Hải sang dược nghiệp -U(688302): Trung tâm sản phẩm tới gần đưa ra thị trường toàn diện thúc đẩy thương nghiệp hóa tiến trình

Sự kiện: Công ty tuyên bố 2023 năm nửa năm báo, tạm chưa thực hiện buôn bán thu vào; về mẫu thuần lợi nhuận -1.65 trăm triệu nguyên, hao tổn so năm trước đồng kỳ mở rộng; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận -1.82 trăm triệu nguyên, hao tổn so năm trước đồng kỳ mở rộng; kinh doanh tính tịnh tiền mặt lưu -1.29 trăm triệu nguyên, giá trị âm so năm trước đồng kỳ súc hẹp; EPS ( cơ bản ) -1.67 nguyên. Công trạng phù hợp thị trường mong muốn.

Lời bình:

Trung tâm sản phẩm tới gần thương nghiệp hóa, nghiên cứu phát minh tuyến ống có tự đẩy mạnh. 23H1 công ty nghiên cứu phát minh đầu nhập kim ngạch 1.48 trăm triệu nguyên, cùng so +21.62%, trước mắt có được 13 hạng sáng tạo dược vật ở nghiên hạng mục, 12 hạng là từ công ty tự chủ nghiên cứu phát minh tân dược, 1 hạng là hợp tác tiến cử tân dược, trong đó 4 hạng sản phẩm đang đứng ở NDA bình thẩm cùng bất đồng lâm sàng giai đoạn ( HC-1119, HP518, HP501 cập HP558 ):

1 ) HC1119 ( Deuteri ân tạp lỗ án ): Chủ yếu dùng cho thế đi chống cự tính tuyến tiền liệt ung thư ( mCRPC ) ( một đường ); Abi đặc long / trị bệnh bằng hoá chất sau mCRPC ( nhị tam tuyến ). 23H1, này lâm sàng III kỳ số liệu trúng cử 2023 năm nước Mỹ lâm sàng u họp thường niên ( ASCO ), HC-1119 đưa ra thị trường xin với 2023 năm 3 nguyệt hoạch NMPA thụ lí; đang ở khai triển toàn cầu nhiều trung tâm III kỳ lâm sàng thí nghiệm;

2 ) HP501: Chủ yếu dùng cho cao niệu toan huyết chứng / đau phong. 23H1 đã hoàn thành nhiều hạng I/II kỳ lâm sàng thí nghiệm, đang ở khai triển III kỳ lâm sàng thí nghiệm tương quan chuẩn bị công tác chờ;

3 ) HP518: Chủ yếu dùng cho thế đi chống cự tính tuyến tiền liệt ung thư. 23H1, Australia Ia kỳ lâm sàng đã hoàn thành nhiều liều thuốc tổ đi lên, ở nước Mỹ trình liều thuốc mở rộng Ib nghiên cứu xin với 2023 năm 1 nguyệt đạt được phê chuẩn. HP518 Trung Quốc lâm sàng thí nghiệm xin với 2023 năm 8 nguyệt hoạch NMPA thụ lí.

4 ) HP558: Chủ yếu dùng cho thực quản ung thư / thật thể nhọt. 23H1, ở Châu Âu đã hoàn thành I kỳ lâm sàng thí nghiệm, cũng đã được phép ở Trung Quốc cảnh nội khai triển II kỳ lâm sàng thí nghiệm. Tính đến 2023 năm 6 nguyệt 30 ngày, công ty hoàn thành CMC kỹ thuật công nghệ dời đi cập ở Trung Quốc lâm sàng sản phẩm sinh sản.

Xây dựng “Nghiên cứu phát minh, lâm sàng, sinh sản, thương nghiệp hóa” nhất thể hóa bế hoàn, toàn diện thúc đẩy thương nghiệp hóa tiến trình. Công ty đã khai triển thị trường marketing cập sản phẩm sinh sản bố cục giai đoạn trước công tác, sản phẩm sinh sản chuẩn bị phương diện, công ty ở thành đô thiên phủ quốc tế sinh vật thành mua sắm sản nghiệp hóa dùng mà, công ty mộ tập tài chính đầu tư hạng mục “Nghiên cứu phát minh nơi sản sinh xây dựng hạng mục” đã thông qua Tứ Xuyên tỉnh ngoại thương đầu tư hạng mục lập hồ sơ, đã đạt được hoàn bình thẩm tra ý kiến phúc đáp, hoàn thành tiết kiệm năng lượng thẩm tra, lấy được hạng mục dùng mà, cũng vững bước đẩy mạnh GMP hệ thống xây dựng.

Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc: Suy xét đến 2023 năm trung tâm sản phẩm HC1119 ở quốc nội đem đi ra lâm sàng giai đoạn, không hề sinh ra lâm sàng nghiên cứu phát minh phí dụng, bởi vậy chúng ta thượng điều 2023 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì -4.07 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước vì -4.62 trăm triệu nguyên ); 2024 năm HC1119 đem tiến vào thương nghiệp hóa giai đoạn, tiêu thụ phí dụng đại biên độ gia tăng, bởi vậy chúng ta hạ điều 2024 năm về mẫu thuần lợi nhuận vì -4.72 trăm triệu nguyên ( nguyên đoán trước vì 1.00 trăm triệu nguyên ); tân tăng 2025 năm về mẫu thuần lợi nhuận đoán trước vì 0.84 trăm triệu nguyên. Suy xét đến công ty kỹ thuật ngôi cao tiềm lực thật lớn, sản phẩm bố cục ý nghĩ dẫn đầu, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc.

Nguy hiểm nhắc nhở: Nghiên cứu phát minh tiến độ không đạt mong muốn nguy hiểm; chính sách biến hóa mang đến giá cả giảm xuống nguy hiểm.