Lạc dương mục nghiệp (603993): Q2 dự cáo quy mẫu tịnh lợi hoàn tăng 50%-77% phù hợp dự kỳ

Hạch tâm quan điểm:

Đồng giới đại trướng, 24Q2 dự cáo quy mẫu tịnh lợi nhuận hoàn tăng 50%-77%, phù hợp dự kỳ. Công tư phát bố nghiệp tích dự cáo, 24Q2 công tư dự kế thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 31.17-36.63 ức nguyên, đồng bỉ tăng 708%-849%, hoàn bỉ tăng 50%-77%, nghiệp tích hoàn bỉ đại phúc tăng trường đích chủ nhân thị đồng giới hoàn bỉ đại trướng, cư đồng hoa thuận, 24Q2, LME đồng quân giới hoàn bỉ trướng 16% chí 9874 mỹ nguyên / đốn.

24Q2 công tư đồng cỗ sản lượng hoàn bỉ tăng trường, kỳ đãi toàn niên siêu sản. Cư công tư phát bố đích nghiệp tích dự cáo, quan phương vi tín công chúng hào, 24Q2 công tư đồng, cỗ sản lượng phân biệt vi 16.63 vạn đốn, 28822 đốn, hoàn tăng 13%, 14%, đồng bỉ tăng 84%, 102%, 24H1 đồng, cỗ sản lượng phân biệt hoàn thành niên độ trung trị mục tiêu đích 58%, 83%.

Doanh lợi dự trắc dữ đầu tư kiến nghị: Duy trì công tư “Mãi nhập” bình cấp. Dự kế công tư 24-26 niên EPS vi 0.63/0.64/0.65 nguyên / cổ, tham khảo khả bỉ công tư, ngã môn cấp dư công tư 24 niên 20 bội PE cổ trị, đối ứng A cổ hợp lý giới trị 12.65 nguyên / cổ, án chiếu đương tiền AH dật giới bỉ lệ, đối ứng H cổ hợp lý giới trị 10.96 cảng tệ / cổ, duy trì công tư A/H cổ “Mãi nhập” bình cấp.

Phong hiểm đề kỳ. Toàn cầu kinh tế bất xác định tính vi kim chúc giới cách đái lai bất xác định tính; mậu dịch nghiệp vụ quy mô đại, phong khống bất nghiêm khả năng đạo trí giác đại khuy tổn; chủ yếu sản phẩm sản lượng bất cập dự kỳ.