Tân dễ thịnh (300502): Công trạng duy trì cao tăng trưởng quang mô khối sản phẩm kỹ thuật liên tục thăng cấp

Sự kiện:

7 nguyệt 15 ngày, công ty tuyên bố 2024 năm nửa năm độ công trạng báo trước: Báo cáo kỳ nội dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 8.10-9.50 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 180.89%-229.44%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 8.10-9.50 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 185.11%-234.41%. Trong đó 2024Q2 dự tính thực hiện về mẫu thuần lợi nhuận 4.85-6.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 167.96%-245.30%, hoàn so tăng trưởng 49.23%-92.31%; khấu phi về mẫu thuần lợi nhuận 4.85-6.25 trăm triệu nguyên, cùng so tăng trưởng 172.47%-251.12%, hoàn so tăng trưởng 49.23%-92.31%.

Anh vĩ đạt lấy quá võng tổng đài điện thoại thăng cấp, gia tốc quang mô khối diễn tiến tốc độ ở 2024 năm GTC đại hội thượng, anh vĩ đạt đẩy ra áp dụng với tiêu chuẩn lấy quá võng Spectrum X800 tổng đài điện thoại, cụ bị mỗi giây 51.2 TB tốc độ cùng 256 đường nhỏ ( radix ), có thể phối trí 64 cái OSPF800G quang mô khối. Anh vĩ đạt kế hoạch ở 2025 năm đẩy ra X800 Ultra, đem duy trì cao tới 512 đường nhỏ ( radix ), tiến thêm một bước tăng lên internet dung lượng cùng tính năng; kế hoạch ở 2026 năm đẩy ra SpectrumX1600, có thể thỏa mãn mấy trăm vạn cái GPU thông tín nhu cầu, tốc độ đạt tới mỗi giây 102.4 TB. Tổng đài điện thoại đại tế không ngừng diễn tiến, có hi vọng thúc đẩy quang mô khối nhu cầu từ 800G hướng 1.6T tiến hành thăng cấp.

Phát hành nhưng chuyển nợ mở rộng sản năng, sản phẩm kỹ thuật liên tục thăng cấp

5 nguyệt 31 ngày, công ty tuyên bố thông cáo, nghĩ hướng không chỉ định đối tượng phát hành nhưng thay đổi công ty phiếu công trái, xây dựng thành đô, Thái Lan cao tốc suất quang mô khối hạng mục, dự tính kiến thành sau đem phân biệt tân tăng năm sản 185 vạn cùng 110 vạn chỉ cao tốc suất quang mô khối, quy hoạch xây dựng kỳ đều vì 3 năm. Căn cứ công ty 5 nguyệt 9 ngày tuyên bố 《 tân dễ thịnh người đầu tư quan hệ quản lý 0509》, công ty đã thành công đẩy ra nghiệp giới mới nhất căn cứ vào đơn sóng 200G quang linh kiện chủ chốt 800G/1.6T quang mô khối sản phẩm, cao tốc quang mô khối sản phẩm tổ hợp bao dung VCSEL/EML, khuê quang, lá mỏng axit phosphoric Lithium chờ kỹ thuật giải quyết phương án; đẩy ra 400G cùng 800G ZR/ZR+ tương quan quang mô khối sản phẩm, cùng với căn cứ vào LPO phương án 400G/800G quang mô khối.

Lợi nhuận đoán trước, đánh giá giá trị cùng bình xét cấp bậc

Suy xét đến cao tốc suất quang mô khối nhu cầu bảo trì tăng trưởng trạng thái, công ty sản phẩm kỹ thuật liên tục thay đổi, đẩy mạnh sản năng xây dựng, chúng ta thượng điều công ty 2024-2026 năm buôn bán thu vào phân biệt vì 61.71/92.34/138.21 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 99.23%/49.62%/49.68%; về mẫu thuần lợi nhuận phân biệt vì 15.30/22.49/33.29 trăm triệu nguyên, cùng so tăng tốc phân biệt vì 122.23%/47.00%/48.06%; EPS phân biệt vì 2.16/3.17/4.70 nguyên cổ, 3 năm CAGR vì 69.11%. Công ty liên tục mở rộng cao tốc quang mô khối sản năng, nghiên cứu phát minh tiến triển khá nhanh, duy trì “Mua nhập” bình xét cấp bậc.

Nguy hiểm nhắc nhở: Hạ du nhu cầu không kịp mong muốn nguy hiểm; kỹ thuật nghiên cứu phát minh không kịp mong muốn nguy hiểm; tỷ giá hối đoái dao động nguy hiểm; trung mỹ mậu dịch cọ xát nguy hiểm.