Ngọc long cổ phân (601028): Nhậm mệnh ngọc hâm khống cổ vi ba thác kim quáng hạng mục quản lý phương mạt kim qua kim quáng đề chất tăng hiệu quản lý kinh nghiệm hữu vọng phục khắc
Sự kiện khái thuật
2024 niên 7 nguyệt 12 nhật, công tư phát bố công cáo xưng, công tư toàn tư tử công tư ngọc hâm khống cổ dữ Barto Gold Mining Pty Ltd ( “Ba thác hoàng kim” ) thiêm thự 《 quản lý hiệp nghị 》, do ngọc hâm khống cổ hiệp trợ ba thác hoàng kim đối ba thác kim quáng tiến hành hạng mục vận doanh dĩ cập ba thác hoàng kim nghĩ tại vị lai tiến hành đích chiến lược trọng tổ.
Phân tích phán đoạn:
Ngọc hâm khống cổ thừa tiếp liễu công tư kỳ hạ úc châu mạt kim qua kim quáng đích khám tham tăng trữ nghiệp vụ, 2023 niên đồng bỉ tăng trữ 9.8 đốn kim ngọc hâm khống cổ vi công tư cảnh ngoại tam cấp tử công tư, chú sách địa chỉ tại úc đại lợi á, chủ yếu tòng sự kim hòa ngân quý kim chúc đích khám tham, khai thải, gia công. 2023 niên, ngọc hâm khống cổ thành lập liễu chuyên nghiệp đích khám tham công tư Auspin, thừa tiếp công tư tại vận doanh đích úc châu mạt kim qua quáng khu đích địa chất nghiên cứu hòa toản tham nghiệp vụ, dĩ chuyên nghiệp hóa đề thăng khám tham tăng trữ năng lực. Căn cư ngọc hâm khống cổ tối tân xuất cụ đích 《Annual Mineral Resource Statement》, tiệt chí 2023 niên 6 nguyệt 30 nhật, mạt kim qua kim quáng khu ủng hữu phù hợp JORC tiêu chuẩn đích kim kim chúc lượng 202.1 vạn áng tư ( 62.86 đốn ), bỉ thượng niên đồng kỳ tăng gia 31.5 vạn áng tư ( 9.80 đốn ). 2024 niên 6 nguyệt 14 nhật, công tư công cáo thông quá mạt kim qua kim quáng khu tham quáng quyền đích thành công thân thỉnh, sử đắc quáng khu diện tích do nguyên lai đích ước 1700 bình phương công lí tăng gia chí ước 3050 bình phương công lí, tân tăng tham quáng khu khu vực thành quáng địa chất điều kiện ưu việt, cụ hữu ngận cường đích địa chất trảo quáng ưu thế, ngã môn tương tín ngọc hâm khống cổ hội vi hậu tục mạt kim qua quáng khu đích khám tham tăng trữ trì tục cống hiến lực lượng.
Công tư tảo tại 2021 niên tằng kế hoa thu cấu ba thác hoàng kim, 2024Q1 ba thác hoàng kim thật hiện tịnh lợi nhuận 1135 vạn úc nguyên ba thác thật nghiệp kỳ hạ đích nam thập tự kim quáng hạng mục ( công tư dã xưng kỳ vi ba thác kim quáng ) vị vu Marvel Loch, cự tây úc thủ phủ phách tư dĩ đông 390 công lí, tạp nhĩ cổ lợi dĩ tây 235 công lí, nam thập tự tiểu trấn nam ước 35 công lí. Hãn vương hoàng kim công tư vu 2013 niên 4 nguyệt thu cấu đình sản duy hộ trạng thái hạ đích nam thập tự kim quáng hạng mục ( SXO ). 2014 niên 8 nguyệt, khai thủy tại Cornishman tiến hành lộ thiên quáng khai thác, 11 nguyệt khai thủy Nevoria đông bộ địa hạ quáng kiến thiết, 12 nguyệt hoàn thành MarvelLoch dã luyện hán đích canh tân cải tạo, 2015 niên 3 nguyệt khai thủy thật hiện hoàng kim tiêu thụ thu nhập. 2017 niên hãn vương tập đoàn tương kỳ hạ tây úc nam thập tự tinh đích kim quáng hạng mục xuất thụ cấp liễu sơn đông thiên nghiệp phòng địa sản khai phát tập đoàn hữu hạn công tư ( thiên nghiệp tập đoàn ).
2021 niên 3 nguyệt, ngọc long cổ phân công cáo xưng nghĩ thông quá toàn tư tử công tư lam cảnh quáng nghiệp hướng thiên nghiệp tập đoàn cấu mãi kỳ trì hữu đích ba thác thật nghiệp toàn bộ cổ quyền ( hạch tâm vi tại sản đích nam thập tự kim quáng hạng mục ), tịnh thông quá ba thác thật nghiệp khống chế ba thác úc châu tại úc đại lợi á vận doanh đích hoàng kim tư sản, hậu nhân quốc tế kinh tế hình thế đẳng ngoại bộ hoành quan hoàn cảnh đích biến hóa chung chỉ thu cấu. Căn cư thu cấu bình cổ báo cáo phi lộ, nam thập tự kim quáng 2015-2016 niên, 2018-2019 niên khai thải lượng phân biệt vi 1.84, 3.76, 2.36 hòa 2.50 đốn. Tòng nghiệp tích lai khán, ba thác thật nghiệp 2018, 2019 niên tịnh lợi nhuận liên tục phân biệt vi -27475.83 vạn nguyên hòa -67758.49 vạn nguyên, đãn tại 2020 niên 1-8 nguyệt thật hiện tịnh lợi nhuận 7259.43 vạn nguyên. Căn cư 2021 niên 3 nguyệt 6 nhật trọng đại tư sản trọng tổ cấu mãi ký quan liên giao dịch báo cáo thư trích yếu, tiêu đích tư sản nghiệp tích dự trắc cập thừa nặc hiển kỳ, hậu tục hoàng kim khai thải lượng tương thật hiện phiên bội, nhi căn cư kim kiến công trình biên chế đích 《 thải tuyển phương án thiết kế 》, ba thác thật nghiệp vu 2021 niên chí 2025 niên khai thải lượng phân biệt vi 10.1 vạn áng tư ( 3.14 đốn ), 13.22 vạn áng tư ( 4.11 đốn ), 14.59 vạn áng tư ( 4.54 đốn ), 17.44 vạn áng tư ( 5.42 đốn ) hòa 20.46 vạn áng tư ( 6.36 đốn ).
Căn cư công tư vu 7 nguyệt 12 nhật phát bố đích công cáo phi lộ, ba thác kim quáng mục tiền ủng hữu phù hợp JORC tiêu chuẩn đích kim kim chúc lượng 337 vạn áng tư ( 104.82 đốn ), ba thác hoàng kim vu 2023 niên thật hiện doanh nghiệp thu nhập 15,243 vạn úc nguyên, thật hiện tịnh lợi nhuận 1,382 vạn úc nguyên. 2024Q1 thật hiện doanh nghiệp thu nhập 5,088 vạn úc nguyên, thật hiện tịnh lợi nhuận 1,135 vạn úc nguyên.
Ba thác hoàng kim nhậm mệnh ngọc hâm khống cổ vi hạng mục quản lý phương, dĩ hiệp trợ ba thác hoàng kim tiến hành hạng mục vận doanh cập ba thác hoàng kim nghĩ tại vị lai tiến hành đích chiến lược trọng tổ
Công tư vu 7 nguyệt 12 nhật phát bố công cáo xưng, vi sung phân phát huy ngọc hâm khống cổ tại hoàng kim quáng nghiệp phương diện đích chuyên nghiệp quản lý hòa vận doanh ưu thế, đề thăng kỳ kinh tế hiệu ích hòa tư nguyên chỉnh hợp năng lực, ngọc hâm khống cổ dữ ba thác hoàng kim thiêm thự 《 quản lý hiệp nghị 》, ngọc hâm khống cổ hiệp trợ ba thác hoàng kim đối ba thác kim quáng tiến hành hạng mục vận doanh cập ba thác hoàng kim nghĩ tại vị lai tiến hành đích chiến lược trọng tổ. Ba thác hoàng kim tương căn cư hiệp nghị ước định chi phó tương ứng quản lý phí dụng cập phụ điều kiện đích kích lệ phí dụng, mỗi niên độ quản lý phí dụng vi 25 vạn úc nguyên / nguyệt, đồng thời, ngọc hâm khống cổ tương hữu quyền căn cư niên độ dự toán tịnh lợi nhuận mục tiêu thật hiện tình huống, hoạch đắc ngạch ngoại đích kích lệ phí, kích lệ phí tổng ngạch dĩ 100 vạn úc nguyên vi thượng hạn. Tại tất yếu thời, hiệp trợ ba thác hoàng kim tra trảo hòa thật thi hàng bổn tăng hiệu thố thi, bao quát đãn bất hạn vu dĩ hạ phương diện đích thố thi: Vận doanh thành bổn, tư bổn chi xuất, công tư hoạt động, hành chính quản lý, hạng mục vận doanh, nhân viên, hợp đồng, thừa bao thương quản lý, thải cấu đẳng đẳng.
2022 niên mạt kim qua kim quáng hạng mục giao cát hoàn thành, công tư phái trú đích hải ngoại chuyên nghiệp quản lý đoàn đội thông quá đối mạt kim qua quáng khu nhân viên, thiết bị, sinh sản kế hoa đích trì tục ưu hóa, hàng bổn, tăng hiệu, đề chất, khoách sản quân thủ đắc hiển trứ thành quả, 2022 niên mạt kim qua quáng khu thật hiện sản kim lượng 8.35 vạn áng tư ( chiết hợp 2.6 đốn ), 2022 niên công tư cận tịnh biểu liễu 12 nguyệt đích nghiệp tích, cai nguyệt thật hiện liễu 7486 vạn nguyên đích tịnh lợi nhuận; 2023 niên mạt kim qua quáng khu thật hiện sản kim lượng 9.15 vạn áng tư ( 2.85 đốn ), 2023 niên sản kim lượng sang cận 15 niên tân cao, thật hiện liễu 3.74 ức tịnh lợi nhuận. Nhi tại thu cấu tiền đích 2020 niên, 2021 niên, mạt kim qua quáng khu đích tịnh lợi nhuận phân biệt vi 3152 vạn nguyên hòa 1.43 ức nguyên, sản kim lượng phân biệt vi 1.74 đốn hòa 1.82 đốn. Mạt kim qua kim quáng tự công tư thu cấu tiến trú quản lý vận doanh hậu, kinh doanh cải thiện minh hiển, ngã môn tương tín ba thác kim quáng dã hội nhân vi công tư tác vi hạng mục quản lý phương, thật hiện lương hảo đích hàng bổn tăng hiệu thoát biến, phục khắc mạt kim qua kim quáng đích thành công kinh nghiệm.
Đầu tư kiến nghị
2022 niên mạt kim qua kim quáng giao cát hoàn thành, công tư thông quá đối quáng khu nhân viên, thiết bị, sinh sản kế hoa đích trì tục ưu hóa, hàng bổn, tăng hiệu, đề chất, khoách sản quân thủ đắc hiển trứ thành quả, 2023 niên thật hiện cận 15 niên tân cao đích sản kim lượng dĩ cập 3.74 ức đích tịnh lợi nhuận. Công tư vu 7 nguyệt 12 nhật phát bố công cáo xưng, dữ ba thác hoàng kim thiêm thự 《 quản lý hiệp nghị 》, tử công tư ngọc hâm khống cổ hiệp trợ ba thác hoàng kim đối ba thác kim quáng tiến hành hạng mục vận doanh cập ba thác hoàng kim nghĩ tại vị lai tiến hành đích chiến lược trọng tổ, ngã môn tương tín ba thác kim quáng hội nhân vi công tư tác vi hạng mục quản lý phương, thật hiện lương hảo đích hàng bổn tăng hiệu thoát biến, phục khắc mạt kim qua kim quáng đích thành công kinh nghiệm. Duy trì doanh lợi dự trắc, ngã môn dự trắc công tư 2024-2026 niên doanh nghiệp thu nhập phân biệt vi 27.10/28.15/30.40 ức nguyên, phân biệt đồng bỉ tăng trường 11.8%/3.9%/8.0%; 2024-2026 niên quy mẫu tịnh lợi nhuận phân biệt vi 5.87/6.35/6.6 ức nguyên, phân biệt đồng bỉ tăng trường 31.8%/8.2%/3.9%, đối ứng EPS phân biệt vi 0.75/0.81/0.84 nguyên. Tiệt chí 7 nguyệt 12 nhật thu bàn giới 13.5 nguyên, đối ứng PE phân biệt vi 18.00/16.64/16.02 bội. Công tư mục tiền hoàng kim nghiệp vụ cống hiến chủ yếu thu nhập, tác vi hoàng kim cổ, PE cổ trị đê vu hành nghiệp bình quân cổ trị. Duy trì ngọc long cổ phân “Mãi nhập” bình cấp.
Phong hiểm đề kỳ
1 ) công tư kim quáng sản lượng bất cập dự kỳ;
2 ) tại kiến hạng mục kiến thiết tiến độ bất cập dự kỳ;
3 ) hối suất ba động phong hiểm;
4 ) kim chúc giới cách biến hóa bất cập dự kỳ;
5 ) quáng sơn an toàn sinh sản phong hiểm;
6 ) nghĩ bác ly nghiệp vụ thượng vị hoàn thành, tồn tại bất xác định tính
7 ) công tư vu 2020 niên 6 nguyệt, 2022 niên 6 nguyệt cập 10 nguyệt, 2023 niên 6 nguyệt, 2024 niên 6 nguyệt đa thứ thu đáo thượng giao sở quan vu công tư niên báo đích tín phi giam quản công tác hàm, 2024 niên 7 nguyệt thượng giao sở đối công tư cập đổng sự trường, tổng kinh lý cập tài vụ phụ trách nhân đẳng tương quan nhân viên dư dĩ thông báo phê bình.
