Dương kiệt khoa học kỹ thuật tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo: 2024 năm thượng nửa năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 28.65 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 9.16%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.43%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4.22 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.04%. Đầu tư yếu điểm ngành sản xuất ôn hòa sống lại, hải ngoại tiêu thụ mạnh mẽ + hàng bổn tăng hiệu tăng lên mao lãi suất 2024 năm thượng nửa năm, theo ngành sản xuất ôn hòa sống lại cùng hạ du ứng dụng lĩnh vực nhu cầu ấm lại, đặc biệt quốc nội ô tô điện tử cập tiêu phí điện tử ngành sản xuất nhu cầu tràn đầy, công nghiệp thị trường từng bước cải thiện, công ty thực hiện buôn bán thu vào đạt 28.65 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 9.16%. Đồng thời, Q2 cùng với hải ngoại thị trường đi tồn kho giai đoạn kết thúc, hải ngoại khách hàng đối công ty sản phẩm mua sắm ý đồ tăng cường, hải ngoại nghiệp vụ tiêu thụ thu vào hoàn so tăng trưởng, kéo công ty chỉnh thể phần lãi gộp trình độ tương ứng tăng lên, chồng lên công ty hàng bổn thi thố cập sản phẩm mới mở rộng tiền lời hiệu quả rõ ràng, khiến cho công ty sản phẩm mao lãi suất vững bước tăng lên, đạt tới 31.32%, hoàn so tăng lên 3.65 phần trăm. Gia tốc hải ngoại mở rộng, Việt Nam nhà xưởng đã tiến vào đỉnh cao trạng thái công ty thực hành “Song nhãn hiệu” + “Song tuần hoàn” cập nhãn hiệu sản phẩm sai biệt hóa nghiệp vụ hình thức. Ở Âu Mỹ thị trường, công ty chủ đẩy “MCC” nhãn hiệu sản phẩm, đối tiêu an sâm mỹ chờ quốc tế đệ nhất thê đội công ty; ở Trung Quốc cùng á quá thị trường, công ty chủ đẩy “YJ” nhãn hiệu sản phẩm. Công ty ở nước Mỹ, Hàn Quốc, Nhật Bản, Ấn Độ, Singapore chờ mà thiết lập 12 cái tiêu thụ cùng kỹ thuật phục vụ trung tâm, cùng các ngành sản xuất TOP đại khách hàng đạt thành chiến lược hợp tác quan hệ bạn bè. Thượng nửa năm, công ty gia tốc Việt Nam nhà xưởng xây dựng cùng hải ngoại võng điểm bố cục, Việt Nam nhà xưởng trước mặt đã tiến vào đỉnh cao trạng thái, dự tính 2025 hàng năm sơ bắt đầu đầu tư. Gia tăng ô tô điện tử chiến lược, mở rộng sản phẩm chủng loại công ty kiên trì ô tô điện tử chiến lược đại phương hướng, thượng nửa năm tân nguồn năng lượng ô tô PTC dùng 1200V hệ liệt đơn quản đại phê lượng giao phó xe xí khách hàng; nhằm vào tân nguồn năng lượng ô tô khống chế khí ứng dụng, trọng điểm giải quyết thấp tính tự cảm phong trang, nhiều chip đều lưu, đồng tuyến quan hệ nối liền, bạc luyện cục chờ mấu chốt kỹ thuật, nghiên cứu chế tạo 750V/820AIGBT mô khối, 1200V/2mΩ ba pha kiều SiC mô khối; công ty tự chủ khai phá xe tái chưng khô khuê mô khối đã nghiên cứu chế tạo ra dạng, trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Lợi nhuận đoán trước đoán trước công ty 2024-2026 năm thu vào phân biệt vì 64.13, 78.44, 92.88 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 1.86, 2.33, 2.89 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 19.3, 15.4, 12.4 lần, công ty kiên trì trong ngoài nước song nhãn hiệu vận tác, mao lãi suất tăng lên rõ ràng, theo Việt Nam nhà xưởng đầu tư, hải ngoại doanh thu dự tính còn đem liên tục tăng trưởng, duy trì “Mua nhập” đầu tư bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, hạ du thị trường nhu cầu khôi phục không kịp mong muốn nguy hiểm, sản phẩm dẫn vào không kịp mong muốn nguy hiểm, hải ngoại thị trường khai thác không kịp mong muốn nguy hiểm.

Công ty 1Q24 khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận cùng so gia tăng 4.22%. Công ty chủ doanh sản phẩm chủ yếu chia làm tam đại bản khối: Tài liệu bản khối ( đơn tinh khuê bổng, khuê phiến, bên ngoài phiến ), tinh viên bản khối ( 5 tấc, 6 tấc, 8 tấc chờ các loại chip ) cập phong trang linh kiện chủ chốt bản khối ( MOSFET, IGBT, SiC hệ liệt sản phẩm, máy chỉnh lưu kiện, bảo hộ linh kiện chủ chốt, tiểu tín hiệu cùng mặt khác sản phẩm hệ liệt chờ ), 1Q24 đơn quý công ty thực hiện doanh thu 13.3 trăm triệu nguyên (YoY+1.3%, QoQ-3.0%), khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.88 trăm triệu (YoY+4.22%,QoQ+107.8%), mao lãi suất 27,7%(YoY-3.04pct, QoQ-0.79pct), quang phục bóng hai cực, chưng khô khuê sản phẩm, IGBT sản phẩm tiêu thụ lượng trên diện rộng tăng trưởng, mà kể trên sản phẩm mao lãi suất thấp hơn công ty bình quân mao lãi suất, dẫn tới chỉnh thể mao lãi suất có điều trượt xuống. Một quý sản tuyến giá động suất từng bước tăng lên, ô tô cùng quang phục khách hàng liên tục đột phá. Tiêu phí cùng công nghiệp thị trường nhu cầu từng bước sống lại, sản tuyến giá động suất tăng lên, công ty tồn kho mực nước có điều giảm xuống. Ở tân nguồn năng lượng ứng dụng lĩnh vực, công ty ô tô điện tử cùng thanh khiết nguồn năng lượng ngành sản xuất thu vào chiếm so liên tục tăng trưởng, khách hàng đã bao trùm quốc nội cùng nước ngoài TOP xí nghiệp, ở quang phục lĩnh vực cùng SMA, SOLAREDGE chờ khách hàng liên tục mở rộng hợp tác, ở ô tô lĩnh vực lấy được an sóng phúc, bác cách Warner, liên hợp điện tử chờ khách hàng chứng thực cập đơn đặt hàng. Tùy nhu cầu sống lại cùng tăng lượng mở rộng, công ty ra hóa lượng trước với mao lãi suất tiến vào cải thiện khu gian. 23 năm công ty hải ngoại thu vào 12 trăm triệu nguyên ( chiếm 22.5%), tùy tồn kho đi hóa 24 năm có hi vọng đi vào tăng trưởng khu gian. Chịu hải ngoại nghiệp vụ tồn kho đi hóa ảnh hưởng, công ty 23 năm hải ngoại thu vào cùng so giảm xuống 27%, nghiệp vụ ngắn hạn thừa áp, tương lai theo hải ngoại đại xưởng từng bước rời khỏi bộ phận trung áp lực thấp sản phẩm thị trường, công ty hải ngoại nghiệp vụ có hi vọng được lợi. Cùng quốc nội nghiệp vụ bất đồng, tiến vào hải ngoại thị trường cần có nhãn hiệu cùng con đường, công ty 15 năm thu mua MCC nhãn hiệu sau hải ngoại nghiệp vụ gia tốc trưởng thành, tại đây cơ sở thượng, công ty ở Việt Nam đầu tư trang bị thêm MCC ( Việt Nam ) công ty, xây dựng phong trắc xưởng, tăng cường hải ngoại cung ứng năng lực. 23 năm công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập cùng so tăng trưởng 22%, MOSFET, IGBT cùng chưng khô khuê sản phẩm gia tốc thay đổi. Công ty H2 nghiệp vụ trọng điểm sản phẩm MOSFET liên tục thăng cấp: Căn cứ vào Fabless hình thức 8 tấc, 12 tấc SGTMOSFET chip từng bước hoàn thành xe quy nghiệm chứng lục tục tiến vào phê lượng giai đoạn, SJMOSFET sản phẩm các hạng tính năng đều có tăng lên; H3 nghiệp vụ ( IGBT\SiC ) sản phẩm trước mắt lấy Fabless là chủ, sản phẩm loại hình không ngừng mở rộng:IGBT tân nguồn năng lượng ô tô PTC dùng 1200V đơn quản phê lượng giao phó, cũng nghiên cứu chế tạo 750V/820AIGBT mô khối, 1200V/2mΩSiC mô khối; quang phục IGBT mô khối đã bắt đầu thả xuống thị trường. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta xem trọng công ty trong ngoài nước song tuần hoàn nghiệp vụ hình thức, suy xét phí dụng đoan ưu hoá lược thượng điều 24-25 năm mong muốn, dự tính 24-26 năm công ty có hi vọng thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 9.3/10.3/11.8 trăm triệu nguyên ( trước giá trị: 24-25 năm 8.8/9.7 trăm triệu nguyên ), đối ứng 24-26 năm PE phân biệt vì 22/20/18 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại nhu cầu không kịp mong muốn, tiêu phí nhu cầu không kịp mong muốn chờ.

Đầu tư yếu điểm ngắn hạn cạnh tranh kịch liệt chồng lên hải ngoại nghiệp vụ mềm nhũn, mưu cầu lợi nhuận thừa áp. Công ty 2023 năm thực hiện doanh thu 54. 1 tỷ nguyên, cùng so +0.12%; về mẫu thuần lợi nhuận 9.24 trăm triệu nguyên, cùng so -12.85%; cả năm tổng hợp mao lãi suất 30.26%, cùng so giảm xuống 6.03%. Đơn quý xem, 2023 năm Q4 thực hiện doanh thu 13.69 trăm triệu nguyên, hoàn so -3.32%; về mẫu thuần lợi nhuận 3.06 trăm triệu nguyên, hoàn so +47.83%; đơn quý tổng hợp mao lãi suất 28.46%, hoàn so -3.82%, 2024 năm Q1 thực hiện buôn bán thu vào 13.28 trăm triệu nguyên, cùng so +1.34%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.81 trăm triệu nguyên, cùng so -0.74%, đơn quý tổng hợp mao lãi suất 27.67%, cùng so -3.04%. Tăng lớn SiC nghiên cứu phát minh lực độ, thỏa mãn kế tiếp chiến lược phát triển nhu cầu. Công ty đã khai phá đưa ra thị trường G1, G2 hệ SiC MOS sản phẩm, kích cỡ bao trùm 650V/1200V/1700V 13mΩ-1000mΩ, đã thực hiện phê lượng ra hóa, nhưng đối tiêu quốc tế trình độ. Ngoài ra, công ty tự chủ khai phá xe tái chưng khô khuê mô khối đã nghiên cứu chế tạo ra dạng, trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch ở 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Tương lai, công ty đem liên tục phong phú đời thứ ba chất bán dẫn sản phẩm phẩm loại, thực hiện chất bán dẫn công suất linh kiện chủ chốt toàn hệ liệt sản phẩm vừa đứng thức cung ứng. Toàn cầu hóa con đường bố cục, không ngừng mở rộng hải ngoại nghiệp vụ. 23 năm hải ngoại ở vào đi tồn kho chu kỳ, cả năm đại lục bên ngoài doanh thu chiếm so 24.76%, cùng so trượt xuống 7.07%, tính đến 24Q1 mạt hải ngoại con đường thương tồn kho mực nước giáng đến bình thường trình độ, hải ngoại sống lại nhưng kỳ. Ngoài ra, công ty ở Việt Nam đầu tư trang bị thêm công ty con mỹ hơi khoa ( Việt Nam ) công ty hữu hạn, tăng mạnh trong ngoài nước “Song tuần hoàn” mở rộng quản lý; liên tục đẩy mạnh trong ngoài nước điện thương nghiệp vụ hình thức, tăng lên nhãn hiệu lực ảnh hưởng. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 10.2/13.8/17.9 trăm triệu nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại thị trường sống lại không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh cách cục tăng lên nguy hiểm; tân phẩm tiến triển không kịp mong muốn.

Sự kiện tường thuật tóm lược: Dương kiệt khoa học kỹ thuật tuyên bố 2023 niên độ báo cáo, 2023Q4 thực hiện doanh thu 13.69 trăm triệu nguyên, cùng so vì 38.92%, hoàn so vì -3.30%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 3.06 trăm triệu nguyên, cùng so vì 130.95%, hoàn so 47.71%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 0.90 trăm triệu nguyên, cùng so vì -26.02%. 2023 năm thực hiện buôn bán thu vào 54. 1 tỷ nguyên, cùng so vì 0.12%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 9.24 trăm triệu nguyên, cùng so vì -12.85%, thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận vì 7.04 trăm triệu nguyên, cùng so vì -28.22%. 2023Q4 công ty quang phục bóng hai cực, SiC, IGBT doanh thu cùng so trên diện rộng tăng trưởng kéo cả năm doanh thu cùng so hơi thăng, chồng lên công ty liên tục đầu nhập MOS, IGBT, tam đại nửa chờ cao cấp linh kiện chủ chốt lĩnh vực cùng với sản năng khuếch trương, 2024 năm doanh thu có hi vọng tiến thêm một bước cải thiện. 2023 năm trước tam quý, chịu chất bán dẫn giá thị trường đê mê cập hải ngoại thị trường đi tồn kho trạng thái ảnh hưởng, công ty doanh thu cùng so vì -8.54%, mà đệ tứ quý doanh thu cùng so đạt 38.92%, hoàn so cơ bản ngang hàng, kéo cả năm doanh thu cùng so bay lên 0.12%, chủ yếu đến ích với quang phục bóng hai cực, SiC, IGBT doanh thu cùng so trên diện rộng tăng trưởng. 1 ) cao cấp sản phẩm nghiên cứu phát minh phương diện, công ty ở phát triển trung cao cấp MOS, IGBT chip cập linh kiện chủ chốt đồng thời, không ngừng tăng mạnh SiC tinh viên, GaN tinh viên nghiên cứu phát minh thiết kế, đời thứ ba chất bán dẫn cực nóng phong trang cùng với cao cấp công suất linh kiện chủ chốt lĩnh vực nghiên cứu phát minh đầu nhập. 2023 năm, công ty đã khai phá đưa ra thị trường G1, G2 hệ SiCMOS sản phẩm, kích cỡ bao trùm 650V/1200V/1700V13mΩ-1000mΩ, đã thực hiện phê lượng ra hóa; với Fabless hình thức 8 tấc, 12 tấc ngôi cao Trench1200VIGBT chip hoàn thành 10A-200A toàn hệ liệt khai phá. Ngoài ra, 2023 năm công ty cùng Đông Nam đại học cộng đồng tổ kiến “Đông Nam đại học - dương kiệt khoa học kỹ thuật khoan cấm mang công suất linh kiện chủ chốt kỹ thuật liên hợp nghiên cứu phát minh trung tâm”, chuyên chú với SiC chờ đệ tam đại chất bán dẫn nghiên cứu phát minh. 2 ) sản năng khuếch trương phương diện, công ty 2023 năm tân thu mua kiệt sở hơi 30% cổ quyền, tích lũy cổ quyền đạt tới 70%, thực hiện cổ phần khống chế, chủ yếu vì thực hiện ở 8 tấc công suất chất bán dẫn chip sinh sản tuyến bố cục mục đích, thỏa mãn thị trường đối MOS, IGBT chờ cao cấp sản phẩm ngày càng tăng trưởng nhu cầu, công ty đến tận đây hình thành 5 tấc, 6 tấc, 8 tấc hoàn bị tinh viên chế tạo năng lực, kiệt sở hơi sản tuyến trước mắt vẫn ở vào nghiên cứu phát minh, sản năng liên tục đi lên giai đoạn, tương lai sản năng có hi vọng từng bước phóng thích. Ngoài ra, 2023 năm công ty ở Việt Nam tân thiết công ty con, không chỉ có hoàn thiện “MCC” + “YJ” song nhãn hiệu cùng song tuần hoàn bố cục, Việt Nam nơi sản sinh hạng mục xây dựng cũng ở vào khởi bước giai đoạn, hải ngoại cung ứng năng lực có hi vọng liên tục đẩy mạnh, thả theo hải ngoại đi tồn kho tiếp cận kết thúc, công ty tiêu thụ bên ngoài cũng đem từng bước trở về bình thường mực nước. Tổng thể tới nói, chịu thượng du đại giá tiền công cách giảm xuống cùng với thị trường cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng, công ty 2023 năm chất bán dẫn linh kiện chủ chốt đơn giá cùng so trượt xuống 8.81%, nhưng doanh số cùng so bay lên 9.72%, theo công ty sản nghiệp liên tự chủ trình độ liên tục đề cao, mặc cả năng lực có hi vọng cải thiện, thêm chi công ty nghiên cứu phát minh trình độ không ngừng bay lên cùng sản năng lục tục khuếch trương, tương lai doanh thu có hi vọng tiến thêm một bước cải thiện. Hạ du nhu cầu liên tục hồi ôn, công ty liên tục phát lực tân nguồn năng lượng ô tô điện tử, thanh khiết nguồn năng lượng chờ lĩnh vực, đối ứng sản phẩm lục tục thả cửa. Công ty ngắm nhìn tân nguồn năng lượng ô tô cùng thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực thị trường tăng trưởng cơ hội, liên tục xây dựng thị trường cạnh tranh lực. 1 ) xe quy phương diện, căn cứ trung hơi hiệp, 2023 năm quốc gia của ta tân nguồn năng lượng ô tô thẩm thấu suất đã đạt 31.6%, mà căn cứ thừa liên sẽ mới nhất số liệu, 2024 năm 4 nguyệt thượng tuần quốc gia của ta tân bán lẻ tân nguồn năng lượng xe thẩm thấu suất đã đạt 50.39%, nhu cầu nhiệt triều chưa lui. 2023 năm, công ty tân nguồn năng lượng ô tô PTC dùng 1200V hệ liệt đơn quản thông qua xe quy chứng thực, đại phê lượng giao phó khách hàng; căn cứ vào Fabless hình thức 8 tấc, 12 tấc G2 ngôi cao 40VSGTMOSFET chip, nhằm vào ô tô điện cơ điều khiển loại ứng dụng, hoàn thành 0.6mR~7mR hệ liệt bố cục, thông qua xe quy cấp đáng tin cậy tính nghiệm chứng, bộ phận khách hàng thí nghiệm thông qua đồng tiến nhập phê lượng giai đoạn; xe tái mô khối phương diện, công ty tự chủ khai phá xe tái chưng khô khuê mô khối đã nghiên cứu chế tạo ra dạng, trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Khách hàng phương diện, công ty trọng điểm mở rộng ô tô điện tử TOP khách hàng, 2023 năm lấy được an sóng phúc, bác cách Warner, liên hợp điện tử chờ khách hàng chứng thực cập đơn đặt hàng. 2 ) thanh khiết nguồn năng lượng phương diện, 2023 năm công ty lợi dụng TrenchFieldStop hình IGBT kỹ thuật, thành công đẩy ra 1200V hệ liệt, 650V hệ liệt TO220, TO247, TO247PLUS phong trang sản phẩm, tính năng đối tiêu nước ngoài chủ lưu cọc tiêu; quang phục lĩnh vực, công ty cùng SMA, SOLAREDGE chờ khách hàng liên tục mở rộng hợp tác, cũng thành công nghiên cứu chế tạo 1200V/160A, 650V/400A cùng 450A tam điện bình IGBT mô khối, đã thả xuống thị trường. Công ty không ngừng hoàn thiện hạ du ứng dụng lĩnh vực bố trí, cũng ở ô tô, tân nguồn năng lượng chờ trung cao cấp thị trường dẫn đầu bố cục, có lợi cho phát huy IDM cùng vừa đứng thức sản phẩm giải quyết phương án trung tâm ưu thế, tiến thêm một bước đề cao thị trường số định mức. Đầu tư kiến nghị: Công ty sản phẩm bố cục toàn diện, bao gồm tài liệu bản khối, tinh viên bản khối cập phong trang linh kiện chủ chốt bản khối, liên tục phát lực MOS, IGBT, đời thứ ba chất bán dẫn ( SiC ) chờ cao cấp linh kiện chủ chốt lĩnh vực, đồng thời không ngừng hoàn thiện hạ du ứng dụng lĩnh vực, trọng điểm mở rộng xe quy điện tử, thanh khiết nguồn năng lượng chờ thị trường, có hi vọng được lợi với tương lai hạ du nhu cầu sống lại cùng công ty IDM sản năng liên tục khuếch trương. 2023 năm công ty công trạng cơ bản phù hợp mong muốn, nhưng ngắn hạn nội công ty vẫn đem đã chịu thượng du đại công giảm giá cập thị trường cạnh tranh ảnh hưởng, thả ở kiến sản năng vô pháp lập tức phóng thích, chúng ta điều chỉnh 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024, 2025, 2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 10.39, 15.44, 19.31 trăm triệu nguyên ( 2024, 2025 nguyên đoán trước giá trị phân biệt là 12.02, 17.01 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng 2024, 2025, 2026 năm PE vì 19, 13, 10 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) hạ du nhu cầu sống lại không kịp mong muốn; 2 ) nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn; 3 ) tân khách hàng dẫn vào không kịp mong muốn.

Dương kiệt khoa học kỹ thuật tuyên bố 2023 hàng năm độ báo cáo: 2023 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 54. 1 tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 0.12%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 9.24 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 12.85%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.04 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 28.22%. Đầu tư yếu điểm bốn mùa độ doanh thu chữa trị rõ ràng, thu mua sở hơi sản năng liên tục đi lên doanh thu đoan chính mặt, bên ngoài bộ thị trường hoàn cảnh hạ hoạt dưới tình huống, 2023 năm công ty buôn bán thu vào cùng so lược có tăng trưởng, thực hiện 54. 1 tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 0.12%. Tiền tam quý buôn bán thu vào cùng so phụ tăng trưởng tiến thêm một bước thu hẹp, cũng với bốn mùa độ thực hiện cả năm buôn bán thu vào cùng so tăng trưởng. Tế phân sản phẩm tới xem, công ty quang phục bóng hai cực, chưng khô khuê sản phẩm, IGBT sản phẩm tiêu thụ cũng hiện ra cùng so trên diện rộng tăng trưởng. Lợi nhuận đoan chính mặt, công ty 2023 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 9.24 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 12.85%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.04 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 28.22%, lợi nhuận có điều thừa áp. Quang phục bóng hai cực, chưng khô khuê sản phẩm, IGBT sản phẩm nhân ngành sản xuất cạnh tranh tiến thêm một bước tăng lên, sản phẩm mao lãi suất thấp hơn công ty bình quân mao lãi suất, dẫn tới chỉnh thể mao lãi suất có điều trượt xuống. Công ty vẫn kiên trì lấy khách hàng cùng thị trường nhu cầu vì hướng phát triển, tăng lớn sản phẩm mới nghiên cứu phát minh đầu nhập, thông qua tiếp tục thu mua Hồ Nam kiệt sở hơi công ty 30% cổ quyền, hoàn thành đối Hồ Nam kiệt sở hơi công ty cổ phần khống chế, tiến thêm một bước hoàn thiện công ty ở tinh viên chế tạo thượng trung tâm năng lực. Trước mắt vẫn ở vào nghiên cứu phát minh, sản năng liên tục đi lên giai đoạn, có hi vọng kế tiếp phóng thích kinh tế hiệu quả và lợi ích. Bóng hai cực long đầu tích cực bố cục xe quy thị trường, tiến vào gạo kê SU7 đầu phê cung ứng thương công ty thâm canh công suất bóng hai cực sản phẩm, tính đến 2024 đầu năm, công ty ở toàn cầu công suất chia làm linh kiện chủ chốt xí nghiệp trung xếp hạng đệ 12 vị. Trong đó, công suất bóng hai cực thị chiếm suất vị ở giữa quốc đệ nhất, toàn cầu đệ nhị; chỉnh lưu kiều cùng quang phục bên lộ bóng hai cực thị chiếm suất đều vị cư toàn cầu đệ nhất. Ô tô điện tử là công ty chiến lược đại phương hướng, căn cứ vào Fabless hình thức 8 tấc, 12 tấc G2 ngôi cao 40V SGT MOSFET chip, nhằm vào ô tô EPS, BCM, bơm dầu, máy bơm nước chờ điện cơ điều khiển loại ứng dụng, hoàn thành 0.6mR~7mR hệ liệt bố cục, thuận lợi thông qua xe quy cấp đáng tin cậy tính nghiệm chứng, bộ phận khách hàng thí nghiệm thông qua đồng tiến nhập phê lượng giai đoạn; N60V/ N100V/ N150V/ P100V hoàn thành xe quy cấp chip khai phá, nhằm vào xe tái DC-DC, vô tuyến nạp điện, đèn xe, phụ tải chốt mở chờ ứng dụng, nhiều khoản sản phẩm đã lượng sản. Xe tái mô khối phương diện, công ty tự chủ khai phá xe tái chưng khô khuê mô khối đã nghiên cứu chế tạo ra dạng, đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Công ty đã tiến vào gạo kê ô tô SU7 đầu phê lựa chọn phương án tối ưu cung ứng thương danh sách, hơn nữa đã có bộ phận sản phẩm phê lượng giao hàng. Xây dựng Việt Nam nhà xưởng, “Song nhãn hiệu” + “Song tuần hoàn” đối tiêu an sâm mỹ công ty thực hành “Song nhãn hiệu” + “Song tuần hoàn” cập nhãn hiệu sản phẩm sai biệt hóa nghiệp vụ hình thức. Ở Âu Mỹ thị trường, công ty chủ đẩy “MCC” nhãn hiệu sản phẩm, đối tiêu an sâm mỹ chờ quốc tế đệ nhất thê đội công ty, ở nước Mỹ chờ mà thiết lập tiêu thụ cùng kỹ thuật phục vụ trung tâm, tích cực khai thác địa phương cập quanh thân thị trường, vì Âu Mỹ quốc tế nhãn hiệu đầu cuối khách hàng cung cấp kịp thời ngay tại chỗ hóa phục vụ, liên tục tăng lên MCC nhãn hiệu sản phẩm ở quốc tế thị trường thị trường chiếm hữu suất cùng lực ảnh hưởng. Ở Trung Quốc khu vực cùng á quá thị trường, công ty chủ đẩy “YJ” nhãn hiệu sản phẩm, thông qua liên tục mở rộng thẳng tiêu con đường võng điểm cùng các ngành sản xuất TOP đại khách hàng đạt thành chiến lược hợp tác quan hệ bạn bè. Công ty hải ngoại thị trường đi tồn kho tiến trình đã với 2023 cuối năm dần dần tiếp cận kết thúc, dự tính với 2024 năm nhị quý từng bước khôi phục bình thường mua sắm tiến độ. Công ty sản phẩm hải ngoại ứng dụng đầu cuối thị trường nhu cầu trạng huống tốt đẹp, công ty ở Việt Nam đầu tư trang bị thêm công ty con mỹ hơi khoa ( Việt Nam ) công ty hữu hạn, xây dựng phong trang nhà xưởng hưởng ứng hải ngoại khách hàng nhu cầu, chế tạo hải ngoại cung ứng năng lực, phục vụ với MCC nhãn hiệu cùng quốc tế khách hàng, hạ thấp quốc tế mậu dịch chính sách cùng thuế quan nguy hiểm, tiến thêm một bước mở rộng quốc tế nghiệp vụ. Lợi nhuận đoán trước đoán trước công ty 2024-2026 năm thu vào phân biệt vì 65.38, 85.07, 100.74 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 1.94, 2.65, 3.12 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 18.3, 13.4, 11.4 lần, chúng ta cho rằng công ty làm bóng hai cực tế phân lĩnh vực long đầu, tích cực bố cục xe quy cấp công suất thị trường, đã dẫn vào chất lượng tốt khách hàng, theo tương lai Việt Nam nhà xưởng kiến thành, đem nghênh đón trong ngoài nước công trạng song trưởng thành, duy trì “Mua nhập” đầu tư bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, hạ du thị trường nhu cầu khôi phục không kịp mong muốn nguy hiểm, sản phẩm dẫn vào không kịp mong muốn nguy hiểm, hải ngoại thị trường khai thác không kịp mong muốn nguy hiểm.

Công ty trung tâm sản phẩm vì bóng hai cực chỉnh lưu kiều, tiểu tín hiệu, MOSFET, IGBT cùng SiC chờ, công ty chọn dùng vuông góc chỉnh hợp ( IDM ) nhất thể hóa cùng Fabless song hành kinh doanh hình thức, tập nghiên cứu phát minh, sinh sản, tiêu thụ với nhất thể, tinh viên bản khối có được 4/5/6/8 tấc Anh sản tuyến, 2015 năm thu mua MCC100% cổ quyền tiến quân hải ngoại thị trường, quốc tế hóa bố cục ngành sản xuất dẫn đầu. Sản phẩm lực điều khiển 2019~2022 năm doanh thu CAGR39%, về mẫu lãi ròng CAGR68%, 1~3Q23 ngành sản xuất khởi sắc độ trượt xuống, công ty doanh thu yoy-9%; về mẫu lãi ròng yoy-33%. Sản năng linh hoạt bố cục, sản phẩm cao cấp hóa chuyển hình, giá cả xúc đế tăng trở lại tương lai có hi vọng thúc đẩy lượng giới tề thăng. Công ty ở bảo đảm hiện có 4/5/6 tấc tuyến giá động suất dưới tình huống, 8 tấc tuyến sản năng vững bước tăng lên, cũng đầy đủ lợi dụng phần ngoài Fab xưởng làm sản năng hồ chứa nước, tích cực chế tạo càng linh hoạt, càng cụ co dãn sản năng hệ thống. Căn cứ tập bang hoá chất chất bán dẫn đưa tin, công ty bóng hai cực thị chiếm suất toàn cầu dẫn đầu. Ở trung đê đoan thị trường công ty có hi vọng liên tục hứng lấy Âu Mỹ đại xưởng rời khỏi số định mức. Ngoài ra công ty không ngừng phong phú sản phẩm tuyến, mở rộng cao đáng tin cậy tính cùng năng lượng cao hiệu xe tái mô khối cùng SiC chờ sản phẩm, liên tục hướng cao cấp chuyển hình. Công suất linh kiện chủ chốt sản phẩm giá cả xúc đế, 1M24 bộ phận MOSFET nhà máy hiệu buôn đã bắt đầu hướng khách hàng phát trướng giới hàm, chúng ta cho rằng tương lai nếu sản phẩm giá cả tăng trở lại cũng đem dẫn đầu lợi hảo IDM xí nghiệp. YJ+MCC song nhãn hiệu bố cục, tích cực ra biển. 1 ) song nhãn hiệu chiến lược, YJ chủ công quốc nội, á quá thị trường, MCC chủ đánh Âu Mỹ thị trường, trước mắt công ty thiết có Thượng Hải, Bắc Kinh, Quảng Châu chờ 20 cái cảnh nội kỹ thuật phục vụ trạm, ngoại cảnh thiết có nước Mỹ, Singapore chờ 12 cái quốc tế marketing cùng kỹ thuật võng điểm, thực hiện toàn cầu hóa khách hàng bao trùm. 2 ) 4M23 công ty phát hành 14,339,500 phân GDR đối ứng cảnh nội tân tăng cơ sở A cổ cổ phiếu 28,679,000 cổ, GDR mỗi phân đối ứng A cổ mỗi cổ phát hành giới ước vì 52.5 nguyên, mộ tập tài chính tổng ngạch ước 2.15 trăm triệu đôla. Mộ tập tài chính chủ yếu đầu hướng Việt Nam đầu tư thiết lập cấp dưới công ty con, thành lập Đông Nam Á xây dựng phong trắc sản tuyến cùng với hải ngoại con đường mở rộng chờ. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc đoán trước công ty 23~25 năm phân biệt thực hiện doanh thu 55.97/67.84/80.08 trăm triệu nguyên, cùng so +3.57%/+21.23%/+18.03%, về mẫu thuần lợi nhuận 9.16/10.49/13.68 trăm triệu nguyên, cùng so -13.58%/+14.50%/+30.37%, đối ứng EPS vì 1.69/1.94/2.53 nguyên. Suy xét đến công ty trong ngoài nước hợp tác phát triển mở ra trưởng thành trần nhà, IDM+Fabless bố cục phí tổn ưu thế lộ rõ, cho 2024 năm 28xPE, đối ứng mục tiêu giới 54.32 nguyên cổ, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở ngành sản xuất nhu cầu khôi phục không kịp mong muốn; thị trường cạnh tranh tăng lên; tỷ giá hối đoái dao động; sản năng thả xuống không kịp mong muốn; hạn bán cổ bỏ lệnh cấm.

Công ty là vuông góc nhất thể hóa bố cục công suất chất bán dẫn IDM sản phẩm trong nước long đầu, sản năng quy hoạch hợp lý, hạ du nhu cầu kết cấu tính cải thiện, có hi vọng dẫn đầu nghênh đón giới hạn sống lại. Sản nghiệp liên vuông góc nhất thể hóa bố cục, 8 tấc Anh sản năng từng bước phóng thích công ty tập nghiên cứu phát minh sinh sản tiêu thụ với nhất thể, tận sức với chất bán dẫn khuê phiến, chip cập linh kiện chủ chốt chế tạo, mạch điện hợp thành phong trắc chờ sản nghiệp liên vuông góc nhất thể hóa bố cục, 2023 năm thượng nửa năm chất bán dẫn công suất linh kiện chủ chốt / chia làm linh kiện chủ chốt chip / chất bán dẫn khuê phiến thu vào chiếm điểm số đừng vì 85%/10%/3%. Công ty sản phẩm bao gồm công suất bóng hai cực, chỉnh lưu kiều, tiểu tín hiệu, MOSFET, IGBT, SiC linh kiện chủ chốt chờ nhiều loại công suất linh kiện chủ chốt, có thể vì khách hàng cung cấp tổng quát sản phẩm, kỹ thuật, phục vụ giải quyết phương án. Theo công ty sở hơi chất bán dẫn 8 tấc Anh tinh viên xưởng sản năng từng bước phóng thích, công ty cung ứng bảo đảm cùng phí tổn khống chế năng lực đem tiến thêm một bước tăng lên. Phát lực ô tô cùng quang phục chờ lĩnh vực, sản phẩm mới không ngừng đột phá công ty tích cực đẩy mạnh tân nguồn năng lượng ô tô cùng quang phục trữ có thể chờ mới phát lĩnh vực sản phẩm chứng thực cùng lượng sản, hoàn thành 8 tấc Anh 1200V vết xe IGBT 10A-200A toàn hệ liệt khai phá công tác, trọng điểm bố cục công khống, quang phục nghịch biến, tân nguồn năng lượng ô tô chờ ứng dụng lĩnh vực, công ty tự chủ khai phá HPD cùng với DCM toàn chưng khô khuê chủ đuổi mô khối trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Trong ngoài nước song nhãn hiệu hoạt động mở ra thị trường không gian công ty trước sau kiên trì trong ngoài nước song tuần hoàn hình thức, hải ngoại khách hàng đối công ty sản phẩm tán thành độ cùng sức mua liên tục tăng cường, công ty lấy “MCC” nhãn hiệu hoạt động Âu Mỹ thị trường, lấy “YJ” nhãn hiệu hoạt động Trung Quốc khu vực cùng á quá thị trường, 2022 năm hải ngoại thu vào chiếm so đạt tới ước 31%. Đã hình thành quốc nội quốc tế hai cái thị trường song tuần hoàn, lẫn nhau xúc tiến tân phát triển cách cục, hải ngoại khách hàng mở rộng sẽ là công ty tương lai phát triển quan trọng chiến lược quy hoạch chi nhất. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 2023-2025 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 55.92/65.81/76.80 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân đừng vì 3.50%/17.68%/16.71%; về mẫu tịnh lợi nhuận phân đừng vì 9.04/11.23/14. 1 tỷ nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì -14.77%/24.30%/25.57%; 3 năm CAGR vì 9.98%, EPS phân biệt vì 1.66/2.07/2.60 nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 25/20/16 lần. Xét thấy công ty là quốc nội công suất chất bán dẫn IDM lĩnh quân xí nghiệp, tổng hợp tuyệt đối đánh giá giá trị pháp cùng tương đối đánh giá giá trị pháp, chúng ta cho công ty 24 năm 25 lần PE, mục tiêu giới 51.71 nguyên, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu sống lại không kịp mong muốn, sản năng xây dựng không kịp mong muốn, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên chờ nguy hiểm.

Sự kiện 2 nguyệt 1 ngày, thâm giao sở mời 12 gia thâm thị đại biểu tính công ty tiến hành toạ đàm giao lưu, chính thức khởi động “Chất lượng hồi báo song tăng lên” chuyên nghiệp hành động. 2 nguyệt 5 ngày, công ty công bố về hồi mua công ty cổ phần tiến triển ký “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án thông cáo, tính đến 2024 năm 1 nguyệt 31 ngày, công ty thông qua hồi mua chuyên dụng chứng khoán tài khoản lấy tập trung cạnh giới giao dịch phương thức tích lũy hồi mua công ty cổ phần 2,013,800 cổ, chiếm công ty trước mắt tổng vốn cổ phần 0.3709%, tối cao thành giao giới vì 37.00 nguyên cổ, thấp nhất thành giao giới vì 33.60 nguyên cổ, thành giao tổng kim ngạch vì 71,646,152.56 nguyên ( không chứa giao dịch phí dụng ). Đầu tư yếu điểm thâm giao sở khởi động “Chất lượng hồi báo song tăng lên” chuyên nghiệp hành động: Thụ lao lấy người đầu tư vì bổn, lý niệm, thúc đẩy tăng lên công ty niêm yết chất lượng cùng đầu tư giá trị. Công ty niêm yết là tư bản thị trường hòn đá tảng, đề cao công ty niêm yết chất lượng là tăng cường tư bản thị trường sức sống cùng tính dai con đường duy nhất. Vì thâm nhập quán triệt đảng trung ương, Quốc Vụ Viện quan trọng chỉ thị tinh thần, nghiêm túc chứng thực Ủy Ban Chứng Khoán 2024 năm hệ thống công tác hội nghị bố trí, vững chắc tạo lấy người đầu tư vì bổn lý niệm, tiến thêm một bước tăng lên công ty niêm yết chất lượng cùng đầu tư giá trị, thâm giao sở với 2 nguyệt 1 ngày mời 12 gia thâm thị đại biểu tính công ty tiến hành toạ đàm giao lưu, chính thức khởi động “Chất lượng hồi báo song tăng lên” chuyên nghiệp hành động. Lần này chuyên nghiệp hành động chỉ ở từ tăng cường ngắm nhìn chủ nghiệp ý thức, đề cao sáng tạo phát triển năng lực, tăng lên tin tức công bố chất lượng cùng cường hóa quy phạm vận tác trình độ chờ tứ đại phương diện thúc đẩy tăng lên công ty niêm yết chất lượng, chứng thực lấy người đầu tư vì bổn lý niệm, gắng sức dẫn đường công ty niêm yết cường hóa người đầu tư hồi báo ý thức. Đối này, công ty quán triệt chứng thực thâm giao sở khởi động “Chất lượng hồi báo song tăng lên” chuyên nghiệp hành động, tự đưa ra thị trường tới nay, công ty đã đẩy ra hai lần cổ phần hồi mua, thượng có một kỳ đang ở thực thi trung, công ty liên tục vận dụng cổ phần hồi mua chờ phương thức, ổn định thị trường, đề chấn tin tưởng. Liên tục đẩy mạnh cổ phần hồi mua, quán triệt chứng thực “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án. 2 nguyệt 5 ngày, công ty công bố về hồi mua công ty cổ phần tiến triển ký “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án thông cáo, tính đến 2024 năm 1 nguyệt 31 ngày, công ty thông qua hồi mua chuyên dụng chứng khoán tài khoản lấy tập trung cạnh giới giao dịch phương thức tích lũy hồi mua công ty cổ phần 2,013,800 cổ, chiếm công ty trước mắt tổng vốn cổ phần 0.3709%, tối cao thành giao giới vì 37.00 nguyên cổ, thấp nhất thành giao giới vì 33.60 nguyên cổ, thành giao tổng kim ngạch vì 71,646,152.56 nguyên ( không chứa giao dịch phí dụng ). 2023 năm 7 nguyệt 24 ngày, trung ương chính trị cục hội nghị đưa ra muốn sinh động tư bản thị trường, đề chấn người đầu tư tin tưởng; 2024 năm 1 nguyệt 22 ngày, quốc hội nghị thường kỳ chỉ ra muốn mạnh mẽ tăng lên công ty niêm yết chất lượng cùng đầu tư giá trị, muốn áp dụng càng thêm hữu lực hữu hiệu thi thố, gắng sức ổn thị trường, ổn tin tưởng. Đối này, công ty tích cực hưởng ứng kêu gọi, chế định “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án, cụ thể cử động bao gồm: 1 ) chuyên chú chủ nghiệp, thâm canh công suất chất bán dẫn; 2 ) sáng tạo điều khiển phát triển, gia tốc trung cao cấp công suất chất bán dẫn sản phẩm trong nước hóa tiến trình; 3 ) liên tục hoàn thiện công ty thống trị, tăng mạnh quy phạm vận tác; 4 ) kiên trì công ty giá trị vì trung tâm, tăng lên tin tức công bố chất lượng; 5 ) liên tục chia hoa hồng, chứng thực cổ đông hồi báo. Công suất lĩnh quân xí nghiệp, tăng giá cả nghiên cứu phát minh điều khiển trung tâm ưu thế sản nghiệp hướng cao cấp hóa phát triển. Làm quốc nội số ít tập đơn tinh khuê phiến chế tạo, chip thiết kế chế tạo, linh kiện chủ chốt thiết kế phong trang thí nghiệm, đầu cuối tiêu thụ cùng phục vụ chờ dọc sản nghiệp liên vì nhất thể, đồng thời ở MOSFET, IGBT, đời thứ ba chất bán dẫn chờ cao cấp lĩnh vực chọn dùng IDM+Fabless tương kết hợp hình thức quy mô xí nghiệp, công ty sản phẩm đã ở nhiều mới phát tế phân thị trường có dẫn đầu thị trường địa vị cập so cao thị trường chiếm hữu suất, chỉnh lưu kiều, quang phục bóng hai cực sản phẩm thị trường toàn cầu dẫn đầu. Tương lai, công ty đem trước sau kiên trì lấy sáng tạo điều khiển phát triển, độ cao coi trọng sản phẩm nghiên cứu phát minh cập sinh sản công nghệ dẫn đầu năng lực xây dựng; chặt chẽ chú ý thị trường nhu cầu cập trung tâm kỹ thuật phát triển xu thế, tăng lớn nghiên cứu phát minh cùng sáng tạo đầu nhập, ở phát triển trung cao cấp MOSFET, IGBT chip cập linh kiện chủ chốt đồng thời, mặt hướng công suất linh kiện chủ chốt cao cấp lĩnh vực, ở hải ngoại bố cục nghiên cứu phát minh căn cứ, nhanh hơn đối SiC, GaN chờ đệ tam đại chất bán dẫn kỹ thuật đẩy mạnh, liên tục tăng cường trung tâm cạnh tranh lực; tiến thêm một bước cường hóa nghiên cứu phát minh đội ngũ xây dựng, hấp dẫn trong ngoài nước nhất lưu chất bán dẫn kỹ thuật, nghiên cứu phát minh nhân tài, hoàn thiện nghiên cứu phát minh hệ thống, làm nhân tài sáng tạo ở đột phá mấu chốt kỹ thuật, trung tâm kỹ thuật chờ phương diện phát huy lớn hơn nữa tác dụng, nhanh hơn điều khiển trung tâm ưu thế sản nghiệp hướng cao cấp hóa phát triển, gia tốc nhập khẩu thay thế. Kiên định thâm canh công suất chất bán dẫn, ngắm nhìn tân nguồn năng lượng ô tô, quang phục trữ có thể chờ tân lĩnh vực. 23H1 báo cáo kỳ nội, công ty trọng điểm nghiên cứu phát minh hạng mục đẩy mạnh thuận lợi: 11 ) căn cứ vào Fabless hình thức 8 tấc ngôi cao Trench1200VIGBT chip, hoàn thành 10A-200A toàn hệ liệt khai phá công tác, đối ứng IGBT hệ liệt mô khối cũng đồng bộ thả xuống thị trường, trọng điểm bố cục công khống, quang phục nghịch biến, tân nguồn năng lượng ô tô chờ ứng dụng lĩnh vực, thị trường số định mức nhanh chóng tăng lên, công ty ở IGBT mô khối thị trường đã từng bước trở thành một nhà tập chip thiết kế cùng mô khối phong trang quan trọng tham dự giả; đồng thời, công ty nhắm chuẩn thanh khiết nguồn năng lượng thị trường, lợi dụng TrenchFieldStop hình IGBT kỹ thuật, thông qua chọn dùng mật độ cao linh kiện chủ chốt kết cấu thiết kế cùng với tiên tiến mặt trái gia công công nghệ, lộ rõ hạ thấp linh kiện chủ chốt bão hòa áp hàng cùng quan đoạn hao tổn, thành công đẩy ra 1200V hệ liệt, 650V hệ liệt TO220, TO247, TO247PLUS phong trang sản phẩm, tính năng đối tiêu nước ngoài chủ lưu cọc tiêu. 22 ) tân nguồn năng lượng ô tô PTC dùng 1200V hệ liệt đơn quản thông qua xe quy chứng thực, đại phê lượng giao phó khách hàng; nhằm vào quang phục lĩnh vực, thành công nghiên cứu chế tạo 650V/400A tam điện bình IGBT mô khối, cũng thả xuống thị trường, đồng thời xuống tay khai phá đời sau 950V/600A tam điện bình IGBT mô khối; nhằm vào tân nguồn năng lượng ô tô khống chế khí ứng dụng, trọng điểm giải quyết thấp tính tự cảm phong trang, nhiều chip đều lưu, đồng tuyến quan hệ nối liền, bạc luyện cục chờ mấu chốt kỹ thuật, nghiên cứu chế tạo 750V/820AIGBT, 750V400ASiC ba pha kiều đại điện lưu, cao đáng tin cậy công suất mô khối. Tương lai, công ty đem tiếp tục vâng chịu “Làm thế giới tin cậy Trung Quốc công suất chất bán dẫn” sứ mệnh, kiên định bất di mà ở công suất chất bán dẫn lĩnh vực thâm canh: Lấy khách hàng cùng thị trường nhu cầu vì hướng phát triển, tăng lớn đối MOSFET, IGBT, SiC chờ sản phẩm nghiên cứu phát minh đầu nhập, ngắm nhìn tân nguồn năng lượng ô tô, quang phục trữ có thể chờ tân lĩnh vực; liên tục gia tăng “Song nhãn hiệu” + “Song tuần hoàn” cập nhãn hiệu sản phẩm sai biệt hóa nghiệp vụ hình thức, thực thi “5050” chiến lược, nắm chắc toàn cầu phát triển kỳ ngộ; nhanh hơn thực hiện cao cấp khoa học kỹ thuật tự lập tự cường, thúc đẩy công ty cao chất lượng phát triển. Đầu tư kiến nghị chúng ta dự tính công ty 2023/2024/2025 năm phân biệt thực hiện thu vào 55.95/68.00/80. 5 tỷ nguyên, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 8.87/12.10/17.02 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng 2023-2025 năm PE phân biệt vì 21 lần, 15 lần, 11 lần, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở thị trường cạnh tranh nguy hiểm; kỹ thuật nguy hiểm; quản lý nguy hiểm; thu mua nguy hiểm.

Sự kiện tường thuật tóm lược: Công ty ngày gần đây tuyên bố 《 về hồi mua công ty cổ phần tiến triển ký “Chất lượng hồi báo song tăng lên” hành động phương án thông cáo 》, tính đến 2024 năm 1 nguyệt 31 ngày, công ty thông qua hồi mua chuyên dụng chứng khoán tài khoản lấy tập trung cạnh giới giao dịch phương thức tích lũy hồi mua công ty cổ phần 2013800 cổ, chiếm công ty trước mắt tổng vốn cổ phần 0.3709%, tối cao thành giao giới vì 37.00 nguyên cổ, thấp nhất thành giao giới vì 33.60 nguyên cổ, thành giao tổng kim ngạch vì 71646152.56 nguyên ( không chứa giao dịch phí dụng ). Hồi mua chương hiển quản lý tầng tin tưởng, khích lệ tăng lên công nhân tính tích cực công ty với 2023 năm 8 nguyệt 18 ngày triệu khai 2023 năm lần thứ hai lâm thời cổ đông đại hội, xem xét thông qua lần này hồi mua tương quan chương trình nghị sự. Công ty nghĩ sử dụng đều có tài chính lấy tập trung cạnh giới giao dịch phương thức hồi mua công ty cổ phần, chương hiển công ty quản lý tầng đối xí nghiệp phát triển trường kỳ tin tưởng. Chương trình nghị sự trung đề cập, lần này hồi mua cổ phần dùng cho thực thi công nhân cầm cổ kế hoạch hoặc cổ quyền khích lệ, có lợi cho kích phát công nhân tính tích cực, lợi hảo công ty trường kỳ phát triển. Hạ du tiêu phí && công nghiệp sống lại, công ty phần lãi gộp xí ổn hiện điểm cong 23Q3 công ty doanh thu hoàn tăng gần 8%, chủ yếu hệ: 1 ) ô tô điện tử, tân nguồn năng lượng nghiệp vụ liên tục tăng trưởng; 2 ) tiêu phí & công nghiệp nhu cầu từng bước sống lại. Bởi vì cao phần lãi gộp ô tô ngành điện tử vụ nhanh chóng tăng trưởng, chồng lên tiêu phí & công nghiệp nhu cầu sống lại, công ty giá động suất cải thiện, kéo 23Q3 mao lãi suất hoàn tăng 2.8pcts đến 32.28%, vì 22Q4 tới nay lần đầu hoàn tăng, công trạng chữa trị ánh rạng đông sơ hiện. 23Q4 quốc nội tiêu phí điện tử liên tục sống lại trạng thái —— đương quý smart phone ra hóa lượng kết thúc liên tục 10 cái quý trượt xuống, cùng so tăng trưởng 1.2% ( theo IDC số liệu ), lần đầu thực hiện bắn ngược —— tiêu phí điện tử sống lại có lợi cho công ty ở 23Q4 bảo trì 23Q3 tới nay sống lại trạng thái. Hải ngoại thị trường đi kho tiếp cận kết thúc, song nhãn hiệu chiến lược có lợi cho nắm chắc hải ngoại nhu cầu tăng trưởng 24H1 hải ngoại thị trường đi tồn kho chu kỳ có hi vọng tiếp cận kết thúc, kế tiếp bổ kho có hi vọng phóng thích càng nhiều nhu cầu. Ở Trung Quốc cùng á quá thị trường, công ty chủ đẩy “YJ” nhãn hiệu; ở Âu Mỹ thị trường, dương kiệt khoa học kỹ thuật chủ đẩy “MCC” nhãn hiệu. MCC có so hoàn thiện hải ngoại con đường, ở hải ngoại thị trường đi kho sau khi kết thúc bổ kho chu kỳ trung có hi vọng đầy đủ nắm chắc nhu cầu tăng trưởng. Đầu tư kiến nghị chúng ta mong muốn công ty 2023-25 năm doanh thu vì 55.4/69.4/83.3 trăm triệu nguyên, về mẫu lãi ròng vì 9.0/11.0/15.0 trăm triệu nguyên ( trước đây mong muốn 2023-25 năm lãi ròng vì 9.2/12.5/15.8 trăm triệu nguyên, đoán trước điều chỉnh chủ yếu hệ 2023 năm công suất khởi sắc chuyến về liên tục thời gian siêu mong muốn, lợi nhuận thừa áp ), đối ứng PE vì 21/17/12X, đánh giá giá trị tính giới so lộ rõ. Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hải ngoại mở rộng không kịp mong muốn; khởi sắc sống lại không kịp mong muốn; sản phẩm mới khai phá, đẩy hướng thị trường không kịp mong muốn.

Công ty sản phẩm toàn phương vị bố cục, hải ngoại nghiệp vụ đi tồn kho sau khi kết thúc có hi vọng khởi động lại tăng trưởng trạng thái. Công ty sản phẩm bản đồ phong phú, bóng hai cực, tiểu tín hiệu, MOSFET, IGBT, SiC hệ liệt sản phẩm đều liên tục lấy tân nguồn năng lượng, ô tô điện tử chờ cao tăng trưởng lĩnh vực vì hướng phát triển đột phá kỹ thuật bình cảnh, tiến hành sản phẩm mới khai phá; công ty “Song nhãn hiệu” chiến lược bố cục trong ngoài nước nghiệp vụ, thu mua nước Mỹ MCC ở Âu Mỹ thị trường chủ đánh “MCC” nhãn hiệu, ở Trung Quốc cùng á quá thị trường chủ đánh “YJ” nhãn hiệu, theo hải ngoại thị trường đi tồn kho chu kỳ kết thúc, cao phần lãi gộp hải ngoại nghiệp vụ doanh thu biểu hiện có hi vọng ở 2024 năm nghênh đón tăng trưởng kỳ. Bóng hai cực ngành sản xuất toàn cầu long đầu, quang phục bóng hai cực chiếm cứ quốc nội ưu thế địa vị. Quang phục bóng hai cực nghiệp vụ ở công ty doanh thu trung chiếm cứ quan trọng địa vị, sớm tại 2019 năm công ty ở công suất bóng hai cực thị trường cũng đã đạt tới Trung Quốc xếp hạng đệ nhất, toàn cầu đệ tứ, quốc nội thị chiếm suất vì 13.5%, 2020 năm ở quang phục nối mạch điện hộp bên lộ bóng hai cực lĩnh vực thị trường chiếm hữu suất đã vượt qua 30%. Trước mắt bóng hai cực thị trường thay thế hiệu ứng mới gặp hiệu quả, cao cấp lĩnh vực vẫn có thay thế không gian, công ty 2023 năm thượng nửa năm quang phục bóng hai cực doanh thu cùng so tăng phúc vượt qua 20%, bóng hai cực chip đã ở tân nguồn năng lượng ô tô tam điện lĩnh vực cùng thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực đạt được đại quy mô ứng dụng, công ty liên tục mở rộng sản phẩm quy cách tăng lên các loại sản phẩm tính năng, trong đó FRED chip ở nại cao áp tính năng thượng tiến hành đột phá, chỉnh lưu chip toàn hệ liệt đã lượng sản, 1700V tục lưu chip nghiên cứu phát minh đủ tư cách sắp lượng sản, tân một thế hệ tục lưu FRED đã ở nghiên cứu phát minh trung, dự tính 2024 năm thực hiện lượng sản, tương lai thị chiếm suất đem tiến thêm một bước tăng lên. Công suất chất bán dẫn các tế phân thị trường quốc nội dẫn đầu, tăng giá cả bố cục tân nguồn năng lượng lĩnh vực. Công ty sản nghiệp liên nhất thể hóa bố cục, ở MOSFET, IGBT, SiC chờ cao cấp lĩnh vực chọn dùng IDM+Fabless song hành hình thức bố cục sản năng, từ thượng du tài liệu đến trung du tinh viên thiết kế, chế tạo lại đến phong trắc tiến hành toàn diện sản tuyến xây dựng, tinh viên bao trùm 4, 5, 6, 8 tấc chip sản tuyến. Công ty ở các tế phân thị trường trung địa vị dẫn đầu, trước mắt sản tuyến xây dựng cùng sản phẩm cập kỹ thuật nghiên cứu phát minh tiến triển thuận lợi: 1 ) tiểu tín hiệu phương diện, sử dụng nhiều loại phong trang kỹ thuật phong phú tiểu tín hiệu sản phẩm phẩm loại thỏa mãn hạ du khách hàng nhu cầu, 2 ) MOSFET phương diện, ngắm nhìn với cao cấp lĩnh vực tiến hành khai phá; 3 ) IGBT phương diện, đạt được quang phục cùng tân nguồn năng lượng ô tô ngành sản xuất TOP khách hàng đơn đặt hàng, 2023 năm thượng nửa năm IGBT doanh thu cùng so siêu 50%, trước mắt đã bắt đầu phê lượng giao phó; 4 ) SiC phương diện, tự chủ khai phá toàn chưng khô khuê chủ đuổi mô khối đem ở năm nay hoàn thành A dạng chế tạo thử, trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, có hi vọng 2025 năm phê lượng lên xe, công ty còn tiến thêm một bước khuếch trương SiC sản tuyến xây dựng, đạt hậu sản sản năng cung ứng có hi vọng đột phá 1 vạn phiến / nguyệt. Lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Theo sản phẩm mới liên tục thả cửa, hải ngoại nghiệp vụ tăng trưởng, các sản tuyến sản năng phóng thích, chúng ta cho rằng công ty công trạng sẽ khởi động lại tăng trưởng trạng thái. Dự tính công ty 2023-2025 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 55.91, 67.35, 79.81 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 3.46%, 20.46%, 18.51%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 8.84, 12.03, 17.01 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì -16.64%, 36.11%, 41.37%. Lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: 1 ) hạ du nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn; 2 ) hải ngoại thị trường tăng trưởng không kịp mong muốn; 3 ) sản năng không kịp mong muốn

Công ty 3Q23 mao lãi suất hoàn so gia tăng 2.76pct. Công ty tiền tam quý thực hiện doanh thu 40.4 trăm triệu nguyên (YoY-8.54%), về mẫu thuần lợi nhuận 6.18 trăm triệu nguyên (YoY-33.4%), khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 6.13 trăm triệu nguyên (YoY-29%), mao lãi suất 30.9%(YoY-5.24pct). 2Q23 đơn quý doanh thu 14.16 trăm triệu nguyên (YoY-3.5%, QoQ+7.7%), về mẫu thuần lợi nhuận 2.07 trăm triệu nguyên (YoY-39.1%, QoQ-9.5%), khấu phi về mẫu tịnh lợi nhuận 2.03 trăm triệu (YoY-28.59%,QoQ-11.4%), mao lợi suất 32.28%(YoY-2.90pct, QoQ+2.76pct), theo ô tô ngành điện tử vụ tăng trưởng cùng giá động suất tăng lên, công ty mao lãi suất hoàn so tăng lên. Sản tuyến giá động suất từng bước tăng lên, tiêu phí cùng công nghiệp nhu cầu từng bước sống lại, công ty nghiệp vụ đi vào cải thiện khu gian. 3Q23 tiêu phí cùng công nghiệp thị trường nhu cầu từng bước sống lại, sản tuyến giá động suất tăng lên, công ty mao lãi suất đi vào cải thiện khu gian. Ngoài ra, ở tân nguồn năng lượng ứng dụng lĩnh vực, công ty sản phẩm loại hình từng bước phô khai, sản phẩm kết cấu không ngừng ưu hoá. Trước mắt, công ty ô tô, quang phục chờ lĩnh vực đã hoàn thành phần đầu đại khách hàng toàn bao trùm, quang phục bóng hai cực bảo trì vững bước tăng trưởng, tiểu tín hiệu chờ sản phẩm ô tô chiếm so tăng lên, PMBD chip đã lớn phê lượng ứng dụng với tân nguồn năng lượng, ô tô tam điện chờ lĩnh vực. 1GBT đẩy ra quang phục mô khối sản phẩm, chưng khô khuê MOSFET đẩy ra 1200V sản phẩm. Công ty H3 nghiệp vụ ( IGBT\SiC ) sản phẩm trước mắt lấy Fabless là chủ, sản phẩm loại hình không ngừng mở rộng:8 tấc Anh ngôi cao Trench1200VIGBT chip hoàn thành 10A-200A toàn hệ liệt khai phá, tương ứng IGBT mô khối cũng đồng bộ thả xuống thị trường, tân nguồn năng lượng thị trường số định mức gia tốc tăng lên; dùng cho PTC 1200V hệ liệt đơn quản thông qua xe quy chứng thực cũng đại phê lượng giao phó khách hàng. Chưng khô khuê bóng hai cực tích lũy ra hóa lượng siêu 10kk, SiC MOSFET1200V 17-240mohm, 650V 20-120mohm đã đẩy hướng thị trường, tích lũy ra hóa lượng siêu 1kk, tương lai tùy đều có 6 tấc Anh chưng khô khuê tinh viên sản năng phóng thích, chưng khô khuê có hi vọng trở thành công ty quan trọng tăng trưởng đường cong. Hải ngoại phần đầu nhà máy hiệu buôn rời khỏi cạnh tranh cách cục ưu hoá, hải ngoại nghiệp vụ có hi vọng vì công ty phát triển cung cấp trường kỳ động năng. Cùng quốc nội nghiệp vụ bất đồng, tiến vào hải ngoại thị trường cần có thành thục nhãn hiệu cùng con đường, công ty 15 năm thu mua “MCC nhãn hiệu sau hải ngoại nghiệp vụ thu vào từng năm tăng lên, nên nhãn hiệu đối tiêu an sâm mỹ chờ quốc tế đệ nhất thê đội công ty, lợi nhuận suất cao hơn quốc nội thị trường, tiêu thụ cùng kỹ thuật phục vụ trung tâm bao trùm nước Mỹ, Hàn Quốc, Nhật Bản, Ấn Độ, Singapore các nơi. Cứ việc 1-3Q23 hải ngoại thị trường ở vào đi tồn kho giai đoạn, nghiệp vụ ngắn hạn thừa áp, tương lai theo hải ngoại an sâm mỹ chờ quốc tế đại xưởng từng bước rời khỏi bộ phận trung áp lực thấp sản phẩm thị trường, công ty hải ngoại nghiệp vụ có hi vọng trực tiếp được lợi. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta xem trọng công ty trong ngoài nước song tuần hoàn nghiệp vụ hình thức, dự tính 23-25 năm công ty có hi vọng thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.5/8.8/9.7 trăm triệu nguyên (YoY-19.7% /3.9%/10.0%), đối ứng 23-25 năm PE phân biệt vì 24.5/23.6/21.4 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hải ngoại nhu cầu không kịp mong muốn, tiêu phí nhu cầu không kịp mong muốn chờ.

23Q3 công trạng có điều chữa trị, mao lãi suất hoàn so tăng lên. 23Q1-3, công ty thực hiện doanh thu 40.4 trăm triệu nguyên, YoY -9%, về mẫu thuần lợi nhuận 6.2 trăm triệu nguyên, YoY -33%; 23Q3, công ty thực hiện doanh thu 14.2 trăm triệu nguyên, YoY -3%, QoQ +8%, về mẫu thuần lợi nhuận 2.1 trăm triệu nguyên, YoY -39%, QoQ-9%. Được lợi với quốc nội ô tô điện tử cùng thanh khiết nguồn năng lượng mạnh mẽ tăng trưởng, cùng với tiêu phí, công nghiệp thị trường từng bước sống lại, công ty công trạng có điều chữa trị, Q3 mao lãi suất hoàn so +3pcts, chủ yếu đến ích với ô tô điện tử chờ cao phần lãi gộp nghiệp vụ nhanh chóng tăng trưởng cùng giá động suất tăng lên. Liên tục hoàn thiện sản phẩm bố cục, nghiên cứu phát minh IGBT mô khối, SiC MOS chờ tân phẩm. Công ty liên tục ưu hoá sản phẩm kết cấu, từ tiêu phí, công nghiệp hướng ô tô, quang phục lĩnh vực mở rộng. IGBT phương diện, tân nguồn năng lượng ô tô lĩnh vực PTC dùng 1200V hệ liệt đơn quản đã lớn phê lượng giao phó khách hàng, quang phục lĩnh vực IGBT mô khối sản phẩm Ma trận liên tục phong phú, đã hình thành N3/P3S/P4M tam đại mô khối sản phẩm. SiC phương diện, SiC bóng hai cực, MOS tích lũy ra hóa lượng đột phá 10kk, 1kk, công ty tự chủ khai phá HPD, DCM toàn chưng khô khuê chủ đuổi mô khối đem ở 23 năm hoàn thành A dạng chế tạo thử, trước mắt đã hoạch nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 25 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Hải ngoại sắp hoàn thành đi tồn kho, nhu cầu sống lại nhưng kỳ. Công ty bố cục “YJ+MCC” trong ngoài nước song nhãn hiệu, đã ở nước Mỹ, Hàn Quốc, Nhật Bản, Ấn Độ, Singapore chờ mà thiết lập 12 cái tiêu thụ cùng kỹ thuật phục vụ trung tâm, 23 năm hoàn thành GDR phát hành, cũng ở Việt Nam trang bị thêm công ty con mỹ hơi khoa ( Việt Nam ) công ty hữu hạn, xây dựng Việt Nam nơi sản sinh, chế tạo hải ngoại cung ứng năng lực. Đồng thời có “Đông Nam Á quốc gia xây dựng phong trang thí nghiệm sinh sản tuyến”, “Xây dựng hải ngoại nghiên cứu phát minh trung tâm cùng thành lập toàn cầu tiêu thụ cập bán sau phục vụ internet” mộ đầu hạng mục ở kiến. 23H1, chịu đi tồn kho ảnh hưởng, công ty hải ngoại doanh thu cùng so -29%, cùng với hải ngoại đi tồn kho kết thúc, nhu cầu sống lại nhưng kỳ, công ty có hi vọng bằng vào hải ngoại con đường, nhãn hiệu ưu thế, gia tốc hải ngoại thị trường thẩm thấu. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Tiêu phí, công nghiệp chờ hạ du lĩnh vực sống lại không kịp mong muốn, hải ngoại thị trường vẫn thượng chỗ đi tồn kho giai đoạn, căn cứ vào này, chúng ta tiểu phúc hạ điều đối công ty lợi nhuận đoán trước, dự tính 23-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 8.5/11.1/14.0 trăm triệu nguyên ( lần trước đoán trước giá trị vì 9.1/12.4/16.1 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 23/18/14 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Công suất chất bán dẫn thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; hạ du nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm; đại công sản năng tăng trưởng không kịp mong muốn.

2023Q3 công trạng ngắn hạn thừa áp, công ty hạ du nhiều lĩnh vực khởi sắc hướng hảo, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc công ty tuyên bố 2023 năm tam báo cáo quý, 2023Q1-Q3 trong lúc, công ty thực hiện doanh thu 40.41 trăm triệu nguyên, cùng so -8.54%; về mẫu thuần lợi nhuận 6.18 trăm triệu nguyên, cùng so -33.39%; khấu phi thuần lợi nhuận 6.13 trăm triệu nguyên, cùng so -28.53%; mao lãi suất 30.87%, cùng so -5.23pcts. Tính toán đến 2023Q3 đơn quý thực hiện doanh thu 14.16 trăm triệu nguyên, cùng so -3.46%, hoàn so +7.73%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.07 trăm triệu nguyên, cùng so -39.15%, hoàn so -9.49%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.03 trăm triệu nguyên, cùng so -28.59%, hoàn so -11.39%; mao lãi suất 32.28%, cùng so -2.90pcts, hoàn so +2.76pcts. Chịu hối đoái tăng giảm ảnh hưởng, công ty về mẫu thuần lợi nhuận biểu hiện ngắn hạn thừa áp, chúng ta hạ điều lợi nhuận đoán trước, dự tính 2023/2024/2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 8.58/12.21/15.13 trăm triệu nguyên ( trước giá trị vì 11.03/13.29/15.75 trăm triệu nguyên ), dự tính 2023/2024/2025 năm EPS vì 1.59/2.26/2.79 nguyên ( trước giá trị vì 2.04/2.46/2.91 nguyên ), trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 20.8/14.6/11.8 lần, chúng ta xem trọng công ty sản phẩm ở ô tô điện tử lĩnh vực liên tục thả cửa, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Hạ du nhiều lĩnh vực khởi sắc hướng hảo, công ty nhiều hạng chỉ tiêu hoàn so cải thiện từ dưới du lĩnh vực tới xem, 2023Q3, công ty ở tiêu phí cùng công nghiệp thị trường nghiệp vụ đã bắt đầu sống lại, hơn nữa ở ô tô điện tử cùng thanh khiết nguồn năng lượng chờ nghiệp vụ trung thực hiện mạnh mẽ tăng trưởng, kéo công ty đơn quý doanh thu rõ ràng tăng lên ( hoàn so +7.73% ), đơn quý mao lãi suất trình độ hoàn so cải thiện ( hoàn so +2.76pcts ). Tồn kho phương diện, 2023Q2-Q3, công ty trữ hàng cập trữ hàng quay vòng số trời liên tục hai cái quý hoàn so hạ thấp, tồn kho đi hóa thành quả dần dần hiện ra, theo hạ du các lĩnh vực khởi sắc độ liên tục hướng hảo, công ty tương lai tồn kho áp lực có hi vọng từng bước giảm bớt. SiC, xe tái mô khối chờ nghiệp vụ liên tục đẩy mạnh, công ty trưởng thành động năng sung túc SiC nghiệp vụ phương diện, công ty từ 2022 năm bắt đầu lục tục hoàn thành nhiều SiC MOSFET sản phẩm khai phá đưa ra thị trường, sản phẩm tính năng đối tiêu quốc tế cọc tiêu SiC MOS mặt bằng sách xí nghiệp đời thứ ba trình độ, đã chịu nhiều gia quang phục, trữ có thể khách hàng ưu ái, trước mắt tích lũy ra hóa lượng đã đột phá 1kk. Xe tái mô khối phương diện, công ty tự chủ khai phá HPD cùng với DCM toàn chưng khô khuê chủ đuổi mô khối đem ở 2023 năm nội hoàn thành A dạng chế tạo thử, trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; sản phẩm nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 năm nửa năm độ báo cáo, 2023 năm H1 công ty thực hiện doanh thu 26.25 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 11.07%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.11 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 30.05%; khấu phi thuần lợi nhuận 4. 1 tỷ nguyên, cùng so giảm xuống 28.51%. Phân quý xem, 2023 năm Q2 thực hiện doanh thu 13.14 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 14.31%, hoàn so tăng trưởng 0.29%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.29 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 26.33%, hoàn so tăng trưởng 25.86%; khấu phi thuần lợi nhuận 2.30 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 23.25%, hoàn so tăng trưởng 27.23%. Thị trường liên tục đê mê ảnh hưởng H1 doanh thu, mao lãi suất thừa áp: Công ty kiên trì quốc tế hóa phát triển chiến lược, hải ngoại thị trường doanh thu chiếm tương đối cao, hải ngoại thị trường lợi nhuận suất cũng cao hơn quốc nội thị trường. Nhưng trước mắt hải ngoại thị trường tổng thể ở vào đi tồn kho giai đoạn, hải ngoại nghiệp vụ đơn đặt hàng cùng so trượt xuống 30% trở lên, tuy rằng hoàn so 22 niên hạ nửa năm sẽ có nhất định ấm lại, nhưng cùng 22 năm đồng kỳ so vẫn là ở vào thấp vị. Nhân toàn cầu chất bán dẫn ngành sản xuất thị trường khởi sắc độ tổng thể ở vào thung lũng, đặc biệt tiêu phí loại điện tử cùng công nghiệp chờ lĩnh vực đối lập 22 năm đồng kỳ đều vì phụ tăng trưởng, dẫn tới đơn đặt hàng cùng giá cả kết cấu tính trượt xuống, chỉnh thể mao lãi suất trình độ trượt xuống. 23 năm H1 công ty mao lãi suất vì 30.11%, cùng so -6.46pcts; lãi ròng suất vì 15.44%, cùng so -5.34pcts. Q2 mao lãi suất vì 29.52%, cùng so -6.9pcts, hoàn so -1.19pcts; lãi ròng suất vì 17.36%, cùng so -3.69pcts, hoàn so +3.84pcts. Phí dụng phương diện, 23 năm H1 công ty tiêu thụ, quản lý, nghiên cứu phát minh, tài vụ phí dùng suất phân đừng vì 4.19%/4.81%/6.30%/-4.16%, cùng so biến động phân đừng vì +1.00/+1.05/+0.87/-3.71pcts, tài vụ phí dụng biến động chủ yếu hệ 23 năm ngoại hối tỷ giá hối đoái dao động, hối đoái tiền lời gia tăng. Ngắm nhìn ô tô điện tử & tân nguồn năng lượng lĩnh vực, đời thứ ba chất bán dẫn tân phẩm nghiên cứu phát minh tiến triển thuận lợi: Ở tiêu phí điện tử thị trường nhu cầu mềm nhũn bối cảnh hạ, công ty tích cực điều chỉnh sản phẩm kết cấu, ngắm nhìn tân nguồn năng lượng ô tô cùng thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực thị trường tăng trưởng cơ hội, trọng điểm mở rộng ô tô điện tử, quang phục, trữ có thể, phong có thể khách hàng. Công ty tân nguồn năng lượng ô tô PTC dùng 1200V hệ liệt đơn quản thông qua xe quy chứng thực, đại phê lượng giao phó khách hàng. Đồng thời xuống tay khai phá đời sau 950V/600A tam điện bình IGBT mô khối: Nhằm vào tân nguồn năng lượng ô tô khống chế khí ứng dụng, trọng điểm giải quyết thấp tính tự cảm phong trang, nhiều chip đều lưu, đồng tuyến quan hệ nối liền, bạc luyện cục chờ mấu chốt kỹ thuật, nghiên cứu chế tạo 750V/820A IGBT, 750V400A SiC ba pha kiều đại điện lưu, cao đáng tin cậy công suất mô khối. Công ty nhắm chuẩn thanh khiết nguồn năng lượng thị trường, lợi dụng Trench Field Stop hình IGBT kỹ thuật, thông qua chọn dùng mật độ cao linh kiện chủ chốt kết cấu thiết kế cùng với tiên tiến mặt trái gia công công nghệ, lộ rõ hạ thấp linh kiện chủ chốt bão hòa áp hàng cùng quan đoạn hao tổn, thành công đẩy ra 1200V hệ liệt, 650V hệ liệt T0220, T0247, T0247PLUS phong trang sản phẩm, tính năng đối tiêu nước ngoài chủ lưu cọc tiêu. Đồng thời, công ty liên tục gia tăng đối đời thứ ba chất bán dẫn chip ngành sản xuất đầu nhập, căn cứ vào Fabless hình thức 8 tấc ngôi cao Trench1200VIGBT chip hoàn thành 10A-200A toàn hệ liệt khai phá công tác, đối ứng IGBT hệ liệt mô khối cũng đồng bộ thả xuống thị trường, thị trường số định mức nhanh chóng tăng lên. SiC MOSFET phương diện, thành công lục tục hoàn thành 1200V 17-240mohm, 650V 20-120mohm SiC MOSFET sản phẩm khai phá đưa ra thị trường, sản phẩm tính năng đối tiêu quốc tế cọc tiêu SiCMOS mặt bằng sách xí nghiệp đời thứ ba trình độ, 1200V MOS ngôi cao so đạo mở điện trở ( RSP ) làm được 3.5mΩ.cm2 dưới, FOM giá trị đạt tới 3300mΩ.nC dưới, ở quốc nội đã đưa ra thị trường mặt bằng sách linh kiện chủ chốt trung biểu hiện ưu dị đã chịu nhiều gia quang phục trữ có thể cùng với nạp điện mô khối khách hàng ưu ái, trước mắt tích lũy ra hóa lượng đã đột phá 1kk. Sản phẩm kết cấu liên tục ưu hoá, nhiều khoản tân phẩm lượng sản sắp tới: Công ty tích cực đẩy mạnh trọng điểm nghiên cứu phát minh hạng mục quản lý thực thi. Căn cứ vào 8 tấc ngôi cao cùng hoàn toàn mới thọ mệnh khống chế kỹ thuật tân một thế hệ tục lưu FRED đã ở nghiên cứu phát minh trung, dự tính 2024 năm thực hiện lượng sản; TSBD chip ở thanh khiết nguồn năng lượng lĩnh vực đạt được đại quy mô ứng dụng, cũng liên tục mở rộng sản phẩm quy cách, sinh sản tuyến bao trùm 6 tấc cùng 8 tấc ngôi cao, sản phẩm tính năng sắp toàn diện tăng lên; bình thường điện dung đơn hướng, song hướng ESD chip thực hiện lượng sản, nhiều thông đạo thấp điện dung ESD chip, nhiều thông đạo thấp điện dung hồi quét ESD chip nghiên cứu phát minh trung, dự tính 2024 năm thực hiện lượng sản. Đồng thời, toàn diện tăng lên TVS chip sản phẩm tính năng, có trợ giúp tiến thêm một bước tăng lên công ty ở tế phân thị trường dẫn đầu địa vị. Xe tái mô khối phương diện, công ty tự chủ khai phá HPD cùng với DCM toàn chưng khô khuê chủ đuổi mô khối đem ở 2023 năm hoàn thành A dạng chế tạo thử, trước mắt đã đạt được nhiều gia Tier1 cùng đầu cuối xe xí thí nghiệm cập hợp tác ý đồ, kế hoạch với 2025 năm hoàn thành cả nước sản chủ đuổi chưng khô khuê mô khối phê lượng lên xe. Đời thứ ba chất bán dẫn sản phẩm liên tục đẩy ra, vì công ty thực hiện chất bán dẫn công suất linh kiện chủ chốt toàn hệ liệt sản phẩm vừa đứng thức cung ứng đặt kiên cố cơ sở. Thượng điều lợi nhuận đoán trước, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc: Công ty làm quốc nội dẫn đầu IDM công suất linh kiện chủ chốt nhà máy hiệu buôn, tích cực khai thác hải ngoại thị trường, sản phẩm kết cấu không ngừng ưu hoá, MOSFET, IGBT chờ nghiệp vụ chiếm so không ngừng tăng lên, hạ du ứng dụng hướng tân nguồn năng lượng lĩnh vực gia tốc chuyển hình, có hi vọng liên tục được lợi với tân nguồn năng lượng đường đua cao khởi sắc. Dự tính công ty 2023-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 11.56/14.17/16.89 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS vì 2.14/2.62/3.12 nguyên, đối ứng PE vì 16/13/11 lần. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô kinh tế dao động nguy hiểm, hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, kỹ thuật khai phá cùng thay đổi thăng cấp nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên.