Bình than đá cổ phần (601666) năm báo lời bình: Chủ than cốc lợi nhuận năng lực cường cao cổ tức có hi vọng đẩy thăng đánh giá giá trị chữa trị

Sự kiện miêu tả

Công ty tuyên bố 2023 hàng năm độ báo cáo: Báo cáo kỳ nội công ty thực hiện buôn bán thu vào 315.61 trăm triệu nguyên, cùng so -12.44%; thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 40.02 trăm triệu nguyên, cùng so -30.25%; khấu phi sau về mẫu thuần lợi nhuận 39.77 trăm triệu nguyên, cùng so -30.94%; cơ bản mỗi cổ tiền lời 1.7292 nguyên cổ, thêm quyền bình quân tịnh tài sản tiền lời suất 14.18%, cùng so giảm bớt 15.09 phần trăm. Kinh doanh hoạt động sinh ra tiền mặt lưu lượng tịnh ngạch 61.10 trăm triệu nguyên, cùng so -44.04%. Tính đến 2023 năm 12 nguyệt 31 ngày, công ty tổng tài sản 776.85 trăm triệu nguyên, cùng so +4.63%, tịnh tài sản 266.70 trăm triệu nguyên, cùng so +22.17%.

Sự kiện lời bình

Than cốc giá cả hạ xuống, công ty chủ doanh nghiệp vụ mao lãi suất giảm xuống. 2023 năm cả năm đỉnh bằng sơn sản chủ than cốc, 1/3 than cốc xe bản giới bình quân giá cả phân biệt vì 2211.97 nguyên / tấn cùng 1993.98 nguyên / tấn, cùng điểm số đừng -21.36% cùng -20.12%, tuy rằng sáu tháng cuối năm giá trung bình tăng trở lại, nhưng chỉnh thể vẫn thấp hơn thượng nửa năm. Động lực than đá phương diện, Tần cảng động lực mạt than đá 2023 năm giá trung bình 965.34 nguyên / tấn, cùng so -23.99%; niên độ trường hiệp giá trung bình 713.83 nguyên / tấn, cùng so -1.09%. Chịu này ảnh hưởng, công ty 2023 năm tinh luyện tinh than đá, hỗn than đá phân biệt doanh thu 233.65 trăm triệu nguyên, 61.32 trăm triệu nguyên, cùng điểm số đừng -10.05%, -15.19%, tương đương tấn than đá giá bán phân biệt 1837.8 nguyên / tấn, 486.59 nguyên / tấn, cùng điểm số đừng -15.71%, -13.07%; thương phẩm than đá tổng hợp giá bán 983.21 nguyên / tấn, cùng so -12.10%; tấn than đá thành 667.97 nguyên / tấn, cùng so -7.7%; tấn than đá mao lãi suất 32.06%, cùng so hạ thấp 3.2 phần trăm.

Sản tiêu lượng vững bước tăng trưởng, tinh than đá sản suất dự tính tiếp tục đề cao. 2023 năm, công ty than thô sản lượng cộng lại 3071 vạn tấn, cùng so +1.35%; tinh than đá sản lượng hoàn thành 1269 vạn tấn, cùng so +6.91%. Tinh than đá mao lãi suất 38.05%, cùng so giảm bớt 4.27 phần trăm, nhưng vẫn xa cao hơn hỗn than đá 14.02% mao lãi suất. Công ty dự tính tiếp tục đẩy mạnh tinh than đá chiến lược, 2023 năm tinh than đá sản suất 41.31%, cùng so đề cao 2.13 phần trăm. Công ty 2024 năm kinh doanh sinh sản tinh than đá 1305 vạn tấn, sản suất dự tính đề cao đến 43%.

Chia hoa hồng vững vàng, than đá cao mao lãi suất kéo dài hạ tương lai chia hoa hồng vẫn nhưng kỳ. Căn cứ năm báo, công ty nghĩ mỗi 10 cổ phái phát hiện kim cổ tức 9.90 nguyên ( hàm thuế ), tổng cộng phái phát hiện kim cổ tức 24.25 trăm triệu nguyên, chiếm năm đó thuộc sở hữu với công ty niêm yết cổ đông nhưng cung phân phối thuần lợi nhuận 60.59%, lấy 2024 năm 3 nguyệt 18 ngày giá cổ phiếu đo lường tính toán cổ tức suất 8.3%. Mặt khác, căn cứ công ty 《2023 năm đến 2025 năm cổ đông chia hoa hồng hồi báo quy hoạch 》, ở thỏa mãn tiền mặt chia hoa hồng điều kiện hạ, công ty đem mỗi năm lấy tiền mặt phương thức phân phối lợi nhuận trên nguyên tắc không ít với năm đó thực hiện xác nhập báo biểu nhưng cung phân phối lợi nhuận 60%. Luyện than cốc than đá làm quốc gia của ta chiến lược tài nguyên, tương lai cung cấp gia tăng dự tính hữu hạn, mao lãi suất có hi vọng duy trì địa vị cao, công ty phong phú chủ than cốc tài nguyên là lợi nhuận bảo đảm, tương lai chia hoa hồng vẫn cứ nhưng kỳ.

Công ty tài nguyên chất lượng tốt, tài sản rót vào không gian đại, bên ngoài trưởng thành nhưng kỳ. Công ty cổ phần khống chế cổ đông Trung Quốc bình than đá thần mã tập đoàn ở 《 bình than đá cổ phần thu mua báo cáo thư 》, 《 về giải quyết đồng nghiệp cạnh tranh hứa hẹn hàm 》 ( 2022 năm 6 nguyệt 7 ngày ) chờ văn kiện trung hứa hẹn giải quyết đồng nghiệp cạnh tranh vấn đề, hạ cửa hàng quặng cập lương bắc nhị giếng, nhữ phong khoa học kỹ thuật chờ tài sản rót vào hứa hẹn minh xác, thao tác tính so cường, công ty bên ngoài trưởng thành nhưng kỳ.

Đầu tư kiến nghị

Dự tính công ty 2024-2026 năm EPS phân biệt vì 1.84\2.05\2.02 nguyên, đối ứng công ty 3 nguyệt 18 ngày báo cáo cuối ngày giới 11.93 nguyên, 2024-2026 năm PE phân biệt vì 6.5\5.8\5.9 lần, tiếp tục cho “Tăng cầm -A” đầu tư bình xét cấp bậc..

Nguy hiểm nhắc nhở

Vĩ mô kinh tế tăng tốc không kịp mong muốn nguy hiểm; than đá giá cả siêu mong muốn chuyến về nguy hiểm; sống yên ổn sinh ra nguy hiểm; tài sản rót vào tiến độ không kịp mong muốn nguy hiểm chờ.