Sự kiện: Quả táo COOJeff phóng hoa khảo sát lãnh ích trí tạo, tham quan lãnh ích trí tạo mô thiết dập liên tục lưu phân xưởng, CNC số khống gia công phân xưởng, dương cực oxy hoá sinh sản phân xưởng, cùng với lãnh ích trí tạo nghiên cứu phát minh trung tâm triển lãm khu. Lời bình: Quả táo COOJeff tham quan lãnh ích trí tạo, ngôi cao hình long đầu ưu thế có hi vọng liên tục cường hóa. Quả táo COOJeff phóng hoa khảo sát lãnh ích trí tạo, tham quan lãnh ích trí tạo mô thiết dập liên tục lưu phân xưởng, CNC số khống gia công phân xưởng, dương cực oxy hoá sinh sản phân xưởng, cùng với lãnh ích trí tạo nghiên cứu phát minh trung tâm triển lãm khu. Jeff độ cao tán thưởng lãnh ích trí tạo năng lực thăng cấp, cường điệu lãnh ích sản phẩm đối với quả táo kỹ thuật duy trì, đối với sản phẩm thành công tầm quan trọng, chúng ta cho rằng công ty tinh vi trí tạo năng lực xông ra, ngôi cao hóa ưu thế lộ rõ, ở quả táo cung ứng liên địa vị có hi vọng tiến thêm một bước cường hóa. Đại khách hàng ba năm sáng tạo chu kỳ có hi vọng mở ra, kéo tiêu phí ngành điện tử vụ bước vào trưởng thành tân giai đoạn. AppleIntelligence tuyên bố, cường điệu vượt ngôi cao cá tính hóa thể nghiệm định chế cùng chú trọng riêng tư, có hi vọng dẫn dắt đoan sườn AI thể nghiệm thăng cấp. AppleIntelligence chỉ duy trì 15Pro/ProMax cập về sau cơ hình, có hi vọng kéo iPhone đổi cơ chu kỳ mở ra. Từ 17 năm iPhoneXiPhone chủ chip bắt đầu chở khách NPU tính lực, đoan sườn AI tính cố giữ vững tục thăng cấp, kế tiếp có hi vọng nguyên bộ AppleIntelligence công năng, chủ chip AI tính lực tăng lên gia tốc mềm cứng kiện sáng tạo tiết tấu. Chúng ta cho rằng, quả táo AI kéo iPhone phần cứng sáng tạo chỉ là khởi điểm, tương lai có hi vọng cùng toàn phẩm loại chiều sâu dung hợp, cường hóa sinh thái ưu thế. Lãnh ích vì quả táo sở hữu sản phẩm cung cấp mấy ngàn loại mô lắp ráp cùng linh bộ kiện, sản phẩm bao trùm Mac,iPhone,iPad,AppleWatch,AppleVisionPro,AirPods chờ đầu cuối, chúng ta cho rằng, lãnh ích linh lắp ráp năng lực toàn diện, có hi vọng chiều sâu tham dự đại khách hàng mỗi một cái quan trọng sản phẩm sáng tạo, có hi vọng ở tân một vòng phần cứng chu kỳ trung phát huy ngôi cao hình ưu thế liên tục tăng lên số định mức cùng giá trị lượng, đồng thời ở sáng tạo chu kỳ trung công năng kiện, kết cấu kiện sản phẩm lợi nhuận suất cũng có hướng về phía trước co dãn. Tán nhiệt vì AI phần cứng thăng cấp mấu chốt, công ty tán nhiệt sản phẩm bố cục toàn diện, có hi vọng trở thành đầu cuối tán nhiệt linh bộ kiện trung tâm cung ứng thương. Công ty đã cụ bị nhiệt quản, đều nhiệt bản chờ tán nhiệt linh bộ kiện, không lãnh tán nhiệt mô tổ, nước lạnh mô tổ, thạch mặc phiến, dẫn nhiệt miếng chêm, dẫn nhiệt keo tương quan sản phẩm nghiên cứu phát minh, năng lực sản xuất cập hệ thống tính tán nhiệt giải quyết phương án, ứng dụng với smart phone, trí năng mặc, XR, quang phục nghịch biến khí, trữ có thể hệ thống, AI tương quan ứng dụng server chờ các loại đầu cuối sản phẩm điện tử. Siêu mỏng VC đều nhiệt bản sản nghiệp hóa nguyên bộ bố cục cập hạ du khách hàng mở rộng tương đối thuận lợi, trước mắt đã thông qua sản phẩm cập khách hàng chứng thực, cùng toàn cầu tiêu phí điện tử lĩnh vực nổi danh khách hàng thành lập tốt đẹp hợp tác quan hệ. Tiêu phí điện tử lĩnh vực bố cục tích lũy thâm hậu, chuyển hình thăng cấp AI đầu cuối phần cứng ngôi cao nhà máy hiệu buôn có hi vọng liên tục được lợi. Làm thế giới dẫn đầu AI đầu cuối phần cứng lĩnh vực trung tâm cung ứng nhà máy hiệu buôn, công ty ở toàn cầu trong phạm vi cung cấp AI đầu cuối thiết bị sở cần tinh vi công năng kiện, kết cấu kiện, mô tổ chờ nghiệp vụ sản nghiệp liên vừa đứng thức trí năng chế tạo phục vụ cập giải quyết phương án. Công ty cụ bị mô thiết, dập, CNC cùng ép nhựa chờ công nghệ lưu trình kỹ thuật, điện tử tương quan sản phẩm hạ du ứng dụng bao dung smart phone, laptop, nhưng mặc thiết bị, XR chờ nhiều AI đầu cuối thiết bị lĩnh vực. 2023 năm công ty AI đầu cuối cập thông tin loại nghiệp vụ bảo trì vững vàng phát triển, thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%. Trong đó nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung chờ linh lắp ráp thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ đầu cuối tương quan linh lắp ráp thu vào tăng trưởng khá nhanh. Đầu tư kiến nghị: Duy trì công ty 24/25/26 năm về mẫu thuần lợi nhuận 18.4/24.7/29 trăm triệu lợi nhuận đoán trước, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng công ty lợi nhuận năng lực, tân nghiệp vụ lợi nhuận năng lực tăng lên không kịp mong muốn, tiêu phí điện tử phần cứng sáng tạo không kịp mong muốn

Sự kiện: 7 nguyệt 26 ngày, lãnh ích trí tạo tuyên bố 2024 năm công nhân cầm cổ kế hoạch ( bản dự thảo ), bổn công nhân cầm cổ kế hoạch cầm cổ quy mô không vượt qua 3,003.5 vạn cổ, ước chiếm bổn công nhân cầm cổ kế hoạch bản dự thảo thông cáo ngày công ty vốn cổ phần tổng ngạch 0.43%, có trợ giúp hấp dẫn cùng giữ lại nhân tài cập trung tâm nòng cốt. Tham gia bổn công nhân cầm cổ kế hoạch công nhân tổng nhân số không vượt qua 40 người, bao gồm công ty cao quản, trung tâm nòng cốt chờ. Công nhân cầm cổ kế hoạch chịu làm công ty hồi mua cổ phiếu giá cả vì 3.48 nguyên cổ, không thua kém công ty hồi mua cổ phần giá trung bình ( 4.77 nguyên cổ ) 72.99%. Công nhân cầm cổ kế hoạch công trạng khảo hạch mục tiêu vì, lấy 2023 năm thu vào làm cơ sở số, 2024-2026 năm thu vào cùng so tăng tốc phân biệt vì 10%/20%/30%, đối ứng thu vào 375/409/444 trăm triệu nguyên. Tán nhiệt đường đua toàn sản nghiệp liên bao trùm, chế tạo AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao. Công ty tích cực bố cục AI đầu cuối phần cứng lĩnh vực, phân nghiệp vụ tới xem, 2023 năm, công ty AI đầu cuối cập thông tin loại nghiệp vụ thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%. Trong đó, nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ mới phát AI+ trí năng đầu cuối sản phẩm ứng dụng thu vào tăng trưởng khá nhanh; ô tô nghiệp vụ thực hiện thu vào 16.97 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 43.61%. Quang phục trữ có thể nghiệp vụ thu vào đạt 15.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.89%. AI đầu cuối có thể háo tăng lên, tán nhiệt thành mới vừa cần. Công ty tán nhiệt sản phẩm bao trùm toàn sản nghiệp liên, bao gồm siêu mỏng đều nhiệt bản, tán nhiệt linh bộ kiện, tán nhiệt mô tổ, tán nhiệt bản, dịch lãnh hệ thống, thạch mặc phiến, dẫn nhiệt miếng chêm, dẫn nhiệt keo cập VC nhiệt quản chờ. 2023 niên hạ nửa năm, công ty cùng khách hàng cộng đồng khai phá đầu khoản đường vành đai VC chờ tán nhiệt sản phẩm, cũng thực hiện lượng sản. AI phần cứng + tân nguồn năng lượng mở ra tân không gian. Công ty tiêu phí điện tử ngành sản xuất địa vị dẫn đầu, đồng tiến một bước thẩm thấu tân nguồn năng lượng ô tô, quang phục, trữ có thể chờ mới phát thị trường, đồng thời tích cực thăm dò trí tuệ nhân tạo phần cứng lĩnh vực phát triển tiềm lực. Ô tô lĩnh vực, 2023 năm 8 nguyệt công ty công ty con cùng nước Đức mỗ chỉnh xe nhà máy hiệu buôn kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết 《 đề danh hiệp nghị 》, nếu thuận lợi thực hiện dự tính đem tích lũy gia tăng 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước nhân dân tệ 22 trăm triệu nguyên. Ngoài ra, công ty tích cực mở rộng như ô tô tán nhiệt mô tổ, nạp điện sản phẩm cùng xe tái nạp điện cơ chờ. AI đầu cuối phương diện, 23 năm 8 nguyệt, công ty tiến vào quốc nội quan trọng khách hàng kim loại nghiệp vụ kỳ hạm tài nguyên trì; 23 niên hạ nửa năm, tiến vào pin mô tổ tân nghiệp vụ khai phá giai đoạn, ngoài ra quốc tế đại khách hàng quan trọng sản phẩm hải ngoại căn cứ thực hiện lượng sản; 23 năm 11 nguyệt, mỗ AI đầu cuối kiểu mới sản phẩm lượng sản xuất hóa. Quả táo COO phóng hoa, Trung Quốc cung ứng liên giá trị đột hiện. Theo giao diện báo chí đưa tin, 7 nguyệt 25 ngày, quả táo công ty thủ tịch hoạt động quan Jeff phóng hoa, khảo sát trung tâm cung ứng thương chi nhất: Lãnh ích trí tạo. Bao gồm tham quan lãnh ích ở vào Quảng Đông đông hoàn công năng kiện cập mô lắp ráp sinh sản nhà xưởng mấy cái trí năng chế tạo sản tuyến cập nghiên cứu phát minh trung tâm. Lãnh ích làm quả táo trung tâm cung ứng thương chi nhất, vì quả táo cung cấp mấy ngàn loại mô lắp ráp cùng linh bộ kiện, đề cập Mac, iPhone, iPad, AppleWatch, AirPods cùng với AppleVisionPro chờ sản phẩm. Công ty tích cực chế tạo AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao, cùng quả táo hợp tác tự nghiên, cung ứng liên địa vị liên tục tăng lên. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 20.38/32.44/41.57 trăm triệu nguyên, đối ứng hiện giới PE vì 23/14/11 lần, công ty vì nước nội tinh vi trí tạo lĩnh quân giả, thả nghiệp vụ nhiều mặt bố cục AI đầu cuối + tân nguồn năng lượng lĩnh vực, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; tân nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn.

Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước. Chịu quang phục khách hàng biến hóa, chỉnh thể cạnh tranh tăng lên chờ nhân tố ảnh hưởng, 2024 năm thượng nửa năm công trạng xuất hiện trọng đại biên độ trượt xuống; chịu đoan sườn AI điều khiển, tương lai triển vọng giai. Duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Chống đỡ bình xét cấp bậc yếu điểm thượng nửa năm công ty công trạng hàng phúc đại. 2024 năm thượng nửa năm thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 6.8~7.8 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 45.52%~37.51%; khấu trừ phi thường xuyên tăng giảm sau thuần lợi nhuận 5.5~6.5 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 48.74~39.41%. Đơn nhị quý xem, thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông lãi ròng 2.2~3.2 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 63.56~46.92%; hoàn so giảm xuống 52.49%~30.80%. 2024 năm thượng nửa năm công ty công trạng cùng so giảm xuống nguyên nhân chủ yếu là tân nghiệp vụ thu vào quy mô tăng lên, nhưng kéo thấp lợi nhuận năng lực, đồng thời ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên dẫn tới công ty tổng hợp mao lãi suất hạ thấp gây ra. Công ty có hi vọng chiều sâu được lợi “Phần cứng +AI” thăng cấp xu thế. AI đầu cuối lấy được đột phá tính tiến triển, “Phần cứng +AI” là đối công tác cùng cách sống cách mạng tính xúc tiến, trí năng đầu cuối toàn trường cảnh gia tốc dung hợp. Căn cứ cố vấn cơ cấu IDC cập Couterpoit đoán trước, AI di động cùng AIPC thẩm thấu suất có hi vọng ở 2024 năm -2027 năm được đến nhanh chóng tăng lên, trợ lực chế tạo càng thêm trí năng hóa, càng thêm hoàn thiện hệ thống sinh thái. Tại đây xu thế hạ, tương quan số liệu lượng cùng tính toán lượng nhu cầu đem trọng đại tăng trưởng, tính tác phẩm tâm huyết dùng càng ngày càng quan trọng, trí năng đầu cuối đối tán nhiệt, đồ sạc, tồn trữ, màn hình chờ linh bộ kiện có thăng cấp nhu cầu, làm công năng kiện chuyên gia, lãnh ích trí tạo nghiệp vụ trung nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện cameras, trung khung chờ nghiệp vụ, đem có hi vọng được lợi. Này trong đó, tán nhiệt nghiệp vụ là công ty truyền thống ưu thế nghiệp vụ, công ty đã cụ bị nhiệt quản, đều nhiệt bản chờ linh bộ kiện, không lãnh tán nhiệt mô tổ, nước lạnh mô tổ, thạch mặc phiến, dẫn nhiệt miếng chêm, dẫn nhiệt keo chờ tương quan sản phẩm nghiên cứu phát minh cùng năng lực sản xuất, có hi vọng chiều sâu được lợi đoan sườn AI kéo linh bộ kiện thăng cấp xu thế. Ô tô, quang phục chờ tân nghiệp vụ vẫn có trọng đại phát triển không gian. Căn cứ thị trường nghiên cứu cơ cấu SNEResearch số liệu, 2023 năm toàn cầu động lực pin tổng trang xe lượng nguyệt 705.5GWh, cùng so tăng trưởng 38.6%, trong đó pin kết cấu kiện thị trường quy mô từng năm mở rộng, căn cứ EVTak số liệu, dự tính 2025 năm toàn cầu động lực pin kết cấu kiện thị trường quy mô đem đạt tới 768.13 trăm triệu nguyên. Quang phục nghịch biến khí là dùng cho quang phục cắm vô là xài hình thiết bị, nhưng đem đơn cái năng lượng mặt trời lắp ráp sinh ra dòng điện một chiều thay đổi vì điện xoay chiều. Căn cứ thị trường điều nghiên cơ cấu MordorItelligece báo cáo biểu hiện, 2024 năm hơi nghịch biến khí thị trường quy mô dự tính vì 31.5 trăm triệu đôla, dự tính 2029 năm đem đạt tới 77.4 trăm triệu đôla, hợp lại tăng trưởng suất vì 19.7%. Công ty bằng vào dẫn đầu tinh vi chế tạo, nghiên cứu phát minh thiết kế cùng thương vụ mở rộng năng lực, ở động lực pin kết cấu kiện tế phân lĩnh vực, mini nghịch biến khí ODM đại công lĩnh vực cùng quốc tế dẫn đầu khách hàng hợp tác, có hi vọng liên tục được lợi ngành sản xuất trưởng thành. Đánh giá giá trị nhân công ty 2024 năm thượng nửa năm công trạng cùng so xuất hiện trượt xuống, chúng ta hạ điều lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện mỗi cổ tiền lời 0.34 nguyên /0.45 nguyên /0.57 nguyên, đối ứng thị doanh suất 22.3 lần /16.8 lần /13.3 lần. Chúng ta cho rằng tương lai 3 năm AI di động cùng AIPC xu thế minh xác, công ty được lợi trình độ trọng đại, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Bình xét cấp bậc gặp phải chủ yếu nguy hiểm vĩ mô hoàn cảnh biến hóa nguy hiểm; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm; khách hàng tương đối tập trung nguy hiểm; hạ du nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm; thương dự cập tài sản giảm giá trị nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.8-7.8 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 45.52%-37.51%, cơ bản phù hợp mong muốn. Khấu phi thuần lợi nhuận dự tính thực hiện 5.5-6.5 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 48.74%-39.41%. Đơn nhị quý về mẫu thuần lợi nhuận dự tính 2.2-3.2 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 64%-47%, hoàn so giảm xuống 52%-30%. Thượng nửa năm vì tiêu phí điện tử truyền thống mùa ế hàng, chồng lên ngành sản xuất cạnh tranh chờ nhân tố dẫn tới lợi nhuận dự tính cùng so trượt xuống. Thuần lợi nhuận dự tính cùng so trượt xuống nguyên nhân có: Chịu ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên chờ nhân tố ảnh hưởng, công ty tổng hợp mao lãi suất hạ thấp; dự tính báo cáo kỳ nội phi thường xuyên tính tăng giảm hạng mục công việc sinh ra tăng giảm so năm trước có điều giảm bớt, chủ yếu là lấy công bằng giá trị đo mặt khác phi lưu động tài chính tài sản giá trị cùng so hạ thấp gây ra; công ty tân nghiệp vụ thu vào quy mô đại biên độ tăng lên, nhưng lợi nhuận năng lực cùng vốn có nghiệp vụ so sánh với vẫn có nhất định chênh lệch. Chiều sâu được lợi AI+ đầu cuối, dự tính quả táo có hi vọng ở tán nhiệt, nạp điện chờ nghênh đón lớn hơn nữa thăng cấp. Căn cứ vào Apple chip siêu cường tính lực, Apple Intelligence có thể sử quả táo đầu cuối lý giải văn tự cùng hình ảnh, đơn giản hoá vượt APP gian lẫn nhau, AI có hi vọng tăng lên đổi cơ, tân mua nhu cầu. AI di động công suất lớn tính toán sẽ mang đến di động nhiệt lượng gia tăng, lãnh ích trí tạo thâm canh tán nhiệt lĩnh vực nhiều năm, này máy rời giá trị lượng có hi vọng ở tân cơ hình trung rõ ràng tăng lên. iPhone 16 hệ liệt có hi vọng đẩy mạnh càng cao hiệu suất mau sung kỹ thuật, duy trì 40W có tuyến mau sung. Ở sang năm chờ kế tiếp tân cơ hình trung, quả táo có hi vọng mang đến lớn hơn nữa thăng cấp, lãnh ích làm kết cấu kiện, tán nhiệt, đồ sạc trung tâm cung ứng thương đem đầy đủ được lợi. Vision Pro toàn cầu nhiều khu vực khai bán, chờ mong kế tiếp cơ hình, sáng tạo phần cứng tiềm lực thật lớn. 24 năm 6 nguyệt 28 ngày, VisionPro ở Trung Quốc, Singapore, Nhật Bản chờ khu vực khai bán, sinh thái nội dung không ngừng phong phú, lãnh ích ở trong đó máy rời giá trị lượng đạt tới 250-300 đôla tả hữu, độc nhất vô nhị cung ứng tán nhiệt kiện mô tổ cùng đầu mang, bịt mắt cùng mũi thác chờ. Hình người người máy, công nghiệp người máy lĩnh vực đều có trước chiêm bố cục, công ty con lãnh bằng cùng hán sâm người máy ký tên thông cảm bản ghi nhớ triển khai hình người người máy nghiệp vụ hợp tác. Đồng thời ô tô, quang phục kiên định bố cục, thị trường không gian rộng lớn. Hạ điều 24, 25 năm lợi nhuận đoán trước, tân tăng 26 năm lợi nhuận đoán trước, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Chịu ngành sản xuất cạnh tranh chờ nhân tố dẫn tới thượng nửa năm lợi nhuận giảm xuống, hạ điều 24, 25 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước đến 21/28 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước giá trị vì 25/33 trăm triệu nguyên ); chúng ta dự tính kế tiếp AI đầu cuối ở tán nhiệt, nạp điện chờ nghênh đón lớn hơn nữa thăng cấp, đồng thời AI cũng đem phú có thể doanh số tăng lên, bởi vậy tân tăng 26 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước 34 trăm triệu nguyên. Trước mặt thị giá trị đối ứng 2024 năm PE vì 22 lần, có thể so công ty đánh giá giá trị 2024 năm bình quân PE 25 lần, lãnh ích trí tạo bay lên không gian 15%, chúng ta xem trọng công ty AI đầu cuối, XR, ô tô chờ bên trong lĩnh vực sinh bên ngoài bố cục hạ kế tiếp trưởng thành, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sáng tạo trí năng phần cứng thẩm thấu suất tăng trưởng tốc độ không kịp mong muốn nguy hiểm; tiêu phí điện tử nhu cầu khôi phục không kịp mong muốn nguy hiểm; vĩ mô kinh tế chờ nhân tố dẫn tới tiêu phí điện tử nhu cầu mềm nhũn nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, dự tính 2024H1 công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.8~7.8 trăm triệu, yoy-45.52%~-37.51%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.5~6.5 trăm triệu, yoy-48.74%~-39.41%. Lời bình: Công trạng ngắn hạn thừa áp chủ yếu chịu tân nghiệp vụ lợi nhuận năng lực tương đối kém cùng ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên mao lãi suất trượt xuống ảnh hưởng. 2024H1 công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.8~7.8 trăm triệu, yoy-45.52%~-37.51%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.5~6.5 trăm triệu, yoy-48.74%~-39.41%. Đối ứng Q2 đơn quý, dự tính 24Q2 thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.2-3.2 trăm triệu, yoy-64%~-47%, dự tính 24Q2 thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.98~2.98 trăm triệu, yoy-69%~-54%. 24H1 công ty công trạng thừa áp rõ ràng nguyên nhân chủ yếu là: 1 ) công ty tân nghiệp vụ thu vào quy mô đại biên độ tăng lên, nhưng lợi nhuận năng lực cùng vốn có nghiệp vụ so sánh với vẫn có nhất định chênh lệch; 2 ) chịu ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên chờ nhiều loại nhân tố ảnh hưởng, công ty tổng hợp mao lãi suất có điều hạ thấp; 3 ) dự tính 24H1 phi thường xuyên tính tăng giảm hạng mục công việc sinh ra tăng giảm so năm trước có điều giảm bớt, chủ yếu là lấy công bằng giá trị đo mặt khác phi lưu động tài chính tài sản giá trị cùng so hạ thấp gây ra. Cổ quyền khích lệ trói định trung tâm nòng cốt trợ lực trường kỳ trưởng thành. Công ty với 2024 năm 6 nguyệt 20 ngày tuyên bố 2024 năm cổ phiếu kỳ quyền khích lệ kế hoạch ( bản dự thảo ), nghĩ hướng khích lệ đối tượng trao tặng cổ phiếu kỳ quyền tổng sản lượng vì 23,800 vạn phân, ước chiếm khích lệ kế hoạch ký tên khi công ty vốn cổ phần tổng ngạch 700,817.78 vạn cổ 3.3960%. Cổ quyền khích lệ trói định trung tâm nòng cốt trợ lực trường kỳ trưởng thành. Đối ứng công trạng khảo hạch mục tiêu có hai loại chỉ tiêu, hai người đạt thành một cái có thể, thứ nhất là 2024/2025/2026 năm niên độ buôn bán thu vào tăng trưởng suất tương so với 2023 năm phân biệt không thua kém 10%/20%/30%, thứ hai là 2024/2025/2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận tăng trưởng suất so với 2023 năm phân biệt không thua kém 10%/20%/30%. Chú ý AI đầu cuối phần cứng sáng tạo, công ty làm tiêu phí điện tử công năng kiện, kết cấu kiện long đầu có hi vọng đầy đủ được lợi. 2023 năm sinh thành thức AI dẫn dắt cách mạng kỹ thuật, “Phần cứng +AI” trí năng đầu cuối cùng nhiều loại sinh thái gia tốc dung hợp, công ty tích cực ôm AI kỹ thuật mang đến tân kỳ ngộ, lợi dụng tự thân ở tiêu phí điện tử sản nghiệp trường kỳ lắng đọng lại cùng tích lũy, cùng với quá khứ kỹ thuật cùng hoạt động ưu thế, nỗ lực từ tiêu phí sản phẩm điện tử chế tạo nhà máy hiệu buôn chuyển hình thăng cấp vì AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao, gia tốc ở trí tuệ nhân tạo phần cứng lĩnh vực thăm dò, liên tục chú ý người máy tương quan tuyến đầu kỹ thuật sáng tạo cùng thăng cấp, quay chung quanh AI đầu cuối sản phẩm thăm dò ở tự thân nghiệp vụ lĩnh vực cụ thể ứng dụng cùng hợp tác. Làm thế giới dẫn đầu AI đầu cuối phần cứng lĩnh vực trung tâm cung ứng nhà máy hiệu buôn, công ty ở toàn cầu trong phạm vi cung cấp AI đầu cuối thiết bị sở cần tinh vi công năng kiện, kết cấu kiện, mô tổ chờ nghiệp vụ sản nghiệp liên vừa đứng thức trí năng chế tạo phục vụ cập giải quyết phương án. Công ty cụ bị mô thiết, dập, CNC cùng ép nhựa chờ công nghệ lưu trình kỹ thuật, điện tử tương quan sản phẩm hạ du ứng dụng bao dung smart phone, laptop, nhưng mặc thiết bị, XR chờ nhiều AI đầu cuối thiết bị lĩnh vực. 2023 năm công ty AI đầu cuối cập thông tin loại nghiệp vụ bảo trì vững vàng phát triển, thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%. Trong đó nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung chờ linh lắp ráp thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ đầu cuối tương quan linh lắp ráp thu vào tăng trưởng khá nhanh. Đầu tư kiến nghị: Suy xét đến công ty thượng nửa năm công trạng báo trước cập công ty tân nghiệp vụ lợi nhuận năng lực yếu kém cập cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng tổng hợp mao lãi suất đem công ty 24/25 năm về mẫu thuần lợi nhuận từ 30/36 trăm triệu hạ điều đến 18.4/24.7 trăm triệu, tân tăng 26 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước 29 trăm triệu, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng công ty lợi nhuận năng lực, tân nghiệp vụ lợi nhuận năng lực tăng lên không kịp mong muốn, tiêu phí điện tử phần cứng sáng tạo không kịp mong muốn, công trạng báo trước chỉ vì công ty bước đầu đo lường tính toán kết quả, cụ thể số liệu lấy chính thức tuyên bố tài báo vì chuẩn, cổ quyền khích lệ kế hoạch hiện chỉ vì bản dự thảo, thỉnh lấy công ty cuối cùng thông cáo vì chuẩn

Sự kiện: Lãnh ích trí tạo 7 nguyệt 5 ngày tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, công ty dự tính 2024 năm thượng nửa năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.8-7.8 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 45.52%-37.51%, thực hiện khấu phi thuần lợi nhuận 5.5-6.5 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 48.74%-39.41%. Đơn nhị quý tới xem, công ty dự tính Q2 thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.2-3.2 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 51-66%, hoàn so giảm xuống 31-52%. 24H1 công trạng phù hợp mong muốn, tân nghiệp vụ ngắn hạn ảnh hưởng lợi nhuận biểu hiện. 2024H1 công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6.8-7.8 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 45.52%-37.51%, công trạng phù hợp mong muốn. 2024 năm nửa năm độ công ty công trạng cùng năm ngoái đồng kỳ so sánh với giảm xuống nguyên nhân chủ yếu: 1 ) công ty tân nghiệp vụ thu vào quy mô đại biên độ tăng lên, nhưng lợi nhuận năng lực cùng vốn có nghiệp vụ so sánh với vẫn có nhất định chênh lệch; 2 ) từ mao lãi suất xem, chịu ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên chờ nhiều loại nhân tố ảnh hưởng, công ty tổng hợp mao lãi suất có điều hạ thấp; 3 ) dự tính báo cáo kỳ nội phi thường xuyên tính tăng giảm hạng mục công việc sinh ra tăng giảm so năm trước có điều giảm bớt. 2024 niên hạ nửa năm, theo tiêu phí điện tử mùa thịnh vượng đã đến, công ty đại khách hàng số định mức &ASP có hi vọng liên tục tăng lên, đồng thời tích cực thăm dò trí tuệ nhân tạo phần cứng lĩnh vực phát triển tiềm lực, dự tính Q3 doanh thu có hi vọng tiến thêm một bước hoàn so tăng lên. Tiêu phí điện tử cơ bản bàn củng cố, chế tạo AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao. Công ty tích cực bố cục AI đầu cuối phần cứng lĩnh vực, phân nghiệp vụ tới xem, 2023 năm, công ty AI đầu cuối cập thông tin loại nghiệp vụ thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%. Trong đó, nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ mới phát AI+ trí năng đầu cuối sản phẩm ứng dụng thu vào tăng trưởng khá nhanh; ô tô nghiệp vụ thực hiện thu vào 16.97 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 43.61%. Quang phục trữ có thể nghiệp vụ thu vào đạt 15.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.89%. AI đầu cuối có thể háo tăng lên, tán nhiệt thành mới vừa cần. Công ty tán nhiệt sản phẩm bao trùm toàn sản nghiệp liên, bao gồm siêu mỏng đều nhiệt bản, tán nhiệt linh bộ kiện, tán nhiệt mô tổ, tán nhiệt bản, dịch lãnh hệ thống, thạch mặc phiến, dẫn nhiệt miếng chêm, dẫn nhiệt keo cập VC nhiệt quản chờ. 2023 niên hạ nửa năm, công ty cùng khách hàng cộng đồng khai phá đầu khoản đường vành đai VC chờ tán nhiệt sản phẩm, cũng thực hiện lượng sản. AI đầu cuối phương diện, 23 năm 8 nguyệt, công ty tiến vào quốc nội quan trọng khách hàng kim loại nghiệp vụ kỳ hạm tài nguyên trì; 23 niên hạ nửa năm, tiến vào pin mô tổ tân nghiệp vụ khai phá giai đoạn, ngoài ra quốc tế đại khách hàng quan trọng sản phẩm hải ngoại căn cứ thực hiện lượng sản. Nghiên cứu phát minh hệ thống trợ lực kỹ thuật sáng tạo, ôm AI kỹ thuật phần cứng tân kỳ ngộ. Tính đến 2023 cuối năm, công ty tích lũy đạt được các hạng độc quyền 2094 hạng, trong đó phát minh độc quyền 240 hạng, thực dụng kiểu mới độc quyền 1796 hạng, vẻ ngoài độc quyền 58 hạng. Ngoài ra, công ty độ cao coi trọng kỹ thuật nhân tài, tính đến 2023 cuối năm, công ty cùng sở hữu nghiên cứu phát minh nhân viên 5902 người, chiếm công ty tổng nhân số tỉ trọng vì 7.5%. Công ty tích cực chế tạo AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao, vì toàn cầu trong phạm vi cung cấp AI đầu cuối thiết bị sở cần tinh vi công năng kiện, kết cấu kiện, mô tổ chờ nghiệp vụ sản nghiệp liên vừa đứng thức trí năng chế tạo phục vụ cập giải quyết phương án. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 20.38/32.44/41.57 trăm triệu nguyên, đối ứng hiện giới PE vì 23/14/11 lần, công ty vì nước nội tinh vi trí tạo lĩnh quân giả, thả nghiệp vụ nhiều mặt bố cục AI đầu cuối + tân nguồn năng lượng lĩnh vực, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; tân nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn.

Sự kiện 6 nguyệt 19 ngày, công ty tuyên bố cổ quyền khích lệ bản dự thảo, nghĩ hướng khích lệ đối tượng trao tặng cổ phiếu kỳ tài ứng biến lượng 23,800 vạn phân, ước chiếm bổn khích lệ kế hoạch bản dự thảo thông cáo ngày công ty vốn cổ phần tổng ngạch 3.3960%, nghĩ trao tặng trung tâm nòng cốt 1463 người. Nghĩ trao tặng cổ phiếu kỳ quyền hành quyền giá cả vì 4.46 nguyên, công trạng khảo hạch yêu cầu phân biệt vì 2024-2026 năm thu vào tăng trưởng suất tương đối với 2023 năm không thua kém 10%/20%/30%, hoặc là thuần lợi nhuận tương đối với 2023 năm tăng trưởng suất không thua kém 10%/20%/30%. Lời bình chế tạo AI+ đầu cuối chế tạo ngôi cao, chiều sâu được lợi AI phú có thể trí năng phần cứng. Trí năng đầu cuối lẫn nhau làm quan trọng lưu lượng nhập khẩu, chở khách AI đối phần cứng phân đoạn đưa ra thăng cấp yêu cầu. 2023 năm công ty AI đầu cuối cập thông tin loại nghiệp vụ bảo trì vững vàng phát triển, thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%, trong đó nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung chờ linh lắp ráp thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ đầu cuối tương quan linh lắp ráp thu vào tăng trưởng khá nhanh. AI trọng cấu trí năng đầu cuối lẫn nhau, liên tục được lợi với đại khách hàng AI sáng tạo. Triển vọng công ty tương lai AI bố cục: 1 ) tiêu phí điện tử lĩnh vực, ở ChatGPT thêm vào hạ smart phone có hi vọng nghênh đón sản phẩm sáng tạo chu kỳ, AI di động ở pin, nạp điện, tán nhiệt chờ phân đoạn đều có thăng cấp. Tiêu phí điện tử làm công ty trung tâm nghiệp vụ, đề cập sản phẩm bao trùm di động, máy tính, iPad cùng trí năng nhưng mặc thiết bị chờ. Công ty cùng tiêu phí điện tử phần đầu xưởng bảo trì trường kỳ hợp tác, có hi vọng ở AI đầu cuối sóng triều hạ, liên tục củng cố ưu thế, thông qua toàn sản nghiệp liên nhất thể hóa bố cục, ưu hoá sản phẩm kết cấu, tăng lên cao phụ gia giá trị nghiệp vụ chiếm so, đại khách hàng chống đỡ công trạng vững vàng tăng trưởng. Sáng tạo tiêu phí sản phẩm điện tử thượng, công ty bằng vào ở tinh vi tiểu kiện chế tạo ưu thế, hứng lấy trong ngoài nước cao cấp AR/VR sản phẩm ép nhựa kết cấu kiện, quang học trung tâm thiết bị hòa thanh học kiện chế tạo sinh sản, quả táo VisionPro có hi vọng mở ra không gian tính toán ngôi cao. 2 ) đại mô hình phú người tài ba hình người máy gia tốc sản nghiệp thẩm thấu, công ty toàn tư công ty con lãnh bằng cùng Hanson ở hình người người máy thiết kế ưu hoá thăng cấp, lượng sản thí nghiệm chờ phương diện hợp tác. 3 ) tính lực mật độ tăng lên có thể háo yêu cầu kéo vân server tán nhiệt thăng cấp, công ty sản phẩm hướng bẹp hóa thiết kế, hiệu suất cao truyền nhiệt, ở xa chuyển nhiệt ưu hoá, mặt hướng server, internet tổng đài điện thoại tán nhiệt yêu cầu. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 19.59, 24.83, 30.62 trăm triệu nguyên, cùng so -4.50%/+26.78%/+23.31%, công ty hiện giới đối ứng PE đánh giá giá trị vì 20, 16, 13 lần, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở tiêu phí điện tử nhu cầu mềm nhũn, sản phẩm mới nghiên cứu phát minh thay đổi không kịp mong muốn, tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm, thương dự nguy hiểm, cổ quyền đông lại nguy hiểm, tố tụng nguy hiểm.

Lãnh ích trí tạo 4 nguyệt 30 ngày tuyên bố 2023 hàng năm độ báo cáo cập 2024 năm đệ nhất quý báo cáo. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 341.24 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 1.05%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 20.51 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 28.50%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 16.93 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 13.30%. Đơn quý xem, 2023Q4 công ty thực hiện doanh thu 94.78 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 3.45%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.81 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 51.01%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.09 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 90.68%; 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 97.99 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 35.83%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.61 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 28.72%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.52 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 17.73%. Đầu tư yếu điểm:AI đầu cuối phần cứng mở ra tăng trưởng không gian, smart phone, trí năng mặc lĩnh vực toàn diện bố cục. Công ty tích cực bố cục AI đầu cuối phần cứng lĩnh vực, từ tiêu phí sản phẩm điện tử chế tạo nhà máy hiệu buôn chuyển hình thăng cấp vì AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao, cung cấp AI đầu cuối phần cứng sản nghiệp liên thượng du trung tâm linh bộ kiện nghiên cứu phát minh, thiết kế, sinh sản, tiêu thụ cập giải quyết phương án chờ phục vụ. 2023 năm công ty AI đầu cuối cập thông tin tương quan sản phẩm thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%. Trong đó, nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung chờ linh lắp ráp thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ đầu cuối tương quan linh lắp ráp thu vào tăng trưởng khá nhanh. Trường kỳ chiều sâu trói định hải ngoại đại khách hàng, ô tô nghiệp vụ trưởng thành nhanh chóng. Ô tô nghiệp vụ phương diện, theo toàn cầu tân nguồn năng lượng ô tô thị trường liên tục tăng trưởng cập thị trường số định mức không ngừng tăng lên, công ty tương quan nghiệp vụ thu vào tăng trưởng lộ rõ. 2023 năm công ty ô tô nghiệp vụ thực hiện thu vào 16.97 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 43.61%. Công ty ở động lực pin kết cấu kiện tế phân trong lĩnh vực nhanh chóng quật khởi, lấy cao tiêu chuẩn sản phẩm trở thành Bắc Mỹ tân nguồn năng lượng đại khách hàng quan trọng cung ứng thương. 2023 năm 8 nguyệt công ty công ty con cùng nước Đức mỗ chỉnh xe nhà máy hiệu buôn kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết 《 đề danh hiệp nghị 》, vì này cung ứng động lực pin tấm che, mô thiết kiện cùng với tương quan ép nhựa, dập kiện, hiệp nghị thuận lợi thực hiện dự tính đem tích lũy gia tăng công ty 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước nhân dân tệ 22 trăm triệu nguyên. Ngoài ra, công ty chính tích cực mở rộng ô tô mặt khác tương quan sản phẩm tuyến, như tán nhiệt mô tổ, nạp điện sản phẩm cùng xe tái nạp điện cơ chờ. Hải ngoại quang trữ đại khách hàng trung tâm cung ứng thương, thị trường số định mức có hi vọng liên tục tăng lên. Quang phục trữ có thể nghiệp vụ phương diện, công ty ở mini nghịch biến khí chờ sản phẩm lĩnh vực nhanh chóng bố cục lấy được xuất sắc thành tích. 2023 năm công ty quang phục trữ có thể nghiệp vụ thu vào đạt 15.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.89%. Công ty chủ yếu lấy ODM hợp tác phương thức cùng quốc tế dẫn đầu quang phục trữ có thể lĩnh vực khách hàng cộng đồng khai phá kiểu mới mini quang phục nghịch biến khí chờ sản phẩm cũng vì này cung cấp đại công phục vụ, này tương quan đầu cuối sản phẩm toàn cầu thị trường bao trùm suất bảo trì dẫn đầu. Đồng thời, công ty quang phục trữ có thể nghiệp vụ cùng vốn có nghiệp vụ hợp tác tính cường, bằng vào ở tiêu phí điện tử lĩnh vực tinh ích trí tạo, tự động hoá, trí năng hóa, quy mô hóa cung ứng cập nguyên bộ năng lực chờ phương diện thâm hậu tích lũy nhanh chóng tăng lên thị trường số định mức. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Làm thế giới dẫn đầu AI đầu cuối phần cứng lĩnh vực trung tâm cung ứng nhà máy hiệu buôn, công ty tiêu phí ngành điện tử vụ ứng dụng quả nhiên ưu hoá vẫn đem duy trì ổn định tăng trưởng, đồng thời ô tô, quang phục nghiệp vụ từng bước tiến vào thả cửa kỳ. Dự tính 2024-2026 năm công ty buôn bán thu vào phân biệt vì 392.91/468.96/548.81 trăm triệu nguyên, về mẫu tịnh lợi nhuận phân đừng vì 23.94/32.26/38.67 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0.34/0.46/0.55 nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 15/11/9 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở 1 ) tiêu phí điện tử ngành sản xuất nhu cầu sống lại không kịp mong muốn 2 ) người máy, XR cùng khách hàng hợp tác không kịp mong muốn 3 ) ô tô, quang trữ nghiệp vụ tăng tốc không kịp mong muốn 4 ) tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm 5 ) hải ngoại thị trường nguy hiểm 6 ) ngành sản xuất cạnh tranh chuyển biến xấu nguy hiểm.

Sự kiện: 2023 năm, công ty thực hiện buôn bán thu vào 341.24 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 1.05%, về mẫu thuần lợi nhuận 20.51 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 28.5%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 16.93 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 13.3%. 2024 năm đệ nhất quý, công ty thực hiện buôn bán thu vào 97.99 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 35.83%, về mẫu thuần lợi nhuận 4.61 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 28.72%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.52 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 17.73%. Q1 tăng thu nhập không tăng lợi ngắn hạn có điều liên lụy, nhưng ứng nhìn đến tân nghiệp vụ mở rộng trưởng thành cùng tương lai từ 2024Q1 số liệu tới xem, buôn bán thu vào đạt tới 97.99 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 35.83%, nhưng là buôn bán lợi nhuận 5.77 trăm triệu nguyên, ngược lại xuất hiện 14.08% trượt xuống, chúng ta cho rằng này thể hiện ra hai điểm: Một, công ty truyền thống nghiệp vụ ở ngoài tân nghiệp vụ mở rộng cùng dẫn vào tiến triển thuận lợi, nhưng chưa đạt tới tròn khuyết cân bằng; nhị, một quý đại khách hàng sản phẩm ra hóa tương đối mùa ế hàng chồng lên tiêu phí trượt xuống, xác thật cũng đối công ty chỉnh thể lợi nhuận suất có nhất định ảnh hưởng. Kết hợp trở lên hai điểm, tăng thu nhập không tăng lợi hiện trạng chưa chắc là chuyện xấu, bất luận cái gì công ty phát triển, bao gồm tân nghiệp vụ mở rộng đều phải có một cái quá trình, trước mệt sau doanh tương lai vẫn là có thể mong muốn, đặc biệt là năm nay sắp sửa tuyên bố đại khách hàng mấu chốt sản phẩm vẫn là đáng giá mong muốn, thượng nửa năm trước “Ức”, cũng không tương đương liền phải phủ định sáu tháng cuối năm sau “Dương” khả năng tính, công ty trục quý biến hóa còn chờ tiếp tục quan sát. AI có hi vọng nâng lên trí năng đầu cuối tiến vào tân giai đoạn, công ty đã toàn diện bố cục 2024 năm, nhiều gia tiêu phí điện tử trung tâm đầu cuối nhà máy hiệu buôn lục tục tuyên bố hoàn toàn mới AI đầu cuối sản phẩm, công ty tích cực ở tương quan lĩnh vực triển khai bố cục: ( 1 ) nhắm chuẩn trong ngoài nước chất lượng tốt đại khách hàng, ngắm nhìn cao phụ gia giá trị, cụ bị trưởng thành tiềm lực AI đầu cuối chiến lược nghiệp vụ; ( 2 ) củng cố “Công năng kiện” ưu thế địa vị, nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung chờ sản phẩm liên tục phát lực, phong phú sản phẩm Ma trận, ở XR, gấp bình, server, người máy chờ mới phát lĩnh vực đã thực hiện thu vào nhanh chóng tăng trưởng, nêu ví dụ mà nói, công ty 2023 năm vì toàn cầu XR lĩnh vực phần đầu khách hàng cung cấp mềm chất công năng kiện, ép nhựa kiện, tán nhiệt giải quyết phương án, đồ sạc chờ trung tâm linh bộ kiện, trợ lực khách hàng thực hiện XR sản phẩm lượng sản xuất hóa. Chỉnh thể mà nói, mới phát ứng dụng lĩnh vực nghiệp vụ bố cục, ngắn hạn nội vẫn chưa thực hiện lợi nhuận, nhưng đúng là công ty trí năng đầu cuối nghiệp vụ trường kỳ trưởng thành không thể thiếu thúc đẩy lực. Tân nguồn năng lượng nghiệp vụ đi vào trưởng thành quỹ đạo, trưởng thành không gian dần dần mở ra công ty qua đi hai năm, đang không ngừng xây dựng hoàn thiện tiêu phí điện tử sản nghiệp xích đồng thời, tích cực nằm ngang mở rộng tân nguồn năng lượng xe, quang phục cùng trữ có thể chờ tân nguồn năng lượng thị trường: ( 1 ) 2023 năm, công ty ô tô thu vào 16.97 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 43.61%, động lực pin kết cấu kiện nghiệp vụ nhanh chóng trưởng thành, cùng nước Đức mỗ chỉnh xe nhà máy hiệu buôn kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết 《 đề danh hiệp nghị 》, hiệp nghị thuận lợi thực hiện dự tính đem tích lũy gia tăng công ty 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước nhân dân tệ 22 trăm triệu nguyên; ( 2 ) 2023 thì giờ phục trữ có thể nghiệp vụ thu vào 15.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.89%, công ty phục vụ quốc tế dẫn đầu khách hàng, cụ bị quang phục mini nghịch biến khí, bên ngoài trữ có thể nguồn điện chờ sản phẩm chỉnh thể năng lực sản xuất, tương lai có hi vọng tiếp tục theo toàn cầu quang phục thị trường mà trưởng thành. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 18.59 trăm triệu, 25.27 trăm triệu cùng 34.56 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 19.65, 14.45 cùng 10.57 lần, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1, tân nguồn năng lượng cùng server chờ tân nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn; 2, kết cấu kiện chờ mới phát thị trường tăng trưởng không kịp mong muốn; 3, trung tâm khách hàng AR/MR sản phẩm ra hóa lượng không kịp mong muốn.

Sự kiện: 4 nguyệt 29 ngày, lãnh ích trí tạo tuyên bố 2023 hàng năm báo, công ty 2023 năm thực hiện doanh thu 341.24 nguyên, cùng so giảm bớt 1.05%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 20.51 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 28.50%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 16.93 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 13.30%. Đồng thời, công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, 24Q1 công ty thực hiện doanh thu 97.99 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 35.83%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.61 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 28.72%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.52 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 17.73%. Doanh thu hoàn so vững bước tăng trưởng, kinh doanh tính tiền mặt lưu vững vàng. 23Q4 công ty thực hiện buôn bán thu vào 94.78 trăm triệu nguyên, cùng so -3.45%, hoàn so +1.3%, công ty 23 năm đệ tam, bốn mùa độ đơn quý buôn bán thu vào vững bước tăng trưởng. 24Q1 thực hiện doanh thu 97.99 trăm triệu nguyên, cùng so liên tục tăng lên 35.83%, hoàn so gia tăng 3.4%, chủ yếu hệ tân nghiệp vụ tăng trưởng gây ra. 2023 năm, công ty kinh doanh tính tiền mặt tịnh chảy vào 52.95 trăm triệu nguyên, bảo trì vững vàng kinh doanh. Phân nghiệp vụ tới xem, 2023 năm, công ty AI đầu cuối cập thông tin loại nghiệp vụ thực hiện thu vào 306.87 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 21.62%. Trong đó nguồn điện, pin, tán nhiệt, biểu hiện, cameras, trung khung chờ linh lắp ráp thu vào chiếm tương đối cao, XR, gấp bình di động, server, người máy chờ đầu cuối tương quan linh lắp ráp thu vào tăng trưởng khá nhanh. Ô tô nghiệp vụ thực hiện thu vào 16.97 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 43.61%. Quang phục trữ có thể nghiệp vụ thu vào đạt 15.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.89%. Tiêu phí điện tử cơ bản bàn liên tục thâm canh, AI phần cứng + ô tô + quang phục mở ra tân không gian. Công ty tiêu phí điện tử ngành sản xuất địa vị dẫn đầu, nghiệp vụ bao trùm tinh vi công năng kiện, kết cấu kiện, mô tổ cập đồ sạc nghiệp vụ sản nghiệp liên, đồng tiến một bước thẩm thấu tân nguồn năng lượng ô tô, quang phục, trữ có thể chờ mới phát thị trường, đồng thời tích cực thăm dò trí tuệ nhân tạo phần cứng lĩnh vực phát triển tiềm lực. Ô tô lĩnh vực, 2023 năm 8 nguyệt công ty công ty con cùng nước Đức mỗ chỉnh xe nhà máy hiệu buôn kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết 《 đề danh hiệp nghị 》, nếu thuận lợi thực hiện dự tính đem tích lũy gia tăng 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước nhân dân tệ 22 trăm triệu nguyên. Ngoài ra, công ty tích cực mở rộng như ô tô tán nhiệt mô tổ, nạp điện sản phẩm cùng xe tái nạp điện cơ chờ. AI đầu cuối phương diện, 23 năm 8 nguyệt, công ty tiến vào quốc nội quan trọng khách hàng kim loại nghiệp vụ kỳ hạm tài nguyên trì; 23 niên hạ nửa năm, tiến vào pin mô tổ tân nghiệp vụ khai phá giai đoạn, ngoài ra quốc tế đại khách hàng quan trọng sản phẩm hải ngoại căn cứ thực hiện lượng sản; 23 năm 11 nguyệt, mỗ AI đầu cuối kiểu mới sản phẩm lượng sản xuất hóa. Nghiên cứu phát minh hệ thống trợ lực kỹ thuật sáng tạo, ôm AI kỹ thuật phần cứng tân kỳ ngộ. Tính đến 2023 cuối năm, công ty tích lũy đạt được các hạng độc quyền 2094 hạng, trong đó phát minh độc quyền 240 hạng, thực dụng kiểu mới độc quyền 1796 hạng, vẻ ngoài độc quyền 58 hạng. Ngoài ra, công ty độ cao coi trọng kỹ thuật nhân tài, tính đến 2023 cuối năm, công ty cùng sở hữu nghiên cứu phát minh nhân viên 5902 người, chiếm công ty tổng nhân số tỉ trọng vì 7.5%. Công ty tích cực chế tạo AI đầu cuối phần cứng chế tạo ngôi cao, vì toàn cầu trong phạm vi cung cấp AI đầu cuối thiết bị sở cần tinh vi công năng kiện, kết cấu kiện, mô tổ chờ nghiệp vụ sản nghiệp liên vừa đứng thức trí năng chế tạo phục vụ cập giải quyết phương án. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 23.84/33.79/42.19 trăm triệu nguyên, đối ứng hiện giới PE vì 15/11/9 lần, công ty vì nước nội tinh vi trí tạo lĩnh quân giả, thả nghiệp vụ nhiều mặt bố cục AI đầu cuối + người máy + ô tô + quang phục lĩnh vực, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; tân nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn

Liên tục hồi mua đề chấn thị trường tin tưởng. 2022 năm đến 2024 năm 3 nguyệt 1 ngày, công ty đã hồi mua cổ phần tổng cộng 6,362 vạn cổ, tích lũy hồi mua kim ngạch 3 trăm triệu nguyên. 2024 năm ngày 8 tháng 3, công ty triệu khai hội đồng quản trị thông qua hồi mua kế hoạch, đem lấy đều có tài chính áp dụng tập trung cạnh giới giao dịch phương thức hồi mua công ty cổ phần, hồi mua cổ phần tài chính tổng ngạch không thua kém 5,000 vạn nguyên, không vượt qua 1 trăm triệu nguyên, chiếm công ty trước mặt tổng vốn cổ phần 0.10%-0.19%, dùng cho công nhân cầm cổ kế hoạch hoặc là cổ quyền khích lệ kế hoạch. Hồi mua cổ phần giá cả không vượt qua nhân dân tệ 7.50 nguyên cổ. Phát hành nhưng chuyển nợ ưu hoá sản phẩm kết cấu, tăng lên lợi nhuận trình độ. 2024 năm 2 nguyệt, công ty tuyên bố mộ tập bản thuyết minh kế hoạch phát hành nhưng thay đổi công ty phiếu công trái, dự tính mộ tập tài chính tổng ngạch không vượt qua 21.37 trăm triệu nguyên, kỳ hạn vì tự phát hành ngày khởi 6 năm. Nhưng thay đổi công ty phiếu công trái chuyển cổ kỳ hạn tự phát hành kết thúc ngày khởi mãn sáu tháng sau cái thứ nhất giao dịch ngày khởi đến nhưng thay đổi công ty phiếu công trái đến kỳ ngày ngăn, lấy ngạch trống bao tiêu phương thức thừa tiêu. Mộ tập tài chính đầu tư hạng mục vì “Điền tâm chế tạo trung tâm xây dựng hạng mục, bình hồ chế tạo trung tâm xây dựng hạng mục, than sợi cập tán nhiệt tinh vi kiện nghiên cứu phát minh sinh sản hạng mục, trí năng mặc thiết bị sinh sản tuyến xây dựng hạng mục, tinh vi kiện chế trình trí năng hóa thăng cấp hạng mục, trí năng tin tức hóa ngôi cao thăng cấp xây dựng hạng mục”, tổng cộng đầu tư tổng ngạch vì 27.90 trăm triệu nguyên. Công ty kế hoạch thông qua mộ đầu hạng mục ưu hoá công ty sản phẩm kết cấu, tìm kiếm lợi nhuận năng lực đột phá khẩu, tăng lên công ty chỉnh thể lợi nhuận trình độ, củng cố công ty ở trong nghề dẫn đầu địa vị. Thâm canh tiêu phí điện tử ngành sản xuất, tăng mạnh tân nguồn năng lượng ô tô lĩnh vực bố cục lực độ. Truyền thống tiêu phí ngành điện tử vụ phương diện, công ty liên tục tăng lên sản phẩm tuyến thành thục độ cập khách hàng thẩm thấu suất, tinh vi công năng kiện tương quan sản phẩm thị trường số định mức cập ra hóa lượng đã liên tục nhiều năm bảo trì toàn cầu ngành sản xuất dẫn đầu, ở chất lượng, công nghệ, kỹ thuật chờ nhiều phương diện giả thiết ngành sản xuất tiêu chuẩn. Công ty tích cực bố cục tân đường đua, phát huy nghiệp vụ hợp tác hiệu ứng. Công ty ở tăng mạnh chủ doanh nghiệp vụ kinh doanh đồng thời bằng vào tự thân ở tinh ích chế tạo lĩnh vực lắng đọng lại nghiên cứu phát minh, năng lực sản xuất cùng quy mô ưu thế nằm ngang mở rộng bố cục, tăng mạnh tân nguồn năng lượng ô tô, thanh khiết nguồn năng lượng chờ tân lĩnh vực bố cục lực độ. 2022 năm công ty ô tô nghiệp vụ thực hiện 166.32% cao tốc tăng trưởng, vì tương lai phát triển tân tăng trưởng điểm; 2023 năm thượng nửa năm công ty ô tô nghiệp vụ thực hiện thu vào 7.13 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 72.46%, mao lãi suất cùng so tăng lên 0.23pct. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc: Bởi vì công ty tiêu phí ngành điện tử vụ cạnh tranh ưu thế lộ rõ, ô tô cập quang phục trữ có thể nghiệp vụ cao tốc tăng trưởng, chúng ta thượng điều công ty 23-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 22.31/26.31/35.78 trăm triệu nguyên ( thượng điều hoà biên độ độ vì 8.8%, 1.1%, 10.8% ), đối ứng 23-25 năm PE phân biệt vì 16X/14X/10X. Công ty là tinh vi chế tạo ngành sản xuất số rất ít đồng thời bao trùm tài liệu, tinh vi công năng kiện cập kết cấu kiện, mô tổ cùng tinh phẩm lắp ráp nghiệp vụ toàn sản nghiệp liên vừa đứng thức tinh vi chế tạo thương, sản phẩm rộng khắp ứng dụng với tiêu phí điện tử, tân nguồn năng lượng ô tô, thanh khiết nguồn năng lượng, chữa bệnh, 5G thông tin cập vật network chờ lĩnh vực, trước mắt lãnh ích trí tạo đã tích cực thiết nhập tân nguồn năng lượng ô tô lĩnh vực, phát triển tiền cảnh nhưng kỳ, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản phẩm mới mở rộng không kịp mong muốn phân tích, tiêu phí điện tử ngành sản xuất khởi sắc chuyến về nguy hiểm, vĩ mô kinh tế nguy hiểm, ngoại cảnh thu vào chiếm tương đối cao nguy hiểm

Sự kiện: 10 nguyệt 27 ngày, lãnh ích trí tạo tuyên bố 2023 năm tam báo cáo quý, công ty 2023 tiền tam quý thực hiện buôn bán tổng thu vào 246.46 trăm triệu nguyên, cùng so -0.09%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 18.7 trăm triệu nguyên, cùng so +52.49%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 16.84 trăm triệu nguyên, cùng so +20.46%. Trong đó, đơn Q3 thực hiện buôn bán thu vào 93.57 trăm triệu nguyên, cùng so -5.14%, hoàn so +15.89%; về mẫu thuần lợi nhuận vì 6.22 trăm triệu nguyên, cùng so -16.54%, hoàn so +3.35%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 6.11 trăm triệu nguyên, cùng so -34.36%, hoàn so -5.29%. 23Q3 thu vào lợi nhuận liên tục tăng hậu, mao lãi suất liên tục tăng lên. 2023 tiền tam quý thực hiện buôn bán tổng thu vào 246.46 trăm triệu nguyên, cùng so -0.09%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 18.7 trăm triệu nguyên, cùng so +52.49%, công trạng quy mô vững vàng tăng trưởng. Từ mao lãi suất xem, 2023 niên hạ nửa năm, theo tiêu phí điện tử mùa thịnh vượng đã đến, công ty đại khách hàng số định mức &ASP liên tục tăng lên, công ty ở liên tục bảo trì làm nghiên cứu phát minh đầu nhập đồng thời, tiến hành sản phẩm kết cấu ưu hoá cập hàng bổn tăng hiệu, tăng mạnh phí tổn phí dụng quản khống, chỉnh thể hoạt động hiệu suất không ngừng đề cao, 3Q23 công ty tổng hợp mao lãi suất cùng so có điều tăng lên. 2023 năm trước tam quý công ty mao lãi suất vì 20.84%, YOY+1.11pct, trong đó đơn Q3 công ty mao lãi suất vì 21.41%, YOY-0.76pct, QOQ+0.93pct. Tiêu phí điện tử chủ nghiệp vững bước đi trước, đại khách hàng số định mức & liêu hào liên tục tăng lên. Công ty ngắm nhìn cùng củng cố tiêu phí ngành điện tử vụ ưu thế, tinh vi công năng kiện, kết cấu kiện chờ trung tâm nghiệp vụ bảo trì vững vàng tăng trưởng, ở đại bản cài đặt số định mức &ASP ổn trung có thăng, sản phẩm tuyến không ngừng phong phú, tích cực mở rộng laptop, máy tính bảng, trí năng nhưng mặc thiết bị chờ sản phẩm phẩm loại, bố cục tân tăng trưởng điểm. Đồng thời, quả táo Visionpro mở ra không gian tính toán thời đại, công ty vì VR/AR trong ngoài nước long đầu trung tâm hợp tác đồng bọn, xem trọng AI+XR xu thế hạ, đời sau tiêu phí sản phẩm điện tử sáng tạo + lãnh ích tạp vị ưu thế. Công ty kiên trì nhiều trung tâm quốc tế hóa phát triển chiến lược, tương lai Ấn Độ, Việt Nam, Brazil, nước Mỹ cùng Thổ Nhĩ Kỳ chờ sản năng đem từng bước phóng thích, hải ngoại nơi sản sinh lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên. Ô tô, quang phục nghiệp vụ cao tốc phát triển, cấu trúc tân trưởng thành động cơ. Tân nguồn năng lượng ô tô phương diện, bố cục động lực pin điện tâm, nhôm xác, tấm che, chuyển tiếp phiến cùng mềm liên tiếp chờ pin kết cấu kiện sản phẩm. Trước mắt đã kiến thành Hồ Châu, Tô Châu, lật dương, phúc đỉnh, thành đô chờ năm đại nơi sản sinh, 2023 năm 8 nguyệt công ty cùng nước Đức mỗ chỉnh xe xưởng kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết đơn đặt hàng mua sắm hiệp nghị, nếu bổn hiệp nghị thuận lợi thực hiện dự tính đem tích lũy gia tăng công ty 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước nhân dân tệ 22 trăm triệu nguyên. Quang phục phương diện, công ty đã thông qua hải ngoại nơi sản sinh hướng quốc tế dẫn đầu thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực khách hàng cung cấp mini quang phục nghịch biến khí ODM đại công phục vụ. Tương lai công ty đem liên tục được lợi hải ngoại quang phục thị trường trang cơ lượng tăng lên cập nơi sản sinh kiến thành sau sản năng phóng thích, chế tạo công trạng tân tăng trưởng điểm. Đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 23-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 22.26/28.36/34.66 trăm triệu nguyên, đối ứng hiện giới PE vì 19/15/12 lần, công ty vì nước nội tinh vi trí tạo lĩnh quân giả, thả nghiệp vụ nhiều mặt bố cục VR/AR+ người máy + ô tô + quang phục lĩnh vực, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô kinh tế nguy hiểm, tân phẩm mở rộng không kịp mong muốn, tiêu phí điện tử nhu cầu mềm nhũn.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 năm tam quý báo cáo, Q3 đơn quý thực hiện doanh thu 93.6 trăm triệu nguyên ( cùng so -5% ), về mẫu thuần lợi nhuận 6.2 trăm triệu nguyên ( cùng so -34% ), lợi nhuận siêu thị tràng mong muốn. Tam quý công trạng dao động không lớn, chỉnh thể doanh thu như cũ khả quan: Công ty 2023 năm Q3 đơn quý thực hiện doanh thu 94 trăm triệu nguyên, cùng so -5%, hoàn so +16%, Q3 đơn quý thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 6 trăm triệu nguyên, cùng so -34%, hoàn so -5%. Quý gian thu vào, thuần lợi nhuận dao động không lớn, chủ yếu bởi vì công ty nghiệp vụ đoan tiêu phí điện tử tương quan nghiệp vụ quy mô vững vàng, sinh sản tiết tấu trơn nhẵn. Công ty Q3 doanh thu cùng lợi nhuận vẫn như cũ duy trì ở rất cao trình độ, chủ yếu đến ích với ô tô cập quang phục trữ có thể chờ tân nghiệp vụ ra hóa tốc độ nhanh hơn, thu vào nhanh chóng tăng trưởng; ở quản lý đoan liên tục hàng bổn tăng hiệu hạ, cùng với Q4 tiêu phí điện tử mùa thịnh vượng đã đến, hải ngoại bố cục ngày càng hoàn thiện cùng với tân nghiệp vụ liên tục mở rộng, chúng ta xem trọng công ty trường kỳ lợi nhuận năng lực có hi vọng liên tục hướng về phía trước. Bố cục toàn cầu đa nguyên thị trường, ngắm nhìn tiêu phí điện tử mới phát ngành sản xuất: Công ty tiêu phí ngành điện tử vụ tiến thêm một bước mại hướng đa nguyên hóa, ở XR, gấp bình, hình người người máy chờ lĩnh vực tiến triển rất nhiều. Công ty vì toàn cầu XR lĩnh vực phần đầu khách hàng cung cấp mềm chất công năng kiện, ép nhựa kiện, tán nhiệt giải quyết phương án, đồ sạc chờ trung tâm linh bộ kiện, tương quan sản phẩm dự tính sang năm thả cửa sinh sản, thu vào quy mô trên diện rộng tăng trưởng. Công ty con lãnh bằng trí năng đẩy ra khống chế khí sản phẩm, phú có thể người máy tính năng tăng lên, đồng thời cùng hán sâm thâm nhập hợp tác hình người người máy ưu hoá lượng sản thiết kế, đem cực đại mà mở rộng công ty RV giảm tốc độ khí ứng dụng không gian. Smart phone phương diện, công ty nghiên cứu phát minh than sợi sản phẩm lấy ưu hoá móc xích cùng màn hình kết cấu, đề cao chỉnh cơ sử dụng thọ mệnh cùng sử dụng thể nghiệm. Gấp bình di động bằng vào này so cao kỹ thuật ngạch cửa cập cao phụ gia giá trị thuộc tính đã trở thành trước mắt smart phone thị trường tân tăng trưởng điểm, đem vì công ty cung cấp quan trọng phát triển kỳ ngộ. Chúng ta cho rằng, công ty vì tiêu phí điện tử long đầu cung ứng thương, ở tiêu phí điện tử tân phẩm loại bố cục có hi vọng cường hóa công ty ở tiêu phí điện tử kết cấu kiện lĩnh vực ưu thế. Ô tô / quang phục nghiệp vụ tăng tốc, trợ lực công ty công trạng trường kỳ tăng trưởng: Ô tô nghiệp vụ phương diện, theo toàn cầu tân nguồn năng lượng ô tô thị trường liên tục tăng trưởng cập thị trường số định mức không ngừng tăng lên, ngành sản xuất khởi sắc độ vững bước dâng lên. Công ty vì Bắc Mỹ đại khách hàng cung cấp động lực pin kết cấu kiện, cũng thẳng cung ô tô, da tạp, trữ có thể chờ tương quan nguyên bộ linh bộ kiện. Ngoài ra công ty với 8 nguyệt cùng nước Đức mỗ chỉnh xe xưởng kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết đơn đặt hàng mua sắm hiệp nghị, ước định hướng nên khách hàng cung ứng động lực pin tấm che, mô thiết kiện cùng với tương quan ép nhựa, dập kiện. Bổn hiệp nghị thuận lợi thực hiện dự tính đem tích lũy gia tăng công ty 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước 22 trăm triệu nguyên. Quang phục trữ có thể nghiệp vụ phương diện, công ty hướng quốc tế dẫn đầu thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực khách hàng cung cấp mini quang phục nghịch biến khí ODM đại công phục vụ. Công ty ở mini nghịch biến khí chờ sản phẩm trong lĩnh vực, tân khoách sản nước Mỹ căn cứ tam quý khởi động ra hóa, cũng đã đạt được địa phương thu nhập từ thuế ưu đãi cùng nguồn năng lượng chính sách duy trì, vì công ty cung cấp rộng lớn ra biển không gian. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Căn cứ vào công ty mở rộng tân nghiệp vụ tăng tốc tăng lên, chúng ta thượng điều công ty 23-25 năm lợi nhuận đoán trước, về mẫu thuần lợi nhuận từ 22/27/32 trăm triệu nguyên thượng điều đến 24/29/34 trăm triệu nguyên, trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 18/14/12 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du khách hàng mở rộng không kịp mong muốn, thị trường nhu cầu không kịp mong muốn chờ.

23H1 công trạng phù hợp mong muốn, Q2 khấu phi hoàn so cao tăng: 23H1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 152.9 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.3%; về mẫu thuần lợi nhuận 12.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 159.3%, tiếp cận công trạng báo trước hạn mức cao nhất, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 10.7 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 129.8%. Q2 đơn quý công ty thực hiện doanh thu 80.7 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 4%, hoàn so tăng trưởng 12%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 6.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 181%, hoàn so tăng trưởng 51%. Công trạng đề chấn đến ích với 1 ) doanh thu mặt, công ty không ngừng mở rộng cùng trong ngoài nước nổi danh ô tô, động lực pin chờ lĩnh vực phần đầu khách hàng cập quốc tế dẫn đầu thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực khách hàng nghiệp vụ hợp tác, ở ô tô cập quang phục trữ có thể nghiệp vụ phương diện hiện khá nhanh tăng trưởng; 2) lợi nhuận năng lực đoan, công ty liên tục tiến hành sản phẩm kết cấu ưu hoá cập hàng bổn tăng hiệu. 23H1 mao lãi suất vì 20.5%, cùng so tăng trưởng 2.4pct; lãi ròng suất 8.2%, cùng so tăng lên gần 5pct. Tiêu phí điện tử cơ bản bàn củng cố, chiều sâu được lợi AI phú có thể trí tuệ phần cứng: 23H1 tiêu phí ngành điện tử phải cụ thể hiện thu vào 134.7 trăm triệu nguyên, cùng so tiểu phúc trượt xuống 2%, mao lãi suất 21.7%, cùng so tăng lên 3.5pct. Công ty làm Bắc Mỹ đại khách hàng chủ yếu tinh vi tiểu kiện cung ứng thương chi nhất, cụ bị “Vừa đứng thức” trí năng chế tạo phục vụ cập giải quyết phương án năng lực, nên ưu thế không chỉ có dễ dàng công ty mở rộng nghiệp vụ thọc sâu, càng có lợi cho công ty ở đầu cuối khởi sắc độ mệt mỏi bối cảnh hạ chiếm trước thị trường. 23H1 công ty AR/VR, server chờ tế phân lĩnh vực thu vào cập mao lãi suất cùng so có trọng đại tăng trưởng, công ty trước mắt đã thiết nhập Bắc Mỹ đại khách hàng sơ đại MR sản phẩm, đơn giá giá trị lượng khả quan, đồng thời độc nhất vô nhị gánh vác quốc nội AR dẫn đầu xí nghiệp Nreal sản phẩm mắt kính chỉnh đội bay trang, ép nhựa kết cấu kiện hòa thanh học kiện chế tạo. Ngoài ra, công ty người máy sản phẩm thu vào thực hiện vượt số lượng cấp tăng trưởng, mới phát ứng dụng chậm đợi bùng nổ. Ô tô & quang phục hai cánh tề phi, hợp tác hiệu ứng phú có thể nghiệp vụ mở rộng: 1 ) ô tô nghiệp vụ: 23H1 công ty ô tô nghiệp vụ thu vào 7.1 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 72%, mao lãi suất cùng so tăng lên 0.23pct. Công ty ô tô nghiệp vụ trước mắt chủ yếu sản phẩm bao gồm động lực pin xác thể, tấm che, chuyển tiếp phiến chờ, hiện đã trở thành trong ngoài nước phần đầu khách hàng quan trọng cung ứng thương, thả khách hàng tài nguyên liên tục phong phú. Theo EVTanK số liệu, dự tính 2025 năm toàn cầu động lực pin kết cấu kiện thị trường quy mô đem đạt tới 768 trăm triệu nguyên, 22-25ECAGR đạt 30%, tân nguồn năng lượng ô tô pin nhà máy hiệu buôn đối cao cấp tinh vi kết cấu kiện cao tăng nhu cầu đem thúc đẩy công ty tiến thêm một bước mở ra trưởng thành trần nhà. 2 ) quang phục nghiệp vụ: 23H1 công ty quang phục trữ có thể nghiệp vụ thu vào đạt 9.1 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 118%, mao lãi suất cùng so tăng lên 1.9pct, thực hiện doanh thu lợi nhuận song thăng. Công ty làm toàn cầu hơi nghịch long đầu Enphase duy nhị đại công thương, 23 năm Enphase đơn đặt hàng mở rộng chồng lên công ty tân xưởng sản năng phóng thích, thị trường số định mức có hi vọng tiến thêm một bước đề cao. Công ty tân nguồn năng lượng nghiệp vụ cùng vốn có nghiệp vụ hợp tác tính cường, tiêu phí điện tử lĩnh vực tinh ích trí tạo, tự động hoá & trí năng hóa, quy mô hóa cung ứng cập nguyên bộ năng lực đem trợ lực công ty ở nhanh chóng bố cục cũng lấy được cạnh tranh ưu thế. Chúng ta đoán trước công ty 23-25 năm mỗi cổ tiền lời phân biệt vì 0.30/0.39/0.49 nguyên ( nguyên 23-25 năm đoán trước vì 0.31/0.41/0.52 nguyên, chịu thượng nửa năm tiêu phí điện tử nhu cầu mệt mỏi ảnh hưởng tiểu phúc hạ điều tương quan nghiệp vụ doanh thu đoán trước ), duy trì 23 năm 27 lần PE đánh giá giá trị, đối ứng mục tiêu giới vì 8.10 nguyên, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở khách hàng mở rộng không kịp mong muốn; tân nghiệp vụ chỉnh hợp cùng mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; hối đoái tổn thất nguy hiểm; tài sản giảm giá trị nguy hiểm. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị

Sự kiện:2023 năm 8 nguyệt 24 ngày, lãnh ích trí tạo tuyên bố 2023 nửa năm độ báo cáo: 2023 năm thượng nửa năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 152.89 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.27%. Mao lãi suất 20.49%, cùng so tăng trưởng 2.37pct. Thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 12.48 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 159.29%. Khấu phi sau thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 10.73 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 129.79%. Cơ bản mỗi cổ tiền lời vì 0.18 nguyên, cùng so tăng trưởng 157.14%. Thêm quyền bình quân ROE vì 7%, cùng so gia tăng 4.01 phần trăm. Phân quý xem, 2023Q2 công ty thực hiện buôn bán thu vào 80.74 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 4.32%, hoàn so tăng trưởng 11.92%; mao lãi suất 20.48%, cùng so tăng trưởng 0.98pct. Thực hiện thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 6.01 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 233.06%, hoàn so giảm xuống 7.11%; thực hiện khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận 6.45 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 181.04%, hoàn so tăng trưởng 50.7%. Đầu tư yếu điểm: Điện tử cập thông tin loại nghiệp vụ: XR, người máy chờ sáng tạo tính ứng dụng bố cục thuận lợi, mao lãi suất tăng tốc rõ ràng. 2023 năm thượng nửa năm, công ty tiêu phí ngành điện tử phải cụ thể hiện thu vào 134.73 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 2.03%, mao lãi suất 21.68%, cùng so tăng lên 3.45pct. Trong đó AR/VR thiết bị, server thiết bị cập than sợi sản phẩm thu vào cập mao lãi suất cùng so tăng trưởng biên độ trọng đại. Đồng thời, người máy sản phẩm thu vào thực hiện vượt số lượng cấp tăng trưởng. Ngoài ra, tán nhiệt mô tổ sản phẩm nhân sản phẩm giá trị tăng lên mao lãi suất lộ rõ đề cao. Ở trước mặt smart phone thị trường đã tiến vào tồn lượng thị trường, đồng thời thị trường nhu cầu mềm nhũn dưới tình huống, công ty một phương diện tích cực nếm thử than sợi tài liệu tiến hành gấp bình di động tương quan sản phẩm nghiên cứu phát minh, bảo đảm công ty ở smart phone thị trường trung mạnh mẽ cạnh tranh lực, về phương diện khác, công ty tích cực mở rộng tiêu phí điện tử thị trường trung sáng tạo hình ứng dụng, bao gồm XR sản phẩm công ty vì phần đầu khách hàng cung cấp mềm chất công năng kiện, ép nhựa kiện, tán nhiệt giải quyết phương án, đồ sạc chờ trung tâm linh bộ kiện; nhân hình người máy sản phẩm công ty công ty con lãnh bằng cùng đại khách hàng hán sâm liền hình người người máy thiết kế ưu hoá thăng cấp, lượng sản thí nghiệm chờ phương diện triển khai hợp tác. Đáng giá chú ý chính là, theo AI, vân tính toán kỹ thuật nhanh chóng phát triển, tính lực chip càng cao tính năng cập công suất, tính toán trung tâm tiến thêm một bước tăng lên cơ giá công suất mật độ, đối cung cấp điện hệ thống, tán nhiệt hệ thống đưa ra càng cao yêu cầu, trung tâm lắp ráp trung tán nhiệt mô tổ cập nguồn điện quản lý hệ thống giá trị lượng lộ rõ tăng lên. Công ty trước mắt đã cụ bị siêu mỏng đều nhiệt bản, tán nhiệt linh bộ kiện, tán nhiệt mô tổ, tán nhiệt bản, dịch lãnh hệ thống, thạch mặc phiến, dẫn nhiệt miếng chêm, dẫn nhiệt keo cập VC nhiệt quản chờ tán nhiệt tương quan sản phẩm, thị trường địa vị lộ rõ. Ô tô nghiệp vụ: Nghiệp vụ tiến vào thả cửa kỳ, thu vào, mao lãi suất song tăng trưởng. 2023 năm thượng nửa năm, công ty ô tô nghiệp vụ thực hiện thu vào 7.13 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 72.46%, mao lãi suất cùng so tăng lên 0.23pct. Công ty trước mắt đã bố cục động lực pin điện tâm nhôm xác, tấm che, chuyển tiếp phiến chờ pin kết cấu kiện sản phẩm cập nhu tính mềm liên tiếp, ép nhựa kiện chờ mặt khác ô tô tương quan tinh vi kết cấu kiện, đã kiến thành Hồ Châu, Tô Châu, lật dương, phúc đỉnh cập thành đô chờ nơi sản sinh, cụ bị mạnh mẽ thiết kế cập chế tạo năng lực. 2023 năm 8 nguyệt 17 ngày, công ty cùng nước Đức mỗ chỉnh xe nhà máy hiệu buôn kỳ hạ động lực pin công ty con ký kết đề danh hiệp nghị, dự tính đem tích lũy gia tăng công ty 2025 năm đến 2029 năm thu vào ước nhân dân tệ 22 trăm triệu nguyên. Theo công ty sản năng từng bước phóng thích, sản năng lợi dụng suất từng bước tăng lên, công ty ô tô nghiệp vụ có hi vọng bảo trì liên tục tăng trưởng. Quang phục nghiệp vụ: Hơi tài sản của kẻ phản nghịch phẩm bố cục thành quả lộ rõ, hợp tác hiệu ứng trợ lực công ty quy mô hóa tăng lên. 2023 năm thượng nửa năm, công ty quang phục trữ có thể nghiệp vụ thực hiện thu vào 9.14 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 117.65%, mao lãi suất cùng so tăng lên 1.86pct. Công ty cùng quốc tế dẫn đầu quang phục trữ có thể lĩnh vực khách hàng thâm nhập hợp tác, vì này cung cấp mini quang phục nghịch biến khí chờ sản phẩm đại công phục vụ. Công ty quang phục trữ có thể nghiệp vụ cùng vốn có nghiệp vụ hợp tác tính cường, bằng vào ở tiêu phí điện tử lĩnh vực thâm hậu tích lũy nhanh chóng tăng lên quang phục thị trường số định mức. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Suy xét đến công ty tiêu phí ngành điện tử vụ nhân ứng dụng quả nhiên ưu hoá vẫn đem duy trì ổn định tăng trưởng, đồng thời ô tô, quang phục nghiệp vụ bắt đầu tiến vào thả cửa kỳ, chúng ta duy trì 2023-2025 năm lợi nhuận đoán trước. Dự tính 2023-2025 năm công ty buôn bán thu vào phân biệt vì 392.47/455.08/529.31 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc vì 13.81%/15.95%/16.31%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 22.39/28.51/34.94 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc vì 40.3%/27.3%/22.55%; EPS phân biệt vì 0.32/0.41/0.50 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu ( 2023 năm 8 nguyệt 24 ngày báo cáo cuối ngày giới 5.7 nguyên ) đối ứng PE phân biệt vì 18/14/11 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở 1 ) tiêu phí điện tử ngành sản xuất nhu cầu sống lại không kịp mong muốn 2 ) người máy, XR cùng khách hàng hợp tác không kịp mong muốn 3 ) ô tô, quang trữ nghiệp vụ tăng tốc không kịp mong muốn 4 ) tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm 5 ) hải ngoại thị trường nguy hiểm 6 ) ngành sản xuất cạnh tranh chuyển biến xấu nguy hiểm 7 ) đoán trước số liệu chuẩn xác tính nguy hiểm.