Linh thụ chu quan điểm: Lão phô hoàng kim cảng giao sở thành công thượng thị NIKE phát bố FY24Q4 tài báo

Lão phô hoàng kim: Chuyên chú cổ pháp kim lĩnh vực thâm canh, cảng giao sở thành công thượng thị. Sang lập vu 2009 niên, chuyên chú cổ pháp hoàng kim sản phẩm đích nguyên sang thiết kế, sinh sản gia công dữ tiêu thụ, 2019 niên, thôi xuất túc kim tương khảm toản thạch sản phẩm; 2022 niên, thôi xuất kim thai thiêu lam sản phẩm, công tư cụ hữu cao thủy bình đích nguyên sang năng lực hòa thành thục đích quy mô gia công sinh sản năng lực, cụ bị giác cường tiến trú cao đoan thương quyển đích năng lực, tại cao tịnh trị nhân quần trung, dĩ cụ hữu dữ quốc tế nhất tuyến châu bảo phẩm bài tương bễ mỹ đích tri danh độ hòa thị tràng nhận khả độ. 2020-2023 niên, công tư doanh thu do 9.0 ức nguyên tăng chí 31.8 ức nguyên, kỳ gian CAGR vi 52.5%; quy mẫu tịnh lợi nhuận do 0.88 ức nguyên tăng chí 4.16 ức nguyên, kỳ gian CAGR vi 67.8%. 1 ) sinh sản dữ nghiên phát đoan: Tự 2018 niên nhạc dương công hán kiến thành dĩ lai, nội bộ sinh sản bỉ lệ bất đoạn đề thăng, 2023 niên, tự sản sản lượng chiêm tổng sản lượng đích bỉ lệ vi 59%, nội bộ sinh sản gia công đích sản phẩm quân thiệp cập cổ pháp thủ công chế tác, sản phẩm đích sinh sản chu kỳ nhân sản phẩm nhi dị, tiệt chí 2023 niên mạt, nhạc dương công hán cộng hữu 340 danh viên công. 2 ) sản phẩm đoan: Tiệt chí 24 niên 6 nguyệt, cộng sang tạo xuất siêu quá 1800 hạng nguyên sang thiết kế, ủng hữu siêu quá 1000 hạng tác phẩm trứ tác quyền, hàm cái nhật thường bội đái đích sức phẩm, văn phòng văn ngoạn kim khí, nhật dụng kim khí hòa cư gia bãi kiện kim khí đẳng. 3 ) cừ đạo đoan: Tiệt chí 24 niên 6 nguyệt, lão phô hoàng kim cộng hữu 33 gia môn điếm, phúc cái toàn quốc 14 cá thành thị, kỳ trung đại bộ phân vi nhất tuyến hòa tân nhất tuyến thành thị. Tòng đan điếm thu nhập thị giác, tại cao đoan thương quyển bố cục, tỏa định cao tiêu phí nhân quần, tịnh thật hiện xuất sắc đích tiêu thụ nghiệp tích. 2023 niên, vị vu bắc kinh SKP đích lưỡng gia môn điếm sản sinh tổng thu nhập vi 3.36 ức nguyên, tại nam kinh đức cơ, thẩm dương vạn tượng thành, thượng hải dự viên ấp tú lâu môn điếm thật hiện siêu 2 ức nguyên đích thu nhập. 4 ) phẩm bài đoan: Định vị cao đoan, truy cầu kinh điển châu bảo đích vĩnh hằng mị lực. Lão phô hoàng kim thị thượng bảng 《2023 hồ nhuận chí thượng ưu phẩm - trung quốc cao tịnh trị nhân quần phẩm bài khuynh hướng báo cáo 》 đích cận hữu lưỡng gia trung quốc hoàng kim châu bảo phẩm bài chi nhất.

NIKE: Phát bố FY24Q4 cập FY2024 tài niên tài báo, FY24Q4 thu nhập đồng bỉ -2%. FY24 thật hiện thu nhập 514 ức mỹ nguyên, đồng bỉ +1% ( hóa tệ trung tính hạ ), thật hiện tịnh lợi nhuận 57 ức mỹ nguyên, đồng bỉ +12%. Kỳ trung FY24Q4 thật hiện thu nhập 126 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -2% ( án báo cáo cơ chuẩn ), án hóa tệ trung tính kế toán trì bình, mao lợi suất đồng bỉ +1.1 pct chí 44.7%, tịnh lợi nhuận vi 15 ức mỹ nguyên, đồng bỉ +45%.

Tiệt chí 2023 niên 5 nguyệt 31 nhật, khố tồn vi 75 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -11%. 1 ) phân phẩm bài khán: FY24Q4, NIKE phẩm bài thật hiện doanh thu 121 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -2% ( án báo cáo cơ chuẩn ), đồng bỉ +1% ( án hóa tệ trung tính cơ chuẩn ); Converse phẩm bài thật hiện doanh thu 4.8 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -18% ( án báo cáo cơ chuẩn ), đồng bỉ -17% ( án hóa tệ trung tính cơ chuẩn ). 2 ) phân địa khu khán: FY24Q4, bắc mỹ, âu châu & trung đông & phi châu, đại trung hoa khu, á thái & nam mỹ địa khu thật hiện doanh thu 52.78, 32.92, 18.63, 17.05 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -1%, -2%, +3%, +1% ( án báo cáo cơ chuẩn ). 3 ) NIKE phẩm bài phân sản phẩm khán: FY24Q4, hài loại, phục trang loại, trang bị loại thu nhập vi 82.37, 33.23, 5.78 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -4%, +3%, +34% ( án báo cáo cơ chuẩn ). 4 ) phân cừ đạo khán: FY24Q4, trực tiêu cừ đạo thật hiện doanh thu 51 ức mỹ nguyên, đồng bỉ -8% ( án báo cáo cơ chuẩn ), đồng bỉ -7% ( án hóa tệ trung tính ). NIKE canh tân FY25 tài niên triển vọng, dự kế FY25 tài niên thu nhập hạ hoạt trung cá vị sổ, kỳ trung FY25H1 hạ hoạt cao cá vị sổ; dự kế FY25 mao lợi suất đồng bỉ +0.1~0.3 pct. Công tư dự kế FY25Q1 thu nhập đồng bỉ hạ hoạt ước 10%.

Đầu tư kiến nghị: ① mỹ trang bản khối, thôi tiến phách lai nhã, cự tử sinh vật, thượng mỹ cổ phân, khoa tư cổ phân, thủy dương cổ phân, hoàn mỹ cổ phân, phúc thụy đạt, gia hanh gia hóa, hoa hi sinh vật, bối thái ni, nhuận bổn cổ phân, thượng hải gia hóa, thanh tùng cổ phân. ② linh thụ bản khối, thôi tiến tiểu thương phẩm thành, nhạc ca cổ phân, hoa khải dịch bách, tái duy thời đại, trọng khánh bách hóa; thôi tiến minh nguyệt kính phiến, bác sĩ nhãn kính, thôi tiến toàn cầu linh thụ thương long đầu danh sang ưu phẩm, thôi tiến chuyên nghiệp mẫu anh linh thụ long đầu hài tử vương. ③ bồi dục toản thạch bản khối, kiến nghị quan chú lực lượng toản thạch, ốc nhĩ đức, huệ phong toản thạch, tứ phương đạt, hoàng hà toàn phong đẳng. ④ châu bảo bản khối, thôi tiến lão phượng tường, thái bách cổ phân, trung quốc hoàng kim, chu đại sinh, triều hoành cơ, mạn tạp long, chu đại phúc, kiến nghị quan chú lão phô hoàng kim. ⑤ y mỹ bản khối, thôi tiến ái mỹ khách, cẩm ba sinh vật, hạo hải sinh khoa, lãng tư cổ phân, mỹ lệ điền viên, cẩn thận thôi tiến giang tô ngô trung, kiến nghị quan chú phổ môn khoa kỹ.

Phong hiểm đề kỳ: Hành nghiệp cạnh tranh cách cục ác hóa, chung đoan nhu cầu bất cập dự kỳ đẳng.