Công ty chủ doanh cao áp chốt mở sản phẩm, là quốc gia của ta khoa điện công ngành sản xuất lĩnh quân xí nghiệp. Công ty hệ đại hình điện lực trang bị ương xí, cổ phần khống chế cổ đông vì Trung Quốc điện khí trang bị tập đoàn công ty hữu hạn, trung tâm nghiệp vụ vì trung áp, cao áp, siêu cao áp, đặc cao áp giao chảy ròng chốt mở thiết bị nghiên cứu phát minh chế tạo, tiêu thụ trang bị, kiểm tu phục vụ. Công ty chủ yếu sản phẩm bao gồm 1100kV cập dưới SF6 khí thể cách biệt phong bế thức tổ hợp đồ điện ( GIS/H-GIS ), vại thức chặn đường cướp của khí chờ, có thể thỏa mãn quốc gia của ta hàng rào điện xây dựng đúng công tắc thiết bị cập nguyên bộ phục vụ toàn bộ nhu cầu. 2023 năm công ty ở quốc võng thua biến điện thiết bị trúng thầu kim ngạch xếp hạng trung ổn cư trước 2 danh, trúng thầu kim ngạch cao tới 52.05 trăm triệu nguyên; ở tổ hợp đồ điện xếp hạng đệ nhất, thu hoạch 40.62 trăm triệu nguyên tân bổ sung và hiệu đính đơn. Trong ngoài nước đặc cao áp khởi sắc cộng hưởng, công ty đầy đủ được lợi với toàn cầu hàng rào điện xây dựng nện bước gia tốc. Bao gồm Trung Quốc ở bên trong mới phát kinh tế thể có hi vọng trở thành toàn cầu hàng rào điện xây dựng cao tăng tốc thị trường. 2021-2023 năm công ty buôn bán thu vào phân biệt vì 92.7/92.7/110.8 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì -5.2%/0.0%/19.4%. 2023 năm công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.2 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 284.5%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 8.1 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 303.5%. Cao áp chốt mở ngành sản xuất lĩnh quân xí nghiệp, khoa học kỹ thuật sáng tạo trợ lực công ty đầm địa vị. Công ty cao áp, siêu cao áp, đặc cao áp chốt mở cập trạm phát điện thành bộ thiết bị nghiên cứu phát minh, kỹ thuật sáng tạo năng lực cường, nhiều hạng sản phẩm bổ khuyết quốc gia của ta cao áp chốt mở tương quan phương diện chỗ trống. 2021 năm công ty thuận lợi thực hiện trên biển phong điện ±200kV chảy ròng GIS làm mẫu ứng dụng, đẩy ra thế giới đầu chi ±1000kV chảy ròng thuần SF6 khí thể cách biệt xuyên tường ống chèn, đánh vỡ nước ngoài lũng đoạn. 2023 năm 3 nguyệt, công ty cùng phương nam hàng rào điện siêu cao áp tải điện công ty liên hợp nghiên cứu chế tạo ±800kV chảy ròng cao tốc chốt mở thông qua toàn bộ thí nghiệm khảo hạch, tiêu chí lại một đặc cao áp chảy ròng trọng đại trang bị thực hiện sản phẩm trong nước hóa. Đặc cao áp tiến vào hoàng kim thời kỳ phát triển, công ty giá cao giá trị sản phẩm cống hiến tăng lượng công trạng. Theo quốc gia tân nguồn năng lượng đại căn cứ phát triển, quốc nội đặc cao áp công trình dự tính ở 2024 năm -2030 năm tiến vào tiến vào hoàng kim thời kỳ phát triển. 2023 năm quốc gia hàng rào điện hạch chuẩn 4 điều chảy ròng công trình cùng 2 điều giao lưu công trình, tân khởi công 4 điều chảy ròng công trình cùng 2 điều giao lưu công trình, 2024-2025 năm đặc cao áp sản nghiệp liên nghênh đón tân một vòng xây dựng khởi sắc chu kỳ. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị: Công ty là quốc nội tổ hợp đồ điện long đầu xí nghiệp, đem đầy đủ được lợi với 2024-2025 năm hàng rào điện đầu tư tập trung thả cửa; công ty ở đặc cao áp chảy ròng chốt mở thiết bị cùng GIL lĩnh vực ở vào quốc tế dẫn đầu trình độ, xa kỳ trưởng thành tính tốt đẹp. Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 11.9/14.3/17.3 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 45.9%/20.5%/20.5%; kết hợp tuyệt đối cùng tương đối đánh giá giá trị cổ phiếu hợp lý giá trị ở 21.9-23.7 nguyên chi gian, đối ứng 24 năm động thái PE khu gian vì 25-27 lần, tương đối với công ty trước mắt giá cổ phiếu có 6%-14% dật giới không gian. Duy trì “Trội hơn đại thị” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản phẩm giá cả giảm xuống, phần lãi gộp trượt xuống nguy hiểm; trong ngoài nước hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại thị trường lợi nhuận trình độ thấp hơn mong muốn nguy hiểm; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm.

Đầu tư yếu điểm sự kiện: Lợi nhuận bảo trì cao tăng trưởng, công trạng siêu thị tràng mong muốn. Công ty tuyên bố 2024H1 công trạng báo trước, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.2~5.4 trăm triệu nguyên, cùng so +56~62%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.19~5.39 trăm triệu nguyên, cùng so +56~62%. Ấn trung giá trị đo lường tính toán, 2024H1 thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.3 trăm triệu nguyên, cùng so +59%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.29 trăm triệu nguyên, cùng so +59%, trong đó 2024Q2 về mẫu thuần lợi nhuận 3.0 trăm triệu nguyên, cùng so +64%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.0 trăm triệu nguyên, cùng so +68%, được lợi với sản phẩm kết cấu cải thiện + quản lý đề chất tăng hiệu, công trạng siêu thị tràng mong muốn. Q1 quốc nội đặc cao áp đại quy mô khởi động, đơn đặt hàng kết cấu ưu hoá kéo động cao tăng. 2024H1 công ty lợi nhuận cao tăng, chủ yếu hệ hàng rào điện trọng điểm hạng mục nhanh hơn xây dựng, công ty trọng điểm hạng mục lục tục thực hiện lời hứa giao phó, thu vào phát sinh kết cấu tính biến hóa, chúng ta dự tính vì xuyên du 1000kV hoàn võng công trình cập lũng đông - Sơn Đông đặc cao áp chảy ròng công trình trúng thầu GIS bắt đầu lục tục giao phó. 2023 năm công ty kết chuyển đơn đặt hàng ước 151 trăm triệu, trong đó 1000kV/750kVGIS phân biệt vì 14/110 cái khoảng cách, cả năm là lợi nhuận tăng trưởng chủ yếu điều khiển lực. Triển vọng cả năm, công ty dự tính giao phó 1000kV/750kVGIS phân biệt ước 14/100 cái khoảng cách, 2024 sáu tháng cuối năm xuyên du chờ đặc cao áp công trình có hi vọng nghênh đón dày đặc giao phó kỳ, cao chất lượng đơn đặt hàng giao phó kéo động công trạng liên tục cao tăng. Quốc nội hàng rào điện xây dựng cao khởi sắc, long đầu địa vị củng cố + quản lý cải thiện lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên. Nguồn năng lượng chuyển hình là đặc cao áp + chủ võng cao cường độ xây dựng cùng trường kỳ nhu cầu tầng dưới chót nguyên nhân, 24 năm chúng ta dự tính khởi công “3 thẳng 3 giao”, 25 năm có hi vọng khởi công “4 thẳng 2 giao”, Tây Bắc khu vực 750kV võng giá xây dựng mang đến kết cấu tính kỳ ngộ. Hết hạn 24 năm trước ba đợt quốc võng biến điện vật tư trúng thầu tình huống, 750kVGIS đấu thầu lượng cùng so +80%, công ty 750kVGIS số định mức vì 35%, long đầu địa vị củng cố. Đồng thời công ty hải ngoại vô Flo bảo vệ môi trường sản phẩm lục tục giao phó + xứng điện nghiệp vụ giới hạn cải thiện, tinh ích quản lý liên tục cường hóa, công ty lợi nhuận năng lực có hi vọng trở lên một cái bậc thang. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Bởi vì công ty công trạng siêu mong muốn, thả kế tiếp công trạng có liên tục phóng thích cơ sở, chúng ta thượng tu công ty 24-26 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 12.6 ( +0.5 ) /16.1 ( +1.3 ) /19.2 ( +1.8 ) trăm triệu nguyên, cùng so +54%/28%/19%, hiện giới đối ứng đánh giá giá trị phân biệt vì 21x, 17x, 14x, suy xét đến công ty ở tổ hợp đồ điện thị trường số định mức củng cố, đặc cao áp xây dựng liên tục tính cường thả giá cả ổn định, công ty tương lai có hi vọng bảo trì vững vàng tăng trưởng, cho 25 năm 20xPE, đối ứng mục tiêu giới vì 23.7 nguyên cổ, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn, đặc cao áp quy hoạch không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên chờ

Chủ yếu quan điểm: Công ty vì quốc gia khoa điện công ngành sản xuất trung cao áp chốt mở lĩnh vực trang bị kỹ thuật cây trụ xí nghiệp bình cao điện khí tự 1970 năm thành lập tới nay, trải qua 50 năm hơn phát triển, đã trở thành quốc gia khoa điện công ngành sản xuất trung cao áp chốt mở lĩnh vực trang bị kỹ thuật cây trụ xí nghiệp. Công ty ở cao áp chốt mở lĩnh vực chuyên nghiệp thâm canh, đúc liền này trung tâm cạnh tranh ưu thế. Nghiệp vụ giá cấu rõ ràng, chiến lược bố cục rộng khắp, bao dung cao áp bản khối, trung áp lực thấp cập xứng võng bản khối, vận duy kiểm tu bản khối cùng quốc tế nghiệp vụ bản khối. Bình cao điện khí công trạng xoay chuyển, doanh thu bắt đầu dần dần bò thăng theo "Mười bốn lăm" quy hoạch trung đặc đường dây cao thế lộ xây dựng đẩy mạnh, công ty ở 2022 năm bắt đầu thực hiện cũng giao phó đặc cao áp, siêu cao áp chờ mấu chốt hạng mục, sản phẩm giao phó lượng cùng so lộ rõ gia tăng. Này một tích cực biến hóa hữu hiệu ngăn chặn công ty buôn bán thu vào giảm xuống xu thế, cũng thúc đẩy công ty thu vào kết cấu thực chất tính ưu hoá. 2023 năm, công ty thực hiện buôn bán thu vào 110.80 trăm triệu nguyên nhân dân tệ. Trong đó, cao áp bản khối làm công ty doanh thu chủ lực, doanh thu từ 2019 năm 38.81 trăm triệu nguyên tăng trưởng đến 61.55 trăm triệu nguyên ( CAGR9.7% ), chiếm công ty tổng doanh thu 55.57%. Trung áp lực thấp cập xứng võng bản khối thực hiện doanh thu 29.09 trăm triệu nguyên, chiếm so 26.27%. Vận duy kiểm tu cùng mặt khác nghiệp vụ thực hiện doanh thu 11.74 trăm triệu nguyên, chiếm so 10.60%. Quốc tế nghiệp vụ bản khối thực hiện doanh thu 7.24 trăm triệu nguyên, chiếm so 6.53%. Trung Quốc hàng rào điện đầu tư ngạch đem liên tục tăng trưởng, tân nguồn năng lượng tiêu nạp vấn đề kéo động đặc cao áp nhu cầu "Mười bốn lăm" quy hoạch trong lúc, Trung Quốc hàng rào điện lĩnh vực đầu tư dự tính đem thực hiện lộ rõ tăng trưởng, tổng đầu tư ngạch dự tính tiếp cận 3 ngàn tỷ nguyên nhân dân tệ quy mô. 2024 đến 2025 năm, dự tính hàng rào điện đầu tư ngạch đem tích lũy đạt tới ước 1.5 ngàn tỷ nguyên nhân dân tệ, tức hàng rào điện đầu tư ngạch vẫn đem từng năm tăng trưởng. Theo quốc gia của ta đối tân nguồn năng lượng đại quy mô khai phá cùng lợi dụng, tân nguồn năng lượng tiêu nạp vấn đề trở nên ngày càng nghiêm túc, bức thiết yêu cầu tăng lên vượt khu vực điện lực chuyển vận năng lực, đặc điện cao thế võng vì giải quyết một vấn đề này mấu chốt. Tại đây bối cảnh hạ, đặc cao áp xây dựng cùng điện lực hệ thống thăng cấp đã trở thành hàng rào điện đầu tư ưu tiên phương hướng. Bình cao điện khí vì cao áp chốt mở lĩnh quân xí nghiệp, đặc cao áp xây dựng tăng trưởng đem sử công ty trực tiếp được lợi. Công ty ở quốc tế nghiệp vụ lĩnh vực lộ rõ tăng trưởng, ra biển nghiệp vụ hoặc đem vì công ty tăng trưởng tân động lực bình cao điện khí làm điện lực thiết bị ngành sản xuất dẫn đầu xí nghiệp, bằng vào này ở cao áp chốt mở thiết bị cùng trí năng hàng rào điện kỹ thuật tiên tiến nghiên cứu phát minh năng lực, cùng với ở tân nguồn năng lượng hoà lưới điện lĩnh vực chiến lược bố cục, chính nghênh đón tân tăng trưởng kỳ ngộ. Ở toàn cầu nguồn năng lượng chuyển hình cùng trí năng hàng rào điện nhanh chóng phát triển đại bối cảnh hạ, công ty dự tính đem liên tục được lợi với ngành sản xuất chỉnh thể phát triển xu thế. Chúng ta dự tính 24/25/26 về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 11.22/14.15/17.05 trăm triệu nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 24/19/16 lần. Suy xét đến công ty ở trong ngành trung dẫn đầu địa vị cùng tương lai tăng trưởng tiềm lực, lần đầu bao trùm, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hải ngoại nghiệp vụ mở rộng không kịp mong muốn; hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên.

Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Công ty chiều sâu được lợi với hàng rào điện đầu tư vững vàng tăng trưởng, võng nội võng ngoại nghiệp vụ đơn đặt hàng đầy đủ, công ty liên tục từ thiết kế, marketing, quản lý chờ liên tục hàng bổn tăng hiệu, thượng điều công ty 24-25 năm EPS vì 0.86(+0.12)/1.10(+0.13) nguyên, dự tính công ty 26 năm EPS vì 1.30 nguyên. Tham khảo 25 năm ngành sản xuất đánh giá giá trị ước 23.21xPE cho mục tiêu giới 25.54 nguyên, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Hàng rào điện đầu tư liên tục vững vàng tăng trưởng. 6 nguyệt 28 ngày, quốc gia nguồn năng lượng cục tuyên bố 1-5 tháng cả nước điện lực công nghiệp thống kê số liệu, trong đó 1-5 tháng cả nước hàng rào điện đầu tư vì 1703 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 22%, đơn 5 tháng đầu tư cùng so tăng trưởng 14%. Đại căn cứ ngoại đưa bảo đảm đặc cao áp liên tục tính, nguồn điện đoan đưa ra cập xứng võng có hi vọng cống hiến tân tăng lượng. Đệ nhị kỳ phong cảnh đại căn cứ quy hoạch 455GW, trong đó mười bốn lăm trong lúc kế hoạch kiến thành 200GW, mười lăm năm trong lúc kế hoạch kiến thành 255GW, dự tính chỉnh thể ngoại đưa tỉ lệ chiếm 70%, ngoại đưa nhu cầu bảo đảm đặc cao áp xây dựng liên tục tính. Đồng thời lấy hạch điện vì đại biểu nguồn điện đoan đưa ra công trình xây dựng dần dần gia tốc, công ty công ty con Thiên Tân bình cao, Thượng Hải thiên linh có hi vọng vì công ty xứng võng nghiệp vụ cung cấp càng nhiều cống hiến. Sản phẩm tiêu thụ kết cấu dần dần cải thiện, thiết kế đoan liên tục hàng bổn, công ty lợi nhuận suất có hi vọng tiến thêm một bước dốc lên. Cùng với giá cao giá trị lượng, cao phần lãi gộp 1000kV, 750kVGIS liên tục thả cửa, công ty cao áp bản khối nghiệp vụ kết cấu dần dần cải thiện. Đồng thời nhằm vào xứng võng sản phẩm, công ty có hi vọng từ thiết kế đoan tiến hành liên tục hàng bổn, 23 năm xứng võng sản phẩm mao lãi suất 16.74%, cùng so +5.26pcts. Công ty làm ương xí, có hi vọng liên tục tiến hành hàng bổn tăng hiệu, phí dụng suất có hi vọng kéo dài giảm xuống xu thế. Nguy hiểm nhắc nhở. Hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn, đặc cao áp xây dựng tiến độ không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên chờ.

Đầu tư yếu điểm: Thâm canh giao chảy ròng chốt mở thiết bị, nơi tay đơn đặt hàng đầy đủ công ty trung tâm sản phẩm vì cao áp, siêu cao áp, đặc cao áp giao chảy ròng chốt mở thiết bị. Trước mắt đã thành công nghiên cứu chế tạo quốc tế đầu đài 550 ngàn phục cao tốc chặn đường cướp của khí, quốc nội đầu đài ±800 ngàn phục chảy ròng cao tốc chốt mở, 550 ngàn phục 80 ngàn an đại dung lượng chốt mở chờ cao cấp trang bị cũng thực hiện công trình ứng dụng. Công ty hàng rào điện thị trường long đầu địa vị củng cố, 2023 năm tân ký hợp đồng cùng so tăng trưởng đạt 44.2%. Cao áp nghiệp vụ vững vàng tăng trưởng, đặc cao áp cùng xứng võng thị chiếm suất lĩnh trước 2023 năm công ty cao áp nghiệp vụ liên tục vững vàng tăng trưởng, thực hiện buôn bán thu vào 61.56 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 23.67%. Đặc cao áp chuyên nghiệp đấu thầu, quốc võng tập chiêu sở đấu thầu đoạn cùng với xứng võng hiệp nghị tồn kho 14 cái tỉnh sở đấu thầu đoạn thị trường chiếm hữu suất đều bảo trì dẫn đầu. Xứng võng sườn 17 cái tỉnh trúng thầu ngạch cùng so thực hiện tăng trưởng, giá trị liên cao cấp sản phẩm hợp đồng liên tục tăng lên. Điện sửa bộc lộ, xứng võng sườn có hi vọng kế tiếp phát lực tự 2015 năm điện sửa 9 hào văn đưa ra tới nay, quốc gia của ta điện giới cơ chế từng bước chải vuốt lại, điện lực thị trường hệ thống cơ bản thành lập, điện sửa lấy được bước đầu hiệu quả. Nhưng trước mắt theo lấy tân nguồn năng lượng đại quy mô khai phá lợi dụng vì đặc thù tân một vòng nguồn năng lượng cách mạng thâm nhập đẩy mạnh, sắp tới điện sửa tầm quan trọng cũng lại lần nữa nhắc lại. Mà trước mắt phân bố thức tân nguồn năng lượng tiêu nạp áp lực trọng đại, xứng võng sườn xây dựng có hi vọng gia tốc, công ty xứng võng sản phẩm dẫn đầu ưu thế rõ ràng, có hi vọng đầy đủ được lợi. Lợi nhuận đoán trước: Chúng ta xem trọng hàng rào điện đầu tư xây dựng gia tốc, mà công ty ở cao áp, đặc cao áp, xứng võng sườn cạnh tranh ưu thế rõ ràng, dự tính công ty 2024-2026 năm thu vào phân biệt vì 132.28, 159.43, 191.69 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0.8, 1.04, 1.27 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 22.2, 17.2, 14.0 lần, lần đầu bao trùm, cấp cho “Mua nhập” đầu tư bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu giá cả dâng lên; đặc cao áp tiến triển không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; đại bàn hệ thống tính nguy hiểm chờ.

2023 năm doanh thu cùng so tăng 19.44%, về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng 284.47%. 2023 năm, công ty thực hiện doanh thu 110.77 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 19.44%; tổng hợp mao lãi suất 21.38%, cùng so tăng 3.79pct; về mẫu thuần lợi nhuận 8.16 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 284.47%. Chúng ta cho rằng, công ty về mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc cao hơn thu vào tăng tốc, chủ yếu nguyên với: ( 1 ) hàng bổn tăng hiệu thành quả lộ rõ, mao lãi suất cùng so tăng lên 3.79pct; ( 2 ) quản lý phí suất cùng so hàng 1.36pct chờ. Niên độ lợi nhuận phân phối dự án: Nghĩ mỗi 10 cổ phái phát hiện kim cổ tức 2.12 nguyên ( hàm thuế ). 2023 năm trong lúc phí suất cùng so giảm xuống. 2023 năm, công ty trong lúc phí suất 10.88%, cùng so hàng 1.10pct. Tài vụ phí suất, quản lý phí suất cùng so giảm xuống, tiêu thụ phí suất cùng so ngang hàng, nghiên cứu phát minh phí suất cùng so gia tăng. Cụ thể tới xem: ( 1 ) tiêu thụ phí suất 4.07%, cùng so ngang hàng. ( 2 ) quản lý phí suất 2.91%, cùng so hàng 1.36pct. ( 3 ) nghiên cứu phát minh phí suất 4.73%, cùng so tăng 0.51pct. ( 4 ) tài vụ phí suất -0.83%, cùng so hàng 0.25pct. 2024 năm đệ nhất quý doanh thu cùng so tăng 4.47%, về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng 52.69%. 2024 năm đệ nhất quý, công ty thực hiện doanh thu 20.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 4.47%; tổng hợp mao lãi suất 25.22%, cùng so tăng 4.45pct; về mẫu thuần lợi nhuận 2.30 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 52.69%. Chúng ta cho rằng, về mẫu thuần lợi nhuận tăng tốc cao hơn thu vào tăng tốc chủ yếu nguyên với: Mao lãi suất cùng so tăng lên 4.45pct chờ. 2024 năm đệ nhất quý trong lúc phí suất cùng so gia tăng. 2024 năm đệ nhất quý, công ty trong lúc phí suất 10.41%, cùng so tăng 1.02pct. Tiêu thụ phí suất, nghiên cứu phát minh phí suất cùng so gia tăng, quản lý phí suất, tài vụ phí suất cùng so giảm xuống. Cụ thể tới xem: ( 1 ) tiêu thụ phí suất 4.28%, cùng so tăng 0.27pct. ( 2 ) quản lý phí suất 3.21%, cùng so hàng 0.08pct. ( 3 ) nghiên cứu phát minh phí suất 3.57%, cùng so tăng 0.92pct. ( 4 ) tài vụ phí suất -0.66%, cùng so hàng 0.09pct. Đặc cao áp xây dựng liên tục đẩy mạnh, công ty có hi vọng chiều sâu được lợi. Năm gần đây, ở đại hình phong cảnh căn cứ hạng mục xây dựng hoà lưới điện công tác vững bước đẩy mạnh bối cảnh hạ, căn cứ vào quốc gia nguồn năng lượng cục cập quốc võng quy hoạch, vì phục vụ hảo sa mạc, sa mạc, hoang mạc đại hình phong điện quang phục căn cứ xây dựng, chống đỡ cùng xúc tiến đại hình nguồn điện căn cứ thâm canh hóa khai phá, cự ly xa ngoại đưa, đặc cao áp cập nguyên bộ chủ võng xây dựng chính liên tục gia tốc đẩy mạnh trung. 2023 năm, công ty xác nhận Dung Thành trạm biến thế xây dựng thêm công trình chờ 7 khoảng cách 1000kVGIS, hồng kỳ ( đường cách mộc ) trạm biến thế tân kiến công trình chờ 50 khoảng cách 750kVGIS, cao áp bản khối thực hiện thu vào 61.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 23.67%. Công ty có được thế giới dẫn đầu siêu đặc cao áp kỹ thuật, cụ bị chốt mở trang bị nguyên bộ sản nghiệp liên cập tiên tiến khoa học kỹ thuật nghiên cứu phát minh hệ thống, cụ bị trung tâm cạnh tranh lực. Chúng ta cho rằng, đặc cao áp xây dựng đem rõ ràng kéo công ty 1000kVGIS xác nhận khoảng cách số liên tục nhanh chóng tăng trưởng, kéo động công ty chỉnh thể công trạng liên tục nhanh chóng tăng trưởng. Xứng võng nhu tính hóa, trí năng hóa, con số hóa chuyển hình có hi vọng điều khiển công ty xứng võng nghiệp vụ nhanh chóng phát triển. 2023 năm, công ty xứng võng bản khối thực hiện thu vào 29.09 trăm triệu nguyên, liên tục khai triển đề chất tăng hiệu, mao lãi suất cùng so tăng lên 5.26pct. Vì thúc đẩy tân tình thế hạ xứng hàng rào điện cao chất lượng phát triển, trợ lực xây dựng thanh khiết thấp than, an toàn đầy đủ, kinh tế hiệu suất cao, cung cầu hợp tác, linh hoạt trí năng kiểu mới điện lực hệ thống, 2024 năm 2 nguyệt, quốc gia phát triển cải cách ủy, quốc gia nguồn năng lượng cục in và phát hành 《 về tân tình thế hạ xứng hàng rào điện cao chất lượng phát triển chỉ đạo ý kiến 》, đưa ra chế tạo an toàn hiệu suất cao, thanh khiết thấp than, nhu tính linh hoạt, trí tuệ dung hợp kiểu mới xứng điện hệ thống. Đến 2025 năm, xứng hàng rào điện võng giá kết cấu càng thêm kiên cường rõ ràng, cung xứng điện năng lực hợp lý đầy đủ, chịu tải lực cùng linh hoạt tính lộ rõ tăng lên, con số hóa chuyển hình toàn diện đẩy mạnh. Đến 2030 năm, cơ bản hoàn thành xứng hàng rào điện nhu tính hóa, trí năng hóa, con số hóa chuyển hình, hữu hiệu xúc tiến phân bố thức trí năng hàng rào điện cùng đại hàng rào điện dung hợp phát triển. Chúng ta cho rằng, theo hàng rào điện liên tục đẩy mạnh hiện đại trí tuệ xứng hàng rào điện xây dựng, công ty đem liên tục tăng lớn xứng hàng rào điện thị trường khai thác lực độ, “Một tỉnh một sách” trầm xuống địa cấp thị trường, gia tăng một vài thứ thiết bị chiều sâu dung hợp, trí tuệ thăng cấp, có hi vọng kéo xứng võng nghiệp vụ nhanh chóng phát triển. Toàn cầu hàng rào điện xây dựng khởi sắc độ liên tục tăng lên, hải ngoại nghiệp vụ lợi nhuận năng lực trên diện rộng tăng lên. 2023 năm, công ty hải ngoại thu vào 7.24 trăm triệu nguyên, cùng so tăng 261.10%. Lợi nhuận năng lực trên diện rộng tăng lên, mao lãi suất 9.15%, cùng so tăng lên 129.61pct. Căn cứ công ty 2023 hàng năm báo dẫn ra quốc tế nguồn năng lượng thự đoán trước, 2030 năm toàn cầu hàng rào điện niên độ đầu tư đem đạt 6000 trăm triệu đôla trở lên, Âu minh 2030 năm trước nghĩ đầu nhập 5840 trăm triệu đồng Euro dùng cho hàng rào điện thăng cấp cải tạo, chúng ta cho rằng, toàn cầu hàng rào điện xây dựng khởi sắc độ có hi vọng liên tục tăng lên, công ty đem dựa vào hải ngoại thị trường ngôi cao, phát huy bảo vệ môi trường hệ liệt sản phẩm ưu thế, thâm canh Châu Âu cao cấp thị trường, phóng xạ quanh thân thị trường, làm cường máy rời thiết bị xuất khẩu nghiệp vụ, xúc tiến quốc tế thị trường tốt tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 12.00 trăm triệu nguyên, 15.27 trăm triệu nguyên, 19.11 trăm triệu nguyên. Đối ứng EPS phân biệt vì 0.88 nguyên, 1.13 nguyên, 1.41 nguyên. Tham khảo công ty ngành sản xuất địa vị, đặc cao áp gia tốc đẩy mạnh đối công ty công trạng kéo động cập có thể so công ty đánh giá giá trị, cho công ty 2024 năm PE25-30X, đối ứng hợp lý giá cả khu gian 22 nguyên -26.4 nguyên. Duy trì “Trội hơn đại thị” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở. Hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn; đặc cao áp xây dựng tiến độ không kịp mong muốn; thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm.

Công ty tuyên bố 2024Q1 báo cáo, công trạng nghênh đón cao chất lượng khởi đầu tốt đẹp bình cao điện khí tuyên bố 2024Q1 báo cáo, thực hiện buôn bán thu vào 20.44 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 4.5%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.30 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 52.7%; khấu phi thuần lợi nhuận 2.28 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 49.1%. Tiêu thụ mao lãi suất / lãi ròng suất phân biệt vì 25.2%/12.6%, cùng điểm số miễn bàn thăng 4.4/3.7pct; trong lúc phí dụng suất 10.4%, cùng so tăng lên 1.0pct, trong đó, tiêu thụ phí dụng suất vì 4.3%, cùng so tăng lên 0.3pct; quản lý phí dụng suất vì 3.2%, cùng so giảm xuống 0.1pct; nghiên cứu phát minh phí dụng suất vì 3.6%, cùng so tăng lên 0.9pct; công ty tăng lớn nghiên cứu phát minh cùng thị trường đầu nhập, đề chất tăng hiệu hiệu quả lộ rõ, về mẫu thuần lợi nhuận trên diện rộng tăng lên. Chúng ta duy trì công ty 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 11.72/15.69/17.31 trăm triệu nguyên, EPS vì 0.86/1.16/1.28 nguyên, đối ứng trước mặt giá cổ phiếu PE vì 17.9/13.4/12.1 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nơi tay đơn đặt hàng đầy đủ, cao áp sản phẩm chiếm so dần dần đề cao, xứng võng cùng quốc tế nghiệp vụ có hi vọng mang đến tân tăng lượng công ty 2023 năm tân ký hợp đồng cùng so tăng trưởng 44.2%, 2024Q1 hợp đồng mắc nợ 14.1 trăm triệu nguyên, so 2023 cuối năm gia tăng 12.6%, tương lai công trạng có hi vọng liên tục tăng trưởng. Công ty 2024Q1 trọng điểm hạng mục dần dần giao phó thực hiện thu vào, chúng ta dự tính 2024 năm công ty đặc cao áp cùng siêu cao áp cao phần lãi gộp sản phẩm chiếm so đem dần dần đề cao, mao lãi suất có hi vọng lộ rõ đề cao. Công ty 2023 năm đặc cao áp chuyên nghiệp đấu thầu, quốc võng tập chiêu sở đấu thầu đoạn thị trường chiếm hữu suất ngành sản xuất dẫn đầu. Xứng võng hiệp nghị tồn kho 14 cái tỉnh sở đấu thầu đoạn chiếm hữu suất bảo trì dẫn đầu, 17 cái tỉnh trúng thầu ngạch cùng so thực hiện tăng trưởng, giá trị liên cao cấp sản phẩm hợp đồng liên tục tăng lên. Quốc nội võng ngoại thị trường nhiều nơi nở hoa, bảo trì ổn định tăng trưởng. Công ty tích cực mở rộng quốc tế nghiệp vụ, thành công đem sản phẩm mở rộng đến toàn cầu 70 nhiều quốc gia cùng khu vực, cũng thành lập hoàn chỉnh hải ngoại marketing internet. 170 ngàn phục HGIS, 24 ngàn phục thổi phồng quầy chờ chân không bảo vệ môi trường hệ liệt sản phẩm thông qua TCA chứng thực, ký kết 24-36 ngàn phục hoàn võng quầy sản phẩm đơn bút lớn nhất hải ngoại đơn đặt hàng, chiếm lĩnh Châu Âu cao cấp thị trường tân cao điểm; ký kết Indonesia nam tô điện khí nhất thể hóa chờ công trình hợp đồng, thực hiện thị trường tân đột phá. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn, đặc cao áp xây dựng không kịp mong muốn, vĩ mô cập chính sách nguy hiểm, hải ngoại đầu tư hoàn cảnh biến hóa nguy hiểm, thị trường cạnh tranh nguy hiểm, tài vụ cập tỷ giá hối đoái nguy hiểm, công ty thị trường khai thác không kịp mong muốn.

Công ty thông cáo 2024Q1 thực hiện buôn bán thu vào, về thượng thuần lợi nhuận, khấu phi thuần lợi nhuận 20.44, 2.30, 2.28 trăm triệu nguyên, cùng so +4.47%, +52.69%, +49.11%. Công ty công trạng duy trì cao tăng trưởng, kinh doanh trạng thái liên tục hướng hảo. 2024Q1 công trạng liên tục cao tăng trưởng. 2024 năm Q1 công ty thực hiện buôn bán thu vào, về thượng thuần lợi nhuận, khấu phi thuần lợi nhuận 20.44, 2.30, 2.28 trăm triệu nguyên, cùng so +4.47%, +52.69%, +49.11%. Công ty 24Q1 mao lãi suất tăng lên đến 25.22%, cùng so +4.44pcts, hoàn so +0.97pcts, lãi ròng suất 12.64%, hoàn so +4.43pcts, cùng so +3.72pcts. Công ty 24Q1 lãi ròng suất so năm ngoái có điều tăng lên, hoặc cùng công ty trăm vạn ngàn phục giao lưu, 750kV giao lưu GIS khoảng cách giao phó có quan hệ, đồng thời, công ty cao áp chốt mở loại sản phẩm giá cả khôi phục, thu vào kết cấu biến hóa, xứng võng lợi nhuận suất tăng lên cũng có điều ảnh hưởng. Công ty trải qua ngành sản xuất dao động sau tư bản phí tổn xu với bảo thủ, 2017 năm lúc sau tài sản cố định giá trị thực liên tục giảm xuống, vẫn duy trì ưu tú kinh doanh chất lượng, gần mấy năm bán chịu so lộ rõ giảm xuống, trước mắt nơi tay tịnh tiền mặt gần 5 tỷ nguyên. Công ty tổng thể kinh doanh hướng hảo. Công ty 2023 năm ở quốc gia hàng rào điện công ty thua biến điện hạng mục biến điện thiết bị trúng thầu kim ngạch cùng so trên diện rộng tăng trưởng, thị chiếm suất 7.3% xếp hạng đệ 2, trong đó tổ hợp đồ điện, chặn đường cướp của khí thị chiếm suất phân biệt 22%, 29% xếp hạng đệ 1, cách ly chốt mở 14%, thị chiếm suất cư trước. Tổng thể xem, công ty cao áp chốt mở loại sản phẩm ngành sản xuất địa vị cư trước. Báo biểu đoan, công ty 2024Q1 hợp đồng mắc nợ 14.1 trăm triệu nguyên, cùng so +81%, xác minh kinh doanh trạng thái liên tục hướng hảo. Ngành sản xuất phương diện, gần mấy năm quốc nội dùng lượng điện thực hiện siêu mong muốn tăng trưởng, mà thua xứng điện giới còn lược có tăng lên, điện phí trì khuếch trương cấp cho hàng rào điện đầu tư năng lực bảo đảm, mà dùng lượng điện tăng trưởng cập phong giá trị phụ tải tăng lên, tân nguồn năng lượng tiêu nạp trường kỳ áp lực, xe điện chờ tân nhu cầu xuất hiện, đều mang đến điện lực phương tiện trường kỳ cùng khách quan nhu cầu, dự tính tương lai điện lực đầu tư sẽ bảo trì nhất định tăng trưởng. Công ty ở điện cao thế võng cùng trung áp xứng võng nghiệp vụ phương diện có co dãn. Công ty cao áp chốt mở loại sản phẩm nhất đủ, nghiệp vụ chiếm so cũng tương đối cao, nếu cao áp / siêu cao áp hàng rào điện xây dựng gia tốc, hoặc đặc cao áp giao lưu gia tốc, công ty kinh doanh co dãn sẽ khá lớn. Đồng thời, công ty xứng võng nghiệp vụ bản khối ở chỉnh hợp thiên linh chờ công ty sau quy mô lớn hơn nữa, nếu xứng võng ngành sản xuất phát triển nhanh hơn, công ty được lợi hoặc đem lộ rõ. Đầu tư kiến nghị: Công ty có cạnh tranh lực, ngành sản xuất còn tại tăng trưởng, tương lai phát triển nhưng liên tục; tính ra công ty 2024, 2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 11.57, 14.94 trăm triệu nguyên, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Điện lực xây dựng không kịp mong muốn, công ty trúng thầu tình huống không kịp mong muốn, hải ngoại nghiệp vụ tiến triển nguy hiểm.

Sự kiện: Bình cao điện khí 2024 năm 4 nguyệt 11 ngày tuyên bố 2023 hàng năm báo: 2023 năm, công ty thực hiện doanh thu 111 trăm triệu nguyên, cùng so +19%; về mẫu thuần lợi nhuận 8.2 trăm triệu nguyên, cùng so +284%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 8.1 trăm triệu nguyên, cùng so +304%; mao lãi suất 21.4%, cùng so +3.8pct; lãi ròng suất 8.3%, cùng so +5.1pct; khấu phi lãi ròng suất 7.3%, cùng so +5.1pct. Trong đó, 2023Q4, doanh thu 36 trăm triệu nguyên, hoàn so +38%, cùng so +15%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.6 trăm triệu nguyên, hoàn so +20%, cùng so +678%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.6 trăm triệu nguyên, hoàn so +20%, cùng so +701%; mao lãi suất 24.3%, hoàn so +2.8pct, cùng so +8.2pct; lãi ròng suất 8.2%, hoàn so -0.9pct, cùng so +6.6pct. Đầu tư yếu điểm: 2023 năm cao áp bản khối doanh số gia tăng thúc đẩy doanh thu tăng trưởng, quốc tế nghiệp vụ sửa lỗ thành lời. 2023 năm, công ty thực hiện cao áp bản khối doanh thu 62 trăm triệu nguyên, cùng so +24%, mao lãi suất 22.9%, cùng so -1.5pct; trung áp lực thấp cập xứng võng bản khối doanh thu 29 trăm triệu nguyên, cùng so -2%, mao lãi suất 16.7%, cùng so +5.3pct; vận duy phục vụ bản khối cùng mặt khác doanh thu 12 trăm triệu nguyên, cùng so +15%, mao lãi suất 29.8%, cùng so +4pct; quốc tế nghiệp vụ bản khối doanh thu 7 trăm triệu nguyên, cùng so +261%, mao lãi suất 9.2%, cùng so +129.6pct, sửa lỗ thành lời. Công ty tổng doanh thu tăng trưởng chủ yếu hệ 2023 năm công ty tăng lớn thị trường khai thác lực độ, nhưng chấp hành hạng mục lục tục thực hiện lời hứa giao phó, xác nhận Dung Thành trạm biến thế xây dựng thêm công trình chờ 7 khoảng cách 1000 ngàn phục GIS, hồng kỳ ( đường cách mộc ) trạm biến thế tân kiến công trình chờ 50 khoảng cách 750 ngàn phục GIS, thu vào phát sinh kết cấu tính biến hóa, đối công ty ảnh hưởng trọng đại; cao áp bản khối chủ yếu hệ cao áp bản khối sản phẩm doanh số gia tăng, thu vào cùng so tăng trưởng, buôn bán thu vào phát sinh kết cấu tính biến hóa, mao lãi suất lược có giảm xuống; quốc tế bản khối bổn kỳ trọng điểm hạng mục chấp hành, thu vào, phần lãi gộp cùng so bay lên. Đặc cao áp nhu cầu đoan hướng hảo, có hi vọng trở thành doanh thu tăng trưởng điểm. Theo quốc gia hàng rào điện công ty tin tức, 2024 năm quốc võng đem tiếp tục tăng lớn số trí hóa kiên cường hàng rào điện xây dựng, dự tính hàng rào điện xây dựng đầu tư tổng quy mô đem siêu 5000 trăm triệu nguyên, ở năm trước cao cấp cơ sở thượng tiếp tục gia tăng. Năm gần đây, quốc gia hàng rào điện vẫn luôn đem xây dựng đặc cao áp công trình làm công tác trọng điểm, 2024 niên độ đặc cao áp công trình vẫn là trọng trung chi trọng. Công ty trung tâm nghiệp vụ vì cao áp, siêu cao áp, đặc cao áp giao chảy ròng chốt mở thiết bị nghiên cứu phát minh, chế tạo, tiêu thụ cùng phục vụ. Công ty hàng rào điện thị trường long đầu địa vị liên tục củng cố, 2023 năm tân ký hợp đồng cùng so tăng trưởng 44.20%. Xứng võng hiệp nghị tồn kho 14 cái tỉnh sở đấu thầu đoạn chiếm hữu suất bảo trì dẫn đầu, 17 cái tỉnh trúng thầu ngạch cùng so thực hiện tăng trưởng, giá trị liên cao cấp sản phẩm hợp đồng liên tục tăng lên. Quốc tế thị trường vững bước mở rộng, 170 ngàn phục HGIS, 24 ngàn phục thổi phồng quầy chờ chân không bảo vệ môi trường hệ liệt sản phẩm thông qua TCA chứng thực, ký kết 2436 ngàn phục hoàn võng quầy sản phẩm đơn bút lớn nhất hải ngoại đơn đặt hàng, chiếm lĩnh Châu Âu cao cấp thị trường tân cao điểm. Nhắm chuẩn kiểu mới điện lực hệ thống tân cao điểm, cường hóa kỹ thuật cạnh tranh lực. Quốc tế thị trường, theo quốc tế nguồn năng lượng thự đoán trước, 2030 năm toàn cầu hàng rào điện niên độ đầu tư 6000 trăm triệu đôla trở lên, Âu minh 2030 năm trước nghĩ đầu nhập 5840 trăm triệu đồng Euro dùng cho hàng rào điện thăng cấp cải tạo. Quốc nội thị trường, nguồn điện sườn, 2035 năm trước phong cảnh trang cơ tổng quy mô đem đạt tới 13.5 trăm triệu KW; hàng rào điện sườn, “Mười bốn lăm” trong lúc hai võng kế hoạch đầu tư ước 3 ngàn tỷ nguyên. Công ty nhắm chuẩn quốc gia nguồn năng lượng chiến lược nhu cầu cùng nguồn năng lượng điện lực khoa học kỹ thuật sáng tạo tuyến đầu, tiến thêm một bước hoàn thiện khoa học kỹ thuật quy hoạch bố cục, chỉnh sửa cao áp cùng xứng võng lĩnh vực khoa học kỹ thuật khắc phục khó khăn ba năm hành động kế hoạch, tuyên bố kiểu mới điện lực hệ thống mấu chốt kỹ thuật cập trung tâm sản phẩm đồ phổ. Công ty thành công nghiên cứu chế tạo quốc tế đầu đài 550 ngàn phục cao tốc chặn đường cướp của khí, quốc nội đầu đài ±800 ngàn phục chảy ròng cao tốc chốt mở, 550 ngàn phục 80 ngàn an đại dung lượng chốt mở chờ cao cấp trang bị cũng thực hiện công trình ứng dụng. Hoàn thành một vài thứ chiều sâu dung hợp xứng điện chốt mở cập sản phẩm trong nước hóa ngôi cao xứng điện trí năng đầu cuối nghiên cứu phát minh. Phá được 550 ngàn phục hình vuông cách biệt tay hãm tự chế trung tâm kỹ thuật. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Công ty là quốc nội cao áp chốt mở long đầu xí nghiệp, theo ngành sản xuất cao khởi sắc liên tục, cùng với công ty liên tục khai thác thị trường, tinh ích hóa quản lý, chúng ta điều chỉnh công ty lợi nhuận mong muốn, dự tính 2024-2026 năm công ty có hi vọng thực hiện buôn bán thu vào 129/148/163 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận vì 11/13/15 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 19x/16x/14x, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Vĩ mô hoàn cảnh nguy hiểm, hải ngoại thị trường mở rộng nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, kỹ thuật đổi mới thay đổi nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 23 năm công trạng báo trước 2024 năm 1 nguyệt 29 ngày công ty tuyên bố 2023 năm công trạng báo trước, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.15 trăm triệu tả hữu, cùng so tăng trưởng 284% tả hữu; dự tính thực hiện khấu phi về mẫu 7.7 trăm triệu tả hữu, cùng so tăng trưởng 285% tả hữu. Đơn quý tới xem, Q4 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.63 trăm triệu tả hữu, cùng so tăng trưởng 674% tả hữu, hoàn so tăng trưởng 20% tả hữu; dự tính thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.22 trăm triệu nguyên tả hữu, cùng so tăng trưởng 594% tả hữu, hoàn so tăng trưởng 3% tả hữu. Công trạng cao tăng chủ yếu hệ: 1 ) tân ký hợp đồng cùng so trên diện rộng gia tăng; 2 ) nhanh hơn sản phẩm thay đổi thăng cấp cùng sản phẩm mới mở rộng ứng dụng; 3 ) kiên trì tinh ích quản lý, liên tục đẩy mạnh trí năng chế tạo, lấy “Hiệu suất cao lưu động” vì hướng phát triển khai triển “Công vị chế, nhịp hóa” liên tục lưu sinh sản hình thức, sinh sản hiệu suất không ngừng tăng lên. Được lợi đặc cao áp xây dựng gia tốc, cả năm trúng thầu nhiều luân quốc võng hạng mục 2023 năm theo xuyên du, thắng lợi, hoàng thạch chờ đặc cao áp giao lưu công trình, kim thượng - Hồ Bắc, lũng đông - Sơn Đông, Ninh Hạ - Hồ Nam, Hami - Trùng Khánh đặc cao áp chảy ròng công trình lục tục hạch chuẩn khởi công, đặc cao áp giao chảy ròng tải điện thông đạo xây dựng nhanh hơn, hàng rào điện xây dựng tiến độ gia tốc. 2023 năm 11 nguyệt 9 ngày, công ty trúng thầu quốc võng thua biến điện hạng mục mua sắm cộng lại 7.28 trăm triệu nguyên, sản phẩm vì tổ hợp đồ điện, chặn đường cướp của khí, cách ly chốt mở, chốt mở quầy chờ, chiếm 2022 năm buôn bán thu vào 7.85%; 2024 năm 1 nguyệt 3 ngày, công ty trúng thầu quốc võng đặc cao áp hạng mục mua sắm cộng lại 8.15 trăm triệu nguyên, sản phẩm vì tổ hợp đồ điện, chặn đường cướp của khí, cách ly chốt mở, thiết bị chống sét, chốt mở quầy, hỗ cảm khí, chiếm 2022 năm buôn bán thu vào 8.79%. 24 năm hàng rào điện xây dựng đầu tư tổng quy mô siêu 5000 trăm triệu nguyên, có hi vọng nghênh đón tân một vòng ngành sản xuất tăng lượng quốc võng xưng 2024 năm đem nhanh hơn xây dựng đặc cao áp cùng siêu cao áp chờ nòng cốt võng giá, dự tính hàng rào điện xây dựng đầu tư tổng quy mô đem siêu 5000 trăm triệu nguyên, lấy đặc cao áp cùng siêu cao áp vì nòng cốt võng giá, lấy các cấp hàng rào điện vì hữu lực chống đỡ, lấy “Đại vân vật di trí liên” chờ hiện đại công nghệ thông tin vì điều khiển, lấy con số hóa trí năng hóa màu xanh lục hóa thành đường nhỏ, tiếp tục tăng lớn số trí hóa kiên cường hàng rào điện xây dựng, xúc tiến nguồn năng lượng màu xanh lục thấp than chuyển hình, thúc đẩy a bá đến thành đô đông chờ đặc cao áp công trình khởi công xây dựng. Quay chung quanh con số hóa xứng hàng rào điện, kiểu mới trữ có thể điều tiết khống chế, xe võng hỗ động chờ ứng dụng cảnh tượng, chế tạo một đám số trí hóa kiên cường hàng rào điện làm mẫu công trình, công ty làm bao dung thua xứng điện thiết bị và trung tâm linh bộ kiện long đầu xí nghiệp đem chiều sâu được lợi. Đầu tư kiến nghị: 2024 năm quốc võng dự tính đem tiếp tục tăng lớn hàng rào điện xây dựng đầu tư, đặc cao áp tiến độ gia tốc, có hi vọng cống hiến công ty công trạng co dãn, chúng ta dự tính công ty 23-25 năm doanh thu phân biệt vì 115.99, 143.00, 172.98 trăm triệu nguyên, tăng tốc phân biệt vì 25.1%, 23.3%, 21.0%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 8.15, 11.00, 14.41 trăm triệu nguyên, tăng tốc phân biệt vì 284.0%, 35.0%, 31.1%, lấy 1 nguyệt 29 ngày báo cáo cuối ngày giới làm cơ sở chuẩn, công ty 23-25 năm PE phân biệt vì 21X, 15X, 12X, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàng rào điện đầu tư xây dựng không kịp mong muốn nguy hiểm; hải ngoại thị trường khai thác không kịp mong muốn nguy hiểm chờ.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 23 năm công trạng báo trước, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.15 trăm triệu nguyên, cùng so +284%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.70 trăm triệu nguyên, cùng so +285%, trong đó Q4 thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.63 trăm triệu nguyên, cùng so +679%, hoàn so +20%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 2.22 trăm triệu nguyên, cùng so +594%, hoàn so +3%. Lợi nhuận thực hiện cao tăng, chủ yếu hệ, 1 ) 23 năm tân ký hợp đồng trên diện rộng gia tăng kéo thu vào cao tăng; 2 ) sản phẩm thay đổi thăng cấp, sản phẩm mới mở rộng ứng dụng, mao lãi suất có điều tăng lên; 3 ) thi hành tinh ích quản lý, trí năng chế tạo, quản lý phí dụng suất có điều giảm xuống, công trạng siêu thị tràng mong muốn. 2023 năm là chủ võng + đặc cao áp khai cục chi năm, đơn đặt hàng kết cấu ưu hoá + quản lý hiệu suất tăng lên xúc công ty công trạng cao tăng. 2023 năm quốc võng tích lũy khởi công “4 thẳng 2 giao”, nguyên bộ chủ võng đại bộ phận tập trung ở Tây Bắc hàng rào điện, 750kVGIS nhu cầu cao tăng, 2023 năm quốc võng thua biến điện hạng mục trung tổ hợp đồ điện đấu thầu lượng cùng so +21%, trong đó 750/500/330kVGIS đấu thầu lượng cùng so +203%/94%/57%, công ty đối ứng trúng thầu số định mức ( trúng thầu khoảng cách đường kính ) phân biệt vì 43%/18%/33%, thị chiếm suất cầm cờ đi trước. Chúng ta dự tính công ty cao áp nghiệp vụ chỉnh thể thu vào ước 50-60 trăm triệu, mao lãi suất tùy giao hàng đơn đặt hàng kết cấu & sản phẩm tuyến ưu hoá hàng bổn liên tục tăng lên. Triển vọng 24 năm, 1000kV+750kV chờ cao phần lãi gộp đơn đặt hàng lục tục giao phó, thu vào & lợi nhuận có hi vọng duy trì nhanh chóng tăng trưởng. Xứng điện nghiệp vụ ổn tăng, hải ngoại nghiệp vụ có hi vọng thực hiện sửa lỗ thành lời. 1 ) trung áp lực thấp bản khối, 19-22 năm chịu quốc võng thuê nghiệp vụ ảnh hưởng, thu vào liên tục giảm xuống, mao lãi suất yếu kém, 23 năm bắt đầu nghiệp vụ tụ tập thiết bị tiêu thụ, thu vào có hi vọng thực hiện vững vàng tăng trưởng, mao lãi suất liên tục tăng lên, kế tiếp theo quốc võng ở xứng điện đoan tăng lớn đầu nhập, tương lai có hi vọng duy trì vững vàng tăng trưởng. 2 ) ) hải ngoại bản khối, công ty 22 năm hải ngoại nghiệp vụ trọng chỉnh, chúng ta dự tính 23 năm chỉnh thể thực hiện sửa lỗ thành lời, công ty ở Châu Âu vô Flo bảo vệ môi trường sản phẩm lục tục giao phó, thiết bị thu vào chiếm so tăng lên, hải ngoại nghiệp vụ có hi vọng thực hiện lợi nhuận. Triển vọng 24 năm, theo hải ngoại thị trường không ngừng mở rộng + nơi tay đơn đặt hàng liên tục giao phó, chúng ta dự tính công ty hải ngoại nghiệp vụ có hi vọng trở thành quan trọng đệ nhị tăng trưởng đường cong. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Quốc nội thị trường đơn đặt hàng & giao phó siêu mong muốn, đơn đặt hàng kết cấu & sản phẩm tự thân không ngừng ưu hoá, công ty lợi nhuận năng lực có hi vọng liên tục tăng lên. Chúng ta thượng tu công ty 23-25 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 8.15/11.04 ( +0.54 ) /14.81 ( +0.29 ) trăm triệu nguyên, cùng so +284%/35%/34%, đối ứng hiện giới 21 lần, 15 lần, 11 lần PE. Suy xét đến công ty ở đặc cao áp / cao áp GIS lĩnh vực long đầu địa vị, đặc cao áp + chủ võng xây dựng có hi vọng duy trì cao khởi sắc, cho 24 năm 22 lần PE, mục tiêu giới 17.9 nguyên cổ, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn, đặc cao áp xây dựng không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên chờ.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 năm tam quý báo cáo. 2023Q3 công ty thực hiện doanh thu 26.22 trăm triệu nguyên, cùng so +24%; về mẫu thuần lợi nhuận 2.19 trăm triệu nguyên, cùng so +257%, hoàn so +20%; thực hiện khấu phi thuần lợi nhuận 2.16 trăm triệu nguyên, cùng so +299%, hoàn so +21%. 2023 năm Q1-Q3 công ty tổng cộng thực hiện doanh thu 74.47 trăm triệu nguyên, cùng so +22%; về mẫu thuần lợi nhuận 5.52 trăm triệu nguyên, cùng so +210%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.48 trăm triệu nguyên, cùng so +227%, công ty công trạng mắt sáng. Tinh ích quản lý liên tục thâm nhập, đề chất tăng hiệu thành quả lộ rõ. 2023Q3 công ty thực hiện mao lãi suất 21.41%, cùng so +3.37%, hoàn so +3.27%; lãi ròng suất 9.13%, cùng so +4.78%, hoàn so +1.86%. 2023Q1-Q3 thực hiện mao lãi suất 19.98%, cùng so +4.29%, lãi ròng suất 8.36%, cùng so +1.62%. Công ty lợi nhuận năng lực liên tục tăng lên, chủ yếu hệ công ty phí dụng suất giảm xuống, 2023Q1-Q3 tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng suất phân biệt vì 3.86%/2.75%/3.74%/-0.84%, cùng so -0.18%/-2.39%/+0.08%/-0.97%. Trong đó quản lý phí dụng suất lộ rõ giảm xuống, chủ yếu là 2023Q1-Q3 công ty lui dưỡng nhân viên phân lưu an trí sinh ra sa thải phúc lợi phí dụng cùng so giảm bớt, tài vụ phí dụng suất chủ yếu là lợi tức thu vào gia tăng gây ra. Hàng rào điện xây dựng liên tục tăng tốc, công ty nơi tay đơn đặt hàng sung túc. 9 nguyệt công ty cung hóa xuyên du đặc cao áp cam tư trạm 18 đài chốt mở quầy đã chuyển đi, cũng lại lần nữa trúng thầu kim thượng - Hồ Bắc hạng mục 3 cái trạm biến điện thiết bị, đặc cao áp hạng mục xây dựng tiến triển thuận lợi. Theo công ty thông cáo, 2023 năm công ty và hợp doanh công ty đã ở quốc võng đặc cao áp mua sắm trung tích lũy trúng thầu 56.27 trăm triệu nguyên. Tính đến 2023/9/30, công ty ứng thu trướng khoản tổng ngạch 67.29 trăm triệu nguyên, hợp đồng mắc nợ tổng ngạch 10.73 trăm triệu nguyên, so 2023/6/30 phân biệt +1.75%/35.82%, nơi tay đơn đặt hàng liên tục gia tăng, kế tiếp công trạng tăng trưởng có sung túc bảo đảm. Xứng võng nghiệp vụ hàng bổn tăng hiệu lấy được tân tiến triển, hải ngoại nghiệp vụ tăng trưởng tiềm lực đủ. Tính đến 2023/9, công ty xứng võng sản nghiệp đã hoàn thành 76 loại linh bộ kiện kỹ thuật chuẩn hoá, thực hiện chuẩn hoá vật liêu tập thải tiết tư suất 17.75%, hữu lực chống đỡ xứng võng sản nghiệp kinh doanh hiệu quả và lợi ích tăng lên. Ra biển nghiệp vụ phương diện, Châu Âu vô Flo bảo vệ môi trường sản phẩm nhu cầu không gian rộng lớn, 2022 năm công ty tự chủ nghiên cứu chế tạo 145kV bảo vệ môi trường hình tải điện chốt mở thông qua Italy quốc gia điện lực công ty TCA chứng thực, mở ra Châu Âu thị trường, thả công ty sản phẩm tương so ABB, Tây Môn tử cụ bị giá cả cập phí tổn ưu thế, tương lai có hi vọng trở thành tân lợi nhuận tăng trưởng điểm. Lợi nhuận đoán trước: Suy xét đến đặc cao áp xây dựng đã tiến vào cao phong kỳ, công ty làm đặc cao áp GIS long đầu xí nghiệp, có hi vọng đầy đủ được lợi thị trường cao tăng phát triển. Chúng ta dự tính 2023-2025 năm công ty doanh thu vì 108.19/127.5/150.25 trăm triệu nguyên, cùng so +16.7%/17.8%/17.8%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 8.36/10.96/13.17 trăm triệu nguyên, cùng so +294.3%/31.1%/20.1%; đối ứng PE đánh giá giá trị phân biệt vì 17.2x/13.2x/11.0x. Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu giá cả biến động nguy hiểm, đặc cao áp xây dựng không kịp mong muốn, hàng rào điện đầu tư không kịp mong muốn.