Á thái cổ phân (002284): EPB thủ hoạch toàn cầu định điểm, điện khống nghiệp vụ gia tốc thành trường 1H24 nghiệp tích đồng bỉ hướng hảo

Sự kiện: 7 nguyệt 10 nhật, công tư phát bố công cáo: 1 ) công tư cận nhật bị định vi mỗ quốc ngoại phẩm bài khách hộ mỗ bình đài lưỡng khoản xa hình đích EPB sản phẩm cung ứng thương, tổng kim ngạch ước 38 ức nguyên ( sinh mệnh chu kỳ 8 niên ), dự kế tương vu 2026 niên khai thủy lượng sản; 2 ) 1H24 công tư dự kế thật hiện quy mẫu tịnh lợi nhuận 9000-11000 vạn nguyên, đồng bỉ tăng trường 33%-62%; khấu phi tịnh lợi nhuận 7780-9780 vạn nguyên, đồng bỉ tăng trường 90%-139%.

EPB thủ thứ đột phá toàn cầu định điểm, điện khống nghiệp vụ tiềm lực gia tốc thích phóng. Công tư điện khống nghiệp vụ hàm cái EPB, ESC, tuyến khống chế động đẳng sản phẩm, ủng hữu hoàn chỉnh đích để bàn điện khống khai phát năng lực. Thử thứ định điểm vi công tư hoạch đắc đích thủ cá EPB toàn cầu hạng mục, cai hạng mục đích định điểm tiêu chí trứ công tư điện tử sản phẩm đích khai phát thật lực hòa chất lượng phẩm bài đắc đáo liễu khách hộ đích nhận khả, tiến nhất bộ củng cố hòa đề cao liễu công tư đích thị tràng cạnh tranh lực, hữu lợi vu công tư khai thác quốc tế thị tràng. Tuyến khống chế động phương diện, tiệt chí 2023 niên 9 nguyệt 9 nhật, công tư dĩ hoạch thủ 4 cá IBS ( One-Box ) hạng mục định điểm, lượng sản hạng mục chính tại thuận lợi thôi tiến trung.

Quy mô hiệu ứng & sản phẩm kết cấu cải thiện hạ, 1H24 doanh lợi đồng bỉ hướng hảo. 1 ) 1H24 công tư dự kế quy mẫu tịnh lợi nhuận đồng bỉ tăng trường 33%-62%, khấu phi tịnh lợi nhuận đồng bỉ tăng trường 90%-139%, doanh thu phương diện dự kế chủ yếu thụ ích vu quốc nội khí xa tiêu lượng tăng trường ( 1H24 quốc nội thừa dụng xa tiêu lượng đồng bỉ +6% ) cập công tư quốc tế thị tràng tân hạng mục đích thượng lượng, doanh lợi phương diện dự kế thụ ích vu quy mô hiệu ứng & nội bộ hàng bổn tăng hiệu công tác thôi tiến; 2 ) thủ nghiệp tích dự cáo trung vị sổ khán, 2Q24 công tư quy mẫu tịnh lợi nhuận dự kế vi 3941 vạn nguyên, đồng / hoàn bỉ phân biệt +33%/-35%, dự kế chủ yếu nguyên nhân vi nhị quý độ hành nghiệp β giác nhược.

Đầu tư kiến nghị: Công tư ủng hữu cơ sở chế động, EPB, ESC, tuyến khống chế động đẳng sản phẩm, cận niên công tư đa hạng nghiệp vụ tần hoạch định điểm tịnh tiến nhập quốc tế khách hộ cung ứng liên, đa sổ hạng mục kế hoa vu 2025 niên tiền hậu khai thủy lượng sản, hữu vọng khu động công tư nghiệp tích khoái tốc tăng trường. Ngã môn dự kế công tư 2024 niên, 2025 niên hòa 2026 niên thật hiện doanh nghiệp thu nhập vi 43.5 ức nguyên, 50.6 ức nguyên hòa 60.6 ức nguyên, đối ứng quy mẫu tịnh lợi nhuận vi 2.3 ức nguyên, 2.9 ức nguyên hòa 3.8 ức nguyên, dĩ 7 nguyệt 10 nhật thu bàn giới kế toán PE vi 21.6 bội, 17.3 bội hòa 13.3 bội, duy trì “Tăng trì” bình cấp.

Phong hiểm đề kỳ: Điện khống sản phẩm quốc sản hóa tiến trình bất cập dự kỳ; tuyến khống chế động lượng sản tiến trình bất cập dự kỳ; khí xa điện động trí năng hóa phát triển bất cập dự kỳ; hạ du khách hộ tiêu lượng hạ hoạt phong hiểm; nguyên tài liêu thành bổn thượng trướng phong hiểm