Khuê liêu: Ngành sản xuất ra thanh chu kỳ mang đến cách cục trọng tố, công ty bằng vào phí tổn cùng khách hàng ưu thế cường hóa địa vị. Trước mặt nhiều tinh khuê ngành sản xuất ở vào ra thanh giai đoạn, công ty thông qua trường kỳ thành lập cổ quyền hợp tác chờ hình thức tiến thêm một bước gia tăng cùng hạ du trung tâm khách hàng chiều sâu trói định, đơn vị phí tổn bảo trì ngành sản xuất dẫn đầu, đơn vị tổng hợp điện háo giáng đến 50 độ dưới, khuê háo đã thấp đến 1.04kg/Kg-Si trong vòng, các hạng sinh sản tiêu hao chỉ tiêu liên tục ưu hoá, 24 năm thượng nửa năm khuê liêu doanh số 22.89 vạn tấn, cùng so tăng trưởng vẫn như cũ đạt tới 28.82%, chúng ta cho rằng, ở trong ngành chu kỳ cái đáy, khuyết thiếu phí tổn cùng tiêu thụ bảo đảm công ty đem dần dần rời khỏi, công ty long đầu thấp vị đem được đến cường hóa, dẫn dắt tiếp theo luân trưởng thành. Pin phiến: Tiếp theo luân cải tiến kỹ thuật đáng giá chờ mong, công ty tân kỹ thuật vận sức chờ phát động. 24 năm 6 nguyệt 6 ngày, thông uy toàn cầu sáng tạo nghiên cứu phát minh trung tâm đầu phiến pin thuận lợi offline, lần này hạ tuyến đầu phiến pin kỹ thuật nơi phát ra với thông uy cuối cùng hai năm rưỡi tự chủ nghiên cứu phát minh GW cấp đồng quan hệ nối liền trung thí kỹ thuật. Tính đến 24H1, 1GW trung thí tuyến bình quân công suất đột phá 735W, chỉnh tuyến A cấp suất vượt qua 97%, mảnh nhỏ suất thấp hơn 0.5%, sản tuyến giá động năng lực đã tiếp cận lý luận sản năng 100%, công ty kế hoạch ở 2024 cuối năm trước phát ra có thông uy đặc sắc HJT+ đồng quan hệ nối liền giải quyết phương án. Ngoài ra, công ty cũng ở XBC, Canxi thái quặng / khuê điệp tầng chờ pin tân kỹ thuật nghiên cứu phát minh thượng lấy được tích cực tiến triển. Chúng ta cho rằng pin phiến phân đoạn tồn tại kỹ thuật thay đổi kỳ ngộ, công ty có hi vọng bằng vào tân kỹ thuật nhanh chóng rơi xuống đất dẫn dắt tiếp theo luân trưởng thành. Lắp ráp: Kiên định nhất thể hóa chiến lược quy hoạch, lắp ráp nghiệp vụ mở ra phát triển tân cục diện. 23 năm lắp ráp ra hóa lượng đạt 31.11GW, ra hóa lượng song song vì toàn cầu đệ 5 danh. 24 năm thượng nửa năm lắp ráp tiêu thụ 18.67GW, cùng so tăng trưởng 108.36%. Công ty đã lấy được siêu 20 phân quốc đừng thị trường chứng thực, cũng dẫn vào quốc tế nổi danh khách hàng. Theo công ty hải ngoại con đường không ngừng hoàn thiện, thông uy lắp ráp hải ngoại lực ảnh hưởng cùng số định mức chính liên tục vững bước tăng lên. Chúng ta cho rằng, lắp ráp nghiệp vụ nhanh chóng trưởng thành thể hiện công ty kinh doanh chiến lược chấp hành kiên định, lắp ráp nghiệp vụ nhanh chóng phát triển có trợ mở ra công ty xuống phía dưới du mở rộng tân cục diện, cùng thượng du khuê liêu cùng pin hình thành tốt đẹp hợp tác. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị phân tích: 2024-2026 năm, chúng ta dự tính công ty mỗi cổ tịnh tài sản phân biệt vì 11.75/12.65/14.38 trăm triệu nguyên, đối ứng PB phân biệt vì 1.56, 1.45, 1.28 lần. Tham khảo có thể so công ty PB đều giá trị, chúng ta cho công ty 25 năm 1.8-2.0 lần PB, đối ứng hợp lý giá trị khu gian vì 22.78-25.31 nguyên, lần đầu bao trùm cho “Trội hơn đại thị “Bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Tân kỹ thuật nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn; tân nghiệp vụ bố cục không kịp mong muốn; sản phẩm giá cả dao động; chính sách nguy hiểm; công trạng trượt xuống nguy hiểm; nhu cầu không kịp mong muốn; nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm.

Sự kiện: 8 nguyệt 30 ngày công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm báo, báo cáo kỳ nội công ty thực hiện buôn bán thu vào 437.97 trăm triệu nguyên, cùng so -40.87%; về mẫu thuần lợi nhuận -31.29 trăm triệu nguyên, cùng so -123.58%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -31.78 trăm triệu nguyên, cùng so -125.19%. Q2 đơn quý công ty thực hiện buôn bán thu vào 242.27 trăm triệu nguyên, cùng so -40.66%, hoàn so +23.79%; về mẫu thuần lợi nhuận -23.43 trăm triệu nguyên, cùng so -150.18%, hoàn so -197.78%. Khuê liêu long đầu địa vị củng cố, cực hạn hàng bổn giảm bớt giá cả áp lực. 24 năm thượng nửa năm công ty thực hiện cao thuần tinh khuê doanh số 22.89 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 28.82%. Sản năng phương diện, công ty Vân Nam 20 vạn tấn nhiều tinh khuê hạng mục ở 5 nguyệt thuận lợi đầu tư; khăn trùm đầu 20 vạn tấn cao thuần tinh khuê hạng mục vững bước đẩy mạnh, dự tính đem với cuối năm trước kiến thành đầu tư, đến lúc đó công ty nhiều tinh khuê sản năng đem vượt qua 85 vạn tấn. Công ty với 8 nguyệt thông cáo nghĩ mua nhuận dương cổ phần không thua kém 51% cổ quyền, nếu thành công thu mua sau, khuê liêu sản năng đem tiến thêm một bước tăng lên. Ở N hình tỉ lệ trên diện rộng tăng lên bối cảnh hạ, công ty đơn vị tổng hợp điện háo giáng đến 50 độ dưới, khuê háo đã thấp đến 1.04kg/Kg-Si trong vòng, phí tổn bảo trì ngành sản xuất dẫn đầu. Thượng nửa năm khuê liêu giá cả liên tục đi thấp, 8 nguyệt khuê phiến rất giới sau khuê liêu giá cả tùy theo xí ổn tăng trở lại, công ty bằng vào cực hạn khống bản năng lực, khuê liêu lợi nhuận trình độ có hi vọng chữa trị. PERC cải tạo thăng cấp thuận lợi, TOPCon, HJT kỹ thuật dẫn đầu. Tính đến 24H1 mạt, công ty 38GWPERC sản năng đã toàn bộ cải tạo xong, TNC pin nguyệt sản chiếm so vượt qua 80%; mi sơn 16GWTNC tân kiến pin sản năng đúng hạn đầu tư; song lưu 25GWTNC sản năng dự tính đem với cuối năm trước toàn bộ đầu tư, đến lúc đó công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW. Dị chất kết phương diện, công ty THC1GW trung thí tuyến bình quân công suất đột phá 735W, chỉnh tuyến A cấp suất vượt qua 97%, mảnh nhỏ suất thấp hơn 0.5%, sản tuyến giá động năng lực đã tiếp cận lý luận sản năng 100%, công ty kế hoạch ở 2024 cuối năm trước phát ra có thông uy đặc sắc HJT+ đồng quan hệ nối liền giải quyết phương án, tiến thêm một bước củng cố công ty HJT ngành sản xuất cọc tiêu địa vị. Đồng thời, công ty XBC, Canxi thái quặng / khuê điệp tầng chờ pin tân kỹ thuật nghiên cứu phát minh thượng đều lấy được tích cực tiến triển. Lắp ráp ra hóa cao tăng, trạm phát điện vững bước đẩy mạnh. 24 năm thượng nửa năm, công ty thực hiện lắp ráp tiêu thụ 18.67GW, cùng so tăng trưởng 108.36%. Tân tăng khai phá Nam Phi, a liên tù chờ quan trọng thị trường, cũng lần lượt đạt được Nam Phi AMEAPower, Tây Ban Nha Baywa, Rumani GLODENISOLAR chờ hải ngoại nổi danh khách hàng lắp ráp đơn đặt hàng, hải ngoại đơn đặt hàng có hi vọng tăng lên công ty lợi nhuận năng lực. Trạm phát điện nghiệp vụ phương diện, công ty thượng nửa năm tân tăng hoà lưới điện Hà Bắc đường sơn, An Huy Bạng Phụ, Giang Tô nam thông “Cá quang nhất thể” hạng mục tổng cộng 320MW. Tính đến 6 cuối tháng, công ty đã tích lũy kiến thành 54 tòa quang phục trạm phát điện, thực hiện hoà lưới điện trang cơ quy mô 4.39GW, thượng nửa năm kết toán lượng điện 24.34 trăm triệu độ, thực hiện than giảm bài 180 vạn tấn. Đầu tư kiến nghị: Công ty làm khuê liêu long đầu, phí tổn kỹ thuật ưu thế minh xác, nhất thể hóa bố cục thâm nhập. Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện doanh thu phân biệt vì 1161.52 trăm triệu nguyên, 1517.76 trăm triệu nguyên cùng 1822.07 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì -42.88 trăm triệu nguyên, 35.66 trăm triệu nguyên cùng 63.16 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng -131.6%, 183.2%, 77.1%. 2025-2026 năm đối ứng EPS phân biệt vì 0.79, 1.40 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu 2025-2026 năm đối ứng PE bội số phân biệt vì 34.2X, 19.3X, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Thị trường cạnh tranh tăng lên; sản năng khuếch trương không kịp mong muốn; hạ du nhu cầu không kịp mong muốn; hải ngoại chính sách biến động; tân kỹ thuật phát triển không kịp mong muốn chờ

Quang phục ngành sản xuất cung cầu thất hành, công ty công trạng xuất hiện trượt xuống 2024H1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 437.97 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 40.87%; về mẫu thuần lợi nhuận -31.29 trăm triệu nguyên, cùng so từ doanh chuyển mệt. Thực hiện tiêu thụ mao lãi suất 7.12%, cùng so giảm xuống 27.02pct; tiêu thụ lãi ròng suất 8.31%, cùng so giảm xuống 31.37pct. 2024Q2, công ty thực hiện buôn bán thu vào 242.27 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 40.66%, hoàn so tăng trưởng 23.79%; về mẫu thuần lợi nhuận -23.43 trăm triệu nguyên, cùng so từ doanh chuyển mệt, hoàn so từ doanh chuyển mệt. Thực hiện tiêu thụ mao lãi suất 5.43%, hoàn so giảm xuống 3.77pct; tiêu thụ lãi ròng suất -12.36%, hoàn so giảm xuống 9.05pct. Công trạng trượt xuống chủ yếu hệ quang phục sản nghiệp liên cung cấp quá thừa, chủ yếu sản phẩm giá cả tự 2023 niên hạ nửa năm bắt đầu cùng so trên diện rộng giảm xuống, xí nghiệp lợi nhuận giai đoạn tính thừa áp. Ra hóa quy mô liên tục tăng trưởng, quy mô ưu thế duy trì dẫn đầu 2024H1, cao thuần tinh khuê: Doanh số 22.89 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 28.82%; đơn vị tổng hợp điện háo giáng đến 50 độ dưới, khuê háo thấp đến 1.04kg/Kg-Si trong vòng. Vân Nam 20 vạn tấn nhiều tinh khuê hạng mục ở 5 nguyệt thuận lợi đầu tư, trước mắt đã toàn diện đạt sản đạt tiêu chuẩn; khăn trùm đầu 20 vạn tấn cao thuần tinh khuê hạng mục vững bước đẩy mạnh, dự tính đem với 2024 cuối năm trước kiến thành đầu tư, đến lúc đó nhiều tinh khuê sản năng đem vượt qua 85 vạn tấn; mậu kỳ một kỳ cùng thương khê một kỳ công nghiệp khuê hạng mục đem lần lượt với 2024 cuối năm trước kiến thành đầu tư. Năng lượng mặt trời pin: Hoàn thành vượt qua 35GW pin doanh số. Ước 38GWP hình sản năng đã toàn bộ cải tạo xong, TNC pin nguyệt sản chiếm so vượt qua 80%. Mi sơn 16GWTNC tân kiến pin sản năng đúng hạn đầu tư, song lưu 25GWTNC sản năng dự tính đem với cuối năm trước toàn bộ đầu tư, đến lúc đó TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW. Lắp ráp: Thực hiện lắp ráp tiêu thụ 18.67GW, cùng so tăng trưởng 108.36%. Thành công khai phá cũng quy mô lượng sản G12, G12R hệ liệt đại bản hình lắp ráp sản phẩm, trong đó G12 hệ liệt 66 bản hình sản phẩm lượng sản công suất đột phá 700W, cũng đẩy ra G12R48 bản hình song pha nhẹ chất hóa lắp ráp, thỏa mãn phân bố thức thị trường yêu cầu, đồng bộ khai phá N hình hải quang lắp ráp đẳng cấp dị hoá ứng dụng cảnh tượng sản phẩm. Nuôi dưỡng hiệu quả và lợi ích liên tục tăng lên, thức ăn chăn nuôi sản nghiệp nghịch thế tăng trưởng 2024H1, thức ăn chăn nuôi sản nghiệp đặc biệt là thuỷ sản thức ăn chăn nuôi ngành sản xuất thị trường tình thế nghiêm túc, công ty từ nguyên liệu đoan, sinh sản đoan cùng thị trường đoan tinh chuẩn đem khống người dùng bản chất nhu cầu, liên tục tăng lên nuôi dưỡng hiệu quả và lợi ích, thực hiện thuỷ sản thức ăn chăn nuôi doanh số ở trong ngành lộ rõ giảm xuống bối cảnh hạ nghịch thế tăng trưởng. Công ty năm thức ăn chăn nuôi năng lực sản xuất siêu 1000 vạn tấn, sinh sản, tiêu thụ internet bao trùm cả nước đại bộ phận khu vực cập Việt Nam, Bangladesh, Indonesia chờ Đông Nam Á quốc gia. Thực hiện nuôi dưỡng chu kỳ tương so truyền thống nhà xưởng hóa tôm he nuôi dưỡng ngắn lại 30% trở lên, la phi cá, cá quả cùng tôm sản phẩm mới nghiên cứu phát minh vượt qua 30 khoản, cũng tiếp tục có tự đẩy mạnh cả nước marketing internet xây dựng, kéo thực phẩm nghiệp vụ doanh số cùng so tăng trưởng 7.63%, tiêu thụ thu vào cùng so tăng trưởng 13.16%, trong đó, thịt heo loại sản phẩm doanh số cùng so tăng trưởng 23.76%, quốc nội thuỷ sản phẩm tiêu thụ thu vào cùng so tăng trưởng 35.05%. Lợi nhuận đoán trước cập đánh giá giá trị hạ điều lợi nhuận đoán trước, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Công ty là quốc nội quang phục long đầu, ngành sản xuất chuyến về kỳ hàng bổn tăng hiệu ổn định lợi nhuận. Suy xét đến quang phục ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, công ty sản phẩm lợi nhuận thừa áp, công ty làm quang phục khuê liêu, pin lắp ráp long đầu công ty, kỹ thuật, phí tổn ưu thế xông ra, chúng ta hạ điều công ty 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc, dự tính 2024-2026 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì -40.0, 37.7, 54.7 trăm triệu nguyên ( hạ điều phía trước phân biệt là 25.32, 60.82, 91.27 trăm triệu nguyên ), đối ứng EPS phân biệt vì 0.89, 0.84, 1.22 nguyên, đối ứng 2025-2026 năm PE phân biệt vì 23, 16 lần. Nguy hiểm nhắc nhở quang phục ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; mao lãi suất trượt xuống; quốc tế mậu dịch cọ xát; tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm báo. 2024H1 công ty thực hiện doanh thu 437.97 trăm triệu nguyên, cùng so -40.87%; về mẫu thuần lợi nhuận -31.29 trăm triệu nguyên, cùng so -123.58%; mao lãi suất 7.12%, cùng so -27.02pct; về mẫu lãi ròng suất -7.15%, cùng so -25.06pct. Trong đó 2024Q2 công ty thực hiện doanh thu 242.27 trăm triệu nguyên, cùng so -40.66%, hoàn so +23.79%; về mẫu thuần lợi nhuận -23.43 trăm triệu nguyên, cùng so -150.18%, hoàn so tăng mệt; mao lãi suất 5.43%, cùng so -21.37pct, hoàn so -3.77pct; về mẫu lãi ròng suất -9.67%, cùng so -21.11pct, hoàn so -5.65pct. Bình luận: Giá cả liên tục hạ xuống khuê liêu lợi nhuận thừa áp, kịch liệt cạnh tranh bối cảnh hạ công ty nghịch thế khuếch trương. 2024H1 công ty thực hiện khuê liêu ra hóa 22.89 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 28.82%; chịu cung ứng tập trung nhanh chóng tăng trưởng mang đến thị trường cạnh tranh tăng lên đánh sâu vào, thượng nửa năm khuê liêu giá cả liên tục hạ xuống, theo InfoLinkConsulting số liệu, 24Q2 nhiều tinh khuê tỉ mỉ liêu giá trung bình 46 nguyên /kg, cùng so -66%, hoàn so -32%. Sản nghiệp liên giá cả nhanh chóng giảm xuống, chồng lên trữ hàng giảm giá ảnh hưởng, dự tính công ty nhị quý khuê liêu nghiệp vụ lợi nhuận thừa áp. Ngành sản xuất cạnh tranh kịch liệt bối cảnh hạ, công ty lựa chọn nghịch thế khuếch trương, 2024 năm kế hoạch ở Vân Nam, nội Mông Cổ phân biệt đầu tư 20 vạn tấn nhiều tinh khuê hạng mục; trong đó Vân Nam hạng mục đã với 5 nguyệt đầu tư, khăn trùm đầu hạng mục dự tính cuối năm trước kiến thành đầu tư, tân hạng mục đầu tư sau dự tính công ty nhiều tinh khuê sản năng đem vượt qua 85 vạn tấn, bằng vào quy mô hóa quản lý cùng công nghệ quản lý ưu thế, phí tổn có hi vọng tiến thêm một bước ưu hoá. Trước mặt khuê liêu giá cả đã ngã phá phần lớn xí nghiệp tiền mặt phí tổn, xí nghiệp vì bảo đảm tiền mặt lưu, chính áp dụng các loại thi thố lớn nhất hóa giảm bớt hao tổn, bộ phận xí nghiệp lựa chọn lâm thời đình sản kiểm tu, khuê liêu cung cầu thất hành áp lực có hi vọng giảm bớt. Kỹ sửa ảnh hưởng pin phiến ra hóa, lợi nhuận ngắn hạn thừa áp. Theo N hình nhu cầu nhanh chóng tăng trưởng, 2024 năm công ty đem tồn lượng ước 38GW PERC pin sản năng cải tạo thăng cấp vì TNC pin sản năng; ngoài ra công ty quy hoạch ở mi sơn cùng song lưu căn cứ, tân tăng 16GW, 25GWTNC pin sản năng, dự tính đến 2024 cuối năm, công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW, quy mô hiệu ứng tiến thêm một bước tăng cường. Cứ việc chịu bộ phận sản năng kỹ sửa thăng cấp ảnh hưởng, công ty vẫn như cũ hoàn thành vượt qua 35GW pin doanh số ( hàm tự dùng ). Bởi vì kỹ sửa cùng với sản nghiệp liên giảm giá ảnh hưởng, nhị quý công ty pin phiến nghiệp vụ lợi nhuận ngắn hạn thừa áp, theo sản nghiệp liên giá cả xúc đế xí ổn, dự tính kế tiếp trữ hàng giảm giá ảnh hưởng đem lộ rõ hạ thấp, tam quý lợi nhuận năng lực có hi vọng nghênh đón cải thiện. Lắp ráp nghiệp vụ quy mô liên tục tăng trưởng, ra hóa lượng bước lên ngành sản xuất hàng đầu. 2024H1 công ty lắp ráp nghiệp vụ ra hóa 18.67GW, cùng so tăng trưởng 108.36%. Tính đến 2024 năm nhị quý mạt, công ty lắp ráp nghiệp vụ đã hình thành 75GW lắp ráp sản năng. Tự công ty bố cục lắp ráp nghiệp vụ tới nay, công ty liên tục thượng bảng BNEFTier1 lắp ráp nhãn hiệu, theo công ty hải ngoại nhãn hiệu cùng con đường thành lập, dự tính công ty lắp ráp nghiệp vụ quy mô đem liên tục tăng trưởng. Đầu tư kiến nghị: Công ty là khuê lường trước được pin phiến hai lớp long đầu, tiến quân lắp ráp nghiệp vụ nhanh chóng phát triển. Suy xét sản nghiệp liên giá cả trên diện rộng hạ xuống, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì -48.41/42.73/63.16 trăm triệu nguyên ( trước giá trị vì 37.21/71.62/91.76 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì -18/20/14 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị cập lịch sử đánh giá giá trị, cho 2025 năm 25xPE, đối ứng mục tiêu giới 23.73 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.

Sự kiện: Công ty 2024H1 doanh thu 438 trăm triệu nguyên, cùng -40.9%, về mẫu thuần lợi nhuận -31.3 trăm triệu nguyên, cùng -123.6%, mao lãi suất 7.1%, cùng -27pct, về mẫu lãi ròng suất -7.1%, cùng -25.1pct; trong đó 2024Q2 doanh thu 242.3 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so -40.7％/23.8％, về mẫu thuần lợi nhuận -23.4 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so -150.2%/197.8％, mao lãi suất 5.4%, cùng hoàn so -21.4/-3.8pct, về mẫu lãi ròng suất -9.7%, cùng hoàn so -21.1/-5.6pct. Công trạng phù hợp thị trường mong muốn. Khuê liêu giá cả xúc đế, ngành sản xuất gia tốc ra thanh. 2024H1 công ty khuê liêu doanh số 22.89 vạn tấn, cùng tăng 28.8%, lợi nhuận thừa áp, chủ yếu hệ 5 nguyệt khuê giới gia tốc hạ ngã gây ra. Tùy giá cả tiền mặt thừa áp, ngành sản xuất cung cấp co rút lại, nguyệt sản đã giáng đến ước 13 vạn tấn, 5 vạn tấn đẻ non có thể từng bước ra thanh, nhị tam tuyến tân sản năng bách với tiền mặt áp lực cụ bị đầu tư điều kiện nhưng còn chưa đầu tư. Công ty ở N hình tỉ lệ trên diện rộng tăng lên bối cảnh hạ, đơn vị tổng hợp điện háo giáng đến 50 độ dưới, khuê háo thấp đến 1.04kg/Kg-Si trong vòng, phí tổn bảo trì ngành sản xuất dẫn đầu. Vân Nam 20 vạn tấn ở 5 nguyệt thuận lợi đầu tư, trước mắt đã toàn diện đạt sản. Ngoài ra khăn trùm đầu 20 vạn tấn hạng mục cũng vững bước đẩy mạnh, dự tính đem với cuối năm trước kiến thành đầu tư, đến lúc đó sản năng siêu 85 vạn tấn. N hình sản năng nhanh chóng tăng lên, kỹ thuật nghiên cứu phát minh ngành sản xuất dẫn đầu. 2024H1 công ty pin tiêu siêu 35GW ( hàm tự dùng ), trong đó Q2 ước 19GW, N hình chiếm so đạt 60%+. Công ty trước mắt ước 38GWP hình sản năng đã cải tạo TNC xong, TNC nguyệt sản siêu 80%; mi sơn 16GW TNC tân kiến với 2024H1 đầu tư, song lưu 25GW dự tính đem với cuối năm trước toàn bộ đầu tư, dự tính cuối năm TNC pin sản năng siêu 100GW. Kỹ thuật thượng, THC tối cao đã đạt 765.18W; 1GW trung thí tuyến bình quân công suất đột phá 735W, chỉnh tuyến A cấp suất siêu 97%, mảnh nhỏ suất thấp hơn 0.5%, sản tuyến giá động năng lực tiếp cận lý luận sản năng 100%, kế hoạch ở 2024 cuối năm trước phát ra có thông uy đặc sắc HJT+ đồng quan hệ nối liền giải quyết phương án. Ngoài ra, N hình TBC lắp ráp nghiên cứu phát minh công suất siêu 650W ( 210R-66 bản hình ), Canxi thái quặng - tinh khuê điệp tầng pin hiệu suất tối cao đạt tới 33.08%. Lắp ráp ra hóa tiếp tục cao tăng, nông mục trạm phát điện nghiệp vụ vững vàng. 2024H1 công ty lắp ráp tiêu 18.67GW, dự tính cả năm ra hóa 50GW+. Công ty nông mục + trạm phát điện vững vàng phát triển. Trạm phát điện tân tăng hoà lưới điện tổng cộng 320MW, đến 6 cuối tháng tích lũy kiến thành 54 tòa quang phục trạm phát điện, thực hiện hoà lưới điện trang cơ quy mô 4.39GW. Phí dụng suất có điều tăng lên, kinh doanh tiền mặt chuyển chính thức. Công ty 2024H1 trong lúc phí dụng 47.4 trăm triệu, cùng 27.4%, phí dụng suất 10.8%, cùng tăng 5.8pct; Q2 trong lúc phí dụng 25.4 trăm triệu, cùng hoàn so 15.2%/15.7%, phí dụng suất 10.5%, cùng hoàn so 5.1/-0.7pct; 2024Q2 kinh doanh tính tiền mặt lưu 23.6 trăm triệu nguyên, cùng so -87.5/ hoàn so chuyển chính thức; 2024Q2 tư bản phí tổn 72.9 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so 46.3/-0.7%; 2024Q2 mạt trữ hàng 112.2 trăm triệu nguyên, so Q1 mạt -0.4%. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Bởi vì ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, giá cả chuyến về, hạ điều lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu lãi ròng -50/38/65 trăm triệu ( 2024-2026 năm trước giá trị vì 31/45/80 trăm triệu nguyên ), cùng so -137%/+177%/+71%, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Chính sách không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên.

Công ty tuyên bố 220244 năm trung báo: Doanh thu 438 trăm triệu nguyên, cùng so -41%, về mẫu thuần lợi nhuận -31.3 trăm triệu nguyên; Q2 doanh thu 242 trăm triệu nguyên, cùng so -41%, về mẫu thuần lợi nhuận -23.4 trăm triệu nguyên. Sắp tới, thông uy cổ phần tuyên bố thông cáo, nghĩ cùng nhuận dương cổ phần, Thượng Hải duyệt đạt chờ tương quan cổ đông, Giang Tô duyệt đạt ký kết 《 tăng tư ý đồ hiệp nghị 》, thu mua lấy được nhuận dương cổ phần không thua kém 51% cổ quyền, giao dịch tổng kim ngạch không vượt qua 5 tỷ nguyên, giao dịch hoàn thành sau nhuận dương cổ phần sẽ trở thành thông uy cổ phần khống chế công ty con. Nhiều tinh khuê liêu: Thượng nửa năm thực hiện cao thuần tinh khuê doanh số 22.89 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 28.82%. Tân hạng mục xây dựng phương diện, làm toàn cầu cao thuần tinh khuê đơn thể sản năng quy mô lớn nhất hạng mục, thượng nửa năm công ty Vân Nam 20 vạn tấn nhiều tinh khuê hạng mục ở 5 nguyệt thuận lợi đầu tư, trước mắt đã toàn diện đạt sản đạt tiêu chuẩn. Ngoài ra, công ty khăn trùm đầu 20 vạn tấn cao thuần tinh khuê hạng mục cũng vững bước đẩy mạnh, dự tính đem với cuối năm trước kiến thành đầu tư, đến lúc đó công ty nhiều tinh khuê sản năng đem vượt qua 85 vạn tấn. Cùng lúc đó, vì tiếp tục đề cao nguyên vật liệu bảo cung năng lực, chế tạo càng rõ ràng sản nghiệp liên đi tìm nguồn gốc đường nhỏ, 2023 năm công ty phân biệt tại Nội Mông cổ đạt mậu kỳ cùng Tứ Xuyên quảng nguyên khởi động xây dựng công nghiệp khuê nguyên bộ hạng mục, dự tính đạt mậu kỳ một kỳ cùng thương khê một kỳ công nghiệp khuê hạng mục đem lần lượt với 2024 năm cuối năm trước kiến thành đầu tư, tiếp tục trợ lực công ty chế tạo càng cụ cạnh tranh lực sản nghiệp liên kết cấu. Pin lắp ráp: Thượng nửa năm thực hiện ước W35GW pin, W19GW lắp ráp tiêu thụ. Pin phương diện, công ty thúc đẩy TOPCon sản năng nhanh chóng phóng thích, đoạt trảo hải ngoại đơn đặt hàng, ở tân kiến sản năng cập vốn có sản năng cải tạo đi lên ảnh hưởng hạ, vẫn như cũ hoàn thành vượt qua 35GW pin doanh số ( hàm tự dùng ). Lắp ráp phương diện, thực hiện lắp ráp tiêu thụ 18.67GW, cùng so tăng trưởng 108.36%. Ở quốc nội thực hiện đối trọng điểm đại khách hàng toàn diện bao trùm, thị trường số định mức vững bước tăng lên. Hải ngoại lắp ráp thị trường phương diện, công ty ở củng cố đã có thị trường cơ sở thượng, tân tăng khai phá Nam Phi, a liên tù chờ quan trọng thị trường, cũng lần lượt đạt được Nam Phi AMEAPower, Tây Ban Nha Baywa, Rumani GLODENISOLAR chờ hải ngoại nổi danh khách hàng lắp ráp đơn đặt hàng. Thông uy nghĩ thu mua nhuận dương, ngành sản xuất long đầu chỉnh hợp kéo ra mở màn, pin cùng khuê liêu tập trung độ có hi vọng tăng lên. Lần này ngành sản xuất long đầu thông uy thu mua nhuận dương, ngành sản xuất cái đáy tín hiệu rõ ràng, đối ngành sản xuất cách cục ảnh hưởng tích cực, công ty con đường, sản năng, thị trường cùng lợi nhuận có hi vọng mở rộng tăng lên. 【 đầu tư kiến nghị 】 công ty là cao thuần tinh khuê cùng quang phục pin ngành sản xuất long đầu, sản năng quy mô, sinh sản phí tổn, sản phẩm chất lượng ngành sản xuất dẫn đầu. Bởi vì công ty công bố 2024 năm trung báo, chúng ta điều chỉnh công ty 2024/2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước đến -33/12 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 146, 166 trăm triệu nguyên ), đồng thời tân tăng 2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 72 trăm triệu nguyên, EPS-0.74/0.29/1.61 nguyên cổ,PB phân biệt vì 1.5/1.5/1.3 lần, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. 【 nguy hiểm nhắc nhở 】 hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, giá cả dao động; ngành sản xuất cạnh tranh cách cục tăng lên; công ty hạng mục đầu tư tiến độ không bằng mong muốn.

Sự kiện: 2024 năm 8 nguyệt 30 ngày, công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ báo cáo. 2024 năm thượng nửa năm, công ty thực hiện thu vào 437.97 trăm triệu nguyên, cùng so -40.87%; thực hiện về mẫu lãi ròng -31.29 trăm triệu nguyên, cùng so -123.58%; thực hiện khấu phi lãi ròng -31.78 trăm triệu nguyên, cùng so -125.19%. Đã chịu quang phục sản nghiệp liên cung quá mức cầu, sản phẩm giá cả trên diện rộng giảm xuống ảnh hưởng, cùng với kế đề tài sản giảm giá trị tổn thất 22.55 trăm triệu nguyên ( trong đó trữ hàng giảm giá chuẩn bị 22.53 trăm triệu nguyên ), kế đề tín dụng giảm giá trị tổn thất 1.15 trăm triệu nguyên, công ty công trạng ngắn hạn thừa áp. 24Q2 công ty thực hiện thu vào 242.27 trăm triệu nguyên, cùng so -40.66%, hoàn so +23.79%; thực hiện về mẫu lãi ròng -23.43 trăm triệu nguyên, cùng so -150.18%, hoàn so -197.78%; thực hiện khấu phi lãi ròng -23.88 trăm triệu nguyên, cùng so -158.02%, hoàn so -202.24%. Nhiều tinh khuê: Doanh số vững bước tăng trưởng, sản phẩm phẩm chất cùng phí tổn ưu thế lộ rõ. 2024H1, công ty thực hiện cao thuần tinh khuê doanh số 22.89 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 28.82%, quốc nội thị chiếm suất vượt qua 25%, liên tục nhiều năm sản lượng vị cư toàn cầu đệ nhất; ở N hình tỉ lệ trên diện rộng tăng lên bối cảnh hạ, trước mắt đơn vị tổng hợp điện háo giáng đến 50 độ dưới, khuê háo đã thấp đến 1.04kg/Kg-Si trong vòng, phí tổn bảo trì ngành sản xuất dẫn đầu. Công ty trước mắt hình thành vượt qua 65 vạn tấn cao thuần tinh khuê sản năng, khăn trùm đầu 20 vạn tấn hạng mục dự tính đem với cuối năm trước đầu tư, đến lúc đó nhiều tinh khuê sản năng đem vượt qua 85 vạn tấn, công ty dự tính 24-26 năm cao thuần tinh khuê sản năng đạt tới 80-100 vạn tấn; ngoài ra, công ty với 24 năm 8 nguyệt thông cáo kế hoạch thu mua nhuận dương cổ phần không thua kém 51% cổ quyền, nhuận dương cụ có bao nhiêu tinh khuê sản năng 13 vạn tấn, thu mua rơi xuống đất sau có trợ giúp tiến thêm một bước gia tăng công ty nhiều tinh khuê thị chiếm suất. Pin: N hình sản phẩm ưu thế rõ ràng, sản năng liên tục khuếch trương. 2024H1, công ty pin doanh số ( hàm tự dùng ) vượt qua 35GW. Thuận theo ngành sản xuất N hình thay đổi, công ty trước mắt ước 38GW PERC sản năng đã toàn bộ cải tạo xong, TNC pin nguyệt sản chiếm so vượt qua 80%; ngoài ra, 2024H1, công ty mi sơn 16GWTNC pin sản năng đầu tư, song lưu 25GW TNC sản năng dự tính đem với cuối năm trước toàn bộ đầu tư, đến lúc đó công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW; công ty dự tính 24-26 năm pin sản năng đem đạt tới 130-150GW. Ngoài ra, công ty liên tục đẩy mạnh lượng sản pin sản phẩm hàng bổn tăng hiệu, đồng thời kiên trì các hạng kỹ thuật lộ tuyến nghiên cứu phát minh, tính đến 2024H1 mạt, toàn cầu sáng tạo nghiên cứu phát minh trung tâm tân kiến TOPCon, HJT, XBC, Canxi thái quặng pin cập lắp ráp trung thí tuyến đều đã lục tục đầu nhập sử dụng. Lắp ráp: Ra hóa cao tăng, thu mua nhuận dương hoàn thiện hải ngoại bố cục. 2024H1, công ty thực hiện lắp ráp tiêu thụ 18.67GW, cùng so tăng trưởng 108.36%. 2024H1, công ty liên tục hoàn thiện quốc nội cùng hải ngoại con đường bố cục, tân tăng khai phá Nam Phi, a liên tù chờ quan trọng thị trường; thu mua nhuận dương cổ phần rơi xuống đất sau, có lợi cho hợp tác nhuận dương ở nước Mỹ, Thái Lan, Việt Nam chờ bộ phận hải ngoại khu vực sản năng bố cục, trợ giúp công ty bổ sung hải ngoại nhất thể hóa sản năng bố cục, tăng lên toàn cầu tổng hợp cạnh tranh lực. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm doanh thu phân biệt vì 1102.55, 1418.92, 1681.19 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì -39.51, 37.54, 66.13 trăm triệu nguyên, lấy 8 nguyệt 30 ngày báo cáo cuối ngày giới làm cơ sở chuẩn, đối ứng 2025-2026 năm PE vì 23X, 13X, công ty khuê liêu phí tổn ưu thế lộ rõ, pin sản phẩm ưu thế rõ ràng, lắp ráp nghiệp vụ có hi vọng nhanh chóng phát triển, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nhu cầu không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên, sản phẩm giảm giá dẫn tới giảm giá trị tổn thất chờ.

Nông nghiệp lập nghiệp, thâm canh quang phục ngành sản xuất. Công ty thành lập với 1995 năm, lúc đầu tận sức với thức ăn chăn nuôi gia công ngành sản xuất, 2008 năm chính thức bố cục quang phục sản nghiệp. Nông nghiệp phương diện, công ty chủ doanh nghiệp vụ vì thuỷ sản thức ăn chăn nuôi, súc cầm thức ăn chăn nuôi chờ sản phẩm nghiên cứu sinh sản; tân nguồn năng lượng phương diện, lấy cao thuần tinh khuê, năng lượng mặt trời pin, lắp ráp chờ sản phẩm nghiên cứu phát minh, sinh sản, tiêu thụ là chủ; tổng hợp ứng dụng đoan, công ty ngắm nhìn quy mô hóa “Cá quang nhất thể” căn cứ khai phá cùng xây dựng, tăng mạnh sản nghiệp hợp tác phát triển. 2023 năm buôn bán thu vào 1391 trăm triệu, cùng hàng 2.33%; về mẫu thuần lợi nhuận 135.74 trăm triệu, cùng hàng 47.3%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 136.13 trăm triệu, cùng hàng 48.7%. Khuê liêu gia tốc thấy đáy, phí tổn phẩm chất cạnh tranh đột hiện. Công ty 2023 năm khuê liêu doanh số ước 38.7 vạn tấn ( quyền lợi ước 30 vạn tấn ), cùng tăng 51%; 2023Q4 ra hóa ước 10 vạn tấn ( quyền lợi ước 7.5 vạn tấn ); 2024Q1 ra hóa 10 vạn tấn ( quyền lợi ước 7.5 vạn tấn ) hoàn so ngang hàng, được lợi phẩm chất cập thành phẩm ưu thế. Công ty hiện có khuê liêu sản năng 45 vạn tấn, kế tiếp tùy Vân Nam 20 vạn tấn đem với Q2 đầu tư, nội mông 20 vạn tấn đem với Q3 đầu tư; cuối năm đạt 85 vạn tấn; 24-26 năm đem mở rộng đến 80-100 vạn tấn; đồng bộ nội mông cập Tứ Xuyên công nghiệp khuê hạng mục, phí tổn ưu thế tiến thêm một bước tăng cường. Công ty 2024 năm 4 nguyệt N hình chiếm so siêu 90%, hiện tại phí tổn giáng đến 4 vạn nội; 24 năm dự tính quyền lợi ra hóa 40 vạn tấn; khuê liêu phí tổn phẩm chất cạnh tranh tăng lên, long đầu địa vị củng cố. Pin lợi nhuận thừa áp, N hình cải tạo khởi động. Công ty 2023 năm pin tiêu ước 81GW, cùng tăng 68%; 2024Q1 chịu giá cả dao động +P hình cải tạo ảnh hưởng, ra hóa ước 16GW, trong đó TNC ước 7.9GW. Công ty 2024Q1 mạt TNC pin lượng sản hiệu suất đạt 23.26%, phi khuê hạ thấp 0.16 nguyên /W nội, hiệu suất cập phí tổn tăng lên lộ rõ. Đồng bộ đẩy mạnh PERC thăng cấp cùng TNC tân kiến, dự tính 2024 năm đem hoàn thành ước 38GW PERC sản năng cải tạo, cũng ở mi sơn cập song lưu tân tăng 16+25GW TNC pin sản năng, dự tính 24 cuối năm TNC pin sản năng vượt qua 100GW, sản năng kết cấu bảo trì dẫn đầu. Lắp ráp ra hóa cao tăng, tăng lớn hải ngoại bố cục. Công ty 2023 năm lắp ráp tiêu ước 31GW, cùng tăng 292%; quốc nội chiếm so 94%. 2024Q1 ra hóa ước 7GW+, kéo dài hao tổn trạng thái. Tính đến 2024Q1 công ty lắp ráp sản năng đạt 75GW; 2024 năm tăng lớn hải ngoại bố cục, mục tiêu hải ngoại chiếm so 15-20%, dự tính cả năm ra hóa 50GW+, lắp ráp nghiệp vụ liên tục tăng trưởng. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Căn cứ vào ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, toàn sản nghiệp liên lợi nhuận thừa áp, giá cả liên tục thăm đế, chúng ta hạ điều công ty 2024-2025 năm lợi nhuận đoán trước, tân tăng 2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 31/45/80 trăm triệu nguyên ( 24-25 năm trước giá trị vì 140/184 trăm triệu nguyên ), cùng so -77%/43%/78%, đối ứng trước mặt PE 33/23/13 lần, suy xét đến công ty long đầu địa vị củng cố, hải ngoại thị trường bố cục tiến thêm một bước mở rộng, chúng ta duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Chính sách không kịp mong muốn, cạnh tranh tăng lên.

Công ty thông cáo 2023 hàng năm báo cùng 2024 năm một báo cáo quý, sắp tới quang phục ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, công ty trọng đại biên độ kế đề trữ hàng cùng tài sản cố định giảm giá chuẩn bị, công trạng thấp hơn mong muốn. Hạ điều 2024-2025 năm EPS đoán trước đến 0.56 ( -2.94 ), 1.33 ( -3.08 ) nguyên, tân tăng 2026 năm EPS đoán trước 1.88 nguyên. Trước mặt ngành sản xuất có thể so công ty 2025 năm bình quân đánh giá giá trị ước 17 lần, suy xét công ty làm khuê liêu, pin song long đầu xí nghiệp, cạnh tranh ưu thế rõ ràng, liên tục phát lực lắp ráp nghiệp vụ, cho 2025 năm PE20X, hạ điều mục tiêu giới đến 26.6 ( -25.9 ) nguyên. Duy trì tăng cầm bình xét cấp bậc. Nhiều tinh khuê long đầu địa vị củng cố, tân pin sản năng nhanh chóng lượng sản. 2023 năm công ty cao thuần tinh khuê thực hiện doanh số 38.72 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 50.79%, toàn cầu thị chiếm suất siêu 25%. Tính đến 2023 cuối năm, công ty có được cao thuần tinh khuê ở sản sản năng 45 vạn tấn, ở kiến sản năng 40 vạn tấn, dự tính đem phân biệt với 2024 năm nhị, tam quý đầu tư. Trước mắt, công ty N hình sản phẩm hàng tháng sản xuất chiếm so đã siêu 90%; bình quân sinh sản phí tổn giáng đến 4.2 vạn nguyên / tấn trong vòng; cũng thông qua cổ quyền hợp tác, trường đơn ký kết chờ hình thức cùng hạ du khách hàng thành lập chiều sâu hợp tác quan hệ. Pin phương diện, 2023 năm công ty pin doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so tăng trưởng 68.11%. Tính đến 2023 cuối năm, công ty pin năm sản năng 95GW, đồng bộ đẩy mạnh tồn lượng PERC sản năng thăng cấp cùng TNC tân sản năng xây dựng, dự tính đến 2024 cuối năm TNC pin sản năng quy mô đem siêu 100GW, cũng ở phi khuê phí tổn, pin hiệu suất chờ phân đoạn liên tục dẫn đầu ngành sản xuất. Lắp ráp nghiệp vụ nhanh chóng phát lực, nhất thể hóa bố cục cùng ngành sản xuất cộng trưởng thành. Công ty tích cực phát lực lắp ráp nghiệp vụ bố cục nhất thể hóa, bày ra công ty ở toàn sản nghiệp liên cạnh tranh thực lực. 2023 năm cả năm thực hiện lắp ráp doanh số 31.11GW, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm, tích cực ở quốc nội, hải ngoại con đường mở rộng bố cục. Chất xúc tác. Khuê liêu giá cả xí ổn tăng trở lại, phi khuê phí tổn tiếp tục giảm xuống, tân pin kỹ thuật sản năng đầu tư. Nguy hiểm nhắc nhở. Ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, hải ngoại mậu dịch bảo hộ chờ nguy hiểm.

Sự kiện miêu tả 1 ) thông uy cổ phần tuyên bố 2023 hàng năm báo &2024 năm một báo cáo quý, 2023 năm công ty thực hiện thu vào 1391.04 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 2.33%; về mẫu lãi ròng 135.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 47.25%; 2023Q4 thực hiện thu vào 276.84 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 31.37%, hoàn so giảm xuống 25.89%; về mẫu lãi ròng -27.28 trăm triệu nguyên, chủ yếu chịu giảm giá trị ảnh hưởng 2024Q1 thực hiện thu vào 195.70 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 41.13%, về mẫu lãi ròng -7.87 trăm triệu nguyên. 2 ) công ty nghĩ hướng toàn thể cổ đông mỗi 10 cổ phái phát hiện kim hồng lợi 9.05 nguyên ( hàm thuế ), dự tính cộng lại phái phát hiện kim hồng lợi 40.74 trăm triệu nguyên, chiếm 2023 niên độ về mẫu thuần lợi nhuận 30.02%. Công ty liên tục bảo trì so cao chia hoa hồng tỉ lệ, 2024-2026 cuối năm theo công ty phát triển giai đoạn cùng với tài chính chi ra an bài, thấp nhất chia hoa hồng tỉ lệ ứng đạt tới 20%-80%. 3) công ty kế hoạch hồi mua 20-40 trăm triệu nguyên dùng cho công nhân cầm cổ hoặc cổ quyền khích lệ, hồi mua giá cả vì không cao hơn 36 nguyên cổ. Sự kiện bình luận 2023 năm: 1 ) khuê liêu nghiệp vụ, công ty long đầu địa vị củng cố. Công ty thực hiện doanh số 38.72 vạn tấn, +50.79%, công ty toàn cầu thị chiếm suất vượt qua 25%. Đến ích với ưu tú sản phẩm phẩm chất cùng phí tổn quản khống năng lực cùng với ổn định cung ứng liên hợp tác quan hệ, công ty cao thuần tinh khuê nghiệp vụ ở 2023 năm sản phẩm giá cả trên diện rộng hạ điều đánh sâu vào hạ vẫn như cũ thực hiện đơn tấn thuần lợi nhuận vượt qua 4.5 vạn nguyên. 2 ) pin nghiệp vụ, công ty tiếp tục liên tục năng lượng mặt trời pin ra hóa lượng toàn cầu đệ nhất, 2023 năm pin doanh số 80.66GW( hàm tự dùng ), cùng so +68.11%. 3 ) lắp ráp nghiệp vụ, công ty lắp ráp hoàn thành đầu năm chế định mục tiêu, cả năm thực hiện lắp ráp doanh số 31.11GW, cùng so +292.08%, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. 4 ) mặt khác nghiệp vụ: Trạm phát điện phương diện, công ty tiếp tục ngắm nhìn quy mô hóa “Cá quang nhất thể” căn cứ khai phá cùng xây dựng, tính đến 2023 cuối năm, công ty lấy “Cá quang nhất thể” là chủ quang phục trạm phát điện đã đạt 54 tòa, tích lũy trang cơ hoà lưới điện quy mô đạt 4.07GW, cả năm kết toán lượng điện 44.32 trăm triệu độ. Thức ăn chăn nuôi nghiệp vụ phương diện, cả năm công ty thực hiện thức ăn chăn nuôi tổng doanh số 741.34 vạn tấn, cùng so +3.05%, mao lãi suất vì 7.81%, cơ bản bảo trì ổn định. 5 ) tài vụ phương diện: Công ty 2023 năm kế đề giảm giá trị chuẩn bị cộng lại 63.65 trăm triệu nguyên, trong đó tài sản cố định cập kỹ sửa công trình giảm giá trị chuẩn bị 47.30 trăm triệu nguyên, chủ yếu vì perc tài sản sản năng giảm giá trị đã kế đề xong, trữ hàng giảm giá 13.05 trăm triệu. Triển vọng kế tiếp,1 ) khuê liêu nghiệp vụ, 2023 năm ra hóa dự tính tổng ra hóa đạt tới 55 vạn tấn, khuê liêu long đầu địa vị củng cố. 2023 năm công ty sinh sản phí tổn đã đến 4.2 vạn nguyên / tấn trong vòng, theo nhạc sơn phong thủy kỳ tiến đến điện giới trở về bình thường, tân sản năng từng bước đầu tư, công ty khuê liêu bình quân phí tổn có tiến thêm một bước hạ thấp không gian. Trước mắt công ty N hình sản phẩm hàng tháng sản xuất chiếm so đã vượt qua 90%, sản phẩm chất lượng bảo đảm công ty giá bán. 2 ) pin nghiệp vụ, công ty kế hoạch ở 2024 năm từng bước hoàn thành ước 38GW perc sản năng cải tạo, cũng ở mi sơn, song lưu tân tăng 16, 25GWTOPCon pin sản năng, 2024 năm công ty TOPCon pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW, pin ra hóa quy mô dự tính ở 90GW tả hữu. Trước mắt N hình pin cung cầu ở chủ sản nghiệp liên tối ưu, TOPCon pin vẫn chỗ lợi nhuận trạng thái, theo công ty TOPCon chiếm so từng bước tăng lên, lợi nhuận có hi vọng từng bước chữa trị. 3 ) lắp ráp nghiệp vụ, công ty 24 năm ra hóa dự tính đạt tới 50GW trở lên, trợ lực công ty nhất thể hóa khuếch trương. Chúng ta dự tính công ty 2024 năm có hi vọng thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 35 trăm triệu. Nguy hiểm nhắc nhở 1, cạnh tranh cách cục chuyển biến xấu; 2, quang phục trang cơ không kịp mong muốn.

Công ty tuyên bố 2023 năm &24Q1 công trạng thông cáo, 2023 năm cả năm thực hiện doanh thu 1391 trăm triệu nguyên, cùng so -2.3%, về mẫu lãi ròng 135.7 trăm triệu nguyên, cùng so -47.2%; khấu phi về mẫu lãi ròng 136.1 trăm triệu nguyên, cùng so -48.7%; 24Q1 thực hiện doanh thu 195.7 trăm triệu nguyên, cùng so -41.1%, về mẫu lãi ròng -7.86 trăm triệu nguyên, khấu phi về mẫu lãi ròng -7.90 trăm triệu nguyên. Đồng thời công ty tuyên bố nghĩ lấy đều có tài chính 20-40 trăm triệu nguyên hồi mua công ty cổ phần dùng cho công nhân cầm cổ kế hoạch hoặc cổ quyền khích lệ, chương hiển công ty trường kỳ kinh doanh tin tưởng. Khuê liêu phẩm chất phí tổn song ưu thế đột hiện, tiên tiến sản năng tiến thêm một bước khuếch trương công ty 23 nhiều năm tinh khuê ra hóa 38.72 vạn tấn ( cùng so +50.79% ), toàn cầu thị chiếm suất vượt qua 25%, bình quân sinh sản phí tổn giáng đến 4.2 vạn nguyên / tấn dưới ( đơn tấn lãi ròng siêu 4.5 vạn nguyên / tấn ), trên diện rộng dẫn đầu ngành sản xuất bình quân trình độ, thả trước mặt công ty N hình sản phẩm hàng tháng sản xuất chiếm so đã siêu 90%, nhưng dùng cho chất bán dẫn sản nghiệp 1000 tấn / năm điện tử cấp nhiều tinh khuê sản phẩm thuận lợi thông qua trong ngoài nước khách hàng nghiệm chứng, cũng thực hiện hải ngoại cung hóa; tính đến 23 cuối năm công ty nhiều tinh khuê sản năng đạt 45 vạn tấn, theo công ty chọn dùng thứ tám đại “Vĩnh tường pháp” Vân Nam 20 vạn tấn cập nội Mông Cổ 20 vạn tấn cao thuần tinh khuê hạng mục xây dựng rơi xuống đất, công ty đến lúc đó nhiều tinh khuê sản năng buông xuống 85 vạn tấn, trong đó Vân Nam hạng mục làm toàn cầu đầu cái 20 vạn tính bằng tấn hạng mục đem với 24Q2 đầu tư, nội Mông Cổ 20 vạn tấn hạng mục đem với 24Q3 đầu tư. 24Q1 công ty nhiều tinh khuê ra hóa ước 10.5 vạn tấn, ở nhiều tinh khuê giá cả giảm xuống, điện giới dâng lên bối cảnh hạ thực hiện đơn tấn lợi nhuận ước 8500 nguyên / tấn. Nhiều kỹ thuật lộ tuyến song hành nghiên cứu phát minh, TNC tiên tiến sản năng ưu thế đột hiện công ty 23 năm pin phiến doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so +68.11%; công ty TNC pin mới nhất lượng sản bình quân thay đổi hiệu suất đạt tới 26.26%, phi khuê phí tổn trước mắt đã giáng đến 0.16 nguyên /w tả hữu, này lắp ráp sản phẩm so sánh với truyền thống PERC hai mặt lắp ráp công suất tăng lên 30W trở lên, đơn ngói phát điện lượng tăng ích đề cao 3-5%. Tính đến 23 cuối năm công ty pin sản năng đạt 95GW, theo công ty đẩy mạnh tồn lượng PERC sản năng thăng cấp cùng TNC tân sản năng xây dựng, dự tính 24 năm nội từng bước hoàn thành ước 38GWPERC sản năng cải tạo ( còn lại không thể cải tạo PERC sản năng đã hoàn thành toàn bộ giảm giá trị kế đề ), cũng phân biệt ở mi sơn, song lưu căn cứ gia tăng 16GW, 25GWTNC pin sản năng, dự tính đến 24 cuối năm công ty TNC sản năng quy mô đem siêu 100GW, chiếm tổng pin phiến sản năng ước 80%. Đồng thời công ty ở pin tân kỹ thuật nghiên cứu phát minh thượng, chọn dùng nhiều kỹ thuật lộ tuyến song hành nghiên cứu phát minh ý nghĩ, trước mắt công ty THC ( HJT ) trung thí tuyến thành công dẫn vào 110 micromet mỏng khuê phiến, ẩm thấp trọng bạc bao đồng tương liêu, 0BB kỹ thuật chờ hàng bổn phương án, cũng đồng bộ ở đồng quan hệ nối liền kỹ thuật thượng tìm kiếm sai biệt hóa đột phá, phân biệt ở đồ hình hóa, kim loại hóa, sản phẩm đáng tin cậy tính chờ phân đoạn lấy được tích cực tiến triển, mặt khác công ty ở bối tiếp xúc pin, Canxi thái quặng / khuê điệp tầng pin chờ tuyến đầu kỹ thuật cũng lấy được giai đoạn tính nghiên cứu phát minh thành quả. Lắp ráp ra hóa tiến vào toàn cầu trước năm, đa dạng hóa lắp ráp kỹ thuật hình thành sản phẩm Ma trận công ty 23 năm lắp ráp doanh số 31.11GW, cùng so +292.08%, căn cứ InfoLink số liệu ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. Tính đến 23 cuối năm công ty lắp ráp sản năng đã đạt 75GW, công ty dựa con số hóa, tin tức hóa, trí năng hóa sản tuyến chế tạo cập toàn diện chất lượng quản lý hệ thống, thực hiện lắp ráp sinh sản hoạt động hiệu suất, sản phẩm phẩm khống năng lực đều ở vào ngành sản xuất một đường trình độ. Ngoài ra công ty xây dựng bao quát TPC, TNC, THC đẳng cấp dị hoá pin kỹ thuật lộ tuyến cùng đa dạng hóa lắp ráp kỹ thuật phong phú sản phẩm Ma trận, có hi vọng thỏa mãn toàn cầu quang phục trang cơ ngày càng phong phú ứng dụng cảnh tượng cùng đầu cuối khách hàng càng cao công suất lắp ráp sản phẩm nhu cầu. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị căn cứ sản nghiệp liên mới nhất giá cả cùng cạnh tranh tăng lên nhân tố, chúng ta hạ điều công ty 2024-2025 năm thuần lợi nhuận đoán trước đến 29.7 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 181 trăm triệu nguyên, hạ điều 84% ), 61.6 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 211 trăm triệu nguyên, hạ điều 71% ); tân tăng 2026 năm đoán trước 91.5 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng 2024-2026 năm PE phân biệt vì 33.2, 16.0, 10.8 lần. Căn cứ vào công ty tài chính thực lực mạnh mẽ, tổng hợp hoạt động năng lực ưu dị, có hi vọng bằng vào phẩm chất phí tổn ưu thế xuyên qua này luân chu kỳ, chúng ta duy trì cho công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở toàn cầu quang phục nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn nguy hiểm; khuê liêu giá cả siêu mong muốn hạ ngã; quốc tế mậu dịch cọ xát nguy hiểm; sản năng xây dựng không kịp mong muốn nguy hiểm.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo cùng 2024 năm một báo cáo quý. 4 nguyệt 29 ngày, công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, thực hiện buôn bán thu vào 1,391.04 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 2.33%; thực hiện thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 135.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 47.25%, thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông khấu trừ phi thường xuyên tính tăng giảm thuần lợi nhuận 136.13 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 48.73%. Đồng thời, công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, một quý thực hiện buôn bán thu vào 195.70 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 41.13%; thực hiện thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận -7.87 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 109.15%, thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông khấu trừ phi thường xuyên tính tăng giảm thuần lợi nhuận -7.90 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 109.29%. Khuê liêu ra hóa cao tốc tăng trưởng, khuê liêu giá cả hạ ngã dẫn tới khuê liêu nghiệp vụ lợi nhuận thừa áp. 2023 năm, công ty cao thuần tinh khuê sản năng mãn sản mãn tiêu, thực hiện doanh số 38.72 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 50.79%, toàn cầu thị chiếm suất vượt qua 25%. 2023 năm cao thuần tinh khuê phân đoạn nghênh đón tân tăng gia sản xuất có thể phóng thích cao phong, cung cầu quan hệ từ thiên khẩn nhanh chóng chuyển vì rộng thùng thình, sản phẩm giá cả trên diện rộng chuyến về, theo an khang khoa thống kê, đơn tinh tỉ mỉ liêu giá trung bình từ đầu năm 17.62 vạn nguyên / tấn giảm xuống đến năm mạt 5.83 vạn nguyên / tấn, hàng phúc đạt 66.91%. Đã chịu sản phẩm giảm giá ảnh hưởng, công ty khuê liêu nghiệp vụ thu vào cùng mao lãi suất giai đoạn tính thừa áp, cả năm cao thuần tinh khuê nghiệp vụ thực hiện thu vào 447.99 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 27.57%. Khuê liêu nghiệp vụ mao lãi suất cùng so giảm bớt 21.87 phần trăm đến 53.26%. Khuê liêu phẩm chất cùng phí tổn không ngừng ưu hoá: Trước mắt, công ty N hình sản phẩm hàng tháng sản xuất chiếm so đã vượt qua 90%, nhưng dùng cho chất bán dẫn sản nghiệp 1000 tấn / năm điện tử cấp nhiều tinh khuê sản phẩm thuận lợi thông qua trong ngoài nước khách hàng nghiệm chứng, cũng thực hiện hải ngoại cung hóa. 2023 năm nội cao thuần tinh khuê sản phẩm bình quân sinh sản phí tổn đã giáng đến 4.2 vạn nguyên / tấn trong vòng, công ty cao thuần tinh khuê nghiệp vụ ở 2023 năm giá cả trên diện rộng hạ điều hạ vẫn như cũ thực hiện đơn tấn thuần lợi nhuận vượt qua 4.5 vạn nguyên. Pin lắp ráp doanh số nhanh chóng tăng trưởng, kỹ thuật thực lực cùng sản năng kết cấu bảo trì ngành sản xuất dẫn đầu. 2023 năm, công ty thực hiện pin doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so tăng trưởng 68.11%; thực hiện lắp ráp doanh số 31.11GW, cùng so tăng trưởng 292.08%, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm ( InfoLink Consulting số liệu ), trong đó phân bố thức thị trường doanh số 9.3GW. Cả năm thực hiện pin lắp ráp nghiệp vụ thu vào 693.72 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.60%, thực hiện mao lãi suất 12.77%, cùng so tăng trưởng 2.58 phần trăm. 2023 năm, công ty TNC pin mượn dùng cao phương trở mật sách, tiên tiến kim loại hóa chờ tân kỹ thuật dẫn vào, mới nhất lượng sản bình quân thay đổi hiệu suất đạt tới 26.26%, này lắp ráp sản phẩm so sánh với truyền thống PERC hai mặt lắp ráp công suất tăng lên 30W trở lên, đơn ngói phát điện lượng tăng ích đề cao 3- 5%; kết hợp tinh tế hóa quản lý kinh nghiệm, liên tục ưu hoá sinh sản trình tự làm việc, hạ thấp đơn háo, phi khuê phí tổn trước mắt đã giáng đến 0.16 nguyên /W tả hữu. Dự tính 2024 cuối năm công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW, sản năng kết cấu bảo trì dẫn đầu. Pin tân kỹ thuật liên tục đột phá. 2023 năm, công ty THC trung thí tuyến thành công dẫn vào 110 micromet mỏng khuê phiến, ẩm thấp trọng bạc bao đồng tương liêu, 0BB kỹ thuật chờ hàng bổn phương án, cũng đồng bộ ở đồng quan hệ nối liền kỹ thuật thượng tìm kiếm sai biệt hóa đột phá, phân biệt ở đồ hình hóa, kim loại hóa, sản phẩm đáng tin cậy tính chờ phân đoạn lấy được tích cực tiến triển, chồng lên công ty tiên tiến lắp ráp kỹ thuật, trước sau 6 thứ đánh vỡ HJT lắp ráp công suất kỷ lục, tối cao công suất vượt qua 755W(210-66 bản hình ). Cùng lúc đó, công ty tiếp tục tăng lớn ở bối tiếp xúc pin, Canxi thái quặng / khuê điệp tầng pin chờ tuyến đầu kỹ thuật nghiên cứu phát minh đầu nhập, lấy được giai đoạn tính nghiên cứu phát minh thành quả, trong đó, P hình TBC trung thí tuyến phê thứ hiệu suất tối cao đạt tới 25.51%, N hình TBC trung thí tuyến phê thứ hiệu suất tối cao đạt tới 26.66%, tiểu kích cỡ Canxi thái quặng /HJT điệp tầng pin hiệu suất đạt tới 33.08%. PERC tài sản cố định giảm giá trị ảnh hưởng công trạng. 2023 năm tới nay, PERC pin phiến lợi nhuận năng lực liên tục giảm xuống, TOPCon năng lượng mặt trời pin phiến đã trở thành thị trường chủ lưu nhu cầu, PERC pin phiến mong muốn tương lai lợi nhuận năng lực, sinh tồn không gian đều tồn tại trọng đại không xác định tính. Căn cứ vào cẩn thận tính nguyên tắc, công ty ở năm trung, năm mạt đều đối PERC năng lượng mặt trời pin phiến sinh sản tuyến tiến hành rồi tài sản đánh giá, đối dự tính tương lai nhưng thu hồi kim ngạch thấp hơn khoản giá trị sai biệt bộ phận, kế đề tài sản cố định giảm giá trị chuẩn bị 47.30 trăm triệu nguyên. Đầu tư kiến nghị. Ở trước mặt vốn cổ phần hạ, kết hợp công ty lợi nhuận năng lực cập ngành sản xuất cung cầu tình huống, chúng ta dự tính công ty 2024- 2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 26.82/64.48/90.06 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 37.92X/15.77X/ 11.29X, duy trì công ty “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Kỹ thuật thay đổi nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, ngoại cảnh kinh doanh nguy hiểm, ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm.

Đầu tư yếu điểm sản nghiệp liên giai đoạn tính cung cầu thất hành ảnh hưởng công trạng, 2024Q1 về mẫu thuần lợi nhuận cùng so giảm bớt 109.15%2023 năm, công ty thực hiện buôn bán thu vào 1391.04 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 2.33%; về mẫu thuần lợi nhuận 135.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 47.25%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 136.13 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 48.73%. 2024Q1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 195.7 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 41.13%; về mẫu thuần lợi nhuận -7.87 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 109.15%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -7.90 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 109.29%. Nhiều tinh khuê: Quy mô, phẩm chất, phí tổn toàn phương vị dẫn đầu ngành sản xuất, bố cục công nghiệp khuê chế tạo nhất cụ cạnh tranh lực nhất thể hóa kết cấu 2023 năm, công ty cao thuần tinh khuê thực hiện doanh số 38.72 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 50.79%, toàn cầu thị chiếm suất vượt qua 25%. Tính đến trước mắt, công ty có được cao thuần tinh khuê ở sản sản năng 45 vạn tấn, ở kiến sản năng 40 vạn tấn. Công ty ấn quy hoạch hiệu suất cao đẩy mạnh chọn dùng thứ tám đại “Vĩnh tường pháp” Vân Nam 20 vạn tấn cập nội Mông Cổ 20 vạn tấn cao thuần tinh khuê hạng mục xây dựng, trong đó Vân Nam hạng mục dự tính đem với 2024Q2 đầu tư, nội Mông Cổ hạng mục dự tính đem với 2024Q3 đầu tư, đến lúc đó công ty cao thuần tinh khuê sản năng đem đạt tới 85 vạn tấn. Công ty còn lần lượt tại Nội Mông cập Tứ Xuyên quy hoạch nguyên bộ công nghiệp khuê hạng mục, ở bảo đảm công ty thượng du nguyên liệu cung ứng đồng thời, chế tạo nhất cụ cạnh tranh lực quang phục nhất thể hóa sản nghiệp kết cấu. Trước mắt, công ty N hình sản phẩm hàng tháng sản xuất chiếm so đã vượt qua 90%, nhưng dùng cho chất bán dẫn sản nghiệp 1000 tấn / năm điện tử cấp nhiều tinh khuê sản phẩm thuận lợi thông qua trong ngoài nước khách hàng nghiệm chứng, cũng thực hiện hải ngoại cung hóa. 2023 năm công ty thúc đẩy nhiều hạng tiêu hao chỉ tiêu tiến thêm một bước giảm xuống, cao thuần tinh khuê sản phẩm bình quân sinh sản phí tổn đã giáng đến 4.2 vạn nguyên / tấn trong vòng, trên diện rộng dẫn đầu ngành sản xuất bình quân trình độ. Pin: Liên tục 7 năm liên tục ra hóa lượng toàn cầu đệ nhất, TNC pin sản năng quy mô, thay đổi hiệu suất chờ nhiều duy độ dẫn đầu 2023 năm, công ty thực hiện pin doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so tăng trưởng 68.11%. Công ty TNC pin mới nhất lượng sản bình quân thay đổi hiệu suất đạt tới 26.26%, này lắp ráp sản phẩm so sánh với truyền thống PERC hai mặt lắp ráp công suất tăng lên 30W trở lên, đơn ngói phát điện lượng tăng ích đề cao 3-5%; phi khuê phí tổn trước mắt đã giáng đến 0.16 nguyên /W tả hữu. Công ty đồng bộ đẩy mạnh tồn lượng PERC sản năng thăng cấp cùng TNC tân sản năng xây dựng, dự tính đem ở 2024 năm từng bước hoàn thành ước 38GWPERC sản năng cải tạo, cũng phân biệt ở mi sơn căn cứ cùng song lưu căn cứ tân tăng 16GW, 25GWTNC pin sản năng, dự tính 2024 cuối năm công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW. Lắp ráp: Ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm, hải ngoại nghiệp vụ liên tục đột phá 2023 năm, công ty thực hiện lắp ráp doanh số 31.11GW, cùng so tăng trưởng 292.08%, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. Công ty muối thành, Kim Đường, nam thông tam đại lắp ráp tiên tiến chế tạo căn cứ lần lượt đầu tư. Quốc nội phương diện, 2023 năm công ty trước sau trúng thầu bao gồm hoa nhuận điện lực, Tam Hiệp, trung điện kiến chờ nhiều mặt đất trạm phát điện hạng mục; cả năm thực hiện phân bố thức thị trường doanh số 9.3GW. Hải ngoại phương diện, công ty liên tục thượng bảng BNEFTier1 danh lục, thành lập ngành sản xuất dẫn đầu tự khuê dự đoán được lắp ráp toàn cung ứng liên đi tìm nguồn gốc hệ thống, lấy được bao gồm sản phẩm than dấu chân, Ecovadis, UL chờ quốc tế tán thành thông dụng chứng thực, cùng với vượt qua 20 phân quốc đừng chứng thực, cũng dẫn vào quốc tế nổi danh khách hàng, hoàn thành đầu cái 100MW hải ngoại mặt đất trạm phát điện chờ trọng điểm hạng mục ký hợp đồng. Lợi nhuận đoán trước cùng đánh giá giá trị hạ điều lợi nhuận đoán trước, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc: Công ty là quang phục nhiều tinh khuê cập pin phiến song long đầu, lắp ráp nhất thể hóa bố cục gia tốc. Suy xét nhiều tinh khuê, pin, lắp ráp sản phẩm lợi nhuận năng lực thấp hơn mong muốn, chúng ta hạ điều 2024-2025 năm lợi nhuận đoán trước, tân tăng 2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 25.32, 60.82, 91.27 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 0.56, 1.35, 2.03 nguyên cổ, đối ứng PE phân biệt vì 40, 17, 11 lần. Nguy hiểm nhắc nhở quang phục nhu cầu không kịp mong muốn; hạng mục khoách sản tiến độ không kịp mong muốn.

2024 năm 4 nguyệt 29 ngày, công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý, 2023 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 1391.04 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 2.33%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 135.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 47.25%, thực hiện kinh doanh hoạt động tiền mặt tịnh lưu lượng 306.79 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 29.98%, thực hiện tiêu thụ mao lãi suất 26.44%, cùng so giảm xuống 11.73pct, báo cáo kỳ nội, chịu cung cầu quan hệ biến hóa ảnh hưởng, khuê liêu giá cả trên diện rộng giảm xuống, là ảnh hưởng công ty công trạng nguyên nhân chủ yếu. 2024Q1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 195.70 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 41.13%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận -7.87 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 109.15%, thực hiện kinh doanh hoạt động tiền mặt tịnh lưu lượng -13.94 trăm triệu nguyên, cùng so giảm thiếu 162.08%, thật hiện tiêu bán mao lợi suất 9.20%, cùng so / hoàn so phân đừng hạ hàng 33.95/5.63pct, chịu ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng, tinh khuê các phân đoạn lợi nhuận không gian đã chịu đè ép. Khuê liêu sản năng ổn định phóng thích, giá cả trên diện rộng giảm xuống ảnh hưởng lợi nhuận 2023 năm công ty nhiều tinh khuê nghiệp vụ thực hiện buôn bán thu vào 447.99 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 27.57%, thực hiện mao lãi suất 53.26%, cùng so giảm xuống 21.87pct, thực hiện doanh số 38.72 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 50.79%. Tính đến 2023 cuối năm, công ty nhiều tinh khuê sản năng đạt tới 45 vạn tấn, tương đối 2022 cuối năm 26 vạn tấn thực hiện trên diện rộng tăng trưởng, có khác ở kiến sản năng 40 vạn tấn, dự tính đem với 2024 năm nội đầu tư. 2023 năm khuê liêu giá cả trên diện rộng giảm xuống, đối công ty công trạng ảnh hưởng trọng đại, căn cứ an khang khoa thống kê số liệu, đơn tinh tỉ mỉ liêu giá trung bình từ đầu năm 17.62 vạn nguyên / tấn, giảm xuống đến năm mạt 5.83 vạn nguyên / tấn, hàng phúc 66.91%. Pin phiến lắp ráp nhất thể hóa sản năng không ngừng hoàn thiện, ra hóa trên diện rộng tăng trưởng 2023 năm công ty thực hiện pin phiến lắp ráp nghiệp vụ buôn bán thu vào 693.72 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 29.60%, thực hiện mao lãi suất 12.77%, cùng so tăng lên 2.58pct, pin phiến thực hiện doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so tăng trưởng 68.11%, ra hóa lượng đã liên tục bảy năm liên tục toàn cầu thủ vị; lắp ráp thực hiện doanh số 31.11GW, cùng so tăng trưởng 292.08%. Tính đến 2023 cuối năm, công ty pin phiến / lắp ráp sản năng phân biệt đạt tới 95GW/75GW, quy mô hiệu ứng hiện ra, phí tổn trình độ ưu hoá, lợi nhuận có điều tăng lên. Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 1248.1/1487.8/1718.0 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì -10.3%/19.2%/15.5%, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 41.2/73.2/118.5 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì -69.6%/77.6%/61.8%, EPS phân biệt vì 0.92/1.63/2.63 nguyên cổ. Công ty khuê liêu sản năng liên tục khuếch trương, kỹ thuật phí tổn dẫn đầu ngành sản xuất, long đầu địa vị củng cố; đồng thời tinh khuê sản nghiệp liên chỉnh thể chịu ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên ảnh hưởng, lợi nhuận không gian đã chịu áp súc; theo nhiều tinh khuê giá cả hạ thăm tiếp cận kết thúc, trong ngoài nước nhu cầu sống lại, lợi nhuận có hi vọng trúc đế bắn ngược, tham chiếu có thể so công ty đánh giá giá trị, chúng ta cho công ty 2024 năm 28 lần PE, mục tiêu giới 25.65 nguyên, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quang phục trang cơ nhu cầu không kịp mong muốn; ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, nguyên vật liệu giá cả trên diện rộng dao động.

Công ty tuyên bố 2023 năm báo cập 2024 năm một báo cáo quý. 2023 năm công ty thực hiện doanh thu 1391.04 trăm triệu nguyên, cùng so -2.33%; về mẫu thuần lợi nhuận 135.74 trăm triệu nguyên, cùng so -47.24%; tổng hợp mao lãi suất 26.44%, cùng so -11.73pct. 2024Q1 công ty thực hiện doanh thu 195.70 trăm triệu nguyên, cùng so -41.13%, hoàn so -29.31%; về mẫu thuần lợi nhuận -7.87 trăm triệu nguyên, cùng so từ doanh chuyển mệt, hoàn so giảm mệt; tổng hợp mao lãi suất 9.20%, cùng so -33.94pct, hoàn so -5.62pct. Bình luận: Công ty khuê liêu thị chiếm suất siêu 25%, phí tổn ưu thế tiếp tục bảo trì. Công ty cả năm nhiều tinh khuê mãn sản mãn tiêu, doanh số đạt tới 38.72 vạn tấn, cùng so tăng trưởng 50.79%, toàn cầu thị chiếm suất vượt qua 25%. Công ty trước mắt nhiều tinh khuê sản năng 45 vạn tấn, ở kiến sản năng ước 40 vạn tấn. 2024 năm, công ty kế hoạch ở Vân Nam, nội Mông Cổ phân biệt đầu tư 20 vạn tấn nhiều tinh khuê hạng mục. Trong đó Vân Nam hạng mục làm toàn cầu đầu cái 20 vạn tính bằng tấn khác hạng mục, dự tính ở 2024 năm nhị quý đầu tư; nội Mông Cổ hạng mục dự tính ở 2024 năm tam quý đầu tư. Công ty đơn vị đầu tư phí tổn đã giảm xuống đến 5 trăm triệu nguyên / vạn tấn. Tân hạng mục đầu tư sau, công ty khuê liêu sản năng dự tính đem đạt tới 85 vạn tấn. Lợi nhuận phương diện, công ty 2023 năm công ty khuê liêu bình quân sinh sản phí tổn đã giảm xuống đến 4.2 vạn nguyên / tấn, trên diện rộng dẫn đầu ngành sản xuất bình quân trình độ. 2023 năm công ty đơn tấn lợi nhuận siêu 4.5 vạn nguyên, 2024 năm một quý bởi vì giá cả không ngừng giảm xuống, dự tính công ty đơn tấn lợi nhuận có điều trượt xuống. Công ty pin phiến doanh số liên tục 7 năm toàn cầu đệ nhất, thay đổi hiệu suất không ngừng tăng lên. 2023 năm, công ty pin doanh số 80.66GW ( hàm tự dùng ), cùng so tăng trưởng 68.11%. Căn cứ InfoLink Consulting thống kê, công ty tự 2017 năm tới nay đã liên tục 7 năm pin ra hóa lượng toàn cầu đệ nhất. Công ty TNC pin mượn dùng cao phương trở mật sách, tiên tiến kim loại hóa chờ tân kỹ thuật dẫn vào, mới nhất lượng sản bình quân thay đổi hiệu suất đạt tới 26.26%, phi khuê phí tổn trước mắt đã giáng đến 0.16 nguyên /W tả hữu. 2024 năm, công ty đem từng bước hoàn thành P hình sản năng cải tạo, dự tính cải tạo sản năng ước 38GW. Ở mi sơn cùng song lưu căn cứ, công ty đem tân tăng 16GW, 25GWTNC pin sản năng. Dự tính đến 2024 cuối năm, công ty TNC pin sản năng quy mô đem vượt qua 100GW, quy mô hiệu ứng tiến thêm một bước tăng cường. Tân kỹ thuật phương diện, công ty ở HJT, BC, điệp tầng pin chờ kỹ thuật đều có bố cục. Công ty HJT lắp ráp tối cao hiệu suất vượt qua 755W ( 210-66 bản hình ), sáng thế giới kỷ lục; P hình TBC trung thí tuyến phê thứ hiệu suất tối cao đạt tới 25.51%, N hình TBC trung thí tuyến phê thứ hiệu suất tối cao đạt tới 26.66%, tiểu kích cỡ Canxi thái quặng /HJT điệp tầng pin hiệu suất đạt tới 33.08%. Công ty lắp ráp nghiệp vụ kinh doanh hoàn chỉnh niên độ, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. 2023 năm là công ty lắp ráp nghiệp vụ kinh doanh cái thứ nhất hoàn chỉnh niên độ, cả năm ra hóa lượng đạt tới 31.11GW, cùng so tăng trưởng 292.08%, ra hóa lượng tiến vào toàn cầu trước năm. Đồng thời, công ty liên tục thượng bảng BNEF Tier1 lắp ráp nhãn hiệu. Tính đến trước mắt, công ty lắp ráp nghiệp vụ đã hình thành 75GW lắp ráp sản năng. Theo công ty hải ngoại nhãn hiệu cùng con đường thành lập, dự tính lợi nhuận năng lực đem tiến thêm một bước tăng lên. Đầu tư kiến nghị: Công ty là khuê lường trước được pin phiến hai lớp long đầu, tiến quân lắp ráp nghiệp vụ nhanh chóng phát triển. Suy xét sản nghiệp liên giá cả trên diện rộng hạ xuống, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 37.21/71.62/91.76 trăm triệu nguyên ( 24/25 năm trước giá trị vì 138.08/202.04 ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 27/14/11 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2025 năm 17x PE, đối ứng mục tiêu giới 27.04 nguyên, suy xét ngành sản xuất cạnh tranh tình huống, hạ điều đến “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.