Bình than đá cổ phần (601666)2024 năm một báo cáo quý lời bình báo cáo: Tinh than đá chiến lược đối hướng sản tiêu giảm xuống chú ý mỏ than phục sản cùng cao chia hoa hồng

Tinh than đá chiến lược đối hướng sản tiêu giảm xuống, chú ý mỏ than phục sản cùng cao chia hoa hồng. Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc

Công ty tuyên bố một báo cáo quý, 2024Q1 công ty thực hiện buôn bán thu vào 82.4 trăm triệu nguyên, cùng so -4.47%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 7.4 trăm triệu nguyên, cùng so -35.4%; thực hiện khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 7.6 trăm triệu nguyên, cùng so -26.12%, chịu thị trường than đá giới hạ ngã ảnh hưởng, công ty một quý công trạng thừa áp. Chúng ta duy trì 2024-2026 năm lợi nhuận đoán trước, dự tính 2024-2026 năm về mẫu thuần lợi nhuận 46.6/49.5/53.4 trăm triệu nguyên, cùng so +16.4%/6.3%/7.8%, EPS vì 1.88/2.00/2.16 nguyên; trước mặt giá cổ phiếu đối ứng PE vì 6.8/6.4/6.0 lần, đối ứng 2023 năm cổ tức suất vì 7.6%. Ở địa ốc thư vây cùng ổn tăng trưởng chính sách thêm vào hạ, hạ du nhu cầu có hi vọng đề chấn, chồng lên nghiêm an giam hạ tiêu than đá cung cấp phụ tăng trưởng, than cốc giá cả có hi vọng tăng trở lại, công ty công trạng mong muốn hướng hảo. Theo tập đoàn than đá tiêu tài sản rót vào, công ty bên ngoài tăng trưởng tiềm lực nhưng kỳ. Duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc.

Mười hai quặng đình sản ảnh hưởng sản tiêu, tinh than đá chiến lược đề chấn tấn giới

Nhân mười hai quặng đình sản, 2024Q1 sản tiêu giảm xuống. 2024 năm một quý công ty thực hiện than thô sản lượng 663 vạn tấn, cùng so -15.04%; thực hiện thương phẩm than đá doanh số 691 vạn tấn, cùng so -12.86%. Trong đó đều có thương phẩm than đá doanh số 588 vạn tấn, cùng so -16.9%. Công ty dự tính mười hai quặng 2024Q2 có hi vọng thực hiện phục sản, đình sản đối cả năm sản lượng ảnh hưởng nhưng khống. Tinh than đá chiến lược đẩy mạnh than đá loại kết cấu cải thiện, tấn than đá giá bán nghịch thị bay lên. 2024Q1 than cốc thị trường giá cả cùng so giảm xuống, đỉnh bằng sơn chủ than cốc thị trường giá trung bình từ 2023 năm đồng kỳ 2293 nguyên / tấn trượt xuống đến 2024 năm 2117 nguyên / tấn, cùng so -7.7%. 2024Q1 công ty tấn than đá tổng hợp giá bán 1156 nguyên / tấn, cùng so +9.5%, tấn than đá giá bán nghịch thị dâng lên nguyên nhân chính tân trang than đá đá trong than phân nhặt hệ thống tăng lên hỗn than đá nhiệt giá trị, tinh than đá chiếm so tăng lên; tấn than đá phí tổn 834 nguyên / tấn, cùng so +11.3%, công ty chú trọng phí tổn quản khống, dự tính kế tiếp phí tổn có thể bảo trì ổn định; tấn than đá phần lãi gộp vì 322 nguyên / tấn, cùng so +5.2%.

Hàng bổn tăng hiệu & tài sản rót vào vững bước đẩy mạnh, cao cổ tức & trưởng thành nhưng kỳ công nhân ưu hoá đề hiệu phương diện: Công ty bố trí 《 nhân lực tài nguyên cải cách mười năm quy hoạch 》, liên tục ổn thỏa đẩy mạnh “Vạn danh thợ mỏ đại chuyển cương”, thượng tuyến vận hành nhân lực tài nguyên trí năng hóa quản lý hệ thống, mạnh mẽ thực thi chủ phụ chia lìa, cố gắng ở 5-8 năm nội đem công nhân tổng số ưu hoá đến 4 vạn người. Tính đến 2023 cuối năm, công ty công nhân tổng số vì 4.49 vạn người, cùng so giảm bớt 0.87 vạn người, hàng phúc vì 16.3%, đã tiếp cận hoàn thành nhân lực tài nguyên ưu hoá mục tiêu, người đều năng suất liên tục tăng lên, lợi hảo công ty công trạng phóng thích. Tài sản rót vào phương diện: Vì giải quyết đồng nghiệp cạnh tranh vấn đề, tập đoàn hứa hẹn đem quá trình đốt cháy, than đá tài sản rót vào cấp công ty niêm yết và công ty con, đề cập tài sản bao gồm nhữ phong khoa học kỹ thuật ( 120 vạn tấn / năm quá trình đốt cháy ), đầu sơn hóa chất, kinh bảo hóa chất, trung hồng than đá hóa cùng mặt khác cấp dưới quá trình đốt cháy xí nghiệp ( như có ), hạ cửa hàng quặng ( 150 vạn tấn / năm ) cập lương bắc nhị giếng ( 120 vạn tấn / năm ), thụy bình than đá điện toàn bộ cổ quyền hoặc trương thôn quặng ( 150 vạn tấn / năm ), tí sơn quặng ( 85 vạn tấn / năm ). Chia hoa hồng phương diện: Công ty tuyên bố 2023 niên độ chia hoa hồng phương án, lấy công ty tổng vốn cổ phần 24.50 trăm triệu cổ làm cơ sở số, phái phát hiện kim cổ tức 0.99 nguyên cổ ( hàm thuế ), cộng lại phái phát hiện kim 24.25 trăm triệu nguyên, chiếm nhưng cung phân phối thuần lợi nhuận tỉ lệ vì 60.59%, thực hiện trước đây chia hoa hồng hứa hẹn, ở thu vào giảm xuống dưới tình huống thực hiện chia hoa hồng kim ngạch tăng lên, lấy 2024 năm 4 nguyệt 26 ngày báo cáo cuối ngày giới tính toán, cổ tức suất vì 7.6%, chương hiển công ty trường kỳ đầu tư giá trị.

Nguy hiểm nhắc nhở: Kinh tế tăng tốc không kịp mong muốn; than đá giới trên diện rộng hạ ngã; tài sản rót vào tiến triển không kịp mong muốn.