Công ty 24H1 thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 9.3 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 5%. 24H1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 107.6 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 1%; về mẫu thuần lợi nhuận 9.3 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 5%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 9.0 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 9%. Đối ứng 24Q2 thực hiện buôn bán thu vào 54.4 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 5%, hoàn so tăng trưởng 2%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.1 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 22%, hoàn so trượt xuống 22%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.8 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 20%, hoàn so trượt xuống 26%. 24H1 keo màng giá cả cùng so trượt xuống, đơn bình lợi nhuận đi thấp. 24H1 công ty keo màng tiêu thụ 13.9 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng 44%, thị chiếm suất duy trì 50% trở lên. 24H1 công ty quang phục keo màng không chứa thuế giá bán 7.1 nguyên, cùng so trượt xuống 3.3 nguyên; đơn bình phí tổn 5.9 nguyên, cùng so trượt xuống 3.1 nguyên; đơn bình phần lãi gộp 1.2 nguyên, cùng so trượt xuống 0.2 nguyên; đơn bình lãi ròng 0.7 nguyên, cùng so trượt xuống 0.2 nguyên. Nhanh hơn hải ngoại sản năng bố cục, long đầu địa vị củng cố. Căn cứ vào Âu Mỹ điều chỉnh ống kính phục lắp ráp và phụ tài nguyên nơi sản sinh chờ đặc thù yêu cầu, công ty thông qua nhanh hơn hải ngoại quang phục keo màng sản năng bố cục lấy thỏa mãn hải ngoại lắp ráp khách hàng nhu cầu, liên tục ổn định thị trường số định mức. Công ty trước mặt Thái Lan một kỳ 1 trăm triệu bình keo màng sản năng đã đạt sản, Việt Nam 2.5 trăm triệu sản lượng ngang bằng có thể với 2024 năm từng bước phóng thích, Thái Lan nhị kỳ 2.5 trăm triệu sản lượng ngang bằng có thể ở kiến, dự tính công ty 2025 năm hải ngoại keo màng sản năng cộng lại đạt tới 6 trăm triệu bình, chiếm so ước 20%. 2024 năm công ty đem liên tục đẩy mạnh Việt Nam, Thái Lan, Lâm An tổng bộ, Tô Châu, Giang Môn căn cứ quang phục keo màng sản năng khuếch trương, dự tính 2024 cuối năm tổng sản năng có hi vọng vượt qua 30 trăm triệu bình. Bằng vào đáng tin cậy nguyên vật liệu cung ứng liên quản khống năng lực, ổn định hiệu suất cao sinh sản kinh doanh năng lực cùng khách hàng nhu cầu bảo đảm năng lực, công ty tổng hợp cạnh tranh ưu thế lộ rõ. Keo màng giá cả cùng ngã hạt, long đầu lợi nhuận có hi vọng xí ổn. Quang phục cấp EVA hạt hàm thuế giá cả tự năm nội cao điểm 13,900 nguyên / tấn ( 4 nguyệt ) tích lũy hạ ngã 3,900 nguyên / tấn đến trước mặt ước 10,000 nguyên / tấn ( 8 nguyệt ), đối ứng keo màng đơn bình phí tổn giảm xuống ước 1.6-1.7 nguyên. Đồng kỳ quang phục EVA keo màng đơn bình hàm thuế giá cả tích lũy hạ ngã 1.6 nguyên, phí tổn truyền thông thuận. Tương lai theo quang phục cấp EVA hạt sản năng từng bước phóng thích cập POE hạt sản phẩm trong nước hóa vững bước đẩy mạnh, keo màng đơn ổn định giá cách cập phí tổn trung tâm đem hạ di, long đầu xí nghiệp có hi vọng bảo trì lợi nhuận ổn định, nhị tam tuyến xí nghiệp hơi lợi hoặc hao tổn. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên; nguyên vật liệu giá cả dao động; đầu tư tiến độ không kịp mong muốn. Đầu tư kiến nghị: Suy xét công ty quang phục keo màng nghiệp vụ ở trước mặt cạnh tranh cách cục hạ định giá sách lược, cập hạ du lắp ráp khách hàng kinh doanh thừa áp hoặc dẫn tới công ty ứng thu trướng khoản trướng kỳ gia tăng, hạ điều 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 năm thu vào 211/221/249 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước vì 235/254/272 trăm triệu nguyên ), cùng so tăng tốc -7%/5%/13%, về mẫu thuần lợi nhuận 20.2/23.0/27.4 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước vì 22.5/27.3/32.5 trăm triệu nguyên ), cùng so tăng tốc 9%/14%/19%; quán mỏng EPS=0.77/0.88/1.05 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 18/16/13x, duy trì “Trội hơn đại thị” bình xét cấp bậc.

Sự kiện: 4 nguyệt 29 ngày công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, 24Q1 đơn quý thực hiện buôn bán thu vào 53.21 trăm triệu nguyên, cùng so +8.32%, hoàn so -10.40%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.22 trăm triệu nguyên, cùng so +43.13%, hoàn so +24.40%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.16 trăm triệu nguyên, cùng so +49.42%, hoàn so +37.77%. Keo màng lượng lợi liên tục tăng trưởng, cường thế chống đỡ giá cả đánh sâu vào. 24Q1 công ty quang phục keo màng ra hóa ước 6.76 trăm triệu mét vuông, hoàn so 23Q4 tiểu phúc tăng trưởng, keo màng thị chiếm suất siêu 50%. 24Q1 đơn quý công ty tổng hợp mao lãi suất / lãi ròng suất phân biệt vì 15.28%/9.79%, cùng điểm số đừng +2.99pct/+2.37pct, hoàn điểm số đừng -0.97pct/+2.76pct. Ở hạt cùng keo màng giá cả thấp vị chấn động bối cảnh hạ, công ty lợi nhuận năng lực duy trì ổn định, thả Q1 giảm giá trị tổn thất ảnh hưởng nhỏ lại, lãi ròng thực hiện tăng trưởng, chúng ta đo lường tính toán 24Q1 keo màng đơn bình lãi ròng ở 0.7 nguyên, hoàn so tăng trưởng siêu 0.1 nguyên. Bởi vì Q1 mạt keo màng giá cả xuất hiện tăng trở lại xu thế, chúng ta dự tính Q2 công ty lợi nhuận năng lực liên tục cải thiện. Tài liệu mới nhanh chóng phóng thích, trước chiêm chế tạo ngôi cao xí nghiệp. 24Q1 công ty bối bản ra hóa ước 3400 vạn mét vuông, điện tử tài liệu cập công năng màng nghiệp vụ nhanh chóng thượng lượng, Q1 cảm quang làm màng ra hóa ước 3200 vạn mét vuông, nhôm nắn màng ra hóa ước 230 vạn mét vuông. Công ty bằng vào cường đại kỹ thuật nghiên cứu phát minh năng lực cùng khách hàng tán thành tổng hợp thực lực, tài liệu mới nghiệp vụ khách hàng mở rộng thuận lợi: Điện tử tài liệu nghiệp vụ thuận lợi dẫn vào bằng đỉnh cổ phần khống chế, Đông Sơn tinh vi, thế vận mạch điện, hồng bản khoa học kỹ thuật, kiến thao tập đoàn, Nam Á bảng mạch điện, hãn vũ bác đức chờ ngành sản xuất nổi danh khách hàng; nhôm nắn màng đã thuận lợi dẫn vào cống phong điện tử, nam đều nguồn điện chờ bộ phận động lực pin khách hàng. Bởi vì tài liệu mới nghiệp vụ lợi nhuận năng lực so cường, cùng với hạ du nhu cầu tăng trưởng, công ty sản năng khuếch trương, có hi vọng trở thành công ty tân công trạng tăng trưởng điểm. Đầu tư kiến nghị: Phân hoá tăng lớn, sản năng ra thanh, cách cục trọng tố là 2024 thì giờ phục ngành sản xuất chủ tuyến, công ty làm quang phục keo màng ngành sản xuất long đầu, sản tiêu số định mức ổn định, sản phẩm chủng loại đầy đủ hết thích xứng kế tiếp các loại kỹ thuật thay đổi, nhanh hơn hải ngoại sản năng bố cục thỏa mãn khách hàng ra hóa nhu cầu, tổng hợp ưu thế tẫn hiện, lợi nhuận năng lực liên tục lãnh chạy ngành sản xuất, xem trọng công ty ở 24 năm cạnh tranh trưởng thành cùng với chu kỳ xoay ngược lại sau lợi nhuận co dãn. Dự tính công ty 2024-2026 năm thực hiện buôn bán thu vào phân biệt vì 264.75 trăm triệu nguyên, 316.04 trăm triệu nguyên, 366.72 trăm triệu nguyên, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 25.96 trăm triệu nguyên, 31.87 trăm triệu nguyên, 39.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 40.3%, 22.8%, 24.1%. Đối ứng EPS phân biệt vì 1.39, 1.71, 2.12, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 18.1/14.7/11.9 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu thiếu cập giá cả dao động nguy hiểm; tân nghiệp vụ thị trường mở rộng không kịp mong muốn; sản năng khuếch trương không kịp mong muốn; hải ngoại thế cục nguy hiểm cập hối đoái nguy hiểm chờ.

Sự kiện: Công ty ngày gần đây tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý, thực hiện buôn bán thu vào 53.21 trăm triệu nguyên, cùng +8.32%, hoàn -10.40%, thực hiện về mẫu lãi ròng 5.22 trăm triệu nguyên, cùng +43.13%, hoàn +24.40%, thực hiện khấu phi về mẫu 5.16 trăm triệu nguyên, cùng +49.42%, hoàn +37.77%. Keo màng long đầu địa vị củng cố, lợi nhuận trình độ rõ ràng cải thiện. Công ty keo màng long đầu địa vị củng cố, chúng ta dự tính 2024 năm một quý công ty thực hiện quang phục keo màng ra hóa ước 6.5-7 trăm triệu bình, ngành sản xuất thị chiếm suất có hi vọng đạt 50%+. Được lợi với công ty kinh doanh trình độ dẫn đầu, thượng du nhựa cây báo giá tăng trở lại, keo màng cạnh tranh cách cục ưu hoá chờ, 2024 năm một quý công ty mao lãi suất đạt tới 15.28%, cùng so bay lên 2.99 cái pcts, lợi nhuận trình độ rõ ràng cải thiện. Quang phục sản năng ra biển xu thế tất yếu, công ty tích cực bố cục hải ngoại sản năng. Công ty là quang phục keo màng ngành sản xuất nội dẫn đầu ở hải ngoại bố cục sản năng xí nghiệp, đầu cái hải ngoại nơi sản sinh tuyển chỉ Thái Lan, với 2018 năm chính thức đầu nhập sử dụng, theo Đông Nam Á lắp ráp sản năng khuếch trương, công ty kế hoạch đối Thái Lan căn cứ keo màng sản năng thực thi khoách sản, cũng đồng thời khởi động Việt Nam nơi sản sinh xây dựng, theo trong ngoài nước sản năng khuếch trương, công ty keo màng sản năng có hi vọng đạt tới 30 trăm triệu bình, hải ngoại sản năng chiếm so có hi vọng đạt tới 20%+. Chúng ta cho rằng theo toàn cầu các khu vực đối bản thổ sản năng tố cầu tăng cường, hải ngoại lắp ráp sản năng tỉ lệ có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên, đối hải ngoại chất lượng tốt keo màng sản năng nhu cầu có hi vọng liên tục gia tăng. Công ty quang phục tài liệu sản phẩm phẩm loại phong phú, 0BB có hi vọng vì phong trang phương án mang đến giá trị tăng lượng. Công ty quang phục tài liệu sự nghiệp bộ chủ đạo sản phẩm vì quang phục keo màng cùng quang phục bối bản, đồng thời dự trữ chuyển quang keo màng, liên tiếp màng ( 0BB công nghệ dùng ), đinh cơ keo, kết cấu keo, cách biệt keo chờ tài liệu. Theo 0BB kỹ thuật ở N hình sản phẩm giữa rộng khắp ứng dụng, đối keo màng sản phẩm tính năng có tiến thêm một bước yêu cầu, có hi vọng vì phong trang phương án mang đến ngắn hạn giá trị lượng tăng ích. Từ trong ngoài nước sản nghiên góc độ xem, trung trường kỳ theo Canxi thái quặng điệp tầng kỹ thuật phát triển, lá mỏng pin đối hơi nước càng thêm mẫn cảm, POE loại sản phẩm tỉ lệ có hi vọng được đến tăng lên. Sản nghiên nội tình thâm hậu, điện tử tài liệu nghiệp vụ có hi vọng nghênh đón gia tốc thả cửa. Công ty đẩy mạnh “Dừng chân quang phục chủ nghiệp, phát triển mạnh mặt khác tài liệu mới sản nghiệp” phát triển chiến lược, căn cứ vào lá mỏng hình thái cao phân tử tài liệu mấu chốt tính chung kỹ thuật, liên tục ở điện tử tài liệu nghiệp vụ sản nghiên hai đoan phát lực, công ty thuận lợi dẫn vào thâm nam mạch điện, cảnh vượng điện tử, sinh ích điện tử chờ ngành sản xuất nổi danh khách hàng cung ứng hệ thống, thị chiếm suất có hi vọng liên tục tăng lên. Đồng thời theo AI tính lực cơ sở phương tiện, hình người người máy, tân nguồn năng lượng ô tô trí năng hóa chờ mới phát sản nghiệp hứng khởi, điện tử tài liệu nghiệp vụ có hi vọng nghênh đón càng cao tăng tốc. Đầu tư kiến nghị: Công ty làm quang phục keo màng long đầu, kinh doanh lợi nhuận trình độ dẫn dắt ngành sản xuất, theo quang phục keo màng cạnh tranh cách cục ưu hoá, công ty lợi nhuận trình độ có hi vọng được đến chữa trị, đồng thời được lợi với ở điện tử tài liệu nghiệp vụ thượng sản nghiên, cung ứng liên dẫn vào đầu nhập cùng đột phá, công ty điện tử tài liệu nghiệp vụ có hi vọng nghênh đón gia tốc thả cửa. Công ty dừng chân quang phục tài liệu nghiệp vụ, phát triển mạnh mặt khác tài liệu mới sản nghiệp, đem xuyên qua chu kỳ. Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 249.56 trăm triệu nguyên, 303.61 trăm triệu nguyên, 350.75 trăm triệu nguyên; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 26.27 trăm triệu nguyên, 32.57 trăm triệu nguyên, 39.58 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 1.41 nguyên, 1.75 nguyên, 2.12 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, hạ du nhu cầu nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, chính sách nguy hiểm.

Sự kiện: 2023 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 225.89 trăm triệu nguyên, so năm ngoái đồng kỳ tăng trưởng 19.66%, thực hiện thuộc sở hữu công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 18. 5 tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 17.20%, thực hiện khấu phi thuần lợi nhuận 17.13 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 18.64%. 2024Q1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 53.21 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 8.32%, thực hiện thuộc sở hữu công ty niêm yết cổ đông thuần lợi nhuận 5.22 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 43.13%, thực hiện khấu phi thuần lợi nhuận 5.16 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 49.42%. Công ty quang phục tài liệu nghiệp vụ đầy đủ thể hiện long đầu xí nghiệp tổng hợp cạnh tranh ưu thế. 2023 năm công ty quang phục keo màng tiêu thụ lượng tiếp tục bảo trì cao tốc tăng trưởng, quang phục keo màng sản phẩm lợi nhuận trình độ cũng bảo trì tương đối dẫn đầu cùng ổn định. Công ty quang phục bối bản nghiệp vụ phát triển chiến lược từ vững vàng chuyển hướng tích cực sau, lấy được lộ rõ hiệu quả, 2023 niên độ tiêu thụ lượng xếp hạng nhảy thăng đến toàn cầu đệ nhị, cũng bắt đầu khởi động quang phục bối bản nghiệp vụ hải ngoại sản năng khuếch trương. Từ cụ thể tiêu thụ lượng xem, công ty 2023 thì giờ phục keo màng tiêu thụ 22.49 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng trưởng 70.22%, thực hiện buôn bán thu vào 204.81 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 21.53%, quang phục bối bản tiêu thụ lượng 1.51 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng trưởng 22.7%, thực hiện buôn bán thu vào 13.27 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 1.08%. Công ty điện tử tài liệu nghiệp vụ ổn định phát triển, không ngừng mở rộng tân khách hàng. Công ty 2023 năm cảm quang làm màng tiêu thụ 1.15 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng trưởng 4.52%, thực hiện buôn bán thu vào 4.54 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 2.51%. Tuy rằng gần hai năm toàn cầu tiêu phí điện tử nhu cầu trượt xuống dẫn tới PCB sản nghiệp tăng tốc thả chậm thậm chí xuất hiện giảm xuống, nhưng công ty bằng vào cường đại kỹ thuật nghiên cứu phát minh năng lực cùng khách hàng tán thành tổng hợp thực lực, bảo trì điện tử tài liệu nghiệp vụ ổn định phát triển, đặc biệt ở khách hàng mở rộng phương diện không ngừng dẫn vào ngành sản xuất nội nổi danh khách hàng, công ty cảm quang làm màng sản phẩm đã đạt tới nhưng dùng cho IC tái bản / loại tái bản chế tạo sở cần phân tích độ yêu cầu, tương quan sản phẩm đang ở tích cực xuống phía dưới du tái bản sinh sản nhà máy hiệu buôn tiến hành nghiệm chứng dẫn vào. Tương lai, công ty điện tử tài liệu nghiệp vụ đem theo AI tính lực cơ sở phương tiện, hình người người máy, tân nguồn năng lượng ô tô trí năng hóa chờ mới phát sản nghiệp hứng khởi, lấy được càng mau càng tốt phát triển. Công ty công năng màng sản phẩm tiến vào nhanh chóng thả cửa giai đoạn. Công ty công năng màng sản phẩm sự nghiệp bộ chủ đạo sản phẩm vì nhôm nắn màng cùng RO chống đỡ màng, 2023 năm công ty tiêu thụ 0.1 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng 67.82%. Công ty nhôm nắn màng sản phẩm trải qua giai đoạn trước sản năng thả xuống cùng khách hàng nghiệm chứng, trước mắt bắt đầu tiến vào tiêu thụ thả cửa giai đoạn, tương lai theo sản năng khuếch trương cùng khách hàng mở rộng, có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên ngành sản xuất xếp hạng. RO chống đỡ màng tiếp tục khai triển sai biệt hóa sản phẩm nghiên cứu phát minh, đạt được hạ du khách hàng tán thành cũng hình thành phê lượng hóa tiêu thụ. Đầu tư kiến nghị: Công ty làm quang phục keo màng long đầu xí nghiệp, kỹ thuật ưu thế, quy mô ưu thế dẫn đầu, điện tử tài liệu chờ nghiệp vụ chế tạo tân tăng trưởng cực, dự tính công ty 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 26.46/31.41/36.65 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 19X/16X/14X. Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, nguyên vật liệu giá cả dao động nguy hiểm, quang phục ngành sản xuất nhu cầu không kịp mong muốn

2023 hàng năm báo cùng 2024 năm một báo cáo quý giản tích. Công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, 2023 năm công ty thu vào cùng tăng 19.66% đến 225.89 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 17.2% đến 18.5 trăm triệu nguyên, khấu phi thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 18.64% đến 17.13 trăm triệu nguyên, trong đó Q4 công ty thu vào cùng so tăng 11.4% đến 59.39 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 828% đến 4.19 trăm triệu nguyên ( chủ yếu là 22Q4 số đếm so thấp ). 2024 năm một quý công ty thu vào cùng so tăng trưởng 8.32% đến 53.21 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 43.13% đến 5.22 trăm triệu nguyên, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng 49.42% đến 5.16 trăm triệu nguyên. 24Q1 keo màng ra hóa hoàn so tiếp tục tăng lên. 2023 năm công ty keo màng doanh số vì 22.49 trăm triệu bình ( Q1, Q2, Q3 phân biệt vì 4.61 trăm triệu bình, 5.06 trăm triệu bình, 6.28 trăm triệu bình, 6.54 trăm triệu bình ), một quý công ty keo màng ra hóa 6.76 trăm triệu bình, cùng hoàn điểm số miễn bàn thăng 47%, 3.4%, tính ra một quý công ty keo màng đơn bình lãi ròng vì 0.7-0.8 nguyên / bình, có điều tăng lên. Ở N hình thời đại có hi vọng tiếp tục lãnh chạy. PERC thời đại keo màng ứng dụng sai biệt không lộ rõ, theo TOPCon thẩm thấu suất tăng lên, keo màng công nghệ khó khăn ở biến cao, khả năng sẽ thể hiện ra so cường sai biệt hóa. TOPCon khuê phiến trộn lẫn / độ dày, pin phiến phát ra điện lưu điện áp, chủ sách tế sách tài liệu / bài bố, hạn mang hình thức chờ cùng trước đây PERC có rõ ràng phân chia độ, trước đây thích xứng PERC phương án không thể đơn giản bình chuyển qua TOPCon. Về phương diện khác, lấy TOPCon vì đại biểu N hình pin keo màng phương án chưa định hình, TOPCon pin bản thân giá cấu trong tương lai 2-3 năm cũng sẽ có liên tục ưu hoá thăng cấp, đặc biệt độn hóa kỹ thuật, kim loại hóa chất nghệ, khuê phiến độ dày chờ đều yêu cầu keo màng xí nghiệp có thể hoàn thành kỹ thuật thích xứng, theo pin cùng lắp ráp phân đoạn hơi sáng tạo kỹ thuật không ngừng thay đổi, đối keo màng xí nghiệp kỹ thuật công nghệ yêu cầu cũng sẽ càng cao. Bối bản cùng nhôm nắn màng có tiến triển, điện tử tài liệu nghiệp vụ có hi vọng khởi lượng. Bối bản cùng keo màng hạ du khách hàng tương đồng, công ty ở keo màng nghiệp vụ tích lũy vì bối bản nghiệp vụ khai thác cung cấp vững chắc khách hàng cơ sở, 2023 năm ra hóa 1.51 trăm triệu bình, 2024 năm một quý ra hóa 0.34 trăm triệu bình, 2023 năm công ty đã trở thành toàn cầu đệ nhị đại bối bản cung ứng thương. Công năng màng phương diện, 2023 năm công ty nhôm nắn màng ra hóa 1006 vạn mét vuông, 2024Q1 ra hóa 230 vạn bình. Cảm quang làm màng phương diện, tuy rằng hạ du nhu cầu có nhất định ảnh hưởng ảnh hưởng, nhưng 2023 năm công ty cảm quang làm màng ra hóa vẫn có 5% tăng trưởng, doanh số vì 1.15 trăm triệu bình, thực hiện thu vào 5.2 trăm triệu ( thu vào chiếm so 2.3% ), 2024 năm một quý công ty cảm quang làm màng ra hóa 0.32 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng gần 30%, có hi vọng khởi lượng lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị: Dự tính công ty 2024-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 26.16 trăm triệu nguyên, 32.27 trăm triệu nguyên, đối ứng đánh giá giá trị 20 lần, 16 lần, duy trì “Mãnh liệt đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Toàn cầu quang phục trang cơ thấp hơn mong muốn, nguyên vật liệu giá cả liên tục dâng lên

Hạng mục công việc: Công ty tuyên bố 2024 năm một báo cáo quý. 2024Q1 thực hiện buôn bán thu vào 53.21 trăm triệu nguyên, cùng so +8.32%, hoàn so -10.40%; về mẫu thuần lợi nhuận 5.22 trăm triệu nguyên, cùng so +43.13%, hoàn so +24.40%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.16 trăm triệu nguyên, cùng so +49.42%, hoàn so +37.77%; về mẫu lãi ròng suất 9.80%, cùng so +2.38pct, hoàn so +2.74pct. Bình luận: Một quý keo màng ra hóa cao tăng, lược siêu trước đây thị trường mong muốn. 2024 năm một quý công ty keo màng ra hóa siêu 6.5 trăm triệu bình, hoàn so Q4 tiểu phúc tăng trưởng. Một quý là truyền thống mùa ế hàng, nhưng công ty keo màng ra hóa hoàn so tăng trưởng, dự tính kéo công ty thị chiếm suất tiến thêm một bước tăng lên. Lợi nhuận năng lực phương diện, một quý công ty mao lãi suất 15.28%, cùng so +2.88pct, hoàn so -0.98pct. Một quý keo màng giá cả hoàn so giảm xuống, công ty ở quy mô cập phí tổn ưu thế thêm vào hạ, lợi nhuận năng lực bảo trì kiên quyết. 2024 năm, công ty kế hoạch với Việt Nam, Hàng Châu, Tô Châu chờ căn cứ đồng bộ khoách sản, 2024 cuối năm keo màng sản năng có hi vọng đột phá 30 trăm triệu bình, tiến thêm một bước củng cố long đầu ưu thế; triển vọng 2024 cả năm, công ty keo màng ra hóa có hi vọng siêu 28 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng ước 25%. Liên tục kỹ thuật nghiên cứu phát minh, tích cực bố cục hải ngoại sản năng, tăng cường long đầu ưu thế. Quang phục ngành sản xuất trước mắt ở vào nhiều loại kỹ thuật chồng lên lấy đẩy mạnh hàng bổn tăng hiệu giai đoạn, nhằm vào bất đồng pin lắp ráp kỹ thuật cùng với 0BB chờ hạn mang kỹ thuật biến hóa, công ty có thể vì khách hàng cung cấp POE loại keo màng, EVA loại keo màng, nhất thể màng, liên tiếp màng chờ bất đồng phẩm loại quang phục keo màng. Hải ngoại bố cục phương diện, 2024 năm công ty quy hoạch xây dựng Việt Nam năm sản 2.5 trăm triệu mét vuông hiệu suất cao pin phong trang keo màng hạng mục, cũng kế hoạch đối Thái Lan căn cứ keo màng sản năng thực thi khoách sản. Công ty hải ngoại sản năng xứng đôi phần đầu lắp ráp xí nghiệp ra biển xu thế, có hi vọng liên tục cường hóa tự thân dẫn đầu ưu thế. Tài liệu mới nghiệp vụ liên tục đột phá, cảm quang làm màng nghiệp vụ có hi vọng nhanh chóng phát triển. 2024Q1 công ty cảm quang làm màng ra hóa siêu 3000 vạn bình, cùng so +30%. Khách hàng khai thác phương diện, kế thâm nam mạch điện, cảnh vượng điện tử, sinh ích điện tử chờ khách hàng lúc sau, công ty thuận lợi dẫn vào bằng đỉnh cổ phần khống chế, Đông Sơn tinh vi, thế vận mạch điện chờ ngành sản xuất nổi danh khách hàng. Theo AI tính lực cơ sở phương tiện, hình người người máy, tân nguồn năng lượng ô tô trí năng hóa chờ mới phát sản nghiệp hứng khởi, truyền thống PCB sản nghiệp tương lai đem nghênh đón tân phát triển kỳ ngộ. Công ty cao cấp cảm quang làm màng cùng cảm quang bao trùm màng, đối ứng mục tiêu khách hàng là sinh sản IC tái bản, loại tái bản, phong trang cơ bản phần đầu khách hàng, cao phẩm chất sản phẩm có hi vọng nghênh đón đột phá, điện tử tài liệu nghiệp vụ hoặc trở thành công ty trở thành đệ nhị tăng trưởng cực. Đầu tư kiến nghị: Công ty là quang phục keo màng ngành sản xuất long đầu, thị chiếm suất ngành sản xuất dẫn đầu, ngôi cao hình phát triển tương lai đáng mong chờ. Một quý keo màng ra hóa lược siêu mong muốn, chúng ta điều chỉnh lợi nhuận đoán trước, dự tính công ty 2024-2026 về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 26.13/31.21/39.65 trăm triệu nguyên ( trước giá trị 25.20/31.21/39.65 trăm triệu nguyên ), trước mặt thị giá trị đối ứng PE phân biệt vì 19/16/13 lần. Tham khảo có thể so công ty đánh giá giá trị, cho 2024 năm 24xPE, đối ứng mục tiêu giới 33.64 nguyên, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên chờ.

Sự kiện: Công ty 2024Q1 thực hiện doanh thu 53.21 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so +8.3%/-10.4%, về mẫu thuần lợi nhuận 5.22 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so +43.1%/+24.4%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 5.16 trăm triệu nguyên, cùng hoàn so +49.4%/37.8%, công trạng lược siêu thị tràng mong muốn. Q1 ra hóa hoàn so lược tăng, lợi nhuận liên tục kiên quyết. Công ty 2024Q1 dự tính thực hiện ra hóa ước 6.8 trăm triệu bình, cùng tăng 40%+, hoàn so lược tăng, công ty thị chiếm suất ổn trung có thăng; chúng ta đo lường tính toán đơn bình lãi ròng ước 0.7 nguyên, hoàn so lược tăng, nhân hạt trướng giới keo màng trướng giới truyền; 2024Q2 dự tính ra hóa hoàn so ngang hàng, lợi nhuận đoan có hi vọng tiếp tục cải thiện, 2024 năm chúng ta dự tính công ty ra hóa đạt 28+ trăm triệu bình, cùng tăng 25%+. Tài liệu mới nghiệp vụ vững bước phát triển, cảm quang làm màng có hi vọng cao tăng. Bối bản nghiệp vụ 2024 năm dự tính ra hóa 1.8 trăm triệu bình, cùng tăng 20%; cảm quang làm màng 2024 năm dự tính ra hóa 1.5 trăm triệu bình +, cùng tăng 50%, đồng thời sản phẩm kết cấu liên tục hướng trung cao cấp tăng lên, 2024 năm dự tính doanh thu có thể đạt tới 1 tỷ nguyên, tài liệu mới nghiệp vụ nhiều nơi nở hoa, từng bước cống hiến tân công trạng tăng trưởng điểm. Trong lúc phí suất ổn trung có hàng. Công ty 2024Q1 tiêu thụ / quản lý / nghiên cứu phát minh / tài vụ phí dụng phân biệt vì 0.19/0.63/1.79/-0.28 trăm triệu nguyên, tài vụ phí dụng lộ rõ hạ thấp, chỉnh thể trong lúc phí suất vì 4.39%, cùng hoàn so -0.13pct/3.06pct, 2024Q1 công ty kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu vì -0.3 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 9.5 trăm triệu nguyên, công ty hồi khoản khống chế tương đối tốt, 2024Q1 mạt công ty nơi tay tiền tài chính 53.8 trăm triệu nguyên, nơi tay tài chính tương đối dư thừa. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc: Chúng ta duy trì trước đây lợi nhuận đoán trước, chúng ta dự tính 2024-2026 năm về mẫu lãi ròng 26.1/32.8/41.0 trăm triệu nguyên, cùng tăng 41%/26%/25%, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Cạnh tranh tăng lên, chính sách không kịp mong muốn.

Công ty 2023 niên độ kinh doanh tình huống: Căn cứ công ty 2023 niên độ báo cáo, 2023 năm công ty thực hiện buôn bán thu vào 225.89 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 19.7%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 18. 5 tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 17.2%. Trong đó 2023Q4 thực hiện doanh thu 59.39 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 11.4%, hoàn so giảm xuống 1.6%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.19 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 827.9%, hoàn so giảm xuống 23.3%. Keo màng, nhôm nắn màng doanh số tăng trưởng tấn mãnh, bối bản doanh số vững bước tăng lên. Căn cứ công ty 2023 niên độ báo cáo, công ty cộng tiêu thụ quang phục keo màng 22.49 trăm triệu mét vuông, doanh số cùng so tăng trưởng 70.2%; quang phục bối bản doanh số vì 1.51 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng trưởng 22.7%; cảm quang làm màng doanh số 1.15 trăm triệu mét vuông, cùng so tăng trưởng 4.5%; nhôm nắn màng doanh số 0. 1 tỷ mét vuông, cùng so tăng trưởng 67.9%. Căn cứ công ty hạng mục đầu tư tương quan thông cáo, công ty chính tiến hành Lâm An năm sản 3 trăm triệu mét vuông keo màng, Thái Lan năm sản 2.5 trăm triệu mét vuông keo màng, Việt Nam năm sản 3000 vạn mét vuông bối bản chờ hạng mục, dự tính tương lai sản năng đem tiến thêm một bước phóng thích. Q4 mao lãi suất tăng lên 3.2pct, 3-4 ánh trăng phục keo màng thị trường hướng hảo. Căn cứ công ty 2023 năm các định kỳ báo cáo, 23 cả năm công ty mao lãi suất vì 14.6%, tương so 22 năm 15.6% hơi trượt xuống; trong đó, 23Q4 công ty mao lãi suất vì 16.3%, hoàn so tăng lên 3.2pct. Căn cứ trăm xuyên doanh phu cùng Trung Quốc kim loại màu công nghiệp hiệp hội khuê nghiệp phân hội số liệu, 3 ánh trăng phục EVA hạt giá cả xuất hiện vững bước dâng lên, quang phục keo màng giá cả cũng có điều thượng điều, kết hợp 3 nguyệt lắp ráp bài sản lượng đạt 54GW chờ tình huống, chúng ta cho rằng nếu 4 dưới ánh trăng du nhu cầu biểu hiện vẫn cứ mạnh mẽ, 4 ánh trăng phục keo màng nhu cầu đem được đến hữu lực chống đỡ. Công ty có được phong phú N hình phong trang giải quyết phương án dự trữ. Căn cứ công ty 2023 niên độ báo cáo cập Trung Quốc biết võng 《 biến cách trung hiệu suất cao lắp ráp phong trang kỹ thuật nghiên cứu 》 ( chu làm vinh dự ), 2024 năm là lắp ráp từ P hình chuyển hướng N hình mấu chốt niên đại, ở SMBB kỹ thuật mang đến keo màng khắc trọng hạ thấp, đơn pha tỉ lệ giảm bớt chờ ngành sản xuất xu thế hạ, công ty nhằm vào TOPCon, HJT, XBC lắp ráp bố cục nhiều loại phong trang sản phẩm Ma trận. Điện tử tài liệu nghiệp vụ quy mô mở rộng, công năng màng nghiệp vụ tài nguyên chỉnh hợp. Căn cứ công ty 2023 nửa năm độ báo cáo cập niên độ báo cáo, 1 ) công ty điện tử tài liệu sản phẩm ở 23H2 thành công dẫn vào Đông Sơn tinh vi, áo sĩ khang, trung phú mạch điện, trung kinh điện tử, mãn khôn khoa học kỹ thuật chờ đưa ra thị trường PCB xí nghiệp, theo điện tử tài liệu nghiệp vụ quy mô mở rộng cùng sản phẩm thăng cấp, tương lai đem đột phá càng rất cao đoan khách hàng; 2 ) công ty nhôm nắn màng sản phẩm trải qua giai đoạn trước sản năng thả xuống cùng khách hàng nghiệm chứng, trước mắt bắt đầu tiến vào tiêu thụ thả cửa giai đoạn, thuận lợi dẫn vào cống phong điện tử, nam đều nguồn điện chờ bộ phận động lực pin khách hàng. Chúng ta chờ mong tương quan sản phẩm thả cửa mang đến càng nhiều tăng lượng thu vào. Lợi nhuận đoán trước cùng bình xét cấp bậc: Chúng ta dự tính công ty 24-26 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 26.96, 31.37, 37.24 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 45.7%, 16.4%, 18.7%. Công ty làm quang phục keo màng long đầu, lợi nhuận năng lực bảo trì ngành sản xuất dẫn đầu, tham khảo có thể so công ty cho công ty 2024 năm 22-24 lần PE đánh giá giá trị, đối ứng hợp lý giá trị khu gian 31.90-34.80 nguyên, cho “Trội hơn đại thị” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quang phục tân tăng trang cơ lượng không kịp mong muốn nguy hiểm; ngành sản xuất cùng thị trường cạnh tranh nguy hiểm.

Công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, cả năm thực hiện doanh thu 225.89 trăm triệu nguyên, cùng so +19.66%, về mẫu thuần lợi nhuận 18. 5 tỷ nguyên, cùng so +17.20%, mao lãi suất 14.64%, cùng so -0.98pct; trong đó, Q4 thực hiện doanh thu 59.39 trăm triệu nguyên, cùng so / hoàn so +11.40%/-1.57%, về mẫu thuần lợi nhuận 4.19 trăm triệu nguyên, cùng so / hoàn so +827.92%/-23.26%, mao lãi suất 16.25%, cùng so / hoàn so +10.35/+3.15pct, kinh doanh hoạt động tiền mặt lưu tịnh ngạch 22.63 trăm triệu nguyên, hoàn so trên diện rộng cải thiện, chủ yếu hệ cuối năm tăng lớn ứng thu khoản tiền thúc giục thu lực độ cập bộ phận phiếu định mức đến kỳ biến hiện. Công ty công trạng biểu hiện phù hợp mong muốn, ở quang phục nhu cầu trên diện rộng tăng trưởng kéo động hạ tiêu thụ rõ ràng gia tăng. Keo màng ra hóa cùng so tăng trưởng 70%, công trạng củng cố chương hiển long đầu ưu thế. Công ty 23 năm keo màng doanh thu 204.81 trăm triệu nguyên, cùng so +21.53%, doanh số 22.49 trăm triệu bình, cùng so +70.22%, giá trung bình 9.11 nguyên / bình, cùng so -28.61%, mao lãi suất 14.6%, cùng so -0.98pct, cơ bản duy trì vững vàng; trong đó Q4 keo màng ra hóa lượng ước 6.6 trăm triệu bình, hoàn so +4.76%. Công ty hiện có keo màng sản năng đạt 23 trăm triệu bình, đồng thời nhanh hơn hải ngoại sản năng khuếch trương, kế hoạch đối Thái Lan căn cứ khoách sản, cũng đồng thời khởi động Việt Nam nơi sản sinh xây dựng, toàn cầu hóa bố cục chiến lược củng cố keo màng long đầu địa vị, dự tính 24 năm ra hóa lượng có hi vọng siêu 28 trăm triệu bình. Ngôi cao hóa mở rộng công trạng nơi phát ra, điện tử tài liệu biểu hiện ra mạnh mẽ tính dai. Công ty 23 thì giờ phục bối bản ra hóa 1.51 trăm triệu bình, cùng so +22.70%, giá trung bình 8.77 nguyên / bình, cùng so -19.53%, mao lãi suất 9.5%, cùng so -2.57pct, doanh số đứng hàng toàn cầu đệ nhị; 23 năm cảm quang làm màng ra hóa lượng 1.15 trăm triệu bình, cùng so +4.52%, giá trung bình 3.95 nguyên / bình, cùng so -5.76%, mao lãi suất 23.29%, cùng so +2.84pct, căn cứ công ty mộ đầu hạng mục thông cáo, công ty kế hoạch 24 năm tân tăng 1 trăm triệu bình cảm quang làm màng sản năng, kế hoạch 25 năm tân tăng 500 vạn bình FCCL cập cảm quang bao trùm màng sản năng. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. Dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 26/30/34 trăm triệu nguyên, tham khảo có thể so công ty cho công ty 24 năm 25 lần PE, đối ứng hợp lý giá trị 35.46 nguyên cổ, tiếp tục cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở. Nhu cầu không kịp mong muốn, sản nghiệp liên giá cả trên diện rộng dao động, sản năng khuếch trương không kịp mong muốn chờ.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 hàng năm báo, 2023 năm doanh thu 225.89 trăm triệu nguyên, cùng tăng 19.7%; về mẫu thuần lợi nhuận 18. 5 tỷ nguyên, cùng tăng 17.2%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 17.13 trăm triệu nguyên, cùng tăng 18.6%. Trong đó 2023Q4 doanh thu 59.40 trăm triệu nguyên, cùng hoàn tăng 11.4%/-1.6%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.19 trăm triệu nguyên, cùng hoàn tăng 827.9%/-23.3%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.75 trăm triệu nguyên, hoàn so -27.3%, 2023Q4 mao lãi suất 16.25%, hoàn tăng 3.15pct, công trạng phù hợp mong muốn. Q4 keo màng ra hóa lược tăng, lợi nhuận năng lực vững vàng. Công ty 2023 năm keo màng doanh thu 204.8 trăm triệu nguyên, cùng tăng 22%, ra hóa 22.5 trăm triệu bình, cùng tăng 70%+, trong đó 2023Q4 ra hóa ước 6.5 trăm triệu mét vuông, hoàn tăng 4%, chúng ta đo lường tính toán đơn ổn định giá cách ước 8.3 nguyên, hoàn hàng 6%, mao lãi suất ước 16.7%, hoàn tăng ước 3pct; suy xét giảm giá trị tổn thất sau đo lường tính toán đơn bình lãi ròng ước 0.6 nguyên, loại bỏ giảm giá trị tổn thất, đối tác chuyên nghiệp tài chính kế đề sau đơn bình lãi ròng ước 0.7 nguyên, hoàn so hơi tăng; 2024Q1 keo màng trướng giới truyền phí tổn dâng lên, công ty cụ bị giá thấp tồn kho ưu thế, chúng ta dự tính 2024Q1 lợi nhuận hoàn so hướng về phía trước; 2024 năm dự tính công ty ra hóa đạt 28-30 trăm triệu bình, cùng tăng 20%+. Tài liệu mới nghiệp vụ vững bước phát triển, cảm quang làm màng có hi vọng cao tăng. Công ty 2023 năm bối bản doanh thu 13.3 trăm triệu nguyên, ra hóa 1.5 trăm triệu bình, cùng tăng 23%, trong đó 2023Q4 ra hóa ước 0.3 trăm triệu bình, hoàn so lược hàng, 2024 năm dự tính ra hóa 1.8 trăm triệu bình, cùng tăng 50%; cảm quang làm màng 2023 năm doanh thu 4.5 trăm triệu nguyên, ra hóa 1.15 trăm triệu bình, cùng tăng 5%, trong đó 2023Q4 ra hóa 0.32 trăm triệu bình, hoàn so lược tăng, 2024 năm dự tính ra hóa 1.5 trăm triệu bình +, cùng tăng 50%, đồng thời sản phẩm kết cấu liên tục hướng trung cao cấp tăng lên, 2024 năm dự tính doanh thu có thể đạt tới 1 tỷ nguyên; nhôm nắn màng 2023 năm ra hóa 1000 vạn mét vuông, cùng tăng 68%, trong đó 2023Q4 ra 291 vạn mét vuông, hoàn so ngang hàng. Tài liệu mới nghiệp vụ nhiều nơi nở hoa, từng bước cống hiến tân công trạng tăng trưởng điểm. Kế đề chuyên nghiệp tài chính kéo phí suất tăng lên, công ty tài chính dự trữ dư thừa. 2023Q4 công ty trong lúc phí dụng suất vì 7.45%, hoàn tăng 3.3pct. Chủ yếu hệ quang phục đối tác chuyên nghiệp tài chính gia tăng 0.55 trăm triệu nguyên gây ra; 2023Q4 công ty kinh doanh tính tiền mặt lưu 22.6 trăm triệu nguyên, so năm trước đồng kỳ gia tăng 10.6 trăm triệu nguyên, 2023 năm mạt công ty nơi tay tiền tài chính 53.4 trăm triệu nguyên, ngân hàng chấp nhận hối phiếu 36.9 trăm triệu nguyên, công ty tài chính dự trữ dư thừa. Đầu tư bình xét cấp bậc: Suy xét công ty lợi nhuận liên tục kiên quyết, long đầu ưu thế liên tục đột hiện, chúng ta hơi thượng điều lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm về mẫu lãi ròng 26.1/32.8/41.0 trăm triệu nguyên, cùng tăng 41%/26%/25%, ( 2024-2025 năm trước giá trị vì 25.9/31.8 trăm triệu nguyên ), cho 2024 năm 25 lần PE, đối ứng mục tiêu giới 35 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Cạnh tranh tăng lên, chính sách không kịp mong muốn chờ.

23 năm công trạng vững bước tăng trưởng, keo màng long đầu địa vị củng cố công ty 2024 năm 04 nguyệt 11 ngày tuyên bố năm báo, 2023 năm thực hiện doanh thu 225.89 trăm triệu nguyên ( +19.66%yoy ), về mẫu thuần lợi nhuận 18. 5 tỷ nguyên ( +17.20%yoy ), khấu phi thuần lợi nhuận 17.13 trăm triệu nguyên ( +18.64%yoy ), trong đó Q4 thực hiện doanh thu 59.39 trăm triệu nguyên ( +11.40%yoy ), về mẫu lãi ròng 4.19 trăm triệu nguyên ( +827.92%yoy ). Chúng ta dự tính công ty 2024-2026 năm EPS phân biệt vì 1.37, 1.54, 1.74 nguyên. Có thể so công ty 24 năm Wind nhất trí mong muốn PE đều giá trị vì 14.62 lần, suy xét công ty keo màng phí tổn ưu thế lộ rõ, long đầu địa vị củng cố dưới tình huống 24 năm hải ngoại sản năng rơi xuống đất doanh số có hi vọng trên diện rộng tăng lên, cho công ty 24 năm 22 lần PE, mục tiêu giới 30.14 nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Keo màng nghiệp vụ doanh số cao tăng, 2H23 mao lãi suất ấm lại 23 năm công ty keo màng ra hóa 22.49 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng 70.22%; thực hiện buôn bán thu vào 204.81 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 21.53%; thực hiện mao lãi suất 14.60%, cùng so trượt xuống 0.98pct. Từ dưới nửa năm số liệu xem, công ty 2H23 keo màng doanh thu 104.03 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 3.23%; trong đó 2H23 keo màng mao lãi suất vì 15.78%, so thượng nửa năm tăng lên 2.40pct, hoàn so cải thiện rõ ràng. Giá cả trượt xuống, công ty quang phục bối bản nghiệp vụ thừa áp công ty bối bản 23 năm ra hóa 1.5 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng 22.7%, tiêu thụ lượng xếp hạng đã ở toàn cầu đệ nhị, cũng khởi động hải ngoại sản năng khuếch trương. Nhưng bị quản chế với bối bản giá cả trượt xuống, công ty 23 năm bối rắn chắc hiện buôn bán thu vào 13.27 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 1.08%; 23 năm mao lãi suất vì 9.50%, cùng so trượt xuống 2.57pct. Sản phẩm mới biểu hiện mắt sáng, nhôm nắn màng lượng lợi tề thăng công ty trừ quang phục keo màng cập bối bản ngoại, còn phát triển mạnh cảm quang làm màng, nhôm nắn màng chờ kiểu mới tài liệu. Theo năm báo công bố, công ty cảm quang làm màng 23 năm ra hóa 1.15 trăm triệu bình, cùng so tăng trưởng 4.52%; thực hiện mao lãi suất 23.29%, cùng so tăng trưởng 2.84pct. Công ty 23 năm nhôm nắn màng ra hóa 1006 vạn bình, cùng so tăng trưởng 67.82%, thực hiện mao lãi suất 9.49%, cùng so tăng trưởng 8.14pct. Công ty bằng vào thâm hậu kỹ thuật tích lũy cập ổn định cung ứng năng lực, này điện tử tài liệu thuận lợi dẫn vào thâm nam mạch điện, Đông Sơn tinh vi chờ ngành sản xuất nổi danh khách hàng, công năng màng ( hàm nhôm nắn màng ) tài liệu thuận lợi dẫn vào bộ phận động lực pin khách hàng, công ty tân nghiệp vụ kế tiếp có hi vọng liên tục thả cửa hình thành tân lợi nhuận tăng trưởng điểm. Nguy hiểm nhắc nhở: Đầu cuối nhu cầu không kịp mong muốn, công ty sản năng không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên, kinh doanh tính tiền mặt lưu thiên cấp thấp.

4 nguyệt 12 ngày công ty công bố 2023 năm báo, cả năm thực hiện doanh thu 225.89 trăm triệu nguyên, cùng so +20%; về mẫu thuần lợi nhuận 18.5 trăm triệu nguyên, cùng so +17%. Trong đó, Q4 thực hiện doanh thu 59.39 trăm triệu nguyên, cùng so +11%, hoàn so -2%; về mẫu thuần lợi nhuận 4.19 trăm triệu nguyên, cùng so +828%, hoàn so -23%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 3.75 trăm triệu nguyên, hoàn so -27%. Phân đoạn chỉnh thể thừa áp bối cảnh hạ, tổng hợp cạnh tranh ưu thế bảo đảm số định mức tăng lên, lợi nhuận dẫn đầu. Được lợi hạ du quang phục nhu cầu liên tục tăng trưởng, công ty 2023 năm thực hiện quang phục keo màng ra hóa 22.49 trăm triệu bình, cùng so +70%, đo lường tính toán thị trường số định mức tăng lên; trong đó Q4 ra hóa ước 6.5 trăm triệu bình, hoàn so lược tăng. Q4 quang phục EVA nhựa cây giá cả nhanh chóng hạ ngã, công ty kế đề trữ hàng giảm giá trị ước 0.5 trăm triệu nguyên, dẫn tới keo màng lợi nhuận thừa áp; 24Q1 quang phục EVA nhựa cây cập keo màng giá cả chữa trị, chồng lên 3 nguyệt khởi quang phục lắp ráp bài sản nhanh chóng tăng lên, Q1 công ty lợi nhuận có hi vọng chữa trị. 2023 năm keo màng ngành sản xuất cạnh tranh kịch liệt, phân đoạn chỉnh thể lợi nhuận thừa áp, công ty bằng vào phí tổn, sản phẩm kết cấu, trang bị tự chế chờ tổng hợp ưu thế bảo trì lợi nhuận năng lực tương đối dẫn đầu cập ổn định, đồng thời thị trường số định mức ở cao số đếm hạ thực hiện tăng trưởng; tại hạ du lắp ráp phân đoạn cạnh tranh kịch liệt, đại bộ phận nhị tam tuyến keo màng xí nghiệp lợi nhuận cập tiền mặt lưu thừa áp bối cảnh hạ, 2024 năm công ty có hi vọng liên tục đột hiện cạnh tranh ưu thế, thúc đẩy số định mức tăng lên, củng cố long đầu địa vị. Phi thường xuyên tính giảm giá trị tổn thất cập phí dụng ảnh hưởng Q4 công trạng biểu hiện, mao lãi suất lộ rõ chữa trị. Q4 công ty mao lãi suất hoàn so tăng trưởng 3.2PCT đến 16.25%, nhưng lãi ròng suất trượt xuống 2.0PCT đến 7.03%, chủ yếu nhân công ty kế đề ra so nhiều phi thường xuyên tính giảm giá trị tổn thất cập trong lúc phí dụng: 1 ) Q4 công ty bộ phận quang phục trạm phát điện nơi Hàng Châu Trường Giang ô tô công ty phá sản, kế đề tài sản cố định giảm giá trị tổn thất 0.41 trăm triệu nguyên; 2 ) công ty 2023 năm kế đề tín dụng giảm giá trị tổn thất 1.62 trăm triệu nguyên, trong đó Q4 kế đề 0.66 trăm triệu nguyên; 3 ) 2023 năm 12 nguyệt công ty tuyên bố 2023-2025 thì giờ phục sự nghiệp đối tác kế hoạch, 2023 năm tiêu thụ, quản lý phí dụng trung phân biệt kế đề 0.03, 0.20 trăm triệu nguyên chuyên nghiệp tài chính dùng cho thực thi đương kỳ kế hoạch. Bối bản, cảm quang làm màng, nhôm nắn màng nhiều lĩnh vực xếp hạng tăng lên. 2023 năm công ty thực hiện quang phục bối bản / cảm quang làm màng / nhôm nắn màng ra hóa 1.51/1.18/0. 1 tỷ bình, phân biệt cùng so tăng trưởng 23%/5%/68%: 1 ) bối bản doanh số nhảy thăng đến toàn cầu đệ nhị, khởi động hải ngoại sản năng khuếch trương, tiến thêm một bước tăng lên cạnh tranh lực; 2 ) cảm quang làm màng nghiệp vụ không ngừng tiến hành khách hàng mở rộng, đối hướng PCB sản nghiệp tăng tốc thả chậm; 3 ) nhôm nắn màng nghiệp vụ tiến vào tiêu thụ thả cửa giai đoạn, tương lai theo sản năng khuếch trương cùng khách hàng mở rộng, ngành sản xuất xếp hạng có hi vọng tiến thêm một bước tăng lên. Căn cứ chúng ta đối sản phẩm giá cả mới nhất phán đoán, hạ điều công ty 2024-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước đến 26 ( -17% ), 33 ( -18% ) trăm triệu nguyên, tân tăng 2026 năm đoán trước 40 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 18/15/12 lần, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguyên vật liệu giá cả dao động siêu mong muốn; cạnh tranh cách cục chuyển biến xấu.

Công ty công trạng vững vàng, lợi nhuận năng lực so cường: 2023Q1-Q3, công ty thực hiện buôn bán thu vào 166. 5 tỷ nguyên, cùng so tăng trưởng 22.91%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 14.31 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 6.68%, thực hiện mao lãi suất 14.07%, thực hiện lãi ròng suất 8.60%. Trong đó 2023Q3 thực hiện buôn bán thu vào 60.34 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 33.16%, hoàn so tăng trưởng 5.80%, thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 5.46 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 14.68%, hoàn so tăng trưởng 4.99%. Quang phục keo màng long đầu, tổng hợp cạnh tranh ưu thế lộ rõ. Công ty là quang phục keo màng long đầu xí nghiệp, liên tục nhiều năm sản phẩm ra hóa lượng duy trì toàn cầu đệ nhất. Năm gần đây, quang phục nhựa cây giá cả trên diện rộng dao động, công ty quang phục keo màng sản phẩm giá cả cùng lợi nhuận dao động biên độ trọng đại, công ty bằng vào ưu dị phí tổn quản lý năng lực cùng cường đại tổng hợp cạnh tranh ưu thế, liên tục ưu hoá sản phẩm kết cấu, bảo trì tương đối dẫn đầu lợi nhuận trình độ. Vì ứng đối quang phục pin lắp ráp liên tục tiến bộ mang đến điều chỉnh ống kính phục keo màng sản phẩm càng cao yêu cầu, công ty đẩy ra toàn hệ liệt sản phẩm, có thể vì TOPCon pin, HJT pin, SMBB lắp ráp, IBC lắp ráp, Canxi thái quặng pin chờ tân kỹ thuật cung cấp càng cụ tính giới so phong trang phương án, liên tục bảo trì công ty thị trường cạnh tranh lực, duy trì thị trường số định mức. Đồng thời, công ty tích cực phát triển quang phục bối bản nghiệp vụ, 2022 niên độ ra hóa lượng xếp hạng tăng lên đến ngành sản xuất đệ tam. Dẫn đầu bố cục hải ngoại sản năng, tăng lên quang phục phong trang tài liệu quy mô ưu thế. Công ty là keo màng ngành sản xuất nội dẫn đầu ở hải ngoại bố cục sản năng xí nghiệp, công ty nghĩ sử dụng tự trù tài chính khai triển “Lâm An tổng bộ năm sản 3 trăm triệu mét vuông hiệu suất cao pin phong trang keo màng kỹ sửa hạng mục”, “Thái Lan năm sản 2.5 trăm triệu mét vuông hiệu suất cao pin phong trang keo màng hạng mục”, “Việt Nam năm sản 3000 vạn mét vuông bối bản hạng mục “Đầu tư. Ở toàn cầu “Than đạt phong” cùng “Than trung hoà” bối cảnh hạ, công ty xem trọng quang phục phát điện trong tương lai kiểu mới điện lực hệ thống trung chủ đạo địa vị, tích cực bố cục hải ngoại sản năng, vì tương lai toàn cầu hóa nghiệp vụ đánh hạ cơ sở, tiến thêm một bước mở rộng công ty quang phục phong trang tài liệu quy mô ưu thế. Cổ phần hồi mua cùng công nhân cầm cổ kế hoạch chương hiển công ty tin tưởng. Công ty thực thi đệ tứ kỳ công nhân cầm cổ kế hoạch, tính đến 2023Q3, đệ tứ kỳ công nhân cầm cổ kế hoạch kiềm giữ cổ phần số 364.95 vạn cổ, trong đó đệ tứ kỳ công nhân cầm cổ kế hoạch vẫn ở vào tỏa định kỳ. Căn cứ vào công ty đối tương lai phát triển tiền cảnh tin tưởng cùng đối công ty giá trị độ cao tán thành, công ty thực thi cổ phần hồi mua kế hoạch, tính đến 2023Q3, công ty thông qua Thượng Hải sở giao dịch chứng khoán giao dịch hệ thống lấy tập trung cạnh giới giao dịch phương thức đã tích lũy hồi mua công ty cổ phần 211 vạn cổ, chiếm công ty tổng vốn cổ phần 0.11%. Cổ phần hồi mua cùng công nhân cầm cổ kế hoạch thể hiện công ty đối với trường kỳ cao chất lượng phát triển tin tưởng cùng quyết tâm. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc. Chúng ta dự tính công ty 2023-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 21.0/27.1/32.3 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 15.3/11.9/10.0 lần. Chúng ta duy trì công ty “Mua nhập” đầu tư bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quang phục nhu cầu tăng trưởng không kịp mong muốn; sản năng khuếch trương tiến độ không kịp mong muốn