Công ty nghĩ đầu tư ước 132 trăm triệu nguyên xây dựng mạch điện hợp thành dùng 300mm khuê phiến sản năng thăng cấp hạng mục; hạng mục kiến thành sau, công ty 300mm khuê phiến sản năng đem đạt tới 120 vạn phiến / nguyệt. Liên tục mở rộng 300mm khuê phiến sản năng, tổng sản năng có hi vọng đạt 120 vạn phiến / nguyệt công ty liên tục mở rộng công ty mạch điện hợp thành dùng 300mm khuê phiến sinh sản quy mô lấy tăng lên công ty toàn cầu khuê phiến thị chiếm suất cùng cạnh tranh ưu thế, nghĩ đầu tư 132 trăm triệu nguyên xây dựng mạch điện hợp thành dùng 300mm khuê phiến sản năng thăng cấp hạng mục. Hạng mục kiến thành sau, công ty 300mm khuê phiến sản năng đem ở hiện có cơ sở thượng tân tăng 60 vạn phiến / nguyệt, đạt tới 120 vạn phiến / nguyệt. Hạng mục đem chia làm Thái Nguyên hạng mục cập Thượng Hải hạng mục hai bộ phận tiến hành thực thi. 1 ) Thái Nguyên hạng mục: Hạng mục dự tính tổng đầu tư ước 91 trăm triệu nguyên, nghĩ xây dựng kéo tinh sản năng 60 vạn phiến / nguyệt ( hàm trọng trộn lẫn ), thiết ma vứt sản năng 20 vạn phiến / nguyệt ( hàm trọng trộn lẫn ); thực thi chủ thể vì cổ phần khống chế công ty con Thái Nguyên tấn khoa khuê tài liệu kỹ thuật công ty hữu hạn. 2 ) Thượng Hải hạng mục: Hạng mục dự tính tổng đầu tư ước 41 trăm triệu nguyên, nghĩ xây dựng thiết ma vứt sản năng 40 vạn phiến / nguyệt; thực thi chủ thể vì toàn tư công ty con Thượng Hải tân thăng chất bán dẫn khoa học kỹ thuật công ty hữu hạn. Kiên định chế tạo “Vừa đứng thức” khuê tài liệu tổng hợp phục vụ thương, vững bước đẩy mạnh nhiều khoách sản hạng mục hỗ khuê sản nghiệp chỉ ở trở thành “Vừa đứng thức” khuê tài liệu tổng hợp phục vụ thương, hiện đã hình thành lấy 300mm chất bán dẫn khuê phiến vì trung tâm đại kích cỡ khuê tài liệu ngôi cao cùng lấy SOI khuê phiến vì trung tâm đặc sắc khuê tài liệu ngôi cao. 1 ) 300mm: 2023 năm 300mm chất bán dẫn khuê phiến thực hiện doanh thu 13.79 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 6.55%, doanh thu chiếm so vì 43.21%; mao lãi suất 10.45%, cùng so giảm bớt 1.90 phần trăm; doanh số cùng so chỉ giảm bớt 3.48% giáng đến 293.58 vạn phiến. Tính đến 2023 cuối năm, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến cộng lại sản năng đã đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt, cũng ở 2023 năm 12 nguyệt cùng tháng thực hiện mãn sản xuất hóa; dự tính 2024 cuối năm Thượng Hải tân thăng nhị kỳ 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục đem toàn bộ xây dựng hoàn thành. Công ty con Thượng Hải tân thăng hiện đã thực hiện logic, tồn trữ, hình ảnh truyền cảm khí chờ ứng dụng toàn bao trùm. Công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật đã kiến thành sản năng ước 6 vạn phiến / năm 300mm cao cấp silicon tài liệu thí nghiệm tuyến. 2 ) 200mm cập dưới: 2023 năm 200mm cập dưới kích cỡ chất bán dẫn khuê phiến thực hiện doanh thu 14.52 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 12.62%, doanh thu chiếm so vì 45.50%; mao lãi suất 17.23%, cùng so giảm bớt 9.22 phần trăm; doanh số cùng so giảm bớt 24.18% giáng đến 351.76 vạn phiến. Tính đến 2023 cuối năm, 200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng siêu 50 vạn phiến / nguyệt, 200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng siêu 6.5 vạn phiến / nguyệt. Công ty con Phần Lan Okmetic 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục chính theo kế hoạch xây dựng, đem tiến thêm một bước củng cố công ty trước đây tiến truyền cảm khí, công suất linh kiện chủ chốt, bắn tần sóng lọc khí cập tổng thể vô nguyên linh kiện chủ chốt chờ cao cấp tế phân lĩnh vực thị trường địa vị. Đầu tư kiến nghị: Xét thấy trước mặt chất bán dẫn thị trường sống lại tình huống, thêm chi công ty liên tục cao đầu nhập, chúng ta điều chỉnh ban đầu đối công ty 24/25 năm công trạng đoán trước. Dự tính 2024 năm đến 2026 năm, công ty doanh thu phân biệt vì 39.18/48.46/58.15 trăm triệu nguyên ( 24/25 năm ban đầu đoán trước giá trị vì 40.89/51.53 trăm triệu nguyên ), tăng tốc phân biệt vì 22.8%/23.7%/20.0%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 2.01/2.89/4.04 trăm triệu nguyên (24/25 năm ban đầu đoán trước giá trị vì 2.99/4.42 trăm triệu nguyên ), tăng tốc phân biệt vì 7.8%/43.6%/40.0%; PE phân biệt vì 203.9/142.0/101.4. Công ty làm quốc nội chất bán dẫn khuê phiến lĩnh quân xí nghiệp, vững bước đẩy mạnh sản năng khuếch trương, quy mô hiệu ứng dần dần hiện ra, theo đầu cuối thị trường sống lại, doanh thu cùng lợi nhuận có hi vọng trở về tăng trưởng. Liên tục đề cử, duy trì “Tăng cầm -A” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du đầu cuối thị trường nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm, tân kỹ thuật, tân công nghệ, sản phẩm mới vô pháp đúng hạn sản nghiệp hóa nguy hiểm, sản năng mở rộng tiến độ không kịp mong muốn nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, hệ thống tính nguy hiểm chờ. Đầu cuối thị trường sống lại, doanh thu cùng lợi nhuận có hi vọng trở về tăng trưởng. Liên tục đề cử, duy trì “Tăng cầm -A” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du đầu cuối thị trường nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm, tân kỹ thuật, tân công nghệ, sản phẩm mới vô pháp đúng hạn sản nghiệp hóa nguy hiểm, sản năng mở rộng tiến độ không kịp mong muốn nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, hệ thống tính nguy hiểm chờ.

Chịu chất bán dẫn sản nghiệp vẫn ở vào chu kỳ tính điều chỉnh hoàn cảnh chung ảnh hưởng, công ty công trạng giai đoạn tính thừa áp. Chịu chất bán dẫn sản nghiệp vẫn ở vào chu kỳ tính điều chỉnh hoàn cảnh chung ảnh hưởng, 2023 năm, công ty thực hiện buôn bán tổng thu vào 31.90 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 11.39%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 42.61%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.66 trăm triệu nguyên. 2024Q1, công ty thực hiện buôn bán tổng thu vào 7.25 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 9.74%; về mẫu thuần lợi nhuận -1.98 trăm triệu nguyên; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.86 trăm triệu nguyên. Công ty con tề phát lực, liên tục đẩy mạnh chất bán dẫn khuê phiến tiên tiến sản năng xây dựng tính đến 2023 năm mạt, công ty con Thượng Hải tân thăng đang ở thực thi tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục thực hiện tân tăng gia sản xuất có thể 15 vạn phiến / nguyệt, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến cộng lại sản năng đã đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic 200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. Dự tính đến 2024 cuối năm, Thượng Hải tân thăng nhị kỳ 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục đem toàn bộ xây dựng hoàn thành, thực hiện công ty 300mm khuê phiến 60 vạn phiến / nguyệt sản năng xây dựng mục tiêu. Ngoài ra, Thượng Hải tân thăng kế hoạch cùng mặt khác đầu tư phương cộng đồng ở Thái Nguyên địa phương đầu tư xây dựng “300mm chất bán dẫn khuê phiến kéo tinh cùng với thiết ma vứt nơi sản sinh”, dự tính đem với 2024 năm hoàn thành trung thí tuyến xây dựng. Công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật tiếp tục đẩy mạnh 300mm cao cấp silicon tài liệu nghiên cứu phát minh trung thí hạng mục, hiện đã kiến thành sản năng ước 6 vạn phiến / năm 300mm cao cấp silicon tài liệu thí nghiệm tuyến. Đồng thời, công ty công ty con Phần Lan Okmetic ở Phần Lan vạn tháp 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục đang ở theo kế hoạch xây dựng, lấy thỏa mãn ngày càng tăng trưởng lợi cơ thị trường nhu cầu. Công ty công ty con tân khuê tụ hợp hoàn thành đơn tinh áp điện lá mỏng sấn đế tài liệu trung thí tuyến xây dựng, cũng liên tục tiến hành sản phẩm nghiên cứu phát minh cùng đưa dạng, bộ phận sản phẩm đã thông qua khách hàng nghiệm chứng. Sản phẩm chứng thực liên tục đột phá, trong ngoài nước khách hàng chất ưu mặt quảng 2023 năm công ty nghiên cứu phát minh phí dụng chi ra 2.2 trăm triệu nguyên, chiếm buôn bán thu vào tỉ lệ vì 6.96%, cùng so tăng trưởng 1.09pct. Cùng với công ty kỹ thuật trình độ tích lũy cùng tăng lên, căn cứ vào không ngừng phong phú sản phẩm tổ hợp cùng xông ra nghiên cứu phát minh năng lực, công ty đối khách hàng sản phẩm mới nhu cầu hưởng ứng tốc độ đại đại tăng lên, khiến cho công ty sản phẩm tại hạ du khách hộ có thể nhanh chóng dẫn vào cùng thả cửa, công ty khách hàng số lượng cùng sản phẩm quy cách số lượng cũng bởi vậy được đến liên tục tăng lên. Trước mắt sản phẩm loại hình bao dung 300mm đánh bóng phiến cập bên ngoài phiến, 200mm cập dưới đánh bóng phiến cập bên ngoài phiến, SOI khuê phiến, áp điện lá mỏng sấn đế tài liệu chờ, sản phẩm rộng khắp ứng dụng với tồn trữ chip, hình ảnh xử lý chip, thông dụng xử lý khí chip, công suất linh kiện chủ chốt, truyền cảm khí, bắn tần chip, bắt chước chip, chia làm linh kiện chủ chốt chờ lĩnh vực. Công ty hiện có được đông đảo trong ngoài nước nổi danh khách hàng, bao gồm đài tích điện, điện báo, cách la phương đức, ý pháp chất bán dẫn, Towerjazz chờ quốc tế chip nhà máy hiệu buôn cùng với trung tâm quốc tế, hoa hồng hoành lực, hoa lực hơi điện tử, hoa nhuận hơi chờ quốc nội sở hữu chủ yếu chip chế tạo xí nghiệp, khách hàng trải rộng Bắc Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc, Châu Á mặt khác quốc gia hoặc khu vực. Lợi nhuận đoán trước cập đánh giá giá trị hạ điều lợi nhuận đoán trước, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Công ty là sản phẩm trong nước chất bán dẫn khuê phiến long đầu, tiên tiến đại kích cỡ sản năng quy mô liên tục tăng lên. Suy xét đã chịu chất bán dẫn sản nghiệp chu kỳ tính điều chỉnh hoàn cảnh chung ảnh hưởng, chúng ta hạ điều công ty 2024 cập 2025 năm lợi nhuận đoán trước, tân tăng 2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 1.79, 2.78, 3.99 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt 0.07, 0. 10, 0.15 nguyên, PE phân biệt 200, 129, 90 lần. Nguy hiểm nhắc nhở chất bán dẫn nhu cầu không kịp mong muốn; sản năng mở rộng không kịp mong muốn.

Ngành sản xuất chu kỳ dao động cùng khoách sản chiết cựu liên lụy 23 năm công trạng. Công ty tuyên bố 23 hàng năm báo. 23 năm, công ty thu vào 31.9 trăm triệu nguyên, yoy-11.39%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, yoy-42.61%, chịu chỉnh thể kinh tế hoàn cảnh cùng chất bán dẫn thị trường chuyến về chu kỳ ảnh hưởng, công ty doanh thu cùng so hạ xuống, đồng thời bởi vì công ty khoách sản trong quá trình không thể tránh khỏi giai đoạn trước đầu nhập cùng cố định phí tổn trọng đại, thêm chi nghiên cứu phát minh phí dụng liên tục trọng đại đầu nhập, dẫn tới công trạng cùng so trượt xuống; mao lãi suất 16.46%, yoy-6.26pct; lãi ròng suất 5.04%, yoy-4.53pct. 23 năm Q4, công ty thu vào 8 trăm triệu nguyên, yoy-20.32%, qoq-1.99%, về mẫu thuần lợi nhuận hao tổn 2600 vạn nguyên; mao lãi suất 9.42%, yoy-14.21pct, qoq-5.66pct; lãi ròng suất -3.67%, yoy-24.65pct, qoq-5.2pct. Tích cực đẩy mạnh sản năng dự trữ, liên tục thúc đẩy cao cấp khuê phiến sản phẩm trong nước thay thế. Căn cứ công ty 23 năm báo, công ty là quốc nội quy mô lớn nhất, kỹ thuật nhất toàn diện, quốc tế hóa trình độ tối cao chất bán dẫn khuê phiến xí nghiệp chi nhất. Trước mắt, công ty con tân thăng 300mm khuê phiến cộng lại sản năng đã đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt, hơn nữa ở 23 năm 12 nguyệt cùng tháng thực hiện mãn sản xuất hóa, dự tính đến 24 cuối năm tân thăng đem thực hiện 300mm khuê phiến 60 vạn phiến / nguyệt sản năng xây dựng mục tiêu. Đồng thời, tân thăng ở Thái Nguyên đầu tư xây dựng “300mm chất bán dẫn khuê phiến kéo tinh cùng với thiết ma vứt nơi sản sinh” dự tính đem với 24 năm hoàn thành trung thí tuyến xây dựng, mượn này tân thăng có hi vọng tiến thêm một bước mở rộng sản phẩm chủng loại, phong phú sản phẩm tổ hợp, liên tục thúc đẩy chất bán dẫn sản nghiệp liên sản phẩm trong nước hóa tiến trình; công ty con tân ngạo tiếp tục đẩy mạnh 300mm cao cấp silicon tài liệu nghiên cứu phát minh trung thí hạng mục, lấy càng tốt mà thỏa mãn bắn tần chờ ứng dụng lĩnh vực thị trường cùng khách hàng nhu cầu, hiện đã kiến thành sản năng ước 6 vạn phiến / năm 300mm cao cấp silicon tài liệu thí nghiệm tuyến; công ty con Okmetic ở Phần Lan vạn tháp 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục đang ở theo kế hoạch xây dựng, lấy củng cố Okmetic trước đây tiến truyền cảm khí, công suất linh kiện chủ chốt, bắn tần sóng lọc khí cập tổng thể vô nguyên linh kiện chủ chốt chờ cao cấp tế phân lĩnh vực thị trường địa vị. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. Dự tính công ty 24-26 năm thực hiện EPS 0.09/0.12/ 0.16 nguyên cổ, suy xét đến công ty ở quốc nội khuê phiến ngành sản xuất long đầu địa vị cùng liên tục khuếch trương sản năng quy mô ưu thế, duy trì công ty hợp lý giá trị 26.52/ cổ quan điểm bất biến, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở. Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng đi lên không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên.

Sự kiện 4 nguyệt 13 ngày, công ty công bố 2023 hàng năm độ báo cáo, 23 năm công ty thực hiện doanh thu 31.90 trăm triệu nguyên, cùng so -11.39%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, cùng so -42.61%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.66 trăm triệu nguyên. Đầu tư yếu điểm chất bán dẫn chu kỳ tính chồng lên khoách sản chiết cựu chờ ảnh hưởng công trạng. 23 năm công ty thực hiện doanh thu nhập 31.90 trăm triệu nguyên, cùng so -11.39%, chủ yếu hệ chất bán dẫn chu kỳ tính ảnh hưởng. Căn cứ SEMI, 23 năm toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến ( không chứa SOI ) ra hóa diện tích cộng lại 12,602 trăm vạn bình phương tấc Anh, cùng so -14.35%. Kết hợp Gartner, Techinsights chờ cơ cấu trung trường kỳ đoán trước, dự tính chịu tân nguồn năng lượng ô tô, đại số liệu cùng với trí tuệ nhân tạo chờ sản nghiệp nhanh chóng phát triển điều khiển, chất bán dẫn sản nghiệp đem ở 24 năm khôi phục tăng trưởng, tiến vào chu kỳ tính bay lên thông đạo. Cứ việc 23 năm chất bán dẫn ngành sản xuất chịu đầu cuối thị trường nhu cầu mềm nhũn ảnh hưởng, công ty làm quốc nội dẫn đầu chất bán dẫn khuê phiến cung ứng thương, thông qua liên tục thị trường khai thác cùng sản phẩm mới khai phá, chủ yếu sản phẩm 300mm, 200mm cập dưới khuê phiến ( hàm SOI khuê phiến ) vẫn bảo trì ổn định sản năng lợi dụng suất cùng ra hóa lượng. Lợi nhuận đoan, 23 năm công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, cùng so -42.61%, chủ yếu hệ chịu chỉnh thể kinh tế hoàn cảnh cùng chất bán dẫn thị trường ảnh hưởng, bổn kỳ doanh thu giảm xuống, chồng lên công ty khoách sản trong quá trình không thể tránh khỏi giai đoạn trước đầu nhập cùng trọng đại cố định phí tổn, cùng với so cao nghiên cứu phát minh phí dụng, bổn kỳ lợi nhuận thừa áp. Khoách sản liên tục thúc đẩy chất bán dẫn sản nghiệp liên sản phẩm trong nước hóa tiến trình. 23 năm công ty 200mm cập dưới chất bán dẫn khuê phiến ( hàm SOI khuê phiến )/300mm chất bán dẫn khuê phiến phân biệt thực hiện doanh thu 14.52/13.79 trăm triệu nguyên, mao lãi suất phân biệt vì 17.23%/10.45%, cùng so -9.22pct/-1.90pct. Sản năng xây dựng phương diện: 1 ) hết hạn 23 năm báo cáo cuối kỳ, công ty công ty con Thượng Hải tân thăng đang ở thực thi tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục thực hiện tân tăng gia sản xuất có thể 15 vạn phiến / nguyệt, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến cộng lại sản năng đã đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt, hơn nữa ở 23 năm 12 nguyệt cùng tháng thực hiện mãn sản xuất hóa; dự tính đến 24 cuối năm, Thượng Hải tân thăng nhị kỳ 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục đem toàn bộ xây dựng hoàn thành, thực hiện công ty 300mm khuê phiến 60 vạn phiến / nguyệt năng lực sản xuất xây dựng mục tiêu. Ngoài ra, Thượng Hải tân thăng đã cùng Thái Nguyên thị chính phủ nhân dân, Thái Nguyên trung bắc cao tân kỹ thuật sản nghiệp khai phá khu quản lý ủy ban ký tên hợp tác hiệp nghị, kế hoạch cùng mặt khác đầu tư phương cộng đồng ở Thái Nguyên địa phương đầu tư xây dựng “300mm chất bán dẫn khuê phiến kéo tinh cùng với thiết ma vứt nơi sản sinh”. Thái Nguyên nơi sản sinh kế hoạch tổng đầu tư ngạch 91 trăm triệu nguyên, dự tính đem với 24 năm hoàn thành trung thí tuyến xây dựng. Thượng Hải tân thăng đem thông qua Thái Nguyên nơi sản sinh xây dựng củng cố công ty ở quốc nội chất bán dẫn khuê tài liệu lĩnh vực dẫn đầu địa vị, tiến thêm một bước mở rộng sản phẩm chủng loại, phong phú sản phẩm tổ hợp, cũng lấy Thái Nguyên nơi sản sinh vì vật dẫn, liên tục thúc đẩy chất bán dẫn sản nghiệp liên sản phẩm trong nước hóa tiến trình. 2 ) hết hạn 23 năm báo cáo cuối kỳ, công ty công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. 23 năm báo cáo kỳ nội, tân ngạo khoa học kỹ thuật tiếp tục đẩy mạnh 300mm cao cấp silicon tài liệu nghiên cứu phát minh trung thí hạng mục, lấy càng tốt mà thỏa mãn bắn tần chờ ứng dụng lĩnh vực thị trường cùng khách hàng nhu cầu, hiện đã kiến thành sản năng ước 6 vạn phiến / năm 300mm cao cấp silicon tài liệu thí nghiệm tuyến, này công ty con tân ngạo tâm cánh cũng ở tích cực khai triển mấu chốt kỹ thuật nghiên cứu phát minh, tương quan sản phẩm công nghệ mở rộng cùng thị trường khai thác; ngoài ra, bên ngoài duyên nghiệp vụ phương diện, kết hợp tân nguồn năng lượng ô tô cùng công nghiệp loại sản phẩm nhu cầu liên tục trưởng thành thị trường tình huống, tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng khách hàng khai triển toàn phương vị hợp tác, tích cực khai thác IGBT/FRD sản phẩm ứng dụng thị trường. Đồng thời, công ty công ty con Phần Lan Okmetic ở Phần Lan vạn tháp 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục đang ở theo kế hoạch xây dựng, lấy thỏa mãn ngày càng tăng trưởng lợi cơ thị trường nhu cầu, củng cố Okmetic trước đây tiến truyền cảm khí, công suất linh kiện chủ chốt, bắn tần sóng lọc khí cập tổng thể vô nguyên linh kiện chủ chốt chờ cao cấp tế phân lĩnh vực thị trường địa vị. Đầu tư kiến nghị chúng ta dự tính công ty 2024/2025/2026 năm phân biệt thực hiện thu vào 39.07/48.63/59.98 trăm triệu nguyên, phân biệt thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.47/3.46/4.88 trăm triệu nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng 2024/2025/2026 năm EPS phân biệt vì 0.09/0.13/0.18 nguyên cổ, cho “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở vĩ mô kinh tế dao động nguy hiểm, thị trường nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm, ngành sản xuất chu kỳ ảnh hưởng cùng công trạng dao động nguy hiểm, ngành sản xuất cạnh tranh nguy hiểm, thương dự giảm giá trị chờ tài vụ nguy hiểm.

2023 năm thu vào giảm bớt 11%, mao lãi suất thừa áp. Chịu chỉnh thể kinh tế hoàn cảnh cùng chất bán dẫn thị trường chuyến về chu kỳ ảnh hưởng, công ty 2023 năm thực hiện thu vào 31.90 trăm triệu nguyên (YoY-11.39%), về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên (YoY-42.61%), khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.66 trăm triệu nguyên (YoY-244%); mao lãi suất bởi vì sản năng lợi dụng suất hạ thấp giảm xuống 6.3pct đến 16.46%, nghiên cứu phát minh phí dụng tăng trưởng 5% đến 2.22 trăm triệu nguyên, nghiên cứu phát minh phí suất đề cao 1.1pct đến 6.96%. Trong đó 4Q23 doanh thu 8.00 trăm triệu nguyên (YoY-20.3%,QoQ-2.0%), về mẫu thuần lợi nhuận -2600 vạn nguyên, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.03 trăm triệu nguyên, mao lãi suất 9.42% ( YoY-14.2pct, QoQ-5.7pct ). 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng đạt 45 vạn phiến / nguyệt, 12 nguyệt cùng tháng thực hiện mãn sản xuất hóa. Công ty con Thượng Hải tân thăng 2023 năm tân tăng 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng 15 vạn phiến / nguyệt, cộng lại sản năng đã đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt, hơn nữa ở 2023 năm 12 nguyệt cùng tháng thực hiện mãn sản xuất hóa, dự tính 2024 cuối năm đem thực hiện 60 vạn phiến / nguyệt xây dựng mục tiêu. Công ty lịch sử tích lũy ra hóa gần 1000 vạn phiến, đã thực hiện logic, tồn trữ, hình ảnh truyền cảm khí chờ ứng dụng toàn bao trùm, 2023 năm thực hiện thu vào 13.79 trăm triệu nguyên (YoY-6.55%), chiếm so 43%, mao lãi suất giảm xuống 1.90pct đến 10.45%. Mặt khác, Thượng Hải tân thăng đã cùng Thái Nguyên thị chính phủ nhân dân, Thái Nguyên trung bắc cao tân kỹ thuật sản nghiệp khai phá khu quản lý ủy ban ký tên hợp tác hiệp nghị, kế hoạch cùng mặt khác đầu tư phương cộng đồng ở Thái Nguyên địa phương đầu tư xây dựng “300mm chất bán dẫn khuê phiến kéo tinh cùng với thiết ma vứt nơi sản sinh”, tổng đầu tư ngạch 91 trăm triệu nguyên, dự tính đem với 2024 năm hoàn thành trung thí tuyến xây dựng. Khoách sản 200mm đặc sắc khuê phiến, đã kiến thành ước 6 vạn phiến / năm 300mm cao cấp silicon tài liệu thí nghiệm tuyến. 200mm cập dưới chất bán dẫn khuê phiến phương diện, công ty 2023 năm thực hiện thu vào 14.52 trăm triệu nguyên (YoY-12.62%), chiếm so 45%, mao lãi suất giảm xuống 9.22pct đến 17.23%. Công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt, SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. Tân hạng mục phương diện, Okmetic đang ở đẩy mạnh 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục, lấy củng cố trước đây tiến truyền cảm khí, công suất linh kiện chủ chốt, bắn tần sóng lọc khí cập tổng thể vô nguyên linh kiện chủ chốt chờ cao cấp tế phân lĩnh vực thị trường địa vị; tân ngạo khoa học kỹ thuật tiếp tục đẩy mạnh 300mm cao cấp silicon tài liệu nghiên cứu phát minh trung thí hạng mục, hiện đã kiến thành sản năng ước 6 vạn phiến / năm 300mm cao cấp silicon tài liệu thí nghiệm tuyến. Đầu tư kiến nghị: Cao cấp sản tuyến xây dựng liên tục đẩy mạnh, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc bởi vì tân sản năng đầu tư cùng lợi dụng suất giảm xuống ngắn hạn ảnh hưởng mao lãi suất, chúng ta lược hạ điều công ty 2024-2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận đến 3.02/3.98 ( trước giá trị 3.39/4.34 trăm triệu nguyên ), dự tính 2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì 4.89 trăm triệu nguyên, đối ứng 2024 năm 4 nguyệt 12 ngày giá cổ phiếu PE phân biệt vì 116/88/72x,PS phân biệt vì 8.3/6.8/5.8x. Công ty cao cấp sản tuyến xây dựng liên tục đẩy mạnh, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Nhu cầu không kịp mong muốn, sản năng phóng thích không kịp mong muốn, khách hàng dẫn vào không kịp mong muốn.

2024 năm 1 nguyệt 26 ngày, công ty tuyên bố 《2023 hàng năm độ công trạng báo trước 》. Chỉnh thể thị trường chuyến về chồng lên khoách sản cao đầu nhập, khiến công ty công trạng ngắn hạn thừa áp công ty dự tính 2023 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.68~2.01 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 38.16%~48.31%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.80~-1.44 trăm triệu nguyên. Đơn quý xem, 23Q4 công ty dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận -0.45~-0.12 trăm triệu nguyên, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.17~-0.81 trăm triệu nguyên. Công ty công trạng thừa áp chủ yếu hệ 1 ) chỉnh thể thị trường ảnh hưởng: SEMI số liệu biểu hiện, chịu đầu cuối nhu cầu mềm nhũn, ngành sản xuất tồn kho cao xí chờ nhân tố ảnh hưởng, 2023 năm toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến ra hóa lượng cùng so giảm bớt 14.3%; công ty chất bán dẫn khuê phiến thu vào chịu chỉnh thể thị trường ảnh hưởng cùng so giảm bớt ước 12%. 2 ) khoách sản cao đầu nhập: 2023 năm công ty có tự đẩy mạnh nhiều khoách sản hạng mục, trong đó mạch điện hợp thành dùng 300mm cao cấp khuê phiến khoách sản hạng mục đến 2023 cuối năm đã phóng thích 15 vạn phiến / nguyệt tân sản năng, cộng lại sản năng đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. Khoách sản hạng mục thực thi trong quá trình sinh ra nhất định giai đoạn trước phí dụng đồng thời gia tăng rồi trọng đại cố định phí tổn. Tân hạng mục đầu tư + đầu cuối sống lại kích thích khuê phiến nhu cầu, tăng lớn sản năng xây dựng tăng lên thị trường số định mức SEMI số liệu biểu hiện, toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến thị trường trải qua 2023 năm ngắn ngủi hạ ngã sau có hi vọng với 2024 năm thực hiện bắn ngược, dự tính 2024 năm toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến ra hóa diện tích cùng so tăng trưởng 8.5% đạt tới 135.78 trăm triệu bình phương tấc Anh. SEMI dự tính Trung Quốc chip chế tạo thương đem ở 2024 năm bắt đầu hoạt động 18 cái hạng mục, 2024 năm Trung Quốc đại lục tinh viên sản năng có hi vọng cùng so gia tăng 13% đạt tới 860 vạn phiến / nguyệt ( tương đương 8 tấc Anh tinh viên ). Trung du tân hạng mục lục tục đầu tư cùng với hạ du nhu cầu dần dần sống lại, đều có hi vọng kích thích đối thượng du chất bán dẫn khuê phiến nhu cầu. Công ty chỉ ở trở thành “Vừa đứng thức” khuê tài liệu tổng hợp phục vụ thương, hiện đã hình thành lấy 300mm chất bán dẫn khuê phiến vì trung tâm đại kích cỡ khuê tài liệu ngôi cao cùng lấy SOI khuê phiến vì trung tâm đặc sắc khuê tài liệu ngôi cao. 1 ) 300mm: Tính đến 2023 cuối năm, công ty nhị kỳ 300mm chất bán dẫn khuê phiến khoách sản hạng mục đã phóng thích 15 vạn phiến / nguyệt tân sản năng, hơn nữa một kỳ 30 vạn phiến / nguyệt sản tuyến, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến cộng lại sản năng đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. 2023 năm 12 nguyệt, công ty con Thượng Hải tân thăng nghĩ cùng Thái Nguyên thị chính phủ nhân dân, Thái Nguyên trung bắc cao tân kỹ thuật sản nghiệp khai phá khu quản lý ủy ban ký kết hợp tác hiệp nghị, đầu tư xây dựng “300mm chất bán dẫn khuê phiến kéo tinh cùng với thiết ma vứt nơi sản sinh”, hạng mục kế hoạch tổng đầu tư vì 91 trăm triệu nguyên. Căn cứ Thái Nguyên thị chính phủ nhân dân võng tin tức, nên hạng mục dự tính 2024 năm 6 cuối tháng đầu tư, đạt hậu sản có hi vọng thực hiện năm doanh thu 30 trăm triệu nguyên. 2 ) 200mm: 2024 năm 1 nguyệt, công ty nghĩ đem 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục tổng đầu tư ngạch từ 29.5 trăm triệu nguyên thượng điều đến 29.9 trăm triệu nguyên. Trong đó một kỳ kế hoạch đầu tư 22.5 trăm triệu nguyên, đi trước hoàn thành nhà xưởng cập nguyên bộ phương tiện xây dựng, cũng hình thành 157.2 vạn phiến 200mm chất bán dẫn đánh bóng phiến năm sản năng; nhị kỳ kế hoạch tân tăng đầu tư 7.4 trăm triệu nguyên, kiến thành sau tổng cộng hình thành 313.2 vạn phiến 200mm chất bán dẫn đánh bóng phiến sản năng. Căn cứ công ty 2023 năm 10 nguyệt điều nghiên kỷ yếu, nên hạng mục có hi vọng với 2024 năm hình thành nhóm đầu tiên sản năng. Đầu tư kiến nghị: Xét thấy đầu cuối thị trường nhu cầu sống lại thong thả, chúng ta điều chỉnh đối công ty vốn có công trạng đoán trước. Dự tính 2023 năm đến 2025 năm buôn bán thu vào từ nguyên lai 38.39/44.45/50.72 trăm triệu nguyên điều chỉnh vì 32.19/40.89/51.53 trăm triệu nguyên, tăng tốc phân biệt vì -10.6%/27.0%/26.0%; về mẫu thuần lợi nhuận từ nguyên lai 3.61/4.69/5.83 trăm triệu nguyên điều chỉnh vì 1.90/2.99/4.42 trăm triệu nguyên, tăng tốc phân biệt vì -41.6%/57.5%/48.0%. Công ty làm quốc nội chất bán dẫn khuê phiến lĩnh quân xí nghiệp, vững bước đẩy mạnh sản năng khuếch trương, quy mô hiệu ứng tiệm hiện, thêm chi đầu cuối thị trường dần dần sống lại, công ty doanh thu quy mô cùng lợi nhuận năng lực có hi vọng cải thiện. Liên tục đề cử, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du đầu cuối thị trường nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm, tân kỹ thuật, tân công nghệ, sản phẩm mới vô pháp đúng hạn sản nghiệp hóa nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm, sản năng mở rộng tiến độ không kịp mong muốn nguy hiểm, hệ thống tính nguy hiểm chờ.

Sự kiện: 2024 năm 1 nguyệt 26 ngày, công ty tuyên bố 2023 hàng năm độ công trạng báo trước. Dự tính 2023 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.68 trăm triệu đến 2.01 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 48.31% đến 38.16%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.8 trăm triệu đến -1.4 trăm triệu nguyên, cùng năm ngoái đồng kỳ so sánh với, đem giảm bớt 2.95 trăm triệu đến 2.59 trăm triệu nguyên. Đầu cuối thị trường liên tục mềm nhũn, khoách sản hạng mục phí dụng liên lụy công trạng. Công ty kinh doanh công trạng so 2022 năm có trọng đại biên độ giảm xuống, 2023 năm kinh doanh công trạng cùng so biến động nguyên nhân chủ yếu hệ: 1 ) theo SEMI thống kê, 2023 năm toàn cầu kinh tế tăng tốc tiếp tục thả chậm, chất bán dẫn ngành sản xuất chịu đầu cuối thị trường mềm nhũn cùng vĩ mô kinh tế trạng huống ảnh hưởng, toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến ra hóa lượng so sánh với 2022 niên hạ hàng 14.3%, chịu này ảnh hưởng công ty chất bán dẫn khuê phiến thu vào cùng so giảm bớt ước 12%. 2 ) công ty 2023 năm đẩy mạnh nhiều khoách sản hạng mục, bao gồm cao cấp khuê phiến cùng chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến, trong đó 300mm cao cấp khuê phiến hạng mục đã ở 2023 cuối năm phóng thích 15 vạn phiến / nguyệt tân sản năng, tổng sản năng đạt 45 vạn phiến / nguyệt. Khoách sản trong quá trình giai đoạn trước phí dụng cùng cố định phí tổn đem đối công ty báo cáo kỳ nội kinh doanh công trạng sinh ra lộ rõ ảnh hưởng. 300mm đại khuê phiến liên tục khoách sản, 200mm đặc sắc khuê phiến hạng mục vững bước đẩy mạnh. 300mm đại khuê phiến phương diện, công ty liên tục tăng lớn đầu nhập. Tính đến 2023 năm thượng nửa năm, Thượng Hải tân thăng đang ở thực thi tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục tích lũy lịch sử ra hóa lượng đã vượt qua 800 vạn phiến. Trong đó mạch điện hợp thành dùng 300mm cao cấp khuê phiến khoách sản hạng mục đến 2023 cuối năm đã phóng thích 15 vạn phiến / nguyệt tân sản năng, cộng lại sản năng đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt, dự tính sản năng trong tương lai gần một bước đề cao. 2023 năm 12 nguyệt 30 ngày, Thượng Hải tân thăng nghĩ cùng chính phủ, khai phá khu quản lý ủy ban hợp tác đầu tư xây dựng “300mm chất bán dẫn khuê phiến kéo tinh cùng với thiết ma vứt nơi sản sinh”, kế hoạch tổng đầu tư 91 trăm triệu nguyên. Nên cử động có lợi cho tiến thêm một bước tăng lên công ty thị trường số định mức, vì củng cố quốc nội dẫn đầu địa vị mở rộng ưu thế. 200mm nghiệp vụ phương diện, công ty tăng lớn đầu tư lực độ, duy trì hạng mục khoách sản. 2024 năm 1 nguyệt 27 ngày, công ty tuyên bố điều chỉnh Okmetic200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục đầu tư tổng ngạch, đem nguyên dự tính tổng đầu tư 29.5 trăm triệu nguyên điều chỉnh đến 29.9 trăm triệu nguyên, kiến thành sau hình thành 313.2 vạn phiến 200mm chất bán dẫn đánh bóng phiến năm sản năng. Lần này điều chỉnh hạng mục đạt hậu sản, có lợi cho tăng lên công ty ở 5G, ô tô điện tử, Internet Vạn Vật ( IoT ) chờ tế phân lĩnh vực thị trường số định mức, củng cố cạnh tranh ưu thế. 2024 năm toàn cầu khuê tinh viên ra hóa lượng đem bắn ngược, khuê phiến sống lại nhưng kỳ. Theo SEMI thống kê, chịu chất bán dẫn nhu cầu liên tục mềm nhũn cùng vĩ mô kinh tế trạng huống ảnh hưởng, 2023 năm toàn cầu khuê tinh viên ra hóa lượng dự tính đem giảm xuống 14%. Nhưng theo trí tuệ nhân tạo ( AI ), cao tính năng tính toán ( HPC ), 5G, ô tô cùng công nghiệp chờ ứng dụng kéo khuê chip nhu cầu tăng trưởng, dự tính 2024 năm toàn cầu khuê tinh viên ra hóa lượng đem bắn ngược 8.5%, đạt tới 135.78 trăm triệu bình phương tấc Anh. Này một phản đạn thế đem kéo dài đến 2026 năm, dự tính ra hóa lượng đem vượt qua 162 trăm triệu bình phương tấc Anh. Đầu tư kiến nghị: Suy xét đến công ty làm sản phẩm trong nước chất bán dẫn khuê phiến long đầu xí nghiệp, sản năng liên tục khuếch trương, chu kỳ sống lại lợi nhuận năng lực đem từng bước cải thiện, dự tính 23/24/25 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.84/3.60/5. 1 tỷ nguyên, đối ứng trước mặt giá cổ phiếu PE phân biệt vì 234/120/84 lần, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản năng tăng trưởng không kịp mong muốn; khách hàng nhu cầu không kịp mong muốn; thị trường cạnh tranh tăng lên.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 năm tam báo cáo quý, tiền tam quý thực hiện buôn bán thu vào vì 23.90 trăm triệu nguyên ( YoY-7.94% ); về mẫu thuần lợi nhuận vì 2.13 trăm triệu nguyên ( YoY+68.76% ); khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận vì -0.63 trăm triệu nguyên ( YoY-170.71% ). Đơn tam quý thực hiện buôn bán thu vào 8.16 trăm triệu nguyên ( YoY-14.05%,QoQ+5.84% ), về mẫu thuần lợi nhuận 0.25 trăm triệu nguyên ( YoY-64.51%,QoQ-69.54% ). Chịu chất bán dẫn ngành sản xuất chu kỳ tính ảnh hưởng, công ty tam quý công trạng thừa áp. Công ty đơn tam quý mao lãi suất vì 15.08%, cùng so giảm xuống 8.18pcts, hoàn so giảm xuống 2.03pcts; đơn tam quý lãi ròng suất vì 1.53%, cùng so giảm xuống 7.07pcts, hoàn so giảm xuống 7.06pcts. Chất bán dẫn sản nghiệp chu kỳ tính điều chỉnh liên tục, chịu này ảnh hưởng, công ty tam quý chất bán dẫn khuê phiến thu vào giảm xuống. Đồng thời công ty liên tục đầu nhập khoách sản hạng mục, trước tiên bố cục chu kỳ điểm cong: 300mm đại khuê phiến nhị kỳ hạng mục, Phần Lan 200mm khuê phiến hạng mục chờ liên tục trọng đại xây dựng đầu nhập dẫn tới tương quan phí tổn phí dụng gia tăng. Đơn tam quý tiêu thụ phí dụng suất vì 2.38%, cùng so bay lên 0.49pcts, quản lý phí dụng suất vì 8.29%, cùng so bay lên 1.61pcts, tài vụ phí dụng suất vì -0.82%, cùng so giảm xuống 0.79pcts. Về mẫu thuần lợi nhuận cùng so có trọng đại biên độ tăng trưởng hệ đầu tư công ty niêm yết cổ phiếu công bằng giá trị biến động tiền lời trọng đại gây ra. Sản năng quy hoạch liên tục khuếch trương, trước tiên bố cục chu kỳ điểm cong: Tiền tam quý, công ty con Thượng Hải tân thăng 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng liên tục đẩy mạnh, một kỳ 30 vạn phiến / nguyệt sản tuyến sản năng lợi dụng suất cập ra hóa lượng bảo trì ổn định, tích lũy ra hóa siêu 800 vạn phiến. Công ty con Thượng Hải tân thăng nhị kỳ 30 vạn phiến / nguyệt 300mm khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục sinh sản thiết bị hiện đã hình thành 7 vạn phiến / nguyệt tân tăng gia sản xuất có thể, dự tính công ty 2023 năm cuối năm 300mm chip sản năng đem đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. Công ty con Phần Lan Okmetic ở Phần Lan vạn tháp 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục dự tính đem ở năm nội hoàn thành nhà xưởng cơ sở xây dựng. Công ty sản phẩm nghiên cứu phát minh chứng thực vững bước đẩy mạnh: Công ty ở nghiên hạng mục đề cập tân nguồn năng lượng ô tô cập các loại tiêu phí loại sản phẩm, tồn trữ chip chế tạo, logic chip chế tạo, MEMS, SOI sinh sản, sóng lọc khí ứng dụng chờ, đơn tam quý nghiên cứu phát minh phí dụng vì 0.69 trăm triệu nguyên ( YoY+9.51%,QoQ+22.69% ), đơn tam quý nghiên cứu phát minh phí dụng suất vì 7.33%, cùng so bay lên 1.35pcts, liên tục duy trì cao cấp sản phẩm nghiên cứu phát minh. Công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật tiếp tục đẩy mạnh 300mm cao cấp silicon tài liệu nghiên cứu phát minh trung thí hạng mục. Bên ngoài nghiệp vụ phương diện, tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng khách hàng khai triển toàn phương vị hợp tác, mặt hướng tân nguồn năng lượng ô tô cùng công nghiệp loại sản phẩm nhu cầu, tích cực khai thác IGBT/FRD sản phẩm ứng dụng thị trường. Cổ phần khống chế công ty con tân khuê tụ hợp liên tục tiến hành sóng lọc khí ứng dụng sản phẩm nghiên cứu phát minh cùng đưa dạng, bộ phận sản phẩm đã thông qua khách hàng nghiệm chứng, đơn tinh áp điện lá mỏng tài liệu ở vào hàng mẫu khai phá trung. Đầu tư kiến nghị: Chúng ta dự tính công ty 2023-2025 năm thu vào phân biệt vì 34.40 trăm triệu nguyên, 43.79 trăm triệu nguyên, 58.56 trăm triệu nguyên, về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 2.25 trăm triệu nguyên, 3.44 trăm triệu nguyên, 4.38 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 0.08 nguyên, 0.13 nguyên, 0.16 nguyên. Tổng hợp suy xét chất bán dẫn khuê phiến ngành sản xuất khởi sắc độ, công ty thị trường địa vị cùng với khoách sản tình huống, kết hợp Wind ngành sản xuất nhất trí mong muốn, cho 12.5 lần PS đánh giá giá trị, 12 tháng mục tiêu giới 22.37 nguyên, duy trì “Mua nhập -A” đầu tư bình xét cấp bậc. Đầu tư kiến nghị: Ngành sản xuất sống lại không kịp mong muốn; sản phẩm nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn; thị trường khai thác không kịp mong muốn.

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 năm đệ tam quý báo cáo. 2023Q3 công ty thực hiện buôn bán thu vào 8.16 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 14.05%, hoàn so gia tăng 5.90%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 0.25 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 64.51%, hoàn so giảm bớt 69.54%; thực hiện khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận -0.38 trăm triệu nguyên, so năm trước đồng kỳ giảm bớt 1.02 trăm triệu nguyên, hoàn so giảm bớt 0.06 trăm triệu nguyên. 2023 tiền tam quý thực hiện buôn bán thu vào 23.90 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 7.94%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.13 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 68.76%; thực hiện khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận -0.63 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 170.71%. Lời bình: Chất bán dẫn sản nghiệp chu kỳ tính điều chỉnh hạ công ty 2023Q3 doanh thu thực hiện hoàn so tăng trưởng, công ty liên tục đẩy mạnh sản năng khuếch trương, 300mm khuê phiến sản năng hướng 60 vạn phiến vững bước rảo bước tiến lên, xem trọng kế tiếp chu kỳ sống lại hạ công ty sản phẩm mới thả cửa + sản năng nhanh chóng phóng thích, trợ lực công trạng trường kỳ hướng hảo. 2023Q3 thuần lợi nhuận cùng so giảm xuống chủ yếu hệ: 1 ) công ty chịu chất bán dẫn sản nghiệp vẫn ở vào chu kỳ tính điều chỉnh hoàn cảnh chung ảnh hưởng, 23Q3 chất bán dẫn khuê phiến thu vào giảm xuống; 2 ) công ty liên tục đầu nhập khoách sản hạng mục, tương quan phí tổn phí dụng gia tăng. 2023 năm trước tam quý về mẫu thuần lợi nhuận cùng so tăng trưởng chủ yếu hệ: 2023 niên độ công ty đầu tư công ty niêm yết cổ phiếu công bằng giá trị biến động tiền lời trọng đại gây ra. 1. Chất bán dẫn khuê phiến lĩnh quân xí nghiệp, ở sản phẩm trong nước thay thế sóng triều hạ công ty khuê phiến cụ bị quy mô hóa trước phát ưu thế + sản năng quốc nội lĩnh hàm & nhanh chóng khởi lượng + kỹ thuật sáng tạo trình độ dẫn đầu chờ trung tâm cạnh tranh ưu thế. Hỗ khuê sản nghiệp tự thiết lập tới nay, theo sát quốc tế tuyến đầu kỹ thuật, đột phá nhiều hạng chất bán dẫn khuê phiến chế tạo lĩnh vực mấu chốt trung tâm kỹ thuật, đánh vỡ quốc gia của ta 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản phẩm trong nước hóa suất cơ hồ vì 0% cục diện, công ty 300mm sản năng ở quốc nội dẫn đầu thực hiện lượng sản, tính đến 2022 cuối năm công ty đã thực hiện lịch sử tích lũy ra hóa siêu 700 vạn phiến, trở thành trước mắt quốc nội quy mô lớn nhất lượng sản 300mm chất bán dẫn khuê phiến phim chính sản phẩm, thả thực hiện logic, tồn trữ, hình ảnh truyền cảm khí ( CIS ) chờ ứng dụng toàn bao trùm chất bán dẫn khuê phiến công ty, sản năng lợi dụng suất liên tục bò lên, nguyệt ra hóa lượng liền sáng tạo cao. Toàn cầu thị chiếm suất xem, 2020-2022 năm qua, công ty buôn bán thu vào phân biệt ước vì 18.1 trăm triệu nguyên, 24.67 trăm triệu nguyên cùng 36 trăm triệu nguyên. Toàn cầu thị trường số định mức phân biệt ước vì 2.3%, 2.7% cùng 3.5%, thị trường chiếm hữu suất từng bước đề cao. 2. Chất lượng tốt kỹ thuật thêm vào hạ công ty đã cơ bản giải quyết 300mm đại khuê phiến bóp cổ vấn đề cũng hướng 60 vạn phiến / nguyệt sản năng rảo bước tiến lên, sản phẩm trong nước đại khuê phiến chiếm so có hi vọng tùy sản phẩm trong nước chế tạo ở toàn cầu chiếm so tăng lên mà liên tục được lợi. Toàn cầu năm hơn phân nửa chất dẫn khuê phiến chế tạo xí nghiệp ở toàn cầu thị trường số định mức siêu 90%. Theo ICMtia số liệu cập đo lường tính toán, 2021 cuối năm quốc nội 300mm chất bán dẫn khuê phiến cung ứng năng lực ước 95 vạn phiến / nguyệt ( bao hàm phim chính + thí nghiệm phiến ), hỗ khuê sản nghiệp chiếm so ước 32%. SEMI dự tính 2022 năm đến 2026 năm toàn cầu đem tân tăng 82 tòa tân nhà xưởng cùng sản tuyến, Trung Quốc đại lục 300mm chip chế tạo sản năng ở toàn cầu chiếm so đem từ 2022 năm 22% đề cao đến 2026 năm 25%, sản năng liên tục phóng thích chấm đất duyên chính trị ảnh hưởng hạ, sản phẩm trong nước đại khuê phiến chiếm so có hi vọng tùy sản phẩm trong nước chế tạo ở toàn cầu chiếm so tăng lên mà liên tục được lợi, sản phẩm trong nước 300mm khuê phiến thị chiếm suất có hi vọng ở 2024 năm đột phá toàn cầu 1/5. Tính đến 2023 năm 6 cuối tháng, công ty công ty con Thượng Hải tân thăng một kỳ 30 vạn phiến / nguyệt sản tuyến tự đạt sản tới nay sản năng lợi dụng suất cập ra hóa lượng bảo trì ổn định, lịch sử tích lũy ra hóa vượt qua 800 vạn phiến, đang ở thực thi tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục sinh sản thiết bị tự 2022 năm đệ tứ quý khởi đã bắt đầu dọn nhập, hiện đã hình thành 7 vạn phiến / nguyệt tân tăng gia sản xuất có thể, thông qua liên tục xây dựng, dự tính đến 2023 năm cuối năm, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng đem đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. Công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật tiếp tục đẩy mạnh 300mm cao cấp silicon tài liệu nghiên cứu phát minh trung thí hạng mục. 3. Trọng điểm đẩy mạnh 200mmSOI cập đặc sắc khuê phiến hạng mục củng cố trước đây tiến truyền cảm khí, công suất linh kiện chủ chốt, bắn tần sóng lọc khí, tổng thể vô nguyên linh kiện chủ chốt cập xe quy công quy chờ cao cấp tế phân lĩnh vực thị trường địa vị, đồng thời thông qua cùng nguyên liệu cung cấp thương ký tên trường đơn hoặc thực hiện hàng bổn tăng hiệu. 22 niên độ công ty công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật hoàn thành 200mm SOI sinh sản tuyến mở rộng sức chứa, sản năng từ 3 vạn phiến / nguyệt tăng lên đến 4 vạn phiến / nguyệt, lấy thỏa mãn bắn tần chờ ứng dụng lĩnh vực thị trường nhu cầu; bên ngoài nghiệp vụ phương diện, đi theo chạy bằng điện ô tô cùng công nghiệp loại sản phẩm nhu cầu mạnh mẽ thị trường tình huống, tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng khách hàng khai triển toàn phương vị hợp tác, tích cực khai thác IGBT/FRD sản phẩm ứng dụng thị trường, trước mắt đã lấy được tương đối tốt thị trường số định mức; đặc sắc khuê phiến phương diện, công ty công ty con Phần Lan Okmetic ở Phần Lan vạn tháp khởi động 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục, củng cố Okmetic trước đây tiến truyền cảm khí, công suất linh kiện chủ chốt, bắn tần sóng lọc khí cập tổng thể vô nguyên linh kiện chủ chốt chờ cao cấp tế phân lĩnh vực thị trường địa vị. Nguyên vật liệu mua sắm phương diện, công ty 22 năm 11 cuối tháng công ty cùng hâm hoa chất bán dẫn ký kết tổng kim ngạch vì 8.89 trăm triệu nguyên điện tử cấp nhiều tinh khuê mua sắm dàn giáo trường kỳ hợp đồng, thông qua cùng nguyên liệu cung cấp thương ký tên trường đơn đem thực hiện hàng bổn tăng hiệu. Sản năng lợi dụng suất phương diện, 22 niên độ, công ty 200mm cập dưới khuê phiến ( hàm SOI khuê phiến ) sản năng lợi dụng suất cũng liên tục duy trì địa vị cao. 4. Kỹ thuật & sản phẩm sánh vai quốc tế tiên tiến tiêu chuẩn, thực hiện công nghệ tiết điểm + ứng dụng lĩnh vực + chủ lưu khách hàng + sản phẩm loại hình 4 bách khoa toàn thư bao trùm. Hỗ khuê sản nghiệp đã trở thành Trung Quốc số ít có quốc tế cạnh tranh lực chất bán dẫn khuê phiến xí nghiệp, có hi vọng chiều sâu được lợi tinh viên xưởng khoách sản, này công ty con Thượng Hải tân thăng 300mm đại khuê phiến thực hiện 14nm cập trở lên logic công nghệ cùng 3D tồn trữ công nghệ toàn bao trùm cùng quy mô hóa tiêu thụ, chủ lưu khuê phiến sản phẩm chủng loại toàn bao trùm, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến bộ phận sản phẩm đã đạt được cách la phương đức, trung tâm quốc tế, hoa hồng hoành lực, hoa lực hơi, Trường Giang tồn trữ, trường hâm tồn trữ chờ nhiều gia trong ngoài nước chip chế tạo xí nghiệp chứng thực thông qua. Độc quyền phương diện, tính đến 2023 năm 6 cuối tháng, công ty có được cảnh nội ngoại phát minh độc quyền 593 hạng, thực dụng kiểu mới độc quyền 96 hạng, phần mềm quyền tác giả 4 hạng. Đầu tư kiến nghị: Chất bán dẫn đại khuê phiến sản phẩm trong nước thay thế logic còn dư ở trường kỳ tăng trưởng động năng, nhưng chất bán dẫn sản nghiệp vẫn ở vào chu kỳ tính điều chỉnh hoàn cảnh chung, hơn nữa toàn cầu chính trị tình thế phức tạp, mậu dịch cọ xát tăng lên đem khả năng đối công ty tương lai sản năng khuếch trương chờ sinh ra bất lợi ảnh hưởng, chúng ta hạ điều công ty lợi nhuận đoán trước, dự tính 2023/2024/2025 năm công ty thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận từ 3.8/4.9/6.3 trăm triệu nguyên hạ điều đến 2.6/3.6/5.9 trăm triệu nguyên, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quốc tế gió mậu dịch hiểm, vĩ mô kinh tế cập ngành sản xuất dao động nguy hiểm, thị trường cạnh tranh tăng lên, tiêu thụ khu vực tập trung, sức lao động phí tổn bay lên, nghiên cứu phát minh kỹ thuật nhân viên xói mòn

Sự kiện: 10 nguyệt 27 ngày, công ty tuyên bố 2023 năm tam báo cáo quý. 2023 năm trước tam quý thực hiện doanh thu 23.90 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 7.94%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.13 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 68.76%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -0.63 trăm triệu nguyên. Nhu cầu mềm nhũn liên lụy công trạng, tĩnh chờ ngành sản xuất chu kỳ sống lại. 23Q3, công ty thực hiện doanh thu 8.16 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 14.05%, hoàn so gia tăng 5.84%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 0.25 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 64.51%, hoàn so trượt xuống 30.12%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -0.38 trăm triệu nguyên, cùng so chuyển mệt; công ty năm nay tiền tam quý kinh doanh công trạng cùng so biến động nguyên nhân chủ yếu hệ: 1 ) 2022 năm tới nay cùng với tiêu phí loại điện tử chờ đầu cuối thị trường nhu cầu mềm nhũn, hạ du chip chế tạo xí nghiệp cùng với tồn trữ khí nhà máy hiệu buôn ở sản năng lợi dụng suất bắt đầu trượt xuống, đồng thời chồng lên cao tồn kho trình độ ảnh hưởng, sản nghiệp chu kỳ tính điều chỉnh xu thế cũng ở thượng nửa năm rõ ràng ảnh hưởng tới rồi thượng du khuê phiến sản nghiệp, tiền tam quý chất bán dẫn khuê phiến thu vào giảm xuống; 2 ) đang ở thực thi nhị kỳ tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt sản năng xây dựng hạng mục sinh sản thiết bị tự 2022 năm đệ tứ quý khởi đã bắt đầu lục tục dọn nhập, công ty liên tục đầu nhập khoách sản hạng mục, tương quan phí tổn phí dụng gia tăng. 300mm đại khuê phiến liên tục khoách sản, 200mm đặc sắc khuê phiến hạng mục vững bước đẩy mạnh. 300mm đại khuê phiến phương diện, công ty vẫn luôn liên tục không ngừng ở đẩy mạnh 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng công tác. Một kỳ 30 vạn phiến / nguyệt sản tuyến sinh sản cập ra hóa hiện tại đều bảo trì ổn định, lịch sử tích lũy ra hóa đã vượt qua 800 vạn phiến. Đang ở thực thi nhị kỳ tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt sản năng xây dựng hạng mục sinh sản thiết bị tự 2022 năm đệ tứ quý khởi đã bắt đầu lục tục dọn nhập, hiện đã hình thành 7 vạn phiến / nguyệt tân tăng gia sản xuất có thể. Thông qua liên tục xây dựng, dự tính đến 2023 năm cuối năm, 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng đem đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. 200mm nghiệp vụ phương diện, tân ngạo khoa học kỹ thuật theo sát chạy bằng điện ô tô cùng công nghiệp loại sản phẩm nhu cầu mạnh mẽ thị trường tình huống, cùng khách hàng khai triển toàn phương vị hợp tác, tích cực khai thác IGBT/FRD sản phẩm ứng dụng thị trường, trước mắt đã lấy được tương đối tốt thị trường số định mức. Mà Okmetic tuy rằng ngắn hạn nội đã chịu thị trường đánh sâu vào có điều trượt xuống, nhưng từ trường kỳ tới xem nghiệp vụ tình huống cùng thị trường tiền cảnh vẫn như cũ nhưng kỳ, này ở Phần Lan vạn tháp 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục xây dựng chính theo kế hoạch đẩy mạnh trung, dự tính đem ở năm nội hoàn thành nhà xưởng cơ sở xây dựng. Chất bán dẫn chu kỳ thấy đáy, khuê phiến sống lại nhưng kỳ. Theo SEMI thống kê, 2023 năm thượng nửa năm, toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến ra hóa diện tích cộng lại 6,531 trăm vạn bình phương tấc Anh, so năm trước đồng kỳ giảm bớt 10.6%, nhưng ở trải qua 2022 năm bốn mùa độ cùng 2023 năm một quý hai cái quý liên tục giảm xuống sau, khuê phiến ra hóa lượng ở 2023 năm nhị quý hoàn so tăng trưởng 2.0%, trong đó 300mm chất bán dẫn khuê phiến ra hóa lượng bắt đầu xuất hiện tăng trưởng thế. Kết hợp Gartner, Techinsights chờ cơ cấu trung trường kỳ đoán trước, dự tính chịu tân nguồn năng lượng ô tô, đại số liệu cùng với trí tuệ nhân tạo chờ sản nghiệp nhanh chóng phát triển điều khiển, chất bán dẫn sản nghiệp đem tự 2024 năm khôi phục nhanh chóng tăng trưởng, tiến vào chu kỳ tính bay lên thông đạo. Đầu tư kiến nghị: Suy xét đến công ty làm sản phẩm trong nước chất bán dẫn khuê phiến long đầu xí nghiệp, sản năng liên tục khuếch trương, chu kỳ sống lại lợi nhuận năng lực đem từng bước cải thiện, dự tính 23/24/25 năm thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 2.92/4.21/6.24 trăm triệu nguyên, đối ứng trước mặt giá cổ phiếu PE phân biệt vì 173/120/81 lần, duy trì “Đề cử” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Sản năng tăng trưởng không kịp mong muốn; khách hàng nhu cầu không kịp mong muốn; thị trường cạnh tranh tăng lên

Hỗ khuê sản nghiệp tuyên bố 2023 năm nửa năm độ báo cáo: Công ty thượng nửa năm thực hiện doanh thu 15.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 4.41%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, cùng so gia tăng 240.35%; khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận hao tổn 2458.67 vạn nguyên. Kinh tính toán, 2023 năm Q2 đơn quý công ty thực hiện doanh thu 7.71 trăm triệu nguyên, hoàn so giảm bớt 4.00%; thật hiện về mẫu tịnh lợi nhuận 8260.02 vạn nguyên, hoàn so giảm thiếu 21.18%; khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận hao tổn 3189.91 vạn nguyên. Đầu tư yếu điểm hạ du nhu cầu mềm nhũn, công trạng ngắn hạn thừa áp cùng với tiêu phí loại điện tử chờ đầu cuối thị trường nhu cầu mềm nhũn, hạ du chip chế tạo xí nghiệp cùng với tồn trữ khí nhà máy hiệu buôn sản năng lợi dụng suất trượt xuống chồng lên cao tồn kho trình độ ảnh hưởng, sản nghiệp chu kỳ chuyến về điều chỉnh truyền đến thượng du chất bán dẫn khuê phiến ngành sản xuất dẫn tới công ty thu vào cùng lợi nhuận hoàn so đều xuất hiện trượt xuống. Khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận hao tổn chủ yếu hệ 300mm cao cấp silicon tài liệu hạng mục đang đứng ở khai phá trong quá trình, Phần Lan 200mm khuê phiến hạng mục ở vào xây dựng trong quá trình, tân khuê tụ hợp áp điện lá mỏng tài liệu hạng mục ở vào sản phẩm luận chứng trong quá trình, nghiên cứu phát minh cập xây dựng hạng mục liên tục trọng đại đầu nhập dẫn tới khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận so năm ngoái đồng kỳ giảm bớt 4970.84 vạn nguyên. Khuê phiến nghiệp vụ liên tục khuếch trương, thị chiếm suất có hi vọng tăng lên 300mm đại khuê phiến nghiệp vụ phương diện, công ty con Thượng Hải tân thăng liên tục đẩy mạnh 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng công tác. Một kỳ 30 vạn phiến / nguyệt sản tuyến tự đạt sản tới nay sản năng lợi dụng suất cập ra hóa lượng bảo trì ổn định, lịch sử tích lũy ra hóa vượt qua 800 vạn phiến, là trước mắt quốc nội quy mô lớn nhất lượng sản 300mm chất bán dẫn khuê phiến phim chính sản phẩm, thả thực hiện logic, tồn trữ, hình ảnh truyền cảm khí ( CIS ) chờ ứng dụng toàn bao trùm chất bán dẫn khuê phiến công ty. Đang ở thực thi nhị kỳ tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục sinh sản thiết bị tự 2022 năm đệ tứ quý khởi đã bắt đầu dọn nhập, hiện đã hình thành 7 vạn phiến / nguyệt tân tăng gia sản xuất có thể, cộng lại sản năng đạt tới 37 vạn phiến / nguyệt, dự tính đến 2023 năm cuối năm đem đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. Công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic 200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt; 200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. Lợi nhuận đoán trước đoán trước công ty 2023-2025 năm thu vào phân biệt vì 37.54, 47.95, 57.98 trăm triệu nguyên, EPS phân biệt vì 0. 11, 0.16, 0.20 nguyên, trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE phân biệt vì 175, 125, 99 lần. Công ty ở 2023 năm H1 doanh thu hơi trượt xuống, nhưng chúng ta xem trọng công ty sản phẩm bố cục cập kỹ thuật ưu thế, lần đầu bao trùm, cho “Tăng cầm” bình xét cấp bậc.

Sự kiện công ty tuyên bố 2023 năm nửa năm báo, căn cứ thông cáo, công ty 23H1 thực hiện thu vào 15.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 4.41%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 240.35%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -0.25 trăm triệu nguyên, cùng so trượt xuống 197.87%; mao lãi suất 20.76%, lãi ròng suất 11.29%. 23Q2, công ty thực hiện đơn quý thu vào 7.71 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 10.36%, hoàn so giảm bớt 3.99%; thực hiện đơn quý về mẫu thuần lợi nhuận 0.83 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 17.65%, hoàn so giảm bớt 20.95%; thực hiện đơn quý khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -0.32 trăm triệu nguyên, cùng so giảm bớt 0.60 trăm triệu nguyên, hoàn so giảm bớt 0.39 trăm triệu nguyên; mao lãi suất 17.11%, lãi ròng suất 8.59%. Chịu chu kỳ hoàn cảnh chung ảnh hưởng, công ty ngắn hạn công trạng thừa áp 22H2 tới nay, cùng với đầu cuối nhu cầu mềm nhũn, hạ du chip chế tạo xí nghiệp cập tồn trữ khí nhà máy hiệu buôn sản năng lợi dụng suất bắt đầu trượt xuống; đồng thời, chịu cao tồn kho trình độ ảnh hưởng, sản nghiệp chu kỳ tính điều chỉnh xu thế từng bước truyền đến khuê phiến sản nghiệp. Bởi vậy, công ty 23H1 thu vào cùng khấu phi thuần lợi nhuận đều xuất hiện trượt xuống. Công ty 23H1 về mẫu thuần lợi nhuận cùng so thực hiện trọng đại tăng trưởng, nguyên nhân chủ yếu hệ công ty tham dự nhiều gia sản trong nghề trên dưới du công ty cổ quyền đầu tư mang đến trọng đại công bằng giá trị tiền lời, đồng thời, chính phủ trợ cấp cũng đối công ty 23H1 về mẫu thuần lợi nhuận tăng trưởng có nhất định xúc tiến tác dụng. Kiên trì trường kỳ phát triển chiến lược, chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng vững bước đẩy mạnh công ty làm quốc nội chủ yếu chất bán dẫn khuê phiến cung ứng thương, trước sau kiên trì trường kỳ phát triển chiến lược, tích cực ứng đối kinh doanh trung khiêu chiến cùng kỳ ngộ, vững bước thực thi định ra các hạng chiến lược mục tiêu. Này công ty con Thượng Hải tân thăng đang ở thực thi nhị kỳ tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục trước mắt đã hình thành 7 vạn phiến / nguyệt tân tăng gia sản xuất có thể, dự tính 23 cuối năm, công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng đem đạt tới 45 vạn phiến / nguyệt. Này công ty con Phần Lan Okmetic ở Phần Lan vạn tháp 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục dự tính đem ở năm nội hoàn thành nhà xưởng cơ sở xây dựng. Chú trọng kỹ thuật nghiên cứu phát minh cùng tân phẩm khai phá, thỏa mãn khách hàng đa dạng hóa nhu cầu ở trong ngành chỉnh thể gặp phải trọng đại khốn cảnh hoàn cảnh hạ, công ty kiên trì kỹ thuật nghiên cứu phát minh, sản phẩm mới khai phá, đẩy mạnh thị trường khai thác, tích cực tìm kiếm cùng sản nghiệp liên trên dưới du xí nghiệp hỗ động hợp tác, hình thành phong phú sản phẩm tổ hợp, thỏa mãn khách hàng đa dạng hóa nhu cầu. Bên ngoài duyên nghiệp vụ phương diện, kết hợp tân nguồn năng lượng ô tô cùng công nghiệp loại sản phẩm nhu cầu mạnh mẽ thị trường tình huống, công ty công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng khách hàng khai triển toàn phương vị hợp tác, tích cực khai thác IGBT/FRD sản phẩm ứng dụng thị trường. Đồng thời, công ty cổ phần khống chế công ty con tân khuê tụ hợp liên tục tiến hành sản phẩm nghiên cứu phát minh cùng đưa dạng, bộ phận sản phẩm đã thông qua khách hàng nghiệm chứng. Ngoài ra, làm có chiến lược hợp tác cập trường kỳ hợp tác nguyện cảnh chiến lược người đầu tư, công ty còn tham dự khách hàng Thiệu Hưng trung tâm mạch điện hợp thành chế tạo cổ phần công ty hữu hạn cập thiết bị cung ứng thương trung khoa phi trắc khoa sang bản đầu phát đưa ra thị trường chiến lược bán phân phối. Theo công ty cùng các khách hàng cập cung ứng thương khai triển càng vì thâm nhập tham thảo, công ty có hi vọng liên tục tăng lên ở chất bán dẫn khuê phiến lĩnh vực thị trường địa vị cập cạnh tranh lực. Đầu tư kiến nghị chúng ta dự tính công ty 2023~2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 3.33/4.56/6.06 trăm triệu nguyên, đối ứng PE vì 170.31/124.33/93.62 lần, điều chỉnh vì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở hạ du nhu cầu khôi phục không kịp mong muốn, thị trường cạnh tranh tăng lên, thị trường khai thác không kịp mong muốn nguy hiểm.

Chịu hạ du nhu cầu ảnh hưởng công ty công trạng thừa áp, 23H1 doanh thu cùng so giảm xuống 4%. Công ty 23H1 doanh thu 15.74 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 4%, về mẫu thuần lợi nhuận 1.87 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 240%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -0.25 trăm triệu nguyên, cùng so từ doanh chuyển mệt; mao lãi suất 20.76%, cùng so giảm xuống 1.09pct, lãi ròng suất 11.29%, cùng so tăng lên 8.12pct. Khấu phi thuần lợi nhuận giảm xuống chủ yếu hệ 300mm cao cấp khuê tài liệu chờ hạng mục trí nghiên cứu phát minh đầu nhập gia tăng, nếu khấu trừ nên ảnh hưởng khấu phi thuần lợi nhuận trình độ cùng năm trước đồng kỳ cơ bản ngang hàng. 23Q2 đơn quý doanh thu 7.71 trăm triệu nguyên, hoàn so giảm xuống 4%, về mẫu thuần lợi nhuận 0.83 trăm triệu nguyên, hoàn so giảm xuống 21%, khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -0.32 trăm triệu nguyên, hoàn so từ doanh chuyển mệt; mao lãi suất 17.11%, hoàn so giảm xuống 7.14pct, lãi ròng suất 8.59%, hoàn so giảm xuống 5.28pct, chủ yếu hệ mao lãi suất giảm xuống. 300mm khuê phiến lịch sử tích lũy ra hóa siêu 800 vạn phiến, 23H1 đại khuê phiến sửa lỗ thành lời. (1) công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến chủ yếu từ công ty con Thượng Hải tân thăng sinh sản: 23H1 Thượng Hải tân thăng doanh thu 7.43 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 13%, thuần lợi nhuận 1.06 trăm triệu nguyên, cùng so sửa lỗ thành lời, một kỳ 30 vạn phiến / nguyệt sản tuyến lịch sử tích lũy ra hóa đã vượt qua 800 vạn phiến. (2) công ty 200mm cập dưới chất bán dẫn khuê phiến chủ yếu từ công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic sinh sản: 23H1 tân ngạo khoa học kỹ thuật cập Okmetic doanh thu 9.47 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 5%, thuần lợi nhuận 0.86 trăm triệu nguyên, cùng so giảm xuống 48%. 200mm cập dưới đánh bóng phiến / bên ngoài phiến cộng lại sản năng đã vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt, 200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. 23H1 đại khuê phiến sản năng tân tăng 23%, dự tính đến 23 năm mạt tăng lên đến 45 vạn phiến / nguyệt. Hết hạn 23Q2 bột công ty Thượng Hải tân thăng đang ở thực thi tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục thực hiện tân tăng 7 vạn phiến / nguyệt sản năng, cộng lại sản năng đã đạt tới 37 vạn phiến / nguyệt, dự tính đến 23 cuối năm sản năng đem tăng đến 45 vạn phiến / nguyệt; công ty con Okmetic 200mm chất bán dẫn đặc sắc khuê phiến khoách sản hạng mục dự tính đem ở năm nội hoàn thành nhà xưởng cơ sở xây dựng. Công ty con tân khuê tụ hợp đã hoàn thành áp điện lá mỏng sấn đế tài liệu sản phẩm trung thí tuyến xây dựng, bộ phận sản phẩm đã thông qua khách hàng nghiệm chứng. Quốc nội đại khuê phiến lĩnh quân xí nghiệp, sản năng liên tục khuếch trương, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Theo SEMI thống kê 23H1 toàn cầu chất bán dẫn khuê phiến ra hóa diện tích 65.31 trăm triệu bình phương tấc Anh, cùng so giảm xuống 7%, nhưng 23Q2 đơn quý khuê phiến ra hóa diện tích hoàn so tăng trưởng 2%, trong đó 300mm chất bán dẫn khuê phiến ra hóa lượng bắt đầu xuất hiện tăng trưởng thế, công ty làm quốc nội khuê phiến long đầu có hi vọng ưu tiên được lợi, dự tính công ty 2023~2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 3.23/4.33/5.46 trăm triệu nguyên, đối ứng 23/24/25 năm PE vì 199/148/117 lần, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở: Quốc tế gió mậu dịch hiểm; thị trường cạnh tranh tăng lên nguy hiểm; sản phẩm nghiên cứu phát minh nguy hiểm; kinh doanh nguy hiểm chờ.

Lợi nhuận năng lực trên diện rộng tăng lên, 2022 năm cập 2023Q1 về mẫu thuần lợi nhuận cùng điểm số đừng tăng trưởng 122.45%, 791.55%2022 năm, công ty thực hiện buôn bán thu vào 36.00 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 45.95%; về mẫu thuần lợi nhuận 3.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 122.45%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.15 trăm triệu nguyên, cùng so sửa lỗ thành lời. 2023Q1, công ty thực hiện buôn bán thu vào 8.03 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 2.10%; về mẫu thuần lợi nhuận 1.05 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 791.55%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 731 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng sửa lỗ thành lời. 12 tấc Anh đại khuê phiến sản tiêu quy mô nhanh chóng tăng trưởng, toàn cầu thị chiếm suất từng bước đề cao 2022 năm, công ty 12 tấc Anh khuê phiến thực hiện doanh số 304.15 vạn phiến, cùng so tăng trưởng 73.64%; thực hiện thu vào 14.75 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 114.29%; mao lãi suất 12.35%, cùng so tăng lên 18.52pct; 8 tấc Anh cập dưới khuê phiến thực hiện doanh số 463.96 vạn phiến, cùng so giảm bớt 6.68%; thực hiện thu vào 16.61 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 16.93%; mao lãi suất 26.45%, cùng so tăng lên 4.97pct. 2020-2022 năm, công ty buôn bán thu vào phân biệt ước vì 18.1 trăm triệu nguyên, 24.67 trăm triệu nguyên cùng 36 trăm triệu nguyên. Toàn cầu thị trường số định mức phân biệt ước vì 2.3%, 2.7% cùng 3.5%. Hết hạn 2022 năm mạt, công ty con Thượng Hải tân thăng 300mm chất bán dẫn khuê phiến đã toàn diện hoàn thành 30 vạn phiến / nguyệt sản năng xây dựng, tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục đem ở 2023 năm nội từng bước đầu tư, cuối cùng đạt tới 60 vạn phiến / nguyệt 300mm khuê phiến sản năng; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. Chất bán dẫn khuê phiến sản phẩm loại hình phong phú, trong ngoài nước khách hàng chất ưu mặt quảng 2022 năm, công ty nghiên cứu phát minh phí dụng chi ra 2.11 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 68.01%; doanh thu chiếm so 5.87%, cùng so tăng lên 0.77pct. Công ty trước sau bảo trì nghiên cứu phát minh cao đầu nhập, trừ bỏ liên tục ở 300mm đại khuê phiến lĩnh vực bảo trì cao đầu nhập ngoại, còn nhằm vào trước mắt tân nguồn năng lượng ô tô, bắn tần, khuê quang, sóng lọc khí chờ thị trường ứng dụng nhu cầu, tăng lớn bao gồm SOI, bên ngoài cùng mặt khác các phẩm loại sản phẩm nghiên cứu phát minh đầu nhập. Trước mắt công ty sản phẩm loại hình bao dung 300mm đánh bóng phiến cập bên ngoài phiến, 200mm cập dưới đánh bóng phiến cập bên ngoài phiến, SOI khuê phiến, áp điện lá mỏng sấn đế tài liệu chờ, sản phẩm rộng khắp ứng dụng với tồn trữ chip, hình ảnh xử lý chip, thông dụng xử lý khí chip, công suất linh kiện chủ chốt, truyền cảm khí, bắn tần chip, bắt chước chip, chia làm linh kiện chủ chốt chờ lĩnh vực. Công ty hiện có được đông đảo trong ngoài nước nổi danh khách hàng, bao gồm đài tích điện, điện báo, cách la phương đức, ý pháp chất bán dẫn, Towerjazz chờ quốc tế chip nhà máy hiệu buôn cùng với trung tâm quốc tế, hoa hồng hoành lực, hoa lực hơi điện tử, hoa nhuận hơi chờ quốc nội sở hữu chủ yếu chip chế tạo xí nghiệp, khách hàng trải rộng Bắc Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc, Châu Á mặt khác quốc gia hoặc khu vực. Lợi nhuận đoán trước cập đánh giá giá trị thượng điều lợi nhuận đoán trước, duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc: Công ty là sản phẩm trong nước chất bán dẫn khuê phiến long đầu, tiên tiến đại kích cỡ sản năng quy mô liên tục tăng lên. Suy xét công ty 12 tấc Anh đại khuê phiến quy mô hiệu ứng đột hiện, lợi nhuận năng lực vượt qua mong muốn. Chúng ta thượng điều công ty 2023 cập 2024 năm lợi nhuận đoán trước, tân tăng 2025 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính 2023-2025 năm công ty về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 3.74, 4.81, 6.11 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng tăng trưởng 15.03%, 28.62%, 27.02%, đối ứng EPS phân biệt 0.14, 0.18, 0.22 nguyên cổ, PE phân biệt 167, 130, 102 lần. Duy trì “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở chất bán dẫn nhu cầu không kịp mong muốn; sản năng mở rộng không kịp mong muốn.

Sự kiện miêu tả công ty sắp tới tuyên bố 2022 hàng năm báo: 2022 cả năm thực hiện doanh thu 36.00 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 45.95%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 3.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 122.45%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 1.15 trăm triệu nguyên, cùng so vặn mệt. Đầu tư yếu điểm 22 năm công trạng thăng chức, lợi nhuận năng lực cải thiện. 2022 cả năm công ty thực hiện doanh thu 36.00 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 45.95%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 3.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 122.45%. Trong đó, 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản phẩm thực hiện doanh thu 14.75 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 114.29%, 200mm cập dưới kích cỡ chất bán dẫn khuê phiến thực hiện doanh thu 16.61 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 16.93%. Công ty thu vào nguyên nhân chủ yếu vì chất bán dẫn thị trường nhu cầu tràn đầy, đồng thời công ty sản năng không ngừng bò lên, sản xuất cùng tiêu thụ lượng đều trên diện rộng bay lên, đặc biệt là công ty 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản phẩm doanh số tăng trưởng lộ rõ. 2022 năm mao lãi suất vì 22.72%, cùng so +6.76pct. Phí dụng suất phương diện, tài vụ phí dụng suất vì -0.05%, cùng so -1.97pct; tiêu thụ phí dụng suất vì 1.92%, cùng so -0.92pct; quản lý phí dụng suất vì 7.88%, cùng so -1.18pct. Đẩy mạnh tân sản năng mở rộng, đề cao thị trường chiếm hữu suất. Hết hạn bổn báo cáo cuối kỳ, công ty con Thượng Hải tân thăng 300mm chất bán dẫn khuê phiến đã toàn diện hoàn thành 30 vạn phiến / nguyệt sản năng xây dựng, đang ở thực thi 30-60 vạn phiến / nguyệt tân tăng 30 vạn phiến / nguyệt 300mm chất bán dẫn khuê phiến sản năng xây dựng hạng mục đem ở 2023 năm nội từng bước đầu tư, cuối cùng đạt tới 60 vạn phiến / nguyệt 300mm khuê phiến sản năng; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic 200mm cập dưới đánh bóng phiến, bên ngoài phiến cộng lại sản năng vượt qua 50 vạn phiến / nguyệt; công ty con tân ngạo khoa học kỹ thuật cùng Okmetic 200mm cập dưới SOI khuê phiến cộng lại sản năng vượt qua 6.5 vạn phiến / nguyệt. Nhân viên nghiên cứu khoa học cao cấp phát đầu nhập tăng cường thị trường cạnh tranh lực. 2022 năm công ty nghiên cứu phát minh phí dụng chi ra 2.11 trăm triệu nguyên, nghiên cứu phát minh đầu nhập tổng ngạch chiếm buôn bán thu vào tỉ lệ vì 5.87%. Công ty trước sau bảo trì nghiên cứu phát minh cao đầu nhập, báo cáo kỳ nội nghiên cứu phát minh đầu nhập tổng ngạch cao hơn năm ngoái độ, chủ yếu là dùng cho ở 300mm đại khuê phiến lĩnh vực liên tục cao đầu nhập, ngoài ra, nhằm vào trước mắt tân nguồn năng lượng ô tô, bắn tần, khuê quang, sóng lọc khí chờ thị trường ứng dụng nhu cầu, công ty cũng tăng lớn bao gồm SOI, bên ngoài cùng mặt khác các phẩm loại sản phẩm nghiên cứu phát minh đầu nhập. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị dự tính công ty 2023-2025 năm EPS phân biệt vì 0. 13, 0.17, 0.23 nguyên, đối ứng PE phân biệt vì 167, 132, 99 lần, lần đầu bao trùm, cho “Tăng cầm” bình xét cấp bậc. Nguy hiểm nhắc nhở ngành sản xuất khởi sắc độ không kịp mong muốn, sản năng lợi dụng suất không kịp mong muốn, khoách sản đẩy mạnh không kịp mong muốn.