Thiên hơi mô (002510) tam báo cáo quý lời bình: Kinh doanh hiệu suất tăng lên đầu tư tiền lời tiệm hiện

Sự hạng

Công ty công bố tam quý tài vụ báo cáo,2014 năm đệ tam quý, công ty hoàn thành buôn bán thu vào 2.79 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 9.25%; thực hiện về mẫu lãi ròng 2600 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 20.36%,EPS 0.06 nguyên. Tiền tam quý, công ty hoàn thành buôn bán thu vào 8.55 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 20.71%; thực hiện về mẫu lãi ròng 9100 vạn nguyên, cùng so tăng trưởng 57.77%,EPS 0.23 nguyên.

Chủ yếu quan điểm

1. Kinh doanh hiệu suất tiến thêm một bước tăng lên, đầu tư tiền lời tiệm hiện

Công ty là cả nước khuôn đúc ngành sản xuất long đầu công ty, chủ yếu sản phẩm vì ô tô dập kiện khuôn đúc cùng kiểm cụ. Tam quý, công ty mao lãi suất cùng so đề cao 1.36 phần trăm, đến 26.9%. Lãi ròng suất cùng so đề cao 0.87 phần trăm, đến 9.9%. Công ty mao lãi suất, lãi ròng suất đều ở vào ổn định bay lên thông đạo. Tam quý công ty đầu tư tiền lời lộ rõ đề cao, thực hiện đầu tư tiền lời gần 700 vạn nguyên, chiếm đơn quý về mẫu lãi ròng 27%. Công ty đầu tư tiền lời năm ngoái đồng kỳ hao tổn 100 vạn nguyên,14 năm nhị quý hao tổn 110 vạn nguyên. Công ty đầu tư tiền lời tăng trưởng nguyên nhân chủ yếu là liên doanh công ty đông phong ( Vũ Hán ) thực nghiệp công ty hữu hạn lợi nhuận cống hiến. Này biến hóa có liên tục tính, đem hình thành ổn định tiền lời.

2. Bốn mùa độ tập trung xác nhận thu vào, cả năm công trạng nhưng kỳ

Khuôn đúc ngành sản xuất bởi vì cung hóa chu kỳ trường, giống nhau năm trung cùng năm mạt xác nhận thu vào. Giống nhau bốn mùa độ sẽ xác nhận cả năm gần một nửa công trạng. Từ xa xưa tới nay, công ty dự thu trướng khoản không ngừng gia tăng, từ 12 cuối năm 5.24 trăm triệu nguyên, vững vàng dâng lên đến 14 năm tam quý 8.85 trăm triệu nguyên. Công ty 14 năm công trạng vô ưu, tương lai ba năm công trạng có bảo đảm.

3. Quốc nội nghiệp vụ củng cố, hải ngoại phát triển thuận lợi, công ty phát triển vô ưu

Công ty là quốc nội ô tô khuôn đúc ngành sản xuất long đầu, trước mắt thị trường chiếm hữu suất gần 15%. Công ty quốc nội nghiệp vụ ổn định phát triển, khách hàng cơ bản bao trùm quốc nội hùn vốn nhà máy hiệu buôn. Tương lai xuất khẩu nghiệp vụ sẽ trở thành công ty trọng điểm lĩnh vực. Bởi vì khuôn đúc thuộc về đặc chủng thiết bị, yêu cầu đại lượng nhân công giờ công tiến hành khuôn đúc giáo đội cùng tinh gia công; hơn nữa bởi vì yêu cầu định chế hóa lượng nhỏ gia công, vô pháp tiến hành đại quy mô công nghiệp hoá sinh sản. Nước ngoài khuôn đúc mua sắm hướng Trung Quốc dời đi tiến trình đang ở từng bước nhanh hơn. Công ty đã trở thành Tesla cung ứng thương, sản phẩm phẩm chất đạt tới quốc tế dẫn đầu trình độ, sản phẩm có quốc tế cạnh tranh lực. Công ty nước Đức công ty con chủ yếu phụ trách bán sau cùng tân khách phục khai phá, trước mắt đã bắt đầu lợi nhuận, tương lai có hi vọng trở thành tân lợi nhuận tăng trưởng điểm.

4. Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư bình xét cấp bậc

Công ty là quốc nội ô tô khuôn đúc ngành sản xuất long đầu công ty, công ty quốc nội thị trường ổn định, quốc tế thị trường tương đối rộng lớn. Theo quốc tế cùng quốc nội ô tô ngành sản xuất cạnh tranh tăng lên, chỉnh xe xưởng đẩy ra xe mới hình tốc độ có rõ ràng tăng lên. Chỉnh xe xưởng đối tế phân thị trường bao trùm cũng càng vì toàn diện. Công ty đem lộ rõ được lợi với như vậy xu thế.

Chúng ta dự tính công ty 14-16 năm EPS 0.44 nguyên, 0.57 nguyên cùng 0.68 nguyên, đối ứng P/E 23 lần, 18 lần cùng 15 lần. Lần đầu bao trùm, cấp cho “Đề cử” bình xét cấp bậc.

Nguy hiểm nhắc nhở

1. Hạ du khách hàng xe mới hình khai phá không đạt mong muốn

2. Công ty quốc tế nghiệp vụ khai phá không đạt mong muốn