Bình môi cổ phân (601666): Quản lý phí dụng doanh nghiệp ngoại thu nhập ảnh hưởng nghiệp tích hạ hành

Bổn báo cáo đạo độc:

Tinh môi chiến lược trì tục thôi tiến, khách quan cập kỳ tha nhân tố ba động hạ bảo trì ổn định doanh lợi năng lực. Trì tục đầu nhập vị lai môi tiêu nhất thể hóa tư sản, xúc tiến tăng lượng.

Đầu tư yếu điểm:

Duy trì “Tăng trì” bình cấp. Công tư 2024 niên nhất quý độ thật hiện doanh thu 82.44 ức nguyên ( -4.47% ), quy mẫu tịnh lợi 7.40 ức nguyên ( -35.4% ), phù hợp thị tràng dự kỳ. Ngã môn duy trì công tư 24-26 niên EPS dự trắc 1.70, 1.74, 1.82 nguyên. Duy trì mục tiêu giới 16.11 nguyên.

Đình sản sử môi sản tiêu lượng đoản tạm hạ hoạt, phục sản hậu trục bộ khôi phục ổn định. 24 niên nhất quý độ công tư hoàn thành nguyên môi sản lượng 662.8 vạn đốn, đồng hàng 15%; thương phẩm môi tiêu lượng 691.2 vạn đốn, đồng hàng 13%. Nhất quý độ tổng thể sản tiêu lượng hạ hoạt chủ yếu thụ khu vực an giam chính sách cao áp điệp gia công tư hạ chúc thập nhị quáng 1.12 sự cố tạo thành liễu bộ phân đình công đình sản đạo trí, mục tiền dĩ toàn diện khôi phục sinh sản, dự kế sản lượng hạ hàng tối đại thời khắc dĩ quá, nhị quý độ tiêu lượng hữu vọng hồi thăng.

Sản phẩm kết cấu điều chỉnh xúc tiến quân giới đề thăng, nhị quý độ hữu vọng trì tục phát lực. 24 niên nhất quý độ, công tư đốn thành bổn thụ sản lượng áp hàng cập đình công đình sản đạo trí phí dụng đề thăng ảnh hưởng, đồng tăng 84 nguyên / đốn, đốn mao lợi vi 322 nguyên / đốn, đồng tăng 16 nguyên / đốn. Thương phẩm môi tiêu thụ quân giới 1155 nguyên / đốn, đồng tăng 100 nguyên / đốn, cao vu dự kỳ. Tổng thể sản lượng hạ hàng, nhi quân giới thượng trướng, phán đoạn vi tinh môi sản lượng tăng gia cập giác cao thật hiện giới cách đích nhân tố, đái động chỉnh thể quân giới thượng di. Dự kế nhị quý độ doanh lợi hàng phúc hữu vọng súc trách, nghiệp tích hạ hành áp lực dĩ quá tối đại thời khắc.

Vị lai tăng lượng khán tập đoàn tư sản chú nhập. Vi giải quyết đồng nghiệp cạnh tranh vấn đề, tập đoàn thừa nặc tương tiêu hóa môi thán tư sản chú nhập thượng thị công tư, tư sản bao quát nhữ phong khoa kỹ ( 120 vạn đốn / niên tiêu hóa ), thủ sơn hóa công, kinh bảo hóa công, trung hồng môi hóa, hạ điếm quáng ( 150 vạn đốn / niên ), lương bắc nhị tỉnh ( 120 vạn đốn / niên ), đầu sản hậu 36 cá nguyệt nội chuyển nhượng cấp thượng thị công tư hoặc tập đoàn tử công tư, hữu vọng gia tốc công tư đích môi tiêu nhất thể hóa bố cục.

Phong hiểm đề kỳ: Hoành quan kinh tế bất cập dự kỳ; môi giới siêu dự kỳ hạ điệt.