm 2 cuối tháng gia bảo lị hoàn thành cũng biểu, nước sơn một cánh gia tốc trưởng thành; 4 ) hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch miêu định cao chất vững vàng trưởng thành, hoặc đem đầy đủ kích phát kinh doanh tổ chức trên dưới can sự gây dựng sự nghiệp sức sống, khiến cho bắc tân vật liệu xây dựng “Ương xí thực lực + dân xí sức sống” kinh doanh quản lý năng lực lại lần nữa gia tăng. Lợi nhuận đoán trước: Công ty 2023 năm công trạng phù hợp mong muốn, nhưng suy xét đến đầu năm tới nay điền sản làm xong trượt xuống áp lực trọng đại, chúng ta lược hạ điều công ty 2024-2025 năm lợi nhuận đoán trước, đồng thời dẫn vào 2026 năm lợi nhuận đoán trước, chúng ta dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 42.56, 50.66, 55.6 trăm triệu ( 2024-2025 năm trước giá trị phân biệt vì 43.57, 50.95 trăm triệu ), đối ứng trước mặt giá cổ phiếu 2024-2026 năm PE phân biệt vì 13, 10.9, 10 lần. Suy xét đến công ty thạch cao bản chủ nghiệp hàng rào củng cố, cao cấp hóa liên tục đẩy mạnh, không thấm nước cùng nước sơn hai cánh nghiệp vụ toàn diện phát lực, chúng ta duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du ngành sản xuất nhu cầu trên diện rộng trượt xuống; thạch cao bản giá cả trên diện rộng hạ ngã, sản phẩm trung cao cấp hóa không kịp mong muốn; hải ngoại mở rộng không kịp mong muốn; long cốt, không thấm nước, nước sơn chờ nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn; không thấm nước tân quy rơi xuống đất tiến độ không kịp mong muốn; tin tức đổi mới không kịp thời nguy hiểm.

Hạng mục công việc: Bắc tân vật liệu xây dựng tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý: Công ty 2024Q1 thực hiện buôn bán thu vào 59.44 trăm triệu, cùng so +24.62%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.22 trăm triệu, cùng so +38.11%, kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch -2562 vạn, cùng so +91.52%. Bình luận: Thu vào công trạng đều cao tăng, kinh doanh tình huống siêu mong muốn: Công ty 2024Q1 thực hiện buôn bán thu vào 59.44 trăm triệu, cùng so +24.62%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.22 trăm triệu, cùng so +38.11%, kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch -2562 vạn, cùng so +91.52%. Căn cứ năm báo, gia bảo lị đã với 2024 năm 2 nguyệt 29 ngày hoàn thành cũng biểu, cũng biểu thu vào chỉ một tháng ( tham khảo năm trước số liệu: 2023 năm 1-7 nguyệt gia bảo lị thực hiện thu vào 20 trăm triệu ), tôi ngày xưa nhóm cho rằng công ty Q1 thu vào cùng công trạng cao tăng chủ yếu vẫn là từ vốn có nghiệp vụ ( thạch cao bản, thạch cao bản +, không thấm nước ) cống hiến. Suy xét đến Q1 khởi công, làm xong nhu cầu đều thiên nhược thế vận hành, chúng ta cho rằng thu vào đoan tăng trưởng khả năng cùng thạch cao bản con đường bổ kho cập công ty đa nguyên hóa sản phẩm thác trương có quan hệ, lợi nhuận trình độ lại tăng lên, khả năng hệ Q1 bộ phận nguồn năng lượng phí tổn giảm xuống cùng với công ty liên tục đẩy mạnh thạch cao bản cao cấp hóa. Lợi nhuận trình độ lại tăng lên, thu mua công ty con trí phí dụng cập ứng thu khoản gia tăng. Công ty 24Q1 tổng hợp mao lãi suất 28.65%, cùng so +1.74pct. Lãi ròng suất 13.95%, cùng so +1.44pct. Trong lúc phí suất 13.43%, cùng so +0.24pct, phân hạng xem, quản lý phí suất, nghiên cứu phát minh phí suất, tiêu thụ phí suất, tài vụ phí suất cùng so các -0.64pct, +0.47pct, +0.57pct, -0.16pct, phí dụng gia tăng chủ yếu hệ bổn kỳ tân thu mua tử xí nghiệp cùng với nhân công phí tổn, nghiên cứu phát minh đầu nhập gia tăng. Kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch -0.26 trăm triệu nguyên, cùng so +2.91 trăm triệu nguyên, chủ yếu hệ tân thu mua tử xí nghiệp kinh doanh tính tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch gia tăng. Thu hiện so 68.18%, cùng so -4.27pct. Ứng thu trướng khoản cùng mặt khác ứng thu khoản so đầu năm các gia tăng 142%, 36%, chủ yếu hệ công ty thực thi ngạch độ thêm trướng kỳ niên độ thụ tin tiêu thụ chính sách, cùng với bổn kỳ tân thu mua tử xí nghiệp gây ra. Tài sản mắc nợ suất 27.9%, cùng so +3.46pct. Nhiều phẩm loại nhiều thị trường bố cục đột phá trưởng thành trần nhà: 1 ) thạch cao bản + mở ra khách đơn giá tiềm tàng không gian: 2023 năm công ty tiến thêm một bước mở rộng “Thạch cao bản +” tân phẩm loại, mặt khác nghiệp vụ thực hiện 150% cao tăng; 2 ) không thấm nước nghiệp vụ hợp tác hiệu ứng lộ rõ thể hiện: Liên tục nhanh hơn thị trường khai thác, cũng thông qua mua sắm đào tiềm, nguyên vật liệu thay thế chờ nhiều loại cử động, hàng bổn tăng hiệu; 3 ) nước sơn nghiệp vụ hoàn thành bước đầu bố cục, gia bảo lị cũng biểu tiến thêm một bước tăng lời nhiều nhuận: Thông qua hải đăng nước sơn cổ quyền chịu làm cập liên hợp trọng tổ gia bảo lị, trước mắt đã hoàn thành công nghiệp nước sơn cùng kiến trúc nước sơn sản phẩm bố cục; 4 ) nhanh hơn đẩy mạnh toàn cầu bố cục: 2023 năm hải ngoại nghiệp vụ thu vào 2.22 trăm triệu nguyên, cùng so +45%, đã liên tục ba năm thực hiện cao tăng, công ty làm trung vật liệu xây dựng quan trọng thành viên chi nhất, hải ngoại thác trương chiến lược quy hoạch cũng cùng mẫu công ty độ cao thống nhất. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cập đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm EPS các vì 2.64 nguyên /3.03 nguyên /3.57 nguyên cổ, đối ứng PE các vì 11x/10x/8x, căn cứ lịch sử đánh giá giá trị pháp, suy xét điền sản từng bước thăm đế, ngành sản xuất cơ bản mặt có hi vọng xí ổn, đồng thời công ty đa nguyên hóa nghiệp vụ tiến triển thuận lợi, cổ quyền khích lệ mục tiêu miêu canh đầu cao tăng tốc ( 2024-2026 năm 3 năm hợp lại tăng trưởng 25% ), cho 2024 năm 15x đánh giá giá trị, mục tiêu giới 39.6 nguyên cổ, duy trì “Cường đẩy” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Địa ốc làm xong diện tích siêu mong muốn trượt xuống, nguyên vật liệu giá cả kịch liệt dao động, hợp tác hiệu ứng không đạt mong muốn.

Công ty một quý thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.91 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 40.68% công ty tuyên bố 24 năm một báo cáo quý, 24Q1 thực hiện thu vào / về mẫu thuần lợi nhuận 59.44/8.22 trăm triệu nguyên, cùng so +24.62%/+38.11%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.91 trăm triệu nguyên, cùng so +40.68%, phi thường xuyên tính tăng giảm chủ yếu hệ công bằng giá trị biến động tăng giảm cùng với đưa vào đương kỳ tăng giảm chính phủ trợ cấp. Thu vào cùng so thực hiện khá nhanh tăng trưởng, lợi nhuận năng lực lại tăng lên công ty 24 năm một quý thu vào cùng so tăng trưởng 24.6%, dự tính chủ yếu chịu doanh số tăng trưởng điều khiển, 1-3 nguyệt thương phẩm phòng làm xong diện tích cùng so trượt xuống 20.7%, nhà second-hand tiêu thụ nhiệt độ so cao, dự tính tồn lượng nhu cầu phóng thích cung cấp tương đối tốt chống đỡ, giá cả đoan dự tính hoàn so cơ bản ổn định. 24Q1 công ty chỉnh thể mao lãi suất 28.65%, cùng so / hoàn điểm số đừng +1.74/+1.67pct, chúng ta dự tính chủ yếu được lợi với nguyên nhiên liệu phí tổn hạ thấp. 24Q1 trong lúc phí dụng suất 13.43%, cùng so +0.24pct, trong đó tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất cùng điểm số đừng +0.57/-0.64/+0.47/-0.16pct, tiêu thụ phí dụng gia tăng chủ yếu hệ công ty tân thu mua tử xí nghiệp cùng với tương ứng công ty con nhân công phí tổn có điều gia tăng gây ra, nghiên cứu phát minh phí dụng chủ yếu hệ công ty tân thu mua công ty con cùng với nghiên cứu phát minh đầu nhập gia tăng gây ra. 24Q1 công ty thực hiện lãi ròng suất 13.95%, cùng so / hoàn so +1.44/-0.60pct. 24Q1 mạt tài sản mắc nợ suất 27.90%, cùng so +3.46pct. Kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch -0.26 trăm triệu nguyên, cùng so thiếu chảy ra 2.91 trăm triệu nguyên, chủ yếu hệ thu mua gia bảo lị sinh ra tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch gia tăng gây ra. Đầu tư xây dựng không thấm nước tân tuyến, sản năng bố cục đem tiến thêm một bước ưu hoá 24 năm 4 nguyệt 27 ngày, công ty tuyên bố đối ngoại đầu tư thông cáo, đồng ý bắc tân không thấm nước ở An Huy tỉnh Trừ Châu thị toàn ớt huyện đầu tư xây dựng năm sản 400 vạn mét vuông tính dẻo tụ anken loại ( TPO ) không thấm nước cuốn tài sinh sản tuyến cùng năm sản 5 vạn tấn không thấm nước vôi vữa sinh sản tuyến hạng mục, có lợi cho tiến thêm một bước hoàn thiện công ty không thấm nước nghiệp vụ sản năng bố cục, tiến thêm một bước đề cao công ty không thấm nước nghiệp vụ tại mục tiêu khu vực thị trường cạnh tranh năng lực cùng kinh tế hiệu quả và lợi ích. Đồng thời, công ty đồng ý đối Hải Nam phương đông đầu tư xây dựng lợi dụng tổng hợp công nghiệp phó sản thạch cao năm sản 3,000 vạn mét vuông giấy mặt thạch cao bản sinh sản tuyến hạng mục bộ phận nội dung tiến hành điều chỉnh, có lợi cho nhanh hơn công ty ở cả nước thạch cao bản sản năng bố cục, hạng mục kiến thành đầu tư đem hạ thấp thạch cao bản chế tạo phí tổn, thu nhỏ lại nguyên vật liệu cùng sản thành phẩm hậu cần bán kính, do đó hữu hiệu mà đề cao công ty tại mục tiêu khu vực thị trường kinh tế hiệu quả và lợi ích cùng tổng hợp cạnh tranh thực lực, chúng ta tiếp tục xem trọng công ty tương lai “Nhất thể hai cánh” phát triển. Xem trọng công ty “Nhất thể hai cánh” phát triển, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc công ty ở “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án trung đưa ra ngắm nhìn chủ nghiệp, gia tốc đẩy mạnh “Nhất thể hai cánh, toàn cầu bố cục” phát triển chiến lược rơi xuống đất, chúng ta tiếp tục xem trọng công ty trung trường kỳ trưởng thành tính, đồng thời cổ quyền khích lệ mục tiêu cũng đầy đủ chương hiển công ty tương lai phát triển tin tưởng. Suy xét đến hạ du điền sản làm xong đoan nhu cầu thừa áp, hạ điều 24-26 năm về mẫu tịnh lợi nhuận đoán trước đến 39.7/44.9/50.0 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 42.5/48.5/54.1 trăm triệu nguyên ), tham khảo có thể so công ty, cho công ty 24 năm 16 lần PE, đối ứng mục tiêu giới 37.64 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Thương nghiệp chấm đất sản trang hoàng nhu cầu trên diện rộng trượt xuống, không thấm nước ngành sản xuất giá cả cạnh tranh tăng lên, công ty sản năng tiến triển không kịp mong muốn chờ.

Sự kiện: Bắc tân vật liệu xây dựng tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, 24Q1 thực hiện doanh thu / về mẫu lãi ròng / khấu phi về mẫu lãi ròng 59.4/8.2/7.9 trăm triệu nguyên, cùng so +24.6%/+38.1%/+40.7%, kinh doanh hoạt động sinh ra tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch -0.26 trăm triệu nguyên, cùng so +2.77 trăm triệu nguyên. Công trạng vượt qua thị trường mong muốn. Mao lãi suất thượng hành điều khiển lợi nhuận năng lực tăng lên, kinh doanh tiền mặt lưu lượng rõ ràng cải thiện. 24Q1 công ty mao lãi suất 28.6%, cùng so +1.7pcts, phỏng chừng chủ yếu hệ công ty thạch cao bản chủ nghiệp doanh số tăng trưởng, sản phẩm đề giới, cùng với hộ mặt giấy, động lực than đá chờ nguyên nhiên liệu phí tổn tiến thêm một bước chuyến về gây ra. 24Q1 tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh phí dụng suất vì 4.9%/4.7%/3.6%, cùng so +0.6/-0.6/+0.5pcts, tiêu thụ phí dụng suất tăng lên chủ yếu hệ tân công ty con cũng biểu cùng với nhân công phí tổn gia tăng, cuối cùng tiêu thụ lãi ròng suất vì 14.0%, cùng so +1.5pcts. Q1 kinh doanh hoạt động sinh ra tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch cùng so trên diện rộng gia tăng, chủ yếu hệ thu vào so cao tăng trưởng mang đến tiêu thụ thương phẩm, cung cấp lao động thu hiện 40.5 trăm triệu, cùng so +17.4%, cùng với chi trả các hạng thuế phí 2.1 trăm triệu, cùng so -38.5%. Gia bảo lị hoàn thành cũng biểu, không thấm nước nghiệp vụ tăng mạnh bố cục. Công ty với 2024 năm 2 nguyệt 29 ngày cũng biểu gia bảo lị, bổ tề nước sơn bản khối, thả nguyên cổ đông hứa hẹn gia bảo lị 2024 năm, 2024-2025 năm, 2024-2026 năm thuế sau thuần lợi nhuận không được thấp hơn 4.13 trăm triệu nguyên, 8.75 trăm triệu nguyên, 13.94 trăm triệu nguyên, đối ứng 24-26 năm công trạng CAGR vì 12.1%, cùng với nước sơn nghiệp vụ dần dần chỉnh hợp, có hi vọng từng bước kéo động công ty nghiệp vụ tăng trưởng. Ngoài ra, công ty tăng mạnh bố cục không thấm nước nghiệp vụ, 4 nguyệt công ty thông cáo nghĩ đầu tư 1.4 trăm triệu ở An Huy Trừ Châu xây dựng năm sản 400 vạn mét vuông tính dẻo tụ anken loại ( TPO ) không thấm nước cuốn tài sinh sản tuyến cùng năm sản 5 vạn tấn không thấm nước vôi vữa sinh sản tuyến hạng mục, có trợ giúp tăng mạnh đối An Huy, Giang Tô, Chiết Giang, Thượng Hải, Sơn Đông tỉnh nam bộ chờ khu vực phóng xạ, không thấm nước nghiệp vụ có hi vọng liên tục cao tăng. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc: Công ty nhất thể hai cánh chiến lược hạ, thạch cao bản chủ nghiệp vững vàng tăng trưởng, sản phẩm kết cấu tăng lên cùng phí tổn chuyến về hoặc thúc đẩy lợi nhuận trung tâm thượng hành; con đường & khách hàng hợp tác hạ thạch cao bản + có hi vọng liên tục thả cửa; không thấm nước nghiệp vụ tăng trưởng thế năng hiện ra, gia bảo lị nạp vào sau bổ cường nước sơn bản khối, công ty trưởng thành tính cùng lợi nhuận tính kiêm cụ. Chúng ta duy trì 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 44.93/50.46/56.26 trăm triệu nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu trướng giới siêu mong muốn, hạ du nhu cầu khôi phục không kịp mong muốn, nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn.

Công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý: 2024Q1 thực hiện doanh thu 59.44 trăm triệu nguyên, cùng so +24.62%, về mẫu lãi ròng 8.22 trăm triệu nguyên, cùng so +38.11%, khấu phi về mẫu lãi ròng 7.91 trăm triệu nguyên, cùng so +40.68% ( đều làm cơ sở số điều chỉnh sau đối lập ). 2024Q1 mao lãi suất vì 28.65%, khấu phi sau lãi ròng suất 13.31%. Thu vào lợi nhuận tăng trưởng nguyên nhân chính thạch cao bản doanh số tăng trưởng, giá cả đề cao, cùng với thu mua cống hiến ( gia bảo lị đã với 2024 năm 2 nguyệt 29 ngày cũng biểu ). Thạch cao bản đề giới cùng hàng bổn đồng bộ, cao cấp chiếm so tăng lên tiếp tục đẩy mạnh 2024Q1 công ty mao lãi suất vì 28.65%, cùng so +1.69pct, chúng ta phán đoán mao lãi suất cùng so cải thiện nguyên nhân chính ① phí tổn giá cả tiền lãi ( than đá giá cả cùng so hạ xuống ); ② sản phẩm kết cấu trung, dự tính lợi nhuận năng lực so cường cao cấp sản phẩm chiếm so vững bước tăng lên. Theo 2023 năm 11 nguyệt 4 ngày ( căn cứ trướng giới hàm ), Thái Sơn toàn hệ liệt thạch cao bản đề giới 0.2 nguyên / bình, cùng với 2024 năm 2 nguyệt 26 ngày ( căn cứ trướng giới hàm ), Thái Sơn toàn hệ liệt thạch cao bản đề giới 0.3 nguyên / bình, phi Thái Sơn đề giới 0.2 nguyên / bình, dự tính mao lãi suất được lợi đề giới, ổn trung có thăng. Từ phí dụng bưng tới xem, một quý trong lúc phí dụng suất vì 13.43%, cùng so +0.24pct, tiêu thụ phí dụng suất / quản lý phí dụng suất / nghiên cứu phát minh phí dụng suất / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 4.94%, 4.67%, 3.57%, 0.24%, phân biệt cùng so +0.57pct, -0.65pct, +0.49pct, -0.17pct; trong đó, tiêu thụ phí dụng cùng so gia tăng 40.87% nguyên nhân chính thu mua cùng với công ty con nhân công phí tổn gia tăng, nghiên cứu phát minh phí dụng tăng trưởng 44.65% nguyên nhân chính nghiên cứu phát minh đầu nhập tăng trưởng cập thu mua. Ngoài ra, mặt khác tiền lời gần 4700 vạn cùng so trên diện rộng tăng trưởng 226%, nguyên nhân chính công ty hưởng thụ tiên tiến chế tạo nghiệp xí nghiệp tăng giá trị tài sản thuế thêm kế để giảm chính sách. Đầu tư tiền lời 3800 vạn cùng so trên diện rộng tăng trưởng 95%, nguyên nhân chính công ty con quản lý tài sản tiền lời gia tăng. Kinh doanh tính tiền mặt lưu vững vàng, tài sản mắc nợ suất bảo trì tốt 2024Q1 công ty kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch vì -0.26 trăm triệu nguyên, năm ngoái đồng kỳ vì chảy ra 3 trăm triệu, nguyên nhân chính thu vào rõ ràng tăng trưởng mang đến tiêu thụ thương phẩm, cung cấp lao động thu được tiền mặt cùng tăng 6 trăm triệu, cùng với bổn kỳ thu được mặt khác cùng kinh doanh hoạt động có quan hệ tiền mặt cùng tăng 43%, chảy ra hạng cùng so giảm bớt, tỷ như chi trả các hạng thuế phí cùng giảm 39%. Thu hiện so vì 0.68, cùng mùa tính cùng thu mua ảnh hưởng có quan hệ. Cuối kỳ tài sản mắc nợ suất 27.9%, lược có đề cao. Cuối kỳ tiền tài chính 14.63 trăm triệu, giao dịch tính tài chính tài sản 16.43 trăm triệu. Nhân kinh doanh đặc thù, ứng thu trướng khoản cập phiếu định mức chiếm thu vào tỉ trọng 86%, tham khảo quá vãng đến năm mạt dự tính sẽ hàng vì 10% tả hữu. Thương dự nhân thu thu mua trên diện rộng gia tăng đến 24 trăm triệu. Ngắn hạn mượn tiền 6.37 trăm triệu, một năm nội đến kỳ lưu động mắc nợ 18 trăm triệu ( trường kỳ mượn tiền một lần nữa phân loại ). Đầu tư kiến nghị: Chúng ta liên tục xem trọng công ty ① “Nhất thể hai cánh” chiến lược vững bước đẩy mạnh, nước sơn tài sản ( gia bảo lị & hải đăng ) nhanh hơn dung nhập hệ thống; ② thạch cao bản hướng “Hàng tiêu dùng” gia tốc chuyển hình; ③ không thấm nước tài sản từng bước phát huy chính cống hiến; ④ ra biển bồng bột. Chúng ta đoán trước 2024-2026 năm công ty về mẫu lãi ròng phân biệt vì 43.9, 62.0, 65.2 trăm triệu nguyên, hiện giới đối ứng PE vì 12, 8, 8 lần, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Xây dựng hạng mục, điền sản chính sách rơi xuống đất không kịp mong muốn nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý. Công ty 2024 năm một quý thực hiện thu vào 59.4 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 24.6%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.2 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 38.1%, thực hiện khấu phi thuần lợi nhuận 7.9 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 40.7%. Nhất thể hai cánh toàn diện phát lực, thu vào công trạng nghịch thế tăng trưởng. 2024 năm 1-3 nguyệt cả nước phòng ốc tân khởi công diện tích tích lũy trượt xuống 27.8%, làm xong diện tích tích lũy trượt xuống 20.7%, trang hoàng vật liệu xây dựng bản khối chỉnh thể gặp phải trọng đại áp lực, mà công ty ở Q1 ngành sản xuất nhu cầu thừa áp xuống thu vào công trạng thực hiện nghịch thế tăng trưởng, chúng ta phán đoán một phương diện hệ công ty thạch cao bản chủ nghiệp bảo trì tính dai, về phương diện khác hệ không thấm nước, nước sơn hai cánh nghiệp vụ quy mô khuếch trương, không thấm nước nghiệp vụ bắt lấy ngành sản xuất ra thanh cơ hội nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường, thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 116.5%, nước sơn nghiệp vụ ở thu mua gia bảo lị sau cũng nghênh đón nhanh chóng phát triển, thực hiện thu vào 4.3 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 487.5%, mao lãi suất 30.9%, cùng so tăng lên 1.4pct. Lợi nhuận năng lực bảo trì vững vàng, trong lúc phí dụng suất lược có tăng lên. Công ty 2024 năm Q1 tiêu thụ mao lãi suất 28.6%, cùng so tăng lên 1.7pct, hoàn so 23Q4 tăng lên 1.7pct, tiêu thụ lãi ròng suất 14.0%, cùng so tăng lên 1.4pct, hoàn so 23Q4 hạ thấp 0.6pct, trong lúc phí dụng suất 13.4%, cùng so tăng lên 0.2pct, hoàn so 23Q4 đề thăng 1.9pct, này trung tiêu bán / quản lý / tài vụ / nghiên phát phí dụng suất phân đừng vì 4.9%/4.7%/0.2%/3.6%, phân biệt cùng so biến động +0.6pct/-0.6pct/-0.2pct/0.5pct, hoàn so 23Q4 biến động +1.0pct/2.5pct/-0.1pct/-1.5pct. Q1 nhựa đường, quốc phế hoàng bản giấy giá cả cùng hoàn so đều có giảm xuống, kéo công ty mao lãi suất tiểu phúc tăng lên, thu mua gia bảo lị dẫn tới tiêu thụ phí dụng có điều gia tăng, trong lúc phí dụng suất hoàn so bay lên, lãi ròng suất hoàn so tiểu phúc giảm xuống. Thụ tin cập thu mua dẫn tới ứng thu hạng gia tăng, tiền mặt lưu giai đoạn tính chịu ảnh hưởng. Tính đến 2024 năm Q1 mạt, công ty ứng thu trướng khoản, phiếu định mức cùng mặt khác ứng thu khoản cộng lại 54.9 trăm triệu nguyên, so 2023 cuối năm tăng trưởng 123.9%, chủ yếu hệ công ty thực thi niên độ thụ tin tiêu thụ chính sách cùng với thu mua gia bảo lị gây ra. Kinh doanh tính tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch -0.3 trăm triệu nguyên, so 2023 năm đồng kỳ gia tăng 2.8 trăm triệu nguyên, trong đó thu hiện so 68.2%, cùng so hạ thấp 4.3pct, trả tiền mặt so 81.4%, cùng so hạ thấp 8.9pct. Đầu tư kiến nghị: Thạch cao bản cao thị chiếm suất, cao ROE cùng tiền mặt lưu vì công ty cung cấp vững chắc cơ bản bàn cùng phát triển tiềm lực, không thấm nước cùng nước sơn hai cánh nghiệp vụ ở trong ngành đê mê kỳ nghịch thế khuếch trương vì tương lai tích lũy khổng lồ sức bật, công ty không thấm nước nghiệp vụ chỉnh hợp xong đã tiến vào xe tốc hành nói, gia bảo lị thu mua rơi xuống đất sau nước sơn nghiệp vụ cũng có trọng đại trưởng thành không gian, chúng ta duy trì công ty lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 275.4 trăm triệu nguyên, 300.9 trăm triệu nguyên, 320.2 trăm triệu nguyên, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 43.0 trăm triệu nguyên, 47.1 trăm triệu nguyên, 50.0 trăm triệu nguyên, ba năm công trạng hợp lại tăng tốc 7.8%, đối ứng PE đánh giá giá trị 12, 11, 10 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Làm xong nhu cầu trên diện rộng trượt xuống nguy hiểm, tân khởi công trượt xuống thu hẹp biên độ không kịp mong muốn nguy hiểm, nguyên nhiên liệu giá cả liên tục nhanh chóng dâng lên nguy hiểm.

Sự kiện: Bắc tân vật liệu xây dựng tuyên bố 2023 hàng năm báo, công ty 2023 hàng năm độ thực hiện buôn bán thu vào 224 trăm triệu nguyên, cùng tăng 11.3%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 35 trăm triệu nguyên, cùng tăng 12.1%. Thạch cao bản chủ nghiệp tính dai mười phần, ổn định kinh doanh cơ bản bàn. 23 năm theo “Bảo giao lâu” chờ chính sách đẩy mạnh, địa ốc làm xong nhu cầu có điều chuyển biến tốt đẹp. Công ty làm ngành sản xuất long đầu xí nghiệp, cạnh tranh ưu thế liên tục hiện ra, thả cụ bị định giá quyền ưu thế, trúc lao “Giới vốn và lãi” ổn giới thác lượng, thực hiện doanh số cùng mao lãi suất song song tăng trưởng. Báo cáo kỳ nội, công ty thạch cao bản sản lượng 21.65 trăm triệu mét vuông, cùng tăng 3.34%; doanh số 21.72 trăm triệu mét vuông, cùng tăng 3.78%; mao lãi suất vì 38.49%, cùng tăng 3.54 phần trăm. Thạch cao bản nghiệp vụ chỉnh thể kinh doanh vững vàng, vì công ty lợi nhuận cơ bản bàn, thả có thể sinh ra tương đối tốt tiền mặt lưu, chống đỡ công ty lâu dài chiến lược thực thi. Không thấm nước + nước sơn song song phát lực, “Hai cánh” trưởng thành nhưng kỳ. Báo cáo kỳ nội, công ty không thấm nước nghiệp vụ mở rộng gia tốc, cả năm tân khai phá con đường 1300 dư gia, thực hiện thu vào 39 trăm triệu nguyên, nghịch thế tăng trưởng 24.1%; mao lãi suất vì 19.1%, cùng tăng 2.1pct. 2019 năm công ty tiến vào không thấm nước tài liệu lĩnh vực, trải qua hơn năm chỉnh hợp, trước mắt đã dần dần đi vào quỹ đạo, tiềm lực từng bước phóng thích. Nước sơn phương diện, công ty tiếp tục làm cường công nghiệp nước sơn, kiềm giữ hải đăng nước sơn 100% cổ quyền, kiến thành hải đăng nước sơn Thiên Tân nam cảng 5 vạn tấn công nghiệp nước sơn nơi sản sinh. Ngoài ra, công ty hoàn thành gia bảo lị liên hợp trọng tổ, căn cứ gia bảo lị công trạng hứa hẹn, 2024 năm, 2024-2025 năm, 2024-2026 năm thuế sau thuần lợi nhuận không được thấp hơn 4.13 trăm triệu nguyên, 8.75 trăm triệu nguyên, 13.94 trăm triệu nguyên. Cổ quyền khích lệ rơi xuống đất, chương hiển phát triển tin tưởng. 2023 năm, công ty tuyên bố hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch, tổng sản lượng không vượt qua 1,290 vạn cổ, ước chiếm công ty vốn cổ phần tổng ngạch 0.764%, bao dung công ty đổng sự / cao cấp quản lý nhân viên / trung tâm nòng cốt nhân viên chờ. Công trạng khảo hạch mục tiêu bao gồm: 24-26 năm về mẫu khấu phi thuần lợi nhuận so 2022 năm CAGR phân biệt không thua kém 27.7%/33.08%/25.43%, tức 2024-26 năm khấu phi thuần lợi nhuận không thua kém 42.6/61.6/64.7 trăm triệu nguyên. Cổ quyền khích lệ mục tiêu thể hiện công ty tương lai phát triển tin tưởng, chờ mong công ty chiến lược mục tiêu thuận lợi đẩy mạnh. Bởi vì công ty không thấm nước nghiệp vụ thu vào cùng lợi nhuận năng lực đều hiện ra hướng hảo xu thế, thả nước sơn nghiệp vụ thu mua gia bảo lị sau, có hi vọng phóng thích càng nhiều tiềm lực. Chúng ta dự tính 2024-2026 năm công ty EPS phân biệt vì 2.54, 2.94, 3.17 nguyên cổ ( nguyên đoán trước 2024-2025 năm EPS2.40, 2.66 nguyên cổ ), căn cứ có thể so công ty 2024 năm điều chỉnh sau bình quân đánh giá giá trị 13X PE, đối ứng mục tiêu giới vì 33.02 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở điền sản làm xong xuất hiện rõ ràng trượt xuống, tân kiến sản năng phóng thích không kịp mong muốn, không thấm nước, nước sơn nghiệp vụ chỉnh hợp không kịp mong muốn, nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng tăng lên

Sự kiện miêu tả công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo: Cả năm thực hiện buôn bán thu vào 224.3 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 11.3%; thuộc sở hữu thuần lợi nhuận 35.24 trăm triệu nguyên, cùng so tăng lên 12.1%, khấu phi thuần lợi nhuận 34.95 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 31.8%. Đơn 4 quý: Thực hiện buôn bán thu vào 53.77 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 15%; thuộc sở hữu thuần lợi nhuận 7.68 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 3.4%, khấu phi thuần lợi nhuận 7.87 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 96.7%. Sự kiện bình luận chủ nghiệp tính dai so cường, không thấm nước nghiệp vụ cải thiện rõ ràng. Phân sản phẩm xem: 2023 năm công ty thạch cao bản, không thấm nước, long cốt nghiệp vụ phân biệt thực hiện thu vào 137.7 trăm triệu, 39.0 trăm triệu nguyên, 22.9 trăm triệu, cùng so tăng tốc phân biệt vì +3.00%, +24.12%, -9.05%; từ thu vào chiếm gần đây xem, cả năm thạch cao bản thu vào chiếm so vì 61.38%, cùng 2022 năm 66.31% so có điều giảm xuống, không thấm nước vật liệu xây dựng, long cốt chiếm điểm số đừng vì 17.41%, 10.21%. Phân chủ thể xem: 2023 năm Thái Sơn thạch cao thu vào cùng so tăng trưởng 9.0%, thuần lợi nhuận cùng so tăng lên 19.1%, bắc tân không thấm nước thu vào cùng so tăng lên 24%, thuần lợi nhuận thực hiện lợi nhuận 1.5 trăm triệu tả hữu, mặt khác nghiệp vụ ( chủ yếu là bắc tân bản bộ ) thu vào tăng trưởng 8.7%, công trạng đo lường tính toán cùng so giảm xuống 17.7% ( năm trước đồng kỳ tài sản xử trí tiền lời so nhiều ). Tổng thể tới xem, công ty chủ nghiệp tính dai so cường, không thấm nước nghiệp vụ 2023 năm rõ ràng chữa trị. 2023 năm thạch cao bản doanh số tăng trưởng, lợi nhuận năng lực tăng lên. 2023 năm công ty thạch cao bản sản lượng 21.65 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng lên 3.34%; doanh số 21.72 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng lên 3.78%. Tương so với cả nước 2023 năm doanh số 32.11 trăm triệu bình, công ty doanh số số định mức vì 67.6%, thị chiếm suất bảo trì địa vị cao. Cả năm thạch cao bản giá cả có điều giảm xuống, chủ yếu hệ 2023 năm hộ mặt giấy chờ giá trung bình có điều hạ xuống. Cả năm thạch cao rắn chắc hiện mao lãi suất 38.5%, so 2022 năm tăng lên 3.54pct, tuy rằng sản phẩm giá trung bình giảm xuống nhưng công ty lợi nhuận năng lực cùng so tăng lên rõ ràng. 2023 năm ngành sản xuất nhu cầu chỉnh thể vững vàng, công ty vẫn như cũ đem lợi nhuận năng lực hướng về phía trước tăng lên, biểu hiện ra công ty cực cường mặc cả năng lực cùng kháng chu kỳ năng lực. Phẩm loại khuếch trương liên tục, bên ngoài nghiệp vụ biểu hiện tương đối tốt. 1 ) không thấm nước nghiệp vụ: Cả năm thực hiện thu vào 39.0 trăm triệu, cùng so tăng lên 24.12%; cả năm thực hiện thuần lợi nhuận 1.5 trăm triệu tả hữu, đối ứng lãi ròng suất tiếp cận 4%, so 2022 năm rõ ràng cải thiện, phản ánh ra trải qua gần mấy năm chỉnh hợp, công ty không thấm nước nghiệp vụ đã đi vào quỹ đạo; 2 ) nước sơn nghiệp vụ: 2023 cuối năm công ty hoàn thành gia bảo lị thu mua, ý vị ở nước sơn lĩnh vực bố cục gia tốc, tương lai nhất thể hai cánh có hi vọng được đến cân đối nhanh chóng phát triển; 3 ) thạch cao bản + nhanh chóng thả cửa. 2023 năm công ty mặt khác thu vào 21.7 trăm triệu, cùng so tăng lên 149.56%, dự tính chủ yếu vì thạch cao bản + tương quan sản phẩm cống hiến. Này con đường cùng thạch cao bản độ cao trùng hợp, công ty con đường tài nguyên liên tục biểu hiện, thạch cao bản + có hi vọng bảo trì cao tăng tốc. Chia hoa hồng suất tăng lên, cổ đông hồi báo tăng mạnh. 2023 năm công ty nghĩ mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 8.35 nguyên ( hàm thuế ), cộng phân phối lợi nhuận 14.1 trăm triệu nguyên, đối ứng chia hoa hồng suất 40.03%, so 2022 năm 35% có điều tăng lên, 2001 năm tới nay lần đầu đạt tới 40% trở lên, đối ứng trước mặt cổ tức suất ước vì 3% tả hữu. Đầu tư kiến nghị: Khích lệ rơi xuống đất, trung kỳ trưởng thành mong muốn có hi vọng cường hóa, xem trọng đánh giá giá trị trung tâm tăng lên. Tạm không suy xét gia bảo lị ở ngoài mặt khác thu mua, dự tính 2024, 2025 năm công trạng 43.2, 49.4 trăm triệu, đối ứng PE 11, 9 lần, kiến nghị trọng điểm chú ý. Nguy hiểm nhắc nhở 1, điền sản làm xong liên tục thấp mong muốn; 2, phẩm loại khuếch trương tốc độ thấp mong muốn.

Công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, 2023 hàng năm thu công ty doanh thu 224.26 trăm triệu nguyên, cùng tăng 11.27%; về mẫu lãi ròng 35.24 tăng trăm triệu nguyên, cùng tăng 12.07%;; EPS2.09 nguyên, cùng tăng 12.09%. Công ty marketing kết cấu liên tục điều chỉnh, “Nhất thể hai cánh, toàn cầu bố cục” chiến lược không ngừng đẩy mạnh. Duy trì công ty mua nhập bình xét cấp bậc. Chống đỡ bình xét cấp bậc yếu điểm công trạng vững bước tăng trưởng, tiền mặt lưu liên tục chuyển biến tốt đẹp. 2023 năm công ty doanh thu 224.26 trăm triệu nguyên, cùng tăng 11.27%; về mẫu lãi ròng 35.24 trăm triệu nguyên, cùng tăng 12.07%. 2023Q4 công ty doanh thu 53.77 trăm triệu nguyên, cùng tăng 16.28%; về mẫu lãi ròng 7.68 trăm triệu nguyên, cùng giảm 3.02%. 2023 năm công ty kinh doanh tiền mặt lưu tịnh ngạch vì 47.34 trăm triệu nguyên, cùng tăng 28.76%; 2023Q4 công ty kinh doanh tiền mặt lưu tịnh ngạch vì 27.73 trăm triệu nguyên, cùng tăng 28.31%. 2023 năm công ty kinh doanh tiền mặt lưu tình huống liên tục chuyển biến tốt đẹp. Công ty lợi nhuận năng lực vững vàng, phí dụng khống chế năng lực tăng cường. 2023 năm công ty mao lãi suất vì 29.88%, cùng tăng 0.64pct; về mẫu lãi ròng suất vì 15.71%, cùng so cơ bản ngang hàng. 2023Q4, công ty mao lãi suất vì 26.97%, cùng giảm 0.47pct; về mẫu lãi ròng suất 14.28%, cùng giảm 2.84pct. Trong lúc phí dụng phương diện, 2023 năm công ty trong lúc phí dụng suất vì 12.49%, cùng giảm 1.31pct. Trong đó tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 4.24%/3.63%/4.24%/0.38%, cùng điểm số đừng biến động 0.43/-1.51/-0.08/-0.15pct. 2023Q4 công ty trong lúc phí dụng suất vì 11.56%, cùng giảm 3.89pct. Trong đó tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 3.95%/2.17%/5.07%/0.36%, cùng điểm số đừng biến động -0.65/-3.75/0.72/-0.21pct. Thạch cao bản, không thấm nước mao lãi suất tăng lên, trọng tổ gia bảo lị bổ cường nước sơn cánh. 2023 năm, công ty thạch cao bản nghiệp vụ thị chiếm suất ước 67.6%, tiếp tục duy trì ngành sản xuất long đầu địa vị. Theo chúng ta đo lường tính toán, 2023 năm công ty thạch cao ủi đều đơn giá vì 6.34 nguyên / bình, cùng giảm 0.75%; đơn vị phần lãi gộp 2.44 nguyên / bình, cùng tăng 9.30%, hoặc chủ yếu hệ nguyên vật liệu phí tổn giảm xuống. 2023 năm, công ty thông qua mua sắm đào tiềm, nguyên vật liệu thay thế, ưu hoá sản tuyến, phối phương, quản lý chờ nhiều loại cử động, thực hiện không thấm nước cuốn tài nghiệp vụ mao lãi suất cùng so tăng lên. 2023 cuối năm công ty đối gia bảo lị thực hiện liên hợp trọng tổ, bổ cường nước sơn cánh nghiệp vụ. 2024 năm 2 nguyệt 29 ngày, gia bảo lị chính thức cũng biểu. Marketing kết cấu liên tục điều chỉnh, toàn cầu hóa bố cục gia tốc đẩy mạnh. Công ty liên tục thực thi công nghiệp phẩm hướng hàng tiêu dùng chuyển hình, liên tục kéo dài sản nghiệp liên, tiến thêm một bước mở rộng “Thạch cao bản +” tân phẩm loại, đồng thời thâm canh gia trang nghiệp vụ con đường, cường hóa huyện hương cấp thị trường trầm xuống. Công ty quay chung quanh Châu Phi, trung á, vùng Trung Đông, Đông Nam Á chờ mới phát quốc tế thị trường tăng mạnh khai thác, quốc tế nghiệp vụ bố cục vững bước đẩy mạnh. Đánh giá giá trị suy xét công ty marketing kết cấu ưu hoá, nghiệp vụ hợp tác hiệu ứng tăng lên, chúng ta tiểu phúc thượng điều lợi nhuận đoán trước. Dự tính 2024-2026 năm công ty thu vào 255.4, 295.0, 336.2 trăm triệu nguyên; về mẫu lãi ròng 44.0, 52.2, 58.6 trăm triệu nguyên; EPS phân biệt vì 2.60, 3.09, 3.47 nguyên; PE phân biệt vì 10.5, 8.9, 7.9 lần. Duy trì công ty mua nhập bình xét cấp bậc. Bình xét cấp bậc gặp phải chủ yếu nguy hiểm nghiệp vụ hợp tác không kịp mong muốn, hạ du nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn, nguyên vật liệu giá cả dâng lên siêu mong muốn.

Thu vào kéo dài ổn tăng trưởng, Q4 khấu phi lãi ròng cao tăng. Khấu phi 2023 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 224.3 trăm triệu nguyên, điều chỉnh sau cùng so +11.3%, về mẫu thuần lợi nhuận 35.2 trăm triệu nguyên, điều chỉnh sau cùng so +12.1%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 35.0 trăm triệu nguyên, cùng so +31.8%, EPS vì 1.86 nguyên cổ, cũng nghĩ 10 phái 8.35 nguyên ( hàm thuế ); trong đó Q4 đơn quý doanh thu 53.8 trăm triệu nguyên, cùng so +16.3%, về mẫu thuần lợi nhuận 7.7 trăm triệu nguyên, cùng so -3.0%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.9 trăm triệu nguyên, cùng so +117.3%, nguyên nhân chính năm ngoái đồng kỳ thổ địa hồi mua bồi thường khoản cống hiến tài sản xử trí tiền lời. Thạch cao bản liên tục vững vàng, hai cánh nghiệp vụ gia tốc mở rộng, “Thạch cao bản ++” nghịch thế trên diện rộng tăng trưởng. Phân sản phẩm xem: 1 ) thạch cao bản thu vào 137.7 trăm triệu nguyên, cùng so +3.0%, chiếm so 61.4%, thạch cao bản doanh số 21.72 trăm triệu bình, cùng so +3.8%, nhu cầu thừa áp bối cảnh hạ hiện ra so cường tăng trưởng tính dai, chồng lên nguyên nhiên liệu giá cả hạ xuống cùng đơn háo hạ thấp, lợi nhuận năng lực lộ rõ tăng trở lại, chúng ta đo lường tính toán thạch cao bản tiêu thụ đơn giá 6.34 nguyên / mét vuông, cùng so -0.7%, đơn vị phí tổn 3.9 nguyên / mét vuông, cùng so -6.1%, đơn vị phần lãi gộp 2.44 nguyên / mét vuông, mao lãi suất 38.5%, cùng so +3.5pp; 2 ) nhẹ cương long cốt thu vào 22.9 trăm triệu nguyên, cùng so -9.1%, chiếm so 10.2%, mao lãi suất 18.7%, cùng so -0.2pp, lợi nhuận tổng thể tương đối ổn định; 3 ) không thấm nước cuốn tài, không thấm nước công trình cùng nước sơn nghiệp vụ phân biệt thực hiện thu vào 27.9 trăm triệu nguyên /4.5 trăm triệu nguyên /9.7 trăm triệu nguyên, cùng so +29.0%/-1.1%/+22.4%, mao lãi suất phân biệt vì 18.7%/7.1%/29.2%, hai cánh nghiệp vụ gia tốc mở rộng, lợi nhuận hiện ra khôi phục tăng lên; 4 ) mặt khác sản phẩm thu vào 21.7 trăm triệu nguyên, cùng so +150.0%, chiếm so 9.7%, được lợi con đường hợp tác ưu thế liên tục thực hiện, “Thạch cao bản +” nghịch thế trên diện rộng tăng trưởng. Phí dụng quản khống ưu hoá, tiền mặt lưu kéo dài ưu dị, chia hoa hồng tỉ lệ tăng lên. 2023 năm tổng hợp mao lãi suất 30.0%, cùng so +0.64pp, trong lúc phí dụng suất 12.5%, cùng so -1.31pp, trong đó tiêu thụ / quản lý / tài vụ / nghiên cứu phát minh phí dụng suất cùng so +0.43pp/-1.51pp/-0.15pp/-0.08pp, liên tục cường hóa phí dụng quản khống, quản lý phí dụng suất ưu hoá rõ ràng, lãi ròng suất 15.9%, cùng so cơ bản ngang hàng. 2023 năm công ty thực hiện kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu 47.3 trăm triệu nguyên, cùng so +29.2%, trong đó Q4 đơn quý 27.7 trăm triệu nguyên, cùng so +28.3%, tiền mặt lưu biểu hiện kéo dài ưu dị. Đồng thời, công ty chế định “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án, vững vàng kinh doanh, cùng người đầu tư cùng chung phát triển trở thành quả 2023 năm chia hoa hồng tỉ lệ tăng lên đến 40%. Nguy hiểm nhắc nhở: Điền sản nhu cầu không kịp mong muốn; nguyên vật liệu dâng lên siêu mong muốn; nghiệp vụ mở rộng chỉnh hợp không kịp mong muốn đầu tư kiến nghị: Chủ nghiệp ngắm nhìn tiêu phí chuyển hình, hoàn thiện hai cánh súc lực trưởng thành, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc công ty làm thạch cao bản long đầu, tích cực đẩy mạnh “Nhất thể hai cánh, toàn cầu bố cục” chiến lược, thạch cao bản chủ nghiệp thị chiếm suất đem tiếp tục tăng lên, không thấm nước, nước sơn cùng với “Thạch cao bản +” gia tốc mở rộng, trước mắt liên hợp trọng tổ gia bảo lị bổ cường nước sơn cánh đã hoàn thành đăng ký, cũng với 2 nguyệt 29 ngày nạp vào xác nhập phạm vi. Trước đây, công ty tuyên bố 2023 năm cổ quyền khích lệ phương án, công trạng khảo hạch mục tiêu siêu mong muốn, chương hiển công ty đối tương lai phát triển tin tưởng. Dự tính 24-26 năm EPS phân biệt vì 2.50/3.07/3.35 nguyên cổ, đối ứng PE vì 11.1/9.0/8.3x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, thực hiện buôn bán thu vào 224.26 trăm triệu nguyên ( yoy+11.27% ), thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 35.24 trăm triệu nguyên ( yoy+12.07% ), thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 34.95 trăm triệu nguyên ( yoy+31.75% ), thực hiện cơ bản mỗi cổ tiền lời 2.09 nguyên. Hướng toàn thể cổ đông mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 8.35 nguyên ( hàm thuế ), 2023 tiền mặt chia hoa hồng tỉ lệ vì 40.03%. Thạch cao bản chủ đã doanh vững vàng, hai cánh nghiệp vụ tăng tốc mắt sáng. 2023 năm, công ty thực hiện buôn bán thu vào 224.26 trăm triệu nguyên ( yoy+11.27% ), tăng tốc vững vàng. Phân sản phẩm xem, 2023 năm, 1 ) thạch cao bản doanh thu 137.66 trăm triệu nguyên ( yoy+3% ), doanh số 21.72 trăm triệu ㎡ ( yoy+3.78% ), đơn giá 6.34 nguyên /㎡ ( yoy-0.75% ), thạch cao bản chủ nghiệp ở nhu cầu thừa áp bối cảnh hạ doanh thu vẫn thực hiện cùng so chính hướng tăng trưởng, hoặc phản ánh công ty ở cao thị chiếm suất hạ kinh doanh tính dai mười phần; 2 ) không thấm nước cuốn tài doanh thu 27.86 trăm triệu nguyên ( yoy+28.99% ), nước sơn doanh thu 9.68 trăm triệu nguyên ( yoy+22.38% ), hai cánh nghiệp vụ thị trường mở rộng nhanh hơn doanh thu nhanh chóng tăng trưởng; 3 ) mặt khác nghiệp vụ doanh thu 21.70 trăm triệu nguyên ( yoy+149.56% ), doanh thu tăng trưởng nhanh chóng hoặc bởi vì phấn liêu vôi vữa, quặng miên bản, giữ ấm tài liệu, phụ tài chờ thạch cao bản ngoại nghiệp vụ nhanh chóng tăng trưởng gây ra; 4 ) long cốt doanh thu 22.90 trăm triệu nguyên ( yoy-9.05% ), không thấm nước công trình doanh thu 4.48 trăm triệu nguyên ( yoy-1.18% ). Từ ngoại cảnh xem, 2023 năm công ty ngoại cảnh thực hiện doanh thu 2.22 trăm triệu nguyên ( yoy+45.03% ), công ty liên tục ngắm nhìn “Toàn cầu bố cục”, trong đó Tanzania căn cứ doanh thu / lợi nhuận tổng ngạch cùng so song tăng trưởng; Uzbekistan tư thản năm sản 4000 vạn ㎡ thạch cao bản sản tuyến đã đầu tư; Thái Lan hạng mục xây dựng có tự đẩy mạnh; đồng thời tăng mạnh đã có hạng mục quốc gia “Hai cánh” thị trường khai thác. Trong lúc phí dụng suất khống chế hữu hiệu, kinh doanh tính tiền mặt lưu cùng so cao tăng. Từ mao lãi suất xem, 2023 năm, công ty tiêu thụ mao lãi suất vì 29.88%, cùng so +0.64pct. Phân nghiệp vụ xem, thạch cao bản mao lãi suất 38.49% ( cùng so +3.54pct ), long cốt mao lãi suất 18.70% ( cùng so -0.24pct ), không thấm nước cuốn tài mao lãi suất 18.72% ( cùng so +1.47pct ), trong đó thạch cao bản cùng không thấm nước cuốn tài mao lãi suất tăng lên hoặc bởi vì nguyên vật liệu giá cả giảm xuống gây ra. Từ trong lúc phí dụng suất tới xem, kỳ nội, công ty trong lúc phí dụng suất vì 12.49% ( cùng so -1.31pct ), này trung tiêu bán / quản lý / tài vụ / nghiên phát phí dùng suất phân đừng vì cùng so +0.43pct/-1.51pct/-0.15pct/-0.08pct, quản lý phí dụng suất khống chế hữu hiệu. Đến ích với công ty mao lãi suất tiểu phúc tăng lên cùng phí dụng suất khống chế hữu hiệu, kỳ nội công ty tiêu thụ lãi ròng suất vì 15.85%, cùng so tăng lên 0.08pct. Từ tiền mặt lưu xem, 2023 năm công ty kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch vì 47.34 trăm triệu nguyên, so năm ngoái gia tăng 10.7 trăm triệu nguyên, cùng so cao tăng 28.76%, hoặc bởi vì công ty tăng lớn tiêu thụ hồi khoản lực độ chồng lên không thấm nước tiền mặt lưu cải thiện gây ra. Q4 về mẫu công trạng tăng tốc trượt xuống, hoặc bởi vì không thấm nước cuốn tài cùng long cốt Q4 mao lãi suất hoàn so giảm xuống. Phân quý xem, 2023 năm Q1-Q4 công ty các quý doanh thu tăng tốc phân biệt vì 2.48%, 13.84%, 12.85%, 15.02%, các quý về mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc phân biệt vì 5.58%, 20.76%, 21.36%, -3.44%. Q2, Q3 đơn quý về mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc đều cao hơn doanh thu tăng tốc, chủ yếu nhân công ty đơn quý mao lãi suất cùng so tăng lên; Q4 công ty doanh thu cùng so nhanh chóng tăng trưởng, về mẫu thuần lợi nhuận cùng so trượt xuống, hoặc bởi vì công ty Q4 mao lãi suất trượt xuống gây ra, Q4 công ty mao lãi suất 26.97% ( cùng so -0.47pct ), hoàn so Q3 trên diện rộng giảm xuống 5.03pct. Phân nghiệp vụ xem, 23 niên hạ nửa năm, thạch cao bản mao lãi suất 38.54% ( hoàn so H1 tăng lên 0.1pct ), long cốt mao lãi suất 17.51% ( hoàn so H1 giảm xuống 2.23pct ), không thấm nước cuốn tài mao lãi suất 16.91% ( hoàn so H1 giảm xuống 3.91pct ), công ty Q4 mao lãi suất hoàn so trên diện rộng trượt xuống hoặc bởi vì không thấm nước cuốn tài cùng long cốt nghiệp vụ mao lãi suất trượt xuống so nhiều gây ra. Cổ quyền khích lệ giải khóa mục tiêu mắt sáng, chương hiển công ty phát triển tin tưởng. Trước đây, công ty tuyên bố 2023 niên hạn chế tính cổ phiếu khích lệ kế hoạch ( bản dự thảo ), giải khóa điều kiện vì 2024-2026 năm so 2022 năm khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận hợp lại tăng tốc phân biệt không thua kém 27.7%, 33.08% cùng 25.43%, tức 2024-2026 năm khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 42.65 trăm triệu nguyên, 61.64 trăm triệu nguyên cùng 64.73 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 22.03%, 44.53% cùng 5.02%. Lần này cổ quyền khích lệ mục tiêu mắt sáng, đặc biệt 2025 năm khấu phi công trạng tăng tốc so cao, chúng ta cho rằng một phương diện hoặc bởi vì công ty chủ nghiệp thạch cao bản vững vàng tăng trưởng, không thấm nước lợi nhuận cải thiện cùng với hải ngoại nghiệp vụ liên tục mở rộng mang đến công trạng tăng lên, về phương diện khác gia bảo lị cũng biểu sau hoặc đem ở 2025 năm sinh ra càng nhiều công trạng cống hiến. Lần này cổ quyền khích lệ phương án bao trùm công nhân quảng, cổ quyền khích lệ mục tiêu cao, ở trong ngành thừa áp bối cảnh hạ chương hiển công ty phát triển tin tưởng, trợ lực công ty thực hiện trường kỳ có thể liên tục phát triển. Thạch cao bản long đầu tích cực mở rộng gia trang lĩnh vực, không thấm nước cánh quy mô chất lượng cân đối phát triển, nước sơn cánh bố cục liên tục tăng lớn. Công ty làm toàn cầu thạch cao bản tuyệt đối long đầu, có được định giá quyền ưu thế, ở thạch cao bản sản phẩm sách lược thượng, kiên trì “Cao cấp dẫn dắt”, tích cực mở rộng trung đoan thị trường; ở con đường sách lược thượng, công ty liên tục thâm canh gia trang nghiệp vụ con đường, cường hóa huyện hương cấp thị trường trầm xuống, gia tốc hướng tiêu phí loại vật liệu xây dựng chế tạo phục vụ thương thăng cấp. Công ty đồng thời mở rộng kéo dài sản nghiệp liên, tiến thêm một bước mở rộng “Thạch cao bản +” tân phẩm loại, cũng thực hiện nhanh chóng tăng trưởng. “Không thấm nước cánh” liên tục tăng lớn thị trường mở rộng lực độ, ngắm nhìn chất lượng tốt khách hàng mở rộng, tân con đường khai thác, thực hiện quy mô chất lượng hiệu quả và lợi ích cân đối phát triển. “Nước sơn cánh” thông qua thu mua gia bảo lị hoàn thiện kiến trúc nước sơn bố cục, tăng cường nhãn hiệu lực ảnh hưởng, thị trường cạnh tranh lực có hi vọng tiến thêm một bước tăng cường; công nghiệp nước sơn phương diện, kỳ nội công ty liên tục hoàn thiện sản năng bố cục, đầm ở hàng không vũ trụ chờ lĩnh vực ưu thế địa vị đồng tiến một bước ngắm nhìn phong điện phiến lá, công nghiệp chống phân huỷ, cao cấp trang bị máy móc chờ tế phân thị trường, mở rộng ứng dụng lĩnh vực. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: Tạm không suy xét gia bảo lị cũng biểu ảnh hưởng, chúng ta dự tính 2024-2026 năm công ty buôn bán thu vào phân biệt vì 253.71 trăm triệu nguyên, 286.09 trăm triệu nguyên cùng 319.61 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 13.13%, 12.76% cùng 11.72%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 42.85 trăm triệu nguyên, 48.61 trăm triệu nguyên cùng 54.19 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so tăng trưởng 21.59%, 13.45% cùng 11.47%, động thái PE phân biệt vì 10.9 lần, 9.6 lần cùng 8.6 lần. Cho “Mua nhập -A” bình xét cấp bậc, 6 tháng mục tiêu giới 35.56 nguyên, đối ứng 2024 năm 14 lần PE. Nguy hiểm nhắc nhở: Chính sách rơi xuống đất không kịp mong muốn; tân nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn; thị trường khai thác không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; sản phẩm thăng cấp không kịp mong muốn; nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng dâng lên.

Sự kiện: 2024 năm 3 nguyệt 19 ngày, công ty tuyên bố 2023 hàng năm độ báo cáo, 2023 năm công ty thực hiện doanh thu ước 224.26 trăm triệu nguyên, cùng so +11.27%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận ước 35.24 trăm triệu nguyên, cùng so +12.07%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận ước 34.95 trăm triệu nguyên, cùng so +31.75%. Trong đó, 23Q4 đơn quý công ty thực hiện doanh thu ước 53.77 trăm triệu nguyên, cùng so +16.28%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận ước 7.68 trăm triệu nguyên, cùng so -3.02%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận ước 7.71 trăm triệu nguyên, cùng so +117.32%. 23 năm nghĩ ấn mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 8.35 nguyên ( hàm thuế ), cộng phân phối lợi nhuận 14.11 trăm triệu nguyên, chia hoa hồng suất ước 40.03%. Thạch cao bản chủ nghiệp thị chiếm suất ổn cư đệ nhất, sản tiêu cập thu vào nghịch thế tăng trưởng. Căn cứ công ty thông cáo, 23 năm công ty thực hiện thạch cao bản sản lượng ước 21.65 trăm triệu bình, cùng so +3.34%, doanh số ước 21.72 trăm triệu bình, cùng so +3.78%, ấn cả nước thạch cao bản doanh số 32.11 trăm triệu bình tính toán công ty thạch cao bản doanh số thị chiếm suất ước 67.64%, so 22 năm tiểu phúc giảm xuống 0.47pct, nhưng vẫn ổn cư cả nước long đầu vị trí. 23 năm công ty thạch cao bản / long cốt phân biệt thực hiện doanh thu ước 137.66 trăm triệu nguyên /22.90 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so +3.00%/-9.05%, ở địa ốc thị trường liên tục điều chỉnh dẫn tới thị trường nhu cầu không đủ dưới tình huống, thực hiện “Thạch cao bản +” nghiệp vụ nghịch thế tăng trưởng, hoặc chủ yếu hệ: 1 ) thâm canh gia trang con đường, trầm xuống huyện hương cấp thị trường; 2 ) khai phá mở rộng công năng tính thay thế tân phẩm, nhiều phẩm loại mở rộng chuyên nghiệp phục vụ cùng tế phân thị trường; 3 ) mở rộng kéo dài sản nghiệp liên, tiến thêm một bước mở rộng “Thạch cao bản +” tân phẩm loại, chế tạo chuyên nghiệp kỹ thuật phục vụ đoàn đội, cường hóa tổng quát phục vụ chất lượng. Nguyên vật liệu cập châm động lực phí tổn giảm xuống trợ lực công ty thạch cao bản nghiệp vụ mao lãi suất cải thiện, 23 năm công ty thạch cao bản nghiệp vụ mao lãi suất ước 38.49%, cùng so tăng lên 3.54pct, đơn vị nguyên vật liệu / đơn vị châm động lực phí tổn phân biệt vì 2.18 cùng 0.99 nguyên / bình, phân biệt cùng so -8.3% cùng -13.2%. Chúng ta cho rằng, công ty thạch cao bản chủ nghiệp long đầu cạnh tranh ưu thế củng cố, thả công ty toàn cầu hóa bố cục vững bước đẩy mạnh, 23 năm công ty Tanzania nơi sản sinh doanh thu cập lợi nhuận cùng so thực hiện song tăng trưởng, Uzbekistan tư thản năm sản 4000 vạn bình thạch cao bản sinh sản tuyến đầu tư, Thái Lan hạng mục xây dựng có tự đẩy mạnh, có hi vọng chống đỡ công ty trung trường kỳ trưởng thành. Hai cánh nghiệp vụ chiến lược độ cao tăng lên, không thấm nước mao lãi suất cải thiện, nước sơn thu mua bổ cường. Không thấm nước nghiệp vụ phương diện, 23 năm công ty không thấm nước cuốn tài / không thấm nước công trình phân biệt thực hiện doanh thu ước 27.86/4.48 trăm triệu nguyên, phân biệt cùng so +28.99%/-1.18%, trong đó không thấm nước cuốn tài mao lãi suất ước 18.72%, cùng so tăng lên 1.47pct, hoặc chủ yếu đến ích với nguyên vật liệu nhựa đường giá cả có điều giảm xuống. Nước sơn nghiệp vụ phương diện, 23 năm công ty nước sơn nghiệp vụ thực hiện doanh thu ước 9.68 trăm triệu nguyên, cùng so +22.38%, công ty đã hoàn thành công nghiệp nước sơn + kiến trúc nước sơn hoàn chỉnh bố cục: 1 ) công nghiệp nước sơn lĩnh vực, hoàn thành hải đăng nước sơn 51% cổ quyền chịu làm sau kiềm giữ hải đăng nước sơn 100% cổ quyền, kiến thành hải đăng nước sơn Thiên Tân nam cảng 5 vạn tấn công nghiệp nước sơn, 2 vạn tấn nhựa cây nơi sản sinh, đầm ở hàng không vũ trụ chờ ứng dụng lĩnh vực ưu thế địa vị đồng thời ngắm nhìn phong điện phiến lá, công nghiệp chống phân huỷ, cao cấp trang bị máy móc chờ tế phân thị trường; 2 ) kiến trúc nước sơn lĩnh vực ngắm nhìn công năng tính cao phụ gia giá trị sản phẩm, 23 năm trọng tổ gia bảo lị bổ cường nước sơn cánh, tính đến 24 năm 3 nguyệt trọng tổ gia bảo lị đã hoàn thành công thương thay đổi đăng ký, 24 năm 2 nguyệt 29 ngày gia bảo lị cũng biểu. Mao lãi suất cập phí dụng suất tiểu phúc cải thiện, giảm giá trị nguy hiểm hoãn thích. 23 năm công ty mao lãi suất ước 29.88%, cùng so tiểu phúc tăng lên 0.78pct, nhưng 23Q4 mao lãi suất ước 26.97%, bởi vì nguyên vật liệu cập nguồn năng lượng phí tổn dâng lên dẫn tới mao lãi suất hoàn so giảm xuống 5.02pct. 23 năm công ty phí dụng suất ước 12.49%, cùng so giảm xuống 1.24%, trong đó tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 4.2%/3.6%/4.2%/0.4%, phân biệt +0.44/-1.49/-0.04/-0.15pct. 23 năm công ty phân biệt kế đề tín dụng giảm giá trị cập tài sản giảm giá trị tổn thất ước 0.27/0.11 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 74.9% cùng 79.7%. Công ty kinh doanh chất lượng không ngừng tăng lên, 23 năm kinh doanh tính tiền mặt lưu ước 47.34 trăm triệu nguyên, cùng so +28.76%. Đầu tư kiến nghị: Công ty tích cực đẩy mạnh “Nhất thể hai cánh, toàn cầu bố cục” chiến lược, vì trung trường kỳ trưởng thành súc lực, sắp tới rơi xuống đất cổ quyền khích lệ phương án công trạng khảo hạch mục tiêu tăng tốc siêu mong muốn, đồng phát bố 《 về “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án thông cáo 》, chương hiển đối công ty cập nghiệp vụ trường kỳ kinh doanh tin tưởng. Chúng ta dự tính công ty 24-26 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 44.36, 53.34, 60.36 trăm triệu nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc.