Trường thành khí xa (601633): Q1 nghiệp tích lượng nhãn hải ngoại tiêu lượng cao tăng tăng cường doanh lợi năng lực

Bổn báo cáo đạo độc:

Công tư phát bố 2024 niên Q1 tài báo, nghiệp tích biểu hiện lượng nhãn. Vị lai thụ ích vu doanh lợi năng lực giác cường đích hải ngoại thị tràng cập cao đoan việt dã lĩnh vực tiêu lượng quy mô bất đoạn đề thăng, công tư tại hành nghiệp biến cách dữ chuyển hình kỳ hữu vọng bảo trì doanh lợi ổn định đề thăng.

Đầu tư yếu điểm:

Thượng điều mục tiêu giới chí 34.72 nguyên, duy trì “Tăng trì” bình cấp. 2023 niên EPS dự trắc phù hợp dự kỳ, khảo lự đáo công tư hải ngoại thị tràng dữ cao đoan việt dã sản phẩm biểu hiện ưu dị, thượng điều 2024-2025 niên EPS dự trắc chí 1.24 ( +0.13 ) /1.56 ( +0.06 ) nguyên, tân tăng 2026 niên EPS dự trắc 1.83 nguyên, cấp dư công tư cao vu khả bỉ công tư cổ trị, cấp dư công tư 2024 niên 28 bội PE, thượng điều mục tiêu giới chí 34.72 nguyên ( nguyên vi 31.36 nguyên ), duy trì “Tăng trì” bình cấp.

Q1 nghiệp tích biểu hiện lượng nhãn, đan xa quân giới / tịnh lợi đồng hoàn bỉ đề thăng. Công tư 2024 niên Q1 thật hiện doanh thu 428.6 ức nguyên, đồng bỉ +47.6%, hoàn bỉ -20.2%, quy mẫu tịnh lợi nhuận 32.3 ức nguyên, đồng bỉ +1752.6%, hoàn bỉ +59.3%, khấu phi quy mẫu tịnh lợi nhuận 20.2 ức nguyên, đồng bỉ +1032.9%, hoàn bỉ +97.3%. Q1 nghiệp tích biểu hiện lượng nhãn, đan xa quân giới / tịnh lợi đồng hoàn bỉ quân hữu sở đề thăng, Q1 phi kinh thường tổn ích kim ngạch giác đại chủ yếu hệ hoạch đắc chính phủ bổ trợ 6.2 ức nguyên.

Tích cực thác triển hải ngoại thành hiệu tiệm hiển, Q1 mao lợi suất thật hiện đồng hoàn bỉ đề thăng. 2024 niên Q1 mao lợi suất 20.0%, đồng hoàn bỉ quân hữu giác đại phúc độ đề thăng, chủ yếu hệ sản phẩm kết cấu ưu hóa dữ hải ngoại xuất khẩu đái động. Q1 công tư xuất khẩu tiêu lượng đạt 9.28 vạn lượng, đồng bỉ +78.5%, công tư hải ngoại xa hình doanh lợi năng lực cao vu quốc nội xa hình, hải ngoại thị tràng thác triển tiến độ cập tiêu lượng biểu hiện diệc trình hiện gia tốc xu thế, vị lai công tư chỉnh thể doanh lợi năng lực hữu vọng trì tục đề thăng.

Gia tốc xuất hải bố cục, toàn cầu sản phẩm củ trận nhật xu hoàn thiện. Công tư thông quá sản phẩm kỹ thuật cách tân, cừ đạo thác trương dữ biến cách, bổn thổ hóa sinh sản đẳng phương thức tích cực thôi tiến hải ngoại xuất khẩu nghiệp vụ phát triển, ngụy phái / thản khắc / âu lạp đẳng phẩm bài tại hải ngoại thị tràng trì tục đột phá, dự kế 2024 niên toàn niên công tư xuất khẩu tiêu lượng duy trì cao tăng thế đầu.

Phong hiểm đề kỳ: Tân năng nguyên thị tràng cạnh tranh kích liệt trình độ siêu dự kỳ, tân xa hình tiêu lượng bất cập dự kỳ.