Quảng phát chứng khoán (000776): Đại tư quản nghiệp vụ tùy thị thừa áp tha luy công tư lợi nhuận biểu hiện

Sự kiện:

Quảng phát chứng khoán phát bố 2024 niên nhất quý báo, luy kế thật hiện doanh nghiệp thu nhập 49.5 ức nguyên, đồng bỉ -24%; quy mẫu tịnh lợi nhuận 15.4 ức nguyên, đồng bỉ -29%; ROE vi 1.16%, đồng bỉ -0.71pct.

Thu phí loại nghiệp vụ: Đại tư quản nghiệp vụ nhưng thị công tư chủ yếu thu nhập chi trụ 1)1Q24 công tư kinh kỷ nghiệp vụ thật hiện thủ tục phí tịnh thu nhập 13.6 ức nguyên, đồng bỉ -6%/ hoàn bỉ +1%, chiêm chứng khoán chủ doanh nghiệp vụ thu nhập ( dịch trừ đại tông thương phẩm mậu dịch ) bỉ trọng vi 28.6%, đồng bỉ +5.9pct.

2 ) 1Q24 công tư tư quản nghiệp vụ thật hiện thủ tục phí tịnh thu nhập 16.1 ức nguyên, đồng bỉ -23%/ hoàn bỉ -5%, dự kế chủ nhân công mộ cơ kim phí suất cải cách hậu chủ động quyền ích công mộ cơ kim phí suất hạ hàng sử đắc công tư tư quản nghiệp vụ thu nhập đoản kỳ thừa áp. Công mộ nghiệp vụ phương diện, tiệt chí 1Q24 mạt, quảng phát cơ kim, dịch phương đạt cơ kim phi hóa cơ AUM phân biệt vi 6543 ức nguyên, 10739 ức nguyên, phân biệt đồng bỉ +7%, +29%, phân biệt bài danh hành nghiệp đệ tam, đệ nhất. 23 niên công mộ nghiệp vụ hợp kế cống hiến lợi nhuận 18.3 ức nguyên, cống hiến lợi nhuận chiêm bỉ 26.2%.

Công tư kinh kỷ ( chiêm bỉ 29% ) + tư quản ( chiêm bỉ 34% ) hợp kế chiêm bỉ chứng khoán chủ doanh thu siêu 6 thành, vi công tư thu nhập trọng yếu chi trụ.

3 ) 1Q24 công tư đầu hành nghiệp vụ thật hiện thủ tục phí tịnh thu nhập 1.5 ức nguyên, đồng bỉ +47%/ hoàn bỉ -11%.

Chiêm chứng khoán chủ doanh nghiệp vụ thu nhập ( dịch trừ đại tông thương phẩm mậu dịch ) bỉ trọng vi 3.1%, đồng bỉ +1.5pct.

( 1 ) 1Q24 công tư vị phát hành IPO hạng mục, án phát hành nhật thống kế, 1Q24 công tư tái dung tư quy mô 42 ức nguyên, thị chiêm suất 9%; ( 2 ) trái thừa chủ thừa tiêu kim ngạch 781 ức, đồng bỉ +81%, thị chiêm suất 3%.

Tư kim nghiệp vụ: Khoách biểu đề tốc, giao dịch tính cập diễn sinh tư sản quy mô ổn bộ khoách trương 1 ) 1Q24 công tư đầu tư nghiệp vụ thật hiện thu nhập 11.4 ức nguyên, đồng bỉ -22%/ hoàn bỉ +47%. Chiêm chứng khoán chủ doanh nghiệp vụ thu nhập ( dịch trừ đại tông thương phẩm mậu dịch ) bỉ trọng vi 23.9%, đồng bỉ +1pct. 1Q24 mạt kim dung tư sản hợp kế quy mô 4444 ức nguyên, đồng bỉ +25%, kỳ trung giao dịch tính kim dung tư sản quy mô 3072 ức nguyên, đồng bỉ +45%. Ngã môn trắc toán 1Q24 công tư niên hóa đầu tư thu ích suất vi 1.12%/yoy-0.65pct, trắc toán 1Q24 công tư đầu tư giang can vi 3.18 bội, đồng bỉ +0.28 bội.

2 ) 1Q24 công tư tín dụng nghiệp vụ thật hiện tịnh lợi tức thu nhập 4.4 ức nguyên, đồng bỉ -53%/ hoàn bỉ -33%.

Tiệt chí 1Q24 mạt, công tư dung xuất tư kim 873 ức nguyên, giác 23 niên mạt -4%.

Doanh lợi dự trắc, cổ trị dữ bình cấp

Khảo lự đáo đoản kỳ thị tràng giao dịch tình tự ảnh hưởng công tư đầu tư thu ích, ngã môn hạ điều doanh lợi dự trắc, ngã môn dự kế công tư 24-26 niên doanh thu phân biệt vi 238/241/253 ức, phân biệt đồng bỉ +2%/+1.3%/+5.2%, quy mẫu tịnh lợi nhuận phân biệt vi 70/74/81 ức, phân biệt đồng bỉ +0.6%/+4.8%/+10.3%; EPS phân biệt vi 0.92/0.96/1.06 nguyên / cổ. Ngã môn nhận vi tùy trứ quyền ích thị tràng dĩ cập tân phát cơ kim hồi noãn, công tư nghiệp tích hữu vọng tu phục, tịnh kết hợp công tư lịch sử tình huống, tại đương tiền thời điểm, cấp dư công tư 23 niên 1.2 bội PB, mục tiêu giới 21.88 nguyên, duy trì “Mãi nhập” bình cấp.

Phong hiểm đề kỳ: Thị tràng tu phục bất cập dự kỳ, đồng nghiệp cạnh tranh gia kịch, chính sách biến hóa phong hiểm