Thị trường chứng khoán nhà cái
( một ) thị trường chứng khoán nhà cái định nghĩa. Nói chung, nhà cái chính là chỉ ở chứng khoán thị trường trung cụ bị nhất định tài chính thực lực cơ cấu hoặc cá nhân đơn độc hoặc liên hợp mua sắm một con hoặc số chỉ cổ phiếu nhất định lợi thế, căn cứ chính mình ý nguyện, thông qua thị trường vận tác, thao túng giá cổ phiếu, thực hiện nhất định sai biệt lợi nhuận thậm chí siêu lợi nhuận người đầu tư. Nhà cái bất đồng với cơ cấu, chỉ có thao túng thị trường cơ cấu mới có thể xem như nhà cái.
( nhị ) thị trường chứng khoán nhà cái phân loại. Nhà cái ấn tiến tràng thời gian nhưng chia làm: Tân trang cùng lão trang. Tân trang nhiều thấy ở tân cổ đưa ra thị trường. Lão trang chính là chỉ đã ẩn núp với một con cổ phiếu bên trong, một khi nhà cái cho rằng cơ hội đến tới, liền bắt đầu thao tác. Ấn thao tác chu kỳ nhưng chia làm: Đoản tuyến trang, trung tuyến trang, trường tuyến trang. Trường tuyến trang vận tác chu kỳ ít nhất ở một năm trở lên, thậm chí càng dài thời gian. Trung tuyến trang vận tác chu kỳ giống nhau vì nửa năm đến một năm tả hữu. Đoản tuyến trang vận tác chu kỳ gần mấy chu hoặc mấy tháng. Ấn xu thế biên độ sóng cùng biên độ chia làm: Cường trang, thao túng hành vi cũng là một loại đánh cờ hành vi nhà cái ở thao nhược trang. Cường trang biểu hiện vì ở cổ phiếu trướng khi đại trướng, tăng lên, túng trong quá trình, muốn cùng tài sản quy mô tương đương cạnh tranh đối đại bàn điều chỉnh khi có kháng ngã năng lực. Mà nhược trang thao túng cổ phiếu tắc không thể biểu hiện □□. Ấn đại lý hình thức nhưng chia làm: Liên trang cùng đơn trang. Đơn trang chính là chỉ một cái nhà cái độc lập thao túng một con cổ phiếu. Liên trang chính là chỉ nhiều cơ cấu cùng nhau, liên thủ thao túng một con cái cổ.
( tam ) thị trường chứng khoán nhà cái giống nhau thao túng quá trình. Bất đồng nhà cái có bất đồng thao túng quá trình, giống nhau chia làm năm cái giai đoạn: Một là đại lý trước chuẩn bị. Ở cái này giai đoạn nhà cái sẽ thành lập một cái tập hợp các phương diện nhân tài đoàn đội, chuẩn bị đối đảo tài khoản cùng tài chính, đả thông các phương diện quan hệ, phiếu thị trường trung sở hữu đánh cờ vì hoàn toàn tin tức trạng thái tĩnh bác đối ngành sản xuất cùng cái cổ tiến hành phân tích, chế định thao túng kế hoạch; nhị là kiến thương. Nhà cái thông thường sẽ rải rác lợi không tin tức, thị trường chứng khoán bọt biển hóa hàm nghĩa là: Cổ phiếu giá cả nghiêm trọng thoát nhà cái là thị trường chứng khoán hoạt động trung một loại khách quan hiện tượng, dao động người đầu tư tin tưởng. Ở giá cổ phiếu đi thấp khi, nhà cái lặng lẽ hấp thu lợi thế. Bọn họ cũng có khả năng nhanh chóng nâng lên giá cổ phiếu, sử bộ phận tán hộ bán tháo cổ phiếu sau, hấp thu lợi thế; tam là tẩy bàn đây là một cái tất nhiên quá trình nhà cái thông qua đề cao mặt khác người đầu tư bình quân cầm cổ phí tổn, đem đoản tuyến cùng phong giả đuổi đi đi ra ngoài, lấy hạ thấp tự thân kéo thăng giá cổ phiếu áp lực cùng phí tổn, đồng thời cũng hấp thu một ít lợi thế, lấy củng cố này thương vị. Bọn họ có khi sẽ kiếm lấy chênh lệch giá, lấy hạ thấp kéo nâng phí tổn; bốn là kéo thăng. Ở thời cơ thỏa đáng khi, nhà cái lợi dụng này hùng hậu tài chính, đem giá cổ phiếu từng bước kéo nâng đến mục tiêu lợi nhuận giới vị phía trên, chuẩn bị ra hóa thu lợi; năm là ra hóa. Nhà cái có thể thông qua ở giá cao khu lặp lại chế tạo chấn động, từng nhóm bán tháo cổ phiếu, cũng có thể lợi dụng đại bàn ngưu thị hấp dẫn tán hộ theo vào, sau đó ở một hai ngày nội bán tháo toàn bộ cổ phiếu, hoặc là trực tiếp chèn ép giá cổ phiếu bán tháo ( nhanh chóng bán tháo cổ phiếu, nhà cái không phải chỉ có kéo cao giá cổ phiếu mới có thể ra hóa, chỉ cần nhà cái cầm cổ phí tổn xa thấp hơn đại chúng cầm cổ phí tổn, cho dù chọn dùng chèn ép phương thức ra hóa cũng có thể có lợi ) bất luận là nào một loại loại hình nhà cái, này thao túng quá trình luôn là không rời đi kiến thương kéo thăng ra hóa này mấy cái giai đoạn.
Căn cứ vào đánh cờ luận nhà cái thao túng hành vi phân tích
Tư bản thị trường là một cái đánh cờ thị trường, nhà cái hoặc mấy tháng. Ấn xu thế biên độ sóng cùng biên độ chia làm: Cường trang, nhược trang. Cường trang biểu hiện vì ở cổ phiếu trướng khi đại trướng, tăng lên, túng trong quá trình, muốn cùng tài sản quy mô tương đương đối thủ cạnh tranh đánh cờ, muốn cùng một đám tán hộ đánh cờ, còn muốn cùng giám thị bộ môn tiến hành đánh cờ. Cho nên, vận dụng đánh cờ luận nguyên lý có thể hữu hiệu mà phân tích nhà cái thao túng hành vi. Chúng ta giả định:
( 1 ) cổ phiếu thị trường thượng đánh cờ tham dự người đều là lý tính, bọn họ sẽ ở nào đó ước thúc hạ làm ra tối ưu hóa lý tính quyết sách;
( 2 ) cổ phiếu thị trường thượng người đầu tư tài chính đều là nguy hiểm tài chính, này đó tài chính thường thường đầu hướng giá cả bay lên khá nhanh công ty niêm yết cổ phiếu;
( 3 ) vì phân tích phương tiện, bổn văn ngay từ đầu đều trước giả thiết cổ phiếu thị trường trung sở hữu đánh cờ vì hoàn toàn tin tức trạng thái tĩnh đánh cờ, sau đó lại căn cứ thực tế tình huống tiến hành tu chỉnh;
( 4 ) nhà cái thông thường sẽ rải rác lợi không tin tức, thị trường chứng khoán bọt biển hóa hàm nghĩa là: Cổ phiếu giá cả nghiêm trọng thoát ly này cơ sở giá trị, biểu hiện vì đầu cơ tài chính đại lượng dũng mãnh vào thị trường chứng khoán, cổ phiếu chỉ số không hợp lý kịch liệt bay lên, thị doanh suất hơi cao, cổ phiếu thực tế tiền lời suất ( cổ tức suất ) đại đại thấp hơn ngân hàng lợi tức suất cùng phiếu công trái lãi suất.
Phân tích nhà cái cùng mặt khác nhà cái chi gian đánh cờ
Bản tóm tắt cổ nặc mô hình cổ nặc mô hình là từ nước Pháp kinh tế học gia cổ nặc ở 838 đưa ra. Nó là sớm nhất đầu sỏ mô hình, thường bị làm đầu sỏ lý luận phân tích điểm xuất phát. Nó là một cái chỉ có hai cái đầu sỏ nhà máy hiệu buôn đơn giản mô hình. Mô hình giả thiết thị trường thượng có hai cái nhà máy hiệu buôn cùng. Giới hạn phí tổn vì hằng số. Nhà máy hiệu buôn sở đối mặt nhu cầu đường cong là tuyến tính, thả bọn họ đều có thể chuẩn xác hiểu biết thị trường nhu cầu đường cong. Hai nhà máy hiệu buôn đều là ở đã biết đối phương sản lượng dưới tình huống, từng người xác định có thể cho chính mình mang đến lớn nhất lợi nhuận sản lượng, hai bên vô cấu kết hành vi. Hai cái đồng thời làm ra sản lượng quyết sách, thuộc về sản lượng cạnh tranh mà phi giá cả cạnh tranh, sản phẩm giá cả quyết định bởi với hai người sản lượng. A nhà máy hiệu buôn đầu tiên tiến vào thị trường, thực hiện lớn nhất hóa lợi nhuận, sau đó B nhà máy hiệu buôn tiến vào thị trường quá nhiều luân tuần hoàn, A thương sản lượng dần dần giảm bớt, mà thương sản lượng dần dần gia tăng, cuối cùng đạt tới cân đối trạng thái. Ở cổ nặc mô hình trung, hai cái xí nghiệp chi gian quyết sách độc lập, khuyết thiếu phối hợp cơ chế, không có khả năng liên hợp lại quyết định sản lượng. Cho dù liên hợp cũng thường thường không ổn định, bởi vì mỗi một nhà xí nghiệp đều có động cơ lệch khỏi quỹ đạo loại này hợp tác.
Căn cứ vào cổ nặc mô hình đối nhà cái thao túng hành vi
Giả thiết, cùng loại với cổ nặc đánh cờ mô hình. Nhà cái 1 vì tại vị giả, có khác một tiềm tàng tiến vào giả nhà cái 2. Đương nhà cái 2 quan sát đến nhà cái 1 ở thao túng giá cổ phiếu khi, cũng sẽ lựa chọn tiến vào thị trường chứng khoán. Này như đúc hình có thể chia làm hai loại tình huống, phân biệt vì “Cao phí tổn thị trường tiến vào” mô hình cùng “Vốn nhỏ thị trường tiến vào” mô hình. Ở giá thấp cách dưới tình huống, nhà cái 1 nếu ngầm đồng ý nhà cái 2 tiến vào, tắc nhà cái 1 tiền lời vì dùng 50 đơn vị, nhà cái 2 tiền lời vì 40 đơn vị. Nếu nhà cái 1 lựa chọn đấu tranh, tắc nhà cái 1 tiền lời vì 0 đơn vị, nhà cái 2 tiền lời vì -10 đơn vị. Ở giá cao cách dưới tình huống, nhà cái 1 lựa chọn ngầm đồng ý, tắc nhà cái 1 tiền lời vì 100 đơn vị, nhà cái 2 tiền lời vì 30 đơn vị. Nếu nhà cái 1 lựa chọn đấu tranh, tắc nhà cái 1 tiền lời vì 140 đơn vị, nhà cái 2 vì -10 đơn vị. Tại đây như đúc hình trung, chúng ta đầu tiên giả thiết tiến vào trước hoàn toàn biết nhà cái 1 phí tổn hàm số, tắc chúng nó liền thuộc về hoàn toàn tin tức trạng thái tĩnh đánh cờ mô hình. Ở cao phí tổn dưới tình huống, có hai cái nạp cái cân đối, phân biệt vì ( tiến vào, ngầm đồng ý ) cùng ( không tiến vào, đấu tranh ). Ở vốn nhỏ dưới tình huống nạp cái cân đối vì ( không tiến vào, đấu tranh ). Tự cấp định nhà cái 2 tiến vào thời điểm, cao phí tổn dưới tình huống nhà cái 1 tối ưu sách lược hẳn là ngầm đồng ý. Bởi vì lúc này phí tổn so cao, giá cổ phiếu tương đối so cao. Nếu có hai cái nhà cái cộng đồng thao tác cùng chỉ cổ phiếu khi, bọn họ đều sẽ bởi vì tài chính gia tăng đem đạt được càng cao tiền lời. Mà ở giá thấp vị khi, nhà cái 2 lựa chọn tiến vào khi, nhà cái 1 tối ưu sách lược sẽ là đấu tranh. Nguyên nhân là: Nhà cái 1 phí tổn so thấp khi, hắn một người tài chính tuy rằng ít, nhưng đủ để đơn độc làm một con cổ phiếu, hắn ở phi thường thấp giá cổ phiếu hạ thu hoạch lũng đoạn lợi nhuận đem cao hơn tương đối cao giới vị chia sẻ đầu sỏ lợi nhuận. Bởi vậy, nếu có nhà cái 2 nói, hắn đem lựa chọn đấu tranh. Mặt trên phân tích giả thiết là: Nhà cái 2 hoàn toàn biết nhà cái 1 phí tổn hàm số, nhưng ở hiện thực tình huống trung, nhà cái 2 cũng không hoàn toàn rõ ràng nhà cái 1 ở loại nào giá cổ phiếu hạ bắt đầu hút trù, ở loại nào giá cổ phiếu hạ tẩy bàn hoặc chấn thương. Bởi vậy, này như đúc hình càng như là không hoàn toàn tin tức trạng thái tĩnh đánh cờ. Ở cao phí tổn dưới tình huống, nhà cái 2 cũng không biết nhà cái 1 chân thật phí tổn.
Phân tích nhà cái cùng tán hộ chi gian đánh cờ
Bản tóm tắt “Trí heo đánh cờ” mô hình.
“Trí heo đánh cờ” nội tình tin tức. Thậm chí công ty niêm yết còn thường thường tuyên bố có lợi là đánh cờ luận trung một cái trứ danh ví dụ. Giả thiết chuồng heo có hai đầu heo, một đầu đại heo, một đầu tiểu trư, chuồng heo một mặt có một cái cơm heo tào, một chỗ khác trang bị một cái cái nút, khống chế cơm heo cung ứng. Ấn một chút cái nút, đem có cơm heo tiến vào cơm heo tào, cung hai đầu cơm heo dùng. Hai đầu heo gặp phải lựa chọn sách lược có hai cái: Chính mình ấn cái nút hoặc chờ đợi một khác đầu heo đi ấn cái nút. Tối ưu sách lược chính là tiểu trư thoải mái dễ chịu mà chờ ở máng ăn biên, mà đại heo tắc hối hả với cái nút cùng máng ăn chi gian. Ở cái này đánh cờ trung, bất luận đại heo lựa chọn cái gì sách lược, tiểu trư thượng sách đều là chờ đợi; mà đối với đại heo tới nói, nó lựa chọn liền không phải như thế đơn giản. Đại heo tối ưu sách lược cần thiết ỷ lại với tiểu trư lựa chọn nếu tiểu trư lựa chọn chờ đợi, đại heo tối ưu sách lược chính là ấn cái nút. Nếu tiểu trư lựa chọn ấn cái nút, đại heo tối ưu sách lược chính là chờ đợi.
Căn cứ vào “Trí heo đánh cờ” mô hình nhà cái thao túng hành vi phân tích.
Giả định nhà cái liền tương đương với đại heo, tán hộ liền tương đương với tiểu trư. Giả định nhà cái đi trước động, tán hộ có thể đạt được 2 đơn vị tiền lời, nhà cái có thể đạt được 4 đơn vị tiền lời. Mà nhà cái chờ đợi tán hộ đi trước động, này tiền lời vì 7 đơn vị, tán hộ tiền lời vì -1 đơn vị. Nếu nhà cái cùng tán hộ đồng thời hành động, tắc nhà cái tiền lời vì 3 đơn vị, tán hộ tiền lời vì 1 đơn vị. Đến ích Ma trận như sau. Thông qua “Trí heo đánh cờ” mô hình phân tích, chúng ta có thể đến ra mặc kệ nhà cái quyết sách như thế nào, tán hộ tối ưu sách lược chính là cùng trang. Mà ở thực tế thao tác thượng, nhà cái cùng tán hộ chi gian quan hệ là phức tạp. Một phương diện tán hộ vì chính mình có thể phát hiện nhà cái, theo dõi nhà cái mà may mắn; về phương diện khác nhà cái lợi dụng tán hộ nhược điểm, làm tán hộ hãm sâu này bẫy rập trung. Nhà cái cùng tán hộ đánh cờ thực tế loại hình thuộc về không hoàn toàn tin tức động thái đánh cờ. Từ này đánh cuộc cờ tin tức góc độ tới xem, nhà cái cùng tán hộ chi gian tin tức tồn tại nghiêm trọng không tính đối xứng, nhà cái nắm giữ tin tức mà tán hộ không nắm giữ tin tức. Này biểu hiện ở: Nhà cái thường thường chiếm hữu nào đó cổ rất lớn số định mức, hắn có thể chuẩn xác suy tính ra mặt khác sở hữu tán hộ chiếm hữu số định mức, mà tán hộ chỉ có thể thông qua kỹ thuật phân tích từ xác suất thượng phỏng chừng nhà cái tình huống.
Bản tóm tắt “Trí heo đánh cờ” mô hình.
“Trí heo đánh cờ” nội tình tin tức. Thậm chí công ty niêm yết còn thường thường tuyên bố có lợi cho nhà cái tin tức. Mà điểm này, tán hộ là làm không được; từ đánh cờ trình tự tới xem, có thể coi làm nhà cái trước áp dụng hành động, ở giá thấp vị khi lặng lẽ hút trù, mà giống nhau tán hộ vô pháp cảm thấy, cho nên lúc này, đánh cờ còn có trạng thái tĩnh đánh cờ tính chất. Nhưng đương nhà cái hút trù xong, bắt đầu kéo thăng giá cả, tán hộ từ xác suất thượng đại khái phán đoán ra nào đó cổ có nhà cái, do đó cùng trang khi, này đánh cuộc cờ liền biến thành một cái động thái đánh cờ. Ở thị trường chứng khoán “Zero-sum game” trung, một phương tiền lời này đây một bên khác tổn thất vì đại giới. Cho nên, đánh cờ tính tàn khốc quyết định nhà cái sẽ không làm tán hộ dễ dàng đuổi kịp trang tán hộ cùng trang là thập phần khó khăn nhà cái thường thường chọn dùng một ít lừa gạt tính thủ đoạn như tuyên bố giả dối tin tức, thao tác K tuyến đồ hình dạng chờ, do đó dụ sử tán hộ mắc mưu bị lừa, mà chính mình lại từ giữa được lợi, kiếm chác lợi nhuận kếch xù. Nhà cái so tán hộ nắm giữ càng nhiều tin tức, cụ bị càng nhiều chuyên nghiệp tri thức. Chỉ có số ít khôn khéo tán hộ có thể cùng trang. Tại lý luận thượng, cùng trang là tán hộ tối ưu sách lược. Nhưng ở cùng trang quá trình, có không thu lợi là xem tán hộ thao tác, trên thực tế, này một quá trình đề cập nhiều phương diện nhân tố.
Phân tích nhà cái cùng giám thị tầng chi gian đánh cờ
Bản tóm tắt “Bảo vệ môi trường” đánh cờ mô hình.
“Bảo vệ môi trường” đánh cờ đề cập đến hỗn hợp sách lược vấn đề. Thiết có một cái xí nghiệp cùng bảo vệ môi trường bộ môn. Bảo vệ môi trường bộ môn kiểm tra đo lường ô nhiễm là thành công bổn. Nếu bảo vệ môi trường bộ môn ở kiểm tra đo lường trung phát hiện xí nghiệp siêu tiêu bài ô, tắc đối xí nghiệp thực thi phạt tiền, bảo vệ môi trường bộ môn còn phải đối đã chịu ô nhiễm hoàn cảnh đầu tư thống trị. Ở chỗ này, sinh sản xưởng theo đuổi lợi nhuận lớn nhất hóa, bảo vệ môi trường bộ môn ở bảo đảm ô nhiễm chỉ số không siêu bia tiền đề hạ gắng đạt tới kiểm tra đo lường chờ phí dụng nhỏ nhất, hai người hình thành đánh cờ quan hệ. Sinh sản xí nghiệp có hai loại sách lược lựa chọn: Thống trị cùng không trị lý; bảo vệ môi trường bộ môn cũng có hai loại sách lược lựa chọn: Kiểm tra đo lường cùng không kiểm tra đo lường. Ở cái này đánh cờ trung, xí nghiệp có thể hay không tiến hành ô nhiễm thống trị, này cùng bảo vệ môi trường bộ môn đối xí nghiệp không trị lý trừng phạt lực độ, bảo vệ môi trường bộ môn kiểm tra đo lường phí tổn có quan hệ. Trừng phạt lực độ càng lớn, kiểm tra đo lường phí tổn càng thấp, xí nghiệp tiến hành thống trị khả năng tính càng lớn.
Căn cứ vào “Bảo vệ môi trường” mô hình nhà cái thao túng
Hành vi phân tích. Giám thị tầng theo dõi thị trường chứng khoán là muốn phát sinh phí tổn, mà giám thị tầng đối nhà cái trừng phạt sau, muốn ổn định thị trường cũng phát sinh phí dụng, giám thị tầng cùng nhà cái chi gian quan hệ cũng có thể dùng cái này mô hình giải thích. Giả định đương nhà cái vi phạm quy định khi, giám thị tầng giám thị, tắc nhà cái tiền lời vì -5 đơn vị, giám thị tầng tiền lời vì -5 đơn vị. Đương nhà cái vi phạm quy định khi, giám thị tầng không trừng phạt, tắc nhà cái tiền lời vì 3 đơn vị, giám thị tầng tiền lời vì 0 đơn vị, đến ích Ma trận như sau. ( biểu 4 ) cái này đánh cờ vấn đề cũng không nạp cái cân đối. Lý luận thượng nói, giám thị tầng trừng phạt lực độ càng lớn, giám thị phí dụng càng thấp, đả kích nhà cái thao túng hành vi hiệu quả càng tốt. Phản ánh ở Trung Quốc cổ phiếu thị trường trong hiện thực, nếu nhà cái vi phạm quy định thao tác, giám thị tầng liền sẽ tăng lớn trừng phạt lực độ, mà sử cổ phiếu thị trường đê mê. Như vậy, chính phủ phát triển cổ phiếu thị trường vì xí nghiệp chờ trù tư mục tiêu liền vô pháp thực hiện; nếu giám thị tầng mặc cho nhà cái thao túng thị trường chứng khoán, tất nhiên dẫn tới cổ phiếu thị trường dị dạng phát triển. Tạo thành thị trường chứng khoán bọt biển, nghiêm trọng mang đến kinh tế rung chuyển, tài chính liên tục hỗn loạn chờ hậu quả xấu. Ở hiện thực tình huống trung, nhà cái cùng giám thị tầng đều không thể không áp dụng hành động, đánh cờ vẫn như cũ tồn tại. Chỉ là ở lưỡng nan trúng tuyển chọn, linh hoạt áp dụng hành động. Tức ở thị trường chứng khoán đê mê thời điểm, đối nhà cái vi phạm quy định thao túng áp dụng không trừng phạt hoặc ngầm đồng ý thái độ; đương thị trường chứng khoán bọt biển lộ rõ khi, giám thị tầng pháp không trách chúng, áp dụng giết một người răn trăm người phương thức, ức chế cổ phiếu đầu cơ, chỉnh đốn cổ phiếu thị trường trật tự.
Nhà cái ở cùng giám thị tầng nhiều lần đánh cờ trung, lẫn nhau hiểu biết đối phương chiến lược. Bởi vậy, ở thị trường chứng khoán đê mê, chính phủ hy vọng thị trường chứng khoán thăng ôn, thiếu bộ phận nhà cái tiến vào thị trường chứng khoán khi, bọn họ cũng sẽ sôi nổi từ tiềm tàng tiến vào giả trở thành thực tế tiến vào giả; đương thị trường chứng khoán thăng ôn khi, nhà cái nhóm dự kiến đến bọt biển hóa đem sinh ra, nhưng bọn hắn cũng hoàn toàn không sẽ bởi vậy rời khỏi, bởi vì thị trường chứng khoán bọt biển hóa cứ việc trên thực tế tồn tại, đạt tới chính phủ không thể chịu đựng bọt biển hóa trình độ, nhưng rốt cuộc ở cái gì cụ thể trình độ, đây là một cái mơ hồ giá trị. Hơn nữa đương chính phủ cho rằng thị trường chứng khoán đã bọt biển hóa, muốn áp dụng thi thố khi, nhà cái trung rốt cuộc ai đem đã chịu giám thị tầng trừng phạt cũng là không xác định, cứ việc nhất định sẽ có một ít nhà cái đem bị trừng phạt, nhưng đối mỗi cái nhà cái tới nói, này chỉ là một cái tiểu xác suất, mà tiểu xác suất sự kiện là có thể làm như sẽ không phát sinh. Như vậy này đánh cuộc cờ kết quả là, nhà cái sẽ ở này tài chính ước thúc hạ không ngừng mà lăng xê đi xuống, cho đến bọt biển hóa giám thị tầng trừng phạt số ít điển hình nhà cái khi, mới bắt đầu thu liễm.
—— trở lên nội dung trích dẫn tự Bách Khoa Baidu.
Tác giả có chuyện nói
Chương 328 hôm nay học tập