Thái dương năng (000591)2022 niên tam quý báo điểm bình: Đại hình điện trạm khai phát thành quả phong thạc tăng trường hữu vọng đề tốc

Bổn báo cáo đạo độc:

Công tư 3Q22 nghiệp tích phù hợp dự kỳ, đại hình điện trạm hạng mục khai phát thuận lợi, điện trạm đầu tư đề tốc, chế tạo đoan sản năng thích phóng, nghiệp tích tăng tốc hữu vọng trì tục đề thăng.

Đầu tư yếu điểm:

Thượng điều chí “Tăng trì” bình cấp: Công tư đại hình điện trạm hạng mục tiến triển thuận lợi, tăng trường hữu vọng đề tốc, thượng điều 22~24 niên EPS phân biệt vi 0.42/0.50/0.62 nguyên ( tiền trị 0.38/0.45/0.53 nguyên ).

Cấp dư công tư 23 niên 20 bội PE, thượng điều mục tiêu giới chí 10.00 nguyên, duy trì “Tăng trì” bình cấp.

3Q22 nghiệp tích phù hợp dự kỳ, kinh doanh xu thế cải thiện. Công tư 3Q22 doanh thu 23.5 ức nguyên, đồng bỉ +27.5%; quy mẫu tịnh lợi nhuận 3.9 ức nguyên, đồng bỉ +2.8%, tăng tốc chuyển chính, công tư nghiệp tích phù hợp ngã môn dự kỳ, kinh doanh xu thế hữu vọng trì tục cải thiện. Thử ngoại, 3Q22 công tư nhân định tăng tạo thành đoản kỳ ROE ba động, đãn ROA đồng bỉ cơ bổn trì bình, tư sản kinh doanh ổn kiện.

Đại hình điện trạm khai phát thủ đắc tiến triển, điện trạm đầu tư đề tốc. Công tư công cáo, phúc kiến, tân cương lưỡng cá đại hình quang phục hạng mục thủ đắc tiến triển: Phúc kiến chương phổ 0.3 GW ngư quang hỗ bổ hạng mục liệt nhập phúc kiến 2022 niên tập trung quang phục thí điểm, vi bổn phê đan thể tối đại hạng mục, dã thị công tư tại phúc kiến thủ cá quang phục hạng mục; tân cương sát huyện hạng mục ( 0.25 GW/1 GWh toàn phàm dịch lưu điện trì trữ năng +1 GW quang phục ) liệt nhập thanh đan tịnh thủ đắc bị án, thị công tư tại tân cương thủ cá cát ngõa cấp hạng mục. Công tư 7 nguyệt hoàn thành định tăng mộ tư 59.8 ức nguyên, chi xanh quang phục hạng mục đầu tư, tiệt chí 3Q22 công tư tại kiến công trình tăng chí 14.9 ức nguyên, giác 22 niên sơ +238%, điện trạm đầu tư gia tốc minh hiển, hữu vọng đái động tịnh võng trang cơ hòa công tư nghiệp tích tăng tốc trục quý đề thăng.

Chế tạo đoan sản năng lạc địa, tích cực bố cục đả khai không gian. Công tư công cáo, tiệt chí 8 nguyệt mạt 1.5 GW cao hiệu tổ kiện sản tuyến dĩ hoàn thành kiến thiết, thật hiện sản phẩm hạ tuyến, dự kế điều thí hòa sản năng ba pha hậu hữu vọng phóng lượng. Thử ngoại, công tư khẩn trảo hành nghiệp thăng cấp hoán đại phát triển cơ ngộ, gia cường TOPCon, HJT đẳng kỹ thuật nghiên phát hòa trữ bị, dự kế tương bố cục tân sản năng, hữu vọng đả khai tăng trường không gian.

Phong hiểm đề kỳ: Trang cơ tiến độ, quang phục chế tạo hạng mục thác triển, điện giới ba động tồn tại bất xác định tính đẳng.