Bán đạo thể hành nghiệp: Tồn trữ tâm phiến bản khối cân tung báo cáo ( bát ): Hải nội ngoại hán thương nghiệp tích trì tục tu phục quan chú lợi cơ sản phẩm giới cách thượng trướng

Bổn chu phục bàn: Giới cách chỉ sổ kế tục hạ tham, tĩnh đãi Q3 nhu cầu hồi noãn chỉ sổ phương diện: Cư thiểm tồn thị tràng, 2024 niên đệ 27 chu DRAM chỉ sổ điệt thế phóng hoãn, NAND chỉ sổ tắc kế tục hạ tham, đan chu phân biệt -0.17%/-0.82%. Giới cách phương diện: Flash wafer giới cách trì bình bất biến, DDR giới cách tiểu phúc hạ điệt ( hoàn bỉ -0.1% ); cừ đạo thị tràng phương diện, chỉnh thể nhu cầu thừa áp thả thưởng đan tình huống kích liệt, cừ đạo SSD hòa nội tồn giới cách quân tiểu phúc hạ điệt; hành nghiệp thị tràng phương diện, tồn trữ hành nghiệp SSD hòa nội tồn điều giới cách trì bình, thượng du tư nguyên bảo hữu nhất định khố tồn thả cung ứng đoan thành bổn phổ biến thiên cao, hành nghiệp tồn trữ hán thương bị hóa ý nguyện đê; khảm nhập thức phương diện, giới cách xu ổn, hiện hóa thị tràng xuất hiện thiếu lượng tuân đan, đãn thị tràng thành giao thiên thiếu, chỉnh thể thị tràng quan vọng tình tự nùng trọng, bộ phân thủ cơ hán thương tân cơ tương xuất, hoặc tương đái lai nhu cầu hồi noãn. Hồi cố Q2, bộ phân sản phẩm tuyến thị tràng lưu tốc giảm hoãn, trì tục khố tồn khứ hóa; triển vọng Q3, thượng du nguyên hán hòa bộ phân chung đoan đối vu Q3 dĩ hữu sơ bộ đích trướng giới dự kỳ, thị tràng nhưng nhu nại tâm đẳng đãi đê giới khố tồn tiêu háo dĩ cập Q3 truyện thống nhu cầu đích hồi noãn.

Hải ngoại: FY2024Q3 mỹ quang nghiệp tích siêu dự kỳ, tam tinh dự kế trì tục điều trướng DRAM giới cách cư thiểm tồn thị tràng, FY2024Q3 mỹ quang thật hiện doanh thu 68.11 ức mỹ nguyên, hoàn bỉ +17%, doanh nghiệp lợi nhuận suất 13.8%, hoàn bỉ +10.3 pcts; tịnh lợi nhuận 7 ức nguyên, hoàn bỉ +47%. Công tư nghiệp tích biểu hiện siêu dự kỳ chủ yếu hệ hành nghiệp cung nhu trì tục cải thiện đạo trí đích sản phẩm giới cách đề thăng, dĩ cập sản phẩm tổ hợp ưu hóa, đặc biệt thị AI tương quan sản phẩm lợi nhuận tối vi khả quan. Mỹ quang dự kế 2024 niên toàn niên giới cách tương kế tục thượng trướng, công tư tương trì tục hướng cao lợi nhuận sản phẩm tổ hợp chuyển biến tòng nhi đề cao doanh lợi năng lực. Cư thiểm đức tư tấn, tam tinh tương tại 2024Q3 bả phục vụ khí DRAM hòa xí nghiệp cấp NAND giới cách đề cao 15-20%. Thử ngoại, do vu AI nhu cầu kích tăng, đối tồn trữ tâm phiến đích cạnh tranh tùy chi gia kịch, công tư dự kế H2 nghiệp tích tương hữu sở cải thiện. Nghiệp giới nhận vi, đương tiền nguyên hán doanh lợi tố cầu cường liệt, đối sản phẩm giới cách tương hữu cường liệt chi xanh, thử ngoại, do vu nguyên hán chính toàn lực phát triển HBM, tễ chiêm DDR3, 4 sản năng, hữu trợ vu cai lĩnh vực cung nhu cách cục cải thiện, duy trì sản nghiệp kiện khang phát triển thái thế.

Quốc nội: Đa hoàn tiết cảnh khí đề thăng, khán hảo hạ bán niên lợi cơ bản khối hán thương nghiệp tích phục tô tùy trứ sản phẩm giới cách trì tục tu phục, quốc nội tồn trữ các bản khối cảnh khí độ minh hiển đề thăng. Tâm phiến hán phương diện, phổ nhiễm cổ phân công cáo hiển kỳ, công tư 2024 niên 4-5 nguyệt thật hiện doanh thu ước 3.38 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường ước 131%, công tư 1-5 nguyệt luy kế xuất hóa ước 35 ức khỏa, đồng bỉ phiên bội, mục tiền tại thủ đính đan sung túc ( 1.7 ức nguyên tả hữu, hàm thuế ), hậu tục hữu vọng trợ lực nghiệp tích trì tục tăng trường. Mô tổ hán phương diện: Bách duy tồn trữ công cáo hiển kỳ, công tư 2024H1 dự kế thật hiện doanh thu 31-37 ức nguyên, đồng bỉ tăng trường 169.97%-222.22%, biểu hiện lượng nhãn. Ngã môn nhận vi, tùy trứ nguyên hán gia tốc thối xuất DDR3 đẳng thị tràng, thị tràng khố tồn trục bộ khứ hóa, hạ bán niên lợi cơ tồn trữ bản khối cung nhu cách cục tương minh hiển cải thiện, trợ lực sản phẩm giới cách thượng trướng dữ tương quan hán thương nghiệp tích phục tô, thụ ích tiêu đích:

( 1 ) tâm phiến: Triệu dịch sang tân, phổ nhiễm cổ phân, đông tâm cổ phân, hằng thước cổ phân, bắc kinh quân chính đẳng; ( 2 ) tiếp khẩu: Lan khởi khoa kỹ, tụ thần cổ phân đẳng;

( 3 ) mô tổ: Giang ba long, bách duy tồn trữ, đức minh lợi, hương nông tâm sang, hiệp sang sổ cư, lãng khoa khoa kỹ đẳng;

Phong hiểm đề kỳ: Nhu cầu phục tô bất cập dự kỳ, hành nghiệp cạnh tranh gia kịch, công tư tân phẩm nghiên phát tiến độ bất cập dự kỳ.