Tô Châu cố đắc (002079): Năng lượng mặt trời nghiệp vụ vặn mệt MEMS vững bước đẩy mạnh

Sự kiện: Tô Châu cố đắc ( 002079 ) 21 ngày buổi tối công bố 2016 năm báo, cả năm công ty cộng thực hiện buôn bán thu vào 11.87 trăm triệu nguyên, thực hiện thuộc sở hữu với mẫu công ty cổ đông thuần lợi nhuận 1.13 trăm triệu nguyên, tăng trưởng 396.68%, EPS tăng lên đến 0.156 nguyên, ROE trên diện rộng tăng lên đến 8.06%. Ngoài ra, công ty công bố 2017Q1 công trạng chỉ dẫn, dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 1317.72-1581.26 vạn nguyên, tăng trưởng 0-20%.

Lời bình:

Các nghiệp vụ lộ rõ tăng trưởng, trong đó năng lượng mặt trời pin bạc tương tăng trưởng nhanh nhất. Tham khảo phân nghiệp vụ tình huống, lấy bóng hai cực là chủ chia làm linh kiện chủ chốt vẫn cứ là công ty chủ lực nghiệp vụ, năm thu vào 7.27 trăm triệu nguyên, tăng trưởng 22.27%, chiếm doanh thu tỉ trọng vượt qua 60%, mao lãi suất đề cao đến 17.79%. Mạch điện hợp thành nghiệp vụ thu vào 1.73 trăm triệu nguyên, tăng trưởng 18.4%. Ngoài ra, năng lượng mặt trời pin bạc tương thu vào 2.85 trăm triệu nguyên, trên diện rộng tăng trưởng 6 lần, mao lãi suất 24.31%, vì các nghiệp vụ chi nhất.

Tô Châu tinh bạc sửa lỗ thành lời. Năng lượng mặt trời pin bạc tương nghiệp vụ chủ thể là Tô Châu tinh bạc, trước mắt chủ lực sản phẩm là năng lượng mặt trời pin chính, cực âm bạc tương cùng với lần thứ hai Lithium pin cực dương tài liệu tăng cường tề. Trải qua nhiều lần tăng tư sau, trước mắt công ty niêm yết kiềm giữ Tô Châu tinh bạc 52.1% cổ quyền, vì cổ phần khống chế cổ đông, sản năng từ 100 vạn tấn mở rộng đến 180 vạn tấn. Công trạng vặn mệt, 2016 năm thực hiện thuần lợi nhuận 4066.48 vạn nguyên, mà 15 năm tắc hao tổn 321.72 vạn. Chúng ta cho rằng, Tô Châu tinh bạc công trạng trên diện rộng chuyển biến tốt đẹp cùng dẫn vào Tô Châu a đặc tư có quan hệ. 2015 năm 9 nguyệt Tô Châu a đặc tư tham cổ Tô Châu tinh bạc, chiếm cổ 15%. Tô Châu a đặc tư là toàn cầu quang phục lắp ráp long đầu a đặc tư công ty con, căn cứ mới nhất thông cáo, a đặc tư cả năm thực hiện quang phục lắp ráp tổng ra hóa lượng đạt 5232 triệu ngói, sang lịch sử tân cao.

Tô Châu minh hạo tiền cảnh xem trọng. Công ty ở bảo trì bóng hai cực dẫn đầu địa vị đồng thời, tích cực mở rộng MEMS nghiên cứu phát minh, thiết kế cập phong trang nghiệp vụ. MEMS truyền cảm khí nghiên cứu phát minh cập phong trang từ Tô Châu minh hạo cùng Giang Tô tag mạn tọa trấn. Công ty niêm yết kiềm giữ Tô Châu minh hạo 41.69%,. Trước mắt Tô Châu minh hạo ở liên tục bảo trì camera hành trình lái xe thị trường cao số định mức thị trường chiếm hữu suất đồng thời, ở nhưng mặc thiết bị, truyền cảm khí mô khối phương diện vững bước đi tới, cũng dẫn vào smart phone khách hàng, cứ việc trước mắt vẫn ở vào hao tổn trạng thái, tương lai này nghiêm khối vẫn bị thị trường xem trọng.

Phong trang nghiệp vụ biểu hiện tốt đẹp. Trước mắt công ty niêm yết kiềm giữ 74.19% tag mạn cổ quyền, 2016 năm cổ phần khống chế công ty con thực hiện tiêu thụ thu vào 458.56 vạn nguyên, so năm ngoái đồng kỳ tăng trưởng 45.66%, thuần lợi nhuận 58.99 vạn nguyên, thực hiện vặn mệt. Trước mắt công ty ở hai trục cùng với tam trục MEMS tăng tốc độ kế phong trang công nghệ cụ bị so cường kỹ thuật tích lũy. Ngoài ra, công ty sắp hoàn thành Malaysia phong trang công ty AICS thu mua, đem tăng mạnh công ty phong trang thực lực.

Lợi nhuận đoán trước cùng đầu tư kiến nghị. Dự tính công ty 2017-2018 năm thực hiện thuộc sở hữu mẫu công ty cổ đông thuần lợi nhuận phân biệt vì 1.37/1.63 trăm triệu nguyên, đối ứng EPS phân biệt vì 0.19/0.22 nguyên, đối ứng PE 51/43 lần, duy trì Tô Châu cố đắc “Cẩn thận đề cử” bình xét cấp bậc.

Nguy hiểm nhắc nhở: MEMS nghiệp vụ tiến triển thấp hơn mong muốn, AICS công ty liên tục hao tổn