Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, thượng nửa năm buôn bán thu vào cập thuần lợi nhuận đều thực hiện cao tăng trưởng. 2024 năm thượng nửa năm công ty thực hiện doanh thu 41.93 trăm triệu nguyên, cùng so +46.23%, về mẫu thuần lợi nhuận 2.87 trăm triệu nguyên, cùng so +57.89%, mao lãi suất vì 21.76%, cùng so -0.47pct, lãi ròng suất vì 6.90%, cùng so +0.48pct, công ty 2024 năm thượng nửa năm năm doanh thu cùng thuần lợi nhuận đều thực hiện cùng so cao tăng trưởng, lãi ròng suất cùng so lộ rõ tăng lên. Phân sản phẩm xem, thượng nửa năm ô tô điện tử thực hiện buôn bán thu vào 30.71 trăm triệu nguyên, so năm ngoái đồng kỳ tăng trưởng 65.41%; tinh vi áp đúc thực hiện buôn bán thu vào 9.14 trăm triệu nguyên, so năm ngoái đồng kỳ tăng trưởng 23.55%. 2024Q2 công ty công trạng ổn trung có thăng. Phân đơn quý xem, 2024Q2 công ty thực hiện doanh thu 22.03 trăm triệu nguyên, cùng so +41.89%, hoàn so +10.64%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.45 trăm triệu nguyên, cùng so +38.83%, hoàn so +1.66%; mao lãi suất vì 21.94%, cùng so -0.2pct, hoàn so +0.38pct, lãi ròng suất vì 6.57%, cùng so -0.15pct, hoàn so -0.58pct, công ty 24Q2 công trạng ổn trung có thăng. Đơn đặt hàng khai thác thành quả lộ rõ, sản phẩm mới khai phá lấy được tân đột phá. Ở đơn đặt hàng phương diện, 2024 năm thượng nửa năm, công ty ô tô ngành điện tử vụ đơn đặt hàng khai thác tiến triển lộ rõ, khoang hành khách vực khống, HUD, bình biểu hiện, xe tái vô tuyến nạp điện, xe tái ảnh âm giải trí hệ thống chờ chủ yếu sản phẩm liên tục đạt được đông đảo xác định địa điểm hạng mục, đơn đặt hàng ngạch trên diện rộng gia tăng; khách hàng đàn liên tục mở rộng, hùn vốn, quốc tế xe xí khách hàng hạng mục tăng nhiều, đột phá SAIC-AUDI cũng đạt được nhiều phẩm loại hạng mục xác định địa điểm, đạt được Steantis tập đoàn, Trường An Mazda, Trường An phúc đặc, Bắc Kinh hiện đại, mang mỗ lặc chờ khách hàng tân hạng mục, đạt được quốc nội xe xí khách hàng bao gồm trường thành, Trường An, Chery, quảng hơi, bắc hơi, tái lực tư, cực khắc, úy tới, tiểu bằng, BYD chờ tân hạng mục; tinh vi áp đúc nghiệp vụ trung tân nguồn năng lượng tam điện hệ thống, trí năng điều khiển hệ thống, ô tô cao tốc cao tần cập 3C liên tiếp khí chờ linh bộ kiện hạng mục đơn đặt hàng ngạch trên diện rộng gia tăng; đạt được thải ai phu, bác thế, bác cách Warner, BYD, vĩ phái, điện báo, Phật thụy á ( hải kéo ), vĩ sang lực, trăm triệu vĩ Lithium có thể, thái khoa, mạc sĩ, an phí nặc cùng với mặt khác quan trọng khách hàng tân hạng mục. Ở kỹ thuật cùng sản phẩm khai phá phương diện, 2024 năm thượng nửa năm công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập 3.73 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 25.57%, chiếm buôn bán thu vào 8.90%; đồng thời ô tô sản phẩm điện tử cùng kỹ thuật nhanh chóng thay đổi, đẩy ra nhiều công năng dung hợp sáng tạo sản phẩm, dẫn dắt ngành sản xuất kỹ thuật xu thế, như công ty đẩy ra căn cứ vào cao thông 8255 chip khoang đậu nhất thể vực khống sản phẩm; đồng bộ khai phá căn cứ vào cao thông 8775 chip khoang giá dung hợp cùng trung ương tính toán đơn nguyên sản phẩm, dự tính 2024 niên hạ nửa năm đẩy ra. Chúng ta cho rằng công ty tân đơn đặt hàng thu hoạch cùng sản phẩm mới nghiên cứu phát minh liên tục đẩy mạnh rơi xuống đất, có hi vọng trợ lực công ty vững vàng trưởng thành. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. Chúng ta dự tính 2024-2026 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.60/8.77/11.48 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 1.26/1.67/2.19 nguyên, tham khảo đồng hành nghiệp công ty đánh giá giá trị trình độ, suy xét đến HUD chờ ô tô điện tử sáng tạo sản phẩm có cao trưởng thành tính, cho này 2024 năm 21-25 lần PE, đối ứng hợp lý giá trị khu gian vì 26.46-31.5 nguyên, duy trì “Trội hơn đại thị” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở. Ô tô ngành sản xuất khởi sắc độ chuyến về; nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng dao động; sản phẩm điện tử giá cả giảm xuống nguy hiểm; tân khách hàng hạng mục tiến độ không đạt mong muốn; tân nghiệp vụ kỹ thuật nghiên cứu phát minh cập khách hàng khai thác không đạt mong muốn.

Sự kiện: 8 nguyệt 20 ngày, hoa dương tập đoàn tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo. Lời bình: Công trạng bảo trì tăng trưởng, ô tô ngành điện tử phải cụ thể hiện cao tăng trưởng. 2024H1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 41.93 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 46.23%. Trong đó ô tô ngành điện tử phải cụ thể hiện buôn bán thu vào 30.71 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 65.41%; tinh vi áp đúc nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 9.14 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 23.55%. 2024H1 công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.87 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 57.89%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.77 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 64.43%. Chủ yếu hệ khoang hành khách vực khống, tinh vi vận động cơ cấu, con số thanh học chờ ô tô sản phẩm điện tử tuyến lục tục tiến vào quy mô hóa lượng sản giai đoạn, tiêu thụ thu vào trên diện rộng tăng trưởng, quy mô hóa hiệu ứng rõ ràng. Sản phẩm chủng loại mở rộng, đơn đặt hàng khai thác thành quả lộ rõ. Theo ô tô trí năng hóa xu thế gia tốc, công ty ô tô ngành điện tử vụ đẩy ra nhiều công năng dung hợp sản phẩm, dự tính năm nay sáu tháng cuối năm đẩy ra căn cứ vào cao thông 8775 chip khoang giá dung hợp cùng trung ương tính toán đơn nguyên sản phẩm; đem ở sang năm thực hiện lượng sản dung hợp HUD quang học biểu hiện cập xe tái màn hình biểu hiện kỹ thuật VPD sản phẩm; tự nghiên điện tử ngoại kính chiếu hậu tầm nhìn mô phỏng phần mềm đã đầu nhập sử dụng, đầu cái hạng mục đã tiến vào lượng sản giai đoạn. Theo bình biểu hiện, tinh thể lỏng dáng vẻ, HUD, điện tử kính chiếu hậu chờ trí năng khoang hành khách phối trí thẩm thấu suất liên tục tăng lên, công ty ô tô ngành điện tử vụ liên tục khai thác, đã đạt được trường thành, Trường An, Chery, quảng hơi, bắc hơi, BYD, tái lực tư, cực khắc, úy tới, tiểu bằng chờ khách hàng xác định địa điểm hạng mục, cũng tân tăng SAIC-AUDI, Stellatis tập đoàn, mang mỗ lặc chờ khách hàng tân xác định địa điểm hạng mục. Quy mô hiệu ứng chồng lên phí dụng ưu hoá, tăng lên công ty lợi nhuận năng lực. 2024H1 công ty tiêu thụ phí dụng suất vì 3.46%, cùng so giảm bớt 0.10pct; quản lý phí dụng suất vì 2.12%, cùng so giảm bớt 0.74pct; tài vụ phí dụng suất vì 0.33%, cùng so đề cao 0.40pct. 2024H1 công ty mao lãi suất vì 21.76%, cùng so giảm xuống 0.47pct; lãi ròng suất vì 6.90%, cùng so đề cao 0.48pct. Chủ yếu là chịu quy mô hiệu ứng cùng phí dụng quản lý ưu hoá ảnh hưởng, lợi nhuận năng lực được đến tăng lên. 2024H1 công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập 3.73 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 25.57%, chiếm buôn bán thu vào 8.90%. Công ty liên tục tăng lớn nghiên cứu phát minh đầu nhập, tăng mạnh thay đổi thăng cấp cùng tổng thể năng lực, củng cố sản phẩm kỹ thuật hàng rào. Đầu tư kiến nghị: Công ty là quốc nội trí năng khoang hành khách lĩnh vực dẫn đầu xí nghiệp, theo ô tô trí năng hóa xu thế gia tốc, công ty ô tô ngành điện tử vụ nhiều hạng sản phẩm đơn đặt hàng liên tục tăng trưởng, vì công ty kế tiếp doanh thu đặt cơ sở. Dự tính công ty 2024-2025 năm mỗi cổ tiền lời phân biệt vì 1.22 nguyên, 1.63 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 19 lần, 14 lần, duy trì đối công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ô tô sản tiêu lượng không kịp mong muốn nguy hiểm; nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; kỹ thuật thăng cấp thay thế nguy hiểm; mao lãi suất trượt xuống nguy hiểm; tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm chờ.

Công ty thông cáo: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.75-2.95 trăm triệu nguyên, cùng so +51.33%~+62.34%, dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.66-2.86 trăm triệu nguyên, cùng so +57.64%~+69.49%, công trạng phù hợp mong muốn. Tân khách hàng / sản phẩm mới chu kỳ hướng về phía trước, 24Q2 công trạng vẫn bảo trì cùng so cao tăng. Căn cứ công trạng báo trước trung giá trị, 2024Q2 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.43 trăm triệu nguyên, cùng hoàn điểm số đừng +37.0%/+0.3%, dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.38 trăm triệu nguyên, cùng hoàn điểm số đừng +44.1%/+0.3%, công trạng thực hiện cùng so cao tăng, chủ yếu nguyên tự: 1 ) ô tô ngành điện tử vụ dự tính duy trì chạy thắng chỉnh thể cao tăng trưởng, 2024 năm thượng nửa năm công ty tân khách hàng như hỏi giới, lý tưởng, gạo kê đều bắt đầu cống hiến thu vào tăng lượng, sản phẩm mới HUD/ khoang hành khách vực khống tiến vào nhanh chóng lượng sản đi lên chu kỳ; 2 ) sản phẩm sản năng lợi dụng suất tăng lên sau sinh ra quy mô hiệu ứng, công ty chỉnh thể lợi nhuận dự tính chịu chỉnh xe giá cả chiến ảnh hưởng nhỏ lại, công ty bằng vào xuất sắc phí tổn khống chế năng lực cùng tốt đẹp sản nghiệp liên tạp vị bảo trì lợi nhuận ổn định. Nguyên bộ khách hàng xe mới chu kỳ so cường, quốc tế hóa chiến lược sơ có thu hoạch. Căn cứ công ty 2023 năm báo, công ty ở gia tăng hiện có khách hàng hợp tác quan hệ thượng mở rộng quốc tế thị trường tân khách hàng đàn, đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng, Maserati chờ hải ngoại khách hàng, ở vốn có tự chủ khách hàng cơ sở thượng mở rộng lý tưởng, cực khắc, tái lực tư, ai an, úy tới, BYD chờ tân nguồn năng lượng khách hàng, khách hàng kết cấu đa nguyên, tăng lượng khách hàng cống hiến so nhiều thu vào tăng tốc. Tuyên bố mới nhất vực khống sản phẩm, bước lên vực khống chế khí đệ nhất thê đội. 2023 năm công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập kim ngạch sang lịch sử tân cao, trong đó ô tô điện tử nghiên cứu phát minh đầu nhập chiếm này buôn bán thu vào 12.08%, sản phẩm mới gia tốc thay đổi thăng cấp cùng lượng sản rơi xuống đất. 2024 năm Bắc Kinh xe triển công ty đầu tỏa sáng tương “Cao thông kiêu long 8255 vực khống giải quyết phương án”, nên chip hoặc đem ứng dụng với khoang đậu nhất thể dung hợp phương án, công ty dự tính 2024 niên hạ nửa năm nên sản phẩm có hi vọng tiến thêm một bước rơi xuống đất. Chúng ta cho rằng khoang giá dung hợp hoặc trở thành vực khống bước tiếp theo dung hợp phương hướng, công ty đang ngồi khoang vực khống, trí giá vực khống đều có bố cục có hi vọng chiếm cứ trước phát ưu thế. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm doanh thu đoán trước vì 90.3/112.3/132.8 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng +27%/+24%/+18%; duy trì 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 6.5/8.9/11.2 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng +40%/+37%/+25%, đối ứng PE phân biệt vì 24/17/14 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn; hạ du thừa dùng xe nhu cầu sống lại thấp hơn mong muốn, thừa dùng xe giá cả chiến vượt qua mong muốn.

Sự kiện: 7 nguyệt 11 ngày, công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước, 2024 năm thượng nửa năm công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.75-2.95 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 51.33%-62.34%; khấu phi thuần lợi nhuận 2.66-2.86 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 57.64%-69.49%. Đơn đặt hàng phóng thích điều khiển quy mô hiệu ứng phóng thích, nửa năm độ công trạng mắt sáng công ty thượng nửa năm dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.75-2.95 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 51.33%-62.34%; trong đó nhị quý dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.33-1.53 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 27.88%-47.12%, hoàn so tăng trưởng -6.34% - +15.04%. Nhị quý kéo dài một quý công trạng cao tăng trưởng, thượng nửa năm công trạng phù hợp chúng ta mong muốn. Thượng nửa năm lợi nhuận cùng so cao tăng chủ yếu đến ích với ô tô ngành điện tử vụ trung khoang hành khách vực khống, HUD, bình biểu hiện, xe tái vô tuyến nạp điện, con số thanh học, tinh vi vận động cơ cấu, tinh thể lỏng dáng vẻ, xe tái cameras chờ sản phẩm tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng, tinh vi áp đúc nghiệp vụ trung ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện cập quang thông tin mô khối tương quan linh bộ kiện tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng, do đó kéo thượng nửa năm doanh thu trên diện rộng tăng lên, kéo quy mô hiệu ứng phóng thích, đồng thời chồng lên công ty quản lý ưu hoá, lợi nhuận tiến thêm một bước phóng thích. Trong ngoài nước đơn đặt hàng liên tục thu hoạch, đặt trung trường kỳ công trạng cao tăng cơ sở năm nay tới nay công ty tân đơn đặt hàng khai thác lấy được tốt đẹp tiến triển, trong đó ô tô ngành điện tử vụ khoang hành khách vực khống, HUD, con số thanh học, bình biểu hiện, tinh thể lỏng dáng vẻ, xe tái vô tuyến nạp điện, tinh vi vận động cơ cấu, tự động bãi đậu xe chờ sản phẩm đều đạt được tân hạng mục xác định địa điểm, quốc nội phương diện hứng lấy trường thành, Trường An, Chery, quảng hơi, bắc hơi, SAIC-AUDI, Trường An phúc đặc, Bắc Kinh hiện đại, tái lực tư, cực khắc, BYD, úy tới chờ khách hàng tân hạng mục, hải ngoại phương diện nhiều khoản sản phẩm đang ở tham dự toàn cầu hạng mục đấu thầu trung: Trong đó HUD sản phẩm đạt được Maserati nhãn hiệu toàn cầu hạng mục xác định địa điểm, con số thanh học đạt được hải ngoại hạng mục xác định địa điểm, bình biểu hiện sản phẩm đạt được đại chúng SCANIA hạng mục xác định địa điểm, vô tuyến nạp điện sản phẩm đã nguyên bộ Stellantis tập đoàn, hiện đại tập đoàn thực hiện toàn cầu hóa cung ứng. Tinh vi áp đúc nghiệp vụ liên tục đạt được điện báo, bác thế, bác cách Warner, vĩ phái, trăm triệu vĩ Lithium có thể, BYD chờ tân hạng mục xác định địa điểm. Xác định địa điểm tân hạng mục vì trung trường kỳ công trạng cao tăng đặt cơ sở. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 92.27/114.95/143.05 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân đừng vì 29.28%/24.59%/24.44%, về mẫu tịnh lợi nhuận phân đừng vì 6.40/8.79/11.42 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 37.78%/37.29%/29.84%, EPS phân biệt vì 1.22/1.68/2.18 nguyên cổ, 3 năm CAGR vì 34.92%. Xét thấy công ty vị trí đường đua ưu dị, công ty sản phẩm phẩm loại mở rộng, khách hàng đơn đặt hàng liên tục khai thác, sắp nghênh đón nhanh chóng tăng trưởng kỳ, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ô tô ngành sản xuất doanh số không kịp mong muốn nguy hiểm, hạ du khách hàng đơn đặt hàng không kịp mong muốn nguy hiểm, cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, nguyên vật liệu trướng giới nguy hiểm.

Công ty tuyên bố công trạng báo trước, 2024 năm thượng nửa năm công trạng dự tính trên diện rộng tăng trưởng 2024 năm thượng nửa năm, công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.75-2.95 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 51.33%-62.34%; dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.66-2.86 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 57.64%-69.49%. Báo cáo kỳ nội công ty sản phẩm liên tục thay đổi thả cửa, quy mô hiệu ứng cập công ty quản lý cải thiện hiệu quả hiện ra, công trạng thực hiện trên diện rộng tăng trưởng, trường kỳ trưởng thành thuộc tính ưu tú, căn cứ vào này, chúng ta thượng điều công ty lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 6.51 ( +0.60 ) /8.53 ( +0.42 ) /10.88 ( +0.80 ) trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 1.24 ( +0.11 ) /1.63 ( +0.09 ) /2.07 ( +0.15 ) nguyên cổ, đối ứng trước mặt giá cổ phiếu PE phân biệt vì 24.0/18.3/14.3 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc song luân điều khiển, công ty lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên công ty chủ nghiệp ngắm nhìn ô tô trí năng hóa cùng nhẹ lượng hóa, thâm canh ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc lĩnh vực, doanh thu cùng lợi nhuận song song thực hiện tăng trưởng, tiến vào công trạng thực hiện kỳ. Ở doanh thu phương diện, công ty dự tính 2024 năm thượng nửa năm cùng so thực hiện trên diện rộng tăng trưởng, chủ yếu là bởi vì ( 1 ) ô tô ngành điện tử vụ trung khoang hành khách vực khống, HUD, bình biểu hiện, xe tái vô tuyến nạp điện, con số thanh học chờ sản phẩm tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng, cùng với ( 2 ) tinh vi áp đúc nghiệp vụ trung ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện chờ sản phẩm tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng. Ở lợi nhuận phương diện, công ty sản phẩm tiêu thụ lượng dâng lên đồng thời quy mô hiệu ứng đột hiện, chồng lên công ty quản lý hệ thống không ngừng ưu hoá, phí dụng khống chế năng lực tiến thêm một bước tăng lên, mang đến lợi nhuận năng lực tăng mạnh. Sản phẩm thay đổi thăng cấp nhanh chóng, bố cục toàn diện, mại hướng trí năng hóa giải quyết phương án cung cấp thương công ty ở trí năng biểu hiện, khoang hành khách / điều khiển vực khống, con số thanh học hệ thống, vô tuyến nạp điện, con số chìa khóa, vận động cơ cấu chờ phương diện đều có bố cục, từng bước mại hướng trí năng hóa giải quyết phương án cung cấp thương. Ở trí năng khoang hành khách lĩnh vực, công ty W-HUD3.0 chở khách trường thành lam sơn với Bắc Kinh xe triển bộc lộ quan điểm; AR-HUD sản phẩm toàn diện bao trùm chủ lưu kỹ thuật lộ tuyến cũng đều thực hiện lượng sản; khách hàng phương diện tân hoạch trường thành, Trường An chờ khách hàng hạng mục xác định địa điểm, đồng thời cùng hoa vì chiều sâu hợp tác, vì hỏi giới, trí giới, hưởng giới, A Duy tháp chờ nhiều xe hình nguyên bộ nhiều loại sản phẩm. Ở vực khống sản phẩm phương diện, căn cứ vào kiêu long 8155/8255/8775 bất đồng chip vực khống sản phẩm hình thành bất đồng tổ hợp phương án, có thể vì khách hàng cung cấp đa dạng hóa lựa chọn, đơn đặt hàng phương diện tân đạt được Trường An phúc đặc, Trường An, Chery chờ khách hàng rất nhiều hạng mục, kế tiếp ngôi cao hình tân lượng sản hạng mục từng bước tăng nhiều, đem chống đỡ công ty khoang hành khách vực khống sản phẩm lượng sản quy mô nhanh chóng tăng lên. Nguy hiểm nhắc nhở: Tỷ giá hối đoái dao động, ngành sản xuất cạnh tranh kịch liệt, công ty sản phẩm nghiên cứu phát minh tiến độ không kịp mong muốn chờ.

Công ty tinh chuẩn nắm chắc sản nghiệp xu thế, ngắm nhìn ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc chất lượng tốt đường đua, đồng thời sản phẩm phẩm loại mở rộng, khách hàng liên tục khai thác, hải ngoại thị trường cũng lấy được tiến triển, đơn đặt hàng tiến vào nhanh chóng thả cửa tăng trưởng kỳ, theo quy mô hiệu ứng không ngừng phóng thích, công ty có hi vọng nghênh đón công trạng cao trưởng thành. Nắm chắc ô tô trí năng hóa đông phong, khoang hành khách + trí giá + võng liên tam vị nhất thể ô tô trí năng hóa xu thế tất yếu, trí năng hóa thẩm thấu suất có hi vọng gia tốc, do đó kéo ô tô sản phẩm điện tử lượng giới tề thăng. Công ty dừng chân ô tô trí năng hóa đường đua, ô tô ngành điện tử vụ quay chung quanh “Trí năng khoang hành khách, trí năng điều khiển, trí năng võng liên” tam đại lĩnh vực khai triển, trong đó khoang hành khách loại sản phẩm so sớm bố cục cũng tập trung phát lực, có được phong phú kỹ thuật dự trữ cùng sản phẩm phương án, có hi vọng duy trì dẫn đầu ưu thế. Trí giá, võng liên nghiệp vụ hợp tác đồng tiến, có hi vọng tùy trí giá thẩm thấu suất tăng lên mà vững bước tăng trưởng. Thuận theo nhẹ lượng hóa sản nghiệp xu thế, tinh vi áp đúc có hi vọng chế tạo tân tăng trưởng cực công ty tinh chuẩn nắm chắc ô tô sản nghiệp nhẹ lượng hóa xu thế, quay chung quanh ô tô mấu chốt linh bộ kiện, tinh vi 3C điện tử bộ kiện cập công nghiệp khống chế bộ kiện chờ khai triển tinh vi áp đúc nghiệp vụ, trước mắt lấy ô tô mấu chốt linh bộ kiện sản phẩm làm chủ yếu nghiệp vụ, bao gồm tân nguồn năng lượng tam điện hệ thống, hệ thống động lực, phanh lại hệ thống, chuyển hướng hệ thống, nhiệt quản lý hệ thống, trí năng khoang hành khách hệ thống cập trí năng điều khiển hệ thống chờ linh bộ kiện. Theo khoách sản sản năng tiến thêm một bước phóng thích, tinh vi áp đúc nghiệp vụ có hi vọng vì công ty chế tạo tân tăng trưởng cực. Tân lão khách hàng cộng đồng khai thác, đơn đặt hàng nghênh đón thu hoạch kỳ công ty ô tô ngành điện tử vụ khách hàng đàn liên tục mở rộng, đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng, Maserati chờ khách hàng; gia tăng cùng hiện có khách hàng hợp tác quan hệ, cùng trường thành, Trường An, Chery, cát lợi, bắc hơi, Trường An Mazda, lý tưởng, cực khắc, tái lực tư, quảng hơi ai an, úy tới, BYD cùng với mặt khác quan trọng khách hàng hợp tác hạng mục tăng nhiều, chở khách sản phẩm phẩm loại gia tăng, đơn đặt hàng nghênh đón thu hoạch kỳ. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 92.27/114.95/143.05 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 29.28%/24.59%/24.44%, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.40/8.79/11.42 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 37.78%/37.29%/29.84%, EPS phân biệt vì 1.22/1.68/2.18 nguyên cổ, 3 năm CAGR vì 34.92%. Xét thấy công ty vị trí đường đua ưu dị, công ty sản phẩm phẩm loại mở rộng, khách hàng đơn đặt hàng liên tục khai thác, sắp nghênh đón nhanh chóng tăng trưởng kỳ, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ô tô ngành sản xuất doanh số không kịp mong muốn nguy hiểm, hạ du khách hàng đơn đặt hàng không kịp mong muốn nguy hiểm, cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, nguyên vật liệu trướng giới nguy hiểm.

Ngắm nhìn trí năng hóa cùng nhẹ lượng hóa bố cục, sản phẩm cùng khách hàng biến hóa chồng lên quy mô thả cửa nghênh đón công trạng thực hiện kỳ công ty lấy ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc làm chủ yếu nghiệp vụ, đã trưởng thành vì trí năng khoang hành khách ngôi cao hình xí nghiệp, ở trí năng điều khiển lĩnh vực cũng ở nhanh hơn đẩy mạnh, sản phẩm Ma trận càng thêm hoàn thiện, cụ bị hợp tác ưu thế. Công ty khách hàng hướng phần đầu tự chủ cập tân thế lực mở rộng, cao mao lãi suất sản phẩm chiếm so tăng lên chồng lên tân phẩm loại quy mô thả cửa trợ lực công ty nghênh đón công trạng hướng về phía trước điểm cong. Dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.6/9.1/11.9 trăm triệu nguyên, iFind nhất trí mong muốn hạ có thể so công ty 24 năm PE đều giá trị vì 24.0 lần, suy xét đến công ty khách hàng kết cấu liên tục hướng phần đầu tân nguồn năng lượng khách hàng ưu hoá, cho công ty so có thể so bình quân 15% đánh giá giá trị dật giới, 2024 năm 27.6 lần PE đánh giá giá trị mục tiêu, mục tiêu giới 34.77 nguyên, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nhiều năm nghiên cứu phát minh đẩy mạnh sản phẩm mở rộng cùng thay đổi, ô tô điện tử cụ bị trong nghề dẫn đầu thực lực nghênh đón quy mô thả cửa trước mặt ô tô khoang hành khách trí năng hóa gia tốc rơi xuống đất, trí năng khoang hành khách bằng vào này người tiêu thụ cao cảm giác độ đặc điểm trở thành các đại ô tô nhà máy hiệu buôn vùng giao tranh. Mà trí năng khoang hành khách trong lĩnh vực, màn hình, khoang hành khách vực khống, HUD, điện tử ngoại kính chiếu hậu, xe tái thanh học cùng vô tuyến nạp điện chờ đường đua thị trường quy mô đều đang không ngừng khuếch trương. Công ty năm gần đây khoang hành khách sản phẩm phẩm loại khuếch trương, trở thành khoang hành khách ngôi cao hình xí nghiệp, càng dễ dàng đạt được trưởng máy xưởng nhiều phẩm loại xác định địa điểm. Theo đông đảo tân phẩm loại ra hóa quy mô mở rộng, chúng ta cho rằng ở rất nhiều sản phẩm thượng công ty đã nghênh đón lợi nhuận hướng về phía trước điểm cong, chúng ta dự tính 24 năm công ty ô tô điện tử doanh thu tăng tốc ước 42%. Đồng thời, công ty ở trí giá lĩnh vực nhanh hơn đuổi theo ngành sản xuất dẫn đầu giả, tinh vi áp đúc ở 24 năm dự tính có ước 30% doanh thu tăng tốc. Khách hàng liên tục hướng tân thế lực cùng phần đầu tự chủ nhãn hiệu khai thác, đồng thời tân tiến đông đảo hùn vốn cùng đầu tư bên ngoài khách hàng qua đi, công ty ô tô điện tử chủ yếu khách hàng bao gồm trường thành, quảng hơi, bắc hơi, Trường An chờ tự chủ nhãn hiệu, cùng với tiên phong điện tử chờ hải ngoại nhãn hiệu. Gần mấy năm không ngừng khai thác tái lực tư, lý tưởng, cực khắc, thâm lam chờ tân thế lực cùng càng nhiều phần đầu tự chủ nhãn hiệu hạng mục, đặc biệt là hỏi giới M7 nhiệt tiêu cấp công ty mang đến rõ ràng doanh thu cùng lợi nhuận co dãn, 24Q1 công ty tại lý tưởng thực hiện so rõ ràng lượng sản đột phá; phần đầu tự chủ trung Trường An, Chery, cát lợi dự tính tăng lượng cũng phi thường rõ ràng; đồng thời công ty không ngừng thu hoạch Maserati, đại chúng, Stellantis tập đoàn, hiện đại ngoại hạng tư hoặc hùn vốn khách hàng hạng mục. Tinh vi áp đúc nghiệp vụ chủ yếu định vị vì Tier2, thải ai phu, bác thế, bác cách Warner, điện báo chờ khách hàng dự tính tăng lượng so nhiều. Sản phẩm kết cấu biến hóa chồng lên tế phân sản phẩm quy mô thượng lượng, trợ lực công ty nghênh đón công trạng hướng về phía trước điểm cong 23 năm công ty mao lãi suất so 22 năm tăng trưởng 0.26pct đến 22.36%, 23Q4 mao lãi suất so Q3 hoàn so +1.04pct đến 22.92%, sau này xem chúng ta dự tính 24~26 năm công ty cao mao lãi suất sản phẩm như HUD, thanh học chờ sản phẩm doanh thu chiếm so sẽ liên tục tăng lên, thả theo HUD, khoang hành khách vực khống, thanh học chờ sản phẩm mới ra hóa quy mô mở rộng, thi đơn sản phẩm lợi nhuận năng lực vẫn có tăng lên không gian. Ngoài ra, theo công ty doanh thu quy mô mở rộng, công ty tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh phí dụng suất đều mong muốn quy mô hóa quán mỏng. Bởi vậy, tuy rằng cá biệt tử đường đua cạnh tranh tương đối kịch liệt, nhưng ở sản phẩm kết cấu biến hóa, ra hóa quy mô mở rộng, bộ phận điện tử bộ kiện thượng du giá cả giảm xuống bối cảnh hạ, công ty mao lãi suất / lãi ròng suất mong muốn có thể ổn trung có thăng, nghênh đón công trạng liên tục hướng về phía trước. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) hạ du ô tô sản tiêu không kịp mong muốn. 2 ) ngành sản xuất cạnh tranh siêu mong muốn tăng lên, khách hàng đột phá không kịp mong muốn. 3 ) ô tô trí năng hóa phát triển không kịp mong muốn.

Công ty tuyên bố 2023 năm báo cùng 2024 năm một báo cáo quý, 2023 năm thực hiện buôn bán thu vào 71.37 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 26.59%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.65 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 22.17%. 2024 năm một quý thực hiện buôn bán thu vào 19.91 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 51.34%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.42 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 83.52%. Bình luận: Nghiệp vụ vững vàng tăng trưởng, hải ngoại thị trường lấy được đột phá. 2023 năm doanh thu phân nghiệp vụ xem, 1 ) ô tô ngành điện tử phải cụ thể hiện buôn bán thu vào 48.26 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 28.85%, chủ yếu hệ số tự thanh học, khoang hành khách vực khống, xe tái vô tuyến nạp điện, bình biểu hiện loại, HUD chờ sản phẩm doanh số cùng so trên diện rộng gia tăng; 2 ) tinh vi áp đúc nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 16.60 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 25.42%; 3 ) tinh vi điện tử bộ kiện nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 3.98 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 20.22%; 4 ) LED chiếu sáng nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 1.26 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 1.55%; 5 ) mặt khác nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 1.27 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 15.63%. 2023 năm công ty đơn đặt hàng mở rộng lộ rõ, trong đó tân nguồn năng lượng xe đơn đặt hàng trên diện rộng tăng trưởng, quốc tế thị trường khai thác lấy được đột phá, khách hàng kết cấu liên tục ưu hoá. Ô tô ngành điện tử vụ khách hàng đàn liên tục mở rộng, cùng khách hàng hợp tác hạng mục cùng nguyên bộ sản phẩm phẩm loại gia tăng, hải ngoại nghiệp vụ lấy được tốt đẹp tiến triển, tinh vi áp đúc nghiệp vụ liên tục đạt được quan trọng khách hàng tân hạng mục, tân nguồn năng lượng ô tô hạng mục chiếm khá lớn, ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện hạng mục trên diện rộng gia tăng, bao gồm laser radar bộ kiện, trung khống bình cái giá, vực khống bộ kiện, HUD bộ kiện chờ. Mao lãi suất liên tục tăng lên, nghiên cứu phát minh phí dụng cao tăng. 2023 năm mao lãi suất vì 22.36%, cùng so tăng trưởng 0.26pct; lãi ròng suất vì 6.58%, cùng so giảm xuống 0.24pct; phí dụng suất phương diện, tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh phí dụng suất phân biệt vì 3.81%, 2.39%, 8.49%, cùng điểm số đừng -0.23, -0.57, +0.13pct, liên tục hàng bổn tăng hiệu, nghiên cứu phát minh duy trì cao đầu nhập. Công ty kinh doanh tính tiền mặt lưu tịnh ngạch 4.42 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 30.56%. Người đều kiếm tiền / tạo lợi nhuận phân biệt vì 106/6.9 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 11%/7%. Được lợi với ô tô chạy bằng điện hóa, trí năng hóa xu thế, cạnh tranh cố giữ vững tục tăng lên. Công ty ô tô ngành điện tử vụ bao dung trí năng khoang hành khách sản phẩm tuyến cùng bộ phận trí năng điều khiển sản phẩm tuyến, nhưng vì chỉnh xe xưởng cung cấp linh hoạt khai phá, nhanh chóng thay đổi chỉnh thể giải quyết phương án, bộ phận sản phẩm tuyến thị trường, kỹ thuật ở vào quốc nội hàng đầu. Cùng với ô tô ngành sản xuất chạy bằng điện hóa, trí năng hóa phát triển xu thế, ô tô điện tử trí năng hóa sản phẩm thị trường thẩm thấu suất liên tục tăng lên cùng với ô tô điện tử phí tổn chiếm chỉnh xe phí tổn tỉ trọng không ngừng gia tăng, ô tô điện tử ngành sản xuất vẫn đem bảo trì so cao tăng trưởng suất. Công ty là bằng vào tiên tiến tinh vi khuôn đúc kỹ thuật, cường đại FA năng lực cùng với phí tổn, chất lượng quản khống năng lực, đã trở thành quốc nội tinh vi áp đúc ngành sản xuất nhất cụ cạnh tranh lực xí nghiệp chi nhất, ô tô nhẹ lượng hóa là ngành sản xuất phát triển xu thế, nhất thể hóa áp đúc cùng nhôm, Magie hợp kim chờ là chủ nhẹ lượng hóa tài liệu liên tục gia tăng đem hữu hiệu giảm bớt ô tô trọng lượng. Đầu tư kiến nghị: Suy xét hạ du ngành sản xuất khởi sắc độ không kịp mong muốn, hơi hạ điều lợi nhuận đoán trước. Chúng ta dự tính 2024-2026 năm doanh nghiệp thu nhập vì 89.29/110.62/134.75 trăm triệu nguyên, đối ứng tăng tốc phân đừng vì 25.1%/23.9%/21.8%; về mẫu thuần lợi nhuận 6.44/8.52/10.74 trăm triệu nguyên, đối ứng tăng tốc phân biệt vì 38.5%, 32.4%, 26.1% ( nguyên 2024-25 năm đoán trước giá trị 6.95/8.96 trăm triệu nguyên ). Tham khảo công ty lịch sử đánh giá giá trị trình độ, cho công ty 2024 năm 31 lần PE, đối ứng mục tiêu giới 38.1 nguyên, duy trì “Cường đẩy” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; sản phẩm thay đổi không kịp mong muốn; thị trường cạnh tranh tăng lên.

Công ty thông cáo: Công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, công ty thực hiện buôn bán thu vào vì 19.9 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so +51%/-15%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.42 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so +84%/-15%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.38 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so +89%/-14%, công trạng ở vào công trạng báo trước trung tâm phía trên, công trạng phù hợp mong muốn. Tân khách hàng / sản phẩm mới nhanh chóng thả cửa, được lợi với xe mới chu kỳ hướng về phía trước. Công ty thu vào tăng tốc so cao, chủ yếu vì ô tô điện tử nguyên bộ khách hàng xe mới chu kỳ so cường, cập khoang hành khách vực khống chờ sản phẩm mới nhanh chóng thả cửa gây ra. Căn cứ công ty 2023 năm báo, công ty ở gia tăng hiện có khách hàng hợp tác quan hệ thượng mở rộng quốc tế thị trường tân khách hàng đàn, đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng, Maserati chờ hải ngoại khách hàng, ở vốn có tự chủ khách hàng cơ sở thượng mở rộng lý tưởng, cực khắc, tái lực tư, ai an, úy tới, BYD chờ tân nguồn năng lượng khách hàng, khách hàng kết cấu đa nguyên, tăng lượng khách hàng cống hiến so nhiều thu vào tăng tốc. Quy mô hiệu ứng đột hiện, lợi nhuận trung tâm ổn định. 2024Q1 công ty mao lãi suất vì 21.6%, cùng hoàn so -0.8pct/-1.4pct, phỏng đoán chủ yếu vì ô tô ngành điện tử vụ thả cửa, mà ô tô ngành điện tử vụ mao lãi suất tương so chỉnh thể so thấp gây ra. Quy mô hiệu ứng đột hiện, 2024Q1 công ty trong lúc phí dụng suất vì 14.1%, cùng hoàn so -3.2pct/+1.0pct, cùng so giảm xuống so nhiều chủ yếu vì công ty thu vào tăng tốc khá nhanh quán mỏng phí dụng gây ra, tiêu thụ phí dụng suất / quản lý phí dụng suất / nghiên cứu phát minh phí dụng suất / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 3.34%/2.31%/8.05%/0.43%, cùng điểm số đừng -0.8pct/-0.9pct/-1.7pct/+0.2pct, hoàn điểm số đừng -0.8pct/+0.5pct/+0.8pct/+0.5pct. 24Q1 công ty lãi ròng suất vì 7.15%, cùng hoàn so +1.3pct/+0.0pct, chỉnh thể lợi nhuận trung tâm duy trì địa vị cao. Tuyên bố mới nhất vực khống sản phẩm, bước lên vực khống chế khí đệ nhất thê đội. 2023 năm công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập kim ngạch sang lịch sử tân cao, trong đó ô tô điện tử nghiên cứu phát minh đầu nhập chiếm này buôn bán thu vào 12.08%, sản phẩm mới gia tốc thay đổi thăng cấp cùng lượng sản rơi xuống đất. 2024 năm Bắc Kinh xe triển công ty đầu tỏa sáng tương “Cao thông kiêu long 8255 vực khống giải quyết phương án”, nên chip hoặc đem ứng dụng với khoang đậu nhất thể dung hợp phương án, công ty dự tính 2024 niên hạ nửa năm nên sản phẩm có hi vọng tiến thêm một bước rơi xuống đất. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm doanh thu đoán trước vì 90.3/112.3/132.8 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng +27%/+24%/+18%; duy trì 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 6.5/8.9/11.2 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng +40%/+37%/+25%, đối ứng PE phân biệt vì 25/18/14 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn; hạ du thừa dùng xe nhu cầu sống lại thấp hơn mong muốn, thừa dùng xe giá cả chiến vượt qua mong muốn.

2023 năm cả năm thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 71.37, 4.65, 4.40 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 26.59%, 22.17%, 23.60%. Công ty là quốc nội ô tô trí năng hóa rồng đầu, nơi tay đơn đặt hàng dư thừa, tân nguồn năng lượng đơn đặt hàng chiếm so tăng lên, sản phẩm mới lần lượt lượng sản, theo công ty tân sản năng lục tục rơi xuống đất, công ty có hi vọng bày ra kinh doanh tính dai cùng co dãn. Dự tính 2024-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.5, 8.3 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE đánh giá giá trị phân biệt vì 25X, 20X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Sự kiện 1 ) công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý: 2024 năm một quý thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 19.90, 1.42, 1.38 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 51.34%, 83.52%, 89.26%. 2 ) công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo: 2023 năm cả năm thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 71.37, 4.65, 4.40 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 26.59%, 22.17%, 23.60%. Giản bình trung tâm khách hàng doanh số bắn ngược & chiều sâu mở rộng tân khách hàng, 23 năm thu vào cùng so tăng trưởng 26.59%. 2023 năm cả năm thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 71.37, 4.65, 4.40 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 26.59%, 22.17%, 23.60%. Phân nghiệp vụ xem, ô tô điện tử, tinh vi áp đúc, tinh vi điện tử bộ kiện, LED chiếu sáng phân biệt thực hiện thu vào 48.26, 16.60, 3.98, 1.26 trăm triệu nguyên, chiếm thu vào điểm số đừng vì 67.62%, 23.26%, 5.58%, 1.77%, cùng so +1.20, -0.22, -0.29, -0.50pct. Trong đó Q4 thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 23.40, 1.67, 1.60 trăm triệu nguyên, hoàn điểm số đừng tăng trưởng 21.29%, 44.53%, 44.44%. Cả năm công trạng tăng trưởng chủ yếu hệ tăng mạnh đối trung tâm khách hàng nguyên bộ, đơn quý công trạng trục quý tăng lên nguyên với tân khách hàng, tân hạng mục rơi xuống đất. 1 ) 2023 năm công ty trung tâm khách hàng trường thành, Trường An, Chery, cát lợi cộng lại doanh số ước 611 vạn chiếc, cùng so tăng trưởng 25%, 2023 năm Q4 cộng lại doanh số ước 186 vạn chiếc, cùng so tăng trưởng 32%, hoàn so tăng trưởng 13%. 2 ) tự Q3 bắt đầu công ty tân hạng mục từng bước khởi lượng, tỷ như cùng Chery, bắc hơi, trường thành hợp tác khoang hành khách vực khống hạng mục, vì hỏi giới M7, Trường An khải nguyên, cát lợi cực khắc nguyên bộ HUD hạng mục, vì hỏi giới M7 nguyên bộ tinh thể lỏng dáng vẻ hạng mục chờ. 2024 năm một quý thực hiện doanh thu, về mẫu thuần lợi nhuận, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 19.90, 1.42, 1.38 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 51.34%, 83.52%, 89.26%. Năm giảm áp lực hạ cả năm mao lãi suất ổn trung có tăng, Q4 lợi nhuận năng lực tiến thêm một bước cường hóa. 2023 năm công ty mao lãi suất, lãi ròng suất, trong lúc phí dụng suất phân biệt vì 22.36%, 6.58%, 14.67%, cùng điểm số đừng +0.26, -0.24, -0.50pct. Ô tô ngành điện tử vụ cả năm mao lãi suất 22.05%, tinh vi áp đúc nghiệp vụ cả năm mao lãi suất 26.11%. Cả năm tiêu thụ phí dụng suất, quản lý phí dụng suất, nghiên cứu phát minh phí dụng suất, tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 3.81%, 2.39%, 8.49%, -0.02%, cơ bản ngang hàng. Q4 công ty mao lãi suất, lãi ròng suất, trong lúc phí dụng suất phân biệt vì 22.92%, 7.20%, 13.18%, hoàn điểm số đừng +1.04, +1.13, -1.36pct, lợi nhuận năng lực hoàn so cải thiện. 24 năm Q1 công ty mao lãi suất, lãi ròng suất, trong lúc phí dụng suất phân biệt vì 21.56%, 7.2%, 14.14%, cùng so -0.76, +1.23, -3.22pct. Ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc song tuyến trưởng thành, tăng lớn nghiên cứu phát minh đầu nhập liên tục chuyển hình ngôi cao hóa cung ứng thương. 1, ô tô điện tử: 1 ) gia tăng cùng hiện có khách hàng hợp tác độ rộng cùng chiều sâu, quốc tế thị trường lấy được tiến triển to lớn. 2023 năm đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng chờ tân khách hàng, tăng lớn cùng trường thành, Trường An, Chery chờ hiện có khách hàng hợp tác, chở khách sản phẩm phẩm loại gia tăng. 2 ) công ty sản phẩm trong nước chip phương án khoang hành khách vực khống thực hiện lượng sản; đẩy ra nhẹ vực khống sản phẩm cũng đạt được nhiều xác định địa điểm hạng mục; khoang đậu nhất thể hoàn thành kỹ thuật dự nghiên cập dạng cơ; đẩy ra điều khiển vực khống sản phẩm chính tham dự hạng mục đấu thầu; dự nghiên trung ương tính toán ngôi cao giải quyết phương án. 2, tinh vi áp đúc: Đã tiến cử 3500 tấn áp đúc thiết bị cũng đạt được tân nguồn năng lượng ô tô tam điện hệ thống xác định địa điểm hạng mục. Đầu tư kiến nghị công ty nơi tay đơn đặt hàng dư thừa, tân nguồn năng lượng đơn đặt hàng chiếm so tăng lên, sản phẩm mới lần lượt lượng sản, theo công ty tân sản năng lục tục rơi xuống đất, công ty có hi vọng bày ra kinh doanh tính dai cùng co dãn. Chúng ta dự tính 2024-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 6.5, 8.3 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE đánh giá giá trị phân biệt vì 25X, 20X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm phân tích 1, ngành sản xuất khởi sắc không kịp mong muốn. 2024 năm chính sách nâng đỡ xuống dốc mong muốn hạ, nhu cầu cùng tương lai ngành sản xuất khởi sắc hoặc tồn tại dao động.2, ngành sản xuất cạnh tranh cách cục chuyển biến xấu. Trong ngoài nước linh bộ kiện cung ứng thương cạnh tương bố cục, theo kỹ thuật tiến bộ, tân sản năng thả xuống chờ cung cấp yếu tố biến hóa, tương lai ngành sản xuất cạnh tranh hoặc đem tăng lên, công ty thị trường số định mức cập lợi nhuận năng lực hoặc đem có điều dao động. 3, khách hàng mở rộng cập tân hạng mục lượng sản tiến độ không kịp mong muốn. Công ty gia tốc tân khách hàng mở rộng, suy xét đến xe xí xe mới hình hạng mục nghiên cứu phát minh tiết tấu dao động, riêng thời gian đoạn nội hoặc tồn tại hạng mục xác định địa điểm chu kỳ dao động; ngoài ra, công ty tân sản năng xây dựng hoặc chịu không thể khống nhân tố ảnh hưởng mà dẫn tới lượng sản tiến độ không kịp mong muốn.

Ô tô trí năng hóa, chạy bằng điện hóa gia tốc, công ty lấy HUD vì đại biểu ô tô sản phẩm điện tử nghênh đón rộng lớn trưởng thành không gian, công ty đi vào tân nghiệp vụ cùng tân khách hàng cộng hưởng thả cửa giai đoạn. Đầu tư yếu điểm: Duy trì mục tiêu giới 39.96 nguyên, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Duy trì 2024-2026 năm EPS đoán trước 1.11/1.48/1.83 nguyên, cùng so +26%/+33%/+24%, tham khảo có thể so công ty cho công ty 2024 năm 36 lần PE, duy trì mục tiêu giới 39.96 nguyên, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Q1 thu vào / công trạng thực hiện cùng so cao tăng, phù hợp công trạng báo trước. Công ty 2024 năm Q1 doanh thu 19.9 trăm triệu nguyên, cùng so +51.3%, hoàn so -14.9%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.4 trăm triệu nguyên, cùng so +83.5%, hoàn so -15.0%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.4 trăm triệu nguyên, cùng so +89.3%, hoàn so -13.8%. Q1 công trạng tiếp cận báo trước trung giá trị, cùng so cao tăng chủ yếu đến ích với hạng mục liên tục thả cửa cùng quy mô hiệu ứng hiện ra. Q1 mao lãi suất cùng hoàn so giảm xuống, phí dụng suất cùng so hàng phúc rõ ràng. Q1 mao lãi suất 21.6%, cùng so -0.7pct, hoàn so -1.3pct. Q1 tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 3.3%/2.3%/8.1%/0.4%, cùng so -0.8pct/-0.9pct/-1.7pct/+0.2pct, công ty Q1 trong lúc phí dụng suất cùng so hàng phúc rõ ràng, khống bổn thành quả bắt đầu hiện ra. Sản phẩm liên tục thay đổi, đơn đặt hàng khai thác tiến triển lộ rõ. Công ty sản phẩm thay đổi thăng cấp cập lượng sản rơi xuống đất có hiệu quả rõ ràng, trong đó chở khách trong ngoài nước nhiều loại chip phương án khoang hành khách vực khống đều đã lượng sản, đẩy ra khoang đậu nhất thể sản phẩm; đẩy ra hành đậu nhất thể vực khống sản phẩm, cũng dự nghiên khoang giá nhất thể ngôi cao giải quyết phương án; AR-HUD sản phẩm toàn diện bao trùm chủ lưu kỹ thuật lộ tuyến thả đều thực hiện lượng sản. Công ty đơn đặt hàng khai thác tiến triển lộ rõ, tân nguồn năng lượng xe đơn đặt hàng trên diện rộng gia tăng, quốc tế thị trường khai thác lấy được tiến triển to lớn, khách hàng kết cấu tiến thêm một bước ưu hoá. Nguy hiểm nhắc nhở: Tân phẩm thẩm thấu suất không kịp mong muốn nguy hiểm, tân khách hàng mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dâng lên nguy hiểm.

Công ty thông cáo: Công ty 24Q1 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.36-1.46 trăm triệu nguyên, cùng so +75.4~88.3%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.31~1.41 trăm triệu nguyên, cùng so +80~93.7%, công trạng siêu mong muốn. Công ty lợi nhuận phóng thích liên tục siêu mong muốn nguyên nhân có hai bên mặt: 1 ) ô tô ngành điện tử vụ cùng tinh vi áp đúc nghiệp vụ chịu hạ du trung tâm nguyên bộ khách hàng doanh số tăng lên thu vào đoan thả cửa; 2 ) ở phí tổn thượng đến ích với quy mô hiệu ứng cập công ty quản lý cải thiện hiệu quả hiện ra. Tân khách hàng nhanh chóng thả cửa, được lợi với xe mới chu kỳ hướng về phía trước. Ô tô điện tử 2023 năm doanh thu quy mô đạt 48.26 trăm triệu, cùng so gia tăng 28.85%, 2023 niên hạ nửa năm tới nay ô tô ngành điện tử vụ minh xác tiến vào thả cửa chu kỳ. Khách hàng mặt, công ty ở gia tăng hiện có khách hàng hợp tác quan hệ thượng mở rộng quốc tế thị trường tân khách hàng đàn, đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng, Maserati chờ hải ngoại khách hàng. Công ty tinh vi áp trục nghiệp vụ 23 năm doanh thu 16.6 trăm triệu, cùng so tăng trưởng 25.4%, tiêu thụ 3.6 trăm triệu bộ, cùng so gia tăng 5.8%. Công ty ở vốn có tự chủ khách hàng cơ sở thượng mở rộng lý tưởng, cực khắc, tái lực tư, ai an, úy tới, BYD chờ tân nguồn năng lượng khách hàng, ô tô trí năng hóa linh bộ kiện hạng mục gia tăng, hạ du nguyên bộ xe hình thả cửa cơ sở trên dưới công ty thu vào có hi vọng tiếp tục bảo trì ổn định tăng trưởng. Nghiên cứu phát minh đầu nhập tăng trưởng, HUD/ khoang hành khách vực khống sản phẩm nhanh chóng đi lên. 2023 năm công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập kim ngạch sang lịch sử tân cao, trong đó ô tô điện tử nghiên cứu phát minh đầu nhập chiếm này buôn bán thu vào 12.08%, sản phẩm mới gia tốc thay đổi thăng cấp cùng lượng sản rơi xuống đất. Công ty căn cứ vào đầu cái sản phẩm trong nước hóa đại tính lực khoang hành khách vực khống ngôi cao tổng thể tự động bãi đậu xe, đẩy ra khoang đậu nhất thể sản phẩm, cũng dự nghiên khoang giá nhất thể ngôi cao giải quyết phương án; công ty HUD sản phẩm liên tục nghiên cứu phát minh thả kỹ thuật có tiên tri tính, AR-HUD sản phẩm toàn diện bao trùm chủ lưu kỹ thuật lộ tuyến cũng đều thực hiện lượng sản, đã dẫn đầu ở quốc nội đẩy ra VPD sản phẩm cũng hoạch quốc nội đầu cái lượng sản hạng mục xác định địa điểm; bình biểu hiện sản phẩm đẩy ra nhất thể hóa xỏ xuyên qua bình, mặt cong bình cùng với trí năng mặt ngoài cùng OLED biểu hiện kỹ thuật chờ hệ liệt sản phẩm mới cùng tân kỹ thuật, trung đại kích cỡ OLED xe tái màn hình đã thực hiện lượng sản. Sản phẩm mới tiến vào nhanh chóng thả cửa chu kỳ, chồng lên quy mô hiệu ứng công ty lợi nhuận phóng thích sử nhập xe tốc hành nói. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm doanh thu đoán trước vì 90.3/112.3/132.8 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng +27%/+24%/+18%; duy trì 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 6.5/8.9/11.2 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng +40%/+37%/+25%, đối ứng PE phân biệt vì 23/17/14 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại thị trường mở rộng không kịp mong muốn; hạ du thừa dùng xe nhu cầu sống lại thấp hơn mong muốn, thừa dùng xe giá cả chiến vượt qua mong muốn.

Công ty tuyên bố 2024Q1 công trạng báo trước, dự tính một quý về mẫu thuần lợi nhuận 1.36-1.46 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 75%-88%. Dự tính một quý khấu phi thuần lợi nhuận 1.31～1.41 trăm triệu nguyên, cùng so biến động +79.97%～+93.70%. Công ty 2024Q1 về mẫu thuần lợi nhuận cùng so trên diện rộng gia tăng nguyên nhân vì: 1 ) công ty tiêu thụ thu vào so năm ngoái đồng kỳ trên diện rộng tăng trưởng, ô tô ngành điện tử vụ trung khoang hành khách vực khống, HUD, bình biểu hiện, xe tái vô tuyến nạp điện, con số thanh học, tinh vi vận động cơ cấu, tinh thể lỏng dáng vẻ chờ sản phẩm tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng; tinh vi áp đúc nghiệp vụ trung ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện hạng mục liên tục thả cửa, tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng. 2 ) quy mô hiệu ứng cập công ty quản lý cải thiện hiệu quả hiện ra. 2023Q4 mao lãi suất cùng so tăng lên 0.5pct, bốn phí suất ổn trung có hàng. 2023 năm công ty mao lãi suất vì 22.4%, cùng so +0.3pct, lãi ròng suất vì 6.6%, cùng so -0.2pct. Trong đó 2023Q4 mao lãi suất 22.9%, cùng so +0.5pct, hoàn so +1.0pct, lãi ròng suất 7.2%, cùng so +0.2pct, hoàn so +1.1pct. Công ty 2023Q4 mao lãi suất cùng hoàn so tăng lên dự tính cùng ô tô sản phẩm điện tử quy mô hóa thả cửa có quan hệ. Hoa dương cùng hoa vì ký tên trí năng xe tái quang nghiệp vụ hợp tác hợp đồng, hỏi giới M5, M7 chở khách phong phú hoa dương khoang hành khách sản phẩm. 2022 năm 6 nguyệt 30 ngày, hoa dương nhiều truyền thông cùng hoa vì ký tên trí năng xe tái quang nghiệp vụ hợp tác hợp đồng, hai bên đem ở trí năng ô tô đặc biệt là AR-HUD lĩnh vực tiến hành hợp tác. Hoa dương vì M5, M7 cung cấp 10.25 tấc Anh cao thanh tinh thể lỏng dáng vẻ, công suất lớn vô tuyến nạp điện cập NFC chìa khóa mô khối chờ sản phẩm, 2024Q1, M5, M7 doanh số phân biệt vì 2931, 69688 chiếc. Ngắm nhìn ô tô trí năng hóa cùng nhẹ lượng hóa, sản phẩm liên tục thăng cấp, khách hàng kết cấu ưu hoá. 1 ) ô tô điện tử: Sản phẩm duy độ, công ty chở khách trong ngoài nước nhiều loại chip phương án khoang hành khách vực khống đều đã lượng sản, đẩy ra khoang đậu nhất thể sản phẩm, hành đậu nhất thể vực khống sản phẩm, cũng dự nghiên khoang giá nhất thể ngôi cao giải quyết phương án; công ty HUD sản phẩm ra hóa lượng quốc nội dẫn đầu, ARHUD sản phẩm toàn diện bao trùm chủ lưu kỹ thuật lộ tuyến cũng đều thực hiện lượng sản, VPD hoạch quốc nội đầu cái lượng sản hạng mục xác định địa điểm; điện tử ngoại kính chiếu hậu đạt được xe xưởng ngôi cao hạng mục xác định địa điểm; con số thanh học sản phẩm đã lượng sản; tinh vi vận động cơ cấu liên tục gia tăng quốc nội tự chủ nhãn hiệu, tân thế lực xe xí xác định địa điểm hạng mục. Khách hàng duy độ, cùng trường thành, Trường An, Chery, cát lợi, bắc hơi, Trường An Mazda, lý tưởng, cực khắc, tái lực tư, quảng hơi ai an, úy tới, BYD cùng với mặt khác quan trọng khách hàng hợp tác hạng mục tăng nhiều, chở khách sản phẩm phẩm loại gia tăng; hải ngoại nghiệp vụ lấy được tương đối tốt tiến triển, HUD sản phẩm đạt được Maserati nhãn hiệu toàn cầu hạng mục xác định địa điểm, tự chủ nhãn hiệu hải ngoại ngôi cao hạng mục tăng nhiều. 2 ) tinh vi áp đúc: Công ty tinh vi áp đúc sản phẩm phân loại hướng trung đại kiện kéo dài, tân nguồn năng lượng cùng ô tô điện tử đơn đặt hàng chiếm so trên diện rộng gia tăng. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, chip khan hiếm dẫn tới hạ du bài sản nguy hiểm. Đầu tư kiến nghị: Duy trì lợi nhuận đoán trước, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc. Mong muốn 2024/2025/2026 năm doanh thu 94.7/121.2/153.4 trăm triệu, 2024/2025/2026 năm lợi nhuận vì 6.5/9.2/11.8 trăm triệu, đối ứng PE phân biệt 23/16/13x, duy trì mua nhập bình xét cấp bậc.

Sự kiện: Công ty tuyên bố ]24Q1 công trạng báo trước, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.36-1.46 trăm triệu nguyên, cùng so +75.4~88.3%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.31~1.41 trăm triệu nguyên, cùng so +80~93.7%, vượt qua trước đây thị trường mong muốn. Q1 công trạng siêu mong muốn, quy mô hiệu ứng hiệu quả lộ rõ. Công ty Q1 lấy được tương đối tốt công trạng nguyên nhân có: ( 1 ) ô tô ngành điện tử vụ trung khoang hành khách vực khống, HUD, bình biểu hiện, xe tái vô tuyến nạp điện, con số thanh học, tinh vi vận động cơ cấu, tinh thể lỏng dáng vẻ chờ sản phẩm tiêu thụ thu vào cùng so trên diện rộng tăng trưởng; tinh vi áp đúc nghiệp vụ trung ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện hạng mục liên tục thả cửa. ( 2 ) quy mô hiệu ứng cập công ty quản lý cải thiện hiệu quả hiện ra. 24Q1 công ty chủ yếu khách hàng doanh số thực hiện tăng trưởng, trong đó trường thành cùng so +25.2%, Trường An +13.9%, Chery +27.1%, cát lợi +47.5%, công ty kinh doanh liên tục tăng trở lại. Ô tô điện tử không ngừng khuếch trương, tinh vi áp đúc vững vàng tăng trưởng. Công ty đơn đặt hàng khai thác tiến triển lộ rõ, tân nguồn năng lượng xe đơn đặt hàng trên diện rộng gia tăng. Ô tô điện tử phương diện, 23 năm doanh thu 48.26 trăm triệu nguyên, cùng so +28.9%, doanh số 939 vạn bộ, cùng so +30.4%, chiếm so 68%, cùng so +2pp. Công ty trừ gia tăng cùng hiện có khách hàng hợp tác ngoại, đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng, Maserati chờ khách hàng, quốc tế thị trường khai thác lấy được tiến triển to lớn, khách hàng kết cấu tiến thêm một bước ưu hoá. 23 năm công ty tinh vi áp đúc sản phẩm doanh thu 16.6 trăm triệu nguyên, cùng so +25.4%, doanh số 3.6 trăm triệu kiện, cùng so +5.8%, chủ yếu là ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện sản tiêu lượng cùng so trên diện rộng gia tăng. Tân nguồn năng lượng ô tô hạng mục chiếm khá lớn, ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện hạng mục trên diện rộng gia tăng, bao gồm laser radar bộ kiện, trung khống bình cái giá, vực khống bộ kiện, HUD bộ kiện chờ. Công ty nhiều yêu cầu cao độ, cao độ chặt chẽ sản phẩm hạng mục từng bước thả cửa cũng đạt được tân xác định địa điểm hạng mục; 3500 tấn áp đúc cơ tiến vào thí sản, cũng đạt được nhiều tân nguồn năng lượng ô tô tam điện hệ thống xác định địa điểm hạng mục. Nghiên cứu phát minh đầu nhập tăng trưởng, hoàn thành định tăng mở rộng sản năng. Công ty không ngừng tăng lớn nghiên cứu phát minh đầu nhập, 23 năm nghiên cứu phát minh phí dụng 6.45 trăm triệu nguyên, cùng so +24.8%, chiếm buôn bán thu vào tỉ trọng 9%, sang lịch sử tân cao, trong đó ô tô điện tử nghiên cứu phát minh đầu nhập chiếm này buôn bán thu vào 12.1%. 23 năm công ty hoàn thành hướng riêng đối tượng phát hành cổ phiếu mộ tập tài chính ước 14 trăm triệu nguyên, tân kiến nhà xưởng đem với 24 năm lục tục đầu tư. Theo chủ yếu nghiệp vụ nhanh chóng phát triển, vì thỏa mãn đơn đặt hàng tăng trưởng nhu cầu, công ty liên tục mở rộng sản năng, 23 năm tài sản cố định chờ trường kỳ tài sản đầu nhập đạt tới lịch sử tân cao, đem trợ lực công ty ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc nghiệp vụ gia tốc phát triển. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. Dự tính công ty 2024-2026 năm EPS phân biệt vì 1.24/1.52/1.84 nguyên, đối ứng PE vì 23/18/15 lần, về mẫu thuần lợi nhuận CAGR vì 27.5%, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; sản phẩm mới mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại thị trường nguy hiểm chờ.

Sự kiện: Công ty tuyên bố ] 2023 năm báo, 23 cả năm thực hiện doanh thu 71.37 trăm triệu nguyên, cùng so +26.6%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.65 trăm triệu nguyên, cùng so +22.2%; mao lãi suất 22.36%, cùng so +0.26pp, lãi ròng suất 6.58%, cùng so -0.24pp. Trong đó 23Q4 thực hiện doanh thu 23.4 trăm triệu nguyên, cùng so +43.6%, hoàn so +21.3%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.67 trăm triệu nguyên, cùng so +47.6%, hoàn so +44.5%; mao lãi suất 22.9%, cùng so +0.4pp, hoàn so +1pp, lãi ròng suất 7.2%, cùng so +0.2pp, hoàn so +1.1pp. Q4 kinh doanh hoàn so liên tục tăng trở lại, ô tô điện tử khách hàng không ngừng khuếch trương. 23 năm công ty chủ yếu khách hàng doanh số thực hiện tăng trưởng, trong đó trường thành cùng so +15.3%, Trường An +8.8%, Chery +52.8%, cát lợi +17.7%, công ty kinh doanh hoàn so liên tục tăng trở lại. Công ty đơn đặt hàng khai thác tiến triển lộ rõ, tân nguồn năng lượng xe đơn đặt hàng trên diện rộng gia tăng. Ô tô điện tử phương diện, 23 năm doanh thu 48.26 trăm triệu nguyên, cùng so +28.9%, doanh số 939 vạn bộ, cùng so +30.4%, chiếm so 68%, cùng so +2pp, chủ yếu sản phẩm con số thanh học, khoang hành khách vực khống, xe tái vô tuyến nạp điện, bình biểu hiện loại, HUD chờ doanh số đều cùng so trên diện rộng gia tăng. Công ty trừ gia tăng cùng hiện có khách hàng hợp tác ngoại, đột phá đại chúng SCANIA, một hơi Toyota, thượng hơi đại chúng, Maserati chờ khách hàng, quốc tế thị trường khai thác lấy được tiến triển to lớn, khách hàng kết cấu tiến thêm một bước ưu hoá. Tinh vi áp đúc vững vàng tăng trưởng, tân nguồn năng lượng chiếm so tăng lên. 23 năm công ty tinh vi áp đúc sản phẩm doanh thu 16.6 trăm triệu nguyên, cùng so +25.4%, doanh số 3.6 trăm triệu kiện, cùng so +5.8%, chủ yếu là ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện sản tiêu lượng cùng so trên diện rộng gia tăng. Tân nguồn năng lượng ô tô hạng mục chiếm khá lớn, ô tô trí năng hóa tương quan linh bộ kiện hạng mục trên diện rộng gia tăng, bao gồm laser radar bộ kiện, trung khống bình cái giá, vực khống bộ kiện, HUD bộ kiện chờ. Công ty nhiều yêu cầu cao độ, cao độ chặt chẽ sản phẩm hạng mục từng bước thả cửa cũng đạt được tân xác định địa điểm hạng mục; 3500 tấn áp đúc cơ tiến vào thí sản, cũng đạt được nhiều tân nguồn năng lượng ô tô tam điện hệ thống xác định địa điểm hạng mục. Nghiên cứu phát minh đầu nhập tăng trưởng, hoàn thành định tăng mở rộng sản năng. Công ty không ngừng tăng lớn nghiên cứu phát minh đầu nhập, 23 năm nghiên cứu phát minh phí dụng 6.45 trăm triệu nguyên, cùng so +24.8%, chiếm buôn bán thu vào tỉ trọng 9%, sang lịch sử tân cao, trong đó ô tô điện tử nghiên cứu phát minh đầu nhập chiếm này buôn bán thu vào 12.1%. 23 năm công ty hoàn thành hướng riêng đối tượng phát hành cổ phiếu mộ tập tài chính ước 14 trăm triệu nguyên, tân kiến nhà xưởng đem với 24 năm lục tục đầu tư. Theo chủ yếu nghiệp vụ nhanh chóng phát triển, vì thỏa mãn đơn đặt hàng tăng trưởng nhu cầu, công ty liên tục mở rộng sản năng, 23 năm tài sản cố định chờ trường kỳ tài sản đầu nhập đạt tới lịch sử tân cao, đem trợ lực công ty ô tô điện tử cùng tinh vi áp đúc nghiệp vụ gia tốc phát triển. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. Dự tính công ty 2024-2026 năm EPS phân biệt vì 1.24/1.52/1.84 nguyên, đối ứng PE vì 22/18/15 lần, về mẫu thuần lợi nhuận CAGR vì 27.5%, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; sản phẩm mới mở rộng không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại thị trường nguy hiểm chờ.