Bắc kinh nhân lực (600861): Nghiệp vụ ngoại bao nhận tính cường phân hồng suất 50%

Sự kiện: Công tư phát bố 23 niên niên báo dữ 24 niên nhất quý báo, 23 niên thật hiện thu nhập 383.12 ức nguyên, đồng tăng 18.47%; thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 5.48 ức nguyên, đồng tăng 32.24%; thật hiện khấu phi hậu quy mẫu tịnh lợi nhuận 2.58 ức nguyên, đồng tăng 228.41%.

24Q1, thật hiện thu nhập 105.50 ức nguyên, đồng tăng 12.87%; thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 2.11 ức nguyên, đồng giảm 18.92%; thật hiện khấu phi hậu quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.86 ức nguyên, đồng tăng 716.31%.

24 niên nghĩ phái phát hiện kim hồng lợi ước 2.74 ức nguyên ( hàm thuế ), phân hồng suất 50%.

Điểm bình:

Ngoại bao nghiệp vụ khu động thu nhập tăng trường. 23 niên bắc kinh ngoại xí thật hiện doanh thu 381.57 ức nguyên, đồng tăng 19.78%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 8.25 ức nguyên, đồng tăng 12.78%, khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 4.90 ức nguyên, đồng tăng 14.33%. Kỳ trung nghiệp vụ ngoại bao phục vụ thật hiện thu nhập 316.32 ức nguyên, đồng tăng 23.59%, nhân sự quản lý phục vụ thật hiện thu nhập 10.88 ức nguyên, đồng giảm 3.72%, tân thù phúc lợi phục vụ thật hiện thu nhập 11.46 ức nguyên, đồng tăng 2.95%, chiêu sính cập linh hoạt dụng công phục vụ thật hiện thu nhập 38.51 ức nguyên, đồng tăng 3.36%, kỳ tha nghiệp vụ thật hiện thu nhập 5.76 ức nguyên.

Mao lợi suất đồng bỉ lược hữu hạ hoạt. 23 niên công tư mao lợi suất đồng bỉ hạ hoạt 1.0pct chí 6.9%, ngã môn cổ kế chủ yếu vi mao lợi suất tương đối giác đê đích ngoại bao nghiệp vụ thu nhập chiêm bỉ đề thăng sở trí.

Kỳ gian phí dụng khống chế lương hảo. 23 niên tiêu thụ phí dụng suất đồng giảm 0.5pct chí 1.5%, quản lý phí dụng suất đồng giảm 0.7pct chí 2.6%, nghiên phát phí dụng suất đồng giảm 0.1pct chí 0.5%, tài vụ phí dụng suất dữ 22 niên trì bình, vi -0.2%.

Công tư dữ bắc kinh ngoại xí lợi nhuận soa dị chủ yếu nguyên vu tư sản trọng tổ thuế phụ. 23 niên, công tư thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 5.48 ức nguyên, đồng tăng 32.24%. Bắc kinh ngoại xí quy mẫu tịnh lợi nhuận 8.25 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 12.78%. Công tư quy mẫu tịnh lợi nhuận dữ bắc kinh ngoại xí quy mẫu tịnh lợi nhuận soa dị chủ yếu tại vu trọng đại tư sản trọng tổ sản sinh đích thuế phụ ( ước 1.97 ức nguyên ) dĩ cập trí xuất tư sản tại trí xuất tiền cập bảo lưu tư sản đích nghiệp tích khuy tổn.

24Q1 ngoại bao thu nhập y cựu cao tăng trường. 24Q1 bắc kinh ngoại xí thật hiện thu nhập 105 ức nguyên, đồng tăng 14.63%. Công tư thật hiện thu nhập 105.50 ức nguyên, đồng tăng 12.87%. Kỳ trung, nghiệp vụ ngoại bao thu nhập đạt 88 ức nguyên, đồng tăng 20.5%.

24Q1 mao lợi suất lược hữu hạ hoạt. 24Q1 mao lợi suất đồng bỉ hạ hoạt 0.9pct chí 6.3%, ngã môn nhận vi thị nghiệp vụ ngoại bao thu nhập chiêm bỉ hữu sở đề thăng sở trí. Kỳ trung, nghiệp vụ ngoại bao mao lợi suất đồng bỉ đề thăng 0.14pct chí 3.43%.

24Q1 kỳ gian phí dụng suất hạ hàng. Tiêu thụ phí dụng suất hạ hàng 0.5pct chí 1.3%, quản lý phí dụng suất hạ hàng 0.9pct chí 2.1%, nghiên phát phí dụng suất dữ 22 niên đồng kỳ trì bình, vi 0.1%, tài vụ phí dụng suất đồng giảm 0.04pct chí -0.3%.

24Q1 lợi nhuận thụ chính phủ bổ thiếp ảnh hưởng hữu sở hạ hoạt. 24Q1 thật hiện tịnh lợi nhuận 2.46 ức nguyên, đồng giảm 42.74%, chủ yếu vi bộ phân chính phủ bổ thiếp thượng vị xác nhận, ngã môn cổ kế dịch trừ chính phủ bổ thiếp ảnh hưởng hậu, công tư tịnh lợi nhuận y cựu bảo trì tăng trường. Công tư thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 2.11 ức nguyên, đồng giảm 18.92%; thật hiện khấu phi hậu quy mẫu tịnh lợi nhuận 1.86 ức nguyên, đồng tăng 716.31%.

Doanh lợi dự trắc dữ đầu tư kiến nghị: Nghiệp vụ ngoại bao y cựu duy trì giác khoái tăng tốc, khu động công tư thu nhập tăng trường.

Ngã môn dự kế 24-26 niên EPS vi 1.66/1.86/2.06 nguyên, đương tiền cổ giới đối ứng PE vi 12x/11x/10x, duy trì “Mãi nhập” bình cấp.

Phong hiểm đề kỳ: Hoành quan kinh tế đối nhân lực tư nguyên phục vụ hành nghiệp đích ảnh hưởng, ngoại bao nhân sổ bất cập dự kỳ đích ảnh hưởng.